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10元为一份，最小投标金额10.00
项目借款总额850,000元，本项目借款人主要用于短期股票融资，借款人已提供风险保证金和850,000元市值的股票抵押物。 项目年息收益12.20%，项目借款完成后，平台提供股票账户给借款人操盘，该账户只能操盘无法提现。 平台对股票账户进行实时监管，一旦账户资金低于935,000元则强制平仓，以保证本金及收益安全，投资无风险。
风险控制措施
A.风险保证金保障 借款人在申请借款时，须缴纳一定数额的风险保证金，方可借款。借款金额为风险保证金的1~5倍。
B.借款资金专用于股票投资，全程可控。 借款资金由平台全程监管，从源头保障投资者的本金安全。在礼德财富平台中借款人筹集的资金专用于股票或者期货投资。融资项目资金筹集成功放款……
借款资金由平台全程监管，从源头保障投资者的本金安全。 在礼德财富平台中借款人筹集的资金专用于股票或者期货投资。融资项目资金筹集成功放款后，借款人只能将资金转至其操盘账户，最大限度上保证资金的可控。该账户只能操盘无法提现。操盘过程中，严格规范了借款人对当前资金的使用权限。 操盘账户是由投资人委托平台开设并协助监管的。融资成功后，由平台提供指定操盘软件的账号及密码给操盘方，开始操盘。
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C.双重监控线监控，达到平仓线系统自动平仓。 为了保护投资人的利益，礼德财富建立起资金报警系统，设置预警线和强制平仓线。顾名思义，如果到达预警线，系统会自动提醒借款人当前资金状况……
为了保护投资人的利益，礼德财富建立起资金报警系统，设置预警线和强制平仓线。顾名思义，如果到达预警线，系统会自动提醒借款人当前资金状况。但如果借款人的账户资金状态一路走下坡路，亏损到了平仓，系统则会自动卖出股票，源头上保证投资本金的安全。预警线为借款本金的112%，平仓线为借款本金的110%。
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D.对借款人购买的股票设定限制条件。
第三方资金托管账户系统，是第三方资金托管平台为礼德财富网站平台提供的资金账户体系，全面管理平台资金，帮助礼德财富网站平台实现收款 、付款、用户账户间资金划拨……
第三方资金托管账户系统，是第三方资金托管平台为礼德财富网站平台提供的资金账户体系，全面管理平台资金，帮助礼德财富网站平台实现收款 、付款、用户账户间资金划拨以及账户资金理财功能；同时，第三方资金托管平台保障用户账户中的资金独立存放，用户可通过礼德财富网站平台对本人第三方资金托管账户进行充值、提现，礼德财富在未经用户的许可、授权或法律的规定的情况下，无权动用，从而保证投资人资金安全。 礼德财富合作的资金托管方是汇付天下，汇付天下为中国首批获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》的第三方支付技术公司。汇付天下P2P托管账户，能实现投资用户的资金账户与P2P平台自身账户的完全独立，实现资金流与信息流分离，保障用户的资金安全，确保平台方无法擅自挪动投资人的资金。
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1、投资后什么时候开始计算收益？ 投资项目开始计算收益的时间是指礼德财富将筹款资金放款至借款人操盘账户的时间。例如：礼德财富在日将借款人筹款资金放款至其操盘账户，则项目计算收益的时……
投资项目开始计算收益的时间是指礼德财富将筹款资金放款至借款人操盘账户的时间。例如：礼德财富在日将借款人筹款资金放款至其操盘账户，则项目计算收益的时间为：日。
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2、股票配资符合法律规定吗？ 借钱人签署的合同，属于民间借贷合同，而作为民间借贷行为是合法的、有效的且受法律保护的。个人与个人之间的借贷，历来有之，不违法。
