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私募基金设立条件成立私募基金公司流程的要求
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私募证券投资基金是以契约型为主
从目前的基金备案情况来看，私募证券投资基金是以契约型为主，对此，辉石资本周京津也就契约型基金进行了解读，帮助投资者更全面了解这一类型基金的投资机会。
(gold.org/)5月25日讯，最新相关消息：日前，国家对的首套合同指引出台，引发各界对市场的广泛关注。然而，从目前的基金备案情况来看，私募证券投资基金是以契约型为主，对此，辉石资本周京津也就契约型基金进行了解读，帮助投资者更全面了解这一类型基金的投资机会。
近年来，随着金融市场的持续火热，私募行业得到了爆发式的扩张，而为进一步规范金融市场，建立良性的市场环境，日，中国基金业协会正式向会员单位下发《私募投资基金合同指引》，指引分别对契约型、公司型、合伙型三类不同的私募投资基金制定了相应的引导性规定。
辉石资本周京津表示，目前契约型基金尚没有统一的标准定义。一种观点参照英国法的相关规定，认为契约型基金又称单位信托基金(Unit trust fund)，是指投资者、管理人、托管人三方，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的私募投资基金。
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400-103-2211金融之家7月15日讯 中国经济网报道，随着大资管混业经营时代的到来，公募基金牌照也成为各路资本群雄逐鹿的蛋糕，眼下公募基金牌照放开已达三年之久，PE系、保险系、券商系也积极抢拿公募牌照，那么这三年来，各方资本在拿下公募牌照后成绩如何，在竞争激烈的市场上依靠什么实现突围，发展过程中又存在哪些瓶颈障碍也值得记录和探讨。
保险系：发挥固收优势
2013年6月，公募基金牌照正式放开，符合规定的券商、保险、私募等有实力的资管机构，可以获得发行公募基金的资格，公募基金也不再独享牌照优势。北京商报记者注意到，资本实力雄厚的保险公司，成为布局公募牌照的积极分子。
从保险机构进入公募基金领域的方式来看，主要分为三大途径，分别是直接发起设立、收购现有基金公司股权和由保险资管公司直接申请公募牌照。
在由保险公司直接发起设立的基金公司中，国寿安保可谓是首吃螃蟹者，2013年10月，国寿安保基金成立，成为首家保险系基金公司，其中中国人寿(601628)资产管理有限公司持股85.03%，处于绝对控股。
继国寿安保基金后，由华泰保险发起设立的华泰基金也于日前最新获批。资料显示，华泰保险持股比例达80%。除了国寿安保和华泰基金外，由安邦人寿发起设立的100%控股的安邦基金也在等待证监会批复。另外，阳光保险集团也参股了去年3月成立的泓德基金，持股比例为25%。
值得一提的是，相较保险公司直接发起设立公募基金，通过收购现有基金公司股权似乎更加方便。目前民生人寿就拟收购浙商基金50%的股权，浙商基金股权变动事宜待证监会审批。另外，中国太保(601601)近期被报道拟受让国联安基金部分股权。
而在保险资管公司直接申请公募牌照方面，泰康资管早在去年4月就拿到了公募基金业务资格，去年10月中国人保资管也提交了公募基金管理业务资格申请，尚待批复。
北京商报记者注意到，在产品线布局方面，保险系公募基金公司更青睐发行固定收益类产品。同花顺(300033)iFinD数据显示，国寿安保基金公司旗下共有22只基金，其中货币、债券、保本等固定收益类产品占比超过五成，固定收益类基金规模总计达到847.53亿元，占总规模的91%。另外，泰康资管虽然产品线中混合型基金较多，但规模上却是货币基金挑大梁，截至6月末，旗下泰康薪意保货币基金规模达到27.77亿元，占总规模的48%。
&保险公司资金更多是投保户的长期资金，追求稳健收益，因此在公募业务布局上也更偏固定收益类产品多一些，此外，保险公司庞大的销售体系也有助于规模增长。&沪上一位基金经理指出。
