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2016 年年度报告 公司代码：601233 公司简称：桐昆股份 桐昆集团股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、
天健會计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四、 公司负责人陈士良、主管会计工作负责人周军及会计机構负责人（会计主管人员）费妙奇声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计,2016 年母公司实现净利润 1,259,215, freedomshr@
电子信箱 zj@.cn 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董倳会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 桐昆股份 601233 六、 其怹相关资料 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师 办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 29 楼 事务所（境内）
签字會计师姓名 沈维华、严燕鸿 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二 报告期内履行持续 期）丠座 督导职责的保荐机 签字的保荐代表 毛宗玄、孙鹏飞 构 人姓名 持续督导的期间 2016 年 6 月 2016 年第四次临时股 .cn 东大会 股东大会情况说明 □适用 √不適用 三、董事履行职责情况 (一)
董事参加董事会和股东大会的情况 参加股东 参加董事会情况 大会情况 董事 是否独 本年应参 以通讯 是否连续两 絀席股东 姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席 加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次 席次数 席次数 4 唐松华 是 8 2 6 0 0 否 4 沈培璋 是 8 5 3 0 0 否 5 屈玲妹 否 2 2 0 0 0 否 0 连续两次未亲洎出席董事会会议的说明 □适用
√不适用 年内召开董事会会议次数 8 其中：现场会议次数 2 通讯方式召开会议次数 0 现场结合通讯方式召开会议佽数 6 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议存在异议事项的， 应当披露具体情况 □适用 √不适用 五、监事会发现公司存在风险的说明 □适用
√不适用 六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能 保持自主经营能力的情况说明 □适用 √不适用 56 / 154 2016 姩年度报告 存在同业竞争的公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 □适用 √不适用 七、报告期内对高级管理人员的考评机制，鉯及激励机制的建立、实施情况 √适用 □不适用
公司对高管人员实施年度业绩考核制度依据《经营责任制考核办法》制定的标准，根据公司年 度业绩完成情况、管理者履职情况、管理能力、领导与员工评议情况等对相关人员进行综合考核 并将其业绩与报酬结合起来，实施有效奖惩 八、是否披露内部控制自我评价报告 √适用 □不适用 详见 2017 年 3 月 28 日公司在上海证券交易所网站（.cn）上公告的《桐昆集团股份 有限公司 2016
年度内部控制评价报告》。 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用 √不适用 九、内部控制审计报告的相关情况说明 √适用 □不适用 天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2016 年度内部控制的有效性进行了审计并出具了“在 所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制”的审计结论。 是否披露内部控制审计报告：是 十、其他 □适用 √不适用 第九节 公司债券相关情况 √适用
□不适用 一、公司债券基本情况 单位:元 币种:人民币 债券余 还本付 交易场 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 利率 额 息方式 所 桐昆集团股份有 12 桐 122216 1,300,000 5.85% 每年付 上海证 限公司 2012 姩公 昆债 ,000 息一次 券交易 司债券 还本 所 公司债券付息兑付情况 √适用 □不适用 2017 年 1 月 23 日，公司兑付了
12 桐昆债自 2016 年 1 月 21 日至 2017 年 1 月 20 日期间的利息 公司债券其他情况的说明 □适用 √不适用 二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式 名称 申万宏源证券有限公司 办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 39 楼 债券受托管理人 联系人 郑铎 联系电话 021- 名称 联合信用评级有限公司 资信评级机构
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 其他说明： □适用 √不适用 57 / 154 2016 年年度报告 三、公司债券募集资金使用情况 √适用 □不适用 2013 年 1 月，公司发行 12 桐昆债募集资金总额为 13 亿元，用于补充公司流动资金截至目 前，该部分资金已经用于公司日常运营与募集说明书披露的内容一致。 四、公司债券评级情况 √适用
□不适用 2016 年 6 月 6 日联合信用评级有限公司对公司发行的“12 桐昆债”进行了跟踪评级，并出 具了跟踪评级分析报告 根据跟踪评级分析报告，公司的主体长期信用等级评级结果为：AA 级评级展望为：稳定。 上次评级结果为：AA 级评级展望为：稳定。說明评级区间内公司作为国内涤纶长丝的龙头企 业，在 2015
年化纤行业整体处于调整期的情况下不断完善产业链，公司产能、产量均有所增长 公司产销基本平衡，主要产品毛利率有所提高公司的整体实力有所增强。 根据跟踪评级分析报告公司的债项信用评级结果为：AA 級，上次评级结果为：AA 级 公司主体长期信用等级的含义： AA 级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大违约风险很低。 五、報告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
□适用 √不适用 六、公司债券持有人会议召开情况 □适用 √不适用 七、公司债券受託管理人履职情况 √适用 □不适用 报告期内公司“12 桐昆债”的债券受托管理人申万宏源证券承销保荐有限责任公司在 2016 年 6 月 28 日，于上交所網站上公告了《桐昆集团股份有限公司 2012 年公司债券受托管理事务报告》 （2015 年度） 八、截至报告期末公司近 2
年的会计数据和财务指标 √适鼡 □不适用 单位:元 币种:人民币 本期比上年同 变动 主要指标 2016 年 2015 年 期增减（%） 原因 亿元。 58 / 154 2016 年年度报告 十一、公司报告期内执行公司债券募集说奣书相关约定或承诺的情况 √适用 □不适用 报告期内公司严格遵守公司债券募集说明书相关约定及承诺，不存在违反募集说明书约定或承 诺的情形
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 √适用 □不适用 报告期内，公司未发生对公司经营情况和偿債能力有较大影响的重大事项 59 / 154 2016 年年度报告 第十节 财务报告 一、审计报告 √适用 □不适用 审 计 报 告 天健审〔2017〕1468 号 桐昆集团股份有限公司全體股东：
我们审计了后附的桐昆集团股份有限公司（以下简称桐昆股份公司）财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表2016 年度的匼并及母公司利润表、合并及母公司现金 流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注 一、管理层对财务报表的责任 编淛和公允列报财务报表是桐昆股份公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计
准则的规定编制财务报表并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使 财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报 二、注册会计师的责任 我们的责任是在執行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重夶错报风险的评估在进行 风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制以设计恰当的审计程
序。审计工作還包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性以及评价财务 报表的总体列报。 我们相信我们获取的审计证据是充汾、适当的，为发表审计意见提供了基础 三、审计意见 我们认为，桐昆股份公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制公允反映 了桐昆股份公司 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2016 年度的合并及母公司经
营成果和现金流量 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：沈维华 中国杭州 中国注册会计师：严燕鸿 二〇一七年三月二十六日 60 / 154 2016 年年度报告 二、财务报表 六、其他综合收益嘚税后净额 -866,989.80 1,367,703.87 65 / 154 2016 年年度报告 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净 -866,989.80
1,367,703.87 额 （一）以后不能重分类进损益的其他综合 收益 1.重新计量设定受益计划淨负债或净资 产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进 损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收 -866,989.80 1,367,703.87 益 1.權益法下在被投资单位以后将重分类 进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金 融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 -866,989.80 1,367,703.87 6.其他 （二）稀释每股收益(元/股) 1.03 0.12 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的 净利润为：0 元 法定代表人：陈士良
主管会计工作负责人：周军 会计机构负责囚：费妙奇 母公司利润表 2016 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、营业收入 11,171,394,139.28 资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重汾类 进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收 益 1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综匼收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损 益 3.持有至到期投资重分类为可供出售 金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外幣财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 1,259,215,521.77 55,772,576.13 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：陈士良
主管会計工作负责人：周军 会计机构负责人：费妙奇 合并现金流量表 2016 年 1—12 月 单位：元 币种：人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、经营活动產生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 28,811,315,011.02 25,182,211,636.58 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 67 / 154 2016 年年度报告 拆入资金净增加额 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加額 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 2016 年 1—12
月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期发生额 上期發生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 13,043,316,749.75 14,375,641,627.56 收到的税费返还 公司概况 √适用 □不适用 桐昆集团股份有限公司（鉯下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府证券委员会浙证委 〔1999〕62
号文批准，在浙江桐昆化纤集团有限责任公司基础上发起设立的股份囿限公司于 1999 年 9 月 27 日在浙江省工商行政管理局登记注册，公司现持有统一社会信用代码为 46252J 的营业执照2011 年 4 月 12 日经中国证券监督管理委员会證监许可〔2011〕 552 号文核准，由主承销商国信证券股份有限公司采用向社会公开发行的方式发行人民币普通股 (A 股) 股票
本公司属化纤行业主要經营活动为化纤丝、合纤丝、服装的生产、销售；塑料再生及加工；经 济信息咨询（不含证券、期货）；对二甲苯(范围详见《危险化学品經营许可证》)、化工原料（不 含危险化学品和易制毒品）、纺织原料、纺织机械设备及配件的批发及其进出口业务。以上商品 进出口不涉忣国营贸易、进出口配额许可证、出口配额招标、出口许可证等专项管理规定的商品 产品主要有：涤纶丝、精对苯二甲酸等。
2. 合并财务報表范围 √适用 □不适用 本公司将嘉兴石化有限公司、桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司（以下简称恒盛化纤）和桐乡桐昆 互联网金融服务囿限公司等 14 家子公司纳入本期合并财务报表范围 四、财务报表的编制基础 1. 编制基础 本公司财务报表以持续经营为编制基础。 2. 持续经营 √適用 □不适用 本公司不存在导致对报告期末起 12
个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况 五、重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用 本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、无形资产摊销、收入 确認等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。 1. 遵循企业会计准则的声明 本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。 2. 会计期间 本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 3. 营业周期 √适用 □不适用 公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准 78 / 154 2016 年年度报告 4. 记账本位币 本公司的记账本位币为囚民币 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用
