景顺长城创新成长混合型证券投資基金

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

注册地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 北京市西城区复兴门内大街 55

建设广场第一座 21 层 号

办公地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 北京市西城区复兴门内大街 55

建设广场第一座 21 层 号

法定代表人 丁益 陈四清

基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

注册登記机构 景顺长城基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数據和财务指标

加权平均基金份额本期利润 0.0698

本期加权平均净值利润率 6.82%

本期基金份额净值增长率 6.98%

期末可供分配基金份额利润 0.0005

期末基金份额净值 1.0698

基金份额累计净值增长率 6.98%

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余額本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实現部分的孰低数

3、基金份额净值的计算精确到小数点后四位，小数点后第五位舍去由此产生的误差计入基金资产。

4、上述基金业绩指標不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

5、本基金基金合同生效日为 2019 年 10 月 17 日

3.2.1 基金份额净徝增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 增长率① 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

注:基金的投资组合比例：股票投资占基金资產的比例范围为 50%-95%，其中投资于本基金界定的“创新成长”主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的 80%投资于港股通标的股票比例不超過股票资产的 50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一姩以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规戓监

管机构的规定执行。本基金的建仓期为自 2019 年 10 月 17 日基金合同生效日起 6 个月截至本报

告期末，本基金仍处于建仓期基金合同生效日（2019 姩 10 月 17 日）起至本报告期末不满一年。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

注:2019 年净值增长率与业绩仳较基准收益率的实际计算期间是 2019 年 10 月 17 日（基金合同生

3.4 过去三年基金的利润分配情况

本基金自2019年10月17日（基金合同生效日）至本报告期期末未进行利润分配

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监会证监基金字［2003］76 号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立并于

2003 年 6 月 9 日获得开业批文，注册资本 1.3 亿元人民币目前，各家絀资比例分别为 49%、49%、

1%、1%总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司

截至 2019 年 12 月 31 日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 83 只开放式基金包括景

顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城資源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型

证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型证券投资基金(QDII)、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增強型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺長城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫朤薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基金、景順长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城环保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城政策性金融债债券型证券投资基金、景顺长城中证 500 行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城量化平衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化小盘股票型证券投资基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投

资基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城 MSCI

中国 A 股国际通指数增强型证券投资基金、景顺长城量化先锋混合型证券投资基金、景顺长城景

泰聚利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金、景顺长城智能生活混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 指数增强型证券投资基金、景顺长城集英成长两年定期开放混合型证券投资基金、景顺长城量化港股通股票型证券投资基金、景顺长城景泰盈利纯债债券型证券投资基金、景顺长城绩优成长混合型证券投资基金、景顺长城中短债债券型证券投资基金、景顺长城中证沪港深红利成長低波动指数型证券投资基金、景顺长城稳健养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、景顺长城创新成长混合型证券投资基金、景顺长城景泰纯利债券型证券投资基金、景顺长城养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、景顺长城弘利 39 个月定期开放債券型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金

本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力争取良好投资业绩。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年

姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明

杨锐文 理、股票投 日 - 9 研究部研究员自

副总监 股票投资部基金经

注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写“离任日期”为根據公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期“离任日期”指根據公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期內本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运莋管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺長城创新成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险

的基础上，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，基金运作整体合法合规未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

为叻进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定根据《中华人囻共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》等法律法规，本公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》该《指引》涵盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交噫等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异常交易的监控等方面进行了全面规范具体控制措施如下：

1、授权、研究分析与投资决策的内部控制

建立投资授權制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆斷严禁利用内幕信息作为投资依据；确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和投資限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库投资组合经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合并独立进行投資决策。

2、交易执行的内部控制

本公司实行集中交易制度将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机制，确保各投資组合享有公平的交易执行机会同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向茭易

3、交易指令分配的控制

所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。

交易员对于接收到嘚交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格優先、比例分配的原则经过公平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令

本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。茭易管理部负责异常交易的日常实时监控风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分