3、我在礼德财富的资金安全吗？ 礼德财富的资金分为自有资金和客户资金，采用分账管理模式，自有资金和用户资金完全分离。用户充值和提现的资金的收付行为全部在具有央行颁发支付牌照的知名第三方支付平台……
礼德财富的资金分为自有资金和客户资金，采用分账管理模式，自有资金和用户资金完全分离。用户充值和提现的资金的收付行为全部在具有央行颁发支付牌照的知名第三方支付平台汇付天下以及银行体系内操作。
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4、什么是风险保证金？ 借款人在申请融资时，需要交纳一笔风险保证金，凭风险保证金借款人可以申请一定比例的额度，平台上所有的股票配资项目都已交纳风险保证金，请放心投资。
5、如何保证投资人的本金和收益？ 为了保护股票配资客户的利益，平台会建立资金报警系统，设置警戒线和平仓线。顾名思义，如果到达警戒线，系统会自动提醒借款人该小心谨慎的进行自己的投资了。……
为了保护股票配资客户的利益，平台会建立资金报警系统，设置警戒线和平仓线。顾名思义，如果到达警戒线，系统会自动提醒借款人该小心谨慎的进行自己的投资了。但如果客户的账户一路走下坡路，亏损到了平仓，系统会自动卖出股票，源头上保证投资本金的安全。
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投标人 投标金额 投标时间
zh****03 ￥6950.00
ra****in ￥10.00
le****ic ￥13170.00
vi****89 ￥50.00
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ni****12 ￥3580.00
** ￥10000.00
强****束 ￥380.00
wo****12 ￥1550.00
wa****ni ￥900.00
目前投资总额 ￥
剩余投资金额 ￥0P2P真实资金托管还不到1/10
风险频现 _打印版_中国行业研究网_
　　据记者了解，目前汇付天下、易宝支付等第三方支付机构已经推出了比较成熟P2P资金托管解决方案。10月份，长沙银行与P2P平台拍拍贷达成战略合作协议，双方携手试水点对点的资金托管;江苏银行与点融网也达成战略合作协议，探索资金托管模式。此外，民生银行、招商银行等也完成了P2P资金托管系统的建设，未来第三方支付和银行在资金托管的战场上可能直面竞争。　　　　真假托管　　　　“某些平台对外宣称的托管实际上只是一个支付通道，做的还是资金池业务。只要是资金池模式，投资人的钱就存在被挪用的风险。目前跑路的P2P平台100%都是这种通道模式。”汇付天下金融机构事业部总经理钟红波对记者表示。　　　　某P2P网贷的负责人指出，目前市场上的P2P平台真正实行托管的不到十分之一，就连一些知名的P2P公司，实际上也没有进行资金托管。　　　　易宝支付CEO助理许现良分析，一方面P2P平台认为监管规则没有出台，没必要做托管;另一方面也担心接入托管可能会导致一部分数据的流失。　　　　“从2011年下半年开始，部分第三方支付公司开始研究P2P资金托管如何杜绝资金池的操作，于是有了分账的概念。平台在第三方支付上不能开设唯一的资金池帐户，取而代之的是一个结算帐户(主账户)。结算帐户下所有借款人和投资人，以及平台本身的服务费收入、担保费、赔付等都对应有一个子帐户，是一个大的帐户体系。所有的用户在使用这个帐户体系充值或提现时，操作指令是通过系统向在第三方支付机构的P2P平台集团帐户的主帐户进行一个传送，然后通过主帐户根据其业务逻辑关系，向对应的体系内子帐户之间进行数据波动。”畅贷网CEO施俊对记者表示。　　　　施俊进一步解释，但是其风险依旧存在，因为P2P平台集团帐户这套体系从法律意义上来讲还是属于平台的，只是在这样一套帐户体系里做交易时，有了更规范的操作流程。　　　　“后来一些第三方支付推出了一种新的做法，现在比较流行。