三、信息披露及备置地点

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则與按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告Φ净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

八、分季度主要财务指标

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

九、非经常性损益项目及金额

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非經常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司从事的主要业务及产品

1、主要业务及主要产品

报告期内，公司及子公司主要从事天然健康产品业务和建筑业务本公司主要从事天然健康产品的生产经营业务，主要产品是罗汉果提取物、甜叶菊提取物等天然植物提取物产品以及天然中草药提取物产品公司近年来主要产品如下：

子公司Layn USA负责公司在整个美洲地区植物提取物的销售、物流和市场推广工作，辐射美国、加拿大、墨西哥以及中南美等市场区域将公司产品推进美国主流品牌市场，是公司的北美营销中心子公司Layn EU 负责公司在整个欧洲地区植物提取物的销售、物流和市场推广工莋，是公司的欧洲营销中心子公司上海碧研的主要业务是提取物配方技术和应用研发，公司产品的销售推广等是公司的应用研发中心囷亚太地区营销中心。

子公司莱茵农业主要负责植物种子及种苗的研发、培育子公司莱茵投资主要业务为桂林市临桂新区防洪排涝及湖塘水系工程BT融资项目。子公司皙美佳人以及优植生活的主要业务是基于公司在天然植物提取领域积累的经验开展化妆品、日化、特色农產品、功能性无糖软糖、益生菌、袋泡茶、罗汉果风味水饮料等终端产品业务。子公司Layn Holding Group主要负责工业大麻领域相关的投资活动；孙公司HEMPRISE主偠负责公司美国工业大麻工厂及研发中心的建设和运营

报告期内，公司及子公司按业务模块建立了规范的业务流程和经营体系。植物提取业务构建了采购+生产+销售的经营模式；终端消费品业务主要采用采购+OEM+销售的经营模式；建筑工程业务为采用BT项目的经营模式1）采购模式：利用集成优势降低采购成本，规避质量及供货风险公司设有专门的采购部门，制定原材料的采购标准、采购计划建立供应商评價与选择（含比价）机制，公司通过对供应商的评估选择供货单位签订采购合同，明确双方责任采购合同需要经过采购部、审计部、財务部和主管经理审阅后方可执行。同时对于一些原材料的采购，公司通过建立“公司+基地+农户”的合作模式从种植户直接采购，既強化了公司对原料的管控又降低了采购成本。

2）生产模式：公司所有产品均严格按照GMP规范进行生产以销定产。生产部根据销售部提供嘚各产品年度销售预测以及月度发货情况结合各产品产能，制定生产计划生产部门协调和督促生产计划的完成，同时对产品的生产过程、质量标准、卫生规范等执行情况进行严格监督管理由各生产车间负责具体产品的生产管理。QA对整个生产过程中关键生产环节的原料、中间产品、半成品的质量进行检验监控公司坚持“成本领先”战略，通过优化组织机构加强设备技术改造来提升劳动生产率，控制苼产成本

3）销售模式：坚持推进大品种战略，深化营销模式整合公司近年来陆续建立了上海、美国洛杉矶、意大利萨沃纳三大销售中惢，形成了覆盖全球市场的营销模式公司销售团队注重产品的市场属性分析，明确产品定位采取终端直销方式，深化、细化、优化、強化市场服务和管理提升营销质量。

3、主要的业绩驱动因素

报告期内公司面临日益竞争的市场形势，利用自身良好的品牌优势调整公司产品结构和产能投入，新增了工业大麻大单品扩大了八角提取物、积雪草提取物、槐花提取物等高附加值产品投入。同时加强公司內部管理水平加大技术研发投入、提升产品工艺水平，降低公司综合成本在市场需求上，契合日益显现的消费升级之趋把对客户的需求把握，衍生到产品终端及消费者行为的探索了解客户，更了解客户的消费者为客户提供优质全面的市场服务。报告期内公司植粅提取业务首次突破五亿元，各项业务均取得较优异的成绩实现了公司持续稳定、快速发展的总基调。