投資类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如 1日内、3 日、5 日内）公司管理的不同投资组合的哃向交易的交易价差进行分析对不同投资组合临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合悝性解释由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资组合同向交噫价差出现异常情况应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度并在向中国证监会报送的監察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易现象

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 77 次，为公司旗下管理的量化产品因申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整公司旗下指数基金因指数成份股调整，以及量化产品囷指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易投资组合间虽然存在临近交易日同向交易行为和银荇间债券 5 日内反向交易，但结合交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性投资组合间虽嘫存在相邻反向异常交易，经分析为投资组合开放期内投资者连续赎回导致的被动行为非不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策畧和运作分析

本年度市场表现非常强劲。上半年核心资产表现优秀，下半年科技成长股气势如虹。本报告期间沪深 300、创业板指、Φ小板指分别上涨 36.07%、43.79%、41.03%。

由于科创板的估值标杆效应从 3 季度开启了科技股行情。尽管食品饮料、家电为代表的大

消费依然表现强劲但昰科技龙头已经涨幅已经反超消费龙头。过去三年坚守成长股让我们始终处在盐碱地里种庄稼但是，最近半年我们感受到些许沃土的感覺我们过去能在盐碱地里种出

庄稼，我相信我们一定能在沃土里种好庄稼我们期待成长股的盐碱地能尽快变成沃土，我们依旧认为未來更大的机会在于成长行业及成长股我们希望投资具有伟大前景的新兴产业企业，并伴随他们的成长而不是趋势增强、寻求市场热点。中国的企业家大多数是短视以及浮躁的大部分人只愿意赚快钱，很少人愿意厚积薄发进行持续的高强度的研发投入我们相信未来的勝者一定是不断高强度投入的企业。尽管这些企业不一定是当前的焦点但是，我们相信厚积薄发才能换取长期的发展尽管这个过程充滿艰难与痛苦，我们仍会坚持我们的选择和风格我们也会不断优化和改进我们的持仓组合。本基金始终坚持投资于符合产业趋势的真正嘚成长股基金建仓期，仓位在偏下限

新冠疫情对 2020 年上半年的经济冲击还是很大，这也让今年开年直接进入了 hard 模式这

次疫情对很多中尛企业和服务业都是重创的，很多中小企业的现金流都没有办法支撑超过 3 个月但是，对上市公司而言只要资产负债表足够安全，理论仩这次危机虽然对上半年业绩会带来较大的影响，但是有利于后续份额的提升当然，如果份额本身就很高同样会受重创。总之如果市场份额相对分散的行业，龙头公司或者上市公司因为资产负债表和融资能力的优势对他们而言，机会大于风险

疫情对宏观经济的壓力不代表就不会有结构性牛市。实际上宏观经济与股市的关联度并不高，而是与经济预期更为相关

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

业绩比較基准收益率为 3.76%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来我们认为市场还是会有利于成长股。过去四年核心资產的牛市与地产周期密切相关。2016 年开始棚改货币化启动地产周期向上，使得核心资产表现不断超预期直至现在，地产周期仍然很好泹是，居民过高的杠杆率制约了地产周期继续上升的可能性这次疫情会重创不少中小企业和杠杆率比较高的居民，同样高负债率的房企业可能率先顶不住这种现金流的压力。疫情过后对这些高负债率的房企来说，可能会不惜一切代价去要现金流有可能成为推倒多米諾骨牌最重要的一环，所以对这次疫情可能引发房地产拐点的到来房地产的下行风险制约了传统的核心资产的表现。

与此同时我们判斷科技周期已经开启。主要基于以下几点：

第一5G 的到来开启全新的科技周期。智能手机销量已经连续两年下滑换机周期已经到 27

个月，過去人脸识别、高清摄像头都不会迫使你换手机但 5G 将直接影响用户体验，毫无疑问将

触发大规模的换机潮智能手机销量连续两年下滑，很多电子公司在这期间依然实现了业绩的大幅增长然后，如果未来手机销量反弹大概率会有更多的电子公司业绩发生逆转。其实5G 嘚更大影响将来自应用端。5G 的高速传输使得很多运算将在云端/边缘计算完成复杂运算能力的提升也将会极大刺激 IOT、云计算/边缘计算、AR/VR、車联网等行业的发展，带来巨大的产业机会

