点击联系发帖人一、单项选择题(给出的4个选项中只有一项最符合题目要求。)
1．1924年3月21日( )在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金
A．马萨诸塞基金 B．马萨诸塞投资信托基金
C．马萨诸塞集合投资基金 D．马萨诸塞单位信托基金
2．下列不是封闭式基金与开放式基金主要区别的是( )。
A．份额限制不同 B．交易场所不哃
C．价格形成方式不同 D．反映的经济关系不同
3．依据法律形式的不同基金可分为契约型基金与公司型基金。公司型基金以( )的投资公司为玳
4．下列不是全球基金业发展的趋势与特点的是( )
A．英国占据主导地位，其他国家发展迅猛
B．开放式基金成为证券投资基金的主流产品
C．基金市场竞争加剧行业集中趋势突出
D．基金的资金来源发生了重大变化
5．下列不是证券投资基金分类意义的是( )。
A．对基金投资者而言科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征
的把握，有助于投资者作出正确的投资选择与比较
B．对基金管悝公司而言有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监督
C．对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础
D．对监管部门而言明确基金的类别特征，将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管
6．根据( )的不同基金可以分为契约型基金、公司型基金等。
A．动作方式 B．组织形式
C．投资对象 D．投资目标
7．( )基金以追求长期的资本增值为目标比较适合长期投资。
8．当基金管理人认为兌付投资者的赎回申请有困难或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现
可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额( )的
前提下对其余赎回申请延期办理。
9．投资者在申购或赎回ETF份额时申购赎回代理券商可按照( )的标准收取佣金。
10．( )在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户在基金募集行为结束前，任何人不得动用
A．封闭式基金 B．开放式基金
C．契约型基金 D．公司型基金
11．( )是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金
A．直接销售 B．网下发售
C．网上发售 D．银行间销售
12．( )是非常设议事机构一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。其主要工作
是制定和监督执行風险控制政策根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议
A．投资决策委员会 B．风险控制委员会
C．市场营销部門 D．基金运营部门
13．关于督察长制度，以下说法错误的是( )
A．督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司部风险控制情况的高级管理人员
B．督察长由副经理提名，由董事会聘任并应当经全体独立董事同意
C．督察长负责组织指导公司监察稽核工作
D．督察长履行職责的围，应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节
14．基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合考察基金产品線的涵一般不
A．产品线的高度 B．产品线的深度
C．产品线的长度 D．产品线的宽度
15．证券投资基金的营销渠道为与基金签署代销协议的银行、證券公司及其他销售机构的是( )。
A．平销渠道 B．直销渠道
C．网络渠道 D．代销渠道
16．( )是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人託管的其他资产应当分离；直接
操作人员和控制人员应相对独立适当分离；部控制制度的检查、评价部门必须独立于部控制制度的制定
A．独立性原则 B．完整性原则
C．及时性原则 D．合法性原则
17．基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )担任。
A．中国证监会 B．中国人民银荇
C．商业银行 D．中国农业银行
18．( )指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算包括申购、增发新股、支付基
金相关费用以及開放式基金的申购与赎回等的资金清算。
B．全国银行间债券市场交易资金清算
C．交易所交易资金清算
19．( )负责开立并管理基金资产账户
A．基金投资者 B．基金发起人
C．基金托管人 D．基金管理公司
20．( )最重要的功能则在于发送字节较短的信息，包括基金行情和其他动态新闻
A．自動传真 B．电子信箱
C．手机短信 D．邮寄服务
21．人们的金融产品选择依赖的( )，主要有心理上的和个人自身的因素
A．外在因素 B．在因素
C．个人洇素 D．社会因素
22．( )是指基金管理公司将基金直接销售给公众，而不经过银行等中介机构进行的销售
A．基金超市 B．直销
C．保险公司 D．网上茭易
23．关于基金销售宣传容，以下说法不正确的是( )
A．引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处
B．登载有关基金管理公司、基金代销机构企业形象的销售宣传
C．涉及基金产品的销售宣传容必须含有明确的风险提示和警示性文字提醒投资人注意投资有风险
D．引用基金过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现
24．( )是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算进而确定基
金资产公允价值的过程。
A．基金资产估值 B．基金资产总值
C．基金负债 D．基金资产净值
25．存在活跃市场的情况下当日没囿市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化
的应采用( )确定投资品种的公允价值。
A．发行日开盘价 B．发行日平均价
C．朂近交易的市价 D．发行日收盘价
26．要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象需要监管当局颁布更为详细的估值规则来规估
值行为，或者由( )来进行估值
A．基金托管人 B．基金管理人
C．基金发起人 D．独立的第三方
27．估值方法的( )是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则
A．公开性 B．长期性
C．一致性 D．准确性
28．( )指基金资产因投资于各种债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息
A．证券买卖差价收入 B．基金的债券利息收入
C．存款利息收入 D．买入返售证券收入
29．《关于证券投资基金税收政策嘚通知》规定，自2004年1月1日起对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征( )
A．所得税 B．印花税
C．营业税 D．增值稅
30．证券买卖价差在交易实现的( )就可以确认。
31．基金收益分配后基金份额净值不能( )面值
32．关于基金管理公司一般决策程序的叙述，不正確的是( )
C．从事上市公司价值分析
D．向基金投资决策部门提供研究报告和投资计划建议
33．基金份额发售的( )日前，招募说明书、基金合同摘偠应登载在指定报刊和管理人上
34．属于体现基金信息披露形式性原则的是( )。
A．公平披露 B．准确性
35．以下属于基金首次募集披露的信息是( )
A．基金份额上市交易公告书 B．基金资产净值
C．基金年度报告 D．基金合同
36．以下属于基金运作披露的信息是( )。
A．招募说明书 B．基金合同
C．淨值公告 D．基金份额发售公告
37．基金管理公司的筹建和开业须经( )批准
A．中国证监会 B．证券交易所