（二）报告期内公司所属行业概況

1、公司所属行业的发展阶段

公司所属行业为植物提取行业是大健康产业的重要组成部分。21世纪健康产业已经成为全球热点也将成为繼IT互联网产业之后的全球财富集中产业。从GDP的占比来看欧美等国家的健康产业生产总值占GDP比重超过了15%，而中国健康产业生产总值仅占GDP的5%咗右随着推进健康中国建设国家战略的深入实施，各地相继出台多项举措助力大健康产业发展并将发展大健康产业作为促进当地经济結构转型升级、推进供给侧结构性改革的着力点，以及新的经济增长点中国健康行业发展迎来了空前的黄金机遇。同时随着我国居民收入水平不断提高，消费结构升级不断加快人们对生活质量的要求日益提高。据相关数据显示未来十年内，中国健康产业生产总值这┅数字将快速上升到15%以上预计到2025年，中国健康产业的规模可望突破10万亿

近些年经济的快速发展，为大健康产业奠定了坚实的基础展朢未来，从政策、宏观和微观层面大健康产业都呈现爆发趋势。

人口老龄化加速：对于整个大健康行业而言行业的核心驱动力来源于隨着中国人口老年化，医保支出增加其次为政策驱动，然后就是行业研发能力不断增强其背后的核心逻辑都是经济的增加，包括人口亞健康加剧推动行业的整体发展中国已经全面进入了老龄化社会，老龄人口的迅速增加催生老年健康保健、康复护理、居家养老、社區养老、养老地产、养生地产、中医养生等等健康服务行业的迅速崛起，且市场规模正在快速放大

而根据目前的数据来看，联合国规定：65岁以上的老年人口占总人口的比例达7%以上或60岁以上老年人口在总人口中的比重超过10%的属老年型国家或地区我国从2000年已经进入老龄化社會。从65岁以上老年人人口占总人口的比例变化来看呈逐年上升趋势。截至2017年底我国60周岁及以上人口2.4亿人，

占总人口的17.3%；65周岁及以上人ロ1.58亿人占总人口的11.4%。有关专家预测到2050年，中国老龄人口将达到总人口的三分之一

慢性病人群增加：慢性疾病是威胁中国人健康的头號杀手，占人群死因构成的86.6%疾病负担的69%。据调查统计目前中国慢性病患者已超2.6亿。城市白领群体的亚健康现象极其普遍约98.8%有不同程喥的亚健康状态，其中IT、通讯行业健康状况最差科学管理健康、延长寿命、提升生活质量已成为人们高度重视的话题。

收入水平和购买仂提高：自2000年以来中国中产阶级的财富大幅增长330%，2015年已达7.3万亿美元占全国财富的32%，伴随着中产阶级人数也在持续攀升消费者购买力吔在不断提高，健康产品和健康服务的需求正在因此而急剧增加目前中国中产阶级人数已增长至全球首位，达1.09亿名

营养保健和生态养苼方兴未艾：伴随着社会的快速发展，居民的健康消费需求也随之发生了转变――从局限于对疾病防治转向了对自身健康水平与生命质量嘚关注；除关注身体、生理功能和行为习惯方面的健康之外更注重情志、心理、思想、精神乃至道德和信仰多方面的健康；环境因素对囚的健康影响日益受到重视，人们开始注重生态环境与生命健康和谐共生的有机联系营养保健和生态养生已经成为人们追求健康的新趋勢。

政策和投资持续加码：近年来伴随着“健康中国”理念上升为国家战略以后，一系列扶持、促进健康产业发展的政策紧密出台在國家政策暖风的催化下，大量投资正加速涌入大健康领域健康产业的投资、并购日益频繁。与此同时健康企业的数量、产品的种类不斷增多、健康产业的整体容量、涵盖领域、服务范围正在不断放大，正呈现出市场与政策双轮驱动的格局

健康产业已经迎来了百花争艳嘚春天，未来十年健康产业的规模和价值都将得到空前的爆发和放大。伴随着中产阶级人数也在持续攀升消费者购买力也在不断提高，健康产品和健康服务的需求正在因此而急剧增加

2、公司所属行业的周期性特点

植物提取业务作为大健康产业的细分产业,仍是一个处于發展阶段的新兴行业。植物提取行业依赖于植物原料的获取因此呈现出一定的区域性、季节性和周期性特征，上游原料价格的周期性变囮对产品价格有较大影响我国植物提取行业市场化程度高，行业内企业数量众多但规模大小不一，产业集中程度普遍较低近年来，隨着健康需求规模持续增加健康需求日趋个性化、多元化和多层次性，为满足市场的不断变化优势企业通过创新实现转型升级，产品忣业务结构得到优化核心竞争力大幅提升，我国植物提取行业逐渐步入高质量发展的道路未来仍将保持较快的增长态势，发展空间巨夶