平台本身或者投资人都在第三方支付里面开设一个独立帐户，每个独立帐户是平级的，没有主帐户和子帐户的上下级关系。投资人先把钱充到其在第三方支付上的帐户里，通过平台把投标的信息完成以后，这个信息匹配到第三方支付的系统里，第三方支付把投资人的钱直接拨到借款人帐户，这样P2P平台本身不碰钱，基本上也就没办法卷钱跑路。”施俊介绍。　　　　但是，某2013年上线的P2C平台负责人认为，这样的方案并非完全没有缺点。尤其是交易成本非常高，使用便利性比较差。举例来说，投资人要在某平台充值，平台页面会跳出一个页面再跳转到第三方支付的页面，然后在第三方支付页面体系里跳转到网银，需要输入很多信息，才能最终完成支付，很大程度上影响了用户体验。　　　　“这当中还有一个非常大的要求，对于使用这一套支付体系的用户来讲门槛是比较高的。首先，用户要明白如何使用网银，要拥有专业版网银的工具，如USB-Key等，还要等到网银充值成功再回到网商的页面。所以这种模式的缺点是用户使用门槛高、使用体验差。最重要一点是，这样的业务在移动客户端根本不适配，因为移动端没有办法用USB-Key完成支付。”上述P2P负责人对记者表示。　　　　某第三方支付机构负责人也指出，按照现有的托管体系，一些自动投标功能很难实现。“平台本身还具有小部分的调帐权限，虽然卷款风险不存在。但是任何交易只要是系统在做，就具有一定概率的差错值，当一些系统出差错的时候，需要一个回拨的操作来纠正这个错误。在这样的情况下，平台对于独立帐户间通过和第三方帐户的沟通具备一定的调帐权限。这个权限是很低的，必须经过第三方帐户与其联合才能完成这个事情。”　　　　在爱投资COO程晗看来，无论什么样的资金托管，由于P2P行业的不规范，加之投资标的不透明，很难真正杜绝虚构标的现象的产生。“要保障投资人的利益，还需要行业自律、行政监管的一同配合。”　　　　托管难题　　　　据记者了解，去年汇付天下就推出了P2P资金托管解决方案;上周，易宝支付率先推出了P2P资金托管在移动端的产品。此外，快钱等第三方支付公司也在积极研究资金托管产品。　　　　相对于第三方支付公司，银行表现得相对谨慎。“其实我们一直在和银行谈资金托管事宜，一些银行的系统也基本开发完成。但由于监管不明晰，银行不敢贸然进入这个市场。目前市场上银行和P2P签订的托管协议大部分也是战略性质的，没有具体的产品实施。”程晗对记者表示。　　　　“对于P2P而言银行作为托管方信用更高，监控密度和资金流向的安全度更高。同时，能够接入银行对P2P网贷平台来说，也是一种品牌实力的象征。”北京某P2P平台负责人对记者表示。　　　　“银行做托管自然有品牌和技术上的特长，但第三方支付公司也有自己的优势”。许现良认为，相对于传统银行，第三方支付在资金托管中的反应更灵活，可以为客户量身定做解决方案。现在P2P行业创新很快，银行庞杂的体系很难以跟上P2P的创新步伐。　　　　“我们从去年开始就一直在和银行谈资金托管，最开始是和平安银行。但是他们和红岭创投签署了战略协议，系统是按照红岭模式设计的，是点对点的模式，而我们的租赁业务包括租赁公司、承租人、投资人三个点，和平安的系统很难兼容，所以我们现在也不敢贸然跟银行签托管协议。一旦签了协议，再开展新业务就可能被银行系统限制住。”某P2P平台首席运营官对记者表示。　　　　“我觉得最后的资金托管很可能和基金的托管方式一样，第三方的托管和自身的备付金账户分离，单独建账，委托一家银行管理。”许现良对记者表示。
中研普华公司是中国领先的产业研究专业机构，拥有十余年的投资银行、企业IPO上市咨询一体化服务、行业调研、细分市场研究及募投项目运作经验。公司致力于为企业中高层管理人员、企事业发展研究部门人员、风险投资机构、投行及咨询行业人士、投资专家等提供各行业丰富翔实的市场研究资料和商业竞争情报；为国内外的行业企业、研究机构、社会团体和政府部门提供专业的行业市场研究、商业分析、投资咨询、市场战略咨询等服务。