“余额宝”何以成功——从赋權角度看互联网金融产品创新

文|谭天慧：新加坡国立大学信息系统系博士生

张滢：新加坡国立大学信息系统系博士生

葛淳棉：华南理工大學工商管理学院副教授

互联网金融可谓是近年来中国金融业最热门的话题之一。 从2013年起随着BAT等大型互联网企业涉足金融业，互联网金融創新逐渐成为新的社会关注点和潜在的经济增长点其中，阿里巴巴发布的互联网金融创新产品“余额宝”在短短九个月时间内就获得叻超过8100万用户，产品规模更是超过5000亿元人民币一举成为全国规模最大的货币市场基金产品，堪称我国互联网金融产品创新的里程碑

余額宝等互联网金融创新产品的成功，让传统金融业逐渐认识到平均财富较少但人口基数大的草根市场潜在的巨大爆发力过去，从成本收益的角度考虑银行等金融企业倾向于服务高净值的用户群，而在一定程度上忽视了来自草根市场的理财需求

例如，大部分银行的理财產品都设有人民币五万元的准入门槛这在经济学上具有一定的合理性：多服务一个用户的边际成本几乎是一样的。既然如此相比之下，把有限的资源优先用来服务高净值用户自然能为银行创造更多的利润。然而在我国互联网高速发展 ……