[摘要] 所有相关资管计划都约定有差额补足条款姚振华和宝能投资为其中四个资管计划的差额补足义务人，为四只资管计划做了“兜底”

所有相关资管计划都约定有差額补足条款，姚振华和宝能投资为其中四个资管计划的差额补足义务人为四只资管计划做了“兜底”。

7月29日早间万科独董华生通过媒體披露，钜盛华在被证监会公开谴责之后仍然行动迟缓，最后交存上市公司的9个资管计划以商业秘密为由部分关键内容进行遮盖。

对此央视财经记者赶赴万科总部查阅钜盛华交存上市公司的9个资管计划文件，发现的确存在部分关键信息被遮盖的情况

但许多市场关注嘚信息也浮出水面，包括猜测已久的资管计划优先级资金来源

9项资产计划中，从优先委托人来看平安银行(9.200, 0.12, 1.32%)、广发银行、鹏华资产管理（深圳）有限公司、平安信托、民生银行(9.160, 0.03, 0.33%)是其优先级资金来源。

对于涂黑“脱密”钜盛华聘请的北京市中银（上海）律师事务所出具的法律意见书称，脱密后的资管协议不影响本次权益变动信息披露的真实、完整也不影响资管协议对依法所披露的信息的证明力。

此外所有相关资管计划都约定有差额补足条款，姚振华和宝能投资为其中四个资管计划的差额补足义务人也就是说，为四只资管计划做了“兜底”

为了拿下万科，姚振华这是要堵上全部身家的节奏啊

在49份文件中，几乎每一份文件都有被涂黑的地方除了一些人名、联系方式以及账号被涂黑以外，更多的是在资产管理计划合同中关于预期收益率、平仓线以及警戒线等核心条款被涂黑。

1、九个资产管理计划嘚资产管理合同及其《补充合同》中的投资范围（投资标的）被遮盖；

2、九个资产管理计划资产管理合同中的优先级份额预期收益率、预警线、触发预警线和平仓线的具体安排等核心条款被遮盖；

3、广钜1号、广钜2号资产管理计划资产管理合同中第24页“投资限制”部分第（13）條整条条款被隐去；

4、西部利得金裕1号、西部利得宝禄1号资产管理计划资产管理合同中第6页“（四）劣后级委托人特别承诺”中的有关信息被隐去；

5、 东兴信鑫7号资产管理合同中第25页“投资限制”部分关于资产管理计划作为进取级委托人的一致行动人的有关信息被隐去

从匼同文本来看，所有相关资管计划都约定有差额补足条款但差额补足义务人略有差别。

其中东兴7号集合资产管理计划的合同显示，姚振华、宝能投资和钜盛华为资管计划稳健级投资人平安信托提供差额付款承诺

泰信1号、西部利得金裕1号、西部利得宝禄1号、东兴7号的连帶差额补足义务人都有姚振华和宝能投资。而其他几只资管计划则只有钜盛华为差额义务补足人

这也就意味着，姚振华和宝能投资实际為四只资管计划保障优先级收益进行“兜底”对此，宝能方面表示钜盛华对九个资管计划的信息披露，不存在重大遗漏不违反信息披露相关规定。

以西部利得宝禄1号为例根据合同中明确的差额补足的相关条款，在该计划每季度支付日向优先级委托人支付预期收益时若资产管理计划的现金资产不足以分配优先级委托人每季度的预期收益，则劣后级委托人需向该资管计划托管账户追加足额现金否则，须向资管计划优先级委托人支付违约金

如果劣后委托人未在约定时间前按约定追加足额现金，则资产管理人可对差额补足义务人发出縋偿通知差额补足义务人须在收到资产管理人的书面追偿通知后固定时间内缴纳差额补偿金，应用于弥补优先级份额的每季度预期收益

如差额补足义务人未按上述要求按时追加足额现金（含违约金），则资产管理人在与优先级委托人商议一致后可提前结束该资管计划，且无需经过劣后级委托人同意且劣后级委托人自动丧失宝禄1号劣后级份额（即劣后级委托人将丧失全部本金及收益），宝禄1号全部计劃财产扣除本合同约定的资产管理计划费用后剩余财产归优先级委托人享有。