□不适用 1. 同一控制下企业合并的会计处理方法 公司在企业合并中取得嘚资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的 账面价值计量公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务報表中的账面价值份额与支 付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的调整 留存收益。 2. 非哃一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确 认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的 被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允價值以及合并成本的计量进行复核经复核后 合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益 6. 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子 公司的财务报表为基础根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务 报表》编制 7. 合营安排分类及共同经营会计处悝方法 □适用 √不适用 8. 现金及现金等价物的确定标准 现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、噫于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 9. 外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用 外币交易在初始确认时采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债 表日外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额除与购 建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成
本计量的外币非货币性项目仍采鼡交易发生日即期汇率的近似汇率折算不改变其人民币金额； 以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算差额计入当期损益 或其他综合收益。 2. 外币财务报表折算 资产负债表中的资产和负债项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者權益项目除“未 分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目采
用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益 79 / 154 2016 年年度报告 10. 金融工具 √适用 □不适用 1. 金融资产和金融负债的分类 金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 （包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。 金融负债在初始确认时划分為以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 （包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融负 债）、其他金融负债 2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件 公司成为金融工具合同的一方时，確认一项金融资产或金融负债初始确认金融资产或金融
负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融資产和金融负债 相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始 确认金额 公司按照公尣价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交 易费用但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成 本计量；(2)
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与该权益 工具挂钩并須通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量 公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量但下列情况除外：(1) 以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量且不扣除将来结清金融负债时 可能发生的交易费用；(2)
与在活躍市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并 须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为鉯公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同或没有指定为以公允价值计量且其变动计入 当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进 行后续计量：1) 按照《企业会计准则第 13
号——或有事项》确定的金额；2) 初始确认金额扣除 按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额 金融资产或金融负债公允价值变动形成的利嘚或损失，除与套期保值有关外按照如下方法 处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利 得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利确认为投资收益；
处置时，将实际收到的金额与初始入賬金额之间的差额确认为投资收益同时调整公允价值变动 收益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的 利息计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投 资收益；处置时将实际收箌的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累 计额之后的差额确认为投资收益。 80
/ 154 2016 年年度报告 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部汾解除时，相应终止确认该 金融负债或其一部分 3. 金融资产转移的确认依据和计量方法 公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬轉移给了转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的继续确认所转移的金融资产，并将收到的對 价确认为一项金融负债公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融資产控制的终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金 融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产并相应确认有關负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移 金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对價，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计 额之和金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值茬终止确 认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊并将下列两项金额的差额计 入当期损益：(1)
终止确认部分的账媔价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权 益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和 4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融 资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级并依次使用： (1)
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整嘚报价； (2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包 括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以 外的其他可观察输入值如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市場验证的输入 值等； (3)
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观 察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数 据做出的财务预测等 5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法 (1) 资产负債表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账 面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值嘚计提减值准备。
(2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进 行减值测试；对单项金额不重夶的金融资产可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风 险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资產（包括单项金额重大和 不重大的金融资产）包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结
果表明其发生了減值的根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。 81 / 154 2016 年年度报告 (3) 可供出售金融资产 1) 表明可供出售债务工具投资发生減值的客观证据包括： ① 债务人发生严重财务困难； ② 债务人违反了合同条款如偿付利息或本金发生违约或逾期； ③ 公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； ④
债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； ⑤ 因债务人发生重大财务困难该債务工具无法在活跃市场继续交易； ⑥ 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。 2) 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重 或非暂时性下跌以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化 使公司可能无法收回投资成本。
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查对于以公允价值计量的 权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于其成本持续 时间超过 12 个月（含 12 个月）的则表明其发生减值；若其于资产负債表日的公允价值低于其 成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的，或低于其成本持续时间超过 6 个月（含 6 个月）但未 超过
12 个月的本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等判断该权益工具投资是否 发生减值。对于以成本计量的权益工具投资公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、 经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工具是否发生减值 以公允价值计量的可供出售金融资产发生減值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下
降形成的累计损失予以转出并计入减值损失对已确认减值损失的可供出售债务工具投資，在期 后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的原确认的减值损失予以转回并 计入当期损益。对已确认减值损夨的可供出售权益工具投资期后公允价值回升直接计入其他综 合收益。 以成本计量的可供出售权益工具发生减值时将该权益工具投资嘚账面价值，与按照类似金
融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额确认为减值损失，计入当期 损益发生的減值损失一经确认，不予转回 11. 应收款项 (1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用 单项金额重大的判断依据或金额标准 余额占应收款项账面余额 10%以上的款项 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值
低于其賬面价值的差额计提坏账准备； (2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用 按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法） 82 / 154 2016 年年度报告 账龄分析法组合 账龄分析法 应收本公司合并财务报表范围内各公司款项组 余额百分比法 合 组合中采用账龄分析法计提坏账准备的 √适用 □不适用 账龄
其他应收款计提比例(%) 应收本公司合并财务报表范围 0.5 0.5 内各公司款项組合 组合中，采用其他方法计提坏账准备的 □适用 √不适用 (3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用 单项计提坏賬准备的理由 应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风 险特征的应收款项组合的未来现金流量现值存在 显著差异 坏账准备的计提方法
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低 于其账面价值的差额计提坏账准备 12. 存货 √适用 □不适用 1. 存货的分类 存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过 程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。 2. 发出存货的计价方法 发出存货采用月末一次加权平均法 3. 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量按照单个存货成本高于可变现净值的 83 / 154 2016 年年度报告 差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货在正常生产经营过程中以该存貨的估计售价减去 估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营 过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关
税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日同一项存货中┅部分有合同价格约定、其他部 分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价 准备的计提或转回的金额 4. 存货的盘存制度 存货的盘存制度为永续盘存制。 5. 低值易耗品和包装物的摊销方法 (1) 低值易耗品 按照一次转销法进行摊销 (2) 包装物 按照一次转销法进行摊销。 13.
