阿里金融和蚂蚁小微
& & & 4月9日，博鳌亚洲论坛2014年年会期间，参加“小微金融：亚洲的创新与实践”分论坛的嘉宾针对中国小微金融服务发展现状如何？面临什么样的障碍？如何突破？等问题献计献策。
& & & 与会嘉宾认为，以产业链金融模式或商圈开发模式等集群式服务改善小微企业信贷环境，是可取的措施之一。
　　“融资难是由小微企业的特点决定的。这些特点自身不会难以发生根本变化，能变的只能是金融机构。”全国工商联专职副主席……
& 本报在“金融3·15”的栏目中曾梳理过银行业务的隐性费用，揭示了银行往往会通过向贷款企业收取额外费用，或者通过捆绑销售理财产品的方式变相减少贷款企业实际贷款额度的现象。
根据中国人民银行公布的标准显示，一年期贷款基准利率为6%，这是企业贷款的显性成本。但众所周知，除了令人艳羡的大中型企业，小微企业很少或者几乎不可能以按照基准利率的标准融资。在如今小微企业常用的融资渠道中，类似小额贷款公司、民间借贷，年化利率达到20%甚至以上都是常见的现象。
银行贷款隐性成本制约中小微企……
　 &22日下午，李克强在赤峰主持召开部分企业与金融机构负责人座谈会，让&实体经济&与&金融服务&面对面畅所欲言。李克强请参会者&直言不讳&、&只讲问题&。他说：&现在看来，融资难、融资成本增加是一个不能否认的事实。&
　　总理主持，要求大家&不讲面上的情况，不汇报成绩，只谈问题。&企业和金融机构面对面摆开问题、……
互联网金融是激活小微企业利器发布日期：浏览数：54次4月2日，国务院常务会议研究了进一步减轻税负、助力小微企业成长的措施，提出将小微企业减半征收企业所得税优惠政策实施范围的上限，由年应纳税所得额6万元进一步较大幅度提高，并将政策截止期限延长至2016年底(4月2日新华网)。当前，中国经济形势依然错综复杂。已经披露的前三个月一些经济指标不及预期。1-2月全社会固定资产投资增长17.9%，增速比上年全年低1.7个百分点，比上年同期低3.3个百分点，创下近6年来的新低;1-2月全社……
互联网金融如何解决小微企业融资难发布日期：浏览数：3次长久以来，小微企业融资难、融资成本高是一个顽症。近十年来，几乎每年都出台解决中小微企业融资难、融资贵的政策措施，但至今没有看到明显进展，没有看到中小微企业融资难有所缓解。倒是央行、银监会和大型银行的总结中、汇报材料中中小微企业贷款增速较快。多年来，出现了这样一个反差很大的尴尬现象：听监管部门和银行回报，支持中小微企业进展很大，效果很好;到中小微企业一调查，叫苦连天，融资难、融资贵问题似乎越来越严重了。中小微企业是实体经济最……
以“小”助“小”解难题 发展小微金融机构助力小微企业融小微金融机构的创新发展不断填补着传统金融在小微企业融资问题上的空缺，通过提高资金配置的效率，优化金融体系结构，直接推动实体经济的持续健康发展。而对小微企业的扶持，也有利于实现当前稳增长、保就业、调结构、促改革的总体任务，突破经济持续稳定发展面临的一系列瓶颈问题。见习记者张末冬谈到小微企业，“融资难”三个字很自然就会与之搭配；而言及“融资难”，“小微企业”似乎就是它的特定形容对象。从目前情况来看，小微企业从银行获取信贷虽有所进展，但……