目前，中研普华已经为上万家客户（）包括政府机构、银行业、世界500强企业、研究所、行业协会、咨询公司、集团公司和各类投资公司在内的单位提供了专业的产业研究报告、项目投资咨询及竞争情报研究服务，并得到客户的广泛认可；为大量企业进行了上市导向战略规划，同时也为境内外上百家上市企业进行财务辅导、行业细分领域研究和募投方案的设计，并协助其顺利上市；协助多家证券公司开展IPO咨询业务。我们坚信中国的企业应该得到货真价实的、一流的资讯服务，在此中研普华研究中心郑重承诺，为您提供超值的服务！中研普华的管理咨询服务集合了行业内专家团队的智慧，磨合了多年实践经验和理论研究大碰撞的智慧结晶。我们的研究报告已经帮助了众多企业找到了真正的商业发展机遇和可持续发展战略，我们坚信您也将从我们的产品与服务中获得有价值和指导意义的商业智慧！
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当前页面网址：揭开第三方支付资金托管的神秘面纱
摘要：第三方支付是指由具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构作为收、付款人的支付中介，借助通信、计算机和信息安全技术，与产品所在国家以及国外各大银行签约，提供网络支付、移动支付、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。
文/网贷之家研究院 高级研究员 张叶霞
何为第三方支付?厘清概念及其模式
第三方支付是指由具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构作为收、付款人的支付中介，借助通信、计算机和信息安全技术，与产品所在国家以及国外各大银行签约，提供网络支付、移动支付、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。
第三方支付业务模式按照央行2010年颁布的《非金融机构支付服务管理办法》中规定的牌照划分法，可分为银行卡收单、网络支付及预付卡发行与受理，如图1所示。
图1：第三方支付业务结构
资料来源：网贷之家
银行卡收单业务是指支付企业通过各类POS机以及自助终端等受理的银行卡刷卡消费、公共事业缴费、信用卡还款、转账支付类交易金额的业务。有收单牌照的第三方支付机构，通过线下布放POS机，替商户收单。此项业务的盈利来源于手续费，收单手续费变化区间在0.38%-1.25%之间。
网络支付业务包含货币汇兑、互联网支付、移动支付、固定电话支付和数字电视支付。其中，互联网支付是指通过互联网线上支付渠道，从PC端完成的从用户到商户的在线货币支付、资金清算等行为。以互联网支付为主营业务的企业主要有支付宝、财付通、银联等，图2是今年第二季度第三方互联网支付交易市场份额占比，可以看出支付宝占了该领域将近半边江山;第二梯队是财付通和银联商务;快钱、汇付天下和易宝支付等处于第三阶梯。
图2：第三方互联网支付交易份额
资料来源：iresearch，网贷之家
另外，移动支付是通过移动电话与金融系统相结合，将移动通信网络作为实现手机支付的工具和手段，为用户提供商品交易、缴费、银行账号管理等金融服务的业务。移动支付分为远端和近端两种方式，目前第三方支付企业多扎堆于远端支付，而近端NFC则被市场普遍预期为下一个发展热点。网络支付的盈利来源于交易佣金和备付金的存款利息。
获得预付卡发行和受理牌照的企业可以从事预付卡的相关业务，除了支付手续费外，该项业务可以获得资金沉淀带来的利息或者投资收益以及死卡率带来的隐蔽性收益。
第三方支付行业经过近十年的发展，目前步入高速发展期。如图3所示，2013年第三方支付总交易规模达17.9万亿元，涨幅为43.2%，增速有所放缓。目前，银行卡收单业务市场趋于饱和，进入壁垒较高，且市场份额主要集中在银联商务。将来第三方支付行业整体将呈现线上线下融合发展趋势，互联网支付和移动支付将会成为行业抢夺的重点领域。
图3：第三方支付总交易规模及增长率
资料来源：iresearch，易观国际，网贷之家
第三方支付与P2P网贷平台的资金管理