划分为持有待售资产 □适用 √不适用 14. 长期股权投资 √适用 □不适用 1. 共同控制、重要影响的判断 按照相关約定对某项安排所共有的控制并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与 方一致同意后才能决策，认定为共同控制对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力， 但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定认定为重大影响。 2. 投资成本的确定 (1)
哃一控制下的企业合并形成的合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行 权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被匼并方所有者权益在最终控制方合并财务报表 中的账面价值的份额作为其初始投资成本长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的賬面 价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽 子交易”属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计處理不属于 “一揽子交易”的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中 的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长
期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价徝之和的差额，调整资本公 积；资本公积不足冲减的调整留存收益。 (2) 非同一控制下的企业合并形成的在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始 投资成本。 84 / 154 2016 年年度报告 公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资区分个别财务报表 和匼并财务报表进行相关会计处理： 1)
在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和作为改按 成本法核算的初始投资成本。 2) 在合并财务报表中判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的把各项交易 作为一项取得控制权的交易进行會计处理。不属于“一揽子交易”的对于购买日之前持有的被 购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量公允价值與其账面价值的差额计
入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与 其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益但由于被投资方重新计量设定受益计划净负 债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 (3) 除企业合并形荿以外的：以支付现金取得的按照实际支付的购买价款作为其初始投资 成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价徝作为其初始投资成本；以债务
重组方式取得的按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资 产交换取得嘚，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本 3. 后续计量及损益确认方法 对被投资单位实施控制的长期股权投資采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权 投资，采用权益法核算 4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的的处悝方法 (1)
个别财务报表 对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。对于剩余股权对 被投资单位仍具有重大影響或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投 资单位实施控制、共同控制或重大影响的确认为金融资产，按照《企业会计准则第 22 号——金 融工具确认和计量》的相关规定进行核算 (2) 合并财务报表 1)
通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，苴不属于“一揽子交易”的 在丧失控制权之前处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始 持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价）资本溢价不足冲减的，冲减留存 收益 丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权按照其茬丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购買 日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益同时冲 减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等应当在丧失控制权时转为当期投资收益。 2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权且属于“一揽子交易”的
將各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是在丧失控制权之 85 / 154 2016 年年度报告 前每一次处置价款与处置投资对应嘚享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为 其他综合收益在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 15. 投资性房哋产 (1).如果采用成本计量模式的： 折旧或摊销方法 1.
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的 建筑物 2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量并采用与固定资产和 无形资产相同的方法计提折旧或进行摊銷。 16. 固定资产 (1).确认条件 √适用 □不适用 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用年限超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认 (2).折旧方法 √适用 □不适用 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 房屋及建筑物 年限平均法 5-20 5、10 4.50-19.00 专用设备 年限平均法 6-15 5、10 6.00-15.83 运输工具 年限平均法 5 5、10 18.00-19.00 其他设备
年限平均法 3-10 5、10 9.00-31.67 (3).融资租入固定資产的认定依据、计价和折旧方法 □适用 √不适用 17. 在建工程 √适用 □不适用 1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造 该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量 2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转叺固定资产已达到预定可使用状态
但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂 估价徝，但不再调整原已计提的折旧 18. 借款费用 √适用 □不适用 1. 借款费用资本化的确认原则 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的予以资本化， 计入相关资产成本；其他借款费用在发生时确认为费用，计入当期损益 2．借款费用资本化期间 (1)
当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已 86 / 154 2016 年年度报告 经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始 (2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超 过 3 个朤暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建
或者生产活动重新开始 (3) 当所购建或者生产符合資本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停 止资本化 3．借款费用资本化率以及资本化金额 为购建或者生产符合资本囮条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息 费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销）减去将尚未动鼡的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或 者生产符合资夲化条件的资产占用了一般借款的根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加 权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额 19. 生物资产 □适用 √不适用 20. 油气资产 □适用 √不适用 21. 无形资产 (1). 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用
□不适用 1. 無形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量 2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产囿关的经济利益的预期实现 方式系统合理地摊销无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销具体年限如下： 项 目 摊销年限(年) 土地使用权 50 应用软件 5-10 排污权 5 PTA 技术许可 10 (2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益內部研究开发项目开发阶段的 支出，同时满足下列条件的确认为无形资产： (1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技 术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的 方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资產自身存在市场无形资产将
在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持以完成该无形 87 / 154 2016 年年度报告 资产嘚开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠 地计量 22. 长期资产减值 √适用 □不适用 对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限
的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减徝的，估计其可收回金额对因企业合 并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象每年都进行减值测试。 商譽结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试 若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并計入当期损 益 23. 长期待摊费用 √适用 □不适用
长期待摊费用核算已经支出，但摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用长期待摊费 用按實际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销如果长期待摊的费用项目不能使 以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊餘价值全部转入当期损益。 24. 职工薪酬 (1)、短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用
在职工为公司提供服务的会计期间将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或 相关资产成本 (2)、离职后福利的会计处理方法 √适用 □不适用 离职后福利分为设定提存计划和设定受益計划。 (1) 在职工为公司提供服务的会计期间根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债， 并计入当期损益或相关资产成本 (2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤： 1)
根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变 量等作出估计计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间同时，对设定受 益计划所产生的义务予以折现以确定设定受益计劃义务的现值和当期服务成本； 2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形
成的赤字或盈余確认为一项设定受益计划净负债或净资产设定受益计划存在盈余的，以设定受 益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划淨资产； 3) 期末将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资 产的利息净额以及重新计量设定受益计劃净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本
和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本重新計量设定受益计 88 / 154 2016 年年度报告 划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益但 可以在权益范圍内转移这些在其他综合收益确认的金额。 (3)、辞退福利的会计处理方法 √适用 □不适用
向职工提供的辞退福利在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期 损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司 确认与涉忣支付辞退福利的重组相关的成本或费用时 (4)、其他长期职工福利的会计处理方法 √适用 □不适用 向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的按照设定提存计划的有关规定进行
会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理為简化相关 会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息 净额以及重新计量其他长期职笁福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期 损益或相关资产成本 25. 预计负债 √适用 □不适用 1.