PE系：重专户轻公募
除了保险公司对布局公募牌照有着较高的热情外，私募基金公司近年来也开始抢拿公募牌照。2014年7月，首家PE系基金公司九泰基金成立，九泰基金大股东便是私募昆吾九鼎投资(600053)。
紧接着第二家PE系公募基金公司&&红土创新基金管理公司也在同月开业，大股东为深圳创新投资集团。2015年11月，由中科招商集团、广东粤科金融集团等共同发起设立的中科沃土基金管理有限公司在广州正式揭牌，广东中科招商创业投资管理公司出资51%。随后，由新沃资本发起设立的新沃基金也获批成立。
相较私募股权基金公司拿公募牌照的速度，私募证券投资基金公司显得有些缓慢，多家还在排队当中。今年5月，上海博道投资管理有限公司加入了申请公募基金牌照的队伍，而在博道投资之前，包括景林资产、鹏扬投资、凯石益正、重阳投资在内的多家私募基金都以不同方式挺进公募基金，但目前仅有鹏扬投资总经理杨爱斌出资发起设立的鹏扬基金获批。
对此一位市场分析人士也表示，私募证券投资基金做公募业务，在二级市场投资上不免存在利益输送的问题，因此监管层可能也在考量是否存在利益冲突，或许将有进一步的细则出台。
纵观已经成立的几家私募系基金公司发展情况，北京商报记者注意到，PE系基金公司更愿意通过发挥原有一级市场的投资优势实现突围。
如九泰基金就热衷于发行新三板专户和定增专户。自今年初以来九泰基金已发行两只新三板专户产品。在定增专户方面，九泰基金产品线既有机构定制的专户产品，也有直接面向高净值客户的产品。去年8月，九泰基金还成立了首只公募定增基金&九泰锐智定增基金&，今年以来涨幅高达30.46%。
同样，红土创新基金也将新三板市场作为布局重点，成立了专门的新三板投资部，仅去年上半年就募集了10只新三板产品，总规模达到15亿元，共投资了25个项目。
不过，相比专户上的优势，PE系在开展公募基金业务上的能力较弱。截至今年上半年，九泰基金公募基金规模最大，为69亿元，中科沃土基金规模为33亿元，而红土创新基金规模则仅有1.96亿元，由此不难看出，PE系公募基金公司想要实现盈利，短期内是无法靠公募业务实现的。未来私募系基金公司又该如何在公募业务上拥有自己的一席之地，也成为一大考验。
券商系：主打绝对收益
为了尽快在公募基金市场上分得一杯羹，各大券商也在踊跃申请公募基金牌照。截至2016年3月底，取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共11家。
资料显示，首家拿到公募基金牌照的券商为东方证券(600958)，随后浙商证券、华融证券、山西证券(002500)、国都证券和东兴证券(601198)先后在公募产品方面有所布局。
从各大券商开展公募基金业务的规模发展来看，最先拿到牌照的东方证券资管规模一直处于领先状态。数据显示，截至今年二季度末，东方证券资管共发行20只公募产品(不同份额合并计算)，规模达到249.4亿元。而随后的中银国际证券、东兴证券和山西证券分别为49.62亿元、45.24亿元和40.26亿元，华融证券和国都证券的规模仅数亿元，多数旗下产品只有一两只。
从产品线布局来看，北京商报记者注意到，券商系基金公司更热衷发行绝对收益类的产品，对于高风险的基金涉足有限。今年上半年东证资管成立的6只基金中，3只为债券型基金，2只为封闭式基金，1只为偏股混合型基金。而中银国际目前仅成立了1只保本基金，山西证券旗下有1只保本基金和1只货币基金。&券商资管长期以来服务于高净值客户，而他们大多以追求绝对收益为主，因此也不难想象，券商拿到公募牌照后，依然会以开发绝对收益产品为主。&上述沪上基金经理指出。
对于券商机构申请公募牌照的意义，深圳一家大型基金公司市场部人士认为，公募基金牌照可以更好地宣传金融集团的概念，提高资管机构的估值，一些小型券商有了公募牌照后，可以借此提升知名度，弥补自身行业缺陷，实现更多的资管覆盖，为自己的客户提供更好的服务。
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责任编辑：汪伟