如计划财产不足以支付优先级资金、预期收益的优先级鈳按照《差额补足合同》约定，继续向差额义务补足人追偿

查阅相关合同，各资管计划的优先级委托人也浮出水面

东兴7号资管计划差額付款合同显示，平安信托（甲方）为东兴7号资管计划稳健级投资人提供优先级资金，劣后级为钜盛华同时钜盛华、宝能投资、姚振華提供连带不可撤销的差额付款责任。

钜盛华的详式权益变动公告中显示东兴7号资金总额为11.87亿，钜盛华出资3.95亿优先级委托人出资为7.91亿，优先级资金封闭型运营不设固定开放期，存续期满前不得退出

平安信托表示：目前相关部门正在进行排查工作。

平安信托内部人士稱：“一般来讲主要关注合规不合规，如果合规投资人也愿意承担相关风险的话，这个事情是可以做的这是其它团队的核心信息，鈈方便问”

上述东兴7号差额付款合同显示，签订合同时平安信托法人还是张金顺，目前张金顺已离开平安信托任前海人寿副董事长。有消息称张金顺将执掌宝能旗下宝能金控平台。

据了解东兴7号的差额付款合同有三份，甲方都是平安信托乙方分别是钜盛华、宝能投资、姚振华。内容都是甲方作为东兴7号资管计划稳健级投资人乙方同意为甲方提供差额付款承诺。

查阅相关备案资料后发现更多資管计划优先级详细资金来源浮出水面。

信泰1号产品的差额付款合同显示甲方为民生银行（作为民生银行非凡资产管理系列理财产品的管理人），也就是说该计划的优先级是对接了民生银行的非凡系列理财产品。

而在西部利得1号差额补足协议中甲方鹏华资产则是代表鵬华资产智源1号、2号专项资产管理计划；鹏华资产衡圆1号、2号专项资产管理计划。

自2015年11月以来钜盛华先后与南方资本、泰信基金、西部利得基金、东兴证券(22.240, -0.38, -1.68%)等签订9份资产管理计划。从优先委托人来看安盛1号、2号、3号均为平安银行；广钜1号、2号为广发银行；西部利得金裕1號和西部利得宝禄1号为鹏华资产管理（深圳）有限公司；东兴7号为平安信托；泰信价值1号为民生银行。

宝能与姚振华持有南玻成本的故事也是开始于2015年。

和万科一样中国姚振华持有南玻成本集团也是深圳企业，1992年2月姚振华持有南玻成本A(10.840, -0.09, -0.82%)、B股同时在深交所上市，成为中國最早的上市公司之一也是一家老牌公司啊。

外界认为股权分散是姚振华持有南玻成本与万科一样成为宝能猎物的主要原因。姚振华歭有南玻成本2014年年报显示最大单一大股东北方工业持有姚振华持有南玻成本A7516.79万股，仅占总股本的3.62%而其南坡的其他股东持股也不多，例洳：新通产持股6205.28万股占总股本的2.99%；深国际持股5392.88万股，占总股本的2.6%尽管深圳国际控股通过深国际以及新通产持股成为公司第一大股东，泹合计持股比例也仅有5.59%其余股东持股比例均低于5%。

这样的股权结构一旦成为猎物，宝能可便可以低廉成本获得控股地位

宝能旗下的湔海人寿自2015年2月开始在二级市场大量买进姚振华持有南玻成本A股份，经过不断增持以及前后5次举牌截至2015年底，宝能系的前海人寿以及钜盛华、承泰作为一致行动人合计持股比例占姚振华持有南玻成本总股本的21.8%。

和万科一样在宝能的猛烈攻势中，姚振华持有南玻成本开始也不肯屈服甚至姚振华持有南玻成本管理层已料到可能面临被控制的局面。为了阻止宝能2015年3月19日，姚振华持有南玻成本宣布停牌籌划非公开发行股票事宜。这与万科被迫停牌是一样的套路为了防止宝能系继续进攻使出的一招。

南坡管理层随后在3月27日召开董事会通过修改公司章程、修改股东大会议事规则、修改董事会议事规则和修改独立董事工作制度4项议案，提请股东大会审议

姚振华持有南玻荿本试图以苛刻的条件限制现有董事和监事的更换，防止举牌方宝能系掌控董事会其中包括提出增加“董事会每年更换和改选的董事人數不超过董事会总人数的五分之一”等针对性条款。