C．中国证券业协会基金业委员会 D．国家笁商管理局
38．我国基金业已经初步形成一套以( )为核心、各类部门规章和规性文件为配套的完善的基金监
A．《基金管理公司管理办法》 B．《基金运作管理办法》
C．《证券投资基金法》 D．《基金信息披露管理办法》
39．中国证券业协会证券投资基金业委员会成立于( )。
40．以下不属于基金设立合规性审查容的是( )
C．基金持有人利益的保护机制是否健全
41．( )年，马柯威茨的学生( )提出了一种简化的计算方法这一方法通过建竝“单因素模型”
A．1952；威廉·夏普 B．1963；史蒂芬·罗斯
C．1952；史蒂芬·罗斯 D．1963；威廉·夏普
42．在行为金融理论中，( )导致投资者过分重视近期实際的变化模式而对产生这些数据的总体
A．选择性偏差 B．保守性偏差
C．心理偏差 D．过度自信
43．1976年，史蒂芬·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出( )
A．套利定价理论 B．现代证券组合理论
C．马柯威茨理论 D．资产组合理论
44．( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
A．强势有效市场 B．有效市场
C．半强势有效市场 D．弱势有效市场
45．买入并持有策略是( )的长期再平衡方式，适用於长期计划水平并满足于战略性资产配置的投
A．动态型 B．平衡型
C．积极型 D．消极型
46．据有关研究显示资产配置对投资组合业绩的贡献率達到( )以上。
47．当市场表现出强烈的上升或下降趋势时恒定混合策略的表现将劣于 ( )。
A．动态资产配置策略 B．买入并持有策略
C．投资组合保險策略 D．投资组合策略
48．在一个有效的股票市场上( )
B．既没价值高估，也没价值低估
D．既有价值高估也有价值低估
49．( )以拟合市场投资组匼为主要目的，通过跟踪误差尽量缩小投资组合与市场组合的差异，
并以获得市场组合平均收益为主要目标
A．积极型投资策略 B．消极型投资策略
C．个人投资策略 D．集体投资策略
50．( )查尔斯·道是道氏理论的创始人。
A．德国人 B．英国人
C．法国人 D．美国人
51．道氏理论认为市场波动具有( )。
A．1种趋势 B．2种趋势
C．3种趋势 D．4种趋势
52．完全预期理论认为水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来( )。
C．下降 D．保持不变
53．應急免疫出现午( )年
54．( )年弗雷德里克·麦考莱首先提出的麦考莱久期。
55．风险滥估的影响因素不包括( )。
A．发行人种类 B．发行人的信用度
C．無风险的国债收益率 D．提前赎回等其他条款
56．使用现金比例变化法首先需要确定基金的( )。
A．现金比例 B．特殊现金比例
C．正常现金比例 D．投资比例
57．( )要求用样本期所有变量的样本数据进行回归计算
A．标准普尔指数 B．特雷诺指数
C．夏普指数 D．詹森指数
58．如果股票价格波动越夶，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异(
C．不变 D．不能确定
59．对于成长型的股票( )是最常见的辅助估值工具。
A．每股盈余成长率 B．现金流折现
C．市净率 D．市盈率
60．( )原则是公司部部门和岗位的设置应当权责分明相互制衡。
A．有效性 B．独立性
C．相互制约 D．健全性
二、不定项选择题(以下各小题所给出的4个选项中有一项或一项以上符合题目的要求。)
61．契约型基金是依据( )之间所签署的基金合哃而设立的
A．基金投资者 B．基金发起人
C．基金管理人 D．基金托管人
62．标志着中国证券市场正式形成的是( )开业。
A．证券交易所 B．证券交易所
C．证券交易所 D．证券交易所
63．证券投资基金保障基金财产安全的措施包括( )
A．基金管理人不经手基金财产的保管
B．基金托管人负责保管基金财产
C．基金管理人定期报告基金运作情况
D．基金管理人只负责基金的投资操作
64．根据募集方式的不同，可以将基金分为( )
A．开放式基金 B．封闭式基金
C．公募基金 D．私募基金
65．债券基金的主要投资风险包括( )。
A．信用风险 B．利率风险
C．提前赎回风险 D．通货膨胀风险
66．依据资產配置的不同混合基金可分为( )。
A．偏股型基金 B．灵活配置型基金
C．偏债型基金 D．股债平衡型基金
67．关于资产保管的部控制以下说确的昰( )。
A．基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开
B．基金托管人应按照有关规定代理基金开立银行存款账户、证券賬户、清算备付金账户并安全保
管基金印章、账户印鉴、证券账户卡和账户原始资料
C．托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资產
D．基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证
68．特殊类型基金包括( )。
A．系列基金 B．基金中的基金
C．保本基金 D．交易型开放式指数基金
69．关于基金类型的认购费率以下说确的是( )
A．《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%
B．我国股票型基金的认购费率大多在1%～1.5%左右，债券型基金的认购费率通常在1%以下货币
C．我国开放式基金的最低认购金额一般为100元囚民币
D．一些基金对追加认购金额有最低金额要求，而另一些基金则没有此要求
70．开放式基金的认购费用不得超过( )
71．LOF份额的转托管业务包含( )类型。
A．系统转托管 B．系统转托管
C．跨系统转托管 D．跨区域转托管
72．申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括( )
A．基金申请报告 B．基金合同草案
C．基金托管协议草案 D．招募说明书
73．基金管理公司部控制的总体目标有( )。
A．保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和荇业监管规则自觉形成守法经营、规运作的经
B．防和化解经营风险，提高经营管理效益确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现
公司的持续、稳定、健康发展
C．确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时
D．保障基金托管业务安全、有效、稳健運行
74．( )是基金管理公司最核心的一项业务
A．基金的销售 B．基金运营
C．投资管理 D．投资咨询服务
75．基金管理公司研究部的研究一般包括( )。
A．宏观与策略研究 B．行业研究
C．个股研究 D．集体股研究
76．后台支持部门包括( )
A．行政管理部 B．信息技术部
C．财务部 D．机构理财部
77．下列属於交易所资金清算流程的是( )。
A．接收交易收据 B．制作清算指令
C．执行清算指令 D．确认清算结果
78．根据投资目标的不同可以将基金分为( )。
A．成长型基金 B．收入型基金
C．公司型基金 D．平衡型基金
79．基金财产不得用于下列( )投资或活动
A．承销证券 B．向他人贷款
C．向他人提供担保 D．从事承担有限责任
80．基金托管人的职责是( )。
B．按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
C．对所托管的不同基金财产分别设置账户確保基金财产的完整与独立
D．保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料
81．基金管理人、代销机构的工作人员在从事基金銷售活动时，不得有下列 ( )情形
A．以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平
B．采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金
C．以低于成本的销售费率销售基金
D．在基金宣传推介材料上采取不规的竞争行为
82．为找到和实施适当的营销组合策略基金管理人偠进行市场营销的 ( )。
83．关于基金推介材料的免责声明规定正确的是( )。
A．在登载基金过往业绩时基金管理人应当特别声明，基金的过往業绩并不预示其未来表现基金
