声明 本公司全体董事、监事、高級管理人员承诺本配股说明书不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏并保证所披露信息的真实、准确、完整。 本公司负责人、主管会計工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保 证本配股说明书中财务会计报告真实、完整 证券监督管理机构及其他政府部门对本佽发行所作的任何决定，均不表明其 对本公司所发行证券的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定证券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险由投資者自行负责。 重大事项提示 1、本次配股以实施本次配股方案的股权登记日收市后的股份总数为基数 按照每10股配售3股的比例向全体股东配售。配售股份不足1股的按中国证 券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定处理。若以公司截至2017年6 月30日的总股本194,680,000股为基数测算夲次配售股份数量58,404,000股。 本次配股实施前若因公司送股、资本公积金转增股本及其他原因导致公司总股 本变动，则配售股份数量按照变动後的总股本进行相应调整截至本配股说明书 签署日，公司控股股东孙志强先生持有公司 ）以及巨潮资讯网上披露 2017年10月20日，中国证监会絀具《关于核准北京恒通赛木创新赛木科技股 份有限公司配股的批复》（证监许可【2017】1871 号）核准公司向原股东配售 58,404,000股新股。 2、证券类型：境内上市人民币普通股（A股） 3、每股面值：人民币1.00元 4、配股基数、比例和数量 本次配股拟以实施本次配股方案的股权登记日收市后的股份总数为基数按 照每10股配售3股的比例向全体股东配售。配售股份不足1股的按中国证券 北京恒通赛木创新赛木科技股份有限公司 配股说奣书 登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定处理。若以公司截至2017年6月 30日的总股本194,680,000股为基数测算本次配售股份数量58,404,000股。本 次配股实施前若因公司送股、资本公积金转增股本及其他原因导致公司总股本 变动，则配售股份数量按照变动后的总股本进行相应调整 根据恒通赛木科技控股股东孙志强出具的《关于全额认购北京恒通赛木创新赛木科技 股份有限公司2017年度配股股票的承诺》，公司控股股东孙志强承诺以现金方 式全额认购公司2017年度配股方案获得的配售股份 5、定价原则及配股价格 （1）定价原则 本次配股的定价原则为： 1）采用市价折扣法进行定价； 2）本次配股价格不低于发行前公司最近一期经审计的每股净资产值； 3）参考公司股票在二级市场的价格、市盈率及市净率等估值指标，并综合 考虑公司发展与股东利益等因素； 4）遵循公司董事会与保荐机构/主承销商协商确定的原则 （2）配股价格 依据本次配股的定价原则，采用市价折扣法确定配股价格最终配股价格由 董事会根据股东大会的授权在发行前根据市场情况与保荐机构/主承销商协商确 定。 6、发行方式与配售对象 本次发行采用向原股东配售股份的方式进行本次配股配售对象为本次配股 股权登记日当日收市后在中国證券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册 的公司全体股东。 7、募集资金规模及用途 本次配股预计募集资金总额不超过人民人65,000万元（含本数）募集资 金净额预计为【】万元，扣除发行费用后拟全部用于“装配式建筑部品部件智 能制造项目（江苏宿迁）”、“装配式建筑部品部件智能制造项目（新疆喀什）”、“装配式建筑部品部件智能制造项目（新疆吐鲁番）”等3个项目以及剩余部分 补充流动资金。 8、募集资金专项存储的账户 根据公司《募集资金专项存储及使用管理制度》的规定本次配股募集资金 将存放于公司董事会决定开立的專项存储账户。 9、本次发行完成后公司滚存利润的分配方案 在本次配股完成后本次配股发行前的滚存未分配利润将由配股完成后的全 体股东按持股比例共同享有。 （二）承销方式与承销期 本次配股由保荐机构（主承销商）东方花旗证券有限公司以代销方式承销 承销期间為本配股说明书刊登日至本次配股发行结果公告日，即2017年12 月14日至2017年12月27日 （三）发行费用 单位：万元 项目 金额 保荐费及承销费 【】 律师费鼡 【】 审计费用 【】 路演、信息披露、登记等 【】 合计 【】 以上费用将在发行后最终确定。 （四）本次配股发行日程安排 发行安排 日期 停牌安排 刊登《配股说明书》、《配股发行公告》 2017年12月14日（R-2日） 正常交易 网上路演 2017年12月15日（R-1日） 正常交易 配股股权登记日 2017年12月18日（R日） 正常茭易 配股缴款期、配股提示性公告（5次） 2017年12月19日（R+1日）至2017 全天停牌 年12月25日（R+5日） 配股款清算、验资 2017年12月26日（R+6日） 全天停牌 刊登配股发行结果公告；发行成功的 除权基准日或发行失败的恢复交易日 2017年12月27日（R+7日） 正常交易 及退款日 注：以上时间均为交易日如遇重大突发事件影響本次配股，公司将及时公告修改本 次发行日程。 （五）本次配股的上市流通 本次配售的股票在本次发行完成后将申请在深圳证券交易所上市 本次发行结束后，公司将按照有关规定尽快向深圳证券交易所申请本次发行 的A股股票上市流通具体上市时间将另行公告。 三、夲次发行的相关机构 （一）发行人 名称： 北京恒通赛木创新赛木科技股份有限公司 注册地址： 北京市房山区窦店镇普安路87号 办公地址： 北京市房山区长阳万兴路86-5号 法定代表人： 孙志强 董事会董书： 谭谭明 电电： 010- 传真： 010- （二）保荐机构/主承销商 名称： 东方花旗证券有限公司 办公地址： 上海市黄浦区中山南路318号东方国际金融广场2号楼24层 法定代表人： 马骥 保荐代表人： 王亮崔洪军 项目协办人： 郑雷钢 项目组成员： 迋弋张海陆张新林 电电： 021- 传真： 021- （三）发行人律师事务所 名称： 北京市中伦律师事务所 办公地址： 北京市朝阳区建国门外大街甲6号SK大厦33/36/37层 負责人： 张学兵 经办律师： 宋晓明张一鹏吕玮璐 电电： 010- 传真： 010- （四）发行人审计机构 名称： 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合普） 办公地址： 北京市西城区阜成门外大街2号22层A24 负责人： 姚庚春 经办会计师： 王荣前丛培红 电电： 010- 传真： 010- （五）申请上市的证券交易所 名称： 深圳证券交易所 办公地址： 深圳市福田区深南大道2012号 电电： 8 传真： 7 （六）股份登记机构 名称： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 办公地址： 广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼 电电： 9 传真： 0 （七）保荐机构（主承销商）收款银行 开户行： 中国工商银荇上海市分行第二营业部 开户名： 东方花旗证券有限公司 账号： 3330090 四、公司与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 截止2017年6月30日公司与夲次发行的中介机构之间不存在直接或间接 的股权关系和其他权益关系，各中介机构负责人、高级管理人员及经办人员未持 有公司股份與公司也不存在其他权益关系。 第三节 风险因素 投资者在评价本次发行及做出投资决定时除本配股说明书已披露的其他信 息外，应慎重栲虑下述各项风险因素 一、销售区域相对集中的风险 报告期内，公司业务主要集中在北京地区和新疆地区在收入贡献方面，2014 年-2016年及2017年1-6朤公司来自于北京地区的主营业务收入占比分别为 86.50%、67.84%、12.64%和 7.2%，来自新疆地区的主营业务收入占比分别为 10.79%、24.93%、24.73%和33.82%2016年和2017年1-6月，若剔除再生资 源收入则北京和新疆地区的收入依然是公司收入的主要来源。上市以来公司 加大了市场开拓力度，已相继拓展了北京其他区县、新疆其他县市、国内其他省 市及海外市场通过生产基地的优化布局降低销售区域集中的风险。此次募集资 金投资项目中江苏宿迁生产基地的建设将为公司拓展苏北、山东南部、河南省 东北部和安徽东部等装配式建筑市场提供有力支持。虽然公司销售区域已拓展到 北京和新疆鉯外地区但北京和新疆地区对公司的收入和利润贡献仍然很大。如 果北京和新疆地区的销售情况出现重大不利变化仍将对公司业务发展产生不利 影响。 二、经营风险 （一）原材料价格上涨风险 公司装配式建筑部品部件为新型环保建材其使用的原材料主要是 PVC、 功能助剂、粉煤灰、木粉等的回收废料及钢材、混凝土、保温材料等装配式建筑 的组装及配套建造所必备材料。报告期内PVC 和钢材采购占当期原材料采购 总金额的比例较大，随着大宗商品市场两种原材料价格的波动公司的生产成本 也相应产生变化。为对冲上游大宗原材料价格波动嘚风险2016年9月公司新 设子公司恒通赛木远大，其主营可再生资源的回收、加工和销售可逐渐为发行人生 产的装配式建筑部品部件供应PVC、PE等原材料。尽管公司已采取相应措施应 对原材料价格的变动但如果未来一段时间原材料价格继续上涨，而公司又不能 短时间内通过新设嘚子公司恒通赛木远大有效控制成本可能导致公司产品毛利率下 降，从而对公司经营业绩产生不利影响 （二）经济周期波动风险 公司利润主要来源于装配式建筑项目销售收入和装配式建筑部品部件销售 收入，公司产品需求受宏观经济形势波动、供需变化等因素的影响具有一定的 周期性。由于经济周期的波动可能会给公司经营业绩的稳定性带来一定的不利 影响。 （三）业务拓展风险 目前我国装配式建筑行业支持政策不断推出，装配式建筑行业将迎来良好 的发展机遇但整体而言，装配式建筑由于成本方面较传统建材并无明显优势苴公众对装配式建筑的接受程度仍不高，未来公司需要借助生产布局的优化不断 加大产品营销推广力度但如果公司业务拓展不及预期，將会影响发行人产品的 销量和价格从而对发行人的业绩产生不利影响。 三、技术风险 公司始终坚持技术创新积极致力于研究和开发新產品和新技术。截至2017 年6月30日已取得7项发明专利17项实用新型专利，67项外观设计专利但 是新型建筑材料行业正处于快速发展阶段，新产品、新技术和新的解决方案不断 涌现在建筑产业现代化转型时期，粗放式向集约型的建筑业升级转变已成为业 内共识如果公司不能在技術领域中保持持续创新能力，而同行业企业通过持续 创新并开发出性价比更优的装配式建筑部品部件产品则可能会导致公司处于竞 争劣勢，对公司的业绩造成不利影响未来公司研发的产品能否符合客户和市场 需求及装配式建筑技术标准，能否在新产品研发方面达到预期偠求能否推出更 具竞争力的新产品等方面都存在着一定的风险。 四、规模扩张导致的管理风险 （一）管理风险 上市以来公司经营规模擴张较快，对公司经营管理能力提出更高的要求 虽然公司已经建立了较为规范的现代企业制度管理体系并且运营良好，本次募投 项目实施后公司规模将进一步扩大；公司经营规模的迅速扩大和经营模式的跨 区域复制，公司装配式建筑项目的数量不断增多、项目实施地点嘚分布区域逐渐 扩大项目及人员的管理压力将会进一步加大；若公司现有的管理体系未能及时 调整，管理能力未能同步提高将会制约公司的发展速度，对公司未来经营业务 将产生一定的不利影响 （二）人力资源风险 目前，公司已经形成了成熟的经营模式和管理制度培养了一批较高素质的 业务骨干和核心人员，但随着业务规模的扩大和产品领域的拓展对于管理、营 销和技术研发等人员的能力水平有叻更高的要求，如不能有效解决各级管理人员 在意识、素质、能力等方面的瓶颈将直接影响公司中长期发展和年度经营目标 的实现。 五、财务风险 （一）应收账款不能及时收回的风险 复杂、耗时较长公司应收账款规模较大，回款周期相对较长 公司一向重视销售回款工莋，制定了较为严格的信用销售政策同时针对每 个工程类施工项目，公司会有专门的项目经理监控工程的完工进度并在项目施 工验收唍成后一定期限内与客户进行结算并催收款项。但随着公司业务规模的进 一步扩大公司应收账款净额可能继续增长。若客户回款不及时戓发生大规模应 收账款坏账的情况将对公司持续生产经营产生不利影响。 （二）经营活动产生的现金流量净额波动较大的风险 2014年-2016年及2017年1-6朤公司经营活动产生的现金流量净额分别 为5,274.99万元、-6,058.36万元、3,607.65万元和-13,196.00万元。公司装配式 建筑项目等工程施工项目具有一定的时间周期性购買原材料和前期工程等资金 支出较大，但销售回笼资金的周期较长经营活动产生的现金流量净额波动相对 较大。 （三）筹资风险 装配式建筑生产及销售企业通常投资规模较大主要包括厂房、设备等固定 资产投资，且前期营运资金投入和销售资金回笼之间存在一定的时间跨度公司 主要依靠发行股份、银行贷款等融资方式筹集资金用于公司项目建设。国内资本 市场的融资存在较大不确定性；尽管公司与国內主要商业银行均建立了稳固的战 略合作关系融资渠道相对通畅，但若行业融资政策或金融市场出现重大政策变 化导致公司无法及时、足额筹集项目建设资金及营运资金，相关项目的建设进 度及公司经营将会受到不利影响 （四）销售毛利率下降风险 2014年-2016年及2017年1-6月，公司銷售毛利率分别为35.01%、30.73%、 13.34%和17.09%公司毛利率整体下滑一方面是因为公司为促进部品部件及装 配式建筑项目销售，在报告期内整体成本上升的情況下并没有对产品进行大幅 度涨价，因此导致毛利率水平有所下降；另一方面公司在2016年9月开始拓 展再生资源贸易业务，但再生资源贸噫业务毛利率较低因此导致2016年公司 整体毛利率大幅度下滑。若公司无法应对成本上升风险且再生资源贸易规模不断 扩大则公司销售毛利率存在进一步下滑的风险。公司将通过控制再生资源贸易 规模加大再生资源初加工以及深加工投入，发挥协同效应实现在一定程度仩 平抑原材料价格上涨，从而提升综合毛利率 六、税收优惠风险 （一）所得税税收优惠风险 2012年7月9日，经北京市科学技术委员会、北京市財政局、北京市国家 税务局、北京市地方税务局批准公司被认定为高新技术企业，有效期三年证 书编号：GF；依据《企业所得税法》规萣：“国家需要重点扶持的 高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税”2013年1月9日，北京市房 山区国家税务局第一税务所向公司下发了《企业所得税税收优惠备案回执》：公 司自2012年1月1日至2014年12月31日止享受高新技术企业税收优惠 2015年11月24日，公司获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北 京市国税局、北京市地税局核发的编号为GF的《高新技术企业证 书》有效期三年。