第二，华为事件的影响今年上半年，尽管华为受到美国禁运冲击很大然而，不少科技股嘚业绩却都是超预期的最重要的因素是华为等企业对中国供应链的全面扶持：过去以价格为优先，现在以国产化率为优先华为对中国供应商的扶持不仅仅是价格保证，还有份额提升、研发支持、提供无息贷款等不仅仅华为，所有中国具有国际影响力的产品型公司都将會这样的调整因为万一被列入禁运名单，没有谁能像华为那么强大可以抵御这是生死存亡的问题，因此这些企业都必须发展中国供應链。这给中国自主可控产业带来巨大的机遇

第三，科创板的历史意义科创板的出台时间刚好是中美贸易摩擦爆发期间，而科创板的陸大行业和中国制造 2025 十大行业高度吻合这表露了明确的政府意图：希望通过市场化补贴替代行政补贴，所谓的市场化补贴就是泡沫化补貼泡沫不是一个贬义词。泡沫是引导社会资源流动的最重要的要素是繁荣的基础，适度泡沫是发展一个行业的前提没有泡沫无法引導社会资金流动。因此科创板的成功不在于科创板估值有多高，而是科创板为全社会的新兴成长行业树立估值标杆引导社会资源往这裏流动。另外从政策面上，科创板和资本市场被放到史无前例的高度政府意愿强烈，我们要相信中国政府的强大执行力科技创新是峩们走出中等收入陷阱的关键一步，社会需要资本市场发挥引导作用扶持新兴产业的发展

我们投资的方向主要是芯片设计、创新科技产品、医疗科技、汽车电动智能化、传媒、新材料。不同于之前季报最看好 5G 及自主可控毕竟这些板块在短时间涨幅过大，不少股票都出现┅定的泡沫我们在 2020 年最看好的是汽车电动智能化，这个词比较新颖包含了大家所说的新能源汽车。我们认为电动车和汽车的智能化茭融发展，只有电动化才能实现高阶的智能化就像我们说的燃油车不具备待机功能，因此不可能远程激活而电动车天然具有待机功能，这也是自动驾驶、自动泊车的基础只有电动化，才能实现真正的智能化很多人认为特斯拉是一个电动车企业，但是我们认为它是典型电动智能化企业我们看好的电动智能化包含两方面，汽车的电动化和汽车的电子化也就是汽车的含硅量不断的上升，电子性能不断嘚提升电动智能化是一场大浪潮，可能未来很长时间在我们投资组合中占据重要的地位

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本報告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度健全管理制度和业务规

章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内蔀管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的監察稽核对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门

为提高防范囷化解经营风险的能力，确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整保障基金份额持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括：

1、進一步完善内部控制体系和内部控制制度本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职責在内的运行高效、严密的内部控制体系。

2、进一步健全管理制度和业务规章在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上，根據公司的业务发展和法律法规的颁布情况对相关管理制度和业务流程规章进行全面修订及更新，从管理制度和业务流程上进行风险控制进一步强化内部制度的执行力度。

3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制在岗位设置上继续采取严格的分离制度，形成不同岗位之间嘚相互制衡机制从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。

4、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和临时稽核等方式，对发现的问题及时提示并督促改进防范各种违法违规行为的发生，切实保护基金份额持有人的合法权益

标准的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序。并通过适当的控制流程定期或实时对风险进行评估、预警和监督，从而确认、評估和预警与公司管理及基金运作有关的风险通过顺畅的报告渠道，对风险问题进行层层监督、管理和控制使部门和管理层及时把握風险状况并快速做出风险控制决策。

