作者：影视达人&&时间：今天&&
大家说说：新兴铸管跟金州管道对比，哪家公司要好点呀？我不评论，只打个比方。你家和隔壁家都卖水泥，现在你打算建房子，用谁家的？当然是用自己家的，即节约成夲运费，还能提高成绩。那不一定，自己家的标号达不到设计要求，只能用隔壁家的。多虑了，技术水平国际领先。呵呵这段时间油气管道比较吃香，周五刚从金州管道赚一个板过来，希望进新兴铸管也能捞一个涨停板…。盘子太大，什么都是浮云5月最后一个交易日，挣点钱$_$，大家一起发财5月最后一个交易日，挣点钱$_$，大家一起发财，也许是节前效应，放假前没好的表现股价自己家国标，隔壁家非标，还要迎接各路领导来参观，各路专家来评审，最后供养老祖宗牌位。你爸说你看着办。
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销售毛利率
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总余额(万)
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公司名称：新兴铸管股份有限公司
注册资本：399088万元
上市日期：
发行价：9.80元
更名历史：新兴铸管,G铸管
注册地：河北省武安市上洛阳村北(二六七二厂区)
法人代表：李成章
总经理：何齐书
董秘：包晓颖
公司网址：www.xinxing-pipes.com
电子信箱：
联系电话：010-0-0-10-5792011
4月6日晚间利好消息汇总
　　控股股东累计完成增持近1200万股
　　4月6日晚间公告称，公司于近日收到第一大股东中南城投通知，中南城投增持公司股份已实施完毕，其于日至3月15日期间，通过二级市场合计增持公司股份1187.15万股，占公司的1.0165%，增持金额约1.7
相关公司股票走势
0亿元，增持均价为14.284元/股。
　　本次增持计划完成后，中南城投持有公司股份80516.66万股，占公司总股本的68.94%，同时其承诺，在增持完成后的6个月内不转让所持公司股份。
　　：苏宁电器集团耗资超34亿元增持近3.03亿股
　　(002024)第二大股东苏宁电器集团有限公司于日至日期间，通过深圳证券交易所系统合计增持公司股份302,926,906股，增持总金额为340,563.36万元，增持均价为11.24元，苏宁电器集团已经实施完成本次增持事宜。
　　2015年净利增一倍以上 拟10派0.3转20
　　(300187)发布2015年年报，营业收入7.73亿元，同比减少14.18%，归属于上市公司股东的1.13亿元，同比增106.72%，0.55元，加权平均10.39%。公司拟每10股派0.3元(含税)转增20股。公司2016年第一季度业绩预增0%-20%。
　　板块明显滞涨 机构：后市有望逆袭
　　近日统计局数据显示，3月份钢铁PMI为49.7%，达到2014年5月份以来的最高点，生产指数回升至19个月高点、新订单指数升至23个月的高点，供需向好趋势明显、钢铁行业经营环境持续好转。
　　但另一方面，3月以来大盘反弹超13%，但钢铁板块仅仅涨9.7%，跑输大盘三个多点。
　　从数据上看，还有一个非常重要的一点值得我们关注：社会库存。数据显示，钢铁的社会库存总量降幅明显，各品种全面下降。4月1日，钢材社会库存1107.94万吨，周环比降3.31%,同比降30.33%。其中螺纹钢库存周环比下降4.27%；线材库存周环比下降8.27%，热卷库存周环比下降2.04%；中板库存周环比下降2.83%；冷轧板库存周环比下降0.06%。
　　“需求侧托底稳增长、供给侧深化结构性改革”是2016年两大重点工作，对此，强烈建议重视钢铁行业供给侧和需求侧的投资机会。
　　中泰证券认为，在经历近期钢价的连续上涨之后，目前钢厂吨钢盈利普遍维持在200元/吨左右，钢铁利润进入2010年以来的高位区域，由此可以断定，钢铁企业的供需环境开始向积极方面转变。
　　安信证券表示，虽然钢铁行业也面临着东北特钢短融违约以及发公告称母公司中钢集团债权人发函可能对拟进行的资产重组构成负面影响这类负面冲击。但整体上，钢铁行业的基本面仍在持续好转，并且我们预计短期内钢材价格仍将保持相对强势。政策面也是利好钢铁行业的，继续重点推荐相对滞涨的钢铁板块。个股选择方面，建议沿着4条主线展开。
　　一是沿着业绩好转主线，只要目前的供需平衡能持续下去，预计时，我们会看到一批钢厂可以按照PE而不再是PB来谈估值。大多数的钢厂都在此条主线上，首选业绩高确定性低估值的。
　　二是沿着供给侧改革和政策提振主线，、是首选。
　　三是沿着基建发力主线，、和金州管道是首选。
　　四是沿着转型主线，首选向教育转型的。另外，取向硅钢也有望成为阶段的热点，按照弹性大小排序，相关标的为、股份、股份和股份。年报显示其已在生产取向硅钢坯材。
　　个股机会上，安信证券重点推荐个股组合为、、、金州管道和。
　　瑞银：MSCI纳入A股可能性明显提高 将吸引更多外资
　　瑞银证券中国首席策略分析师高挺发表最新报告，认为与上一轮市场咨询相比，MSCI今年宣布纳入A股的可能性明显提高；同时高挺亦指出，A股纳入MSCI指数的长期正面意义大于短期资金流入带来的影响，将吸引更多外资关注A股市场。
　　哪些A股可能加入MSCI指数？
　　据MSCI披露，瑞银预计421支A股可能被纳入指数。据估算，截至4月1日，MSCI China A International FIF（Foreign Inclusion Factor）自由流通市值约US$834bn，覆盖可投资A股池64%的市值。根据MSCI公布的GIMI指数编制方法，取30%和自由流通股占比两者中的较小值估算FIF，将A股公司按FIF自由流通市值排序，排名前400的公司加入的可能性较大。
　　对A股影响几何？
　　瑞银认为，A股纳入MSCI指数的长期正面意义大于短期资金流入带来的影响，将吸引更多外资关注A股市场。MSCI估算：若按5%的比例于17年纳入，A股在MSCI China指数中的初始权重或为4%，在新兴市场中的权重约1.1%，吸引约US$2.2bn被动资金配置相关A股，由于纳入的A股或超过400支，瑞银预计对单个公司带来的外资流入将十分有限；若最终按100%比例纳入，A股将占MSCI China指数46%的权重，同时中国占新兴市场权重将接近40%。但全部纳入的过程可能需要较长的时间。
　　我国国标制定取得重要进展 概念股迎机遇
　　据新华社消息，备受业界关注的《石墨烯材料的术语、定义及代号》国家标准（征求意见稿）5日在中国国家标准化管理委员会官网正式公布，并将在一个月内向社会公开征求意见。这标志着我国首个石墨烯国家标准制定取得重要进展。
　　全国纳米技术标准化技术委员会纳米材料分会秘书长、冶金工业信息标准研究院高级工程师戴石锋介绍，此次制定的石墨烯材料术语国家标准对“什么是石墨烯”及其相关材料术语等进行了详细界定，是国内首次系统提出石墨烯术语体系构建方案。
　　值得关注的是，此项标准创造性地提出“石墨烯材料的产品代号”。该代号由石墨烯材料的基本核心信息组成，通过让石墨烯企业以自我声明的方式主动标示石墨烯材料的一些基本信息，让公众对石墨烯材料的基本品质一目了然。
　　此外，我国提交的首份石墨烯国际标准提案近日已获得国际标准化组织的初步认可，有望于今年下半年立项。这将为我国石墨烯产业积极参与国际技术规则制定提供良好机遇，为我国石墨烯产业未来走出去打下坚实基础。
　　据悉，石墨烯是一种由碳原子排列构成的单层二维蜂窝状晶栺结构的新型纳米材料，也是其他维度石墨材料（如富勒烯、碳纳米管、石墨、金刚石）的基本构建模块。石墨烯具有优良的传导性能、导热性能及较高的比表面积，在新能源、化工、电子信息、生物医药等领域拥有巨大应用前景。
　　对此，平安证券认为石墨烯概念是近期反复活跃的题材，在利好政策下值得持续跟踪。同时，石墨烯产品将最先在锂电池领域迸収产业曙光。石墨烯导电剂的使用可以同时解决能量密度低和电子导电率低的问题。石墨烯微片作为导电性极佳的超薄二维碳材料，可以与锂离子电池电极活性材料颗粒形成二维导电接触，有效形成三维导电网络，从而显著提高电极导电能力，在取代传统乙炔黑导电剂方面有较大市场潜力。按照2014年国内动力电池正极材料出货量17172万吨，年复合增速40%估算，2018年国内石墨烯导电剂浆料市场空间接近50亿元。建议关注标的：、、、等。
　　三部委联合印发产业规划 布局四大投资主线
　　4月6日，据工信部网站消息，工信部、发改委、财政部等三部委近日联合印发了《产业发展规划（年）》，引导我国产业快速健康可持续发展。
　　《规划》本着立足当前，兼顾长远的指导思想，坚持创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，紧密围绕我国经济转型和社会发展的重大需求，坚持“市场主导、创新驱动、强化基础、质量为先”原则，实现我国产业的“两突破”、“三提升”，即实现关键零部件和高端产品的重大突破，实现质量可靠性、市场占有率和龙头企业竞争力的大幅提升。
　　《规划》提出了产业发展五年总体目标：形成较为完善的产业体系。技术创新能力和国际竞争能力明显增强，产品性能和质量达到国际同类水平，关键零部件取得重大突破，基本满足市场需求。并从产业规模持续增长、技术水平显著提升、关键零部件取得重大突破、集成应用取得显著成效等四个方面提出了具体目标。
　　对此，指出，国内的需求来自产业升级、机器换人、工况需求和人口结构。国内多领域自动化依赖程度日益增加，劳动力成本提高，机器换人潜力大。而老幼人口占比不断加大，服务作用凸显。
　　中金公司认为，受益于需求端（国内劳动力成本持续上升，拥有全球最大的制造业规模和最大的自动化装备潜在市场）以及供给端（国内自动化装备龙头与外资厂商的差距缩小）双重因素的推动，中国将涌现出世界级的自动化厂商。
　　种种迹象表明，随着我国产业转型升级的逐步推进，对工业为代表的智能装备需求也迎来爆发期。分析人士预计，随着，“中国制造2025”的实施，我国产业也将迎来迅速增长的时期。从今年政府报告提出“中国制造2025”，到各部委印发有关推进产业发展的文件通知，同时地方政府大力投资，国内产业园数量再攀新高。业内人士普遍认为，我国市场将迅速发展至万亿数量级，“蛋糕做大”的同时将会刺激更多市场主体进入这一行业。
　　平安证券表示，过去5年我国工业行业复合增长30%，不过截至目前，我国工业数量仅为日本的10%和德国的25%，市场空间很广阔；与中国当前近似的日本上世纪80年代，曾因人力成本上升驱动行业10年复合增速近50%，由此预计，两到三年后将开始爆发性成长。
　　市场人士指出，人口红利的消退以及“中国制造2025”的实施，给产业带来了重大的发展机遇；行业相关上市公司面临中长期的投资价值。
　　投资标的方面，认为可从以下四主线布局：