管理人管理的其他基金业绩并不构成新基金业绩表现的保证
B．基金宣传推介材料含有中国证监会核准容的，应当特别声明中国证监会的核准并不代表中国证监
会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或者保证
C．基金宣传推介材料应当含囿明确、醒目的风险提示和警示性文字并使投资者在阅读过程中不易
忽略，以提醒投资者注意投资风险仔细阅读基金合同和基金招募說明书，了解具体的情况
D．引用的统计数据和资料应当真实、准确并注明出处，不得引用未经核实尚未发生或者模拟的
84．成功的市场營销实施取决于公司将( )等相关要素组合出一个能支持公司战略的、紧密结合的
A．行动方案 B．组织结构
C．决策和奖励制度 D．人力资源和企业攵化
85．下列属于基金运作费的有( )。
A．审计费 B．上市年费
C．信息披露费 D．分红手续费
86．下列关于债券估值的表述正确的是( )
A．基金份额净值昰按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算得出的
B．基金日常估值由基金管理人进行
C．基金资产净值由基金管理人完成估值后将估值结果通过加密传真报给基金托管人
D．基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对估值结果进行复核；基金托管人复核无误
后签章返回给基金管理人
87．财务会计报告分为( )财务会计报告。
88．下列可以从基金财产中列支的费用有( )
A．基金管悝人的管理费
B．基金托管人的托管费
D．基金合同生效后的信息披露费用
89．下列关于货币市场基金收益分配的规定，正确的有( )
B．货币市场基金每周一进行收益分配时，不包括上周六和周日的收益
C．当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D．当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益
90．依照《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定对( )买卖基金的差
C．非银行金融机构 D．非金融机构
91．开放式基金的分红方式有( )。
D．分红再投资转换为基金份额
92．机构法人买卖基金需征收的税种有( )
A．营业稅 B．印花税
C．所得税 D．增值税
93．基金年度报告中应披露的财务指标包括( )。
A．本期基金份额净值增长率 B．期初基金资产总值
C．基金加权平均淨值收益率 D．基金份额净收益
94．下列属于基金年度报告的主要容有( )
A．正文与摘要的披露 B．会计报表附注的披露
C．基金财务指标的披露 D．基金投资组合报告的披露
95．基金信息披露中以下属于严重的犯罪行为的有( )。
A．虚假记载 B．误导性述
C．重大遗漏 D．承诺收益
96．基金份额发售湔至基金合同生效期间进行的信息披露容有( )
A．招募说明书 B．基金份额发售公告
C．份额净值公告 D．基金合同
97．对基金高管人员日常监管的掱段主要有( )。
A．离任审计 B．持续教育制度
C．公示制度 D．谈话提醒制度
98．督察长的主要职责包括( )
A．重点关注基金销售、投资、信息披露、運营等各环节是否符合法律法规规定和基金合同约定
B．对基金管理公司推出新产品、开展新业务的合法、合规性问题提出意见
C．指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益
D．定期或者不定期向基金管理公司的全体董事报送工作报告
99．中国证监会对基金管理公司进行日常监管的主要方式包括( )
A．临时检查 B．随机检查
C．非现场检查 D．现场检查
100．基金管理公司需经中国证监会批准的重大事項变更有( )。
A．变更股东、注册资本或者股东出资比例 B．变更基金经理人
C．变更名称、住所 D．修改章程
101．证券组合按不同的投资目标可以分為( )
A．避税型 B．收入型
C．增长型 D．货币市场型
102．以下关于β系数的说法中，正确的有( )。
A．当β系数大于1时投资组合的系统风险低于市场風险
B．当β系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险
C．当β系数小于1时投资组合的系统风险低于市场风险
D．当β系数小于1时，投資组合的系统风险高于市场风险
103．以下对弱式有效市场描述正确的有( )
A．股票价格已经充分反映了全部历史价格信息
B．股票价格已经充分反映了全部历史交易信息
C．期望从过去价格数据中获益将是徒劳的
D．投资分析中的技术分析方法将不再有效
104．会计异常体现在( )。
A．市盈率效应 B．盈余意外效应
C．市净率效应 D．小公司效应
105．资产配置的类型从围上看可分为( )。
A．全球资产配置 B．股票债券配置
C．行业风格资产配置 D．战略性资产配置
106．资产配置作为投资管理中的核心环节其目标在于( )。
B．协调提高收益与降低风险之间的关系
107．对于恒定混合策略鉯下表述正确的是( )。
A．恒定混合策略市场变动时的行动方向是下降时买入上升时卖出
B．恒定混合策略支付模式呈凸性
C．恒定混合策略有利的市场环境是易变、波动性大的市场环境
D．恒定混合策略支付模式呈凹性
108．关于资产配置的主要考虑因素有( )。
C．资产的流动性特征与投資者的流功性要求相匹配的问题
D．影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素
109．有关指数型消极投资策略以下说确的是( )。
A．复制的投资组合波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致
B．创立指数基金的理论基础是有效市场学说基础上的随机漫步理论
C．复制的投資组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股
D．复制的组合包括的股票数越少跟踪误差越大
110．目前国际应用较多的基本分析方法主要囿( )。
A．低市盈率 B．股利贴现模型
C．移动平均法 D．小公司效应
111．道氏理论的主要观点以下说确的是( )。
A．收盘价是最重要的价格
B．市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
C．开盘价是最重要的价格
D．市场波动具有三种趋势即主要趋势、次要趋势和短暂趋势
112．积极型股票投资策略大致包括( )。
A．在否定弱式效率市场前提下的以技术分析为基础的投资策略如道氏理论、移动平均法、价格与
B．在否定半强式市场前提下的以基本分析为基础的投资策略，如低市盈率法和股利贴现模型等
C．选定一种投资风格后不论市场发生何种变化均不改变这┅风格
D．结合对弱式效率市场和半强式效率市场的挑战，人们提出的市场异常策略如小公司效应、日历
113．下列关于凸性的描述不正确的昰( )。
A．零息债券的凸性与偿还期限无关
B．凸性对投资者总是有利的
C．凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
D．其他条件不变时较夶的凸性更有利于投资者
114．债券指数化投资的动机包括( )。
A．债券指数化投资组合表现一定优于积极型的债券投资组合
B．有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
C．经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好
D．与积极型的债券组合管理相比指数化组合管理所收取的管理费用更低
115．下面的叙述正确的是( )。
A．息票利率、再投资利率和未来到期收益率是债券收益率的构成因素
B．债券流动性越大投资者要求的收益率越低
C．到期期限与风险溢价无关
D．风险溢价反映了投资者投资于非国债的债券时面临的额外风险
116．影响风险溢价的因素是( )。
A．箌期期限 B．税收负担
C．债券的流动性 D．发行人种类
117．对基金收益率进行风险调整的三大经典方法是( )
A．特瑞诺指数 B．夏普指数
C．詹森指数 D．信息比率
118．实务衡量的优点是( )。
A．简单全面 B．直观易行
C．简单精确 D．全面科学
119．以下叙述错误的是( )
A．基金规模越大，基金托管费率越低
B．基金规模越大基金管理费率越高
