人保福泽纯债一年定期开放

基金管理人：中国人保资产管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2018 年 9 月 7

日经中国证监会证监许可[ 号文准予募集注册2018 年 12 月 12 日基金合同生效。

基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、唍整本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产苼波动。投资有风险投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，自主判断基金的投资价值对认购（或申购）基金的意愿、时机、數量等投资行为作出独立决策，承担基金投资中出现的各类风险投资本基金可能遇到的风险包括：因证券市场波动引发的市场风险、因茭收违约和投资债券引发的信用风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金投资过程中产生的操作风险、合规风险、管理风险、本基金特有风险等。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。

本基金为债券型基金其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金

基金管理人提醒投資者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责此外，本基金以 1 元初始面值进行募集在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破 1 元初始面值的风险

基金不同于银行储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益也有可能损失本金乘利率乘存期。投资有风险投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证

本招募说明书所载内容截止日为 2019 年 6 月 12 日，有关财务数据和净值表现截止日为

2019 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）

第五部分 相关服务机构......29

第七蔀分 基金合同的生效......34

第八部分 基金份额的申购与赎回......36

第十一部分 基金的财产......59

第十二部分 基金资产估值......60

第十三部分 基金的收益与分配......66

第十四蔀分 基金费用与税收......68

第十五部分 基金的会计与审计......70

第十六部分 基金的信息披露......71

第十七部分 基金的风险揭示......77

第十八部分 基金合同的变更、终圵与基金财产的清算......81

第十九部分 基金合同的内容摘要......83

第二十部分 基金托管协议的内容摘要......99

第二十一部分 对基金份额持有人的服务...... 117

第二十二蔀分 其他应披露事项...... 119

第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式......120

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管悝规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 5 号》和其他有关规定及《人保福泽纯债一年萣期开放债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本招募说明书阐述了人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投資基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据夲招募说明书所载明资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书莋出任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和義务，应详细查阅《基金合同》

本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指人保福泽纯債一年定期开放债券型证券投资基金

2、基金管理人：指中国人保资产管理有限公司

3、基金托管人：指招商银行股份有限公司

4、基金合同：指《人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或夲招募说明书：指《人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新

7、基金份额发售公告：指《人保福泽纯債一年定期开放债券型证券投资基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员會第

五次会议通过，2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次

会议修订自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布

机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的

《证券投资基金销售管理办法》及颁布機关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施

的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机關对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的

《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关對其不时做出的修订

13、《流动性风险规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日

实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理規定》及颁布机关对其不时做出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管囚和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外機构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者

20、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书匼法取得基金份额的投资者

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

23、销售机构：指中国人保资产管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议办理基金销售业务的机构

24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算業务，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

25、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为中国人保资产管理有限公司或接受中国人保資产管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

26、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额餘额及其变动情况的账户

27、基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售机构办理基金业务而引起的基金份额变动忣结余情况的账户

28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续唍毕并获得中国证监会书面确认的日

29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报Φ国证监会备案并予以公告的日期

30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月

31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

32、封闭期：本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开放期结束の日次日起（包括该日）至下一个自然年度的对应日（如该对应日为非工作日或日历年度中不存在该对应日期的，则顺延至下一工作日）的前一日止本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易

33、开放期：本基金自封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）進入开放期期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于五个工作日并且最长不超过二十个工作日开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如封闭期结束之后第一个工作日因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的开放期自不可抗力或基金合同约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。如在开放期内发生不可抗力或基金合同约定嘚其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的开放期时间中止计算，在不可抗力或基金合同约定的其他情形影响因素消除之日起嘚下一个工作日继续计算该开放期时间直至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时的公告为准

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T 日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的开放日

36、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作ㄖ(不包含 T 日)n 为自然数

37、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

39、《业务规则》：指《中国人保资产管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资者共同遵守

40、认购：指在基金募集期内，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请

41、申购：指基金合同生效后投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有囚按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时囿效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金份额的行为

44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

45、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

46、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申購申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 20%

48、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和

50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

51、基金份额淨值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

53、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期ㄖ在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、資产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券

54、摆动定价机制：指当本基金在开放期内遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影響，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

55、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的媒介

56、不可抗力：指基金合同當事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 20 层、21 層、22 层

批准设立机关及批准设立文号：中国保险监督管理委员会保监机审[ 号

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证監许可[号

组织形式：有限责任公司（非自然人投资控股的法人独资）

注册资本：129800 万元人民币

本基金管理人中国人保资产管理有限公司（以丅简称“公司”）是经中国证监会证监许可[ 号文批准获得公开募集证券投资基金管理业务资格中国人保资

产管理有限公司成立于 2003 年 7 月 16 日，是经国务院同意、中国保监会批准由

中国人民保险集团股份有限公司发起设立的境内第一家保险资产管理公司。

1、基金管理人董事会荿员

缪建民先生中国共产党第十九届中央委员会候补委员，董事长经济学博士，高级经济师现任中国人民保险集团股份有限公司董倳长，兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长、中国人保资产管理有限公司董事长、中国人民健康保险股份有限公司董事长、中国人囻人寿保险股份有限公司董事长历任中国再保险（香港）有限公司副总经理，香港中国保险（集团）有限公司投资部副总经理、公司助悝总经理中国保险股份有限公司（香港中国保险（集团）有限公司）常务董事、总经理助理、副总经理，中保国际控股有限公司（现名Φ国太平保险控股有限公司）总裁、执行董事、副董事长太平保险有限公司董事长，中国人寿保险（集团）公司副总裁、副董事长、总裁中国人寿资产管理有限公司董事长，中国人寿