　　1、全产业链布局的上市公司，看好、、。
　　2、重点在上游布局核心部件生产的企业，重点关注、。
　　3、加大本体研发、重点拓展下游应用的公司，建议关注、、。
　　4、集中于系统集成的国内企业，看好慈星股。新兴铸管股份有限公司(筹)招股说明书概要()_新兴铸管(000778)个股公告-金融界
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个股公告正文
新兴铸管股份有限公司(筹)招股说明书概要
新兴铸管股份有限公司(筹)招股说明书概要一、绪言本招股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》以及国家现行有关证券管理法规编写并公布，旨在向公众人士提供有关本公司的资料。本公司纪委会已批准本招股说明书，筹委会成员确信其中不存在任何重大遗漏或者误导性的提示，并对其真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。本公司本次新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。本公司股票之买卖，应由投资者按规定负担相应的税款，发行人、承销商和推荐人对税款不承担责任。本次发行已获中国证监会证监发字[号文、证监发字[号文批准。二、释义在本招股说明书中，除另有说明外，下列名词之合法应由以下释义规范：发行人、公司、本公司：指新兴铸管股份有限公司(筹)发起人、集团公司：指新兴铸管(集团)有限责任公司(&中国人民解放军第二六七二工厂)总公司：指中国新兴(集团)总公司总后勤部：指中国人民解放军总后勤部生产部：指中国人民解放军总后勤部生产管理部证监会：指中国证券监督管理委员会主承销商：指中国经济开发信托投资公司。承销协议：指本公司与主承销商达成的承销协议。元：指人民币元。股票：指新兴铸管股份有限公司本次发行每股面值1元的记名式人民币普通股股票。三、发售新股有关当事人1.发行人：新兴铸管股份有限公司地址：河北省武安市筹委会主任：范英俊电话：2&&&010-传真：1&&&010-联系人：李根林&&&曾耀赣2.发行人财务顾问：北京均衡投资咨询有限公司地址：北京市香河园中里华商楼法定代表人：李刚剑电话：010-传真：010-联系人：李勤3.主承销商：中国经济开发信托投资公司地址：北京市车公庄大街21号新大都饭店法定代表人：韩国春电话：010－120传真：010一联系人：阴秀生&&&潘同文&&沈玮副主承销商：光大证券有限责任公司地址：北京市复兴门外大街光大大厦18搂联系地址：深圳振兴路6号建艺大厦15层法定代表人：刘纪元传真：0联系人：王兴奎&&王立勇分销商：南方证券有限公司地址：深圳深南东路南方国际大厦国际大酒店12－13层法定代表人：王景师电话：010-传真：010-联系人：杨慕文分销商：大鹏证券有限责任公司地址：深圳市深南京路333号信兴广场地王商业中心商业大厦八层法定代表人：徐卫国电话：一8617传真：联系人：陶涛分销商：深圳国投证券有限公司地址：深圳市罗湖区红岭中路7号国际信托大厦三楼法定代表人：叶连健电话：7传真：9联系人：包学勤&&张军分销商：海通证券有限公司地址：上海市唐山路218号联系地址：重庆市渝中区人民路13号法定代表人：李惠珍电话：023－传真：023－联系人：曹小琳分销商：湘财证券有限责任公司地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼法定代表人：陈学荣电话：传真：联系人:董&泉&&钟建春分销商:北京证券有限公司地址：北京市西城区德外东滨河路B11号法定代表人：张克俭电话：010-传真：010-联系人：刘鹏&&&余凝分销商：河北证券有限责任公司地址：河北省石家庄市裕华东路270号法定代表人：武铁锁电话：传真：联系人：王志北分销商：宁波证券公司地址：灵桥路713号法定代表人：潘东军电话：传真：联系人：竺勇分销商：中国新技术创业投资公司联系地址：山西太原迎泽大街378号文艺大厦法定代表人：徐振国电话：传真：联系人：王勇分销商：内蒙古自治区信托投资公司地址：内蒙古呼和浩特市迎宾北路12号法定代表人：吴宏智电话:传真:联系人：杨长育&&&杜轶学4.上市推荐人：光大证券有限责任公司地址：北京市复兴门外大街光大大厦18楼联系地址：深圳市振兴路6号建艺大厦15楼法定代表人：刘纪元电话：传真：联系人：王兴奎&&王立勇名称：中国经济开发信托投资公司地址：北京市车公庄大街21号新大都饭店法定代表人：韩国春电话：010-120传真：010-联系人：阴秀生&&潘同文&&&沈伟名称：南方证券有限公司地址：深圳深南东路南方国际大厦国际大酒店12－13层法定代表人：王景师电话：010-传真：010-联系人：杨慕文名称：深圳国投证券有限责任公司地址：深圳市罗湖区红岭中路7号国际信托大厦三搂法定代表人：叶连健电话：传真：联系人：包学勤&&张军5.发行人律师：湖南银联律师事务所地址：长沙市芙蓉路省工商银行大楼十五楼法定代表人：赵野经办律师：赖杰、刘彦电话：3传真：3联系人：赖杰6.主承销商律师：大成律师事务所地址：北京市西城区长安街民族文化宫八搂法定代表人：彭雪峰经办律师：郭文氢&&郭卫东电话：010－&&&&&&010－传真：010－联系人：郭文氢&&郭卫东7.会计师事务所：中华会计师事务所地址：北京西诚恳外大街1号四川大厦东楼八层法定代表人：陆兵经办注册会计师：廖良汉&&杨力强电话：010－传真：010－联系人：杨力强&&张达威8.资产评估机构：中锋资产评估事务所地址：北京海淀区息成路33号北京商学院综合楼8楼法定代表人：关锡钊经办评估人员：张孝勤&&谢惠德电话：010－传真：010－联系人：张梅9.资产评估确认机构：国家国有资产管理局地址：北京市海淀区万泉河路66号法定代表人：张佑才电话：010-传真：010-10.股票登记机构：深圳证券登记公司地址：深圳市红岭中路25号电话：传真：四、发行情况1.承销方式本公司本次股票发行采取余额包销方式，由中国经济开发信托资公司组织承销团承销。2.发行期发行期为：日至日。3.发行地点：与深圳证券交易所系统联网的证券交易网点。4.发行对象：具有深圳证券交易所股东帐户卡的境内个人投资者和机构投资者(法律、&法规禁止购买者除外)。5.发行方式：本次发行采用的方式为上网定价发行方式。6.发行股票的种类、面值、数量本次发行的股票为记名式人民币普通股(A股)，面值1元，发行数量为8,000&万股，其中含公司职工股800万股。7.发行价格：本次发行股票价格为每股人民币9.80元。计算公式为：发行价格=1994年、1995年、1996年三年税后利润之和／1996年末股本÷3×市盈率预计市盈率为15倍8.实收金额：本次发行预计实收金额77,048万元(扣除发行费用1,352万元后)。9.本次发行的股票已经取得深圳证券交易所的上市承诺，公司内部职工股在本次发行股票上市六个月后上市。五、风险因素对策投资者在评价本公司本次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。1、经营风险(1)原材料供应及价格风险本公司生产所用的原材料品种多、数量大，主要原材料有：铁精粉、富矿粉、冷固球团、炼焦煤、动力煤、焦炭、铁合金、耐火材料、废钢铁等。虽然其中大部分在公司所在地有丰富的资源，但是由于气候、运输及其他原因导致的原材料供应短缺，将可能直接影响公司的生产，并带来损失。此外，由于直接原材料费用占产品制造成本的75%左右，其价格的波动将会直接影响本公司的利润。(2)对主要客户的依靠本公司钢材产品订单的60%来自军队物资供应站，&其余是地方金属材料公司和建筑部门。本公司拟生产的汽车铸件将按合约定点供应北内集团总公司。本公司对上述主要客户存在一定程度的依赖。(3)铸管产品销售价格的限制虽然球墨铸铁管产品是灰铁管的升级换代产品，但是，目前灰铁管作为传统产品仍然占有较大，因此本公司球墨铸铁管的销售价格仍受灰铁管产品的价格及限制。(4)汇率风险由于本公司约30％的铸管产品及部分铸造产品销往海外，因此，汇率变动将直接影响本公司的出口收入。2.行业风险(1)行业内部竞争的情况“八.五”期间，我国通过引进主要生产设备和技术，形成了40&万吨离心球墨铸铁管的生产能力.国内现约有100多家铸铁管企业，但是绝大多数企业生产的是灰铁管,离心球墨铸铁营产量占全部铸铁管产量120万吨的20%左右。据预测到2000年，国内球墨铸铁管的年需求量约为120万吨以上，现有的生产能力的缺口仍较大；&同时该产品仍处于新老交替阶段，产品更新的潜在市场很大。虽然本公司占有球墨铸铁管市场份额较大，但为争夺市场，同行业之间的竞争将会趋于激烈。本公司铸造产品生产的技术装备水平相对较高，目前在国内同行业中尚处于优势地位。但国内同行业为争夺铸造产品市场，特别是管件市场，正不断加大技术装备的投资力度，未来竞争将会越趋激烈，此种竞争将直接影响到本公司铸造产品的销售价格。本公司钢铁的综合生产规模为45万吨钢，其终极产品为小型建筑钢材。尽管本公司具有地理资源和管理上的优势，但由于目的国内小型材生产能力大于市场需求，因此行业内部的竞争不可避免，并会影响本公司钢材产品的销售价格。(2)环境保护因素的限制作为铸造行业和铸造行业，环境保护技术的应用及环境污染治理是本公司生产经营中应十分注重的问题。尽管本公司目的生产过程中外排的污水、工业炉窑烟尘的排污量和风机的噪声低于国家有关规定标准，并持有河北省颁发的《排放污染物许可证》，其有效期自日至2000年5月tB，e6年年审完毕。但是，&随着国家对环珠治理的要求越来越严格，国家可能修改有关排污执行标准，可能会对本公司未来生产造成一定影响。3.市场风险(1)市场容量的限制目前本公司生产的小型建筑钢材产品所占市场销售份额不足2%。从总体上看，在相当长的一段时期内全国小型材的需求工将小于生产能力，因此本公司钢材产品的销售受市场容量限制。(2)受相关行业的影响本公司钢材产品主要用于建筑行业，铸管产品主要用于基本建设及市政工程，因此受上述相关行业投资力度的影响最大。另外，本公司拟生产的GM2.2&汽车发动机铸件属汽车发动机中间产品，主要为轿车配套，其生产销售要受到最终产品即汽车市场销售状况的影响。(3)海外市场的影响本公司铸管约有30%出口，销往中东、东南亚等十几个国家及地区。因此，&海外市场的需求变化以及进口国当地有关部门的各种法规、政策对本公司铸管的要求,&会对本公司铸管的海外市场的发展带来一定的影响。4.政策风险本公司的主导产品(铸管、建筑钢材、汽车铸件)最终服务于基本建设、市政工程和汽车制造等。国家宏观经济政策以及行业政策的调整都将直接或间接影响到本公司的盈利水平.我国加入世界贸易组织后，国外汽车零部件进入我国市场，将会对国内汽车零部件制造业生产带来威胁，对本公司未来汽本铸件的生产造成影响。5.