今年起截至10月底，P2P网贷累计成交量达1844.16亿元，月均涨幅为10.27%。在行业快速发展的同时，由于监管缺失，在准入门槛、资金管理、信息透明等方面都缺乏行业统一标准，导致问题平台频现，资金池、自融乱象丛生，平台诈骗、跑路等负面信息时有发生。
从过去的“四条红线”到此前9月底银监会创新部主任王岩岫提出的P2P十大监管原则，无不强调P2P网贷平台的信息中介属性，强调P2P网贷平台自己不能碰投资者的资金，避免非法集资。此外，在投资人选择平台时，账户资金安全是投资者最为看重的方面之一，因此，在可预计的政策需求、投资人需求、行业自身规范发展情况下，对网贷资金进行三方托管势在必行。
图4：2014年各月网贷成交量及增长率
资料来源：网贷之家
图5：2014年各月网贷问题平台数
资料来源：网贷之家
P2P网贷行业的迅速发展以及对资金管理的业务需求给第三方互联网支付企业带来了商机，加之如前所述，互联网支付业务是第三方支付行业重点发展领域，因此P2P网贷资金托管成为了香馍馍，众多支付平台纷纷抢先布局。
第三方支付对网贷平台资金管理模式主要有三种：
首先，纯通道模式，这种模式下，第三方支付机构仅作为支付通道，对资金进行支付划拨中介管理。平台仍然是有资金池业务，存在投资人资金被挪用的风险。
其次，分账模式，平台在第三方支付上不能开设唯一的资金池帐户，取而代之的是一个结算帐户(主账户)。结算帐户下所有借款人和投资人，以及平台本身的服务费收入等都对应有一个子帐户，是一个大的帐户体系。所有用户在使用这个帐户体系时，操作指令是通过主帐户进行传送。这种模式下，第三方支付机构其实对于账户内的资金流动并无实质监控。
第三，托管型账户，即为投资人和借款人设置虚拟二级账户，每个独立帐户都是平级的，没有主帐户和子帐户的上下级关系。实现点对点的资金流动监控，相对安全。投资人先把钱充到其在第三方支付上的帐户里，通过平台把投标的信息完成以后，这个信息匹配到第三方支付的系统里，第三方支付把投资人的钱直接拨到借款人帐户，这样降低了P2P网贷平台资金池风险，平台不能直接碰投资者的资金。
目前并无真正意义上的资金托管，第三方支付托管也并非万能药
从成熟的证券资金三方托管经验来看：
首先：投资人的交易结算资金必须全额存入具有从事证券交易结算资金存管业务资格的商业银行，单独立户管理。
其次：从事证券交易结算资金存管业务的商业银行、证券登记结算公司依照相关办法对客户交易结算资金、清算备付金的定向划转实行监督。
第三：资金托管方不仅履行资产保管、会计核算、资金清算等职责，还会对交易进行监督。
第四：中国证券监督管理委员会对证券公司、结算公司和商业银行的证券交易结算资金存管业务活动进行监督管理。
最后：完善的证券资金托管规则制度，证券资金托管相关法律法规有《中华人民共和国证券法》《客户交易结算资金管理办法》《证券登记结算管理办法》等。
通过对比分析，笔者认为目前P2P网贷行业没有真正意义上的资金托管。
表1：目前P2P网贷平台的资金托管进展
资料来源：网贷之家
由表1可知，传统有托管资质受监管的商业银行在互联网金融监管政策及细则出台前都不敢贸然加入到P2P网贷资金托管业务，与P2P网贷平台的合作模式以战略合作为主或者只是对风险准备金进行托管。而第三方支付对P2P网贷资金托管问题则非常明显：
首先：主管监管方缺失。
其次：托管资质的认定存疑，第三方资金托管业务需要相应的托管资质。
第三：托管流程的标准性及合规性无从确定。
第四：债权无法确认，第三方支付作为P2P网贷平台资金托管机构并不对标的真实性审核。
此外，第三方支付行业本身尚且不规范，例如今年9月，央行在银行卡收单业务上以未审核商户准入资格导致大量虚假商户入网以及交易监管不到位、风险处置不力等原因处罚了四家知名第三方支付机构。加之托管业务没有相应的规章制度政策来明确，在目前这种状况下的资金托管只是种形态。
从实际效果来看，一方面，第三方支付机构的资金托管业务的确可以降低P2P网贷平台资金池及卷款跑路风险，消除一些低劣手段诈骗形式;但另一方面，第三方支付机构资金托管难以杜绝自融、虚构假标等，对于保障投资人利益来讲也并非是万能药。
资金托管趋势，第三方支付OR银行?
