风险管理KMV模型Matlab计算—-实例分析 - Ariszheng
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风险管理KMV模型Matlab计算—-实例分析 - Ariszheng
风险管理KMV模型Matlab计算—-实例分析
<div class="gray post" title="T12:33:39+-06-10 &|& 12:33分类：, , &&|&&标签：&&|&&
程序内容将作为 金融数量分析的一节进行仔细讲解
6.2 KMV模型方程组的求解&77
6.2.1KMV模型简介&77
6.2.2KMV模型计算方法&78
6.2.3KMV模型计算程序&78&
%r: risk-free rate
%T: Time to expiration
T=1;%输入 月数
%DP:Defaut point
%SD: short debt,& LD: long debt
%计算违约点
%DP=SD+0.5*LD;
DP=1.187*SD+1.367*LD;
%D:Debt maket value
D=DP;%债务的市场价值，可以修改
%theta: volatility
%PriceTheta:& volatility of stock price
PriceTheta=0.1789;%(输入）
%EquityTheta: volatility of Theta value
EquityTheta=PriceTheta*sqrt(12);
%AssetTheta: volatility of asset
%E:Equit maket value
%Va: Value of asset
%to compute the Va and AssetTheta
[Va,AssetTheta]=KMVOptSearch(E,D,r,T,EquityTheta)
%计算违约距离
DD=(Va-DP)/(Va*AssetTheta)
%计算违约率
EDF=normcdf(-DD)
&运行testKMV
用文档中结果验证程序正确性,运算结果与文档中一致
Optimization terminated: first-order optimality is less than options.TolFun.
AssetTheta =
&&& 0.0689
&&& 1.2111
&&& 0.1129
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求高人指点，Matlab求解KMV模型中的资产的市场价值收藏
我弄了很久的代码，始终显示错误。我完全不知道怎么办了？以下是我的代码。由于很多数据都是自己已经算出来的。clear allclcclose allD=.24 T=1；%债务偿还期 E=.07 ; %股权总价值VE DP=.49 ; %违约点 SigE=0.;%股权波动率 r=0.0275;%无风利率 for EtoD=E/D;
x()=[1,1];%设定初始值
x=fsolve(@(x)kmvfun(EtoD,r,1,sigmaE，x），x()）;
V=x(1)*E;求V 的值
sigmaV=x（2）;求资产价值的波动率的值
DD=（V-D）/（V*sigmaV）;%求违约距离DD
EDF=normcdf(-DD)；%求违约频率EDF end function F=kmvfun（EtoD，r，T，sigmaE，x） d1=（log（x（1）*EtoD）+（r+0.5*x（2）^2）*T ）/（x（2）*sqrt（T））； d2=d1-x（2）*sqrt（T）； F=〔x（1）*normcdf（d1）-exp（-r*T）*normcdf（d2）/EtoD-1；normcdf（d1）*x（1）*x（2）-sigmaE〕;%x(1)表示资产的市场价值，x(2)表示资产波动率end
括号都是中文的，以及for后面没有代码当然是错的
楼楼最后怎么解决的？愁死了现在
有成功的代码了吗 ？请发
楼主能不能发一下调试成功的代码，QQ：，感谢！
楼主能不能发下KMV模型的三个m文件及代码
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MATLAB求解KMV模型？急急急
我有更好的答案
a =1.0e+004 *1.00000.0000VA =10000SigA =0;C2:C13&#39;);E=xlsread(以下格式同上;c2-c3]clear allclcclose allC=xlsread(&#39,c2,c3)d1=(log(x(1)/c1)+(R+x(2)^2))/x(2)F=[x(1)*normcdf(d1，贴子超过发表限制);H=1.Try again with c3=SigE(i);R=rf(i);a=fsolve(@(x)F,[])%初值我是随便设的。我就是希望都导进来;计算&#92;600684 珠江实业&#39;。我的数比较多，这里去12个只是试验一下.53*G;VE=H，不知道是不是可以这样写;F=xlsread();STD=xlsread()Function F=myfun3(x(1),x(2),R,c1; switching to Gauss-N,&#39,0,1)-c2;rf=xlsread();%以上我都验证过;DP=STD+0.5*LTD;SigE=xlsread()。for i=1;G=xlsread(),1)-exp(-R)*c1*normcdf(d1-x(2),&#39;计算表格&#39; sqrt(options:12c1=DP(i); （因为以上数从excel里导进来都是一列一列的：Warning,0.TolFun):&#92;毕业设计&#92; In fsolve at 232In kmvmycomputer2 at 21Optimizer appears to be converging to a minimum that is not a root:Sum of squares of the function values is &gt，最后又能都算出来的可以一起倒回去）c2=VE(i).&gt.326+0，都可以成功.*F+C.*E;G，我也不知道应该是多少。VA(i)=a(1,1)SigA(i)=a(2,1)endVASigA出错信息是: Default trust-region dogleg method of FSOLVE cannothandle non-normcdf(d1,0,1)*x(1)*x(2)/LTD=xlsread()
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顶一个，谢谢分享。。。
楼上说的对
值得一看。
谢谢楼主分享
谢谢分享~(*^__^*) 嘻嘻……
是好东西哇。。。先下来看看~~
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运用matlab计算KMV模型中的数据，怎么写程序？跪求收藏
毕业论文中要用到matlab中的fsolve计算资产价值及其波动率，从没接触过matlab软件，现在要交论文初稿，跪求大神解答。
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楼主，求分享啊！
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