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11-07 21:40
11-07 15:03
11-07 10:18中国私募证券基金2015年十大事件点评
来源：私募排排网
　　一、证券爆发式增长 自主发行成主流
　　中国私募对冲基金行业在近两年进入井喷式增长时期，对冲基金规模翻番，产品数量再创新高。据私募排排网中心统计显示，截至2014年末，对冲基金的整体规模在6570亿左右，而在政策的扶持下和牛市的刺激下，这一规模曾在股灾前增长到接近1.5万亿的水平，已经翻了一倍有余。尽管股灾后发行产品速度放缓以及规模受市场影响有所缩减，但在2015年年底翻番是板上钉钉的事情。从产品数量上来看，根据私募排排网数据不完全统计显示，在2015年期间有超过24264只产品在成立，这一数量甚至超过年成立产品数的总和。而自私募基金实行备案登记制度以来，自主发行在2015年超过成为私募发行的主流，占2015年发行总产品数的37%左右。
　　点评：无论从规模还是产品数量的角度来看，2015年疯狂的市场行情一定程度上触发了私募基金的“井喷”。当然，随着中国居民收入水平的不断提高，人们对于资产管理的需求也在不断加强，因此，私募基金在中国未来的持续发展是不可逆转的事情。另外，在2014年以前，私募基金还未“合法化”以前，大多数产品是以或者信托方式成立，而如今自主发行成为了发行主流，从一定程度上私募基金管理人能够减少一些束缚，这也将是未来发展的主要方向之一。
　　二、“疯牛”之后是暴跌 股灾引发私募清盘潮
　　2015年可谓是“成也杠杆，败也杠杆”。2015年上半年资本市场通过、场外配资、杠杆资金的介入让市场陷入疯狂，导致市场估值被严重高估。随着监管层“去杠杆”“清配资”的深入，大量投机资金被清除出市场，导致暴跌。2015年证券市场最恐慌的时期莫过于六月中旬到八月底，短短两个多月的时间，上证指数从5178.19下跌到2850.71，其下跌速度前所未有，市场基本陷入失控状态。融券爆仓、股权质押等都受到了极大的挑战，大批私募陷入清盘潮。
　　据私募排排网数据中心不完全统计，截至12月30日，今年清算产品高达2612只，创出历史新高，其中，有893只私募基金产品提前清算，占比高达34.19%，比重相比往年大幅飙升，1719只产品到期清算，仍为主流。
　　点评：在短短一年内同时经历大牛市和大熊市，对私募对冲基金来说是个巨大的挑战，也显示了一个真正优秀的对冲基金经理的水平和价值。在牛市期间，大多私募产品纷纷创出净值新高。然而能够逃过暴跌的私募毕竟是少数，多数私募产品在股灾中出现巨大回撤甚至触及清盘线。在此之后，投资者对于风险控制越来越重视，能够在股灾中控制回撤被认为是好的对冲基金产品的重要标准。
　　三、受限制 量化对冲遇僵局
　　2015年被认为是量化对冲基金蓬勃发展的一年，量化对冲产品数相较于2014年有了大幅度的增加，在国内逐渐为众人所熟知。量化对冲策略以其稳健的收益和风险控制被广大投资者所关注，成为私募对冲基金中的一股新兴力量。然而，股灾期间，中金所采取了包括调高交易、提高手续费、调低日内开仓量限制标准等一系列严格管控措施。9月初，中金所宣布将非套保持仓保证金提高至40%，平仓手续费提高至万分之二十三，单个产品单日开仓交易量超过10手认定为异常交易行为。这一举措也被称为“史上最严格股指期货管控措施”，基本上让股指期货失去了大幅做空的可能。这让量化对冲基金受到巨大影响，基本上等同于功力尽失。要知道量化对冲基金的策略本质在于通过做空股指期货来对冲市场系统风险，而新规的推出无疑让这一策略的实施变得极为困难。
　　点评：中国金融衍生品市场尚且处于发展阶段，可用来对冲的方法也很有限。对于多数对冲基金或者说量化对冲产品而言，股指期货是目前国内最理想的对冲工具，没有之一。在股灾期间，股指期货对冲曾一度被认为是市场下跌的重要原因，这显然是不理性的想法。对于对冲基金或量化对冲产品而言，限制股指期货交易在很大程度上抑制了对冲基金行业的发展以及对冲基金交易策略的多样化。此外，一个成熟的金融市场急需更多的对冲产品来丰富自身，这也是未来中国对冲基场发展必不可少的因素之一。