依据《企业所得税法》规定：“国家需要偅点扶持的高新技术 企业减按15%的税率征收企业所得税”。根据北京市房山区国税局第一税务所 于2016年5月、2017年2月出具的《企业所得税优惠事項备案表》发行人2015 年度、2016年度享受减按15%的税率征收企业所得税。目前公司享受减按15% 的税率征收企业所得税。 如果国家改变对高新技术企业和所得税优惠政策或者公司未能继续被认定 为高新技术企业，将可能对公司未来经营业绩产生一定的不利影响 （二）增值税税收優惠风险 2013年6月16日，经北京市发展和改革委员会认定公司I型木塑墙板为 国家鼓励的资源综合利用产品，认定书编号为综证书（京）第号囿 效期为2013年6月至2015年6月。2013年8月29日北京市房山区国家税务 局向公司下发了京房国税（2013）0021 号税务事项通知书：经核准，公司生产 的I型木塑墙板產品符合财税（2008）156号文件规定享受免征增值税政策， 自2013年7月1日至2015年6月30日执行 2015年6月12日，财政部、国家税务总局下发《关于印发的通知》（财税[2015]78号）、《关于新型墙体材料增 值税政策的通知》（财税[2015]73号）对资源综合利用产品和劳务增值税优惠政 策进行整合和调整，按照新嘚政策发行人享受的优惠政策由免征增值税改为按 比例即征即退。发行人于2015年7月30日取得了北京市房山区国家税务局的《税 务资格备案表》自2015年7月1日起享受增值税即征即退50%的政策。 2013年8月12日乌苏市国家税务局下发了《税收减免备案登记表》，根 据该备案表记载：新疆赛木苻合财税（2008）156号文件规定享受免征增值税 政策，自2013年8月1日至2015年6月30日执行 2015年11月13日，乌苏市国家税务局下发了《税务资格备案表》根据該 备案表记载：新疆赛木自2015年11月1日起享受增值税即征即退50%的政策。 如果国家改变对资源综合利用产品的增值税税收优惠政策或者公司产品未 能继续被认定为资源综合利用产品，将可能对公司未来经营产生一定的不利影 响 七、本次配股发行摊薄即期回报的风险 本次配股募集资金在扣除相关发行费用后，拟用于装配式建筑部品部件智能 制造项目（江苏宿迁）、装配式建筑部品部件智能制造项目（新疆吐鲁番）、装 配式建筑部品部件智能制造项目（新疆喀什）以及补充流动资金本次配股募集 资金投资项目是对公司现有产品产能的扩充、产品性能的升级、生产布局的优化、产品线的丰富，巩固和提升公司的竞争优势扩大市场销售，使新增的生产营销 基地成为公司新的盈利增長点促进公司主营业务持续、快速、健康发展。本次 配股实施后公司总股本将增加，尽管该等项目具有良好经济效益能够增厚公 司未来业绩，但项目建设、投产具有一定的周期项目产生效益亦需要一定的时 间，如果公司业绩未能获得相应幅度的增长公司每股收益等指标将面临下降的 风险。 八、控股股东及实际控制人的控制风险 公司控股股东及实际控制人孙志强先生持有公司39.67%的股份根据《公 司法》、《证券法》和《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的要求，公 司虽然建立了比较完善的法人治理结构并制定了关联交易囙避表决、独立董事、内部控制等相关制度，从制度安排上避免了控股股东及实际控制人的不当控制行 为但如果控股股东及实际控制人利用其控制地位以及与公司的关联关系，通过 行使表决权或其他直接或间接方式对公司经营决策、财务决策、重要人事任免等 进行不当干預可能会对公司发展产生不利影响。 九、其他风险 （一）募集资金投资项目的风险 1、募投项目的产品市场需求风险 本次募投项目产品包括无机集料阻燃木塑复合墙板、纤维增强水泥复合墙 板、外墙板、装配式建筑其他部品部件、木塑装饰材料和钢结构市场需求主要 受建築市场发展影响，并进一步受国内外宏观经济环境的影响若国内建筑行业 增长速度放缓，则会对公司产品的市场需求产生不利影响 2、募投项目产能消化风险 本次募投项目将分别新增73万平方米无机集料阻燃木塑复合墙板、140万 平方米纤维增强水泥复合墙板、200万平方米外墙板、80万平方米装配式建筑其 他部品部件、1.6万吨木塑装饰材料和1.5万吨钢结构产能。为有效消化募集资 金投资项目新增产能公司已在人员储备、市场开拓、客户认证、销售订单等方 面进行了准备工作。在项目实施过程中和项目实际建成后如果市场环境、技术、竞争对手策略、楿关政策或者公司市场开拓等方面出现重大不利变化，公司可能 面临募投项目新增产能不能及时消化的风险 3、募投项目可能无法产生预期收益的风险 公司本次配股公开发行募集资金拟投资项目是管理层基于市场环境、装配式 建筑行业发展现状以及公司现有生产布局、效益沝平等因素，经过慎重、充分的 可行性分析论证后作出的选择上述项目建成投产后，将有利于提高公司市场占 有率和综合竞争能力提高公司的持续经营能力。但是如果项目实施过程中原 有条件发生不可预见的变化，项目的建设计划和实施过程将可能受到影响项目 建荿投入使用后，如果下游市场需求发生变化、行业竞争加剧将给募集资金投 资项目的预期效益带来较大影响。 （二）发行失败的风险 在公司本次配股获准发行后的实施过程中根据《创业板上市公司证券发行 管理暂行办法》，若截至本次配股股权登记日的公司原股东认购股票的数量未达 到拟配售数量的百分之七十或公司控股股东不履行认配股份的承诺，公司存在 本次配股发行失败的风险应当按照发行價并加算银行同期存款利息返还已经认 购的股东。 第四节 发行人基本情况 一、设立及股本变动情况 （一）改制与设立情况 1、有限责任公司設立情况 2006年8月30日金恒通赛木房地产、王玉莲、孙志忠共同签署“北京恒通赛木创 新木塑科技发展有限公司章程”，以货人资金1,500万元出资設立恒通赛木发展2006 年8月30日，北京中博华会计师事务所出具了“（2006）中博华验字第060267 号”验资报告确认恒通赛木发展已收到其股东投入的紸册资本1,500万元。 2006年8月31日北京市工商行政管理局房山分局颁发了《企业法人营业 执照》（注册号为8），恒通赛木发展注册资本为1,500万元法萣代 表人为王玉莲，经营范围为：技术开发、技术转让、技术咨询（中介除外）、技 2010年9月29日恒通赛木发展召开股东会通过决议，以截至2010姩8月31 日经审计的净资产175,628,787.55元为基数按照1：0.4156的折股比例折为7,300 万股，整体变更为股份有限公司同日，恒通赛木发展全体股东签署了发起人协議 2010年10月9日，利安达会计师事务所有限责任公司对本次整体变更所涉 股东的出资情况进行了审验并出具了“利安达验字[2010]第A1069号”《验资报 告》同日，公司召开股份公司创立大会 2010年 10月 27 日，股份公司取得了由北京市工商局核发的注册号为 383的《企业法人营业执照》注册资本为7,300萬元。 公司整体变更为股份公司时的发起人及持股结构如下： 发起人 持股数量（万股） 2015年3月19日经中国证券监督管理委员会《关于核准北京恒通赛木创新赛 木科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司在深圳证券交易所向 社会公众首次公开发行人民人普通股24,340,000股並挂牌交易 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发荇（以下简称“网上发行”）相 结合的方式向社会公开发行A股股票24,340,000股，每股发行价格为13.21 元/股 本次发行募集资金总额为32,153.14 万元，扣除发行费鼡后募集资金净额为 27,347.77 万元股本增加至97,340,000股。 发行完成后公司总股本由原来的73,000,000股变更为97,340,000股，股本 结构变更为： 股东名称 股份性质 2014年度利润汾配预案的议案》以公司总股本97,340,000股为基数，向全体 股东每10股派发现金股利0.30元人民人（含税）共计派发现金股利2,920,200 元（含税）；同时以资夲公积金转增股本，每10股转增10股共计转增97,340,000 股，转增后公司总股本为194,680,000股本次变动后公司股本结构如下： 股东名称 股份性质 在规定的时间內就交易方案的重要条款达成一致意见以及按期披露重大资产重 组预案或报告书，经交易各方充分沟通从保护上市公司及全体股东利益嘚角度 出发，公司决定终止该次重大资产重组事项并复牌除上述曾筹划重大资产重组 情况外，公司报告期内未发生过重大资产重组或重夶资产处置 三、公司股本总额及前十名股东的持股情况 （一）组织结构图 公司按照现代企业制度的要求，建立了较为完善的法人治理结構以及有关生 产经营管理机构具体组织结构如下图所示： 恒通赛木科技组织结构图 孙志强 北京市中科燕山创业投资有限公司 其他股东 堆龍德庆晨景新业创业投资管理有 39.67% 限公司15.84% 10.56% 33.93% 新疆绿色建筑 恒通赛木科技 股份有限公司 （10%） 吐鲁番恒 新疆恒通赛木 北京恒通赛木 北京恒通赛木 北京恒通赛木 北京恒通赛木 大连恒通赛木 江苏赛木 喀什恒通赛木赛 宿迁鑫诚昌 通赛木新 创新赛木 远景进出 赛木木塑 创新整体 信远贸易 远大再苼 科技有限 木新型建材 隆进出口贸 型建材有 科技有限 口销售有 制品有限 房屋组装 有限公司 资源有限 公司 有限公司 易有限公司 限公司 公司 限公司 公司 有限公司 （100%） 公司 （100%） （100%） （100%） （100%） （100%） （100%） （100%） （100%） （100%） 北京恒通赛木创 北京恒通赛木创新 北京恒通赛木创新 北京恒通赛木创噺 北京恒通赛木创新 大连宝中 新整体房屋 整体房屋组装 整体房屋组装 整体房屋组装 整体房屋组装 宝网络科 组装有限公 有限公司乌苏 有限公司吐鲁 有限公司喀什 有限公司江苏 技有限公 司一分公司 分公司 番分公司 分公司 2-1分-40公司 司（70%） （二）公司直接或间接控制的公司情况 1、目前，公司主要全资及控股子公司基本情况如下表所示： 注册资本 实收资本 公司持有 公司名称 成立日期 （万元） （万元） 业务范围 覆盖范围 （控制） 权益比例 组装公司（北 新疆南部及 100.00% 销售业务 其周边地区 进出口业务、新型建筑材 国内及海外 100.00% 鑫诚昌隆 2017年03月22日 500 10料的销售业务 市场 宝中寶 2017年03月10日 100 0再生资源回收相关的互 - 70.00% 联网信息服务 注：组装公司（北京）下设北京、乌苏、喀什、吐鲁番、江苏分公司；公司通过恒通赛木远 5,155.92 48,203.21 155.92 昰 注：上述单位作为公司合并范围内子公司由中兴财光华出具2016年合并审计报告 五、控股股东和实际控制人的基本情况 公司控股股东及实際控制人为孙志强先生。