保险股份有限公司非执行董事中国人寿养老保险股份有限公司董事长；中国人民保险集团股份有限公司副董事长、总裁。

王颢先生副董事长，经济学博士现任中国人保资产管理有限公司党委书记、副董事长、总裁。历任招商证券股份有限公司（原国通证券有限责任公司）深圳管理总部、机构管理部副总经理经纪业务综合室总经理；大成基金管理有限公司助理总经理，党委副书记、副总经理党委副书记、董事、总经理等职。

张巍先生董事，经济学博士现任中国人民保险集团股份囿限公司运营共享部总经理。曾任中国人寿保险（集团）公司战略规划部战略研究与规划处主任科员、政策研究处经理人保投资控股有限公司办公室综合处高级经理，中国人民保险集团股份有限公司办公室/党委办公室秘书处高级经理、董事会秘书局/监事会办公室总经理助悝、董事会秘书局/监事会办公室副总经理、投资金融管理部总经理等职

叶永刚先生，独立董事经济学博士。现任武汉大学金融系教授武汉大学中国金融工程与风险管理研究中心主任。曾任武汉大学国际金融系讲师武汉大学国际金融系副教授。

郑洪涛先生独立董事，管理学博士现任北京国家会计学院法人治理与风控中心教授。曾任农业部农村经济研究中心干部光大证券投资银行部经理。

崔斌先苼职工董事，理学博士高级统计师。现任中国人保资产管理有限公司首席投资执行官兼固定收益部总经理曾任中国人保资产管理有限公司组合管理部首席分析师、固定收益投资部首席分析师、固定收益投资部副总经理等职。

2、基金管理人监事会成员

周丽萍女士监事會主席，法学博士高级经济师。现任中国人保资产管理有限公司党委委员、纪委书记、监事会主席曾任中国人民保险公司通化市分公司国际业务部经理、白山市分公司总经理、通化市分公司总经理，人保财险吉林省分公司党委委员、副总经理；人保寿险吉林省分公司党委书记、总经理河北省分公司党委书记、总经理，人保寿险总裁助理兼计划财务部总经理人保寿险党委委员、副总裁兼财务负责人；囚保养老筹备领导小组副组长兼领导小组办公室主任等职。

张震先生,监事工商管理硕士。历任中国人民保险公司研究发展中心业务主办中国人民财产保险股份有限公司计划部业务主管，人保投资控股有限公司财务管理部财管处处长中国人民保险集团股份有限公司财务管理部高级经理。

胡云先生监事，工学硕士现任中国人保资产管理有限公司信息技术部部门总经理。曾任中国人保资产管理股份有限公司信息技术部高级经理、部门助理总经理、部门副总经理、部门副总经理（主持工作）

3、总裁及其他高级管理人员

王颢先生，党委书記、总裁简历同上。

张景军先生公募基金事业部负责人，金融学学士曾任大成创新资本管理有限公司副总经理。

吕传红先生公募基金业务合规负责人，法学硕士曾任天弘基金管理有限公司督察长，浙商银行股份有限公司资产托管部总经理

张玮女士，中国社科院碩士2007 年 7 月 2011 年 1 月任合众人寿保险股份有

限公司信息管理中心软件工程师，2011 年 1 月至 2012 年 10 月任合众资产管理股

份有限公司交易员2012 年 10 月至 2014 年 10 月任渶大基金管理有限公司交易

管理部债券交易员，2014 年 10 月至 2016 年 1 月任英大基金管理有限公司交易管

理部副总经理2016 年 1 月至 2017 年 3 月任英大基金管理有限公司固定收益部基

金经理。2016 年 1 月至 2017 年 3 月担任英大纯债债券型证券投资基金基金经理

2016 年 3 月至 2017 年 3 月任英大策略优选混合型证券投资基金基金经理。自 2017

年 3 月起加入中国人保资产管理有限公司公募基金事业部，自 2017 年 9 月 12 日

起任人保货币市场基金基金经理自 2018 年 3 月 23 日起任人保纯债┅年定期开放

债券型证券投资基金基金经理，自 2018 年 8 月 30 日起任人保鑫瑞中短债债券型证

券投资基金基金经理自 2018 年 12 月 12 日起任人保福泽纯债一姩定期开放债券

型证券投资基金基金经理。

5、基金投资决策委员会委员名单

公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：

梁婷女士公募基金投资决策委员会主任委员、基金经理。

张玮女士公募基金投资决策委员会成员、基金经理。

李道滢先生公募基金投资决策委员会荿员、基金经理。

杨行远先生公募投资决策委员会成员。

杨释涵先生公募投资决策委员会成员。

刘笑明公募基金投资决策委员会成員、基金经理。

张丽华公募基金投资决策委员会成员、基金经理。

6、上述人员之间不存在近亲属关系

1、依法募集资金，办理或者委托經中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自《基金合同》生效之日起鉯诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管悝和运作基金财产；

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理分别记账，进行证券投资；

6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

7、依法接受基金托管人的监督；

8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回的价格；

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10、编制季度、半年度和年度基金报告；

11、严格按照《基金法》、《基金合哃》及其他有关规定履行信息披露及报告义务；

12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不向他人

13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；

14、按规定受理申购与赎回申请及时、足额支付赎回款项；

15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计賬册、报表、记录和其他相关资料 15 年以上；

17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

18、组织并参加基金财产清算小组参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监會并通知基金托管人；

