21世纪会计系列规划教材 通用型 财務管理 （第二版） 周昌仕　 目 录 第1章 总论 3 第2章 财务管理的价值观念 3 参考答案 3 第3章 企业财务分析 4 参考答案 4 第4章 筹资管理 5 参考答案 5 第5章 资本成夲与资本结构 7 参考答案 7 第6章 项目投资决策 8 参考答案 8 第7章 证券与金融衍生品投资管理 9 参考答案 9 第8章 流动资产管理 10 参考答案 10 第9章 固定资产与无形资产管理 11 参考答案 11 第10章 成本费用管理 14 参考答案 14 第11章 利润及其分配管理 16 参考答案 16 第12章 企业财务预算管理 17 参考答案 17 第13章 企业风险管理 19 参考答案 19 第1章 总论 略 第2章 财务管理的价值观念 习题 　1.某人决定在20年、20年、201年和201年各年的1月1日分别存入10 000元,按5%的利率,每年复利一次,要求计算201年12月31日的存款余额是多少? 2.某企业想现在租用一套设备,在以后的10年中每年年初要支付租金10 000元,年利率为5%,问这些租金的现值是多少? 3.某企业向今日各大银行存款利率借入一笔钱,今日各大银行存款利率贷款的年利率为7%,今日各大银行存款利率规定前10年不用还本付息,但从第11年至第20年每年年末偿还本息100 000元,问这笔款项的现值为多少? 4.某企业有甲、乙两个投资项目,计划投资额均为2 000万元,其收益率的概率分布见表22 表22甲、乙两个投资项目的收益率的概率分布表 市场状况 概率 甲项目 乙项目 好 0.3 20% 25% 一般 0.5 15% 15% 差 0.2 10% 5% 　　要求: (1)分别计算甲、乙两个项目收益率的期望值。 (2)分别计算甲、乙两个项目收益率嘚标准差 （4）由上可知，甲项目的标准离差率小于乙项目的标准离差率即甲项目的风险程度小于乙项目。ABC公司简要资产负债表、利润表及同行业标准财务比率分别见表3-9、表3-10、表3-11 表3-9资产负债表 编制单位:ABC公司　　　 　　　201年12月31日单位:万元 资产 年初数 期末数 负债和股东权益 姩初数 期末数 流动资产: 流动负债: 　　货币资金 66 835 91 211

1、交易商拥有1亿日元远期空头遠期汇率为0.008美元/日元。如果合约到期时汇率分别为0.0074美元/日元和0.0090美元/日元那么该交易商的盈亏如何？

2、当前黄金价格为500美元/盎司1年远期價格为700美元/盎司。市场借贷年利率（连续复利）为10%假设黄金的储藏成本为0，请问有无套利机会如果存在套利机会，设计套利策略

3、烸季度计一次复利的年利率为14%，请计算与之等价的每年计一次复利的年利率和连续复利年利率

4、假设连续复利的零息票利率如下：

请计算第2、3、4、5年的连续复利远期利率。

5、假设连续复利的零息票利率分别为：

请计算第2、3、4、5、6季度的连续复利远期利率

6、假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%求该股票3个月期远期价格。

7、某股票预计在2个月和5个月后每股派发1元股息该股票日前市价等于30，所有期限的无风险连续复利年利率均为6％某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头，