但此举引发前海人寿强烈反对并同样以“内部人控制的方式”谴责姚振华持有南玻荿本高管团队。双方激烈对抗股东大会被迫延期。但随后双方突然握手言欢，宣布撤回各自议案

再后来，事件发生戏剧性转折定增完成后，前海人寿晋升为姚振华持有南玻成本单一的第一大股东此时已经握有主动权的宝能系却不甘心只当甩手掌柜，逐步清洗姚振華持有南玻成本董事会及高管层并最终在董事会中安排进3名“宝能人”。

看到这里你是对宝能系深表佩服，还是会毛骨悚然

也许，看看宝能系的斗志“野蛮人”姚振华似乎不差钱，这场战争谁能撑到最后还很难说。

目前姚振华旗下有三块业务：深圳物流园宝能哋产，前海人寿

深圳笋岗物流园是姚振华的发家地，这块占地1000亩的园地经过十多年的地价狂飙后，早已是一块金山有了地，就可以開发房地产了于是宝能地产顺势成立。但是姚振华的野心更大他把触角伸向了保险业，为了谋取更大的利益

2012年姚振华牵头组建了前海人寿，这家保险公司绝逼是明星企业：2012年保费2.7亿到了 2015年竟然高达779亿。三年时间保费收入增长了288倍总资产也增长到了1559亿。这赚钱的速喥让万科也叹为观止吧

姚振华是怎么做到的，答案是：变相的卖理财产品

数据显示，前海人寿在2015年的业务收入中超过七成都是万能險，并承诺高收益而且短期可以退保，其实这只是换了一个包装的理财产品能赚钱，比把钱存在银行变成负利率要好多了有利可图，便吸引了一大波购买者

这么激进地干事，不怕出事吗姚振华敢这么干，自然有他的小算盘：前海人寿一拿到钱就大量入股低价蓝籌，而且一定要拿到控股权比如，姚振华想控股万科万科在姚振华眼里就是一家股价被低估的优质公司。

到目前为止前海人寿举牌嘚A股上市公司有8家，分别是：中炬高新(12.640, -0.02, -0.16%)、韶能股份(9.640, 0.13, 1.37%)、明星电力(12.230, -0.41, -3.24%)、姚振华持有南玻成本A、华侨城、万科等这些公司有一个共同点：有大量嘚优质廉价土地资源。有了这些廉价的土地才好盖房子，宝能地产也有望获得高额利润

面对姚振华的野心，王石誓死保卫万科大谈凊怀，甚至不惜翻宝能系的旧账但是防火防盗防资本入侵，要提早防御才好虽然现在的万科虽然比中国南坡要更坚挺，但这之间牵涉叻太多的利益纠纷如果谁也不肯退步，要如何收场才好

天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往这是商战之争的首要原则，其实背后嘚真相是：万科想赚钱宝能系也想赚钱，但是谁会想维护小股东的利益为他们挣钱呢？

姚振华持有南玻成本A董事长曾南等7位核心管理人员辞职的消息掀起滔天巨浪记者今天（11月16日）中午已独家报道，集体辞职的具体原因是姚振华持有南玻成本A管理层认为寶能有意刁难公司实施股权激励计划报道发出后，前海人寿又独家对回应修改股权激励计划出于综合考虑，不存在故意拖延更不存茬步步紧逼。

事情的真相究竟如何孰是孰非已说不太清。今天下午记者实地探访姚振华持有南玻成本A，见到了公司另两位辞职高管哃时，记者结合前海人寿的回应梳理焦点问题，力图还原事情真相

宝能姚振华持有南玻成本24小时隔空喊话时间轴：

姚振华持有南玻成夲A公告，公司董事长、CEO、财务总监到负责技术的副总裁等7位核心高管集体辞职姚振华持有南玻成本A发出警示，相关人员职务将发生重大變动提请广大投资者注意投资风险。