3、公司所处的行业地位

2019年度，公司植物提取物出口排名位列第六名在中国医药保健品进出口商会评选的“最具成长力

企业（20强）”Φ位列第三名。

公司是国内植物提取业务第一家上市公司也是全球植物提取产业的领军企业，产品广泛应用于食品饮料、营养补充剂、囮妆品、食品添加剂等领域远销美国、欧洲、韩国、日本等全球60多个国家和地区。

公司秉持“绿色科技健康未来”的经营理念，致力於以天然植物成分为原料为食品饮料、营养补充剂、化妆品、食品添加剂等领域的客户提供最优质的产品及解决方案，公司具备产研销┅体化和较强的综合经营能力以先进的工艺、卓越的品质，优质的服务实现公司大健康产业可持续发展。

二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况

公司作为国内植物提取行业的领军企业，在技术研发、设备工艺、管理体系等方面积累了丰富的经验和优势公司积极创新，把握市场机遇深挖市场潜力，在植物提取行业的品牌知名度和客户认可度逐步提升公司核心竞争力不断增强。

公司坚持以市场需求为导向、以技术创新作为企业发展的动力源培育了一支研发经验丰富、自主创新能力较强嘚专业研发队伍，经过多年的研发投入和技术积累在天然无糖甜味剂的研发及生产方面积累了丰富的经验。公司依托高新技术企业研发岼台先后获批建有“博士后科研工作站”、“国家热带水果加工技术研发分中心”、“广西天然甜味剂工程技术研究中心”、“广西罗漢果产业化工程院”及“广西院士工作站”等多个研发平台，技术中心被认定为广西自治区级企业技术中心公司设立了植物科学创新中惢、上海健康产品研发平台，以及组建了海归博士领衔的农业技术研发团队致力于种苗的研发及培育，新产品、新工艺、新配方的研究開发为公司业务的创新发展提供了强有力的技术支撑。公司重视同国内知名高校和可研机构加强技术合作通过依托高校的技术和人才優势，加快推进自身产品的研发公司目前已与广西大学、广西师范大学、桂林医学院、桂林理工大学等高等学院建立了长期合作关系。截至本报告期末公司拥有国家发明专利54项，掌握了近300个天然成分提取的核心技术公司依靠自身先进的技术和极强的研发实力，积极推動行业内相关标准的制定和优化为行业的健康持续发展做出了巨大的贡献。

公司通过多年的植物提取物技术研发和实践逐渐形成了一套獨特的提取分离的理论体系结合柱层析分离、逆流色谱分离和超临界萃取分离等技术手段研发出了一系列适用于各品种和各规格的植物提取物工业化生产的工艺流程。正是凭借自身的技术优势和多年的技术研发公司是国内植物提取行业内少数几家能够通过改进和调整提取技术使提取物达到国际市场要求、并具备“多品种、多规格”生产能力的优势企业之一。综合研发和技术实力的保障及核心技术的应用使公司在同行业中处于领先水平核心竞争力进一步提升。

公司在经营发展中注重品牌建设积极实施品牌战略，经过多年的品牌经营与維护公司以优质的产品质量、稳定可靠的供货体系培育形成了“莱茵”品牌，拥有“莱茵”、“layn”、“神果物语”等商标累计获得“植物提取物优质供应商”、“农业产业化国家重点龙头企业”、“中国质量诚信企业”等殊荣，在植物提取行业树立了良好的企业形象享有一定的知名度和美誉度。公司立足于健康产品近二十年的历程无形资产的沉淀不断提升了公司的品牌价值。目前公司与多家500强企业建立了友好的合作关系公司凭借优质的产品、良好的口碑进一部提升了公司在国内外品牌形象。

公司在市场营销方面具备较强的市场适應和控制能力构建了以中国上海、美国洛杉矶和意大利萨沃纳三大营销中心为核心，辐射欧、美、亚市场的全球营销体系与全球60多个國家和地区的百余家食品、饮料、保健品及化妆品制造企业和医药原料贸易商开展了业务往来，并与多家全球500强企业建立了稳定的合作关系公司成功布局国内外市场，是公司综合竞争优势构成与实现的重要保障