股市风险股票投资是投资行为中风险较大的一种。发行公司的经营业绩、国家宏观经济政策的调整、国家金融形势的变化、利率的升降、物价的涨落、投资者的心理预期变化及投资者的心理承受能力强弱等诸多因素都会给股票投资带来很大的风险。因此，投资者在投资本公司股票前，应对股市风险有充分的了解。6.其他风险(1)本次募集资金投向的风险。本次募集资金中，一部分用于收购相关铸管企业的股权，因此被收购公司适营状况的好坏将直接出响到本公司未来的投资收益；另一部分用于技术改造项目,&因国家政策的重大变化及其市场环境的改变，可能影响资金投向的效益。(2)本公司发起人新兴铸省(集团)有限责任公司作为控股股东，&通过行使投票权对本公司经营决来、人力等方面的控制。可能会对本公司经营活动造成一定影响。针对上述风险因素，本公司采用以下对策：1.经营风险对策(1)在原材料供应及价格方面。本公司采取选点定点的采购方式。&签定长期购销合同，发展和巩固规有供应渠道，建立长期稳定的合作关系；同时坚持主要原料必须有两家以上的供货方，通过比质、比价、比服务、保证优质、可靠的供应。本公司坚持就近取材的原则，从而降低运输成本，并保证原材料的的连续性、稳定性。(2)本公司除发挥低成本优势外，&继续保持与军队物资供应部门长期包立的良好合作关系，使本公司钢材产品取得长期稳定的军队订单。本公司将在“八五”技术改造(一火成材、连铸等)的基础上进一步加大科技投入。提高产品质量，降低产品成本，巩固和发展原有建筑钢材市场，进一步积极开拓国内民用建筑钢材市场；对拟生产的汽车铸件，在向北内集团总公司提供配套产品的前提下，还将积极为国内其它型号汽车开发铸件产品，以争取更多的汽车铸件产品用户；本公司通过对市政工程和大中型基建项目的信息跟踪，保持与审批机构、设计单位、主管部门、建设单位和施工单位密切联系，积极开发球墨铸铁管的国内市场，同时，力求进一步拓展国际市场，由间接出口变为直接出口，充分发挥本公司前誉产品在国际市场上优质、低成本的竞争优势。(3)针对铸管产品销售价格的限制，&本公司将采取以下措施：一是发挥本公司铸管生产规模优势和技术优势，通过挖潜降耗，进一步降低产品成本，继续保持在国内同业中低成本的优势，提高与灰铁管产品的价格竞争力。二是通过技术讲座、现场演示及广告媒体等形式，进一步加大球墨铸铁管性能、质量等方面优势的宣传，使行业主管部门和市政管理部门充分认识其替代灰铁管之必然性和必要性。促使其加大推荐力度。同时，加强与客户的沟通，完善售后服务体系，使客户理解和接受其优越的性能价格比。(4)本公司约有30％铸管产品外销，并且本公司计划大力开拓海外市场，&因此必然要面对汇率风险。本公司一方面委托业外销公司销售产品。另一方面在本公司取得自营进出口权后，在订立外销合同时，将加强对外汇走势的研究分析，并进行外汇套期保值，以规避外汇风险。2.行业风险对策(1)行业内部竞争的对策面对钢铁行业内部竞争，本公司将充分利用地理资源和省理、经济规模的优势，保持现有在国内同类企业中的技术经济指标的领先水平，继续深化和完善经过实践检验行之有效的全面预算管理机制，通过技术改造，不断采取有效的节能降耗措施以降低成本，继续保持国内同行业成本费用利润率高水平；同时挖掘生产潜力、形成规模效益、提高市场竞争力。针对铸管行业的发展趋势，本公司将充分发挥自身在技术装备、生产规模、品牌及市场占有率等方面的优势，保持本公司在同行业中领先地位。本公司还将利用具国际水平的铸造生产线及先进的工艺技术，为国内其它型号汽车开发铸件，同时开拓海外铸件市场，提高市场竞争力。(2)环境保护风险对策本公司将采取以下对策规避环境保护风险：①对公司现有环境监测站，增加必要的人员和增添部分设备，进一步加强对环境及排污情况的监测频度和监控力度，及时掌握环境保护状况：②严格执行国家有关污水、大气、烟尘、噪声的排放标准，对可能出现超标的设施和环节，进存重点监控和防治；③重点加强烧结电除尘、高炉布袋除尘、转炉纹氏管除尘、白灰窑布袋除尘、水泥电除尘设施的维护和保养，同时，加强对环境保护技术的跟踪和应用，增加对环保设施技术改造的投入；④对新建项目，坚持工艺设施和环保设相同时设计、同时施工、同时投产的“三同”原则，确保环境保护治理措施的落实。继续保持全国环境保护“环境保护先进企业”和冶金部“清洁工厂”的光荣称号。3、市场风险对策现有钢材市场在段时期内供过于求之局面将不可避免，面对钢材市场容量的限制，本公司将根据市场需求的变化，及时调整产品规格及数量，巩固和发展市场份额。对于铸管产品市场，本公司通过严格的产品质量控制，建立适应市场需求的销售体制、培训销售人员以及加大广告宣传力度等市场开发措施，通过进一步完善铸管配套供应能力，增加铸管产品的市场竞争力；对于汽车铸件产品，加大新产品开发力度，积极拓宽生产线适应能力和产品的应用领域。针对海外市场的影响，本公司在通过ISO9002质量认证的基础上，&将按进口国对产品的认必要求，积极配合，提供良好服务，尽快取得认证许可。4.政策风险对策本公司将加强对国家宏观经济政策以及与行业相关的各项政策的研究，根据政策调整及时制定公司相应对策，以避免和减少因政策变动而对公司产生的不利影响。5.股市风险对策本公司将不断完善经营管理，用好募股资金，力争给广大股东较高的回报，并严格按《公司法》等法律规范公司行为。及时、公正、公开披露公司的信息，提高本公司股票在二级市场上的抗风险能力。6.其他风险的对策(1)本公司将加强对收购企业的控制与管理，并通过人才及技术的输出，&提高经营管理水平，确保预期经营目标的实现；对于新建及技改项目，公司将在科学论证的基础上，严格设计管理和施工管理，加强项目预算的管理和控制，确保预定目标的完成。(2)针对来自控股股东方面的影响，本公司将严格按照上市公司规范要求运作，&以减少不利影响。六、募集资金的运用(一)公司本次股票发行预计共可募集资金77,048万元，将用于以下项目：1.收购石家庄新兴铸管有限责任公司60%股权并增加二期投资,预计共需7710万元.石家庄新兴铸管有限责任公司是由中国人民解放军第二六七二工厂和中国人民解放军第六四一零工厂共同投资，于1995年7月设立的合营企业，注册资本10,000万元，公司住所为石家庄市井陵县。二六七二工厂持有60％股权，六四一零工厂持有&40%股权。该公司96年末资产总额13,169万元，净资产9,871万元，负债3,298万元，流动资产410万元，固定资产净值12,145万元。该公司主要经营球墨铸铁管，管件及其他铸件、铸钢件，现已形成DNI1000－&1200离心球墨铸铁管0.7万吨、铸件1万吨、铸钢件1,500吨的生产能力，&从国外引进的KW高压造型铸造生产线，技术装备水平较高，具有国内先进水平，形成了经济规模??作为国内一家大口径球墨铸铁管生产企业，其大口径铸管前景看好。二期续建项目是在一期工程的基础上，进行完善配套，主要是增设二台大铸管机，以扩大大管规格范围和生产能力，填补国内空白，满足现已接到的订货需求，二期新增投资&2,850万元，双方股东按出资比例投入。二期续建工程计划97年6月开工,97年底竣工投产。二期继建完成达产后，该公司将形成DNImm大管2.5万吨和铸件1.5万吨的年生产能力。本公司已就收购中国人民解放军第二六七二工厂在该公司所持有的60%&的股权与该公司股东达成协议，收购价格以该公司评估后的净资产为基础确定，预计为6,&000万元；加二期本公司按出资比例需投入1,710万元。共需投入资金7,710万元。预计本公司设立后的二个月内完成股权收购。预计二期续建工程1999年达产，销售收入19,200万元，利润总额3,890万元，&所得税率为33%，税后利润2,606万元，本公司投资收益1,564万元，投资回收期7.6年。股权转让已得到总后勤部生产管理部[1997]生财字第40号文批复；二期续建项目已获总后勤部[1997]后生字第41号文批准立项。2.收购河北新兴铸管有限公司75%股权。预计需投入23,000万元。河北新兴铸管有限公司是由英国罗尔泰投资有限公司和中国人民解放军第二六七二工厂共同出资，于1993年12月设立的中外合资经营企业，公司注册资本15,000万元，公司住所为邯郸市2672厂区，出资比例外方55%，中方45%；96年末该公司资产总额54,250万元，净资产14,169万元，负债40,081万元，流动资产28,178万元，固定资产净值21,614万元。公司生产经营离心球墨铸铁管。经过二期投资续建，已形成年产规模10万吨，成为国内最大球墨铸铁管生产企业。该公司投产三年来，进行国内外市场全面开发，生产和销售大幅增长。各项技术经济指标和产品质量处于国内同行业领先，生产能力和实际生产水平达到国内第一，产品行销国内二十多个省市，出口中东、东南亚等十几个国家和地区，并具有较高的知明度和信誉。95年通过了ISO9002&质工体系认证。该公司开始步入经营获利期。本公司已就收购该公司75%股权，其中，&中国人民解放军第二六七二工厂所持有的45%股权及罗尔泰投资有限公司持有的30%股权与该公司各股东达成协议。股权转让价格以该公司评估后的净资产为基础确定，预计共需23,000万元。预计本公司设立后的二个月内完成股权收购。&&&&收购股权完成后，股份公司将拥有年产铸管规模10万吨的控股子公司。该公司1997年、1998年执行16.5％的所得税率，1999年起执行33％的所得税率，预计该公司1997年的销售收入为27,400万元，利润总额为3,382万元，税后利润为2,823万元，股份公司的投资收益为2,118万元。1998年起,年销售收入38,000万元、利润总额5,000万元，税后利润3,350万元（1998年为4.175万元），股份公司投资收益为2,513万元（1998年为3,131万元），投资回收期9.1年。&&&&国有股权转让已获总后勤部生产管理部[1997]生财字第40号批复同意。&&&&3.收购徐州光大新兴铸管有限公司31％股权，预计投入资金3,100万元。&&&&徐州光大新兴铸管有限公司是由英国威斯顿股份有限公司、徐州钢铁总厂，中国人民解放军第2672工厂三家共同出资，于1994年4月设立的中外合营企业。&注册资本10,000万元，公司住所为徐州市东郊，各股东出资比例分别为35％、34％、31％。96年末该公司资产总额27,651万元，净资产8,712万元，负债18,939万元，&流动资产8,292万元，固定资产净值15,960万元。&&&&项目投资2.25亿元，一期设计年产DN100－700mm离心球墨铸铁管4万吨，&生产线上拥有从国外引进的工频炉、离心机、光谱义等主要关键设备，生产线达到国际水平。该项目已于1995年10月份建成并投入试生产，经营96年的试生产，现已基本达到设计能力。&&&&本公司已就收购由中国人民解放军第2672工厂所持有的31％股权与该公司各股东达成协议，股权转让价格以该公司评估后净资产为基础确定，预计需3,100万元。