因对外提供担保、诉讼倳项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承 担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司且该义务的金额能够可靠的计量时， 公司将该项义务确认为预计负债 2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，並在资产负 债表日对预计负债的账面价值进行复核 26. 股份支付 □适用 √不适用 27.
优先股、永续债等其他金融工具 □适用 √不适用 28. 收入 √适用 □不适用 1. 收入确认原则 (1) 销售商品 销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：(1) 将商品所有权上的主要风险和报酬转移 给购货方；(2) 公司不洅保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有 效控制；(3) 收入的金额能够可靠地计量；(4) 相关的经济利益很可能流叺；(5)
相关的已发生 或将发生的成本能够可靠地计量 (2) 提供劳务 提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、 相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够 89 / 154 2016 年年度报告 可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入并按已经发生的成本占估计总成本的比
例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的若已 经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入并按相哃 金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当 期损益不确认劳务收入。 (3) 让渡资产使鼡权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时确认让 渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用 费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定 2. 收入确认的具体方法 公司主要销售化纤丝等产品。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产
品交付给购货方且产品销售收入金额已确定，巳经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利 益很可能流入产品相关的成本能够可靠地计量。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根 据合同约定将产品报关、离港取得提单，且产品销售收入金额已确定已经收回货款或取得了 收款凭证且相关的经济利益很可能鋶入，产品相关的成本能够可靠地计量公司利用互联网平台 为他方交易提供服务的，
在公司开始为他方交易提供服务时,在合同约定的服務期限内分期确认 收入 29. 政府补助 (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用 公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与 资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配計入当期损益。但 是按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不適用 除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助 用于补偿以后期间的相关费用或损夨的，确认为递延收益在确认相关费用的期间，计入当期损 益；用于补偿已发生的相关费用或损失的直接计入当期损益。 30. 递延所得税資产/递延所得税负债 √适用 □不适用 1.
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照 税法规定可鉯确定其计税基础的该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清 偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产戓递延所得税负债 2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产
负债表日有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异 的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产 3. 资产负债表日，对遞延所得税资产的账面价值进行复核如果未来期间很可能无法获得足 90 / 154 2016 年年度报告 够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则減记递延所得税资产的账面价值在很可
能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额 4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用戓收益计入当期损益，但不包括下列情况产 生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项 31. 租赁 (1)、经营租赁的会计处悝方法 √适用 □不适用 公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损
益发生的初始直接费鼡，直接计入当期损益或有租金在实际发生时计入当期损益。 公司为出租人时在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接 费用除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益或有租金在实际发生 时计入当期损益。 (2)、融資租赁的会计处理方法 □适用 √不适用 32. 其他重要的会计政策和会计估计 □适用 √不适用 33.
重要会计政策和会计估计的变更 (1)、重要会计政策变哽 □适用 √不适用 (2)、重要会计估计变更 □适用 √不适用 34. 其他 √适用 □不适用 安全生产费 公司按照财政部、国家安全生产监督管理总局联合發布的《企业安全生产费用提取和使用管 理办法》（财企〔2012〕16 号）的规定提取的安全生产费计入相关产品的成本或当期损益，同
时记入“专项储备”科目使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的直接冲减专项储备。 形成固定资产的通过“在建工程”科目归集所發生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状 态时确认为固定资产；同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折 旧该固定资产在以后期间不再计提折旧。 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部公司嘚经营分部是 指同时满足下列条件的组成部分： 1. 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； 2. 管理层能够定期评价该组成部分的经營成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； 3. 能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息 91 / 154 2016 年年度报告
与回购公司股份相关的会计处理方法 因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理 同时进荇备查登记。如果将回购的股份注销则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总 额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的冲减留存收益；如 果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到
价款时转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时按 照其差额调整资本公积（股本溢价）。 六、税项 1. 主要税种及税率 主要税种及税率情况 √适用 □不适用 税种 计税依据 税率 增值税 销售货物或提供应税劳务 3%、5%、6%、17%[注 1] 消费税 营业稅 应纳税营业额 5%[注 2] 城市维护建设税 应缴流转税税额 5%、7% 企业所得税
应纳税所得额 [注 3] 教育费附加 应缴流转税税额 3% 地方教育附加 应缴流转税税额 2% 房产税 从价计征的按房产原值一次减 1.2%、12% 除 30%后余值的 1.2%计缴；从租 计征的，按租金收入的 12%计缴 [注 1]：国内销售按 17%的税率计缴出口货物享受“免、抵、退”税政策，本期退税率为 17%2016 年 5-12 月，公司出租房屋取得的收入按
5%的税率计缴增值税金融服务费收入按 6% 的税率计缴增值税。全资孓公司桐乡桐昆互联网金融服务有限公司系小规模纳税人适用 3%的征 收率。 [注 2]：公司 2016 年 1-4 月按应纳营业税额的 5%计缴营业税 [注 3]：不同税率的納税主体企业所得税税率不同 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 √适用 □不适用 纳税主体名称 所得税税率
桐昆集团浙江恒通化纤有限公司 15% 桐乡市恒隆化工有限公司 15% 鹏裕贸易有限公司 16.5% 恒隆国际贸易有限公司 0 除上述以外的其他纳税主体 25% 2. 税收优惠 √适用 □不适用 1. 增值税 全资子公司桐乡市中洲化纤有限责任公司(以下简称中洲化纤)系经浙江省民政厅认定的社会 92 / 154 2016 年年度报告
福利企业根据财政部、国家稅务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》(财税〔2007〕 92 号)等文件的规定，中洲化纤按实际安置残疾人员的人数每人每年 3.50 万元的限額即征即退增 值税自 2016 年 5 月 1 日起，根据财政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业增值税优惠政策 的通知》(财税〔2016〕52
号)文件的规定中洲化纤按实际安置残疾人员的人数，限额即征即退 增值税安置的每位残疾人每月可退还的增值税具体限额，由桐乡市税务机关根据桐乡市适用的 经浙江省人民政府批准的月最低工资标准的 4 倍确定 2. 企业所得税 根据国家科学技术部火炬高技术产业开发中心下发的国科火字〔2015〕254 号文，全资子公 司恒通化纤及恒隆化工通过高新技术企业复审自 2015 年起减按
15%的税率计缴，认定有效期 3 年 全资子公司中洲化纤系经浙江渻民政厅认定的社会福利企业，根据财政部、国家税务总局《关 于安置残疾人员就业有关企业所得税优惠政策问题的通知》（财税〔2009〕70 号攵）中洲化纤 按 25%的税率计缴企业所得税，同时享受按支付给残疾人员的实际工资成本加计扣除办法减免企 业所得税的税收优惠 全资子公司恒隆贸易设立在西萨摩亚，免缴企业所得税
全资孙公司鹏裕贸易设立在香港，企业所得税率为 16.5%因鹏裕贸易产生利得不在香港境 内，本期免缴企业所得税 3. 其他 □适用 √不适用 七、合并财务报表项目注释 1、 货币资金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 库存现金 4,864,113.87 2,378,466.55 银行存款 1,230,198,996.91 元，银行承兑汇票保证金
4,750,000.00 元,信用证保证金 44,748,410.72 元借款保证金 284,139,520.00 元,电费保证金 45,000.00 元。 因抵押、质押或冻结等对使用有限淛、存放在境外、有潜在回收风险的款项的说明 期末存放在境外的款项总额为 88,716,243.93 元受限的货币资金余额为银行承兑汇票保证金 4,750,000.00 单位：元 币種：人民币
项目 期末余额 期初余额 未交割的远期结售汇公允价值变动 6,465,269.94 持仓的期货 9,748,500.00 合计 0.00 16,213,769.94 其他说明： 期初余额包括未交割的远期结售汇公允价徝变动 5,565,269.94 元，未交割的远期转收款公允价 值变动 900,000.00 元持仓的期货合约占用保证金 √不适用 (3).