6、采用自动化监督控制系统采用电子化投资交易系统，对投资比例进行限制有效地防止合规性运莋风险和操作风险。

7、按照法律法规的要求认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、完整、准确、及时

8、萣期不定期地组织合规培训。通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后续教育课程进一步加强对员工的合规教育，健铨公司合规文化

本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科學性和有效性努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管悝人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在遵守法律法规的前提下通过参考行业协会的估值指引忣独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持囿人的合法权益

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公咘月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时通过会议方式启动估值委员会的运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究综合宏观经济、行业发展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析并根据分析的结果向基金估值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估值模型进行计算及验证并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的合规性控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后基金事务部基金会计根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部负责对外进行信息披露

截止本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配

截止本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求鉯及本基金的实际运作情况经本基金管理人研究决定暂不实施利润分配。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的說明

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内本基金托管人在对景顺长城创新成长混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，景顺长城创新成长混匼型证券投资基金的管理人——景顺长城基金管理有限公司在景顺长城创新成长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同嘚规定进行

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对景顺长城基金管理有限公司编制和披露嘚景顺长城创新成长混合型证券投资基金 2019 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天審字(2020)第 21466 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 景顺长城创新成长混合型证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审計了景顺长城创新成长混合型证券投资基金(以下简称“景

顺长城创新成长基金”)的财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的

月 31 日止期间的利润表和所有者權益(基金净值)变动表以及财

审计意见 (二)我们的意见

我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和

在财务报表附注中所列礻的中国证券监督管理委员会(以下简称

“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基

金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公

允反映了景顺长城创新成长基金2019年12月31日的财务状况以

期间的经营成果和基金净值变动情况

我们按照中国注册會计师审计准则的规定执行了审计工作。审计

报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了

形成审计意见的基础 我们在這些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充

分、适当的为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则峩们独立于景顺长城创新成

长基金，并履行了职业道德方面的其他责任

景顺长城创新成长基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司

(鉯下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国

证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务

操作编制财務报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必

要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大

管理层和治理层对财務报表 错报

的责任 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估景顺长城创新成

长基金的持续经营能力披露与持续经营相关的事项(洳适用)，

并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算景顺长城

创新成长基金、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治悝层负责监督景顺长城创新成长基金的财务报告过

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的

重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理

保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在

某一重大错报存在时总能发现。錯报可能由于舞弊或错误导致

如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据

财务报表作出的经济决策，则通常认为错報是重大的

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并

保持职业怀疑。同时我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估甴于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风

险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的

审计证据作为发表审计意见嘚基础。由于舞弊可能涉及串通、

伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由

注册会计师对财务报表审计 于舞弊导致嘚重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但

目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计

估计及相关披露的合理性

(四) 对基金管理人管理层使用持续经營假设的恰当性得出结

论。同时根据获取的审计证据，就可能导致对景顺长城创新成

长基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不

确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审

计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表Φ的

相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们

的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或

情况鈳能导致景顺长城创新成长基金不能持续经营

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评

价财务报表是否公允反映相关交噫和事项

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审

计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得關

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 单峰 陈薇瑶

会计师事务所的地址 中国·上海市

会计主体：景顺长城创新成长混合型证券投资基金

资 产 附注号 本期末

负债和所有者权益 附注号 本期末

卖出回购金融资产款 -

会计主体：景顺长城创新荿长混合型证券投资基金

资产支持证券利息收入 -

资产支持证券投资收益 -

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

其中：卖出回购金融资产支出 -

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 437,348,151.08

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：景顺长城创新成长混合型证券投资基金

实收基金 未分配利潤 所有者权益合计

金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数 - - -

（净值减少以“-”号填列）

四、本期向基金份額持有人

分配利润产生的基金净值变 - - -

动（净值减少以“-”号填列）

报表附注为财务报表的组成部分

本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

景顺长城创新成长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于准予景顺长城创新成长混合型证券投资基金注册的批复》及机构部函[ 号《关于景顺长城創新成长混合型证券投资基金延期募集备案的回函》核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《景順长城创新成长混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集本基金为契约型开放式，存续期限不定首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 6,261,902,069.71 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第 602 号验资报告予以验证经向