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国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在博鳌论坛提出，以阿里金融为代表互联网金融是解决小微金融的重要途径。 4月6日，巴曙松在《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》发布会中称，互联网金融一定程度颠覆了银企之间信息不对称的问题。他认为，互联网金融主要优势在于利用大数据挖掘技术，降低业务成本。 巴曙松说，相比银行的数据，互联网金融能够呈现注册用户的的动态信息，一定程度上摆脱了依靠抵押品的传统信贷技术，可以“……
针对小微企业融资难问题，中国社科院金融研究所金融市场研究室主任杨涛表示，需要构建多元化金融支持体系，满足小微企业融资需求，同时完善保险、担保、信用增级等机制保障，财税等配套政策也需给予支持。温州中小企业发展促进会会长周德文表示，加快发展小额贷款公司，将更多资本尤其民间资本纳入金融体系，有助解决小微企业融资渠道狭窄问题。中国证券报：有研究报告指出，超过90%的小企业无缘金融机构贷款。怎么看待这一结论？ 杨涛：对于该研究报告，从区域分析看，东部地区中小企业在抽样中的数量非常大。尽管很多中小企业在政……
李毅中：互联网金融有利于解决小微企业贷款难 据中国之声《全国新闻联播》报道，全国政协经济委员会副主任、工信部原部长李毅中24日在第十届中国工业论坛上表示，目前，中国实体经济空心化严重，解决小微企业贷款难问题，除财税政策进一步落实，互联网金融兴起有望开辟新途径。去年，我国规模以上工业企业实现利润6.3万亿元，增长12.2%。但是主营业务利润增长只有4%。李毅中表示，这意味着规模以上工业企业更多在通过副业挣钱：李毅中：副业是什么?对外投资收益，搞股票，从事房地产，搞理财，甚至卖资产变线折旧，这是违规……
腾讯阿里金融战升级：微信理财通收益率达活期16倍
近日，微信推出理财产品“理财通”。知情人士透露，微信理财通首批合作伙伴包括华夏、易方达、广发、汇添富4家基金公司。互联网金融行业人士认为，基于微信庞大的用户数、高频次打开率，微信理财通将是未来最有潜力对抗余额宝的产品。 理财通诞生 对抗余额宝 在微信理财通上线的前一天，支付宝和天弘基金宣布，截至日15点，余额宝规模已超过2500亿元。从2013年6月份到2014年1月份，半年多的时间，天弘基金从一支不……
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P2P理财新闻马云王牌：阿里蚂蚁金融真相
马云背后的“女神”终于走上前台，这位叫彭蕾的女人手上握有马云真正的王牌——她执掌阿里巴巴庞大的金融帝国浙江蚂蚁小微金融服务集团。
这位叫彭蕾的女人手上握有马云真正的王牌——她执掌阿里巴巴庞大的金融帝国浙江蚂蚁小微金融服务集团。 CFP 供图
时代周报记者 韩玮 陈无诤 发自上海、广州
马云背后的&女神&终于走上前台。
这位叫彭蕾的女人手上握有马云真正的王牌&&她执掌阿里巴巴庞大的金融帝国浙江蚂蚁小微金融服务集团（下称&蚂蚁金融&）。目前其布局日趋完善，基本覆盖了金融&存、贷、汇&三大板块。
阿里巴巴9月份在美国上市时，彭蕾一袭黑裙站在马云背后。长跑只完成三分之一，好戏还远未落幕，蚂蚁金融是马云&平台+金融+数据&的架构和规划中的重中之重。这家公司未来的上市规模和影响，或将超过阿里巴巴。
随着10月初浙江网商银行（下称&网商银行&）的获批，彭蕾站在了聚光灯前。如今，基于电子商务发家的阿里巴巴的金融触角，已经涵盖支付、小贷、保险、担保、信托以及银行等领域。除了天猫和菜鸟外，刻意回避阿里字样的蚂蚁金融，是阿里巴巴重点打造的品牌。