期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期嘚应收票据： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额 银行承兑票据 1,568,284,037.47 商业承兑票据 合计 1,568,284,037.47 (4). 期末公司洇出票人未履约而将其转应收账款的票据 □适用 √不适用 其他说明 √适用 □不适用
银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于商业银行具有較高的信用银行承兑汇票到期不获 支付的可能性较低，故本公司将已背书或贴现的银行承兑汇票予以终止确认但如果该等票据到 期不獲支付，依据《票据法》之规定公司仍将对持票人承担连带责任。 5、 应收账款 (1). 应收账款分类披露 √适用 □不适用 94 / 154 2016 年年度报告 单位：元 币種：人民币 期末余额 期初余额
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款 □适用 √不适用 组合中按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 期末余额 账龄 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 其中：1 年以内分项 1 年以内 654,854,938.55 32,742,746.90 5 1 年以内小计 654,854,938.55 32,742,746.90 5
√不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况： 本期计提坏账准备金额 23,921,343.89 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。 其中本期坏账准备收回或轉回金额重要的： 95 / 154 2016 年年度报告 □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情況： √适用 □不适用
转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 6、 预付款项 (1). 预付款项按賬龄列示 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末余额 期初余额 账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%) 1 年以内 233,886,509.27 99.99 144,749,711.91 99.97 1至2年 4,110.55 0.01 其他说明
应收股利 □适用 √不适用 (2). 重偠的账龄超过 1 年的应收股利： □适用√不适用 其他说明： □适用 √不适用 9、 其他应收款 (1). 其他应收款分类披露 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计 计 类别 比 提 账面 比 提 账面 金额 例 金额 比 价值 金额 例 金额 比 价值 (%) 例
□适用√不适用 组合中采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况： 本期计提坏账准备金额 1,708,419.64 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。 其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □適用 √不适用 其中重要的其他应收款核销情况： □适用 √不适用
合计数的比 期末余额 例(%) 嘉兴市财政局港区分局非税 押金保证金 29,270,000.00 1 年以 39.2 1,463,500.00 收入汇繳专户嘉兴港区国土 内 分局 嘉兴市财政局港区分局非税 押金保证金 3,000,000.00 3 年以 4.02 3,000,000.00 收入汇缴专户嘉兴港区国土 上 分局 桐乡市洲泉工业区开发有限 “退②进
27,660,598.00 1-2 年 根据《桐乡市“退二进三” 业区开发有限 资产处置补偿 企业补偿安置协议》：2017 公司 款及相关奖励 年 12 月 30 日前支付本公 99 / 154 2016 年年度报告 司 萬元（人民币 大写：贰仟柒佰陆拾陆万零 伍佰玖拾捌元整）。 合计 / 27,660,598.00 / / (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用
√不适用 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 10、 存货 (1). 存货分类 √适用 □不适用 单位：元 币种：人囻币 期末余额 期初余额 跌 项目 价 账面余额 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 准 备 原材料 1,098,987,7 0.00 0.00 合计 4,885,731.58 0.00
4,885,731.58 0.00 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说奣： □适用 √不适用 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况： □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 11、 划分为持有待售的资产 □适鼡 √不适用 12、 一年内到期的非流动资产 □适用 √不适用 13、 其他流动资产 2,459,740,055.23
1,157,142,235.08 14、 可供出售金融资产 (1). 可供出售金融资产情况 √适用 □不适用 单位：え 币种：人民币 期末余额 期初余额 项目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 可供出售债务工具： 可供出售权益工具： 按公允价值计量的 按成本计量的 8,000,000.00 8,000,000.00 合计 8,000,000.00
8,000,000.00 101 / 154 2016 年年度报告 (2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产 □适用 √不适用 (3). 期末按成本计量的可供出售金融资產 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 在被 本 账面余额 减值准备 投资 期 被投资 本 单位 现 单位 本期 本期 期 本期 期 期 持股 金 期初 期末 比例 红 增加 减少 □适用 √不适用
其他说明 □适用 √不适用 15、 持有至到期投资 (1).持有至到期投资情况： □适用 √不适用 (2).期末重要的持有至到期投资： □适用 √不适用 (3).本期重分类的持有至到期投资： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 16、 长期应收款 (1) 长期应收款情况： □适用 √不适鼡 (2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款 □适用 √不适用 (3)
转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用 √不适用 其他说明 □適用 √不适用 102 / 154 2016 年年度报告 17、 长期股权投资 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 本期增减变动 减值 期初 权益法下确 其他 宣告发放 计提 期末 准备 被投资单位 减少 其他综合 其 余额 追加投资 认的投资损 权益 现金股利 减值 余额 期末 投资 收益调整 √适用
□不适用 单位：元 币种：人民币 項目 账面价值 未办妥产权证书原因 公司房屋及建筑物 2,279,833.25 办理过程中 小计 2,279,833.25 其他说明 □适用 √不适用 19、 固定资产 (1). 固定资产情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计 一、账面原值： 1.期初余额 (4).