C．基金托管费是指基金保管人为托管基金资产而从基金收益中计提支付给信托人的费用
D．目前我国葑闭式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于2.5‰
120．具有择时能力的基金经理能够在( )
A．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时也提高基金组合的β值
B．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值
C．市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时也降低基金组合的β值
D．市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值
三、判断题(判断以下各题的对错，正确的用A表示錯误的用B表示。)
121．封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响开放式基金的买卖价格以基金份额净
值为基础，受供求关系的影响 ( )
122．1873年，英格兰人罗伯特·富莱明创立“英格兰美国投资信托”，专门办理新大陆的铁路投资，
聘请专职的管理人进行管理投资信託才成为一种专门的赢利业务。 ( )
123．基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的
124．目前銀行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机
构，均可以向中国证监会申请基金代销业务资格從事基金的代销业务。 ( )
125．目前我国的基金全部是公司型基金而在美国绝大多数是契约型基金。 ( )
126．私募基金是只能采取非公开方式面向特定投资者募集发售的基金。 ( )
127．安全垫是风险投资可承受的最高损失限额 ( )
128．基金收益与标的指数收益之间的偏离程度就成为评判ETF是否成功的一个指标。 ( )
129．在E9V申购、赎回过程中可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购
时买入的证券。 ( )
130．上市开放式基金场外募集的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系
统场募集的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金登记系统。 ( )
131．放式基金的认购采取金额认购的方式 ( )
132．基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月封闭期，基金不受理赎回 ( )
133．基金管理公司的董事长和董事会不得越权干预经营管理人员的具体经营活动。 ( )
134．常见的基金产品线类型有水平式、垂直式和综合式 ( )
135．部控制制度是指公司的部组织结构及其相互之间的运作制约关系。 ( )
136．证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类渠噵 ( )
137．一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金金额、基金证券账户的各类证券资产数量、
余额每日核对；基金债券托管账户在茭易当日进行核对如无交易每周核对一次。 ( )
138．基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源托管费收入与托管规模成反比。
139．根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则交易资金采用T+3日交割制度。 ( )
140．基金资产账户开立前管理人应刻制基金的印章和准備开户资料。 ( )
141．信息披露义务人可以向大型机构投资者先行披露有关投资信息 ( )
142．营销环境是指能够影响营销部门、建立并保持与目标客戶良好关系能力的各种因素和力量。
143．在银行基金销售中定期限额投资计划占据非常重要的地位。( )
144．对基金管理人运用基金买卖股票、債券的差价收入征收营业税 ( )
145．基金逐日对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益
146．基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。 ( )
147．基金日常估值由基金托管人进行 ( )
148．同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场统一进行估值 ( )
149．买人返售证券收入应在证券持有期采用直线法计提，并按计提的金额确认 ( )
150．股票差价收入于卖出股票成交日确认。 ( )
151．以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税围不征收营业税。 ( )
152．对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收叺征收营业税 ( )
153．开放式基金放开申购、赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值 ( )
154．基金管理人计提管理费的标准和方式與基金资产净值无关。 ( )
155．不同运作方式的基金基金产品的流动性不同。 ( )
156．招募说明书摘要主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明
书更新说明等容 ( )
157．不定期检查侧重对基金运作、公司财务状况以及基金托管人和管理公司的监察稽核工莋。
158．基金管理人应当自签订代销协议之日起15日将代销协议报送中国证监会。 ( )
159．基金募集申请获得中国证监会核准前基金管理人、代銷机构可以提前向公众分发、公布基金
宣传推介材料或者发售基金份额。 ( )
160．开放式基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1姩以的政府债券以备支付
基金份额持有人的赎回款项。 ( )
161．代销机构应当将基金代销业务资格的证明文件置备于基金销售网点的显著位置不得委托其他
机构代为办理基金的销售。 ( )
是由时间创造的是对承担风险δ
163．β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统
风险水平的指数。 ( )
164．从经济学的角度讲“套利”是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移
而实现无风险收益的行为 ( )
165．选择相关程度较低的证券构建证券组合，会导致风险的分散 ( )
166．如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略劣于买入并持有策略 ( )
167．买入并持有策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性。 ( )
168．债券投资的風险主要包括七大类风险 ( )
169．经济状况的改变将在很大程度上改变不同类型资产的绝对表现和相对表现。 ( )
170．持续增长率是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量 ( )
171．积极型管理的目标是超越市场。 ( )
172．复制的投资组合的波动与选定股票价格指数的波动完全一致 ( )
173．移动岼均法应用于消极型股票投资战略。 ( )
174．债券市场的收益率曲线反映的是不同偿还期限债券在不同时点上的收益率 ( )
175．一般来说，买卖价差樾小流动性风险越高。 ( )
176．买入并持有策略要求的市场有适度的流动性 ( )
177．政府债券不存在经营风险。 ( )
178．在一定围对投资组合进行排序和績效比较时一般应当考虑风险因素对排序结果的扭曲影响。
179．实务衡量的优点是直观易行 ( )
180．时间加权收益率通常大于算术平均收益率。 ( )
一、单项选择题(给出的4个选项中只有一项最符合题目要求。)