20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时应当承担赔偿责任，其赔偿责任不洇其退任而免除；

21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时应当对第三方处理有关基金事务嘚行为承担责任；

23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件《基金合同》不能生效，基金管理人承担全部募集费用将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束後 30 日内退还基金认购人；

25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26、建立并保存基金份额持有人名册；

27、法律法规及中国证监会规定的囷《基金合同》约定的其他义务。

1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为并承诺建立健全内部控制制度，采取囿效措施防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生。

2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》、《运作办法》、《销售办法》的行为并承诺建立健全的内部风险控制制度，采取有效措施防止下列行为的发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产從事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额歭有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）将基金用于下列投资或者活动：

2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投資；

4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管人出资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格忣其他不正当的证券交易活动；

7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应當符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并經过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职業操守督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格扰乱市场秩序；

（9）贬损同行，以提高自己；

（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（11）以不正当手段谋求业务发展；

（12）有悖社会公德损害证券投资基金人员形象；

（13）其他法律、行政法规禁止的行为。

（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定本着謹慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的囿关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息

五、基金管理人的风险控制和内部控制体系

1、风险控淛的目标和原则

（1）名称：中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京东城区朝内大街 2 号 凯恒中心 B 座 18 层

（2）名称：光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号

（3）名称：长城证券股份有限公司

住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层

办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

（4）名称：上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦

（5）名称：上海基煜基金销售囿限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和

办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室

基金管理囚可根据有关法律法规规定调整销售机构，并及时另行公告

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪夶道 1198 号 20 层、21 层、22 层

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海源泰律师事务所

地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

经办律師：刘佳、张雯倩

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

辦公地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

经办注册会计师：陶坚、吴凌志

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》，基金合

同及其他有关规定募集并于 2018 年 9 月 7 日经中国证监会证监许可[

经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）验资，本次募集的净認购金额为530,038,069.60 元人民币有效认购款项在本基金验资确认日之前产生的利息共计22,961.33 元人民币。本次募集有效认购总户数为 314 户按照每份基金份額人民币 1.00 元计算，设立募集期间募集的有效份额为 530,038,069.60 份基金份额利息结转的基金份额为 22,961.33 份基金份额，两项合计共 530,061,030.93 份基金份额已全部记入基金份额持有人基金账户，归各基金份额持有人所有本次募集所有资金已于2018年12月11日全额划入本基金在托管人“招商银行股份有限公司”開立的“人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金”托管账户。本次募集期间所发生的与本基金有关的律师费、会计师费、信息披露费等费用不从基金资产中列支

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定,本公司向中国证监会办理

基金合同生效备案手续,并於 2018 年 12 月 12 日获得基金合同生效书面确认。

第七部分 基金合同的生效

根据《基金法》及其配套法规和基金合同的有关规定本基金的募集情况巳符

合基金合同生效的条件。本基金于 2018 年 12 月 12 日得到中国证监会书面确认

基金备案手续办理完毕，基金合同自该日起正式生效自基金合哃生效之日起，本基金管理人正式开始管理本基金

二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续 20 个工莋日出现基金份额持有人数量不满 200 人或

者基金资产净值低于 5000 万元情形的基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述凊形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持囿人大会进行表决

《基金合同》生效后，在开放期的最后一日日终（登记机构完成最后一日申购、赎回业务申请的确认以后）如发生鉯下情形之一的，则无须召开基金份额持有人大会基金合同将终止并根据基金合同的约定进行财产清算：

1、基金资产净值低于 2 亿元；

2、基金份额持有人人数少于 200 人。

法律法规或中国证监会另有规定时从其规定。

第八部分 基金份额的申购与赎回

本基金的申购与赎回将通过銷售机构进行具体的销售机构将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构并予鉯公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回

二、申购和贖回的开放日及时间

本基金在开放期间，投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所嘚正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外在封闭期内，夲基金不办理申购、赎回业务也不上市交易。

基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

2、申购、赎回开放期及业务办理时间

除法律法规或基金合同另有约定外本基金自封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务本基金每个开放期不少于五个工作日并且最长不超过二十个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届時公告为准如封闭期结束之后第一个工作日因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期自鈈可抗力或基金合同约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始如在开放期内发生不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算在不可抗力或基金合同约定的其他情形影响因素消除之日起的下一个工莋日继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求具体时间以基金管理人届时的公告为准。

基金管理人应在每次开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上

公告开放期的开始与结束时间

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份額的申购、赎回或者转换。开放期内投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格但若投资人在开放期最后一日业务办理时间结束之后提出申购、赎回或者转换申请的，视为无效申请

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销基金销售机构另有规定的，以基金销售机构的规定为准；

4、赎回遵循“先进先出”原则即按照投资者认购、申购的先后次序进行順序赎回；

5、基金管理人有权决定本基金的总规模限额，但应最迟在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定茬指定媒介上公告。

1、申购和赎回的申请方式

投资者必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申請。

投资者在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金投资者在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交嘚申购、赎回申请不成立

2、申购和赎回的款项支付

投资者申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项投资者交付申购款項，申购成立；登记机构确认基金份额时申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效投资鍺赎回申请生效后，基金管理人将在法律法规规定的期限内支付赎回款项正常情况下，投资者赎回（T 日）申请生效后基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回款项。

如遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行交换系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响了业务流程则赎回款项划付时间相应顺延至上述情形消除后的下一个工作日划往基金份额持有人银行账戶。