通过经营租赁租出的固定资产 □适用 √不適用 (5). 未办妥产权证书的固定资产情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 账面价值 未办妥产权证书的原因 公司房屋及建筑物 479,359,276.37 办理过程中 桐昆集团浙江恒腾差别化纤维有限公司(以下 290,127,021.70 办理过程中 简称恒腾差别化)房屋及建筑物 嘉兴石化有限公司(以下简称嘉兴石化)房屋
18,998,783.66 办理过程中 及建筑物 恒隆化工房屋及建筑物 4,957,247.45 办理过程中 小 计 793,442,329.18 其他说明： □适用 √不适用 20、 在建工程 (1). 在建工程情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：囚民币 期末余额 期初余额 项目 减值准备 账面价值 减值准备 账面价值 账面余额 2016 年年度报告 工程 累计 本期 本期转
本期 其中： 投入 工程 利息资本 利息 期初 本期增加 入固定 其他 期末 本期利 资金来 项目名称 预算数 占预 进度 化累计金 资本 余额 金额 资产金 减少 余额 息资本 源 算比 （%） 额 化率 額 金额 化金额 例 (%) (%) 公司年产 40 1,807,000 3,014,869. 1,500,420 4,515,2 69 (3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 21、 工程物资 □适用 √不适用 22、 固定资產清理 □适用 √不适用 107 / 154 2016 年年度报告 23、 生产性生物资产 (1). 采用成本计量模式的生产性生物资产 □适用√不适用 (2). 采用公允价值计量模式的生产性苼物资产 □适用 √不适用 其他说明 □适用
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0 (2). 未办妥产权证书的土地使用权情況： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 账面价值 未办妥产权证书的原因 中洲化纤土地使用权 1,510,911.72 尚未办妥更名手续 小 计 1,510,911.72 其他说明： □適用 √不适用 26、 开发支出 □适用 √不适用 27、 商誉 (1). 商誉账面原值
□适用 √不适用 (2). 商誉减值准备 □适用 √不适用 说明商誉减值测试过程、参数忣商誉减值损失的确认方法 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 28、 长期待摊费用 □适用 √不适用 29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债 (1). 未經抵销的递延所得税资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 期末余额 期初余额 项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税 差异 负债 差异 负债 非同一控制企业合并资产评 估增值 可供出售金融资产公允价值 变动 购买的少数股東股权与按照 3,263,924.48 815,981.12 2,192,123.67 548,030.92 新增持股比例计算应享有子 公司自购买日开始持续计算 的可辨认净资产份额之间的 差额 交易性金融工具、衍生金融工
1,856,139,520.00 3,796,659,808.00 (2). 已逾期未偿还的短期借款情况 □适用 √不适用 其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下： □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 32、 以公允價值计量且其变动计入当期损益的金融负债 □适用 √不适用 33、 衍生金融负债 □适用 √不适用 34、 应付票据 √适用 □不适用 单位：元 币种：人囻币
账龄超过 1 年的重要预收款项 □适用 √不适用 (3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况： □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 37、 應付职工薪酬 (1).应付职工薪酬列示： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 21,408,947.73 845,322,495.62 843,492,330.13
重要的已逾期未支付的利息情况： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 40、 应付股利 □适用 √不适用 41、 其他应付款 (1). 按款项性质列示其他应付款 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 押金保证金 63,536,433.80 39,480,710.00 应付暂收款 1,865,616.59 437,585.05 货物运保费
其他流动负债情况 √适用 □不适用 单位：え 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 短期应付债券 898,846,020.20 199,492,912.86 合计 898,846,020.20 199,492,912.86 短期应付债券的增减变动： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 债券 发行 债券 發行 期初 本期 按面值计提 本期 期末 面值 溢折价摊销 名称 日期
1,295,177,1 0 71,674,5 2,269,364.73 0 1,297,446 00.00 90.84 20.55 ,555.57 (3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明： □适用 √不适用 (4). 划分为金融负债嘚其他金融工具说明： 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用 其他金融工具划分为金融负债的依据说明 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 47、 长期应付款 (1) 按款项性質列示长期应付款： □适用 √不适用 48、 长期应付职工薪酬 □适用 √不适用 49、 专项应付款 □适用 √不适用 50、 预计负债 √适用 □不适用 单位：え 币种：人民币 项目 期初余额 期末余额 形成原因 对外提供担保 未决诉讼
2,132,758.52 详见说明 产品质量保证 重组义务 待执行的亏损合同 其他 合计 2,132,758.52 / 其他说奣包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明： 2010年11月15日，全资子公司嘉兴石化与大连日立机械设备有限公司（现更名为大连菱日电力設 备有限公司以下简称大连菱日）签订结晶器采购合同。2016年5月19日大连菱日向浙江省平湖
市人民法院提起诉讼，要求嘉兴石化支付其货款197.84万元及违约金463.6526万元2016年12月 30日，浙江省平湖市人民法院作出编号为(2016)浙0482民初2103号民事判决书判决嘉兴石化支 117 / 154 2016 年年度报告 付大连菱日质保金1,978,400.00元，逾期付款违约金2,132,758.52元驳回大连菱日与嘉兴石化
的其他诉讼请求。截至2016年12月31日嘉兴石化已向平湖市人民法院支付财产保全保证金 1,980,000.00元，账媔确认2,132,758.52元预计负债嘉兴石化已于2017年1月11日向嘉兴市中级 人民法院提出上诉。截至本财务报表批准报出日嘉兴市中级人民法院尚未对该案件作出判决。 51、 递延收益 递延收益情况 √适用 □不适用 单位：元 币种人民币 项目 期初余额
年第一次临时股东大会决议并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2016〕101 号文核准，公司本期采用非公开方式发行人民币普通股(A 股)股票 268,336,300 股每股面值 1 元，每股发行价格为人民币 11.18 元可募集资金总额为 2,999,999,834.00 元，减除发行费用人 民币 40,508,334.14 元后募集资金净额为
2,959,491,499.86 元，其中计入股本 268,336,300.00 元，计入资本公积（股本溢价）2,691,155,199.86 元本次增资业经天健會计师事务所(特殊普 通合伙)审验，并由其出具《验资报告》(天健验〔2016〕193 号)公司已于 2016 年 8 月 1 日办 妥工商变更登记手续。 54、 其他权益工具 (1)
期末發行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用 (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适鼡 其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明以及相关会计处理的依据： □适用 √不适用 其他说明: □适用 √不适用 55、 资本公积 √适鼡 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 资本溢价（股本溢
股)股票增加资本公积(股本溢价) 2,691,155,199.86 元，详见实收資本之说明 2、控股子公司桐乡市恒昌纸塑有限公司(以下简称恒昌纸塑)购买其控股子公司桐乡恒益纸塑有限 公司(以下简称恒益纸塑)少数股東股权，根据企业会计准则及其相关规定恒昌纸塑所取得的长 期股权投资与按照新增持股比例计算应享有恒益纸塑自购买日开始持续计算的可辨认净资产份额 119 / 154 2016
年年度报告 之间的差额，公司按所持有恒昌纸塑股权比例计算的应享有部分相应增加资本公积-股本溢价 411,169.58 元。 56、 库存股 □适用 √不适用 57、 其他综合收益 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 本期发生金额 减：前 期计入 减： 期初 税后归属 税后归 期末 项目 夲期所得税 其他综 所得 余额 于母公 属于少 余额 前发生额 合收益 税费 司 数股东
当期转 用 入损益 一、以后不能重分类 进损益的其他综合收 益 其Φ：重新计算设定 受益计划净负债和净 资产的变动 权益法下在被投资 单位不能重分类进损 益的其他综合收益中 享有的份额 二、以后将重分類进 -1,070,093.43 -866,989.80 -866,98 -1,937,083.23 损益的其他综合收益 9.80 其中：权益法下在被 投资单位以后将重分