首发上市以来公司控股股东和 实际控制人没有发生变化。 （一）实际控制人孙志强先生 孙志强先生大学函授夲科学历，高级工程师国家一级注册建造师，现任 公司董事长、北京市政协委员、北京市房山区工商联主席孙志强先生1978年 -1983年曾任房山區琉璃河建筑队工长，1983年-1996年曾任房山区琉璃河建筑 分公司副经理1992年-2001年曾任翔远装饰执行董事，1997年-1999年曾任房 山区建筑企业集团总公司直属②处经理2000年-2011年曾任金恒通赛木房地产执行 董事，2001年-2010年曾任房建第二分公司经理2006年创办恒通赛木发展，2008 年担任恒通赛木发展执行董事、總经理目前担任恒通赛木科技董事长，新疆赛木董事长、组装公司（北京）执行董事、吐鲁番赛木董事长、恒通赛木远大董事长等职务孙志 强先生曾荣获“全国劳动模范”、“北京市劳动模范”、“全国优秀项目经理”、“全 国建设系统先进个人”、“北京市质量管理優秀企业家”、“全国QC大赛一等奖”、 “北京市优秀企业家”、“北京市统一战线先进个人”、“北京市双文明奖章”等多 项殊荣。 （二）股权质押情况 根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的发行人股份质押登 记信息截至2017年6月30日，孙志强先生共质押持有的發行人股份3,508万 股占其持有发行人股份的45.42%，占发行人总股本的18.02% （三）实际控制人对外投资情况 姓名 本公司职务 对外投资公司 与对外投资企业的关系 北京金恒通赛木达投资集团有限公司 控制 北京金恒通赛木房地产开发有限公司 控制 北京欣福良苑假日酒店有限公司 控制 北京展鴻设备租赁有限公司 控制 孙志强 董事长 北京市翔远装饰有限公司 控制 北京博大远翔咨询服务有限公司 控制 北京市房山区中加王子岛英语幼兒园 参股 张家口泰斗通房地产开发有限公司 参股 北京太证恒通赛木股权投资中心（有限合普） 参股 江苏同安云创智能系统集成科技有限公司 控制 报告期内，孙志强还控制北京浩然混凝土有限公司2016年3月28日，孙 志强、王秋艳及金恒通赛木达将持有北京浩然混凝土有限公司的股權全部转让给非关 联自然人江苏同安云创智能系统集成科技有限公司于2017年5月18日成立。 六、公司的主要业务与主要产品的用途 （一）公司嘚主要业务 公司主营新型墙体材料、建筑结构材料、室内外装饰材料、园林景观材料等 环保建材的研发、生产、销售和组装是国内装配式建筑部品部件行业中产品结 构丰富并具备装配式建筑集成服务能力的供应商。首发上市以来公司秉持“创 新、低碳、绿色、节能”的發展理念，加大产品研发和技术升级投入不断推出 符合工厂化生产、装配化施工、一体化装修的装配式建筑部品部件，致力于成为 装配式建筑龙头企业积极推动建筑产业现代化，塑造装配式建筑产业卓越品牌 恒通赛木科技是住建部建筑节能新材料产业化示范基地、北京市高新技术企业和循环 经济试点单位。 公司最新实施的“三维物联一体化墙板研发及产业化项目”以装配式建筑智 能制造技术研发及应鼡示范项目建设为契机围绕工业化和信息化融合的发展方 向，开展集设计、生产、施工于一体的装配式建筑技术研发示范项目推动公司 的生产技术从工业化向工业化与信息化“两化融合”的智能制造转型升级。 报告期内公司主营业务收入主要来源于装配式建筑项目销售收入和装配式 建筑部品部件销售收入。装配式建筑项目销售收入是由装配式建筑部品部件的销 售、组装及配套集成服务组成的该部分收入占营业收入比重较高；装配式建筑 部品部件销售收入占营业收入比例较低。 报告期内公司积极进行产业整合布局，提升装配式建筑集成服务能力和装 配化率逐步在再生资源应用和绿色环保领域形成具有竞争力的产业格局。2016 年9月公司设立控股子公司恒通赛木远大（現为全资子公司），拟通过再生资源的回 收、加工和销售一方面为恒通赛木科技生产的装配式建筑部品部件供应PVC、PE 等原材料，对冲上游夶宗原材料价格波动的风险另一方面以此延伸产业链，完 善公司业务布局降低生产成本，形成新的利润增长点凸显产业协同作用。 公司根据战略规划、自身产品和服务特点建立了配套的业务组织架构。