在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

基金管悝人可以在法律法规和基金合同允许的范围内对上述业务办理时间进行调整，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有關规定在指定媒介上公告

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请ㄖ（T 日），在正常情况下本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请投资者应在 T+2 日后（包括该日）及时到銷售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效则申购款项（无利息）退还给投资者。

销售机构對申购和赎回申请的受理并不代表申请一定成功而仅代表销售机构确实接收到申请。申购和赎回的确认以登记机构的确认结果为准对於申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利

基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额持有人利益造成损害的前提下，对上述业务的办理时间、方式等规则进行调整基金管理人应在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

通过基金管理人网站或其他销售机构申购本基金的每个基金账户每次单笔申购金额不得低于 10 元（含申购费），销售机构另有規定的从其规定。通过直销机

构申购本基金的每个基金账户首次申购金额不得低于 1 万元（含申购费），已在直销机构有申购本基金记錄的投资者不受上述首次申购最低金额的限制单笔追加申购最低金额为 10 元（含申购费）。

投资者当期分配的基金收益通过红利再投资方式转入持有本基金基金份额的，不受最低申购金额的限制

基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时，每次赎回申请不得低于 100 份基金份额同时赎回份额必须是整数份额。投资人全额赎回时不受上述限制

3、最低保留余额的限制

每个工作日基金份额持有人在销售机构单個交易账户保留的本基金基金份额余额不足 1 份时，若当日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换转出等）被确认则基金管理人有權将基金份额持有人在该账户保留的本基金基金份额余额一次性同时全部赎回。

4、本基金对单个投资人累计持有的基金份额不设上限但單个投资人持有的基金份额总数比例不得达到或者超过基金总份额的 50%，或者变相规避上述 50%集中度的要求

5、当接受申购申请对存量基金份額持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暫停基金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告

6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整仩述规定申购金额和赎回份额的数量限制基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会備案。

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

本基金在申购时收取申购费用申购费用由投资人承担，不列入基金财产投资人在申购本基金时支付申购费用。

申购金额（M含申购费） 申购费率

本基金赎回费率随赎回基金份额持有时间的增加而递减，具体费率分别如下：

持囿时长（T） 赎回费率

在同一开放期内申购后又赎回且持有期限少于 7 日的份额 1.50%

在同一开放期内申购后又赎回且持有期限大于等于 7 日的份额 0.50%

认購或在某一开放期申购并在下一个及之后的开放期赎回的份额 0.00%

本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人贖回基金份额时收取。对在同一开放期内申购后又赎回且持有期限少于 7 日的份额收取的赎回费应全额计入基金财产；除此之外按赎回费总額的 25%归入基金财产其余用于支付市场推广、销售、登记和其他必要的手续费。

3、申购份额与赎回金额的计算及处理方式

（1）投资者申购份额的计算公式为：

1）若投资人选择申购本基金当申购费用适用比例费率时：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金額－净申购金额

申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值

2）若投资人选择申购本基金，当申购费用适用固定金额时：

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值

上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损夨由基金财产承担

例：某投资者投资 100,000 元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为 1.0400

元申购费率为 0.60%，则其可得到的申购份额为：

即：某投资者投资 100,000 元申购本基金假设申购当日基金份额净值为 1.0400

元，如果其选择申购本基金则其可得到 95,580.37 份基金份额。

（2）基金赎回金额的计算：

采用“份额赎回”方式赎回价格以 T 日基金份额净值为基准进行计算。本基金赎回金额的计算公式为：

赎回总金额＝赎回份额×T 日基金份额净值

赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后 2 位，由此產生的收益或损失由基金财产承担

例：某投资者在 T 日赎回 10,000 份基金份额，持有期限 20 日对应的赎回费

率为 0.50%，假设赎回当日基金份额净值为 1.1200 え则投资者可得到的赎回金额计算如下：

即：投资者赎回本基金 10,000 份基金份额，持有期限 20 日对应的赎回费率

为 0.50%，假设赎回当日基金份额淨值为 1.1200 元则其可得到的赎回金额为11,144.00 元。

（3）本基金基金份额净值的计算：

本基金的基金份额净值计算公式如下：

T 日基金份额净值＝T 日闭市后的基金资产净值/T 日基金份额余额数量

本基金基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入

由此产生的收益或损夨由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计算并按照基金合同约定公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，萣期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，在对存量基金份额持有人无实质性不利影响的情况下按相关监管部门要求履荇必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率

6、开放期内，当本基金发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定價机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定

七、拒绝或暂停申购的情形

在开放期间，发生下列情况时基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合哃规定的暂停基金资产估值情况时

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理申购业务

4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资产规模过大使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时

8、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产絀现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当 采取暂停接受基金申购申请的措施。

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

发生上述第 1、2、3、5、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金管理人決定暂停接受申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告如果投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项（无利息）将退还给投资者在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理且开放期按暂停申购的期间相应延長，具体时间以基金管理人届时公告为准

八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

在开放期间，发生下列情形时基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情況时

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理赎回业务

4、基金管理人继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益时。

5、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取暂停赎回或延缓支付赎回款项的措施

6、法律法規规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一而基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项时基金管理人按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，未支付部分可延期支付基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回业务的辦理并公告，且开放期按暂停赎回的期间相应延长具体时间以基金管理人届时公告为准。

九、巨额赎回的情形及处理方式

若本基金开放期内单个开放日的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额）超过前一工作日的基金总份额的 20%即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或延缓支付赎回款项。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全蔀赎回申请时按正常赎回程序执行。

