交易场所非法期货交易应被认定无效|证监|证监会_凤凰财经
交易场所非法期货交易应被认定无效
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海淀区人民法院判决书还指出，《期货交易管理条例》相关规定不仅为限定交易场所、实现市场管理的需要而设置，同时为规范期货交易本身、保护公众投资者权益、维护市场正常经营而设置。期货交易相较于一般现货买卖具有较大的风险性和投机性，如期货交易可以无限制地在未依法设立的期货市场中进行，可能导致因缺少明确的监管部门和监管规范，市场价格被操纵，引发市场秩序混乱和巨大的市场风险。未依法设立的期货市场因不受监管，无法实现客户资金封闭运行，投资者面临资金被挪用、自己承担风险头寸、对手欺诈交易等巨大风险，资金安全和投资利益均无
记者 高改芳今年10月，在回答投资者“能否向证监会或其派出机构申请认定有关交易场所是否开展了非法期货交易”的问题时，证监会新闻发言人表示，按照国务院文件规定，地方交易场所由省级人民政府按照属地监管原则进行违规处理、风险处置等工作。同时根据地方各类交易场所部际联席会议有关制度规定，省级人民政府及有关部门对交易场所、交易行为认定存疑的，可提请部际联席会议认定，并由后者出具认定意见。这也是监管部门对“非法期货交易”的最新表态。而且已经有法院对变相期货交易做了判罚，可以为此类案件做参照。在回答上述问题时，证监会新闻发言人表示，关于违法证券期货交易活动性质认定的问题，国务院文件有明确规定。《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范风险的决定》(国发〔2011〕38号)规定，地方交易场所均由省级人民政府按照属地管理原则负责日常监管、违规处理和风险处置。《国务院关于同意建立清理整顿各类交易场所部际联席会议制度的批复》(国函〔2012〕3号)规定，省级人民政府、有关部门、公安机关和司法机关对交易场所涉嫌从事违法证券期货交易活动的性质认定存疑的，可提交联席会议认定，由证监会在征求相关单位意见的基础上依法出具认定意见。为贯彻落实国务院文件的规定，明确证监会内部职责分工和工作要求，保证出具性质认定意见的工作质量，支持有权机关依法查处违法证券期货活动，证监会于2013年底向各派出机构印发了《关于做好商品现货市场非法期货交易活动认定有关工作的通知》(证监办发〔号)。证监会出具性质认定意见，本质上是应有权机关的请求，对其查处违法证券期货活动提供的专业支持。证监会出具的意见，仅供有权机关参考，不能代替其依法作出的认定结论。一项交易活动是否违法，须由有权机关在调查核实的基础上，依法作出判断。如果投资者认为某项交易活动构成非法期货交易，应向有权机关提出，请其调查处理，这样才有利于依法有效地解决问题。在今年5月份的一起投资者状告投资公司的诉讼中，北京市海淀区人民法院在判决书中首次明确了非法期货的认定标准。一是形式上是否构成期货交易，形式的判断要素包括标准化合约、公开交易、集中交易、未来交付、以保证金做担保、以对冲方式完成交易则为期货交易。二是实质上是否构成期货交易，实质上的判断要素包括交易的目的并非转移商品所有权，而是期望在价格波动中赚取差额利润;交易功能并非促进商品流通，而是套期保值、和投资管理。海淀区人民法院判决书还指出，《期货交易管理条例》相关规定不仅为限定交易场所、实现市场管理的需要而设置，同时为规范期货交易本身、保护公众投资者权益、维护市场正常经营而设置。期货交易相较于一般现货买卖具有较大的风险性和投机性，如期货交易可以无限制地在未依法设立的期货市场中进行，可能导致因缺少明确的监管部门和监管规范，市场价格被操纵，引发市场秩序混乱和巨大的市场风险。未依法设立的期货市场因不受监管，无法实现客户资金封闭运行，投资者面临资金被挪用、自己承担风险头寸、对手欺诈交易等巨大风险，资金安全和投资利益均无法得到有效保护。基于此，非法期货交易应当被人民法院认定为无效，因无效合同而取得的财产应当依法返还。
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48小时点击排行证券交易的有关法律规定_百度知道
证券交易的有关法律规定