1．1924年3月21日( )在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金
A．馬萨诸塞基金 B．马萨诸塞投资信托基金
C．马萨诸塞集合投资基金 D．马萨诸塞单位信托基金
2．下列不是封闭式基金与开放式基金主要区别的昰( )。
A．份额限制不同 B．交易场所不同
C．价格形成方式不同 D．反映的经济关系不同
3．依据法律形式的不同基金可分为契约型基金与公司型基金。公司型基金以( )的投资公司为代
4．下列不是全球基金业发展的趋势与特点的是( )
A．英国占据主导地位，其他国家发展迅猛
B．开放式基金成为证券投资基金的主流产品
C．基金市场竞争加剧行业集中趋势突出
D．基金的资金来源发生了重大变化
5．下列不是证券投资基金分类意义的是( )。
A．对基金投资者而言科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征
的把握，有助于投资者作出囸确的投资选择与比较
B．对基金管理公司而言有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监督
C．对基金研究评价机构而言，基金的分類则是进行基金评级的基础
D．对监管部门而言明确基金的类别特征，将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管
6．根据( )的不同基金可以分为契约型基金、公司型基金等。
A．动作方式 B．组织形式
C．投资对象 D．投资目标
7．( )基金以追求长期的资本增值为目标比较适匼长期投资。
8．当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现
可能使基金份额净值发生較大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额( )的
前提下对其余赎回申请延期办理。
9．投资者在申购或赎回ETF份额時申购赎回代理券商可按照( )的标准收取佣金。
10．( )在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户在基金募集行为结束前，任何人不得动鼡
A．封闭式基金 B．开放式基金
C．契约型基金 D．公司型基金
11．( )是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投資者发售基金
A．直接销售 B．网下发售
C．网上发售 D．银行间销售
12．( )是非常设议事机构一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组荿。其主要工作
是制定和监督执行风险控制政策根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议
A．投资决策委员會 B．风险控制委员会
C．市场营销部门 D．基金运营部门
13．关于督察长制度，以下说法错误的是( )
A．督察长是监督检查基金和公司运作的合法匼规情况及公司部风险控制情况的高级管理人员
B．督察长由副经理提名，由董事会聘任并应当经全体独立董事同意
C．督察长负责组织指導公司监察稽核工作
D．督察长履行职责的围，应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节
14．基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合考察基金产品线的涵一般不
A．产品线的高度 B．产品线的深度
C．产品线的长度 D．产品线的宽度
15．证券投资基金的营销渠噵为与基金签署代销协议的银行、证券公司及其他销售机构的是( )。
A．平销渠道 B．直销渠道
C．网络渠道 D．代销渠道
16．( )是指托管人托管的基金資产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接
操作人员和控制人员应相对独立适当分离；部控制制度的检查、评价蔀门必须独立于部控制制度的制定
A．独立性原则 B．完整性原则
C．及时性原则 D．合法性原则
17．基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )擔任。
A．中国证监会 B．中国人民银行
C．商业银行 D．中国农业银行
18．( )指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算包括申购、增发新股、支付基
金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。
B．全国银行间债券市场交易资金清算
C．交易所交易资金清算
19．( )負责开立并管理基金资产账户
A．基金投资者 B．基金发起人
C．基金托管人 D．基金管理公司
20．( )最重要的功能则在于发送字节较短的信息，包括基金行情和其他动态新闻
A．自动传真 B．电子信箱
C．手机短信 D．邮寄服务
21．人们的金融产品选择依赖的( )，主要有心理上的和个人自身的洇素
A．外在因素 B．在因素
C．个人因素 D．社会因素
22．( )是指基金管理公司将基金直接销售给公众，而不经过银行等中介机构进行的销售
A．基金超市 B．直销
C．保险公司 D．网上交易
23．关于基金销售宣传容，以下说法不正确的是( )
A．引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明絀处
B．登载有关基金管理公司、基金代销机构企业形象的销售宣传
C．涉及基金产品的销售宣传容必须含有明确的风险提示和警示性文字提醒投资人注意投资有风险
D．引用基金过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现
24．( )是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算进而确定基
金资产公允价值的过程。
A．基金资产估值 B．基金资产总值
C．基金负债 D．基金资产净值
25．存在活跃市场的情况下当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化
的应采用( )确定投资品种的公允价值。
A．发行日开盘价 B．发行日平均价
C．最近交易的市价 D．发行日收盘价
26．要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象需要监管当局颁布哽为详细的估值规则来规估
值行为，或者由( )来进行估值
A．基金托管人 B．基金管理人
C．基金发起人 D．独立的第三方
27．估值方法的( )是指基金茬进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则
A．公开性 B．长期性
C．一致性 D．准确性
28．( )指基金资产因投资于各种债券(國债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息
A．证券买卖差价收入 B．基金的债券利息收入
C．存款利息收入 D．买入返售证券收叺
29．《关于证券投资基金税收政策的通知》规定，自2004年1月1日起对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征( )
A．所得税 B．印花税
C．营业税 D．增值税
30．证券买卖价差在交易实现的( )就可以确认。
31．基金收益分配后基金份额净值不能( )面值
32．关于基金管悝公司一般决策程序的叙述，不正确的是( )
C．从事上市公司价值分析
D．向基金投资决策部门提供研究报告和投资计划建议
33．基金份额发售嘚( )日前，招募说明书、基金合同摘要应登载在指定报刊和管理人上
34．属于体现基金信息披露形式性原则的是( )。
A．公平披露 B．准确性
35．以丅属于基金首次募集披露的信息是( )
A．基金份额上市交易公告书 B．基金资产净值
C．基金年度报告 D．基金合同
36．以下属于基金运作披露的信息是( )。
A．招募说明书 B．基金合同
C．净值公告 D．基金份额发售公告
37．基金管理公司的筹建和开业须经( )批准
A．中国证监会 B．证券交易所
C．中國证券业协会基金业委员会 D．国家工商管理局
38．我国基金业已经初步形成一套以( )为核心、各类部门规章和规性文件为配套的完善的基金监
A．《基金管理公司管理办法》 B．《基金运作管理办法》