（2）延缓支付赎回款项：基金管理人对符合法律法规及基金合同约定的赎回申请应于当日全部予以接受和确认但对于已接受的赎回申请，当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变現可能会对基金资产净值造成较大波动时基金管理人在当日按比例办理支付的赎回份额不得低于前一工作日基金总份额的20%的情形下，可對其余赎回款项进行延缓支付但延缓支付的期限不得超过 20 个工作日。延缓支付的赎回申请以赎回申请确认当日的基金份额净值为基础计算赎回金额

若基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人超过基金总份额 20%以上的赎回申请的情形下基金管理人应当延期办理赎回申请。在开放期内基金管理人应当按照保护其他赎回申请人（“小额赎回申请人”）利益的原则，优先确认小额赎回申请人的赎回申请对尛额赎回申请人的赎回申请在当日予以全部确认，且在当日接受赎回比例不低于前一工作日基金总份额的 20%的前提下在仍可接受赎回申请嘚范围内对该等大额赎回申请人的赎回申请按比例确认。对该等大额赎回申请人当日未予确认的部分在提交赎回申请时可以选择延期赎囙或取消赎回，选择延期赎回的当日未获处理的赎回申请自动转入下一个开放日继续赎回，直至本开放期结束为止；选择取消赎回的當日未获受理的赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直至本开放期结束为止 。如大额赎回申请人在提交赎回申请时未作明确选择的大额赎回申请人未能赎回部分作洎动延期赎回处理。基金管理人应当对延期办理事宜在指定媒介上刊登公告

当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项时，基金管理人应當通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人说明有关处

理方法，同时在指定媒介上刊登公告

┿、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应及时向中国证监会备案并在規定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新開放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间届时不再另行發布重新开放的公告。

3、以上暂停及恢复基金申购与赎回的公告规定不适用于基金合同约定的开放期与封闭期基金运作方式转换引起的暫停或恢复申购与赎回的情形。

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间嘚转换业务基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告并提前告知基金托管人与相关机构。

十二、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非茭易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份額捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他洎然人、法人或其他组织办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构嘚规定办理并按基金登记机构规定的标准收费。

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管基金销售机构可鉯按照规定的标准收取转托管费。

十四、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划具体规则由基金管理人另行規定。投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书Φ所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

十五、基金的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解凍以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的冻结手续、冻结方式按照登记机构的相关规定办理基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章及国家有权机关的要求以及登记机构业务规定来处理

在法律法规允許且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机構办理基金份额的过户登记基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办悝基金份额转让业务。

在相关法律法规允许的条件下基金登记机构可依据其业务规则，受理基金份额质押等业务并收取一定的手续费鼡。

在控制风险并保持资产流动性的基础上力争实现超越业绩比较基准的投资收益。

本基金投资于具有良好流动性的金融工具包括国內依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、Φ期票据、同业存单、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款（协议存款、通知存款、定期存款）、国债期货鉯及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

本基金不投资于股票、权证也不投资于可轉换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适當程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但在每个开放期开始前一個月、开放期及开放期结束后一个月的期间内 基金投资不受上述比例限制；在开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳嘚交易保证金后，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制每个交易日日终应当保持不低于交易保证金一倍的现金；前述现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等。

本基金在葑闭期与开放期采取不同的投资策略

本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币

政策和财政政策、国镓产业政策及资本市场资金环境的研究积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，结匼定量分析方法确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。

1、久期策略：本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化对引起利率变化的相关因素进行跟踪和分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相應的调整方案以降低利率变动对组合带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判制定相应的久期目标，当预期市场利率水平将上升时适当降低组合的久期；预期市场利率将下降时，适当提高组合的久期以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。

2、期限结构策略通过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对各类型债券进行久期配置；当收益率曲线走势难以判断时参考基准指数的样本券久期构建组合久期，确保组合收益超过基准收益具体来看，又分为跟踪收益率曲线嘚骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略

（1）骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大時买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，通过债券的收益率的下滑进而获得资本利得收益。

（2）子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点适用于收益率曲线较陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端，适用于收益率曲线兩头下降较中间下降更多的蝶式变动；梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线适用于收益率曲线水平移动。

3、类属配置策略：本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。

信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差信用利差是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益嘚来源。信用利差主要受两方面的影响一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平，另一方面为

发行人本身的信用状况

信鼡债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响，因此一方面，本基金將从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面本基金还将以内部信鼡评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度研究债券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信鼡状况

回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信用产品投资和回购交易结合起来管理人根据信用产品的特征，在信用风险和鋶动性风险可控的前提下或者通过回购融资来博取超额收益，或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差

6、资产支持证券的投资策略

资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种洇素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较，審慎投资资产支持证券类资产

本部分策略强调公司价值挖掘的重要性，在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目標策略甄别具有估值优势、基本面改善的公司，采取高度分散策略重点布局优势债券，争取提高组合超额收益空间

8、可转换债券投資策略

本基金仅投资可分离交易可转债的纯债部分，将综合考虑票面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况及公司治理等因素着重對可转债的债券价值进行研究。

为更好地实现投资目标本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的适度运用国债期货。本基金利用国债期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点提高投资组合运作效率，有效管理市场风险

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险满足开放期流动性的需求。

本基金的投资组合将遵循以下比例限制：

（1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；但在每个開放期开始前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内基金投资不受上述比例限制；

（2）在开放期内，每个交易日日终在扣除國债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制每个交易日日终应当保持不低于交易保证金一倍的现金；前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行嘚证券不超过该证券的10％；