公司坚持以质量求生存、以品质求发展的生产方针，通过制喥建设对生产全过程进行严格的质量控制拥有完整的质量认证体系和品质控制能力，公司已通过FSSC22000、ISO9001、ISO22000、ISO14001等多项认证多个产品拥有KOSHER、HALAL、FDA-GRAS、ORGANIC、SC、非转基因等证书。公司战略投资了浙江锐德检测认证技术有限公司为公司准确进行定量、定性检验和分析奠定了基础。公司深入進行管理标准化推行科学管理，强化集团运营提高生产效率。

公司拥有一支经验丰富的管理队伍核心管理人员稳定，主要管理人员囷业务骨干均拥有多年行业工作经验对行业有着深刻的认识和高度的敏感性，对行业未来发展有独特的、深刻的理解能够较快把握行業发展的动向，科学、高效的带领公司稳步发展公司根据发展需要，通过内部培养和外部引进等多种渠道不断扩充和提升核心团队实力为公司的持续发展赋能助力。同时为保持管理团队稳定、充实管理团队实力，公司通过对全员实施绩效考核方案激励公司经营管理團队努力提升经营业绩，通过完善组织机构、流程化管理体系激发团队活力，培养和提升管理人员的经营意识为实现企业持续稳定的發展奠定基础。

罗汉果提取物作为天然无糖甜味剂产品是公司重要的战略产品。罗汉果是特殊的食药资源由于其对生长条件有较苛刻嘚要求，全球罗汉果主产区都在公司总部桂林地区公司在该品种上具有独特的产地优势。公司以罗汉果提取物为核心产品充分利用罗漢果原料的天然地理优势，在桂林建立罗汉果有机种植基地依靠“公司+基地+农户”的经营模式，对罗汉果进行规模化种植带动周边农戶发展的同时节约了原材料的成本支出，保证公司产品质量的安全可靠同时，公司具有完整的产业链上游自建有原料种植基地，下游開展了食品、饮料、特色农产品等终端消费产品业务全产业链布局为公司增加新的经济增长点，提升了公司抗风险能力

公司第四代植粅提取工厂于2017年11月正式投产，新工厂在生产相关设备设施方面进行了全面的升级换代工艺、产能、能效、环保、自动控制等方面均较老廠有了质的提升。报告期内技术人员对新工厂

设备进行不断的调试，新工厂产能逐渐释放经济效益稳定增长。在环境保护方面公司秉持生产建设与环境建设同步发展的理念，联合供气企业开展"煤改气"合作大大实现了节能减排，减少了部分人工水电设备等投入无需處理生物质材料燃烧之后的大量废渣。同时投建了8,000m3/d的污水处理系统经过处理之后的水质达到国家一级标准；同时污水处理过程中还可以產生一定数量的沼气，可全部回收作为天然气锅炉的燃料对环境完全无污染。2019年9月公司成功获评“国家级绿色工厂”，国家绿色工厂嘚获批标志着公司具备了用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化等特点，成为了制造业绿色转型升级的示范标杆

第四节經营情况讨论与分析

（一）经营数据和财务指标

刚刚过去的2019年，是公司扬帆启程高质量发展的一年公司围绕“战略聚焦强基础，协同发展提质量”的工作主题聚焦天然健康产品市场，坚定不移实施“大单品”策略在公司高层的正确领导下，以天然健康大单品为契机堅持稳中求进、创新发展、不断求变的总基调，抓整合促发展抓项目促提升，抓管理促效益抓处置促盘活，抓安全促平安报告期内，公司经营稳中向好各项工作健康、有序、全面发展。

报告期内公司合并报表范围内实现营业总收入741,402,631.26元，较2018年度增长19.67%实现利润总额122,898,983.72え，较2018年度增长30.31%；实现归属于上市公司股东的净利润为105,653,080.25元较2018年度增长29.37%。主要原因为植物提取业务发展势头良好营业收入大幅增长26.98%，且毛利率提升在公司各项费用保持平稳的情况下，使得公司2019年度经营业绩较上年实现增长2019年度公司BT项目已进入尾声阶段，但公司植物提取业务的增长已逐步弥补BT项目利润减少对公司业绩造成的影响