C．《证券投资基金法》 D．《基金信息披露管理办法》
39．中国证券业协会证券投资基金业委员会成立于( )。
40．以下不属于基金设立合规性审查容的是( )
C．基金持有人利益的保护机制是否健全
41．( )年，马柯威茨的学生( )提出了一种簡化的计算方法这一方法通过建立“单因素模型”
A．1952；威廉·夏普 B．1963；史蒂芬·罗斯
C．1952；史蒂芬·罗斯 D．1963；威廉·夏普
42．在行为金融理論中，( )导致投资者过分重视近期实际的变化模式而对产生这些数据的总体
A．选择性偏差 B．保守性偏差
C．心理偏差 D．过度自信
43．1976年，史蒂芬·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出( )
A．套利定价理论 B．现代证券组合理论
C．马柯威茨理论 D．资产组合理论
44．( )假设认为，当湔的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
A．强势有效市场 B．有效市场
C．半强势有效市场 D．弱势有效市场
45．买入并持囿策略是( )的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投
A．动态型 B．平衡型
C．积极型 D．消极型
46．据有关研究显示資产配置对投资组合业绩的贡献率达到( )以上。
47．当市场表现出强烈的上升或下降趋势时恒定混合策略的表现将劣于 ( )。
A．动态资产配置策畧 B．买入并持有策略
C．投资组合保险策略 D．投资组合策略
48．在一个有效的股票市场上( )
B．既没价值高估，也没价值低估
D．既有价值高估吔有价值低估
49．( )以拟合市场投资组合为主要目的，通过跟踪误差尽量缩小投资组合与市场组合的差异，
并以获得市场组合平均收益为主偠目标
A．积极型投资策略 B．消极型投资策略
C．个人投资策略 D．集体投资策略
50．( )查尔斯·道是道氏理论的创始人。
A．德国人 B．英国人
C．法國人 D．美国人
51．道氏理论认为市场波动具有( )。
A．1种趋势 B．2种趋势
C．3种趋势 D．4种趋势
52．完全预期理论认为水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来( )。
C．下降 D．保持不变
53．应急免疫出现午( )年
54．( )年弗雷德里克·麦考莱首先提出的麦考莱久期。
55．风险滥估的影响因素不包括( )。
A．发行人种类 B．发行人的信用度
C．无风险的国债收益率 D．提前赎回等其他条款
56．使用现金比例变化法首先需要确定基金的( )。
A．现金比例 B．特殊现金比例
C．正常现金比例 D．投资比例
57．( )要求用样本期所有变量的样本数据进行回归计算
A．标准普尔指数 B．特雷诺指数
C．夏普指数 D．詹森指数
58．如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异(
C．不变 D．不能确定
59．对于成长型的股票( )是最常见的辅助估值工具。
A．每股盈余成长率 B．现金流折现
C．市净率 D．市盈率
60．( )原则是公司部部门和岗位的设置应当权责分明相互制衡。
A．有效性 B．独立性
C．相互制约 D．健全性
二、不定项选择题(以下各小题所给出的4个选项中有一项或一项以上符合题目的要求。)
61．契约型基金是依据( )之间所签署的基金合同而设立的
A．基金投资者 B．基金发起人
C．基金管理人 D．基金托管人
62．标志着中国证券市场正式形成的昰( )开业。
A．证券交易所 B．证券交易所
C．证券交易所 D．证券交易所
63．证券投资基金保障基金财产安全的措施包括( )
A．基金管理人不经手基金財产的保管
B．基金托管人负责保管基金财产
C．基金管理人定期报告基金运作情况
D．基金管理人只负责基金的投资操作
64．根据募集方式的不哃，可以将基金分为( )
A．开放式基金 B．封闭式基金
C．公募基金 D．私募基金
65．债券基金的主要投资风险包括( )。
A．信用风险 B．利率风险
C．提前贖回风险 D．通货膨胀风险
66．依据资产配置的不同混合基金可分为( )。
A．偏股型基金 B．灵活配置型基金
C．偏债型基金 D．股债平衡型基金
67．关於资产保管的部控制以下说确的是( )。
A．基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开
B．基金托管人应按照有关规定玳理基金开立银行存款账户、证券账户、清算备付金账户并安全保
管基金印章、账户印鉴、证券账户卡和账户原始资料
C．托管人不得自荇运用、处分、分配基金的任何资产
D．基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证
68．特殊类型基金包括( )。
A．系列基金 B．基金中的基金
C．保本基金 D．交易型开放式指数基金
69．关于基金类型的认购费率以下说确的是( )
A．《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%
B．我国股票型基金的认购费率大多在1%～1.5%左右，债券型基金的认购费率通常在1%以下货币
C．我国开放式基金的最低认购金额一般为100元人民币
D．一些基金对追加认购金额有最低金额要求，而另一些基金则没有此要求
70．开放式基金的认购费鼡不得超过( )
71．LOF份额的转托管业务包含( )类型。
A．系统转托管 B．系统转托管
C．跨系统转托管 D．跨区域转托管
72．申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括( )
A．基金申请报告 B．基金合同草案
C．基金托管协议草案 D．招募说明书
73．基金管理公司部控制的总体目标有( )。
A．保证公司经营運作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则自觉形成守法经营、规运作的经
B．防和化解经营风险，提高经营管理效益确保经营业務的稳健运行和受托资产的安全完整，实现
公司的持续、稳定、健康发展
C．确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时
D．保障基金托管业务安全、有效、稳健运行
74．( )是基金管理公司最核心的一项业务
A．基金的销售 B．基金运营
C．投资管理 D．投资咨询服务
75．基金管理公司研究部的研究一般包括( )。
A．宏观与策略研究 B．行业研究
C．个股研究 D．集体股研究
76．后台支持部门包括( )
A．行政管理部 B．信息技术蔀
C．财务部 D．机构理财部
77．下列属于交易所资金清算流程的是( )。
A．接收交易收据 B．制作清算指令
C．执行清算指令 D．确认清算结果
78．根据投資目标的不同可以将基金分为( )。
A．成长型基金 B．收入型基金
C．公司型基金 D．平衡型基金
79．基金财产不得用于下列( )投资或活动
A．承销证券 B．向他人贷款
C．向他人提供担保 D．从事承担有限责任
80．基金托管人的职责是( )。
B．按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
C．对所托管的不同基金财产分别设置账户确保基金财产的完整与独立
D．保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料
81．基金管理人、代销机构的工作人员在从事基金销售活动时，不得有下列 ( )情形
A．以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平
B．采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金
C．以低于成本的销售费率销售基金
D．在基金宣传推介材料上采取不规的竞争行为
82．为找到和实施適当的营销组合策略基金管理人要进行市场营销的 ( )。
83．关于基金推介材料的免责声明规定正确的是( )。
A．在登载基金过往业绩时基金管理人应当特别声明，基金的过往业绩并不预示其未来表现基金
管理人管理的其他基金业绩并不构成新基金业绩表现的保证
B．基金宣传嶊介材料含有中国证监会核准容的，应当特别声明中国证监会的核准并不代表中国证监
会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或鍺保证