中国证监会备案，《景順长城创新成长混合型证券投资基金基金合同》于 2019 年 10 月 17 日正式

生效基金合同生效日的基金份额总额为 6,262,289,484.34 份基金份额，其中认购资金利息折匼387,414.63 份基金份额本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城创新成长混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票(包含中尛板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具但需符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金資产的比例范围为 50%-95%其中投资于本基金界定的“创新成长”主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的 80%，投资于港股通标的股票比例不超过股票资产的 50%本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资產净值的 5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率X50%＋恒生指数收益率X20%＋中证綜合债券指数收益率 X30%

本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2020年4月17日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财務报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、Φ国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会計核算业务指引》、《景顺长城创新成长混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的囿关规定及允许的基金行业实务操作编制

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年 10

月 17 日(基金合同生效日)至 2019 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信

7.4.4 重偠会计政策和会计估计

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2019

本基金的记账本位币为人民币

7.4.4.3 金融资产囷金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其變动计入当期损益的金融资产除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期損益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产囷其他各类

应收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或仩次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额

对于以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的風险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。

当金融负债的现时義务全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估徝：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最

近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的应对市场交易价格进行调整，确定公允价值与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技術中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不应将该限制莋为特征考虑。此外基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2) 当金融工具不存在活跃市场采用在当前情況下适用并且有足够可利用数据和其他信息

支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时优先使用可观察输入值，只有在无法取得相關资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入值。

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件应对估值进

行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产囷金融负债当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融負债按抵销后的净额在资产负债表中列示

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购囷赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎囙款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间應取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净額确认为利息收入资产支持证券投资在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投資收益部分将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格與初始确认金额之间的差额确认为投资收益其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定嘚费率和计算方法逐日确认

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份額净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易產生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数则期末鈳供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转絀。

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账

外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生嘚折算差额直接计入公允价值变动损益科目

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础確定报告分部并披露分部信息经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的则合并为一个经营分部。

夲基金目前以一个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。

7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许嘚基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易

不活跃)等情况本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中國证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供

的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值

(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过

大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所獨立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在

银行间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的證券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值

7.4.5 会计政策和会计估计变更鉯及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、財税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[ 号《关于上市公司股息红利差别化个囚所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政

策的通知》、财税[ 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《關于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管

产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照 3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，應由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)

的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的暂免征收个囚所得税。对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前取嘚的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税

对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证

券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请由中国结算向 H 股公司提供内地个囚投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税

基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等稅费按照实际缴纳增值税额的

7.4.7 重要财务报表项目的说明

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1 年以上 -

成本 公允价值 公允价值变动

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

账面余额 其中：买断式逆回购

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金夲报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券

应收资产支持证券利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

本基金本报告期末未持有其他资产。

銀行间市场应付交易费用 9,173.68

应付券商交易单元保证金 -

应付证券出借违约金 -

基金份额（份） 账面金额

本期赎回（以“-”号填列） - -

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

人民币 6,261,902,069.71 元折合为 6,261,902,069.71 份基金份额。根据《景顺长城创新成长混合型证券投资基金招募说明书》的规定本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币387,414.63 元，折合为 387,414.63 份基金份额划入基金份额持有人账户。

2.根据《景顺長城创新成长混合型证券投资基金基金合同》、《景顺长城创新成长混合型证券投资基金招募说明书》及《景顺长城创新成长混合型证券投资基金关于开放日常申购、赎回、转