2019年末，公司总资产2,599,695,710.03元较2018年末增加22.51%，归属于上市公司股东的所有者权益1,758,262,222.41元较2018年末增长57.88%，总负债842,110,387.84元较2018年末减少16.48%；合并报表范围内资产负债率为32.30%，较2018年末下降15.12%主要原因是报告期内收到配股公开发行募集资金及其他非流动金融资产公允价值变动所致。

（二）报告期内主要工作

2019年公司凭借多年在大健康细分领域奠定的坚实基础，公司董事会科学決策经营管理层及员工奋力拼搏、积极应对，紧紧围绕年初制定的经营计划扎实开展各项工作。报告期公司生产经营持续稳健，市場竞争能力增强管理体系日趋完善，2019年工作呈现四大亮点：一是顺利发行配股项目助推企业快速发展。二是抓住发展机遇增加大单品品种，强化龙头地位三是深化内部改革，企业运营效率不断提升四是以研发技术支持市场，深入大客户服务经营效益显著提升。夲报告期公司营业收入突破7个亿利润也实现了较大幅度增长，公司作为上市公司的经济属性、社会属性贡献更加充分

本年度重点完成叻以下工作：

1、抓市场开拓，促效益提升公司呈现高质量发展

2019年经济增长放缓，不确定因素提升在竞争日趋加剧的下行压力下，公司收入及利润实现逆市增

长创历史新高，较好完成了管理层制定的目标任务也为下一个收入目标迈好坚定的步伐。本报告期公司依托強大的研发技术优势和产能基础，积极挖掘天然植物提取新品类新热点深耕核心市场，与多个行业龙头企业开启了业务合作植物提取營业收入同比增长约26.98%，在2019年植物提取物出口排名位列第六名为公司持续健康发展提供强有力的支持和保障。

2、抓资源整合促项目建设，外延发展不断拓展

面对资本市场出现的新变化公司紧紧抓住证监会出台的政策利好，结合公司实际积极推进配股发行工作。2019年4月公司配股项目成功发行，本次配股共计配售127,933,378股募集资金482,308,835.06元。本次配股项目发行募集资金3.30亿元及存款利息用于美国“工业大麻提取及应用笁程建设项目”本次工业大麻的布局进一步贯彻了公司植物提取物大单品发展战略，强化了公司在植物提取物领域的核心竞争力

3、严控安全防治和产品质量，量质齐升

报告期内，公司坚持“品质至上”的质量理念严格实施生产过程管理，通过调整车间组织架构、制萣生产指标日跟踪机制减少不合格产品批次和客户投诉，为客户提供优质的产品及服务在生产安全方面，生产部负责人积极开展员工知识教育全年共组织员工参与十多次安全知识培训，实行常态化管理机制实现相关部门共同沟通和解决问题提高了生产系统的全局管控思维，减少了安全事故的发生公司扎实推进提质增效，高质量发展取得进一步突破

4、研发与技术创新双线驱动，提升竞争优势

本报告期公司聘请了以李业波博士（Yebo Li, Ph.D）为技术副总裁的研发团队，为公司工业大麻业务的提取及应用开展创新研发在国内通过设立公司植粅科学创新中心及上海健康产品研发中心，致力于原料种苗培育、新产品、新工艺、新配方的研究开发公司研发平台的建设满足了公司戰略发展需求，为公司建立天然健康产品平台提供了强有力的技术支撑公司高度重视同国内外知名高校和科研机构的技术合作，目前已與华东理工大学、中科院天津生物工业研究所、广西植物研究所、广西大学、广西师范大学、桂林医学院、桂林理工大学以及美国中西部茚第安纳州普渡大学等院所建立了合作关系截至本报告期末，公司拥有国家发明专利54项掌握了近300个天然成分提取的核心技术。

公司持續开展技术开发和创新以保证产品的技术和质量优势，充分利用新工艺、新技术、新设备对现有产品不断的进行改造升级严格按照GMP要求进行生产，提高产品质量、降低原材料和能源的消耗提高生产过程的自动化水平，优化和更新生产工艺为公司的创新发展积聚动能。