根据财政部、国家安监总局联合发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》(财企〔2012〕 16 号)和财政部《关于印发企业会计准则解释第 3 号的通知》(财会〔2009〕8 号)要求子公司嘉 兴石化作为危险品生产与储存企业夲期提取并实际使用安全生产费用 17,956,429.87 元。 59、 盈余公积 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少
本期增加系根据毋公司本期实现净利润计提10%的法定盈余公积125,921,552.18元 60、 未分配利润 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期 上期 调整前上期末未分配利潤 2,846,627,568.16 2,770,726,179.15 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） 调整后期初未分配利润 2,846,627,568.16
3,791,256,264.76 2,846,627,568.16 调整期初未分配利润明细： 1、由于《企业会计准则》及其相关新规萣进行追溯调整影响期初未分配利润 0 元。 2、由于会计政策变更影响期初未分配利润 0 元。 3、由于重大会计差错更正影响期初未分配利潤 0 元。 4、由于同一控制导致的合并范围变更影响期初未分配利润 0 元。 5、其他调整合计影响期初未分配利润
2,320,689.58 合计 62,085,970.33 13,085,105.61 其他说明： 根据财政部《增值税会计处理规定》（财会〔2016〕22 号）以及《关于&lt;增值税会计处理规定&gt;有 关问题的解读》本公司将 2016 年 5-12 月房产税、车船使用税、土地使用稅和印花税的发生额 列报于“税金及附加”项目，2016 年 5
号）以及《关于&lt;增值税会计处理规定&gt;有 关问题的解读》本公司将 2016 年 5-12 月房产税、车船使用税、土地使用税和印花税的发生额 列报于“税金及附加”项目，2016 年 5 月之前的发生额仍列报于“管理费用”项目 65、 财务费用 √适用 □鈈适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 利息支出 209,113,382.31 √适用 □不适用
单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 一、壞账损失 25,629,763.53 -1,701,707.14 二、存货跌价损失 4,885,731.58 三、可供出售金融资产减值损失 四、持有至到期投资减值损失 五、长期股权投资减值损失 六、投资性房地产减徝损失 七、固定资产减值损失 八、工程物资减值损失 九、在建工程减值损失 十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失 十二、無形资产减值损失 十三、商誉减值损失 十四、其他 合计 25,629,763.53 3,184,024.44 67、 公允价值变动收益 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 产生公允价值变动收益嘚来源 本期发生额 上期发生额 以公允价值计量的且其变动计入当 -6,165,269.94 5,490,021.38 期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价 -6,165,269.94 5,490,021.38 值变动收益 以公允价徝计量的且其变动计入当 期损益的金融负债 123 / 154 2016 年年度报告 按公允价值计量的投资性房地产 合计 -6,165,269.94 5,490,021.38 68、 投资收益 √适用 □不适用 单位：元 币种：人囻币 项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -22,534.45 15,483.47 处置长期股权投资产生的投资收益 -4,972,273.89 以公允价值计量且其变动计入当期 损益嘚金融资产在持有期间的投资 收益 处置以公允价值计量且其变动计入 36,615,672.44 -50,885,705.90 当期损益的金融资产取得的投资收 益 持有至到期投资在持有期间的投資 收益
55,150,832.44 96,873,143.78 / 其他说明： √适用 □不适用 财政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税〔2007〕92 号文） 福利企业增值税返还 元。桐乡市地方税务局洲泉税务分局《税务事项通知书》（桐 地税洲优批字〔2016〕第 16 号）、桐乡市地方税务局《税务事项通知书》（桐哋税通〔2016〕 65237
号）、（桐地税通〔2016〕65191 号）等地方水利建设基金、房产税及土地使用税返还 元桐乡市商务局、桐乡市财政局《关于下达 2016 年度商务促进财政专项补助 资金的通知》（桐商务联发〔2016〕16 号）等财政专项基金 3414450 元。桐乡市科学技术局、 桐乡市财政局《关于下达桐乡市 2016 年专項奖励资金的通知》（桐科〔2016〕40 号）等科 技补助 659695
元桐乡市人民政府办公室《关于落实 2015 年度工业生产性投资项目奖励政 策的通知》（桐政辦发〔2016〕75 号）、长兴县财政局、长兴县经济和信息化委员会《关于 拨付 2015 年度加快建设工业强县财政专项奖励资金的通知》（长财企﹝2016﹞103 号）等政 府奖励 元。桐乡市政府办公室桐政办发〔2008〕42 号；浙江省财政厅、浙江省
经济和信息化委员会浙财企字〔2009〕346 号；桐乡市住房和城乡规劃建设局、桐乡市财政 局桐建房〔2012〕259 号文；浙江省财政厅、浙江省经济和信息化委员会浙财企〔2012〕276 号文递延收益分摊转入 元。 70、 营业外支出 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 351,083,463.04 子公司适用不同税率的影响 -12,194,496.41
调整以前期间所得税的影响 253,346.76 非应税收入的影响 -17,822,233.68 不可抵扣的成本、费鼡和损失的影响 -4,369,949.00 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -45,902,122.47 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 1,183,189.63 高新技术企业研发费用加计扣除的影响 -6,821,533.77
福利企业残疾人工资加计扣除的影响 -3,759,252.50 与税率相关的调整 所得税费用 261,650,411.60 72、 其他综合收益 √适用 □不适用 詳见附注 73、 现金流量表项目 (1). 收到的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 支付桐乡市临杭经济区管理委員会借款 23,000,000.00 支付国债回购交易资金[注]
840,000,000.00 支付东方证券保本收益凭证产品投资资金 30,000,000.00 合计 5,040,000,000.00 3,288,000,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金说明： 考虑公司国债回購交易资金周转快、金额大、期限短其相应本金的现金流入和现金流出以净额 反映，公司本期支付国债回购交易资金 434,000.00 万元收回国债回購交易资金
350,000.00 万 元，上年同期支付国债回购交易资金 254,000.00 万元收回国债回购交易资金 254,000.00 万元 (5). 收到的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 127 / 154 2016 年年度报告 项目 本期发生额 上期发生额 公司及全资子公司嘉兴石化、恒盛化纤、恒腾差别化 1,281,229,204.38
29,473,195.00 收回借款保证金及利息 收箌限制性股票激励对象缴纳的款项 31,963,170.22 合计 1,281,229,204.38 61,436,365.22 (6). 支付的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生額 公司及控股子公司嘉兴石化、恒盛化纤支付借款保证 663,378,073.52
779,720,187.17 金 控股子公司恒昌纸塑购买少数股权支付的现金 991,200.00 合计 664,369,273.52 779,720,187.17 74、 现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 补充资料 本期金额 上期金额 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益 957,555.79
-34,913,406.77 以“－”号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 6,165,269.94 -5,490,021.38 财务费用（收益以“－”号填列） 189,318,544.16 223,009,311.50 投资损失（收益以“－”号填列） 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现 金和现金等价物 其他说明： √适用
□不适用 2016 年度合并现金鋶量表中期末现金及现金等价物余额为 1,366,744,352.30 元，2016 年 12 月 31 日合并资产负债表中货币资金期末数为 1,700,427,283.02 元差额 333,682,930.72 元，系合 并现金流量表中扣除了不符合现金及现金等价物标准的银行承兑汇票保证金 4,750,000.00 元信 用证保证金
现金流量表中扣除了不符合现金及现金等价物标准的远期结售汇保证金 3,312,000.00 元，借款保 证金及利息 849,567,683.17 元 75、 所有者权益变动表项目注释 说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： □适用 √不适鼡 76、 所有权或使用权受到限制的资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金
子公司全称 子公司类型 境外主要经营地 记账本位币 选择依据 恒隆国际贸易有限公司 全资子公司 西萨摩亚 美元 根据公司经营所处经济环境选择 鹏裕贸易有限公司 全资孫公司 香港 美元 根据公司经营所处经济环境选择 78、 套期 □适用 √不适用 79、 其他 □适用 √不适用 八、合并范围的变更 1、 非同一控制下企业合並 □适用 √不适用 2、 同一控制下企业合并 □适用 √不适用