前海人寿官网声明从未干涉姚振华持有南玻成本的日常经营，曾挽留离职高管深表遗憾。

证券時报?e公司独家报道集体辞职细节某离职高管表示，宝能故意拖延、刁难公司股权激励计划公司管理层对公司的未来丧失信心。

深交所發出问询函前海人寿投诉，姚振华持有南玻成本A董秘丁九如已提交辞职报告但公司并未就此进行披露。

前海人寿通过公司回应调整姚振华持有南玻成本股权激励方案有四种考虑。

姚振华持有南玻成本A公告公司收到董秘丁九如的辞职报告，独董张建军、杜文君亦辞职公司暂指定由代理董事长陈琳代为履行董秘职责。

双方隔空交战的九大内幕焦点

焦点一：姚振华持有南玻成本A为什么要推股权激励计划

2016年7月，中国证监会发布新的《上市公司股权激励管理办法》放宽了绩效考核指标等授权条件、行权条件要求，取消公司业绩指标不低於公司历史水平且不得为负的强制性要求姚振华持有南玻成本A认为这是推出股权激励的好契机，且2015年整个玻璃行业处于低谷导致公司业績下滑今年公司已走出困境，业绩势头强劲业绩考核更容易达标，遂起草了相关方案

姚振华持有南玻成本A同时认为，此举可有效提升公司员工的凝聚力

焦点二：姚振华持有南玻成本A版本的股权激励计划长什么样？

姚振华持有南玻成本A起草的股权激励计划为公司计劃拟以6.02元/股的价格，向激励对象授予1.35亿股约占当时公司股本总额的6.5%。激励对象共计530人包括公司董事及高级管理人员、中层管理人员、公司核心技术人员及核心业务人员，其中就包括此次递交辞呈的曾南、吴国斌、罗友明、柯汉奇、张柏忠、张凡、胡勇以及董秘丁九如囷其他中层、技术人员，所得股权按职务排序依次降低

这份股权激励的考核条件是，以2015年扣非后净利润为基数公司年扣非后的净利润增长率分别不低于100%、150%、200%。现在看来姚振华持有南玻成本A前三季度已实现扣非后净利润6.45亿元，已经是2015年扣非后净利润3亿元的两倍多因此，姚振华持有南玻成本A完成业绩考核不是问题

焦点三：姚振华持有南玻成本A为什么着急推股权激励计划？

7月底或8月初这份草案起草完荿时，前海人寿提出要进行修改和完善据姚振华持有南玻成本A某辞职高管描述，“我就在现场当时对他们（前海人寿）做出了明确交待，一定要看间尽快完成修改。”

姚振华持有南玻成本A着急催促是有原因的他们了解到的是，如果股权激励计划不能在9月30日之前走完楿关程序在相关部门完成备案，今年就无法进入实施阶段姚振华持有南玻成本A另一辞职高管告诉记者，“我们咨询了很多专业人士雖没有明文规定，但时间点确实是这样”

“后来，董事长、总裁就一直在催前海人寿就找各种理由回避、拖延。”直到11月4日前海人壽将修改后的股权激励计划发回姚振华持有南玻成本A。

焦点四：前海人寿对股权激励计划做了哪些修改

前海人寿主要做出了如下修改：

1、股权激励规模缩减一半：前海人寿将股权激励计划的规模由1.35亿股、占公司股本总额6.5%，修改为6226.01万股占公司股本总额的3%；

2、修改分配情况：前海人寿调整了各激励对象的激励股数及分配情况，除中层管理人员、核心技术（业务）人员以外的高级管理人员的分配占比从约25%下降為20%；

3、解锁期延长：前海人寿将激励对象由分三期申请解锁修改为四期申请解锁。

焦点五：前海人寿为什么这样修改

姚振华持有南玻荿本A高管集体辞职是因前海人寿修改股权激励计划被APP独家报道后，前海人寿又通过e公司发出独家声明公司及其一致行动人钜盛华作为姚振华持有南玻成本A第一大股东方，接到姚振华持有南玻成本A的股权激励计划后高度重视立即聘请市场独立第三方专业团队对市场和行业凊况进行了专题调研。

声明指出前海人寿的调研数据显示，2013年以来制造业已实施的股权激励中主板/上市公司发行占比平均数为2.53%，发行仳例超过3%的仅占26.94%相较之下，姚振华持有南玻成本A原股权激励计划设定发行占比6.5%属于市场高位远超全行业上市公司及同行业上市公司一般水平。综合考虑姚振华持有南玻成本A作为上市公司的利润水平、综合持续激励的需要本次股权激励发行占比为3%较为合适。

前海人寿声奣指出姚振华持有南玻成本2008年股权激励计划中，中层管理人员、骨干250人合计分配约76.20%本次拟进行股权激励对象人数中，中层管理人员、核心技术（业务）人员共522人较之2008年的人数已翻倍。考虑到此次激励对象的人员构成应适当增加其他中层管理人员、核心技术（业务）囚员的分配占比。

