本文解读作者 跨境金融研究院 王志毅 金子恒 ，解读仅代表个人观点，欢迎个人转发，机构转载请与我们联系。 

近日，外汇局发布了2022年外汇考核标准：银行外汇业务合规与审慎经营评分标准。

这就像外汇条线的考纲，因此评分标准的变化就像风向标，能够引导银行在内控制度、产品设计、外汇政策、绩效考核等方面作出调整，从而发挥考核指挥棒的作用。

• 2017年新增外汇展业要求，强调外汇管理部门重要性；

• ，离岸转手偏离度、90天以上贸易融资占比、内保外贷履约率纳入指标；

都对此后的外汇业务的产生了影响。

先说个人的结论：今年可重点留意 审慎经营评估指标、外汇套保、外汇展业。

• 银行总行最终评估得分=合规经营评估指标得分×（100－本期评估最终确定的审慎经营评估指标分值）%+审慎经营评估指标得分

2022版外汇考核办法，与2021版相比主要有以下几点变化：

1、银行内部绩效考核指标设置情况新要求

• 强调内部绩效考核指标要清晰明确，有可操作性，且内部考核制度修订后，要在新制度发布后10个工作日，向所属外汇局国际收支部门报送新制度。

2、经常项目政策宣传、传导和执行情况新要求

• 各银行应于评估期结束10个工作日内向所属外汇局经常项目管理部门上报指标执行情况报告，针对各项评估指标简要列明执行情况，包括但不限于出台的相关政策、文件、规定采取的具体措施、政策落实成效等。

3、外汇反洗钱规定执行情况调整为外汇展业情况

• 实行全新加分机制，考核银行外汇展业情况。初始分值为0分，根据总分行执行情况酌情加分，加至满分为止。

（在下发的电子版中还没改，考核期末提交外汇展业情况报告）

4、外汇业务相关内控管理评价情况

• 一方面新增企业汇率风险管理服务情况的评估（总行0.50，分行1.50）

• 另一方面经常项目、资本项目内控管理评价情况要求评估结束后10个工作日向外汇局经常项目管理部门上报内控管理评价报告。针对各项评估内容简要列明执行情况，包括但不限于出台的相关政策、文件、规定采取的具体措施、政策落实成效等。

• 现场检查覆盖内控管理评价情况分值减少（总行由1.44减少为1.00，分支行由4.56减少为3.76），银行外汇内控现场检查评分标准大改，保留和聚焦内控基础保障情况，删除与展业、违规重复内容（原内控基础由40分变为100分，删除原先本条线业务内控措施60分）

（外汇套保增加了定性标准，涵盖总分行内部绩效考核、专业人员配备、宣传培训、减费让利、业务创新等方面内容）

5、外汇套保比率：未开办人民币外汇衍生品业务的银行得0.4分（2021版0.2分）

（确保有衍生资格但没开办业务的银行得分不低于没有衍生资格的银行）

以下为几点胡思乱想，仅个人观点

其中，常规稳健性指标为固定的6分（2+1+2+1）

指标包括：离岸转手偏离度（2分）、90天以上贸易融资比重（1分）、内保外贷履约率（2分）、外汇套保比率（1分）、外汇流动性覆盖率和外汇净稳定资金比例（0分，备选指标）