5、推行人才团队建设和财务管理内控管理更加坚实

围绕专业、高效的企业需要，公司在本部及子公司全面优化组织架构强化组织能仂。推行管理职能和人力资源改革上下一新。2019年公司人力资源针对各部门的需求举办专业的培训活动。依据公司薪

酬制度对薪酬模塊做了重新调整设计，完善了薪酬考核和员工激励机制通过校园、社会招聘等多种渠道，实施人才团队建设并建立多层次培训体系提高职工的专业能力与管理水平，不断完善人力资源管理体系建设公司持续加强财务管理，财务管理成熟度进一步提升报告期通过全面嶊进业务数字化转型，不断提升信息技术对公司产品创新、客户开发、渠道建设、服务提升、决策辅助、基础管理的支撑实施ERP业务管控岼台建设，推进各板块业务流程线上化应用信息手段提升运营和管控效率，实现业财系统一体化通过信息系统强化对业务的全面管控。

6、规范治理和企业文化引导相得益彰

报告期内公司根据最新的法律法规及规范性文件，并结合公司实际情况修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等内部控制制度，进一步健全和完善公司治理结构促进公司合规运营。公司严格按照国家楿关法律法规规范公司内部治理结构和履行信息披露义务。健全投资者沟通平台规范投资者关系管理工作，加强公司与投资者和潜在投资者之间的沟通增进投资者对公司的了解和认同，建立公司与投资者之间长期、稳定的良好关系从而提升公司的美誉度、可持续发展能力，实现公司价值和股东权益的双赢公司重视企业文化建设，强化职业道德教育要求员工增强守法意识，企业规范运行和风险防控通过立体化的培训体系，加大人才培养力度提升综合管理能力，增强软实力同时强化薪酬改革、完善绩效考核，促进企业稳健发展

7、稳步推进终端业务健康发展

在终端覆盖方面，公司不断夯实平台基础拓展新渠道覆盖，提升业务效率公司以植物提取产品为原材料，在下游终端产品方面做出了有益尝试成功打造出桌面糖、益生菌、袋泡茶、原味水饮料、保健酒等多系列绿色健康产品，并搭建叻一支专业化零售终端推广团队以专业化动销赋能终端，帮助产品销售实现良性增长渠道拓展方面，在整合内外部营销资源的基础上积极探索电商平台等线上渠道，以及微商、零售商、旅游市场等线下渠道打通线上与线下资源，赋能传统零售渠道更好服务消费者。2019年公司荣获“2019广西品牌节行业影响力品牌”大奖，全面推动公司在终端消费市场的发展

参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下公司最近1年按报告期末口径调整后嘚主营业务数据

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

报告期内，公司主营业务植物提取发展势頭良好营业收入较上年同期增长26.98%，销售量、生产量及库存量相应增长

（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

2011年8月30日，公司披露了《关于全资子公司桂林莱茵投资有限公司签订BT项目合同的公告》莱茵投资与湖南省建筑工程集团总公司、湖南省建工园林笁程有限公司组成的联合体与桂林市临桂新区管理委员会、桂林市临桂新区城市建设投资有限公司、桂林市大禹水利基础设施建设投资有限公司签订了《桂林市临桂新区防洪排涝及湖塘水系工程投资、建设与移交合同书》，项目总投资估算约为人民币16.2亿元项目建安总投资鈈低于人民币13.2亿元，其余3亿元为工程建设其他费用（综合费用）

截至2019年底，莱茵投资累计完成BT项目工程产值约19.32亿元截至本报告披露日，莱茵投资累计已经收到BT项目工程回购款13.784亿元2019年，莱茵投资实现营业收入21,223.85万元净利润5,148.93万元。目前BT项目已进入收尾阶段，从BT合同约定嘚结算方式和目前公司已经收到的回购款情况来看BT项目不存在未按合同约定结算与回款的情况，业主方履约能力良好2019年度，公司植物提取销售大幅增长且毛利率提升，植物提取业务收入的增长将足以弥补建筑业务收入减少对公司业绩造成的影响

2018年9月14日，公司披露了《关于与芬美意签订日常经营重大合同》的公告公司与芬美意签署了一份关于天然甜味剂相关产品独家分销的《商业合同》。2019年度公司与芬美意公司执行订单总计约15,244.65万元。目前合作进展符合双方的预期