这是一条几乎完美的金融产业链&通过阿里小贷提供贷款业务，通过支付宝提供支付结算业务，通过资产证券化实现融资，此外还涉及担保、保险、基金等；银行牌照的获取可使其更便利地从事贷款、支付结算等业务，但主要的突破在于能通过存款、同业负债等方式加杠杆、增规模。
&阿里巴巴和阿里金融，未来本质上都是一个数据公司。&在时代周报记者此前的采访中，马云希望建立一个囊括所有与消费相关的数据平台，再以这个平台为中心建立数据交易中心。近日，蚂蚁金融旗下&芝麻信用&网站悄然上线。至此，阿里巴巴金融帝国基本成型。这个中国金融市场的&搅局者&意欲何为？
小微电商的银行
网商银行来得有些晚，不过一切还在马云和彭蕾的掌控之中。
阿里巴巴的老对手腾讯，早在7月下旬就获得了银监会的正式批文设立前海微众银行；此外，温州民商银行和天津金城银行相继成立。
彼时，5家试点民营银行中，呼声最高的&阿里银行&未能首发，&腾讯银行&捷足先登。负责筹组工作的阿里小微金融服务集团（筹）（&小微金服&，蚂蚁金融前身）副总裁俞胜法出面解释，称不是方案未获批，而是这家银行太过&特殊&，方案尚在认证之中。
俞胜法是彭蕾的得力干将，浙江富阳人，早年毕业于浙江一所&盛产行长&的学校&浙江金融职业学院（前身为直属于央行总行的国家级重点中专浙江银行学院），工行行长易会满、农行副行长楼文龙、浙商银行行长龚方乐等人都是其校友。
今年3月&空降&蚂蚁金融之前，俞胜法的职务为杭州市金融办党组书记、副主任。此前，2004年&2013年，俞先后担任杭州市商业银行（杭州银行前身）副行长、杭州银行行长等职务。
俞胜法任内，杭州银行成立了浙江省首家中小企业服务中心，同时把针对科技型中小企业的科技金融做得风生水起，并因此获得不少荣誉。
时代周报记者检索知网获知，俞胜法过去发表的期刊文章主要有两篇，一篇谈科技金融，另一篇讲风险管控体系的建设。
8月27日，在一场小范围的媒体活动上，盛传将出任&阿里银行&首任行长的俞胜法第一次亮相。其间，他解释了&阿里银行&的与众不同。
最大的亮点就是&小存小贷&方案：与阿里小贷一脉相承，以小微电商为主要客户，提供不超过20万的&小存&与不超过100万的&小贷&服务。其次，银行的经营模式将以互联网运营为主。
9月29日，阿里方面发布的信息显示，获批的网商银行方案有所调整，比如&小贷&的上限提高至500万，但核心肌理没有改变。
&我们的构想是创办一个纯网络的银行，基本原理是利用十几年来电子商务在互联网上积累的庞大数据，还原个体消费者及小微企业的信用状况，并据此为他们提供金融服务。&小微金服品牌与公众沟通部公关专家葛瑞超告诉时代周报记者。
至于如何挖掘虚拟用户的信用属性，蚂蚁金融的一位内部人士这样解释，一个消费者在淘宝、支付宝上注册实名账户后，我们可以获得账户信息、消费信息以及消费能力、消费偏好等数据。
&举个例子，如果他的收货地址常年不变，再配合水电煤的缴纳数据，我们可以大致判定他拥有固定住所；如果他购买过汽车用品甚至车险，我们则会确定他已经购车；而若收货地址是单位，我们又能推断他的工作情况和收入水平。诸如此类。&
&至于淘宝卖家，淘宝旺旺上会有它的账户数据、流水数据、经营数据、店铺经营者的行为数据等。这些信息足以呈现这个线上企业的经营状况，由此便能判断它的信用水平。&上述人士表示。
而那些至今游离在淘宝和支付宝以外的群体，&首先，网商银行主要以互联网商业生态中的消费者为服务对象；其次，我们可以通过入口设置或者其他的有序机制采集上述数据。&葛瑞超说。
网商银行的这套方案被不少业内人士赞为&真正意义的互联网金融&。在这之前，中国的绝大多数互联网金融产品无不是徒有其表的互联网加上传统金融。