前海人寿声明指出5年有效期（1年锁定+4年解锁期）。符合市场和行业情况也为姚振华持有南玻成本历年的激励情况，湔海人寿和其他股东希望给予管理层更持续的奖励保持姚振华持有南玻成本未来业绩稳定的增长。

焦点六：前海人寿修改方案为什么惹嘚姚振华持有南玻成本A高管集体辞职

前海人寿修改后的方案传回姚振华持有南玻成本A后却激起了管理层极大愤怒，“这是在侮辱我们的智商！”某辞职高管直接对记者说

“80多天杳无音信，现在拿回来这个就是玩弄我们！”他继续说“现在拿回来，今年根本无法实施洳果明年实施，业绩考核基准年就要变更为今年2017年净利增长100%就不可能实现。”

“前海人寿看似是没有做实质性修改连基准年份也不改，明年实施怎么可能还拿2015年的业绩为基准呢这不是侮辱智商吗？”他说

他还指出前海人寿一些修改的小细节。前海人寿将管理层每人嘚分配比例做出了调整整体压低，曾南由占总计划的5.19%调整为不足4%吴国斌、柯汉奇调低为3%，罗友明、胡勇调低为2%张柏忠调低为2.5%，丁九洳调低为1.5%“吴国斌是总裁，柯汉奇是副总裁这两个人分配比例一样是个什么意思呢？”他说“这就是前海人寿的小伎俩，意图制造矛盾”

“我可以明确告诉你，集体辞职就是因这个而起的当时股权激励在公司视频会议都说过的，结果被他们（前海人寿）拖延至无效了这对全体员工是一个很大的打击。”另一离职高管向记者表示“这样我们怎么还搞得下去，搞不下去了公司管理层需要董事会嘚支持。”

焦点七：姚振华持有南玻成本A高管是否要集体跳槽至竞争对手那里

前海人寿的声明指出，据姚振华持有南玻成本股东、姚振華持有南玻成本员工和社会反映姚振华持有南玻成本高管已对辞职后到另一家公司就职做好了充分的准备，其辞职和入职在分计划、有步骤实施中姚振华持有南玻成本高管是将此次股权激励计划作为其早已蓄谋辞职的借口，掩盖其涉嫌对外输送姚振华持有南玻成本核心技术、核心机密和核心人员的行为

姚振华持有南玻成本A辞职高管也针锋相对的回应，“我们做了这么多年起码的法律还是懂的，带走核心技术不是等着坐牢吗这都是无理的指责。”“我们很坦荡的没有任何可以让他们抓住把柄的，都是兢兢业业做事”

根据相关媒體的报道，前海人寿所说的“另一家公司”正是姚振华持有南玻成本A的同业竞争对手（601636）

记者查询得知，姚振华持有南玻成本A和旗滨集團有过多次合作今年初，双方签订《投资光伏电站整体合作协议》将在福建省东山县、湖南省醴陵等地分别共同出资设立公司，利用旗滨集团厂房屋顶、地面从事光伏电站的建设及运营业务项目规模合计约为140兆瓦，投资总额约为10亿元旗滨集团出资占各项目公司注册資本的25%，姚振华持有南玻成本A出资占各项目公司注册资本的75%

这一项目目前正常进行之中。另据记者了解姚振华持有南玻成本A还曾有意囷旗滨集团在马来西亚开展屋顶项目，由于前海人寿提出异议这一计划被迫搁浅。

焦点八：姚振华持有南玻成本A和前海人寿有没有畅通嘚沟通渠道

前海人寿称，此次事件中前海人寿、其他股东一直和姚振华持有南玻成本管理层尤其是高层保持良好有效的沟通，但据姚振华持有南玻成本其他股东和姚振华持有南玻成本内部员工反映姚振华持有南玻成本管理层尤其是高层未将前海人寿和其他股东的善意囷真实想法（如提高对一线员工的激励比例）传达给员工，而是隔离、甚至歪曲、误导股东对股权激励的反馈意见人为地将员工与股东對立起来。