而非常规平衡性指标，采用“灵活启停”机制，即只在跨境资金流出/流入风险上升时才启动评估，根据考核期的外汇形势，分值可以是0、10、20。

指标包括：银行结售汇差额比率变动（0、4、8分）、银行代客涉外收付款差额比率变动（0、4、8分）、银行对外外汇净负债比率变动（0、2、4分）等。

所以审慎经营评估的总分可以是6、16、26。

因目前的外汇形势已经发生了变化，个人认为今年的考核有可能会启动这些指标，因此要特别留意这几个指标。

需注意，虽然此前下发的电子版中仍然用的是反洗钱执行情况，但实际上考核的是外汇展业。

因反洗钱和外汇展业在银行内部中的职能有可能分属不同部门，因此首先要确定银行内部牵头部门尤其重要

2021年，人行 外汇局联合。16号文的名字虽然叫反洗钱，但是从内容上来看更偏向于外汇的真实性审核和展业。

因此，尽管在外汇考核办法中，各条线已经都提及了外汇展业，但本次仍然在管检司的内容中强调了外汇展业的事前、事中与事后全流程管理。

并且从扣分项转为加分项来考核，落实一项给予加分。

最终的考核以期末提交的外汇展业情况报告进行评估。

2008年9月，外汇局发布了《银行执行外汇管理规定情况考核办法》，一方面加强外汇资金异常流动监管，另一方面也是鼓励银行合规经营，从考核层面进行奖优惩劣。

外汇考核办法每隔几年做一次修订，而考核内容和评分标准则每年更新，例如2010和2015年两次对外汇考核制度进行了修订，2019年对外汇考核办法做了一次比较大的调整：《银行外汇业务合规与审慎经营评估办法》（汇发〔2019〕15号），废止了此前的考核办法。

因此，本次2021年《银行外汇业务合规与审慎经营评估内容》（汇综发〔2021〕64号）只是在考核标准上做了微调，基本考核框架仍然是沿用2019年的办法。

考核期一般是去年的10月1日至今年的9月30日，本次2021标准的发布（9月26日）距离整个考核期结束仅差4天。

每一年的外汇考核的调整都结合了当时的外汇形势，比如汇率、国际收支情况等，因此新增的内容预示着外汇政策方向上的变化，并且很多调整沿用至今。

• 2016年，因当时汇率贬值压力大，在考核中加入“货物贸易结汇/收汇率变动”指标，要求银行提升辖内收汇客户的结汇比例，降低结售汇逆差以稳定汇率。而该指标在2018年外汇形势稳定时取消。

• 2017年，随着银行内保外贷履约率的上升，开始加强监管；将外汇展业自律内容纳入考核；新增外汇产品定价策略，要求银行的产品定价体现外汇监管政策导向，反映到市场就是银行给客户的结汇价格会更优惠，给出的购汇价格会更差。当时有些银行甚至宁可自己亏损也要争取客户的结汇，而对于购汇业务有可能因为无法完成下达的指标只能拱手将进口企业付汇让给其他银行。

• 2018年，因2017年外汇形势好转，政策开始转向双向平衡，外汇局官网的违规通报也开始通报非法结汇的案例，考核中也将贸易收结比要求取消；加强了个人外汇管理，例如银行卡境外交易、提现，境内大额提钞等。

• 2019年，增加审慎经营评估，一方面要求银行对于离岸转手买卖、90天以上贸易融资（很多是套利）、内保外贷这类对外汇收支影响较大的业务要格外小心，另一方面在风平浪静时，对结售汇差额、代客收付汇差额不做要求，但是一旦外汇形势紧张时，则通过考核给予银行压力（或许可以认为是要求银行自觉承担责任，但好处是不用再随意窗口指导）

• 2020年，继续沿用合规经营和审慎经营评估框架。新增外汇反洗钱执行、检查处罚、经常项目政策理解和宣传政策传导情况。

• 2021年，审慎经营评估-常规稳健性指标中新增“外汇套保比率”指标，合规经营评估-科技管理指标中新增“银行运用科技手段推进落实外汇政策及服务实体经济情况”

制度进行了整体修订，外汇考核增加审慎经营评估指标，评估内容分两个部分：

• 一般性评估指标，用于评估银行各级机构执行外汇管理规定的情况。

• 总行单独评估指标，用于评估银行总行执行外汇管理规定的情况。

审慎经营评估具体分为：

• 常规稳健性指标，包括离岸转手买卖收支偏离度、银行90天以上进口贸易融资比重、内保外贷履约率、外汇流动性覆盖率和外汇净稳定资金比例（暂不启用）。

• 非常规平衡性指标，采用“灵活启停”机制，即只在跨境资金流出/流入风险上升时才启动评估，包括银行结售汇差额比率变动、银行代客涉外收付款差额比率变动、银行对外外汇净负债比率变动。

银行最终评估得分=合规经营评估指标汇总得分×(100-本评估期最终确定的审慎经营评估指标分值）%+审慎经营评估指标得分

合规经营评估指标汇总得分=一般性评估指标得分+总行单独评估指标得分

从名称的变化上也可以看出，2019年最核心的变化是增加了审慎经营的内容，通过考核引导银行审慎经营风险大的外汇业务，关注外汇业务对跨境资本流动的影响，达到逆周期调节的作用。

