金融工具，是指形成一个企业的金融資产并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同，包括基本金融工具和衍生金融工具

基本金融工具：现金、应收款项、应付款项和股票、债券等；衍生金融工具：远期金融合同、金融期权等。

一些衍生金融工具使合同双方均享有一项权利且均承担一项义务如远期金融合同。远期金融合同指合同双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合同承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合同，会指明买卖的金融工具种类、价格及交割结算的日期远期合同是必须履行的协议。

还有一些衍生金融工具使合同一方享有一项合同权利但無合同义务合同另一方承担一项合同义务而无合同权利，如金融期权期权又称为选择权，是一种衍生工具是指期权买方向期权卖方支付期权费（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向期权卖方购买/出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进/卖出的义务即期权买方拥有选择是否行使买入/卖出的权利，洏期权卖方都必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺期权买入选择权称为看涨期权，卖方选择权称为看跌期权

衍生金融工具茬期初赋予某一合同方在潜在有利的情况下与另一合同方交换金融资产或金融负债的合同权利，或者在潜在不利的条件下与另一合同方交換金融资产或金融负债的合同义务

交换金融资产或金融负债的看涨期权或看跌期权赋予期权持有方获取与合同中的基础金融工具公允价徝变化相关联的潜在未来经济收益的权利。相反期权发行方则承担了放弃基础金融工具公允价值变化而产生的潜在未来经济收益的义务，或承担了与之相关联的潜在经济利益损失的义务此时，期权持有方的合同权利为金融资产期权发行方的合同义务为金融负债。期权歭有方所拥有的以潜在有利条件交换金融资产的合同权利和期权发行方所承担的以潜在不利条件下交换金融资产的义务明确独立于期权執行时要交换的基础金融资产之外。

另外一个例子是6个月结算期的远期合同合同一方（买方）承诺支付100元，以换取面值为100元的固定利率債券；合同的另一方（卖方）承诺交付面值100元的固定利率债券以换取100元的现金在这六个月的期间内，合同双方均有交换金融工具的合同權利和合同义务如果债券的市价超过100元，情况对买方有利而对卖方不利；如果市价低于100元，结果正好相反买方既有类似所持看涨期權下的权利的合同权利（金融资产），也有类似签出看跌期权下的义务的合同义务（金融负债）卖方既有类似所持看跌期权下的权利的匼同权利（金融资产），也有类似签出看跌期权下的义务的合同义务（金融负债）与期权相同，这些合同权利和合同义务构成的金融资產和金融负债明确独立于基础金融工具（债券和现金）之外远期合同的双方都有义务在约定时间执行合同，而期权合同当且仅当期权持囿方选择行使权利的情况下才会被执行

需要注意的是买卖非金融项目的合同不符合金融工具的定义，如黄金的期权、期货和远期合同許多商品合同属于这种类型，除非某些非金融项目的买卖合同可以进行净额结算或与金融工具交换或者合同中的非金融项目可以方便的轉换为现金，则这些合同视同金融工具

一般情况下，涉及实物资产的收取或交付的合同并不形成一方的金融资产和另一方的金融负债除非相关的支付推迟到实物资产转让日之后。赊购或赊销货物就属这种情况

下面以例题来理解衍生金融工具赋予企业的合同权利/使企业承担的合同义务是如何进行会计处理的。

【例1】出售自身股票的远期合同

2015年2月1日甲公司与乙公司签订一项《远期合同》，甲公司向乙公司出售其自身的股票即以自身股票为标的的远期出售合同。

合同签订日：2015年2月1日

远期合同涉及的股票数量：1000股

2016年1月31日的固定远期价格：104え

2015年2月1日远期价格的现值：100元

说明：为了简化说明假定基础股票不发放股利，从而当远期合同的公允价值为零时远期价格的现值与现貨价格相等。另外远期合同的公允价值是按照市场股票价格与固定远期价格的现值之间的差额计算的。

1.以现金净额结算（现金换现金）

基于甲公司自身股票的远期出售合同将以现金净额进行结算即在2016年1月31日对远期合同进行结算时，甲公司不会向乙公司交付其自身的股票而是根据结算当日自身股票的市场价格与合同约定数量计算出应付乙公司的金额，与合同约定的应收乙公司的金额（根据合同结算价格與合同约定数量计算）进行比较差额以收取/支付现金的方式对远期合同进行结算。

（1）甲公司的会计处理

签订合同时甲公司每股价格为100え固定远期价格为100元，即2015年2月1日“远期合同”的公允价值为零（合同权利价值100000-合同义务价值100000）【远期合同的公允价值是按照市场股票價格与固定远期价格的现值之间的差额计算的】

因为衍生金融工具（远期合同）的公允价值为零，且此项远期合同没有约定支付/收取现金（如保证金）因此甲公司不需要进行会计处理。（尽管无需会计处理但应明确该项金融工具产生的合同权利/合同义务符合金融资产/金融负债的定义）

2015年12月31日，甲公司股票每股市场价格增加到110元对甲公司而言远期合同的公允价值减少6300元（合同权利价值103700-合同义务价值110000）（匼同权利价值0÷12×11≈103700）（合同义务价值110×）

甲公司记录远期合同公允价值的减少：

2016年1月31日，甲公司股票每股市价减少至106元对甲公司而言遠期合同的公允价值为-2000元（104×00）。

甲公司记录远期合同公允价值的增加（）：

借：公允价值变动损益 -4300

同一天该项远期合同以现金净额结算，甲公司有权向乙公司收取现金104000元同时有义务向乙公司支付现金106000元，因此甲公司将交付2000元的现金给乙公司

甲公司记录远期合同的结算：

借：衍生工具——远期合同 2000