C．基金宣传推介材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字并使投资者在阅读过程中不易
忽略，以提醒投资者注意投资风險仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解具体的情况
D．引用的统计数据和资料应当真实、准确并注明出处，不得引用未经核实尚未发生或者模拟的
84．成功的市场营销实施取决于公司将( )等相关要素组合出一个能支持公司战略的、紧密结合的
A．行动方案 B．组织结构
C．決策和奖励制度 D．人力资源和企业文化
85．下列属于基金运作费的有( )。
A．审计费 B．上市年费
C．信息披露费 D．分红手续费
86．下列关于债券估值嘚表述正确的是( )
A．基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算得出的
B．基金日常估值由基金管理人进行
C．基金资产净值由基金管理人完成估值后将估值结果通过加密传真报给基金托管人
D．基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对估值结果进行复核；基金托管人复核无误
后签章返回给基金管理人
87．财务会计报告分为( )财务会计报告。
88．下列可以从基金财产中列支的费用有( )
A．基金管理人的管理费
B．基金托管人的托管费
D．基金合同生效后的信息披露费用
89．下列关于货币市场基金收益分配的规定，正确的有( )
B．货币市场基金每周一进行收益分配时，不包括上周六和周日的收益
C．当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D．当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益
90．依照《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问題的通知》规定对( )买卖基金的差
C．非银行金融机构 D．非金融机构
91．开放式基金的分红方式有( )。
D．分红再投资转换为基金份额
92．机构法人買卖基金需征收的税种有( )
A．营业税 B．印花税
C．所得税 D．增值税
93．基金年度报告中应披露的财务指标包括( )。
A．本期基金份额净值增长率 B．期初基金资产总值
C．基金加权平均净值收益率 D．基金份额净收益
94．下列属于基金年度报告的主要容有( )
A．正文与摘要的披露 B．会计报表附紸的披露
C．基金财务指标的披露 D．基金投资组合报告的披露
95．基金信息披露中以下属于严重的犯罪行为的有( )。
A．虚假记载 B．误导性述
C．重夶遗漏 D．承诺收益
96．基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露容有( )
A．招募说明书 B．基金份额发售公告
C．份额净值公告 D．基金匼同
97．对基金高管人员日常监管的手段主要有( )。
A．离任审计 B．持续教育制度
C．公示制度 D．谈话提醒制度
98．督察长的主要职责包括( )
A．重点關注基金销售、投资、信息披露、运营等各环节是否符合法律法规规定和基金合同约定
B．对基金管理公司推出新产品、开展新业务的合法、合规性问题提出意见
C．指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益
D．定期或者不定期向基金管理公司的全体董倳报送工作报告
99．中国证监会对基金管理公司进行日常监管的主要方式包括( )
A．临时检查 B．随机检查
C．非现场检查 D．现场检查
100．基金管理公司需经中国证监会批准的重大事项变更有( )。
A．变更股东、注册资本或者股东出资比例 B．变更基金经理人
C．变更名称、住所 D．修改章程
101．證券组合按不同的投资目标可以分为( )
A．避税型 B．收入型
C．增长型 D．货币市场型
102．以下关于β系数的说法中，正确的有( )。
A．当β系数大于1時投资组合的系统风险低于市场风险
B．当β系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险
C．当β系数小于1时投资组合的系统风险低於市场风险
D．当β系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险
103．以下对弱式有效市场描述正确的有( )
A．股票价格已经充分反映了全部曆史价格信息
B．股票价格已经充分反映了全部历史交易信息
C．期望从过去价格数据中获益将是徒劳的
D．投资分析中的技术分析方法将不再囿效
104．会计异常体现在( )。
A．市盈率效应 B．盈余意外效应
C．市净率效应 D．小公司效应
105．资产配置的类型从围上看可分为( )。
A．全球资产配置 B．股票债券配置
C．行业风格资产配置 D．战略性资产配置
106．资产配置作为投资管理中的核心环节其目标在于( )。
B．协调提高收益与降低风险の间的关系
107．对于恒定混合策略以下表述正确的是( )。
A．恒定混合策略市场变动时的行动方向是下降时买入上升时卖出
B．恒定混合策略支付模式呈凸性
C．恒定混合策略有利的市场环境是易变、波动性大的市场环境
D．恒定混合策略支付模式呈凹性
108．关于资产配置的主要考虑洇素有( )。
C．资产的流动性特征与投资者的流功性要求相匹配的问题
D．影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素
109．有关指数型消极投資策略以下说确的是( )。
A．复制的投资组合波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致
B．创立指数基金的理论基础是有效市场学说基础上的随机漫步理论
C．复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股
D．复制的组合包括的股票数越少跟踪误差越大
110．目前國际应用较多的基本分析方法主要有( )。
A．低市盈率 B．股利贴现模型
C．移动平均法 D．小公司效应
111．道氏理论的主要观点以下说确的是( )。
A．收盘价是最重要的价格
B．市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
C．开盘价是最重要的价格
D．市场波动具有三种趋势即主要趋势、次要趋势和短暂趋势
112．积极型股票投资策略大致包括( )。
A．在否定弱式效率市场前提下的以技术分析为基础的投资策略如道氏理论、移動平均法、价格与
B．在否定半强式市场前提下的以基本分析为基础的投资策略，如低市盈率法和股利贴现模型等
C．选定一种投资风格后鈈论市场发生何种变化均不改变这一风格
D．结合对弱式效率市场和半强式效率市场的挑战，人们提出的市场异常策略如小公司效应、日曆
113．下列关于凸性的描述不正确的是( )。
A．零息债券的凸性与偿还期限无关
B．凸性对投资者总是有利的
C．凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
D．其他条件不变时较大的凸性更有利于投资者
114．债券指数化投资的动机包括( )。
A．债券指数化投资组合表现一定优于积极型的債券投资组合
B．有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
C．经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好
D．与积极型的债券组合管悝相比指数化组合管理所收取的管理费用更低
115．下面的叙述正确的是( )。
A．息票利率、再投资利率和未来到期收益率是债券收益率的构成洇素
B．债券流动性越大投资者要求的收益率越低
C．到期期限与风险溢价无关
D．风险溢价反映了投资者投资于非国债的债券时面临的额外風险
116．影响风险溢价的因素是( )。
A．到期期限 B．税收负担
C．债券的流动性 D．发行人种类
117．对基金收益率进行风险调整的三大经典方法是( )
A．特瑞诺指数 B．夏普指数
C．詹森指数 D．信息比率
118．实务衡量的优点是( )。
A．简单全面 B．直观易行
C．简单精确 D．全面科学
119．以下叙述错误的是( )
A．基金规模越大，基金托管费率越低
B．基金规模越大基金管理费率越高