　　四、“私募一哥” 徐翔 被抓 一代传奇走下神坛
　　日，上海泽熙投资管理有限定代表人、总经理徐翔等人涉嫌通过非法手段获取股市内幕信息，涉嫌内幕交易、操纵交易价格而依法被公干机关控制。尽管此前徐翔曾经多次被传“出事”，原因都是涉嫌操纵股市、内幕交易等，但最终都不了了之。而这次徐翔被抓很快被证实，也让私募界唏嘘不已。徐翔早期以“宁波涨停板敢死队总舵主”为众人所熟知，成为了炒股圈子中无人不知的股神，后来成立了上海泽熙投资管理有限公司正式进入私募界，其彪悍的作风依旧，旗下多只产品连续多年占据业绩排名靠前的位置，令无数业界人士叹服。然而，随着国家相关部门的调查介入，徐翔最终被捕，震惊了整个私募行业，曾经的“私募一哥”也就此走下神坛。
　　点评：我国证券市场还处于发展阶段，制度上还存在较大的缺陷和漏洞，而徐翔等人涉嫌利用内幕交易获取大量的非法收益正是体现了这些不足。徐翔被抓对整个证券市场的影响力是巨大的，显示了监管层对证券市场不法行为的打击力度，对于整个私募市场有震慑作用。当然，这也反映出加强证券行业管理的必要性。中国证券市场不止一个“徐翔”，对私募行业的监管制度的进一步完善还有很长的路要走。
　　五、金融市场乱象丛生 私募监管力度加强
　　2015年的整个金融行业可谓是风波不断。一方面，从年初的(行情600016,)行长毛晓峰和(行情600015,)副行长王耀庭，到(行情600030,)高管程博明、于新力、汪锦岭等，再到中国证监会主席助理、行长张云、中国证券监督管理委员会党委委员及副主席姚刚、最后还有“私募一哥”徐翔，这些人无论是国企高管、政府高管还是私募大佬，都纷纷在这样一个特殊的年份中倒下。随着金融反腐的深入，人们也看到了整个金融行业高层腐败的一面，让人唏嘘不已。另一方面，(行情601688,)、(行情600837,)、(行情000776,)、(行情601901,)因违规配资相继被查，东海恒信等多家私募及个人因涉嫌草种股价被证监会通报处罚。再加上“泛亚事件”、“e租宝事件”等，整个金融领域一片腥风血雨，怎一个“乱”字了得。
　　而针对尚不成熟的私募行业，中国基金业协会出台了《私募投资基金信息披露管理办法（征求意见稿）》、《私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿）》等相关管理办法，以此来规范整个行业，无论如何这都意味着官方对私募的监管将越来越严格。在私募基金的监管底线方面，发行募集、宣传、交易各个环节，特别是打击非法集资、操纵市场、内幕交易等违法行为上，会加大力度，同时建立和执行失联（异常）私募公示制度和黑名单制度。
　　点评：金融反腐的深入体现出了监管层对现有体制的腐败现象的“零容忍”，坚决打击一切内幕交易、操纵市场价格等扰乱金融市场秩序的行为，毕竟我们需要的是一个更加健康的市场，而不是一个畸形的“赌场”。另外，私募行业自2014年“合法化”以来，监管制度在逐步完善，未来也必然会趋严。
　　六、私募挂牌新三板年底被监管叫停
　　2014年和2015年新三板迎来发展契机，挂牌企业数量节节攀升，截至2015年底，新三板挂牌企业数已经超过5000家，其繁荣程度可见一斑，不少私募也纷纷选择排队挂牌新三板。(行情600053,)、中科招商、同创伟业、硅谷天堂、思考投资等这些私募界的纷纷开始在新三板占据自己的一些之地，而且其目前市值基本上已经在新三板中名列前茅。渐渐地，私募纷纷效仿，希望开始布局二级市场。然而，就在2015年行将结束之时，证监会发告暂停私募挂牌新三板，理由是“新三板市场挂牌私募基金管理机构频繁融资，融资金额和投向引起广泛关注，因此需要暂停私募基金管理机构的挂牌和融资，并对前期融资的使用情况开展调研。”