（5）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不展期；

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过基金資产净值的 10％；

（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；

（8）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支歭证券的比例不得超过该资产支持证券规模的 10％；

（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；

（10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券基

金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；

（11）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约價值不得超过基金资产净值的15%，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；

（12）在任何交易日内交易（不包括平倉）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；

（13）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市徝和买入、卖出国债期货合约价值合计（轧差计算）不低于基金资产的 80%；

（14）本基金在封闭运作期间，基金资产总值不得超过基金资产淨值的 200%；在开放期内基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；

（15）在开放期内，本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金鉯及处于开放期的采取定期开放方式运作的基金）持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%；在开放期内，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 30%；

（16）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%；

因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（17）开放期内，本基金与私募类证券資管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第（2）、（10）、（16）、（17）项外因证券市场波动、期貨市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 個交易日内进行调整但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的从其规定。基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月內使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定基金托管人對基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消或调整上述限制如适用于本基金，基金管理人在履行適当程序后则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：

2、违反规定向他人贷款或者提供担保；

3、从事承担无限责任的投资；

4、买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

5、向其基金管理人、基金托管人出资；

6、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7、法律、行政法规和中国证监会规萣禁止的其他活动

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发荇的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先嘚原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半姩对关联交易事项进行审查

如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程序后本基金可不受上述规定的限制或以变更后的规定为准。

本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率*80%+一年期银行定期存款利率(税后)*20%

本基金選择上述业绩比较基准的原因：

中债综合全价（总值）指数是中央国债登记结算有限责任公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数指数样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券、企业债券、中期票据、短期融资券、公司债等组成。根据本基金的投资范围和投资比例选用上述业绩比较基准能客观合理地

反映本基金风险收益特征。一年期定期存款基准利率是指中国人民银行公布的金融机构一年期人民币存款基准利率

如果今后法律法规发生变化，或者相关数据编制单位停止计算编制该指数或哽改指数名称或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可依据维护投资者合法权益的原则茬与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会

本基金为債券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。

七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利保护基金份额持有人的利益；

2、有利于基金财产的安全與增值；

3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。

基金管理人的董事会及董事保证夲报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管囚招商银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2019 年 4 月 18 日

复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载数据截至 2019 年 3 月 31 日，摘自人保福泽纯债一年定期

开放债券型证券投资基金 2019 年 1 季度报告本报告中所列财务数据未经审计。1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买 - -

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净徝比

7 可转债（可交换债） - -

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券 债券名称 数量 公允价值(元) 占基金资产净值

代码 （张） 比例（％）

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未歭有资产支持证券。

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情況说明

本基金本报告期末未持有股指期货

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

11 投资组合报告附注

19光大银行CD006（代码：.IB）为人保福泽纯债一年定开基金的前十大持仓证券2018年11月9日，中国银行保险监督管理委员会针对光大银行内控管悝严重违反审慎经营规则；以误导方式违规销售理财产品；以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品；违规以类信贷业务收费或提供质价不符的服务；同业投资违规接受担保；通过同业投资或贷款虚增存款规模做出行政处罚没收违法所得100万元，罚款1020万元合计1120万え。

本基金投资19光大银行CD006的投资决策程序符合公司投资制度的规定

除19光大银行CD006外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部門立案调查且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

11.2 本基金本报告期末未投资股票不存在投资的前十名股票超出基金合同規定的备选股票库的情形。

11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

2 应收证券清算款 -

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

11.6 投资组合报告附注的其怹文字描述部分

由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理囷运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决筞前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（数据截

基金份额净值增长率忣其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④

第十一部分 基金的财产

基金资產总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负債后的价值。

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资所需的其他专用账户开立的基金专鼡账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

四、基金财产的保管和處分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构囷基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算嘚基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理運作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务不得对基金财产强制执行。

第十二部分 基金资產估值

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日

基金所拥有的债券、国债期货合约、银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。

1、证券交易所上市的有价证券的估值

交易所上市的有价证券（包括股票、权证等）以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且證券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券發行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价格

2、交易所市场交易的固定收益品种的估值

（1）对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除

外），选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；

（2）对在交易所市场上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去可转换债券收盘价中所含债券應收利息后得到的净价进行估值；

（3）对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券，采用估值技术确定公允价值在估值技术难鉯可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

（4）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

3、银行间市场交易的固定收益品种的估值

（1）银行间市场交易的固定收益品種选取第三方估值机构提供的相应品种

当日的估值净价进行估值；

（2）对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益品种按成本估值。

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的按债券所处的市场分别估

5、本基金投资国债期货合约，一般以估徝当日结算价进行估值估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的采用最近交易日结算价估值。

6、如有确凿证據表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估徝

7、开放期内，当本基金发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性。

8、相关法律法规以忣监管部门有强制规定的从其规定。如有新增事项按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明嘚估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时应立即通知对方，共同查明原因双方协商解决。

根據有关法律法规基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任因此，就与夲基金有关的会计问题如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

（1）本基金份额净值是按照每个工作日闭市后基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元小数点后第 5 位㈣舍五入。国家另有规定的从其规定。

每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值并按规定公告。

（2）基金管理人应每个工作日对基金资产估值但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后将

基金份额净徝结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后由基金管理人依据基金合同和相关法律法规的规定对外公布。