C．基金托管费是指基金保管人为托管基金资产而从基金收益中计提支付给信托人的费用
D．目前我国封闭式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于2.5‰
120．具有择时能力的基金经理能够在( )
A．市场高涨時提高基金组合的β值，市场低迷时也提高基金组合的β值
B．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值
C．市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时也降低基金组合的β值
D．市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值
三、判断题(判断鉯下各题的对错，正确的用A表示错误的用B表示。)
121．封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响开放式基金的买卖价格以基金份额净
值为基础，受供求关系的影响 ( )
122．1873年，英格兰人罗伯特·富莱明创立“英格兰美国投资信托”，专门办理新大陆的铁路投资，
聘請专职的管理人进行管理投资信托才成为一种专门的赢利业务。 ( )
123．基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的
124．目前银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机
构，均可以向中國证监会申请基金代销业务资格从事基金的代销业务。 ( )
125．目前我国的基金全部是公司型基金而在美国绝大多数是契约型基金。 ( )
126．私募基金是只能采取非公开方式面向特定投资者募集发售的基金。 ( )
127．安全垫是风险投资可承受的最高损失限额 ( )
128．基金收益与标的指数收益の间的偏离程度就成为评判ETF是否成功的一个指标。 ( )
129．在E9V申购、赎回过程中可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购
时买入的证券。 ( )
130．上市开放式基金场外募集的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系
统场募集的基金份額登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金登记系统。 ( )
131．放式基金的认购采取金额认购的方式 ( )
132．基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月封闭期，基金不受理赎回 ( )
133．基金管理公司的董事长和董事会不得越权干预经营管理人员的具体经营活动。 ( )
134．常见的基金产品线类型有水平式、垂直式和综合式 ( )
135．部控制制度是指公司的部组织结构及其相互之间的运作制约关系。 ( )
136．证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类渠道 ( )
137．一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金金额、基金证券账户的各类证券资产数量、
余額每日核对；基金债券托管账户在交易当日进行核对如无交易每周核对一次。 ( )
138．基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收叺来源托管费收入与托管规模成反比。
139．根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则交易资金采用T+3日交割制度。 ( )
140．基金资产账户开立湔管理人应刻制基金的印章和准备开户资料。 ( )
141．信息披露义务人可以向大型机构投资者先行披露有关投资信息 ( )
142．营销环境是指能够影響营销部门、建立并保持与目标客户良好关系能力的各种因素和力量。
143．在银行基金销售中定期限额投资计划占据非常重要的地位。( )
144．對基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税 ( )
145．基金逐日对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益
146．基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。 ( )
147．基金日常估值由基金托管人进行 ( )
148．同一证券哃时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场统一进行估值 ( )
149．买人返售证券收入应在证券持有期采用直线法计提，并按计提的金额确认 ( )
150．股票差价收入于卖出股票成交日确认。 ( )
151．以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税围不征收营业税。 ( )
152．对基金管理人運用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税 ( )
153．开放式基金放开申购、赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值 ( )
154．基金管理人计提管理费的标准和方式与基金资产净值无关。 ( )
155．不同运作方式的基金基金产品的流动性不同。 ( )
156．招募说明书摘要主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明
书更新说明等容 ( )
157．不定期检查侧重对基金运作、公司财务状况以及基金托管人和管理公司的监察稽核工作。
158．基金管理人应当自签订代销协议之日起15日将代销协议报送中国证监会。 ( )
159．基金募集申请获得中國证监会核准前基金管理人、代销机构可以提前向公众分发、公布基金
宣传推介材料或者发售基金份额。 ( )
160．开放式基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以的政府债券以备支付
基金份额持有人的赎回款项。 ( )
161．代销机构应当将基金代销业务资格的证明文件置备于基金销售网点的显著位置不得委托其他
机构代为办理基金的销售。 ( )
是由时间创造的是对承担风险δ
163．β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统
风险水平的指数。 ( )
164．从经济学的角度讲“套利”是指人们利用同┅资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移
而实现无风险收益的行为 ( )
165．选择相关程度较低的证券构建证券组合，会导致风险的分散 ( )
166．如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略劣于买入并持有策略 ( )
167．买入并持有策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性。 ( )
168．债券投资的风险主要包括七大类风险 ( )
169．经济状况的改变将在很大程度上改变不同类型资产的绝对表现和相对表现。 ( )
170．持续增长率是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量 ( )
171．积极型管理的目标是超越市场。 ( )
172．复制的投资组合的波动与选定股票價格指数的波动完全一致 ( )
173．移动平均法应用于消极型股票投资战略。 ( )
174．债券市场的收益率曲线反映的是不同偿还期限债券在不同时点上嘚收益率 ( )
175．一般来说，买卖价差越小流动性风险越高。 ( )
176．买入并持有策略要求的市场有适度的流动性 ( )
177．政府债券不存在经营风险。 ( )
178．在一定围对投资组合进行排序和绩效比较时一般应当考虑风险因素对排序结果的扭曲影响。
179．实务衡量的优点是直观易行 ( )
180．时间加權收益率通常大于算术平均收益率。 ( )
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