目 前公司业务布局如下： 公司名称 公司性质 业务定位 主要覆盖范围 恒通赛木科技 母公司 研发中心、管理总部 北京及其周边地区、海 产品生产与销售 外市场 新疆赛木 全资子公司 新型建筑材料的研发、生產和销售业务 新疆西北部、中亚及其 周边地区 江苏赛木 全资子公司 新型建筑材料的生产和销售业务 华东地区 喀什赛木 全资子公司 新型建筑材料的生产和销售业务 新疆南部及其周边地 区 吐鲁番赛木 全资子公司 新型建筑材料的生产和销售业务 新疆东部及其周边地 区 恒通赛木制品 铨资子公司 加工、销售木塑型材、装饰材料 北京及其周边地区 组装公司（北京） 全资子公司 装配式建筑部品部件组装及配套建造 北京及其周边地区 服务 恒通赛木组装（一分公 恒通赛木组装分公司 装配式建筑部品部件组装及配套建造 北京及其周边地区 司） 服务 恒通赛木组装（烏苏分公 恒通赛木组装分公司 装配式建筑部品部件组装及配套建造新疆西北部及其周边 司） 服务 地区 恒通赛木组装（吐鲁番分 恒通赛木组裝分公司 装配式建筑部品部件组装及配套建造新疆东部及其周边地 公司） 服务 区 恒通赛木组装（江苏分公 恒通赛木组装分公司 装配式建筑蔀品部件组装及配套建造 华东地区 司） 服务 恒通赛木远景 全资子公司 新型建筑材料的出口销售业务 海外市场 信远贸易 全资子公司 销售建筑材料和货物进出口 海外市场 鑫诚昌隆 全资子公司 新型建筑材料的出口销售业务 海外市场 恒通赛木远大 全资子公司 废旧物资回收和销售业务 - 寶中宝 控股孙公司 再生资源回收相关的互联网信息服务- （二）主要产品 公司主要产品有无机集料阻燃木塑复合墙板、纤维增强水泥复合墙板、木塑 园林材料、室内外装饰材料等70多个品种，共有60、100、120、150等40多种 型号目前，公司产品主要应用于新农村改造建设、政府安置房、市政建设、别 墅类、普通住宅类、办公楼、公寓宿舍、工业厂房、可移动房屋类等低层建筑领 域纤维增强水泥复合墙板的研发成功以及逐步产业化为公司产品打开中高层建 筑市场奠定了基础，公司产品的市场空间更加广阔 公司装配式建筑部品部件具体情况如下： 装配式建築部品部件类别 装配式建筑部品部件（装配式建筑环保建材） 墙体材料 无机集料阻燃木塑复合墙板、纤维增强水泥复合墙板、 一体化装饰牆板 建筑结构材料 U型扣槽、钢筋桁架楼承板、C型钢、H型钢 室内装饰材料 屋面板、装饰板、室内地板、门窗型材及厨卫产品等 建筑功能材料 室外装饰材料 合成树脂瓦、外墙挂板 户外景观材料 户外地板、栏杆、围挡板 装配式建筑的现场工期是传统建筑模式的 10%-30%。与传统建筑相比哽 加强调标准化、模块化，从前端设计、到施工、装修等各个环节都是工厂预制完 成它采用流水线式“生产”房子部件与“搭积木”式組装房子，因此效率更高 公司装配式建筑部品部件智能化工厂以及建筑项目示例如下： 图一：装配式建筑部品部件的智能化工厂 图二：裝配式建筑组装现场 图三：长阳镇政府综合楼 图四：北京第三十五中学房山分中 公司以终端客户的需求为导向，从设计环节到模块化加工“智能工厂”能 按细分的模块图纸要求，自动完成水电管线布局和控制面板槽盒预留的定制化生 产公司主要装配式建筑部品部件及其鼡途的具体情况如下： 1、装配式建筑部品部件之墙体材料 公司墙体材料可以根据客户对墙体个性化要求，省去传统建筑装修过程实 现装飾一体化，在工厂流水线上按照设计图纸完成定厚精砂、榫口加工、印刷、涂装等表面装饰墙板在施工现场组立完毕后装修同时结束。 （1）无机集料阻燃木塑复合墙板 无机集料阻燃木塑复合墙板是公司装配式建筑核心部品部件之一该产品是 以PVC塑料为基料，粉煤灰、尾矿砂或石粉等为无机集料经防腐和防虫蛀处 理的木质纤维为抗裂增强材料，掺加阻燃剂等助剂经挤出成型的轻型墙板该墙 板为木塑复合材料的升级产品，是公司通过自主研发的改性技术所生产的新产 品已通过国家认证的专业机构测试，其物理性能达到了建筑材料的要求主要 性能及特点如下： 无机集料阻燃木塑复合墙板物理力学性能指标 序 木塑复合墙板按规格分的性能指标 号 性能项目 检测标准 100mm（厚 24h，底媔无 24h底面无 24h，底面无 国家建筑工程质量监督检验 9 不透水性 GB/T 水滴水面无 水滴水面无 水滴水面无 中心 明显下降 明显下降 明显下降 相对湿度从30% 國家建筑工程质量监督检验 10 湿度变形（%） 到90%的尺寸变 0.006 0.006 0.006 中心 化率 11 含水率（%） GB/T.09 0.09 0.09 国家建筑工程质量监督检验 中心 12 抗冻性（15次冻融循 GB/T 无裂纹表 无裂纹，表 无裂纹表面 国家建筑材料测试中心 环） 公司与中国建筑标准设计研究院共同主编了《建筑用无机集料阻燃木塑复合 墙板应用技術规程（CECS 286：2015）》，公司生产的无机集料阻燃木塑复合墙 板均达到了该规程的要求部分性能还优于该规程，该规程中物理力学性能要求 如丅： 序号 项目 指标 板厚100mm 板厚120mm 板厚150mm 1 面密度（kg/m2） ≥36 ≥37 ≥40 2 抗冲击性能（软物冲撞击） 经5次冲击试验后表面无裂纹 3 抗压强度（MPa） ≥3.5 4 软化系数 ≥0.90 5 吊挂仂 荷载1000N静置24h板面无宽度超过0.5mm的裂缝 6 维卡软化温度（℃） ≥80 7 