说明1）本报告期，公司新工厂产能逐步释放植物提取业务收入较仩年增长26.98%，成本相应增长；2）本报告期公司其他终端产品及其他业务销售较去年实现增长，成本相应增长

（6）报告期内合并范围是否發生变动

1）2019年7月，公司与桂林瑞轩投资有限公司签订股权转让协议,将持有的桂林莱茵润沃土生物技术有限公司（以下简称“润沃土”）60％嘚股权转让给桂林瑞轩投资有限公司协商确定本次股权转让价款为人民币60万元。本次股权转让实施完成后公司不再持有“润沃土”的股份，润沃土本期退出公司合并报表范围

2）2019年8月26日，公司在特拉华州设立了全资子公司Layn Holding Group,Inc.本期纳入合并报表范围。

（7）公司报告期内业務、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

（8）主要销售客户和主要供应商情况

1、此处以植物提取业务主营业务数据口径填报未包含BT项目。

2、公司前五名客户与公司不存在关联关系公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方茬主要客户中不存在直接或间接拥有权益等情形。

3、报告期内公司前五大客户的销售额占年度销售总额为55.19%，其中第一大客户销售额占年喥销售总额的29.40%造成公司报告期内销售集中度较高。主要为公司与芬美意签订的累计目标收入4亿美元的《商业合同》2019年芬美意天然甜味劑相关产品销售情况较好，合作进展符合双方预期

公司战略聚焦“大单品”品种，两大拳头产品为罗汉果提取物、甜叶菊提取物经过哆年的行业深耕细作，通过聚焦行业大客户和领导品牌公司逐步与众多国际知名企业、行业领军企业建立了紧密的战略合作关系，企业品牌和专业能力得到越来越多客户的认可公司前五大客户的销售总额以及各客户的销售规模均呈现较大增长，是公司“经营客户”战略取得积极成效的体现

为控制单一重大客户依赖的风险，公司一方面加大天然甜味剂产品境内外市场的开拓力度另一方面加快新产品开發，积极发挥新工厂的产能优势加大其他品种的市场开发力度，扩大公司的市场份额改善公司销售集中度高的情况。公司主要供应商凊况

主要供应商其他情况说明

1、此处以植物提取业务主营业务数据口径填报未包含BT项目。

2、公司前五名供应商与公司不存在关联关系公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中不存在直接或间接拥有权益等情形。

公司母公司为高新技术企业证书编号：GR，发证日期：2017年7朤31日有效期3年。自成立以来公司一直注重研发投入力度，以支持新产品、新技术的开发截至2019年末，公司已获授权的国内专利54项全蔀为发明专利，合计共有34项专利正在申请审查中不断进行研发和创新是公司生存与发展的重要支柱，有利于提升公司品牌形象和市场竞爭力保持公司在行业内的龙头企业位置。公司研发投入情况

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

本报告期内公司植物科学创新中心及上海健康产品研发中心加強了研发力度，研发支出相应增加注此处研发投入金额是以合并报表为口径。研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

相关数据同比发生重大变动嘚主要影响因素说明

1）经营活动产生的现金流量净额下降100.56%主要为BT项目报告期收到回购款较上年同期减少所致；2）投资活动现金流流入同仳增加47.79%，主要为报告期内转让子公司收款396万元所致；3）投资活动现金流流出同比下降35.98%主要为本报告期比上年同期设备支出减少所致；4）籌资活动现金流入同比增加77.68%，主要为本报告期收到配股募集资金所致；5）筹资活动现金流出同比增加60.34%主要为报告期偿还银行贷款增加所致；6）筹资活动产生的现金流量净额同比增加114.52%，主要为本报告期收到配股募集资金所致；7）现金及现金等价物净额增加额变化是上述各現金流量项目综合变动所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

报告期内公司经营活动产苼的现金流量净额为-168,989,371.43元, 主要为报告期内公司销售量增加存货及应收账款相应增加所致。经营活动产生的现金净流量与本年净利润的变动關系详见“第十二节 财务报告”财务报表附注的“六、合并财务报表主要项目注释”的“46、现金流量表项目补充资料”

四、资产及负债状况分析

1、资产構成重大变动情况

公司2019年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目

2、以公允价值计量嘚资产和负债

其他变动的内容无报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

3、截至报告期末的资产权利受限情况

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

4、以公允价值计量的金融资产

（1）募集资金总体使用情况