预计本公司设立后的二个月内完成股权收购。&&&&预计该公司1998年达产后，年销售收入可达15,200万元，利润总额1,500万元。该公司1997年起执行“免二减三”的所得税优惠政策，2002年起执行33％的所得税率，1997年、1998年税后利润1,500万元，股份公司投资收益为465万元，1999年至2002年税后利润为1,238万元，股份公司的投资收益为384万元。2003年起税后利润为1,005万元，股份公司投资收益为312万元，投资回收期为8.3年。&&&&股权转让事项已得到生产部[1997]生财字第40号的批复同意。&&&&4.建设煤气管项目，投资7,862万元。&&&&该项目是建设煤气管生产线。开发生产法兰联接式离心球墨铸铁煤气管。填补该产品国内空白,满足市场需求。&该项目在集团公司所属邯郸新兴石化机械公司内建设，由本公司承接集团公司该项目，建成后设立为分公司。该项目共由三个子项目组成，分为DN80－200煤气用球墨铸铁管项目（投资2，858万元）、DN300-600煤气用球墨铸铁管项目（投资2，589万元）及邯郸新兴铸造中心配套工程技术改造项目（投资2，415万元）。项目建设期为1997年5月至1998年&2月，生产规模为年产4万吨。&&&&预期达产后，年销售收入共计为14，358万元，利润总额为1，998万元，&税后利润为1，338万元，投资回收期为5.9年。上述项目获总后勤部【1997&】后生字第42号及生产部【1997】生计字第130号及第131号批准立项。&&&&5.合资建设桃江新兴管件项目，持股60％，投资1，788万元。&&&&为提高铸管产品销售配套水平和市场竞争力，集团公司与桃江冶金机械厂签定合资经营桃江新兴管件有限责任公司合同，在湖南桃江共同投资改造建设一专业球铁管件生产线，采用国内领先的负压消失模生产新工艺，生产DN600以下各类管件，规模为年产5，000吨。项目建设期1997年5月至1997年11月。项目现进入筹建阶段，本公司将承接集团公司在该合资合同中所对应的权利和义务，投资1，788万元，持股60％。&&&&预计该项目98年达产后，销售收入3，486万元，利润总额825万元，&所得税率33％，税后利润553万元，本公司投资收益332万元，投资回收期为7.9年。&&&&该项目已获益阳市计划委员会益计工字[1997]第1号批准立项。&&&&6.大型管件及塔类铸造车间技术改造项目，总投资1，927万元。&&&&该项目主要为大口径铸管配套生产管件，同时为邯郸新兴石油化工机械公司配套生产大型塔类铸件。项目在集团公司所属的郸新兴石化机械公司的铸造分厂改造建设，本公司承接集团公司的该项目，建成后设立为分公司。建设期1997年8&月至1998年3月.建成后，形成年产大型管件1，750吨，塔类铸件1，750吨。&&&&预计该项目1999年达产后,销售收入2，767万元，利润总额529万元，税后利润354万元，投资回收期为5.6年。该项目已获河北省经贸委冀经贸技[1997]29号文批准立项。&&&&7.建设管模加工生产线技术改造项目，总投资2，214万元&&&&该项目是建设管模加工生产线，为铸管生产配套服务，解决铸管生产管模供应不足的矛盾，以降低铸管生产制造成本。项目在集团公司所属邯郸新兴石化机械公司的机加车间改造建设，由集团公司筹建，建设期为1997年8月至1998年2月.&投产后形成年产DN100-100mm700吨管模加工规模。本公司将承接该项目的投资及建设，建成后设立为分公司。&&&&预计该项目2000年达产后，销售收入2，429万元，利润总额599万元，&税后利润为401万元，投资回收期为5.7年。该项目已获河北省经贸委冀经贸技[1997]28号文批准立项。&&&&8.建设汽车铸件项目.总投资13,652万元&&&&该项目为建设铸造生产线，主要为北内集团总公司配套生产汽车发动机铸件，除此之外还可以生产其他汽车铸件、铸管配套的管件以及其他铸造产品。该项目共由五个子项目构成，共投资13，652万元，分为熔炼车间技术改造项目（投资&2&，763万元）、GM2.2升发动机缸体铸造生产线技改项目（投资2，980万元）、&GM2.2升发动机缸盖铸造生产线技改项目（投资2，880万元），GM2.2&升发动机缸体加工线技改项目（投资2，463万元）及GM2.2升发动机缸盖加工线技改项目（投资&2&，566万元）。项目建设期1997年6月至1998年3月.一期形成年产18万台套的规模，二期扩大到30万台套的规模。项目集团公司所属邯郸新兴石化机械公司内建设，由本公司承接，建成后设立为分公司。&&&&预计上述项目2000年达产后，销售收入共计为31，398万元，利润总额为&3&，514万元，税后利润为2，354万元，投资回收期为6.6年。&&&&上述项目已分获河北省经贸委冀经贸技[、24、25、26号文批准立项。&&&&9.钢铁生产系统技改项目，总投资5，274万元&&&&该项目由两个子项目组成，一是对现有炼铁环节结合大中修进行技术改造，投资2，280万元，以挖掘现有钢铁生产潜力，节能降耗。项目在97、98两年内分期进行；另一是对轧钢分厂开坯车间进行技术改造，开发生产中小型扁钢、角钢，年产规模5万吨。项目建设期为97年10月至98年6月，投资2，994万元。&&&&预计上述两项目1999年达产后，销售收入共计15,428万元，利润总额为3,&146万元税后利润为2，108万元，投资回收期为3.9年。&&&&项目已分获河北省经贸委冀经贸技[1997]27号、30号文批准立项。&&&&10.补充公司营运资金10，521万元。六、股利分配政策&&&&1.本公司股利分配的一般政策：&&&&本公司股利的分配实行同股同利原则；&&&&具体分配比例，由董事会视公司经营情况提出分配方案，并经股东大会批准后于每个会计年度终结局6个月内实行。采取现金或股票的形式分派股利。&&&&2.公司分派股利，按有关法律和法规代扣代缴股东股利收入的应纳税金。&&&&3.资产评估基准日至公司成立期间的利润归发起人所有，1997年度利润在1998年6月30日之前实施分配.&&&&4.以上股利分配政策根据本公司章程之规定披露，有关内容尚待公司成立后由首届股东大会予以确认。八.发行人情况&&&&1.发行人名称（中文）：新兴铸管股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&（英文）：XINXING&DUCTILE&IRON&PIPES&CO.,LTD&&&&&&&&筹委会主任：范英俊&&&&&&&&地址：河北省武安市&&&&2.发行人成立日期：本公司筹委会于日成立&&&&本公司筹委会主任：范英俊&&&&3.发行人地址：河北省武安市&&&&4.本公司的历史情况简介：&&&&本公司发起人新兴铸管（集团）有限责任公司又称为中国人民解放军第二六七二工厂。该厂始建于1971年，中央军委以（71）军字第66号文件，批准了原中国人民解放军铁道兵关于兴建钢铁厂的报告；同年，中国人民解放军总后勤部根据全军新建厂统一编号，批准代号为中国人民解放军第二六七二工程指挥部。&&&&1979年为便于产品出口，以“太行钢铁厂”为第二厂名。1983年原铁道兵撤编，二六七二工程指挥部移交总后勤部建制领导。1986年总后勤部军需生产管理部（86）生劳字第554号文件批准，撤去工程指挥部代号，&正式授予代号为中国人民解放军第二六七二工厂。&&&&1993年，总后勤部（1993）后生字第595号文批准，&第二厂名“太行钢铁厂”更名为“新兴铸管联合公司”。1995年新兴铸管联合公司被列为全国首批百户建立现代企业制度试点单位之一，为此中国人民解放军长后勤部和国家经济贸易委员会以（1995）后生字第557号文联合批复，&将新兴铸管联合公司改制为国有独资有限公司，定名为新兴铸管（集团）有限责任公司（中国人民解放军第二六七二工厂厂名保留），隶属于中国新兴（集团）总公司.并于日挂牌运行。&&&&经过二十多年的发展，本公司发起人新兴铸管（集团）有限责任公司已成为拥有12个厂矿、23家附属公司（其中中外合资4家），集离心球墨铸铁管、钢铁、&水泥、机械成套设备制造和销售于一体的大型规范化企业集团。集团公司现在是国家500家大型工业企业和主办银行制度支持的300户优强企业之一。&&&&1991年被定为国家大型一类企业；&&&&1993年被总后勤部授予“军队模范企业”；&&&&1994年在全国500家大型工业企业最佳效益评价中，&位于黑色金属冶炼业第十位；&&&&1995年被评为“全国质量效益型企业”，“全国环境保护先进企业”，在“全国工业企业综合评价指标体系”的评比中排序第171位。&&&&1996年获全国“五一劳动奖状”，并通过ISO9002质量认证。&&&&1997年，经中国人民解放军总后勤部【1997】后生字第86号文批准，新兴铸管（集团）有限责任公司为独家发起人，以其钢铁及水泥等经营性净资产进行股份制改组，以社会募集方式设立本公司。&&&&5.发行人的组织结构和内部管理结构&&&&（1）发行人与集团公司的关系&&&&新兴铸管（集团）有限责任公司作为发起人持有本公司75％的股权。根据本公司与相关企业签定的股权收购的协议，本公司将收购原由集团公司持有的石家庄新兴铸管有限责任公司60％的股权、中外合营徐州光大新兴铸管有限公司31％股权，中外合营河北新兴铸管有限公司45％股权及外方持有的30％股权，承接集团公司在与桃江冶金机械厂合资建设桃江新兴管件项目合同中的权利和义务。