　　第一节　一般规定　　第三十七条　证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券。　　非依法发行的证券，不得买卖。　　第三十八条　依法发行的股票、公司债券及其他证券，法律对其转让期限有限制性规定的，在限定的期限内不得买卖。　　第三十九条　依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让。　　第四十条　证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。　　第四十一条　证券交易当事人买卖的证券可以采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。　　第四十二条　证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易。　　第四十三条　证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。　　任何人在成为前款所列人员时，其原已持有的股票，必须依法转让。　　第四十四条　证券交易所、证券公司、证券登记结算机构必须依法为客户开立的账户保密。　　第四十五条　为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该股票承销期内和期满后六个月内，不得买卖该种股票。　　除前款规定外，为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后五日内，不得买卖该种股票。　　第四十六条　证券交易的收费必须合理，并公开收费项目、收费标准和收费办法。　　证券交易的收费项目、收费标准和管理办法由国务院有关主管部门统一规定。　　第四十七条　上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。　　公司董事会不按照前款规定执行的，股东有权要求董事会在三十日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的，股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。　　公司董事会不按照第一款的规定执行的，负有责任的董事依法承担连带责任。
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中华人民共和国证券法
(日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过 根据日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议《关于修改〈中华人民共和国证券法〉的决定》修正 日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订)
　　第一章 总 则第二章 证券发行
　　第三章 证券交易
　　第一节 一般规定
　　第二节 证券上市
　　第三节 持续信息公开
　　第四节 禁止的交易行为
　　第四章 上市公司的收购
　　第五章 证券交易所
　　第六章 证券公司
　　第七章 证券登记结算机构
　　第八章 证券服务机构
　　第九章 证券业协会
　　第十章 证券监督管理机构
　　第十一章 法律责任
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证券交易的相关知识
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出门在外也不愁创业板的交易规则跟普通A股有什么不同吗？_百度知道
创业板的交易规则跟普通A股有什么不同吗？
　　创业板买卖规则　　（1）创业板股票的交易单位为“股”，投资基金的交易单位为“份”。申报买入证券，数量应当为100股（份）或其整数倍。不足100股（份）的证券，可以一次性申报卖出。　　（2）证券的报价单位为“每股（份）价格”。“每股（份）价格”的最小变动单位为人民币0．01元。　　（3）证券实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为10%。　　涨跌幅的价格计算公式为： 涨跌幅限制价格=（1±涨跌幅比例）×前一交易日收盘价计算结果四舍五入至人民币0．01元。证券上市首日不设涨跌幅限制。　　主板规则　　除上市首日交易风险控制制度外，创业板交易制度与主板保持一致，仍适用现有的《交易规则》。 　涨跌幅比例：10%　　交割制度：T+1　　连续竞价时间　　9：30----11：30　　13：00----14：57　　创业板“炒新”三防线　　较当日开盘价首次涨跌20%时，可临时停牌30分钟。　　较当日开盘价首次涨跌50%时，可临时停牌30分钟。　　较当日开盘价首次涨跌80%时，可临时停牌至14:57。　　市场期盼已久的创业板交易规则，有了明确说法。据深交所有关负责人介绍，创业板的交易规则将与主板保持一致。
