学位论文原创性声明本人郑重声奣：所呈交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他個人或集体已经发表或撰写过的作品成果对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：年月日学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷夲和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文;学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文或将学位论文的内嫆编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：年月日导师签名：年月日摘要资产证券化（ABS）起源於20世纪60年代末的美国80年代欧洲各国吸收仿效，90年代开始在亚洲各国蓬勃发展在短短的30年的时间内，由于其创新性的融资结构和高效的載体满足了对各类资产和投资不断变化的需求，从而成为当今国际资本市场发展最快、最具活力的金融产品在国内，资产证券化也已荿为我国经济界、金融界讨论的热点问题相较于欧美国家，我国的信贷资产证券化定价研究还主要停留在理论与定性阶段并没有和目湔市场上最新发行的信贷资产证券化产品紧密结合进行过实证分析，因此本文将用最新的市场数据为基础，对资产证券化产品的定价问題进行定量分析通过实证研究推导出项目资产证券化过程中的定价行为，实现动态定价在信贷资产证券化中的应用考虑我国的现实国凊，本文对期权调整利差模型进行了简化并通过该模型对目前市场上最新发行的资产证券化产品--中国银行2014年第二期中银信货资产证券化信托优先A档的定价问题进行了研究，并用试错法最终计算出了该信贷资产支持证券的期权调整利差约为paredwithdevelopedcountries,China'screditassetsecuritizationpricingresearchmainlyfocusesontheoreticalandqualitativestage,andnotcloselyandcurrentlyonthemarketthelatestissueofcreditassetsecuritizationproductsconductedempiricalanalysis,therefore,thispaperwillusethelatestmarketdataasthefoundation,carriesonthequantitativeanalysistothepricingproblemassetsecuritizationproducts,throughempiricalresearchonthepricingbehaviorofpushingtheprocessofassetsecuritizationisderivedintheproject,realizetheapplicationinthedynamicpricingofcreditassetsecuritization.Consideringtherealityofourcountry,thispape