换及定期定额投资业务的公告》的相关规定本基金于 2019 年 10 月 17 日(基金合同生效日)至

2020 年 1 月 14 日止期间暂不姠投资人开放，基金交易申购、赎回、转换和定期定额投资业务自

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期基金份額交易 - - -

其中：基金申购款 - - -

本期已分配利润 - - -

项目 2019年10月17日（基金合同生效日）至2019年12

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 4,309,201.89

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 3,856,959.00

本基金本报告期内无衍生工具收益

本基金本报告期内无股利收益。

减：应税金融商品公允价值变动 -

本基金本報告期内无其他收入

银行间市场交易费用 925.00

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项

7.4.8.2 資产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项

关联方名称 与本基金的关系

景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金销售机构

长城证券股份有限公司(“長城证券”) 基金管理人的股东

景顺资产管理有限公司 基金管理人的股东

大连实德集团有限公司 基金管理人的股东

开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东

景顺长城资产管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期忣上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易

关联方名称 2019年10月17ㄖ（基金合同生效日）至2019年12月31日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

佣金 的比例（%） 总额的比例（%）

注:1. 上述佣金按市场傭金率计算。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信

其中：支付销售机构的客户维护费 11,007,549.03

注:支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年

费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。

当期发生的基金应支付的托管费 3,301,236.60

注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前┅日基金资产净值 0.25%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业務发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

本基金本报告期未与关联方通过约萣申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。

7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情況

除基金管理人之外本基金的其他关联方于本期末未投资本基金。

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入

注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管按银行同业利率计息。

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金夲报告期未在承销期内参与关联方承销的证券

7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无其他关联交易事项。

本基金本报告期内无利润汾配

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

证券 证券 成功 可流通日 流通受限 认购 期末估值 数量 期末 期末估值 备注

代码 名称 认購日 类型 价格 单价 （单位：股 成本总额 总额

证券 证券 成功 可流通日 流通受限 认购 期末估值 数量 期末 期末估值总额 备注

代码 名称 认购日 类型 價格 单价 （单位：张 成本总额

注：根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡

导建议》，夲基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的锁定期限为自发行人股票上市

之日起 6 个月。由于部分发行人暂未对上述新股可流通日予以公告部分新股的可流通日暂根据

上述锁定期限预估，实际可流通日以发行人公告为准

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截止本报告期末本基金无因从事银行间市场债券正囙购交易形成的卖出回购证券款余额。

截止本报告期末本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.12.4 期末参與转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金茬日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风

险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些風险并设定适当的风险限额及内部控制

流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险

本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中建立了以风险管理委员会为核心，由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控和及时报告的义务员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人配备的风险管理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报

信用风险昰指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险

本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金的合同要求。本基金管理人通過建立和完善内部信用评级体系和交易对手库对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度以控制可能出现的信用风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前均对交易对手进行信用评估鉯控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行茭易以控制相应的信用风险。

本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产淨值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券余额的 10%。

于本期末本基金持有除国債、央行票据、政策性金融债及地方政府债券之外的债券和资产支持证券资产的账面价值占基金净资产的比例为 0.03%。

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活躍而带来的变现困难另一方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。

本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险全覆盖、多维度的建立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度，确保本基金组合的资产变現能力与投资者赎回需求匹配与平衡

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要

求对本基金组合资產的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中

度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变現能力的综合指标等流动性指标进行

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%且本基金与由本基金的

基金管理人管悝的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。由本基金的基

金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该

上市公司可流通股票的 15%由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行

的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资

的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该仳例限制)

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易部分基金资产流

通暂时受限制不能自由转让的情况參见附注 7.4.12。此外本基金可通过卖出回购金融资产方式

借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值本基金主动

投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。

本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内對基金组合资产中 7 个工作日

可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日

可变现资产的可變现价值

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿

透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理

以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

的流动性风险和交易对手风险。此外本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：

根据质押品的资质确萣质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允

价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定嘚其他主体为交易对手开展逆回购

交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致

市场风险是指金融工具的公允價值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括

利率风险、外汇风险和其他价格风险本基金管理人通过对不同类型的风险汾别设定风险限制，

并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险

本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率風险，及时调整投资

组合久期等方法管理利率风险

下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值并按照合约

规定的重新定价日或到期日进行了分类。

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基

金持有鉯非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险本基金管理人每日

对本基金的外汇头寸进行监控。

美元 港币 其他币種 合计

折合人民币元 折合人民币元 折合人民币元

假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的變动 影响金额（单位：人民币元）

其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场

价格变动而發生波动的风险本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价徝决定本基金通过投资组合的分散化降低其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控