据时代周报记者了解，获批的网商银行方案只是一个雏形，根据小微金服内部人员的说法，&筹建过程还将与监管层保持沟通&。
按照银行业目前的监管政策，办理开户、信用卡、理财等业务都需要&面签&，即客户需要携带有效证件原件等材料到银行进行面谈和签字。这一条件是制约互联网银行开展跨区域业务的关键因素。
&网商银行最终是否会有实体店，是否需要面签，这些将按照监管层未来的指导和要求逐步落实。&上述知情人士表示。
中央财经大学中国银行研究中心主任郭田勇告诉时代周报记者，拥有了银行牌照的蚂蚁金融，最直接的好处就是虚拟信用卡将马上重启。
3月份，央行叫停了中信银行、蚂蚁金融和腾讯合作的虚拟信用卡业务，主要是因为目前的既有规则并未涵盖，存在一定风险隐患，央行需要对此有进一步研究。
&如今阿里巴巴筹建自己的银行之后，可以开展自己的信用卡业务，不必再借道其他银行，风险也更加可控。&郭田勇说。
&去阿里化&
如果没有意外，半年后网商银行将开始试运营。表面上看，这家银行似乎已&去阿里化&。
这或许是马云的刻意为之。《银监复【号》文件显示，网商银行的主要发起人包括蚂蚁金融、上海复星、万向三农和金润资产，分别认购30%、25%、18%以及16%的股份。这份批复全文445字，通篇没有出现&阿里巴巴&字样。
实际上，网商银行与阿里巴巴有着深刻的联系。时代周报记者获得的工商资料显示，今年6月11日之前，蚂蚁金融的名称为浙江阿里巴巴电子商务有限公司（以下简称&浙江阿里&）。2000年10月，阿里巴巴（中国）网络技术有限公司因业务需要，投建浙江阿里，主营业务为设计、制作、加工网络信息产品并提供相应的技术服务和咨询等，公司法人、执行董事及经理均为马云。
浙江阿里的注册地点为杭州市西湖区文三路477号华星科技大厦九层，最早注册资本50万，其中马云出资5万，伟业（杭州）网络信息技术有限公司（以下简称&伟业公司&）出资45万。
伟业公司是一家以计算机软件开发相关技术咨询服务为主营业务的企业，彼时的法人代表是技术出身、后来一度出任阿里巴巴集团首席运营官的李琪。
2005年3月，马云与伟业公司分别增资45万和5万，浙江阿里的注册资本增至100万，前述两者各占一半股份。
同年7月，伟业公司从浙江阿里撤出：30%的股份以30万的总价转让给了马云，其余20%则转入阿里巴巴集团18位创始人之一的谢世煌名下。
此后，历经数度变更，2011年的浙江阿里，注册资本达到7.11亿元，但股权结构不变，马云与谢世煌仍旧分占80%和20%的股份。
在此期间，支付宝事件爆发。为确保支付宝取得第三方支付牌照，2009年6月与2010年8月，马云分两次将支付宝从阿里巴巴集团剥离，转入其个人绝对控股的浙江阿里。交易完成后，浙江阿里总共支付人民币3.3亿元，将当时市场估价约50亿美元的支付宝收为全资子公司。马云因此遭受质疑与痛骂。
2011年下半年，阿里巴巴与雅虎、软银签署三方协议，支付宝股权转让风波告一段落。对于被剥离的支付宝以及以支付宝为核心的阿里金融，马云则有了神来之笔。
2012年9月，马云在网商大会上表示，阿里巴巴集团将从日起转型，重塑平台、金融和数据三大业务。
金融方面，2013年初，支付宝和阿里金融组织架构调整方案浮出水面&支付宝被拆分为共享平台事业群、国际业务事业群和国内业务事业群，加上原来的阿里金融，阿里金融的四大事业群梳理完成。
日，阿里巴巴集团宣布以四大事业群为班底，以支付宝的母公司浙江阿里为主体，筹建小微金服，并任命彭蕾为CEO。
此前，2012年12月，马云向浙江阿里引入杭州君澳股权投资合伙企业（以下简称&君澳&），使得前者的注册资本扩容至12.2881亿元，马云和谢世煌的股份则被稀释至46.2886%与11.5721%，君澳持股42.1393%。