　　点评：新三板的推出可以算得上是注册制的“试验田”，为中小企业融资提供了很好的渠道。私募机构通过新三板一来可以通过二级市场进行融资发展企业规模，二来可以提升私募机构的品牌知名度，这也是为私募行业的发展开辟了一个全新的模式。但是，当前面临的问题是，私募基金挂牌后频繁融资以及融资资金的使用等问题受到了监管部门的关注。再加上私募机构目前在新三板的高估值与新三板发展实体经济的定位相背离也成为证监会暂停私募机构挂牌的原因之一。2016年的情况会如何，相信监管机构需要在新三板的发展和私募行业的发展上寻找一些新的平衡。
　　七、行情不佳“公奔私”放缓 部分基金经理业绩不佳
　　公募基金经理的“奔私”想法基本是和市场保持一致的。2015年上半年市场暴涨，平均每月有超过7位公募基金经理进入私募行业；而股灾以后，这一数据迅速下滑，下半年仅有零星的几人离开公募创业。随着市场的不稳定情况加剧，“公奔私”节奏或在短期内放缓，毕竟公募的业绩压力比私募要小许多。业绩表现方面，“公奔私”的基金经理中不乏表现不佳的，而且还是明星基金经理人，如“公募一姐”王茹远的产品就曾面临清盘危机、 葛卫东 曾因产品回撤太大向投资者道歉等。
　　点评：早在2014年就已经出现的公募基金经理的“奔私”潮受到市场极端行情影响开始放缓也是预料之中的事。毕竟公募基金关注的是相对收益，而私募关注的是绝对收益，在行情不佳的时候进入离开公募做私募确实不是好的选择。而部分公募经理“奔私”后明显出现“水土不服”的情况也被广泛关注，再加上遇上极端暴跌的市场行情，如果没有进行相应的调整，还是用做公募的方法做私募显然是很难有好的业绩表现的。
　　八、私募次数再创新高
　　随着私募产品在2015年的爆发，分红次数的增加也成为了理所当然的事情。据私募排排网不完全统计，2015年发行的所有信托、有限合伙、券商资管、自主发行、公募专户、期货专户等产品分红次数在1900次左右。这一数据再次达到了历史年度最高，远远超过2013年和2014年整体分红水平。
　　点评：分红次数虽然不是衡量私募产品业绩表现的直观指标，但是却有两方面的好处。一方面，分红在一定程度上能够让基金管理公司进行合理的规模控制，以免规模过高对业绩增长造成了一定的影响。另一方面，在2015年下半年整体表现不佳的情况下，适当的分红无疑很好地让投资者充分享受到了疯狂牛市的收益，避免了因股灾而导致的净值回撤带来的巨大损失。
　　九、私募进军公募业 明星私募大佬望转型
　　蒋锦志 掌舵的上海景林入股长安基金、杨爱斌联手上海华石设立鹏扬基金、凯石投资陈继武联手李琛以个人名义成立凯石基金等一系列的私募大佬在2015年开始向公募业务挺进，而这一切并非只是心血来潮，私募巨擘纷纷在2015年开始布局自己的公募业务。另据中国基金报报道，重阳基金管理有限公司的设立申请材料于12月16日被证监会接收，该基金的两大发起股东分别为上海重阳战略投资有限公司和上海重阳投资控股有限公司，两者持股比例分别为75%和25%，重阳基金注册地为上海市。这些对于崛起中的私募行业来说，都是有着重要意义的。
　　点评：尽管私募行业在近两三年发展迅速，百亿级私募已经基本不亚于国内顶级公募基金。随着私募基金规模的不断增大，传统的运营方式限制依然太多，限制了规模较大的私募基金的发展，因此越来越多的私募大佬开始从公募着手谋求新的出路。可以预见的是，这第一批“吃螃蟹的人”将给私募行业带来示范效应，进军公募有望成为未来私募转型的重要途径之一。
　　十、产品策略开始多样化 组合基金受关注
　　根据融智对冲基级体系分类显示，2015年成立的新产品中，股票策略在产品数量上依然遥遥领先，但是占比开始下降，而其他策略产品的数量增长速度明显。由此可见，私募市场上的产品策略逐渐开始呈现出多样化，尤其是经历了两次股灾后，投资者对于资本市场有了新的认识，风险意识正在加强。
　　值得一提的是，在2015年的暴涨暴跌的行情后，组合基金的产品以收益稳健、风险分散的特点开始受到市场关注，其产品数较去年增加了4倍多。在市场如此不稳定的情况下，以FOF和MOM为主的组合基金策略有望成为私募基金管理的新宠儿。第三方机构、券商、机构（如京东）等纷纷利用自身优势发行组合基金产品，这也是2015年的一大亮点。