&&&&（2）发行人的组织和管理结构&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&┌────┐&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&│股东大会│&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&└──┬─┘&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&├───────┐&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&┌──┴─┐&&&&&&┌─┴──┐&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&│董&事&会│&&&&&&│监&事&会│&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&└──┬─┘&&&&&&└────┘&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&├───────┐&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&┌──┴─┐&&&&&&┌─┴───┐&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&│总&经&理│&&&&&&│董事会秘书│&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&└──┬─┘&&&&&&└─────┘&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&├───────┐&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&┌──┴─┐&&&&&&┌─┴──┐&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&│副总经理│&&&&&&│财务总监│&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&└──┬─┘&&&&&&└────┘&&&&&&&&&&&&&&┌─┬─┬─┬─┬─┴──┬─┬─┬─┬─┐&&&&&&&&&&&&&&各&&安&&技&&设&&物&&&&&&&&财&&工&&办&&经&&投&&&&&&&&&&&&&&生&&全&&术&&备&&资&&&&&&&&&&&&程&&&&&&&&&&资&&&&&&&&&&&&&&产&&生&&监&&管&&供&&&&&&&&务&&管&&公&&营&&管&&&&&&&&&&&&&&分&&产&&督&&理&&应&&&&&&&&&&&&理&&&&&&&&&&理&&&&&&&&&&&&&&厂&&部&&部&&部&&部&&&&&&&&部&&部&&室&&部&&部&&&&6.发行人的职工人数和专业构成：&&&&目前公司共有职工6526人，其中各类人员及其构成如下：&&&&（1）职工专业构成：&&&&生产人员：5283人&&&&&&&&&&&占职工总人数&&&&&&80.82％&&&&销售人员：143人&&&&&&&&&&&&占职工总人数&&&&&&&2.2％&&&&技术人员：424人&&&&&&&&&&&&占职工总人数&&&&&&&6.5％&&&&财务人员：62人&&&&&&&&&&&&&占职工总人数&&&&&&&0.95％&&&&行政人员：454人&&&&&&&&&&&&占职工总人数&&&&&&&6.96％&&&&其他人员：1609人&&&&&&&&&&&占职工总人数&&&&&&&2.57％&&&&（2）专业技术人员构成如下：&&&&高级职称技术人员&&&&&&&&&&57人&&&&&&占职工总人数&&&&&&&&0.87％&&&&中级职称技术人员&&&&&&&&&132人&&&&&&占职工总人数&&&&&&&&2.02％&&&&初级职称技术人员&&&&&&&&&611人&&&&&&占职工总人数&&&&&&&&9.36％&&&&（3）职工文化程度情况：&&&&大专以上&&&&&&&&&&&&&&&&&&636人&&&&&&&&&&占职工总人数&&&&&&&&9.75％&&&&中专技校&&&&&&&&&&&&&&&&&&549人&&&&&&&&&&占职工总人数&&&&&&&&8.41％&&&&本公司职工工资，福利、安全生产以及劳动保护、劳动保险等事项按照国家和地方有关规定办理。&&&&7.发行人的经营业务范围：&&&&主营业务：离心球墨铸铁管及配套管件制造、钢铁冶炼及其压延加工、汽车铸件制造；&&&&兼营业务：水泥生产、冶金建筑、汽车运输、水电气供应等。&&&&8.本公司的主要业务：离心球墨铸铁管制造、钢铁冶炼及压延加工、汽车铸件制造。&&&&9.发行人主要产品的市场占有率：&&&&目前本公司拥有年产55万吨铁、45万吨钢的综合生产能力，1996年全国建筑用钢材销量为2,000多万吨，本公司96年销量约为40万吨，国内市场占有率约为2％；全国离心球墨铸铁管96年实际生产量约为20万吨，市场销售量约为16万吨，本公司成立后拟收购的铸管制造企业目前已形成的生产能力为20万吨，1996年实际销售6.3万吨，国内市场占有率达40％；&&&&10.本公司主营业务收入的主要构成：&&&&单位：元&&&&产品品种1996年度1995年度1994年度&&&&&&&&&&&&销售收入&&所占比例&&&&销售收入&&所占比例&&&&销售收入&&&所占比例1.圆钢&&&&335,779,758&&36.65％&&394,141,595&&41.65％&&&41,935,665&&49.56％2.螺纹钢&&325,888,999&&35.57％&&116,734,773&&12.34％&&&&&&779,149&&&0.08％3.铸管铁水&71,770,517&&&7.83％&&&67,681,944&&&7.15％&&&54,344,307&&&5.83％4.盘条&&&&&48,432,410&&&5.29％&&&48,676,956&&&5.14％&&218,045,496&&23.40％5.钢&&&&&&&46,586,736&&&5.08％&&222,743,286&&23.54％&&104,890,632&&11.25％6.水泥&&&&&28,472,522&&&3.11％&&&27,214,593&&&2.88％&&&28,589,422&&&3.07％7.角钢&&&&&14,069,568&&&1.54％&&&17,451,803&&&1.84％&&&14,560,052&&&1.56％8.生铁&&&&&13,303,450&&&1.45％&&&36,581,089&&&3.87％&&&29,442,888&&&3.16％9.原板&&&&&10,832,665&&&1.18％10.其他&&&&21,135,599&&&2.31&&&&&15,043,518&&&1.59％&&&19,427,966&&&2.08％合计&&&&&&916,272,224&&&100％&&&946,269,477&&&&100％&&932,015,577&&&&100％&&&&11.主要原材料的供应、自然资源的耗用情况：&&&&本公司生产所用的原材料主要有铁精粉、富矿粉、冷固球团、炼焦煤、动力煤、焦炭、铁合金、耐火材料、废钢铁等，其中大部分在公司所在地均有丰富的资源，能够满足公司的需求。&&&&12.土地使用权：&&&&公司与集团公司签定的《土地租赁协议》，经发行人律师审查，该协议符合国家现行有关法律，合法、有效。其土地租赁行为已得到中国人民解放军总后勤部【1997】生发字第13号文之批准。在协议有效期十年内，公司合法使用《土地租赁协议》所指的1,573,483平方米面积的土地。&&&&13.环境保护情况：&&&&铸管集团公司持有河北省环保局颁发的pKD－号《排放污染物许可证》，有效期自日至日。&&&&1993年经河北省环保局验收，公司环保设施合格&&&&1995年被国家环保局授予全国环保先进企业称号&&&&本公司成立后，排污项目及执行标准不变，领取《排放污染物许可证》无法律障碍。&&&&14.新产品、新项目的研究开发：&&&&本公司努力研制开发高科技产品，其中离心球墨铸铁管生产工艺和设备研究已通过国家级技术成果鉴定。&&&&“新兴铸管”产品获1994年度国家级新产品称号。&&&&15.税收情况&&&&本公司之发起人为军队企业化工厂，根据财政部、国家税务总局（94）财税字第048号《关于军队开展生产经营征税问题的通知》，免交所得税；本公司自&1994年起由中国新兴（集团）总公司代向总后勤部上缴25％的利润，因此本公司所得税视同为25％。按照财政部、国家税务总局（94）财税字第011号《关于军队、&军工系统所属单位征收流转税、资源税问题的通知》。生产销售的军品免征增值税；生产的民品，增值税适用税率为17％和13％，按照财政部、国家税务总局（94）财税字第047号《关于三线脱险搬迁企业有关税收问题的通知》，自1994年起，&主产销售的民品所纳增值税超过1993年所纳增值税额的部分予以返还。&&&&本公司设立后，不再执行原军队企业化工厂之税收政策，将执行国家统一的33％所得税税率和国家统一的增值税政策。&&&&16.关联关系：&&&&本公司是在对集团公司的主要经营性净资产进行股份制改组的基础上设立，公司设立的历史原因导致关联关系的存在。其具体表现存以下方面：&&&&（1）集团公司及其下属的一个合资企业的水、电、汽、&通讯以及动力设施，均由本公司提供或转供；&&&&（2）集团公司生活区的水、电、煤气均由本公司提供或转供；&&&&（3&）本公司生产所需的一部分原材料（如精矿粉）由集团公司的铁矿分厂提供；&&&&（4）本公司职工后勤、生活设施等方面的综合服务由集团公司提供；&&&&（5）本公司的部分产品由集团公司的销售网络包销或代销；&&&&（6）本公司生产所需的部分备件加工由集团公司附属单位提供；&&&&（7&）本公司未来铸管产品与集团公司附属公司现生产的铸管水品属同一类，虽然各自产品的规格型号不尽相同，但在本公司收购集团附属铸管生产企业的股权完成之前，本公司与集团公司之间仍存在一定程度的关联关系。&&&&根据上述关联交易的情况，本公司与集团公司及其合资企业分别就本公司向其供应水、电、汽及设施签定了协议。本公司根据有偿使用集团公司生活服务设施，补贴部分按人数分摊的原则与集团公司签署了生活服务协议书。&&&&签署了集团公司向本公司根据产品质量，数量等规定按当地市场价格向本公司供应原材料的协议。&&&&公司产品的销售根据公平价格的原则与集团公司签署了销售协议。&&&&本公司已签订了有关收购股权的协议，并已获得各被收购方股东的同意及有关部门的批复，待本公司设立后，立即办理有关评估确认及股权转让事宜。九、发行人筹委会成员&&&&范英俊，男，现52岁，大学本科学历。高级工程师，筹委会主任。在鞍山钢铁公司和中国人民解放军第2672工厂先后从工人、技术员、工程师到领导岗位。68年参加工作，从75起先后任2672工厂技术员，工程师，设计科长、副总工程师、副厂长、总工程师，87年任代理厂长，88年任厂长，93年兼任党委书记，97年任新兴铸管（集团）有限责任公司董事长兼党委书记。现还兼任河北新兴铸管有限公司、石家庄新兴铸管有限责任公司及徐州光大新兴铸管有限公司的董事职务。曾被评为总公司、河北省劳动模范、全军劳动模范、全国优秀企业家、全国劳动模范。&&&&哈树旺，男，现46岁，大专学历，高级经济师，筹委会成员。68年参加工作，70年起曾任3540工厂车间副主任、主任、副厂长，邢台军需工业学校系主任兼书记，88年任3540工厂副厂长，90年任厂长。95年7&月任中国新兴（集团）总公司总经理助理。97年1月兼任新兴铸管（集团）有限责任公司副董事长。&曾荣获首届军转民十佳企业家、全国少数民族优秀厂长、河北省劳动模范、河北省优秀党员。