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第一章总则
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科目：高中历史
来源：教材完全解读　高中历史　必修2（岳麓版课标版） 岳麓版
在漫长的中国古代历史上，商业、货币经济和城市经历了一个曲折发展历程。回答下题。
明清时期商业发展出现了许多新的特点
①商业市镇兴起
②货币经济占主要地位
③农产品大量进入市场
④烟草等经济作物普遍种植，成为商品化的组成部分
中国第一次货币统一出现在
下列说法属于陶瓷之路兴起的原因的是
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“两京诸市署：令一人，从六品上；丞二人，正八品上。掌握财货交易，度量器物，辨其真伪重。”这主要说明了唐朝
严格管理城市商业
长安商品经济繁荣
对长安、洛阳的商业活动进行特殊管理
假冒伪劣商品充斥市场
科目：高中历史
题型：阅读理解
城市，社会文明进步的窗口。北宋都城的万千气象，从不同侧面折射了北宋繁荣的经济、灿烂的文化。阅读下列材料，回答问题。11分
材料一& 宋代的商业繁荣是建立在农业和手工业迅速发展、生产的专业化和产品的商品化程度大为提高的基础上的。宋代城市的数量和规模都较前代有较大幅度的扩展，城市人口大量增加。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
——史仲文主编《中国全史》
材料二& 开放强大的文化活力，蓬勃的贸易经济，突破了宋以前京师关于夜市的禁令……店铺、朝廷办事机构与居民住宅错落相间，朝着大街几乎随处可以开设店铺。……坊市制度的崩溃，商业街取代商业区的市，御街两旁“许市人买卖其间”，这些都是前代都市所未有过的经济生活景观。&&&&
——冯天瑜主编《中华文化史》
材料三& 当时开封以经商为业的有二万多户，其中640家资本雄厚的商户，分别属于160行，囊括米、盐、茶等各类商品贸易。号称“正店”的大酒楼有170家，兼具饮食与商品贸易的多种功能，作为商人验看商品质量、商定商品价格、签订契约的场所。……酒楼、茶坊适应商业大潮，与娱乐场所瓦子，都通宵营业。
——樊树志《国学十六讲》
材料四&& 宋代的都市化也反映货币经济的发展。宋朝铸造的铜钱超出唐朝时的十倍以上，但仍不敷应用。在缺铜的情形下，宋真宗年间出现民间发行的“交子”，是世界最早的纸币，后来为政府接办。&&&&&&&&&&&
——孙隆基《鸟瞰中国千年史》
材料五& 经济、文化中心、政治中心的转移，常常导致城市的盛衰。北宋都城东京开封，自五代后梁建都以后日益繁华兴盛，到北宋时已发展为当时世界上百万人口的特大城市。
——白寿彝主编《中国通史》
（1）根据材料一、二、五，概括东京城市商业繁荣的主要原因。
（2）依据上述材料，概括东京出现“前代都市所未有过的经济生活景观”的表现。并以东京为例，简述中国古代城市的发展趋势。
科目：高中历史
来源：2010年江苏省泰兴市重点中学高三上学期第一次检测历史试题
题型：问答题
城市，社会文明进步的窗口。北宋都城的万千气象，从不同侧面折射了北宋繁荣的经济、灿烂的文化。阅读下列材料，回答问题。11分材料一&宋代的商业繁荣是建立在农业和手工业迅速发展、生产的专业化和产品的商品化程度大为提高的基础上的。宋代城市的数量和规模都较前代有较大幅度的扩展，城市人口大量增加。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&——史仲文主编《中国全史》材料二&开放强大的文化活力，蓬勃的贸易经济，突破了宋以前京师关于夜市的禁令……店铺、朝廷办事机构与居民住宅错落相间，朝着大街几乎随处可以开设店铺。……坊市制度的崩溃，商业街取代商业区的市，御街两旁“许市人买卖其间”，这些都是前代都市所未有过的经济生活景观。&&&&——冯天瑜主编《中华文化史》材料三&当时开封以经商为业的有二万多户，其中640家资本雄厚的商户，分别属于160行，囊括米、盐、茶等各类商品贸易。号称“正店”的大酒楼有170家，兼具饮食与商品贸易的多种功能，作为商人验看商品质量、商定商品价格、签订契约的场所。……酒楼、茶坊适应商业大潮，与娱乐场所瓦子，都通宵营业。——樊树志《国学十六讲》材料四&&宋代的都市化也反映货币经济的发展。宋朝铸造的铜钱超出唐朝时的十倍以上，但仍不敷应用。在缺铜的情形下，宋真宗年间出现民间发行的“交子”，是世界最早的纸币，后来为政府接办。&&&&&&&&&&&——孙隆基《鸟瞰中国千年史》材料五&经济、文化中心、政治中心的转移，常常导致城市的盛衰。北宋都城东京开封，自五代后梁建都以后日益繁华兴盛，到北宋时已发展为当时世界上百万人口的特大城市。——白寿彝主编《中国通史》（1）根据材料一、二、五，概括东京城市商业繁荣的主要原因。（3分）（2）依据上述材料，概括东京出现“前代都市所未有过的经济生活景观”的表现。（5分）并以东京为例，简述中国古代城市的发展趋势。（3分）