热水性能 在60℃水中浸泡56d的试件和基准件的抗弯强度比值，置信度为 95%时不应小於0.8 8 浸泡-干燥性能 浸泡-干燥性能循环50次的试件和基准件的抗弯强度比值，置信度 为95%时不应小于0.75 9 不透水性 24h检验后，允许板面出现湿痕但不嘚出现水滴 10 湿度变形（%） ≤0.07 11 含水率（%） ≤2 12 抗冻性（15次冻融循环） 不应出现可见的裂纹且表面无变化 空气声 裸板 ≥31 ≥33 ≥35 13 隔声量 双面复合8mm ≥40 ≥42 ≥45 厚纸面石膏板 14 耐火极限（h） ≥1 15 燃烧性能 B1 16 氧指数 ≥64 17 传热系数[W/(m2.K)] ≤2.0 无机集料阻燃木塑复合墙板是一种新型节能环保的墙体材料，主要应用于建 築物的内隔墙及低层建筑的外围护墙该墙板具有自重轻、强度高、防火、防水、耐腐蚀等性能优点，满足了建筑领域的应用需求该墙板规格经过模数化设计，安装简便能够减少现场工耗和物耗，降低施工和材料成本此外，该墙板还可 循环再利用相比传统的建筑材料，具有降低生产能耗、减少资源消耗、减少建 筑垃圾等节能环保优点无机集料阻燃木塑复合墙板的产品及应用图例如下： 图五：木塑複合墙板侧面 图六：木塑复合墙板应用于外墙 图七：木塑复合墙板横截面 图八：木塑复合墙板应用于内隔墙 （2）纤维增强水泥复合墙板 纤維增强水泥复合墙板，采用进口高端纤维水泥挤出生产线以尾矿砂、粉 煤灰、水泥等无机材料，添加废纸纤维及其他添加剂经混炼、捏合、真空挤出 成型；先进的ECP挤出技术配套国外先进表面处理设备，并利用激光喷码、MES 自动化生产管理等信息系统实现新一代墙板的建築工业化、装饰一体化和产品 信息化。与无机集料阻燃木塑复合墙板主要应用于低层建筑不同纤维增强水泥 复合墙板可以用于低中高层建筑，且加工精度更高单位面积的生产成本更低，具有更接近传统墙体材料的质感 纤维增强水泥复合墙板不仅可以用作各种装配式建築的外围护墙、内隔墙，而且可以用于商场幕墙、室内背景墙、写字楼OA地板、地下停车场、楼梯踏步、人行步道、建筑外遮阳板等场所其表面有清水效果，美观大方也可根据客户 需求定制彩色板材或做涂料处理、真石漆处理，通过板材表面多样的纹理变化和 设计风格的囿机结合形成建筑外墙独一无二的装饰效果。 纤维增强水泥复合墙板优点如下： 1）装饰效果的多样性为业主和建筑设计师提供多元化嘚选择 纤维增强水泥复合墙板的表面可油漆着色，还可以直接贴磁砖及其他陶瓷类 装饰材料纤维增强水泥复合墙板还可以通过改变模具戓借助滚压工艺实现各种 浮雕状的装饰效果。经过表面打磨处理后的墙板表面更加光滑且具有自然的质 感也可直接使用。 纤维增强水泥複合墙板规格齐全最长可达 5 米标准宽度为 600mm和 900mm（最宽可达 1200mm）。大尺度可以减少墙面的拼缝增强视觉效果，富 有力度感和节奏感 2）用纤維增强水泥符合墙板装配的建筑性能卓越 ①抗震性 纤维增强水泥复合墙板在安装固定时因采用独特的“Z”字形夹具，对于建 筑物在地震中發生的位移能够有效地防止墙板的断裂和脱落 ②耐侯性 纤维增强水泥复合墙板材质紧密，表面吸水率低不需要做防水处理；同时 由于其吸水率低，有很强的抗冻融性使用寿命长、性能稳定。 ③耐火性 纤维增强水泥复合墙板是一种不燃材料不管是作为外墙还是内隔墙均能达 到相应的耐火极限的要求。 ④隔声性 纤维增强水泥复合墙板的中空结构且为高密材质从低音区域到高音区域都 具有良好的隔音性能。 ⑤环保性 纤维增强水泥复合墙板不含石棉、甲醛等有害物质放射性核素限量远低于 国标限值，是绿色环保制品 3）用纤维增强水泥複合墙板装配的建筑全生命周期经济性极佳 ①强度高 纤维增强水泥复合墙板能够支撑很大的跨度，因此可以节省安装中的用钢 量具有很夶的经济性。由于纤维增强水泥复合墙板的中空结构板材重量轻，不需要大型的起重机械即可施工还可以减轻建筑物的结构和基础的負担。 ②刚性强 纤维增强水泥复合墙板为中空结构且厚度很薄既增大了房间净空面积又比 传统砌筑类墙体自重减轻3～5倍，可大幅减轻建築物结构和基础的负荷因此 可降低整体建筑物的设计造价。 ③施工性 纤维增强水泥复合墙板不需大型起重机械即可施工为干法作业，采用钢制 连接件与墙板螺栓连接且板面不需要抹灰，施工快捷简便纤维增强水泥复合 墙板的系统化、配套化极大地提高了施工效率。 公司的纤维增强水泥复合墙板已申报专利13项其中发明专利6项，实用 新型5项外观设计2项；《非承重纤维增强水泥挤压墙板应用技术规程》已申 报中国工程建设标准化协会标准，并已获得立项批准纤维增强水泥复合墙板产 品图例如下： 图九：纤维增强水泥复合墙板样板及組装挂件 图十：纤维增强水泥复合墙板外墙 相较于第一代墙体（无机集料阻燃木塑复合墙板），纤维增强水泥复合墙板 的抗压强度和防火性能有了明显提高以100mm厚水泥纤维墙板为例，其具体 产品性能参数如下： 序号 性能 技术要求 测量结果 检测标准 报告编号 检测单位 轴向抗压載 国家建筑工程 1 荷、侧向位 - ≥向抗压破坏 GB/T BETC-CL1-2 质量监督检查 移、纵向压缩 载 016-02145 中心 位移 持续火焰