&&&&宗根宝，男，现55岁，大专学历，注册会计师、注册审计师、高级会计师。筹委会成员。62年参加工作，先后任见习会计、会计、财务助理员。自85年任总后军需生产管理部财务处正团职，副师职助理员。89年任中国新兴（集团）总公司财务部副部长，93年至今任财务部部长，97年1&月兼任新兴铸管（集团）有限责任公司董事。现任中国成本协会理事、全军军事企业会计学会副秘书长。&&&&王书林，男，现50岁，大学本科学历，高级经济师，筹委会成员。70年参加工作，曾任2672工厂技术员、分厂副厂长，厂长、工厂副总经济师，91年任工厂副厂长，97年任新兴铸管（集团）有限责任公司董事、总经理。&&&&王玉坤，男，49岁，中专学历，高级会计师。筹委会成员。65年参加工作，曾历任会计、主管会计、总会计师助理、财务部部长、副总会计师，94&月&9&月起任2672厂总会计师，97年任新兴铸管（集团）有限责任公司总会计师。现还兼任河北新兴铸管有限公司及徐州光大新兴铸管有限公司的董事职务。十、经营业绩&&&&1.生产经营概况：&&&&新兴铸管（集团）有限责任公司是全军唯一的国家大型一类企业，也是全军企业中的创利大户。据96年冶金部资料公布，本公司在地方52家骨干钢铁企业中，经济效益综合指标居第二位，其中资本利税率、成本费用利润率、销售利润率、存货周转率，资本收益率等指标位房榜首，人均利润率位居第二。&&&&经此次资产改组后，本公司拥有年产55万吨铁、45万吨钢的综合生产能力，钢铁主要生产工序的各项技术指标处于同行业的领先水平。&&&&2.产品销售收入和利润情况：&&&&本公司一九九四年以来，坚持“外抓市场，内抓管理”的经营方针，不断完善全面预算管理，通过原有生产设备不断的技术改造提高了生产效率，钢的产量从一九九四年的34万吨上升到一九九六年的38万吨，年平均增长率为5.55％，产销率高达98％以上，一九九六年新增销售收入3，800多万元；但由于钢铁行业产品市场销售价格下降，一九九六年单位产品平均销售价格比上年降低了12％，从而导致一九九六年的主营业务收入仍比上年减少3，000多万元。同时，原材料涨价因素为3&，200多万元，清产核资因素使一九九六年增提了折旧2，200多万元，&尽管通过努力企业消化了7，200多万元减利因素，但一九九六年的利润比上年略有下降。&&&&一九九六年，公司在同行业中仍保持了较高生产销售水平和利润水平。本公司生产规模水平居全国60位，取得所有钢铁企业利润总额第11位的成绩。经过中华会计师事务所审计，本公司一九九四年至一九九六年经营业绩情况如下：&&&&单位：元&&&&项目&&&&&&&&&&&&&1996年度&&&&&1995年度&&&&&&&&1994年度&&&&主营业务收入&&&&916,272,224&&946,269,477&&&&932,015,577&&&&主营业务利润&&&&158,479,210&&208,833,457&&&&235,724,317&&&&利润总额&&&&&&&&190,787,872&&202,376,195&&&&233,805,725&&&&净利润&&&&&&&&&&143,090,904&&151,782,146&&&&175,354,294&&&&注：所得税税率为25％。&&&&3.重大项目和科研成果：&&&&本公司离心球墨铸铁管生产工艺和设备已通过国家级技术成果鉴定。&&&&该项科研成果目前在国内同行业中居领先地位。本公司计划将此项科研成果应用于拟收购和新建的铸管生产企业，使本公司未来的铸管产品在国内居于竞争的优势地位。&&&&本公司已对炼铁，炼钢，轧钢和烧结等分厂进行了较大规模的技术改造，完成了小球烧结、高炉富氧喷吹、炼钢转炉全连铸、轧钢连铸坯一火成材等技术改造项目，提前实现了冶金部“九五”期间推行的这几项节能降耗措施和技术进步措施，为今后本公司钢铁生产的挖潜改造创造厂很好的条件。&&&&本公司的母公司新兴铸管（集团）有限责任公司设有集冶金、铸造，焊接和工程设计为一体的技术中心，专门为本公司的生产、发展及新产品、新技术、新工艺的开发提供技术服务和保证。&&&&4.市场情况：&&&&本公司重点发展的铸管产品，主要销售对象是各地的自来水公司、煤气公司、管道公司，用于市政工程和基本建设。据预测到2000年。国内球墨铸铁管的年需要量约为120万吨以上，生产能力的缺口较大，&目前球墨铸管产品已呈供不应求的势头。本公司将通过控股和参股的形式形成20万吨铸管生产能力，成为国内最大球墨铸铁管生产和销售企业，国内市场占有率达40％。&&&&本公司钢材产品属小型建筑钢材，目前的销售占全国市场销售份额的2％，&其中60％为军队用户，具有相对的稳定性。&&&&本公司建立了“以销售为龙头”的内部生产经营机制，重视研究市场动态，捕捉市场信息，对市场销售的发展趋势有较强的把握能力；同时，集团公司自1993年以来相继在全国十多个大城市建立了贸易销售公司，形成了覆盖全国的销售网络和服务网络。使公司在市场疲软的条件下仍能维持较高的产销率。&&&&5.产品性能和质量情况：&&&&本公司主要产品为小型建筑钢材、离心球墨铸铁管及铸造产品。&&&&本公司的主导产品离心球墨铸管是高科技产品，是一种广泛用于输水、输气的高品质管材，是普通铸铁管的更新换代产品。由于该产品独具极好的抗腐蚀性、延展性及柔性接口，因此在设计安装管道时越来越多地被采用。球墨铸铁管已呈全面取代灰铸铁管之趋势。&&&&本公司坚持向质量要效益的经营方针，十分注重产品质量问题，不断投入人力和资金提高产品质量，一九九四年荣获中国质量管理协会颁发的全国质量效益型先进企业称号，一九九六年通过了ISO9002质量体系的认证。&&&&6.生产经营关键设备情况：&&&&①烧结：现有2×26平方米烧结机（年产量73万吨入炉烧结矿）和一条年产5万吨冷固球团生产线，采用了小球烧结新工艺，开发含碳冷球，改善了高炉入炉矿结构。&&&&②焦化：现有2组4座25孔66型焦炉和相应的化产回收，煤气净化系统，年产焦炭22.29万吨。&&&&③炼铁：现有2×100立方米、1×350立方米三座高炉，采用微机上科、布袋干除尘、富氧鼓风喷煤等新工艺，年产55万吨生铁；三座高炉配备六座内燃式热风炉，现正改造为顶燃式热风炉，以便提高热风温度。&&&&④炼钢：现有三座8吨氧气顶吹转炉，配有一座300吨混铁炉和两座制氧机组，炼钢实现全连铸，年产45万吨连铸坯。&&&&⑤轧钢：原有Φ500×2开坯和Φ400×2、Φ280×5两条轧钢生产线。96年通过技术改造，甩掉了开坯工艺，实现了一火成材，年产20万吨钢材。&&&&⑥水泥：采用“两磨一烧”生产工艺，现有Φ2.4m×13m、Φ3m×46m卧筒预热器回转窑以及生料磨、水泥磨，年产15万吨矿渣硅酸盐水泥。&&&&⑦铸管：水冷金属型离心铸管机DN100-30mm二台、DN400-700mm二台、&DN800-1000mm一台；热模法离心铸管机DN1200mm一台、DNmm一台。&&&&⑧铸造：一条从国外引进的KW高压自动造型铸造生产线，箱体台面尺寸分别为1400mm×1000mm。&&&&7.筹资和投资方面的情况&&&&本公司筹资渠道主要通过银行贷款。&&&&本公司目前尚无重大对外投资行为。&&&&8.经营管理情况&&&&本公司长期重视企业经营管理的改善和提高，特别是近十多年来苦练管理内功，逐步夯史了各项基础管理工作。在劳动人事管理方面，实行了全员劳动合同制、岗位聘任制；建立了内部劳务市场，实行“双辞”和“双选”制度，促进了职工合理流动，优化劳动组合；变招工为招生，进行技能和岗位培训，不断提高职工的整体素质；在分配上实行岗位技能工资制和全额工资制.实行向生产一线、&科技人员和销售人员倾斜的分配政策。在生产管理方面，通过实行点检定修制和无泄露的设备管理、工序控制的质量管理、现场定置的安全管理、以作业长为中心的生产组织管理，以班组为单位的基础核算管理，提高和强化了各项基础管理工作。在此基础上建立了一整套适应市场经济要求，以财务管理为中心，责权利有机结合的全面预算管理机制。本公司将一如既往的坚持狠抓管理的传统，不断提高经营管理水平。十一、股本&&&&1.拟注册股本&&&&本公司发起人认购持有24,000万股，本次向社会公开发行每股面值1.00元人民币普通股8，000万股，本公司拟注册股本为32，000万元。&&&&2.发起人认购股份的情况&&&&经中国人民解放军总后勤部批准，新兴铸管（集团）有限责任公司为本公司独家发起人。其认购股份情况为：&&&&新兴铸管（集团）有限责任公司（国有法人股）：24，000万股&&&&3.本次发行后公司股权结构&&&&股份类型&&&&&&&&&&&&&&股数（万股）&&所占百分比（％）&&&&国有法人股&&&&&&&&&&&&&&&24,000&&&&&&&&&&75％&&&&社会公众股&&&&&&&&&&&&&&&&8,000&&&&&&&&&&25％&&&&其中：公司职工股&&&&&&&&&&&&800&&&&&&&&&2.5％&&&&总股本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&32,000&&&&&&&&&100％&&&&4.净资产&&&&本次发行前每股净资产为1.16元。&&&&本次发行后净资产总额为1，049，553，387元（扣除发行费用后）。&&&&本次发行后每股净资产为3.28元（扣除发行费用后）。&&&&5.股票回购程序&&&&公司不得收购本公司股票，但为减少公司股本、注销股份或者与持有本公司股票的其他公司合并时除外。十二、债项&&&&（1一）债务&&&&1.短期借款&&&&单位：万元&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&利率&&&&&&债务期间&&&抵押或担保的情况&&&&债项种类&&&&&&&&&&短期&&&&&&&工行武安支行&&&&&1,500&&10.065％&&90.6－97.1&&&&&&&信用贷款&&&&工行武安支行&&&&&2,000&&10.065％&&96.7－97.2&&&&&&&信用贷款&&&&工行武安支行&&&&&1,500&&10.065％&&96.7－97.3&&&&&&&信用贷款&&&&工行武安支行&&&&&1,000&&10.065％&&96.7－97.3&&&&&&&信用贷款&&&&工行武安支行&&&&&1,000&&10.065％&&96.7－97.3&&&&&&&信用贷款&&&&工行武安支行&&&&&1,500&&&9.15％&&&96.7－97.2&&&&&&&信用贷款&&&&工行武安支行&&&&&1,500&&&9.24％&&&96.9－97.4&&&&&&&信用贷款&&&&工行武安支行&&&&&1,000&&&9.24％&&&96.10－97.5&&&&&&信用贷款&&&&工行武安支行&&&&&&&700&&&9.24％&&&96.10－97.5&&&&&&信用贷款&&&&工行武安支行&&&&&&&700&&&9.24％&&&96.10－97.5&&&&&&信用贷款&&&&工行政安支行&&&&&2,000&&&9.24％&&&96.10－97.5&&&&&&信用贷款&&&&工行武安支行&&&&&1,200&&&9.24％&&&96.10－97.7&&&&&&信用贷款&&&&工行河北省营业部&3,500&&10.08％&&&96.11－97.10&&&&&信用贷款&&&&建行武安支行&&&&&&&600&&&8.4％&&&&96.11－97.11&&&&&信用贷款&&&&工行武安支行&&&&&&&400&&&9.24％&&&96.12－97.7&&&&&&信用贷款&&&&工行武安支行&&&&&1,000&&&9.24％&&&96.10－97.5&&&&&&信用贷款&&&&合计&&&&&&&&&&&&20,400&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&信用贷款&&&&本公司目前并无公司债、内部人员和关联人员贷款及或有负债，合同承诺等情况。