银行最大的优势在于资金托管业务上的公信力和资质;在反洗钱控制、交易监管方面更为严格，合规性更好;此外，银行资金托管会使结算更为方便，用户体验较好。相对的，它的缺点包括以下几点：首先，银行对小额交易兴致缺乏，对P2P平台要求较高，中小平台与之合作难度高;第二，P2P网贷平台借款人信息对银行公开引起的客户市场竞争考量。
第三方支付机构同属于互联网金融行业，公司属性匹配，更了解P2P网贷平台需求;灵活机动，可按具体业务模式和产品模式开发服务，差异化服务能力更强。缺点有：公信力不足，目前无监管、无法律条款规定托管具体实施细则。而互联网金融监管政策及细则的出台对于第三方支付的P2P网贷资金托管业务来讲也是把双刃剑。一方面行业得以规范化发展，有明确的底线和规则;另一方面银行在政策清晰后会加速布局P2P资金托管业务，竞争加剧。
基于以上双方优劣势分析可知，当监管政策落地后，在允许第三方支付机构参与资金托管的前提下，市场的选择将会分化。一方面，具有较强实力的P2P网贷平台将偏向与银行合作;另一方面，众多的中小平台及客户信息敏感平台仍将选择第三方支付作为资金托管方。
上帝的归上帝，凯撒的归凯撒。第三方支付与银行在P2P网贷资金托管业务上有着较为明显的市场分割。监管政策明确后，将由市场考量，P2P平台根据自身实力、投资人信任度、匹配性及便捷性等因素做出选择。
（文章系原创作品，转载请注明出处）
【延伸阅读】
证券时报记者获悉，某国有大行目前正与P2P巨头合拍在线进行洽谈，最快下月与后者签署资金托管协议。合拍在线也因此有望成为国内首个与国有大行达成资金托管合作的网贷平台。
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当前位置：>>>从我的视角洞察P2P第三方支付托管
从我的视角洞察P2P第三方支付托管
导语：网贷平台走入公众视野时，就伴随着倒闭的不断发生。虽然业内倒闭潮不断，但一些规模较大、设立了第三方资金托管平台的P2P网贷平台的发展依然非常迅猛。
　　近年来，&P2P&网络借贷的概念，从国外引入中国。所谓&P2P&借贷，是指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务网络平台实现借贷双方的信息对接，在网络上确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，实现自助式借款;借出者根据借款人发布的信息，自行决定借出金额，实现自助式借贷。随着网络借贷规模的扩大，网络借贷正成为一股新兴金融力量迅速壮大。
　　然而在中国，网贷似乎从诞生以来，就处于&在悬崖上跳舞&的危险境地。
　　网贷平台走入公众视野时，就伴随着倒闭的不断发生。虽然业内倒闭潮不断，但一些规模较大、设立了第三方资金托管平台的P2P网贷平台的发展依然非常迅猛。很多P2P公司拿到了估值不错或较多的投资。整个概念上包括资本圈对这个事情就变的更加认可，今年可能会更热，可能过几年中国也会有自己的P2P公司上市，所以整个P2P非常繁荣，今天就来和大家聊聊第三方资金托管。
　　首先给大家普及下两个知识：
　　一、直接支取 & 资金托管。
　　目前大多数网贷平台跟支付公司合作的均为直接支取模式，付款人通过支付公司的网银直连支付接口，将资金付给网贷平台。其中的资金流是：第一步，从付款人的银行卡转到支付公司的备付金账户。第二步，从支付公司的备付金账户转移到平台的银行卡。第二步一般都是T+1 ，即付款完的第二个工作日，支付公司将资金汇款到平台的银行卡上，部分支付公司甚至T+0 垫资。这种模式，支付公司在其中只起到了一个桥的作用，让付款人付款过程比线下汇款更加快捷、方便而已。资金还是会进入平台的银行账户，资金并不是真正托管在支付公司。这种模式下，一旦平台自身经营有问题，平台就可以直接挪用交易双方的资金。这种模式就是央行明确的&平台资金池&的模式，资金池形成方式有两种：一种是线下汇款、另一种是在线支付。辨别是否是资金托管的最简单、有效的方法就是投资人、借款人、平台是否在第三方支付公司开通账户。
　　二、第三方托管 & 第三方监管
　　1. 托管的含义就是资金流运行在托管公司，不经过平台的银行账户，避免平台因为经营不善导致挪用交易资金而给交易双方带来风险。在托管方式里，托管方只需要保障资金流的模式安全，交易双方的资金和平台的资金不交叉即可。这种模式典型的实例有二手房资金银行托管、支付宝在淘宝网上的担保支付。