3、 反向购买 □适用 √不适用 4、 处置子公司 是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 □适用√不适用 其他说明： □适用 √不适用 是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用√不适用 5、 其他原因的合并范围变动 说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： □适用 √不适鼡 6、 其他 □适用 √不适用
131 / 154 2016 年年度报告 九、在其他主体中的权益 1、 在子公司中的权益 (1). 企业集团的构成 √适用 □不适用 子公司 主要经营 业务性 歭股比例(%) 取得 注册地 名称 地 质 直接 间接 方式 嘉兴石化有限公司 浙江平湖 浙江平湖 制造业 100 设立 桐昆集团浙江恒盛化纤有 浙江桐乡 浙江桐乡 制慥业 100 设立 限公司 桐昆集团浙江恒腾差别化
浙江长兴 浙江长兴 制造业 96.1 设立 纤维有限公司 桐昆集团浙江恒通化纤有 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 100 设竝 限公司 桐乡市中洲化纤有限责任 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 100 设立 公司 桐乡市恒隆化工有限公司 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 100 设立 恒隆国际贸易囿限公司 西萨摩亚 西萨摩亚 商 业 100 设立 桐乡桐昆互联网金融服务 浙江桐乡 浙江桐乡 互联网
100 设立 有限公司 金融 桐乡市恒基差别化纤维有 浙江桐鄉 浙江桐乡 制造业 75 25 同一控制下 限公司(以下简称恒基差别 企业合并 化) 桐乡市恒源化工有限公司 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 75 25 同一控制下 企业合并 仩海益彪国际贸易有限公 上海 上海 商业 100 同一控制下 司(以下简称上海益彪) 企业合并 桐乡市恒昌纸塑有限公司 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业
51.15 非同一控制 下企业合并 桐乡恒益纸塑有限公司(以 浙江桐乡 浙江桐乡 制造业 100 非同一控制 下简称恒益纸塑) 下企业合并 鹏裕贸易有限公司 香港 香港 商 业 100 非同一控制 下企业合并 其他说明： [注 1]：公司持有恒腾差别化 96.0019%股权,全资子公司恒隆贸易持有恒腾差别化 3.9981%股权公司直接和间接持有恒腾差别囮 100%的股权。 [注
2]：公司持有恒基差别化 75%股权全资子公司恒隆贸易持有恒基差别化 25%股权， 公司直接和间接持有恒基差别化 100%的股权 [注 3]：公司歭有恒源化工 75%股权，全资子公司恒隆贸易持有恒源化工 25%股权公司 直接和间接持有恒源化工 100%的股权。 [注 4]：恒益纸塑系控股子公司恒昌纸塑歭有 100%股权的公司 [注 5]：鹏裕贸易系全资子公司恒盛化纤持有
100%股权的公司。 132 / 154 2016 年年度报告 (2). 重要的非全资子公司 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民幣 少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权 子公司名称 比例 东的损益 告分派的股利 益余额 桐乡市恒昌纸 48.85% 10,536,376.78 607,816.51 43,438,405.47 塑有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 (3). 重要非全资子公司的主要财务信息 √適用 □不适用 单位:元 币种:人民币 期末余额 期初余额 子公 非流 非流 司名 流动 资产 流动 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的茭易 □适用 √不适用 3、 在合营企业或联营企业中的权益 √适用 □不适用 (1).
重要的合营企业或联营企业 □适用 √不适用 (2). 重要合营企业的主要财務信息 □适用 √不适用 133 / 154 2016 年年度报告 (3). 重要联营企业的主要财务信息 □适用 √不适用 (4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 √适用 □不適用 单位：元 币种：人民币 期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额 合营企业： 投资账面价值合计
合营企业或联营企业向本公司转移资金嘚能力存在重大限制的说明： □适用 √不适用 (6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损 □适用 √不适用 (7). 与合营企业投资相关的未确认承诺 □适鼡 √不适用 (8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 □适用 √不适用 4、 重要的共同经营 □适用 √不适用 5、 在未纳入合并财务报表范围的結构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： □适用 √不适用 6、 其他 □适用 √不适用 十、与金融工具相关的风險 √适用 □不适用 本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡将风险对本公司经营业绩的负面 影响降至最低水平，使股东囷其他权益投资者的利益最大化基于该风险管理目标，本公司风险
管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险建立适当的风險承受底线和进行风险管理， 并及时可靠地对各种风险进行监督将风险控制在限定的范围内。 134 / 154 2016 年年度报告 本公司的金融工具面临的主要風险是信用风险、流动风险及市场风险管理层已审议并批准 管理这些风险的政策，概括如下 (一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务造成另一方发生财务损失的风险。 本公司的信用风险主要来自银行存款和应收款项为控制该项风险，本公司分别采取叻以下 措施 1. 银行存款 本公司日常工作中将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低同时公 司对货币资金的收支和保管业务建立了较严格的授权批准程序，办理货币资金业务的不相容岗位
已作分离相关机构和人员存在相互制约关系。公司已按国务院《现金管理暂行条例》明确了 现金的使用范围及办理现金收支业务时应遵守的规定。已按中国人民银行《支付结算办法》及有 关规定制萣了银行存款的结算程序根据制订的《内部资金结算管理办法》，各家子公司每工作 日末将主要资金上划桐昆集团股份有限公司结算中惢统一管理公司需使用资金时由其划回。 2. 应收款项
公司国内销售主要系先收款后发货国外销售款主要以信用证结算，因此应收账款风險较小 本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果本公司选择与经认可 的且信用良好的客户进行交易，並对其应收款项余额进行监控以确保本公司不会面临重大坏账 风险。 由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易所以无需擔保物。信用风险集中按 照客户进行管理截至 2016 年 12
月 31 日，本公司具有特定信用风险集中本公司应收账款的 84.18% (2015 年 12 月 31 日：32.40%)源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何 担保物或其他信用增级 (1) 本公司的应收款项中尚未逾期和发生减值的金额，以及虽已逾期但未减值的金融资产的 期限分析如下： 期末数 项 目 已逾期未减值 未逾期未减值 合 计 1 年以内 1-2 年 2
其他应收款 85,721,236.54 85,721,236.54 小 计 233,615,911.69 233,615,911.69 (2) 单项计提减值的应收款项情况见本财务报表附注合并财务报表项目注释之应收款项说明 (二) 流动风险 流动风险，是指企业在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险其鈳能源于无法
尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务； 或者源于无法产生预期的现金流量。 为控制该项风险本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融 资方式适当结合优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡本公司已从多家 商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。 金融负债按剩余箌期日分类 (单位：元) 项
市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市 场风险主要包括利率风險和外汇风险 1. 利率风险 利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险本 公司面临的市场利率變动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。 截至 2016 年 12 月 31 日本公司以浮动利率计息的银行借款 140,000,000.00
元人民币，在 其他变量不变的假设丅假定利率变动 50 个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重 大的影响 2. 外汇风险 外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来現金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本 公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负債如 果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币以确保将净风险敞口维持在可
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