今天有个小伙伴问我私募产品的问题,其中有个投资门槛。其实私募投资跟绝大多数普通投资者是没有多少关联的。
写在这里,做个标记,有兴趣的朋友可以往下看。
正确答案就是,《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条规定,私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
解读一下(只说自然人,机构投资者就不说了)
首先你得要有300万金融资产证明,比如存款,股票,债权,余额宝啥的。
如果没有就得要有近三年不低于50万的收入证明。
其次,还需要2年的投资理财交易经验证明,比如炒股开户,或者投资理财的截图,能证明即可,如果没有,则为非专业投资者,做需要双录(视频和语音)。
第三,私募基金,单只产品最低100万起投。产品运作期间,如果你有赎回,剩余基金份额折算的资产额不能低于100万,一般,如果低于100万,要么你全部赎回,要么留下剩余100万。
规定这么高,这么严格的条件,其实不是不让普通投资者投资,而是,让更多专业投资者投资。私募基金和公募基金的一个区别就是,公募没有业绩提成,只收管理费,而私募基金可以不收少收管理费,但是业绩提成一般都是有的,当然也不排除不收或者少收。意思就是,私募基金活得好不好就是把产品收益做上去,然后收益里面拿提成。所以,私募的投资风格可能更积极,潜在的风险可能会更高。高风险高收益嘛。
而普通投资者,一没那么多钱,二缺乏专业投资经验,抗风险能力很差。100万资产,我想一二线城市,很多人都能有,一套房就够了,但是能拿出100万资金做投资的,那就比较少了,这种人一般都是相对专业的,识别风险能力更专业。所以,规定其实是对普通投资者的一种保护。
一:如何购买私募基金产品
从投资人的角度,购买是持有一只私募基金的开端,从私募管理人的角度,购买发生在基金的募集环节,在此,我以管理人的角度简单介绍投资人如何参与购买私募基金。
监管层对私募基金募集流程规范规定如下:
募集机构(直销则为基金管理人,代销则包括代销机构)应采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序;募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金之前,应设置在线特定对象确定程序。
投资者需要做调查问卷,筛选成为合格投资者,即该处的特定对象。
(2)投资者适当性匹配
募集机构应对私募基金进行风险评级,并根据私募基金风险类型和评级结果,向投资者推介与其风险识别能力和风险承担能力相匹配的私募基金。
在投资者签署基金合同之前,募集机构应当向投资者说明有关法律法规,说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利,重点揭示私募基金风险,并与投资者签署风险揭示书。
投资者需要签署风险揭示书。
募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明,合理审慎审查投资者是否符合合格投资者标准。
投资者要提供符合合格投资者的相应证明文件。
这个不用解释了,投资者需签署合同。
基金合同约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期,证券投资基金自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
在这段时间内,投资者可以考虑是否真的要购买,如果不想购买,可以在这个时间选择放弃。
投资者在签署合同并认缴款项至少二十四小时后会接到募集机构的回访电话,如实回答关于合同和风险的一些问题就可以了。
总结下来,投资人要做的便是填写调查问卷,筛选为合格投资者,同时提供有关合格投资者的证明材料,再仔细阅读私募基金合同材料及相关风险揭示,在签署所有文件及认缴款项之后接受回访确认,基金一旦成立,基本可以算是认购成功。
二:如何发行私募基金产品
私募基金是指以非公开方式募集并运作的投资基金。根据相关法律规定,私募基金的管理人只能向合格投资者募集资金,不能通过报纸、电视和互联网等公开媒体向大众宣传。私募基金吸纳的投资者不得超过200人,双方必须签订规范的基金合同,在募集完成后,应当向基金行业协会备案。
此外,我国,投资私募基金的门槛较高,必须满足“合格投资者”的各项条件:如果是单位,净资产不得低于1000万元;如果是个人,金融资产不得低于300万元,或者最近三年年均收入不低于50万元,并且投资于单只私募基金的金额也不能低于100万元。
发行一支证券类私募基金,从确定好产品要素表开始,托管人出合同到你最终定稿,大概3个工作日;然后合同用印 印刷等又得3到5个工作日;之后就是客户打款工作,因每支产品募集难度不同,暂时忽略该步骤;产品成立后需要到协会备案,大概3个工作日;备案完成后需要开证券账户需要3-5个工作日;之后是资金账户以及关联三方,自己算算吧
三:如何投资私募基金产品
新华社北京11月26日电 题:投资者注意了!投资私募基金这六招值得拥有
近日,中国基金业协会发布了一份名单,列明了该协会在近期自律核查工作中发现的疑似失联私募机构。专家提醒,对于私募基金投资者而言,投资前应认真核查相关私募的登记备案情况,在协会官网了解其诚信信息。
中国基金业协会相关负责人介绍,自疑似失联机构名单公告发出后5个工作日内仍未与协会联系的私募机构,认定为失联机构。协会认定后将在官方网站予以公示。
“公示满三个月后且未主动联系协会并提供有效证明材料的私募基金管理人,协会将注销其私募基金管理人登记。”该负责人说,协会会定期发布疑似失联和失联私募机构名单,建议相关投资者及时
如何在投资私募基金的过程中提高自我保护能力?专家给投资者支了六招,投资者必须擦亮眼睛,正确认识私募,准确定位自我,增强风险意识。
一要看人。购买私募基金产品前,通过中国基金业协会网站查询了解私募机构。对私募机构执业能力的判断不能仅仅依据办公场所的装修档次及工作人员的着装品质,要仔细了解高管人员的职业背景、学历情况、从业经历等信息,不要盲目地相信“有关系”“有资源”等毫无凭据的说辞。
二要看产品。要自觉抵制“保本保收益”“高收益无风险”“快速致富”等噱头诱惑,保持头脑冷静,多一分怀疑,少一分侥幸。如果私募基金宣传推介材料中含有“定期付息、到期还本”等字眼,或是私募基金管理人、其股东或实际控制人、关联方直接或间接承诺“保本保收益”,即提示这是一个违规产品,请勿购买。
三是看合同。投资者看合同时,要重点
四是量力而行不贪小利。投资者要从自身实际出发,量力而行,对照私募基金合格投资者判断自身是否能够投资私募基金产品。在满足合格投资者标准的前提下,再选择与自己风险承受能力相匹配的产品。
五是文件签署不走过场。投资者应当认真对待有关个人投资者资格审查等适当性审查环节,充分认识风险揭示书、合格投资者承诺书、风险测评调查问卷等的重要性,认真审阅合同条款,而不是草草浏览文件、简单签字了事。
六是投资前后“不做甩手掌柜”。投资者在了解自身情况的前提下,应充分了解所投产品,知道买的是谁的产品,与谁签约,由谁管理,资金划到何处,具体投向何方。发现管理人管理基金存在违法违规情况的,及时向监管部门反映;发现管理人涉嫌诈骗、非法集资等犯罪线索的,及时向公安机关报案。
四:私募基金产品季度更新
证券类私募基金主要投资场内市场的股票、期货、期权等产品;股权及创投类产品主要是新三板、未上市企业股权、A股定增基金;其他类产品主要是投向于另类投资
法律分析:私募基金产品如何备案:一、设计和投资人签署的产品合同;二、和被投项目方签署的投资协议。需要的材料:1.备案报告或备案承诺函;2.计划说明书;3.私募基金合同等等。
法律依据:《中华人民共和国证券投资基金法》第八十八条非公开募集基金应当向合格投资者募集,合格投资者累计不得超过二百人。前款所称合格投资者,是指达到规定资产规模或者收入水平,并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。