工商资料显示，君澳的有限合伙人（LP）包括刘振飞、吴咏铭、陆兆禧、彭蕾等20位阿里高管，他们同时也均为目前已在美上市的阿里巴巴集团的合伙人，其中4人为小微金服的高管；而君澳的普通合伙人（GP）是一家名为杭州云铂投资咨询有限公司的企业，注册资本1010万元，由马云独资持有。
日， 浙江阿里更名蚂蚁金融，变更后的经营范围包括接受金融机构委托从事金融信息技术服务外包，金融业务流程外包等。
同时，马云和谢世煌分别签署赠予协议，将46.2886%和11.5721%的浙江阿里股权赠予杭州君瀚股权投资合伙企业（以下简称&君瀚&）。至此，浙江阿里的股权变为君澳持股42.1393%、君瀚持股57.8607%。
经时代周报记者查询，君瀚成立于2014年1月，其有限合伙人（LP）为马云和谢世煌，普通合伙人（GP）与君澳一样，是马云的杭州云铂投资咨询有限公司。
实际上，2013年10月，蚂蚁金融对外发布公告，解释未来的股权安排，即40%的股份作为对全体员工的分享和激励，剩余60%股权将用来逐步引入战略投资者。
公告特别提到马云的目标持股状况&不高于其在阿里巴巴集团中的持股比例。此前，阿里巴巴集团提交的招股说明书披露，马云持股8.9%，而他目前持有小微金服的股权比例为46.2886%。
&未来，马云在蚂蚁金融的股份会被逐渐稀释，但是，他掌控的杭州云铂投资咨询有限公司是君澳与君瀚的普通合伙人，通过控制君澳与君瀚，马云依然握有对蚂蚁小微在重大决策上的控制权。&沪上一位券商人士告诉时代周报记者。
阿里金融帝国初成
如今，&改头换面&的蚂蚁金融已是&阿里帝国&的重要组成部分。据葛瑞超介绍，蚂蚁金融的业务已经覆盖支付（支付宝）、小贷（阿里小贷）、理财（余额宝、招财宝）、保险（众安在线）、担保（商城融资担保）等诸多金融领域。
事实上，蚂蚁金融的金融试水可以追溯至原阿里金融公司早期的阿里信贷业务。早在2007年，阿里金融就开始与浙江省建设银行、工商银行合作，为阿里电商平台上的商家提供贷款服务。
2010年和2011年，阿里金融又分别于浙江和重庆设立小额贷款公司，为阿里巴巴B2B业务、淘宝、天猫三个平台的商家提供额度在100万以下的订单贷款和信用贷款。
阿里小贷是阿里金融基于大数据开发的一个互联网金融样本。它的核心肌理即通过一个叫做&车间&的数据仓库同步存储阿里各子公司的数据，再将这些数据代入多达十余种模型，从而产生对贷款者的准入判断与授信金额。
&依托这套系统，阿里小贷的客户平均贷款只有3万&5万元，贷款周期20余天，但坏账率不到1%。&今年3月，在一场基金业的高层论坛上，阿里巴巴副总裁、政策研究室主任高红冰披露。
公开资料显示，截至2013年12月底，阿里小贷累计客户数量已超过65万家，累计投放贷款超过1600亿元。
&四年时间，阿里小贷做出了很多成果，包括风控模型、风控体系、风控技术等，但最核心的是，他培养了一批跨越互联网和金融两个领域的大数据工程师，并积累了雄厚的数据处理能力。而这种能力是可以被网商银行所继承的。&一位阿里小贷人士告诉时代周报记者。
从支付宝的&汇&到阿里小贷的&贷&，2013年6月，小微金服开始尝试&存&&余额宝上线。这个低门槛的理财平台几乎一炮而红，四个半月后，用户数量超过1600万，余额宝背后的天弘增利宝货币基金也一跃成为国内市场上资产规模最大的货币基金。
与此同时，蚂蚁金融还与平安保险、腾讯联手，出资筹建互联网保险企业众安在线；2014年4月，蚂蚁金融又推出投资理财开放平台招财宝。