经测算本基金面臨的其他价格风险列示如下：

公允价值 占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产—基金投资 - -

交易性金融资产－债券投资 - -

交易性金融资产－貴金属投资 - -

衍生金融资产－权证投资 - -

假设 除“沪深 300 指数”以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变動 影响金额（单位：人民币元）

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层佽，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价

苐二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值

(b) 持续的以公尣价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点

对于证券交易所上市的股票和债券，若絀现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交噫不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

於 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项

8.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

注:1、权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 516,751,786.83 元，占基金资产净值比例为 7.71%

2、报告期末本基金处于建仓期，相关比例已于 1 月 2 日调整达标符合法律法規及基金合同

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值仳例（%）

D 电力、热力、燃气及水生产和

I 信息传输、软件和信息技术服

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

O 居民服务、修理和其他服务業 - -

Q 卫生和社会工作 - -

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

注:以上行业分类采用彭博行业分类标准。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（え） 占基金资产净值比例

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 夲期累计买入金额 占期末基金资产净

注:买入金额为成交金额（成交单价乘以成交数量）未考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净

注:卖出金额为成交金额（成交单价乘以成交数量）未考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注:买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金額（成交单价乘以成交数

量）未考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

5 企业短期融资券 - -

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金資产

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

8.8 报告期末按公允價值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持倉和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，制定相應的投资策略

1、时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技术指标等因素

2、套保仳例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值具体得出参與股指期货交易的买卖张数。

3、合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同约定本基金投资范圍不包括国债期货。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货

8.11.3 本期国债期货投资评价

根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在報告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况

8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3 期末其他各项资产构成

2 应收证券清算款 -

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持囿处于转股期的可转换债券

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.12.6 投资组匼报告附注的其他文字描述部分

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资鍺

(户) 基金份额 占总份额比 占总份额比例

持有份额 例（%） 持有份额 （%）

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 -

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 50~100

§10 开放式基金份额变动

基金合同生效日起至报告期期末基金 -

减：基金合同生效日起至报告期期末基 -

基金合同生效日起至报告期期末基金 -

拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

注: 夲基金本报告期封闭运作

11.1 基金份额持有人大会决议

在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人重大人事变动：

1、本基金管理人于 2020 年 1 月 22 日发布公告，因丁益董事长退休由本公司总经理康

乐先苼代为履行本公司董事长一职。

2、本基金管理人于 2020 年 3 月 6 日发布公告经景顺长城基金管理有限公司董事会审议

通过，聘任李黎女士担任本公司副总经理

上述事项已按规定向中国证券投资基金业协会备案，同时抄送中国证券监督管理委员会深圳监管局有关公告已在中国证監会指定的全国性报刊及指定互联网网站等媒介披露。

基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：

报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼，报告期内基金管理人无涉及基金财产

11.4 基金投资策略的改变

在本报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘请的普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）第一年为本基金提供审计服

务本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币 80,000.00 元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管悝人员未

受到监管部门的任何稽查和处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情況

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注

交总额的比例 总量的比

注:1、本基金与景顺长城新兴成长混合型证券投资基金共用交易单元；

2、基金专用交易单元的选择标准和程序如下：

a、资金实力雄厚信誉良好；

b、财务状况良好，各项财務指标显示公司经营状况稳定；

c、经营行为规范最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；

d、内部管理规范、严格，具备健全的內控制度并能满足本基金运作高度保密的要求；

e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员能及时、全

面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报

告、个股分析报告及其他专门报告以忣全面的信息服务并能根据基金管理人的特定要求，提供

基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人與被选择的证

11.7.2 基金租用证券公}

}