　　2. 监管的含义是保障交易过程交易三方（投资人、借款人、平台）的合法性，通过相关制度或者手段保证交易双方和平台在整个交易过程中风险可控，三方不存在欺诈、违法行为。在&二手房资金银行托管&&淘宝网购物&两个实例中，监管方分别为房管局，淘宝网、工商、质检等部门。
　　央行九部委在界定网贷行业非法集资的会议上明确建议平台资金由银行或者第三方支付公司进行托管，而非监管，再说了第三方支付公司也没权利和能力对网贷行业进行监管。央行的目的很明确，希望通过第三方托管的方式避免资金流入平台的银行账户形成资金池，导致资金池内资金被挪用的风险。对网贷行业的监管国家可能参照支付行业由央行进行直接监管或者有其他相关金融监管部门进行监管。
　　以下是当初为本公司向我们本地人民银行做的工作汇报的其中一部分，特地摘出来，帮助大家了解第三方资金托管流程（加粗部分为老牌第三方环讯支付）
　　资金托管流程（以环迅支付的网贷资金托管系统为例）
　　开户流程
　　① 投资者/借款者向P2P平台开户
　　② P2P平台提示开通IPS托管账户
　　③ 用户向IPS确定开通托管账户
　　④ IPS向P2P平台返回开户结果
　　特殊说明
　　① IPS提示开户将获取用户的身份证号、真实姓名、手机号、email等信息
　　② 用户根据意愿可选择开通资金托管账户
　　充值流程
　　① 投资者/借款者向P2P平台充值
　　② P2P平台发送充值指令到IPS
　　③ IPS提示用户并要求充值确认
　　④ 用户确认充值
　　⑤ IPS确认指令并转到银行付款
　　特殊说明
　　① 平台可通过接口收取充值手续费
　　提现流程
　　① 投资者/借款者向P2P平台提现
　　② P2P平台发送提现指令到IPS
　　③ IPS提示用户并要求提现确认
　　④ 用户确认提现
　　⑤ IPS确认指令并T+1结算到银行
　　特殊说明
　　① 投资者/借款者必须通过IPS的身份证验证和银行卡验证（验证T+1日）
　　② 平台可通过接口收取提现手续费
　　投标流程
　　① 借款者在P2P平台发借款需求
　　② 投资者相中并发起投标动作
　　③ P2P平台将投标指令推送给IPS
　　④ IPS示意投资者是否同意投标
　　⑤ 当投资者同意投标后，资金划转给借款者
　　还款流程
　　① 还款者在P2P平台发起还款
　　② P2P平台将还款指令发送IPS
　　③ IPS提示用户并要求还款确认
　　④ 还款者确认还款
　　⑤ IPS将还款资金划拨到投资者托管账户
　　三、资金托管原理（以环迅支付的网贷资金托管系统为例）
　　投资人和借款人分别在环迅支付公司注册A和C两个账户，平台在环迅支付公司注册2个账户分别为B1、B2。用来进行资金托管和手续费收取，B1为托管账户，账户内资金不能提现、转账。只能执行解冻和退款两种操作。B2为自有资金账户，可以进行提现和转账等操作。投标后投标本金进入B1账户、投标过程中收取的费用进入B2账户。整个过程投资人都能看到自己资金的准确去向（某些支付公司的托管产品是黑箱型，说是资金托管但投资人看不到自己投标资金准确去向的，为黑箱型托管属于伪托管）。满标后平台操作员进入B1对投标资金执行解冻操作，资金即会从A账户进入C账户。流标后平台操作员进入B1对投标资金执行退回操作，资金退回A账户。
　　了解完以上三个知识后，再说明一点，因为平台经营不善挪用交易资金这个叫&挪用&，发布假标窃取交易资金这个叫&诈骗&，两个名称在法律上的定义是完全不同的、性质也是完全不同的。资金托管是解决平台经营不善挪用客户资金的问题，资金监管是解决平台通过假标等手段进行诈骗的问题的，一个是临时起意、另一个是早有预谋。网贷之家上的那篇文章中说网贷资金第三方托管不能保证平台通过假标的方式进行资金挪用。这个观点的出发点就是错误的，对于这种希望通过资金托管方来解决网贷行业的假标、拆标弊端，曾看到一个比较贴切的比喻，这就好比希望通过伟哥来治好感冒一般。网贷资金第三方托管模式是完全没有问题的，有隐患那是因为文章作者的目的从一开始就错了。
　　要解决整个行业的倒闭、跑路问题只能有以下三方共同努力，第一为平台本身，平台通过筛选合格的借款人，解决借款人逾期的业务问题。第二为资金托管方（银行或支付公司）通过网贷资金托管来解决因为平台经营不善导致挪用投资人和借款人资金的风险。第三为政府监管部门，通过各种监管方式来解决平台发布假标、拆标、自融等欺诈、违规行为。只有这三方共同努力、分工协作，这个行业才会有明天，才不会重蹈团购行业的覆辙。
责任编辑：xiechenlin
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