&余额宝是针对屌丝群体碎片化的理财需求；阿里小贷则为满足小微企业快速便捷的融资需求；而天猫分期的目的在于降低消费门槛，迎合消费需求；所以一直以来，我们都是点对点地提供服务，而通过网商银行，我们希望为互联网商业提供完整的、系统化的服务方案。&葛瑞超说。
据时代周报记者了解，蚂蚁金融近期又有新玩法&正在筹备一个名为&芝麻信用&的大数据项目。除了央行之外，民间征信才刚刚起步，大约有两三家征信公司，蚂蚁金融将是第一批获得征信牌照的公司。
据相关负责人介绍，设想中的芝麻信用将用于建立个人信用档案，帮助其在日常生活中获得更好的服务，比如，芝麻信用与婚庆网站合作可以预防&骗婚&；与利融网合作则能打击&骗贷&。
阿里巴巴电商平台上积累的用户消费、店铺经营等大量的信用数据，这些数据能够让阿里小微在不需要人工审核的情况下提高放贷效率、降低风控危险，同时这些数据也可以开放出来，供所有的银行和公司查询。在互联网人士看来，蚂蚁信用将是最大的民间征信公司，它掌管的是人们的互联网信用。
这正是马云金融和数据融合构想的体现&跟央行的征信系统不同的是，蚂蚁信用将是随时随地可查询的信用，因为它拥有移动端出口。
&目前，小微金服的业务几乎都是针对被传统金融机构忽略的&屌丝化&的个体消费者以及小微企业，并努力将业务与传统的银行以及金融机构进行分层与区割。而未来，阿里金融掀起的鲇鱼效应，势必会对传统金融带来影响，所以，看点在于，阿里金融这个搅局者究竟能发挥多大的作用。&上述券商人士告诉时代周报记者。
长江商学院副院长滕斌圣则认为，阿里金融最终的目的不是建立银行这样的金融机构，而是让资金流与物流、数据流构成&阿里帝国&的高速公路网络，以支付宝为核心建立一个服务于各类交易的金融生态系统，倒逼传统的金融机构服务于这个系统并成为其中的一部分。
蚂蚁金融真能成为一个出色的&搅局者&？这个故事刚刚开始。在阿里内网被评价最多标签为&女神&的彭蕾曾称：&信用等于财富，金融面前人人平等。传统金融因为种种原因做不到，现在互联网金融可以做到。&
但在中国金融市场的丛林中，蚂蚁是否真的能撼动大树？
日，历经800余天筹备，由中国倡议、57国共同筹建的亚洲基础设施投资银行正式成立。
对来宝农业的收购或许是宁高宁在中粮主导的最后一桩收购案。日前，任志强转发的一则自媒体消息称，宁高宁将离...
这里是黑龙江省鸡西市，一座与俄罗斯接壤的东北小城。浓烟发出的位置正是这座城市的火电厂所在地，这里距离市中心只有一公里左右。
马云背后的“女神”终于走上前台，这位叫彭蕾的女人手上握有马云真正的王牌——她执掌阿里巴巴庞大的金融帝国浙江蚂蚁小微金融服务集团。
在经历了火热的招商扩张之后，韩束自称已拥有10万人的微商代理团队。
岁末年初，中国社会保障体系改革引入新话题：刚刚闭幕的中央经济工作会议表示，“降低社会保险费，研究精简归并‘五险一金’”，将成为2016年降低企业成本的重要突破口。
北京户籍管理制度越来越严苛，但这扇门似乎并未严丝合缝。据记者了解，假结婚成了另一个进入北京的手段。
中科院此次改革会大幅提升部分科研人员的薪资待遇，减少对项目经费的依赖度，鼓励科学家在鲜有关注的重大科学问题上开展合作。
日，历经800余天筹备，由中国倡议、57国共同筹建的亚洲基础设施投资银行正式成立。
悬梁自尽，投资者用最极端方式要回了自己的血汗钱。大业担保，这家曾获舞钢市政府领导站台的投资公司，一度在当地融得1.5亿元巨资，却终究未能逃脱此前已屡屡在神州大地上演的民间集
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