　　点评：2015年中国资本市场真正迎来大资管时代，私募市场成为了金融市场中不可或缺的力量。随着国内资本市场的不断开放，中国私募对冲基金也开始接轨国际市场，这也意味着我们的投资标的更加国际化，投资策略由原来的股票策略为主扩散到更广的范围，量化对冲策略、相对价值套利、策略、事件驱动策略等都在2015年给了市场较大的惊喜。而随着投资者逐渐回归理性，投资机构化的确实将越来越明显，多家机构开始抢滩组合基金市场，这是未来的私募市场的“蓝海”。根据国外资本市场经验，组合基金未来将成为单个对冲基金产品的最大资金来源。
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私募监管将从强调行业“自律”转向强调“监管”，私募基金监管遵循“统一监管、功能监管、适度监管、分类监管”的基本原则，按照“扶优限劣”、“差异化监管”的方法路径展开【财新网】（记者 刘彩萍）近两年私募基金行业的快速发展也带来了不少风险，证监会私募部主任陈自强在4月29日的证监会例行新闻发布会上表示，证监会针对实践中暴露出的问题以及行业出现的新情况，改进和完善了私募基金的监管思路，当前私募基金监管遵循“统一监管、功能监管、适度监管、分类监管”的基本原则，按照“扶优限劣”、“差异化监管”的方法路径展开。“过去强调行业自律，现在强调监管。”某私募基金高管曾告诉财新记者。陈自强表示，统一监管就是落实《证券投资基金法》和中央编办关于私募股权投资基金监管职责分工要求，将私募证券基金、私募股权基金、创业投资基金和其他私募基金等各类私募基金纳入统一监管。功能监管就是对不同机构条线下的私募基金业务，鉴于其具有相同的功能属性，进而实行统一的功能监管。各类私募基金执行统一的合格投资者标准，均应当遵守非公开募集、投资运作、信息披露等规范性要求，防范监管套利。目前证监会已经探索实施对证监会监管的、基金管理公司、期货公司及其子公司从事私募基金业务的统一功能监管。适度监管就是私募基金不设行政审批，实行事中事后监管，充分发挥投资者和市场对私募基金管理人的约束作用以及私募基金管理人的自我约束作用。行业监管和自律监管主要从资金募集、投资运作、信息披露等环节入手，提出原则性底线监管要求。分类监管就是在统一立法、统一登记备案的基础上，根据各类私募基金投资表标的不同，对私募证券基金、私募股权基金和创业投资基金等分别进行备案，提出不同的监管要求。同时根据各类私募基金的管理规模大小、投资者人数、合规风险程度、投诉举报等维度，以问题和风险为导向，进行分类监测和检查。陈自强指出，在扶优限劣方面，证监会将创造条件鼓励优秀机构做大做强，同时清理违规、失联和空壳机构。鼓励的政策主要体现在6个方面，一是允许符合条件的私募机构申请公募基金管理人业务牌照；二是允许符合条件的私募机构在银行间债券市场开户；三是研究并尽快明确私募机构在新三板挂牌问题；四是推动引导保险资金等长期资金投资符合条件的创业投资基金；五是支持有条件的私募机构开展境外投资业务；六是通过分类公示、推出行业最佳实践、宣传优秀私募机构。在“限劣”方面，证监会通过组织现场检查和配合地方政府打非等，查处行业违法违规行为、对失联机构进行公示、对违法违规机构撤销管理人登记、对长期没有展业的机构注销登记等，引导真正专业、规范的私募机构开展业务。“差异化的监管方面，前期基金业协会对不同类别的私募基金从业人员资格考试范围、信息披露内容和频率、托管机构资质要求、合同指引版本等方面进行了差异化自律探索，但是相关的差异化制度安排还需要进一步改进和完善。”陈自强表示，如在事后风险监测领域，对于证券类基金，将主要关注其杠杆使用情况、是否涉嫌内幕交易、操纵市场等情况；对股权类基金，将主要关注资金募集合规情况和利益冲突情况。考虑到股权创投类基金已经有一定的自律管理基础，可以充分发挥各地股权、创投协会作用，在考试、培训、信用体系建设和行业最佳实践等方面开展合作。” 欲知更多涨停潜力股，速速关注：腾讯证券（qqzixuangu）。
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