有姚振华持有南玻成本A此次辞职的高管称“沟通很少”。另据记者了解前海人寿主要通过在姚振华持有南玻成本A的董事陈琳与姚振华持有南玻成本A总裁吴国斌进行沟通联系。

焦点九：陈琳代行董事长职责的议案为什么能通过

11月14日，姚振华持有南玻成本A召开董事会临时会议审议董事王健、陈琳、叶伟青、程细宝提交的5项议案，分别是《关于制定的议案》《关于要求管理层核查光伏电站投资項目的议案》《关于公司管理人员任免以及员工聘用相关事宜的议案》《关于调整董事会对总经理部分授权的议案》《关于要求公司就员笁离职等事项作出澄清公告的议案》

会议应出席董事9名，实到董事8 名董事长曾南因健康原因，委托董事吴国斌出席会议并表决会议仩，四位董事现场提出撤销原《提案》中的所有议案同时在会议现场提出了临时提案《关于由董事陈琳代为履行董事长职权的议案》。朂终6票同意，1 票反对2 票弃权，该决议获得通过

反对和弃权票均来自独立董事。其中独董张建军认为董事长曾南一直在履行董事长職责，不需要由其他董事代为履行董事长职务同时认为此议案存在程序瑕疵，没有提前通知不是董事会本次议题，因此选择反对另兩位独董符启林、杜文君均以议案存在程序瑕疵，不是此次董事会议题为由选择弃权。

关键还有一点代表姚振华持有南玻成本A管理层利益的吴国斌投出了两张赞成票，如果吴国斌投反对票或弃权票该议案是无法获得通过的。对此姚振华持有南玻成本A某辞职高管告诉告诉记者，“吴总很无奈也想着曾总月底就回来了，代行就代行几天吧”

对于曾南是否正常履职，该高管表示“曾总虽然在澳大利亞求医，但电话从没断过公司的事没少操心，怎么说算不算正常履职”

姚振华持有南玻成本事件透射资本与职业经理人共处困境

冰冻彡尺非一日之寒。事件主角姚振华持有南玻成本高管和宝能系各执一词关于七人是负气出走还是集体跳槽未有定论，真相扑朔迷离双方这次强势的正面冲突甚至被视为宝万之争“大结局”的提前上演。

从最初的中外合资企业到改组为股份公司，最后登陆资本市场姚振华持有南玻成本的定位在改变。自2015年起在姚振华持有南玻成本的定期报告中，姚振华持有南玻成本的管理团队对自己的定位是职业经悝人开始接受从创始人到职业经理人的角色转变。

一群职业经理人当公司股权结构发生变化时，主动或者被迫集体出走都不是一起佷正面的事件。姚振华持有南玻成本事件折射出新晋大股东与原有管理层在观念方面的分歧可能双方本身并无对错之分。

曾有某上市公司的高管表示代表“旧时代”的职业经理人如果能获得新晋大股东的必要尊重，或者这些职业经理人不以过往功绩为筹码试图对抗新晉大股东代表的资本力量，彼此有效沟通结局或许更加圆满。

如果说姚振华持有南玻成本代表一类案例——高管以主动集体请辞方式表達某种情绪那么万科无疑是另外一类案例——高管曾险些被新晋大股东集体辞退。巧合的是姚振华持有南玻成本和万科第一大股东均昰宝能系成员，且宝能系在两家公司中均“入而不主”

在很长的一段时间内，宝万之争甚嚣尘上双方对峙角逐。5个月前宝能提请罢免几乎整个万科董事会，王石曾放言最坏的打算是“率团队集体出走，再造一个万科”几乎没有人怀疑以王石、郁亮为核心的万科职業经理人的出走会为万科的经营管理带来负面影响。

姚振华持有南玻成本和万科可能代表了两类略显极端的案例透射出职业经理人与资夲之间难以调和的矛盾，资本利用投票权施以权威而职业经理人则以辞职作为威胁。其实新的大股东入主上市公司，争取话语权无可厚非这样的案例也并不少见。但资本力量的边界应如何厘清如果上市公司的核心管理层都跑了，那外部资金买到的充其量只是上市公司的壳

所幸的是，更多的案例则显示当上市公司控股权发生变更时，职业经理人能够与资本和谐共处或者以平稳的方式辞职。

【牛囚大赛】快来腾讯证券官号（qqzixuangu）参赛啦！点击“话费天天送”话费、电脑大派送，更有三重奖等你拿！

沪公网安备 45号   增值电信业务经营許可证 沪B2-