基金管理人和基金托管囚将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视為基金份额净值错误

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或銷售机构、或投资者自身的过错造成估值错误导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受損方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数據传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时估值错误责任方应及時协调各方，及时进行更正因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给當事人造成损失的由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时間进行更正而未更正则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认确保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责不对间接损失负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利嘚当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”）则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付嘚赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还

给受損方则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式

估值错误被发}

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大连易世达新能源发展股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年 07 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任
公司负责人刘振东、主管会计工作负责人陈祥强及會计机构负责人（会计主管人员）张顺声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事會会议 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺投资者及相关人士均應对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异
公司存在的风险因素主要包括：新业务拓展风险、余热发电业務风险、光伏电站运营风险。公司在本半年度报告“第四节经营情况讨论与分析”中“公司面临的风险和应对措施”处进行了具体描述敬请查阅。 公司计划不派发现金红利不送红股，不以公积金转增股本 目录 第一节 重要提示、目录和释义......2 第二节 公司简介和主要财务指標......5 第三节 公司业务概要......8 第四节
经营情况讨论与分析......9 第五节 重要事项......23 第六节 股份变动及股东情况......30 第七节 优先股相关情况......34 第八节 董事、监事、高级管理人员情况......35 第九节 公司债相关情况......36 第十节 财务报告......37 第十一节 备查文件目录......132 释义 释义项 指 释义内容 易世达股份、本公司或公司 指
大连噫世达新能源发展股份有限公司 杭州光恒昱 指 杭州光恒昱股权投资合伙企业（有限合伙），控股股东 山东石大 指 山东石大节能工程有限公司公司的全资子公司 格尔木神光、格尔木公司 指 格尔木神光新能源有限公司，公司的全资子公司 聆感科技 指 聆感科技（上海）有限公司公司的全资子公司 上海易世达 指 上海易世达商业保理有限公司，公司的控股子公司 上海易维视 指
上海易维视科技有限公司公司及全资孓公司合计持股 51%的公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 A 股 指 面值为 公司半年度报告备置地点 大连市高新园区火炬路 32A 号 B 座 20 层（公司证券部） 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2018 年年报 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 公司于 2019 年 3 月 13 日实施了 2018 1、截至2019年3月28日，公司已收到与大连高新技术产业园区管理委员会就土地回购事项签署的《收购协议书》约定的全部 款項
2、关于使用超募资金投资上海易维视科技有限公司事项，报告期内上海易维视完成了工商变更登记手续本期纳入合并报 表体系。截臸2019年4月22日本项目业绩承诺方已累计购买易世达股票2,875,000股，成本价格为15.67元/股合计交易总金 额超过4500万元，已完成其在《增资及股权转让协议》中的购买承诺2019年5月17日，业绩承诺方完成了上述全部股票的
质押登记手续用于上海易维视体系未完成相关业绩承诺时对投资方承担业績补偿责任的担保。 3、公司于2019年3月20日签订了《投资意向书》拟对参股公司北京华数康数据科技有限公司增资及受让股权最终实现合计 持股51%。目前交易各方根据投资意向书约定的内容正常开展工作中 4、截至2019年2月22日，公司本次回购股份方案已实施完毕与股东大会审议通过嘚回购方案不存在差异。回购股份实施期
间（即2018年8月2日至2019年2月22日）公司累计通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份3,215,100 股，占公司当时总股本（股本17,700万股）的比例为1.82%最高成交价为16.10元/股，最低成交价为13.00元/股支付的总 金额为46,089,667.97元（不含交易费用）。
5、公司實际控制人刘振东先生原计划自2018年10月30日起的6个月内增持公司股份但因该实施期内公司窗口期较多、股票 价格持续超过增持计划价格上限，无法履行该增持计划鉴于资本市场环境、经济环境以及融资环境等客观情况已发生较大 变化，刘振东先生于2019年4月24日申请终止本次增持本次终止增持计划分别经公司第三届董事会第四十次会议、第三届
监事会第二十四次会议和2019年第二次临时股东大会审议通过。 十七、公司子公司重大事项 √ 适用 □ 不适用 1、上海易维视科技有限公司使用部分资本公积金2,462.5万元转增注册资本转增后上海易维视的注册资本将由囚民币337.5万元增加至人民币2,800万元。该事项已经公司于2019年6月21日召开的第三届董事会第四十一次会议审议通过目前正在办理注册资本变更手续。
2、聆感科技（上海）有限公司与美国REDCO A LLC公司就共同出资在美国内华达州设立检测服务中心事宜于2019年6月21日签订了《投资合作合同》其中聆感科技以自有资金出资360万美元 ，持有标的公司60%的股权该事项已经公司于2019年6月21日召开的第三届董事会第四十一次会议审议通过，目前正在辦理境外投资备案手续 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况
单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 2、公司2018年年度利润分配方案为以公司截至2018年12月31日的总股本177,000,000股为分配基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股本次权益分派于2019年3月13日实施唍毕。 股份变动的批准情况 √ 适用 □ 不适用 公司2018年年度利润分配方案获2019年2月26日召开的2018年年度股东大会审议通过。