&&&&2.应付帐款&&&&单位名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（1）邯郸冶金矿山公司&&&&&&&&&&12,028,738&&&&（2）峰峰矿务局九龙口矿&&&&&&&&&2,591,685&&&&（3）峰峰矿务局&&&&&&&&&&&&&&&&&5,798,203&&&&（4）山西清徐南里旺洗煤焦化厂&&&2,795,898&&&&（5）山西灵石新洗煤厂&&&&&&&&&&&3,139,804&&&&（6）邯邢冶金矿山管理局&&&&&&&&&5,155,032&&&&（7）其他户&&&&&&&&&&&&&&&&&&&105,218,497&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&136,728,303元&&&&3.未交税金为&&&&&&&&&&&&&&&&&&－5,616,095元&&&&4.其他应付款为&&&&&&&&&&&&&&&&&29,252,288元&&&&（二）主要债权&&&&1.本公司应收帐款余额为&&&&&&&&274,359,773元&&&&2.本公司其他应收款余额为&&&&&&&&1,194,550元。十三、资产评估&&&&（一）评估结果：&&&&本公司以日为基准日的资产进行评估。该次评估已经国家国有资产管理局国资评（1997）71号文批准立项。评估结果业已取得该局国资评（1997）126号文确认。以下资料为中锋资产评估事务所对本公司进行评估的资产评估结果，摘自该评估公司的《中锋（97）发字第001号资产评估报告》。&&&&1.资产评估结果汇总表&&&&单位：万元&&&&序号&&资产类别&&&&&&&&&&&&帐面价值&&&&&&&&评估价值&&&&&&比净值增减&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&原值&&&&&&&&净值&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&％&&&&一&&&&资产总值&&&&&&&&&&&&&&&&&68,280.24&&73,701.42&&5,421.18&&&7.94％&&&&&&&&&&流动资产&&&&&29,276.10&&&29,276.10&&29,291.11&&&&&15.01&&&0.05％&&&&&&&&&&固定资产&&&&&69,981.12&&&39,004.14&&44,410.31&&5,406.17&&13.86％&&&&二&&&&负债总值&&&&&45,794.07&&&45,794.07&&45,794.07&&&&三&&&&净资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&22,486.17&&27,907.35&&5,421.18&&24.11％&&&&2.主要评估方法：&&&&（1）房屋建筑物的评估：采用重置成本法&&&&（2）固定资产的评估：采用重置成本法评估。&&&&（3）流动资产的评估：采用重置成本法和历史成本法&&&&（4）负债：在验证明细帐的基础上按帐面值评估。十四、财务会计资料&&&&以下资料摘自中华会计师事务所股审字[97]002－1号审计报告关于本公司1994年、1995年、1996年的财务会计数据。本公司主要会计资料如下：&&&&（一）资产负债表：单位：元&&&&资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1&&&&&&流动资产&&&&货币资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,808,847&&&&3,558,572&&&&&&582,142&&&&应收票据&&&&应收帐款&&&&&&&&&&&&&&&&274,359,773&&309,393,498&&355,725,097&&&&减：坏帐准备&&&&&&&&&&&&&&1,371,799&&&&1,546,967&&&&1,778,625&&&&应收帐款净额&&&&&&&&&&&&272,987,974&&307,846,531&&353,946,472&&&&预付货款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,317,265&&&&其他应收款&&&&&&&&&&&&&&&&1,194,550&&&&2,393,136&&&35,455,939&&&&待摊费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&90,000&&&&&&668,593&&&12,238,764&&&&存货&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,457,896&&&11,907,212&&&11,563,837&&&&流动资产合计&&&&&&&&&&&&291,539,267&&326,374,044&&423,104,419&&&&长期投资&&&&长期投资&&&&固定资产&&&&固定资产原值&&&&&&&&&&&&704,562,573&&&54,192,2Z0&&371,432,125&&&&减：累计折旧&&&&&&&&&&&&269,974,215&&293,360,340&&162,332,744&&&&固定资产净值&&&&&&&&&&&&434,588,358&&347,831,880&&209,099,381&&&&在建工程&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,514,705&&&12,750,538&&&40,170,302&&&&固定资产清理&&&&固定资产合计&&&&&&&&&&&&444,103,063&&360,582,418&&249,269,683&&&&无形及递延资产&&&&无形资产&&&&递延资产&&&&无形及递延资产合计&&&&资产总计&&&&&&&&&&&&&&&&735,642,330&&686,956,462&&672,374,102&&&&负债及股东权益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&流动负债&&&&短期借款&&&&&&&&&&&&&&&&204,000,000&&104,000,000&&103,000,000&&&&应付票据&&&&应付帐款&&&&&&&&&&&&&&&&136,728,303&&115,636,213&&&92,332,961&&&&预收货款&&&&&&&&&&&&&&&&&91,282,613&&160,073,956&&204,482,168&&&&应付工资&&&&应付福利费&&&&未付股利&&&&未交税金&&&&&&&&&&&&&&&&（5,616,095）&13,286,460&&&11,888,117&&&&其他未交款&&&&&&&&&&&&&&&&&&617,841&&&&&&556,080&&&&&&173,641&&&&其他应付款&&&&&&&&&&&&&&&29,252,288&&&19,670,503&&&27,695,946&&&&预提费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,675,792&&&&2,495,669&&&&1,206,750&&&&待扣税金&&&&流动负债合计&&&&&&&&&&&&457,940,742&&415,716,881&&440,779,583&&&&长期负债&&&&长期借款&&&&其他长期负债&&&&长期负债合计&&&&负债合计&&&&&&&&&&&&&&&&457,940,742&&415,716,881&&440,779,583&&&&股东权益&&&&股本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&240,000,000&&190,000,000&&190,000,000&&&&资本公积&&&&&&&&&&&&&&&&&37,701,588&&&32,169,115&&&15,291,375&&&&盈余公积&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&49,070,466&&&26,303,144&&&&未分配利润&&&&股东权益合计&&&&&&&&&&&&277,701,588&&271,239,581&&231,594,519&&&&负债及股东权益总计&&&&&&735,642,330&&686,956,462&&672,374,102&&&&（二）利润表：单位：元&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1996年度&&&&&1995年度&&&&&&1994年度&&&&一.主营业务收入&&&&&&&&916,272,224&&946,269,077&&932,015,577&&&&减：营业成本&&&&&&&&&&&683,623,155&&637,946,887&&595,149,319&&&&销售费用&&&&&&&&&&&&&&&&&3,021,475&&&&1,907,440&&&&3,285,365&&&&管理费用&&&&&&&&&&&&&&&&44,919,440&&&79,516,455&&&79,169,016&&&&财务费用&&&&&&&&&&&&&&&&23,808,843&&&15,445,665&&&17,722,330&&&&营业税金及附加&&&&&&&&&&&2,420,101&&&&2,619,573&&&&&&965,230&&&&二.