科目：高中历史
来源：学年浙江省高三上学期第一次月考历史卷
题型：综合题
城市，社会文明进步的窗口。北宋都城的万千气象，从不同侧面折射了北宋繁荣的经济、灿烂的文化。阅读下列材料，回答问题。
材料一& 宋代的商业繁荣是建立在农业和手工业迅速发展、生产的专业化和产品的商品化程度大为提高的基础上的。宋代城市的数量和规模都较前代有较大幅度的扩展，城市人口大量增加。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
——史仲文主编《中国全史》
材料二& 开放强大的文化活力，蓬勃的贸易经济，突破了宋以前京师关于夜市的禁令……店铺、朝廷办事机构与居民住宅错落相间，朝着大街几乎随处可以开设店铺。……坊市制度的崩溃，商业街取代商业区的市，御街两旁“许市人买卖其间”，这些都是前代都市所未有过的经济生活景观。&&&&
——冯天瑜主编《中华文化史》
材料三& 当时开封以经商为业的有二万多户，其中640家资本雄厚的商户，分别属于160行，囊括米、盐、茶等各类商品贸易。号称“正店”的大酒楼有170家，兼具饮食与商品贸易的多种功能，作为商人验看商品质量、商定商品价格、签订契约的场所。……酒楼、茶坊适应商业大潮，与娱乐场所瓦子，都通宵营业。
——樊树志《国学十六讲》
材料四&&
宋代的都市化也反映货币经济的发展。宋朝铸造的铜钱超出唐朝时的十倍以上，但仍不敷应用。在缺铜的情形下，宋真宗年间出现民间发行的“交子”，是世界最早的纸币，后来为政府接办。&&&&&&&&&&&
——孙隆基《鸟瞰中国千年史》
材料五& 经济、文化中心、政治中心的转移，常常导致城市的盛衰。北宋都城东京开封，自五代后梁建都以后日益繁华兴盛，到北宋时已发展为当时世界上百万人口的特大城市。
——白寿彝主编《中国通史》
（1）根据材料一、二、五，概括东京城市商业繁荣的主要原因。（3分）
（2）依据上述材料，概括东京出现“前代都市所未有过的经济生活景观”的表现。（5
分）并以东京为例，简述中国古代城市的发展趋势。（3分）|||||||||||
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注会辅导：
会计职称辅导热招：
&&&&&&&>& 正文
关于要求各国债期货交易场所进一步加强风险管理的通知［失效］()
证监发字[1995]60号颁布时间： 11:14发文单位：证监会
各国债期货交易场所：
　　《国债期货交易管理暂行办法》和《关于落实国债期货交易保证金规定的紧急通知》发布后，各国债期货交易场所都按照要求采取了控制风险的措施，取得了一定的成效。最近国债期货交易中又出现了少数会员和客户超额持仓企图操纵市场等问题，市场风险加大。为加强国债期货交易的管理，维护国债期货交易的正常秩序，保护国债期货交易当事人的合法权益，各国债期货交易场所要进一步加强风险控制：
　　一、必须严格执行《关于落实国债期货交易保证金规定的紧急通知》中对交易保证金和涨跌停板制度的规定。
　　二、严格限定会员和客户投机头寸的最大持仓限量和交割月份持仓量限额。同一客户在同一交易场所的不同会员处分别设立帐户，其总持仓量以各帐户持仓量总和为准。严禁利用他人名义为自己开设交易帐户或利用他人名义为自己进行交易等借仓行为。
　　三、交易场所不得允许其会员、会员不得允许其客户进行任何形式的透支交易。
　　四、建立风险基金制度，收取的风险基金不得低于交易手续费的20％。
　　违反上述规定和《国债期货交易管理暂行办法》有关规定，中国证监会将根据《国债期货交易管理暂行办法》对当事者及其责任人员予以严肃处理。
　　各国债期货交易场所要根据《国债期货交易管理暂行办法》的规定；进一步完善交易规则，采取有效措施增强风险控制能力，加大日常监管力度，并及时将国债期货交易中出现的重大异常情况向中国证监会报告。对违规行为一经发现要严肃处理，绝不能姑息纵容。
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