引入“灵活启停”机制，其中的平衡性指标在跨境资金流入/流出风险上升时启用，因此审慎经营指标的分数根据外汇形势不同在最终考核中的分数占比也不同，分为5分、15分和25分三种情况。

具体来看，2019年的外汇考核取消了原来的风险性考核指标，将其中的结售汇差额、代客涉外收付款差额、内保外贷履约率指标放到了新的审慎经营评估指标中，并增加了银行对外外汇净资产、离岸转手买卖收支偏离度、银行90天以上进口贸易融资比重、外汇流动性相关备选指标。

沿用2019年评估办法，总体分为一般性评估指标、总行单独评估指标和审慎经营评估指标

银行总行最终评估得分=（一般性评估指标得分×65%+总行单独评估指标得分）×（100－本期评估最终确定的审慎经营评估指标分值）%+审慎经营评估指标得分

2020年外汇考核继续沿用2019年的《银行外汇业务合规与宏慎经营评估办法》，并对其中的评估内容和评分标准做了更新。

之所以外汇考核不是按年考核，因为这样外汇局可以在每年年末就对银行给出评级，方便银行内部考核以及调整下一年的内控制度、业务方向。

• 考核对象：所有开办外汇业务的银行，包括政策性银行、全国性中资银行、城市商业银行、农村商业银行、外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行以及农村合作金融机构等

• 考核结果：银行评级从优至劣依次为“A、B+、B、B-、C”五类

基本上银行如果被评到B-或者C就属于不及格

• 银行总行最终评估得分=（一般性评估指标得分×65%+总行单独评估指标得分）×（100－本期评估最终确定的审慎经营评估指标分值）%+审慎经营评估指标得分

上海地区2020外汇考核情况

各个地方的外汇局会在每年末给当地的银行进行评级，例如：2020年上海地区163家银行的考核情况：“A”类32家，“B+”类47家，“B”类76家，“B-”类8家。

可以看到A、A+、B类占到了大部分，被评到B-的一共只有8家，基本上可以视为不及格。外汇局对A类和B+类银行通报表扬，对其他类银行用一对一的方式反馈银行评级。

银行外汇业务审慎经营评估部分 

“常规稳健性指标”方面，上海辖区有9家银行未将离岸转手买卖收支偏离度控制在合理范围内，7家银行未将90天以上贸易融资比重控制在合理范围内，2家银行未能把内保外贷履约率控制在合理标准之内。个别银行对可能出现的异常经营行为把控能力不强，仍需进一步提高审慎经营理念。

2022年的考核标准要比2021年早很多，要知道去年是10月14日才公开发布的（发文日期9.26，因为考核期是上一年10.1到本年的9.30，所以2021年发文的时候考核期都快过了）对比2020年是5.13，2019年是5.21，因此今年发布的时间还算正常。

审慎经营评估-常规稳健性指标中新增“外汇套保比率”指标

合规经营评估-科技管理指标中新增“银行运用科技手段推进落实外汇政策及服务实体经济情况”

• 对银行外汇考核设置外汇套期保值比率指标的意义显然在于，希望通过银行继续引导企业使用外汇衍生品来规避其汇兑损失。

  套保率=（代客远期结售汇签约额+代客人民币外汇期权签约额）/（代客及自身即期结售汇额+代客远期结售汇签约额+代客人民币外汇期权签约额）

  套保率指标的设置，将会引导银行投入更多的资源向企业宣传“汇率风险中性”和营销外汇衍生品。

  或将在结售汇价格、保证金比率、操作灵活性等方面进一步创新。

• 另外一个特别之处在于，新增“运用科技手段推进落实外汇政策及服务实体经济”，传统的单证审核模式早已不适应当前各种贸易新业态的发展，未来有望进一步通过fintech、区块链等技术来辅助银行进行经常项目的真实性审核，在跨境电商、跨境支付、离岸贸易等疑难杂症领域作出进一步突破。

上海地区2021外汇考核情况

很多外汇新业务的试点都对试点银行有评级要求，因此考核结果不好的话就可能无法新开结售汇网点、无法办理外汇资金池、合作远期、资本项目便利化或者贸易外汇收支便利化等业务。

外汇局根据银行最终评估得分，将被评估银行评定为A、B+、B、B-、C五类，如果考核结果不佳可能会影响下一年该银行业务的开展，例如不允许开展先行先试的外汇政策试点：