主营业务利润&&&&&&&&158,479,210&&208,833,457&&235,724,317&&&&加：其他业务利润&&&&&&&&&4,027,193&&&&2,897,309&&&&2,732,579&&&&三.营业利润&&&&&&&&&&&&162,506,403&&211,730,766&&238,456,896&&&&加：投资收益&&&&营业外收入&&&&&&&&&&&&&&40,349,088&&&10,164,195&&&&&&429,995&&&&减：营业外支出&&&&&&&&&&12,067,619&&&19,518,766&&&&5,081,166&&&&加：以前年度利润调整&&&&四.利润总额&&&&&&&&&&&&190,787,872&&202,376,195&&233,805,725&&&&减：所得税&&&&&&&&&&&&&&47,696,968&&&50,594,049&&&58,451,431&&&&五.净利润&&&&&&&&&&&&&&143,090,904&&151,782,146&&175,354,294&&&&（三）主要财务指标：&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&1996年&&&年&&&&流动比率&&&&&&&&&&&&&&&0.64&&&&0.79&&&&0.96&&&&速动比率&&&&&&&&&&&&&&&0.61&&&&0.76&&&&0.93&&&&存货周转率&&&&&&&&&&&&50.80&&&53.58&&&51.47&&&&应收帐款周转率&&&&&&&&&3.36&&&&3.07&&&&2.63&&&&资产负债率&&&&&&&&&&&&62％&&&&61％&&&&66％&&&&净资产收益率&&&&&&&&&&52％&&&&56％&&&&76％&&&&每股盈利&&&&&&&&&&&&&&&0.60&&&&0.80&&&&0.92&&&&每股净资产&&&&&&&&&&&&&1.16&&&&1.43&&&&1.22&&&&注：存货周转率异常是由于资产进行剥离重组所致。&&&&如果投资者要对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，应认真阅读在附录中所载的发行人财务报表和注释。十五、盈利预测&&&&以下资料摘自中华会计师事务所股审字（－2号盈利预测审阅函关于本公司1997年度盈利预测的财务会计数据。投资者如欲对本公司的财务状况进行更详细的了解，应当认真阅读中华会计师事务所会股审字（&号盈利预测审阅函。&&&&1.盈利预测表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1997年度全年预测&&&&一,主营业务收入&&&&&&&&&&&120,753&&&&减：营业成本&&&&&&&&&&&&&&&86,319&&&&销售费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,348&&&&管理费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,169&&&&财务费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,694&&&&营业税金及附加&&&&&&&&&&&&&&&&556&&&&二,主营业务利润&&&&&&&&&&&&21,667&&&&加：其他业务利润&&&&&&&&&&&&&&640&&&&三,营业利润&&&&&&&&&&&&&&&&22,307&&&&加：投资收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&735&&&&营业外收入&&&&&减：营业外支出&&&&&&&&&&&&&&1,076&&&&加：以前年度利润调整&&&&四,利润总额&&&&&&&&&&&&&&&&21,966&&&&减：所得税&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,927&&&&少数股东损益&&&&&&&&&&&&&&&&&&635&&&&五,净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,404&&&&2.盈利预删假设&&&&（1）本公司的经营业务所涉及国家和地区的政治、法律、法规、经济、&财政等政策没有重大改变；&&&&（2）本公司注册地社会经济环境没有发生重大变化；&&&&（3）未来的信贷利率、税率、汇率及物价在正常范围内波动；&&&&（4）根据市场预测，考虑到经济形势相对稳定，未来市场无重大变化；&&&&（4）未考虑由于不可抗拒因素所造成的重大不利影响。十六、重要合同及重大诉讼事项&&&&1.截止招股说明书签署日，本公司尚在履行的重要合同有：&&&&（1）借贷合同&&&&（2）加工、供应及销售合同&&&&本公司与集团公司及其合资企业分别就加工、销售产品及原材料供应等事项，按公平价格原则签署了协议书。&&&&（3）股权转让协议&&&&本公司已就收购石家庄新兴铸管有限责任公司60％股权、收购河北新兴铸管有限公司75％股权以及收购徐州光大新兴铸管有限公司31％股权以及承接集团公司合资建设桃江新兴管件项目等达成了协议。&&&&（4）土地租赁合同&&&&本公司通过与集团公司签订《土地租赁协议》.合法使用土地。&&&&（5）综合服务协议&&&&本公司已与集团公司签订了综合服务协议，协议中明确了本公司与集团公司之间关于生产用水、电、风、汽等供应价格和方式，以及公司职工使用集团公司生活服务设施享有集团公司职工同等权利、公司职工使用集团公司生活服务设施的实行有偿使用原则。&&&&2.截止日，本公司尚无重大诉讼事项。十六、公司发展规划&&&&（一）经营发展战略&&&&本公司经营发展战略是坚持以市场为导向，依靠科技进步，重点发展球墨铸铁管和铸造产品，不断提高生产技术水平，优化产品结构，提高产品质量，不断开拓国内国际市场，把本公司建成大规模、高效益、多积累的铸管生产企业。&&&&1.产品发展战略&&&&公司将利用当的国家宏观调控、适当减缓经济发展速度、97香港回归及复关前的有利时机，立足于钢铁生产，积极推进球墨铸铁管的多品种系列化，开发生产铸造制品，向高质量和规模化发展。&&&&（1）对钢铁生产系统进行存量改造，充分发挥和挖掘现有生产潜力，&节能降耗，提高产品质量，增强市场竞争力。&&&&（2）通过独资、股权收购和合资合作的方式，使铸管发展上规模、&上品种、上档次，形成规模经营，达到产品品种齐全、综合配套。&&&&（3）利用现有铸造生产技术优势，开发生产球墨铸铁管配套管件产品；&开发生产汽车铸件，跻身汽车制造行业。&&&&2.技术改造战略&&&&公司的技术改造坚持以经济效益最大化和技术领先为原则，总体规划、分步实施、以老养新、以新致胜，不断增强自我积累的能力，逐步发展并达到铸管产品规模经济的目标。&&&&（1）在“九五”期间对现有钢铁系统进行适当扩容技术改造，&采用连铸和一火成材新工艺，同时搞好相应的配套改造。&&&&（2）对现有铸造生产线进行技术改造：采用KW高压自动造型线先进技术，&开发生产GB2.2L发动机铸件，按照一期年产18万台套，二期年产30万台套规模进行技术改造和建设；采用负压消失模先进工艺，开发生产铸管配套管件，按照年产&0.5万吨规模进行技术改造和建设。&&&&（二）公司的发展目标和规模&&&&公司到2000年，争取实现：&&&&1.钢铁：生产规模达到铁55万吨、钢45万吨、水泥16万吨；&&&&2.铸管：达到品种齐全,规模配套的25-30万吨规模，力争跻身世界铸管生产企业前三位.&&&&3.铸造：在重点发展主业的同时，加强与主业相关的其它产业的拓展，其中以铸造为主，机械加工为辅，通过建设现代化专业铸造生产线，进行技术装备的完善，使铸造生产达到国际水平，处在国内领先地位，发展汽车铸件生产，挤进汽车制造业，参与世界铸造产品市场竞争。&&&&（三）市场发展计划&&&&以目前集团公司已形成的遍布全国的11个贸易公司销售网络为基础，不断扩大市场份额，大力开发铸管及其配套管件市场，确立新兴铸管在国内消费者心目中的领先地位。同时，通过自营进出口和在国外设立销售机构，积极开拓国际市场，从而为公司的长期发展打下良好的基础。&&&&（四）销售计划&&&&公司上市后将全面推行CI计划，使公司的形象和信誉深入人心，以促进公司产品的销售。&&&&产品的销售以市场为导向，由集团公司组织销售。按照产品类别进行市场划分，制订全面的销售计划和灵活的促销策略，建立分销渠道，开展多种形式的促销活动，积极引进或招聘高素质的销售人才。加强销售队伍的建设。加强售前、售中、售后的全程追踪服务，赢得国内外广大用户的信任，不断开拓销售新渠道。&&&&（五）人员扩充计划&&&&随着公司业务的发展以及公司未来三年的工作计划.&为了适应公司业务日益发展对人员的需求，公司拟通过培养和招聘等方式不断调整和充实各种业务骨干，在为了三年内公司将根据生产经营的需要适当增加技术、生产和销售人员，重点增加在各种专业技术和销售业务方面的骨干人员。新兴铸管股份有限公司(筹)一九九七年五月七日&&&&备查文件&&&&以下各种备查文件将陈放在本公司和主承销商的办公地点，投资者在本公司股票发行的承销期内可到上述地点直阅。&&&&1.中国人民解放军总后勤部《同意募集设立新兴铸管股份有限公司》的批文（后生字[1997]第86号文）&&&&2.中国人民解放军总后勤部《关于下达军队1996年度A&种股票发行计划合规模的批复》（后生字[1997]第97号文）&&&&3.中国证券监督管理委员会证监发字[1997]第203号及证监发字第203号文&&&&4.深圳证券交易所同意新兴铸管股份有限公司股票上市的承诺函&&&&5.本公司发起人与中国经济开发信托投资公司签定的关于本次股票发行的《承销协议》&&&&6.国家国有资产管理局国资评（&号文《关于新兴铸管股份有限公司股票上市项目资产评估结果的确认批复》&&&&7.中国人民解放军国有资产管理局（1997）国产字第1&号文《关于对（新兴铸管股份有限公司国有股权管理和土地使用权处置方案）的批复》；&&&&8.本公司筹委会关于同意公司公开发行股票的决议&&&&9.本公司与集团公司及其下属单位关于供应水，电、汽、各项设施、原材料供应、销售产品及综合服务的协议&&&&&&10.本公司签订的股权转让协议}