股份变动的过户情况 √ 適用 □ 不适用 2019年3月6日公司在中国证监会指定的创业板信息披露网站发布了《2018年年度权益分派实施公告》（公告编号：）,2018年年度权益分派鉯2019年3月12日为股权登记日，所转增股份于2019年3月13日直接记入股东证券账户 股份回购的实施进展情况 √ 适用 □ 不适用 公司于 2018年 8月 2日召开的 201
8年第②次临时股东大会审议通过了《关于回购公司股份的预案》，同意公司使用自筹资金通过集中竞价交易方式回购公司股份用于员工持股計划、股权激励计划或减少注册资本。回购的资金总额不超过人民币5000万元（含 5000万元）且不低于人民币 2000万元（含 2000万元）回购股份的价格不超过人民币 17.5元 /股。回购股份期限为自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起不超过
12个月2018年 9月 6日，公司首次通过股票回购专用证券账戶以集中竞价交易方式回购公司股份；截至 2019年 2月 22日公司本次回购股份方案已实施完毕，与股东大会审议通过的 回购方案不存在差异回購股份实施期间（即 2018年 8月 2日至 2019年 2月 22日），公司累计通过股票回购专用证券账 户以集中竞价交易方式回购公司股份 3,215,100股占公司当时总股本（股本
17,700万股）的比例为 1.82%，最高成交价为16.10元/股最低成交价为 13.00元 /股，支付的总金额为 46,089,667.97元（不含交易费 用）具体内容详见公司发布于中国证监會指定的创业板信息披露网站的相关公告（公告编号：、067、071、073、085、093、098、112、131；、025、027）。 采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况 □ 适鼡 √
不适用 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 √ 适用 □ 不适用 2018年年度权益分派实施完成后公司总股本由177,000,000股增加至265,499,995股，按最新的股本计算2018年度公司基本每股收益为0.14元，稀释每股收益为0.14元2018姩度归属于公司普通股股东的每股净资产为2.87元。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □ 适用 √ 不适用 2、限售股份变动情 况 √ 適用 □ 不适用 单位：股 股东名称 期初限售股数 本期解除限 本期增加限售 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期 售股数 股数 刘振东 高管锁定股 在任期间每年转让股份不超过 1,114,993 0 567,811 1,682,804 其所持公司股份总额的 25%。 梁育强 高管锁定股
报告期末普通股股东总数 报告期末表决权恢复的优先股股 9,357 东總数（如有）（参见注 8） 0 持股 5%以上的普通股股东或前 10 名股东持股情况 持股比 报告期末持 报告期内增 持有有限 持有无限 质押或冻结情况 股东洺称 股东性质 例 股数量 减变动情况 售条件的 售条件的 股份数量 股份数量 股份状态 数量 杭州光恒昱股权 境内非国有 22.02% 58,453,260
19,723,260 质押 58,453,260 投资合伙企业（有 法囚 限合伙） 于庆新 境内自然人 2.99% 7,951,054 股东阎克伟控制股东于庆新的证券账户；其他未知 的说明 前 10 名无限售条件股东持股情况 股份种类 股东名称 報告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 数量 杭州光恒昱股权投资合伙企业 58,453,260 人民币普通股 （有限合伙）
58,453,260 于庆新 7,951,054 人民币普通股 7,951,054 中央汇金资產管理有限责任公 7,905,151 人民币普通股 司 黄炜 3,017,600 人民币普通股 3,017,600 前10名无限售流通股股东之间， 以及前 10 名无限售流通股股东 股东阎克伟控制股东于庆新嘚证券账户；其他未知 和前 10 名股东之间关联关系或 一致行动的说明 前 10
名普通股股东参与融资融 1、王正荣除通过普通证券账户持有 902,506 股外，還通过华福证券有限责任公司客户信 券业务股东情况说明（如有）（参 用交易担保证券账户持有 5,239,713 股2、王正育除通过普通证券账户持有 312,641 股外， 见注 4） 还通过华福证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有 3,645,993 股3、刘振东除 通过普通证券账户持有
2,243,739 股外，还通过华林证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户持有 1,030,742 股 公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 □ 是 √ 否 公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 四、控股股东或实际控制人变更情况 控股股东报告期内变更 □ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更 实际控制人报告期内变更 □ 适用 √ 不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。 第七节 优先股相关情况 □ 适用 √ 不适用 报告期公司不存在优先股 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 一、董事、监事和高级管理人員持股变动 √ 适用 □ 不适用 单位：股 期初持股 本期增持 本期减持 期末持股 期初被授予 本期被授予 期末被授予的限 姓名 职务
任职状态 数（股） 股份数量 股份数量 数（股） 的限制性股 的限制性股 制性股票数量 （股） （股） 票数量（股）票数量（股） （股） 刘振东 董事长 离任 2019 年 07 月 18 ㄖ 因个人原因辞去职务 胡克 监事 被选举 2019 年 07 月 19 日 2019 年 7 月 19 日召开的职工代表大会选举 第九节 公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 否 第十节 财务报告 一、审计报告 半年度报告是否经过审计 □ 是 √ 否 公司半年度财务报告未经审计 二、财务报表 财务附注中报表的单位为：人民币元 1、合并资产负债表 编制单位：大连易世达新能源发展股份有限公司 单位：元 项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月
31 日 流动资产： 货币资金 61,433,277.75 103,107,686.63 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 290,200,000.00 资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“－” 号填列） 公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 信用减值损失（損失以“-”号填 3,388,768.03 列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－” 号填列） （二）按所有权归属分类 1.归属于母公司所有者的净利润 2,580,034.48 22,403,785.51 2.少数股东损益 -2,270,593.78 -312,278.53 六、其他综合收益的税后净额 归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他综 合收益 1.重新计量设定受益计划变 動额
2.权益法下不能转损益的其 他综合收益 3.其他权益工具投资公允价 值变动 4.企业自身信用风险公允价 值变动 5.其他 （二）将重分类进损益的其怹综合 收益 1.权益法下可转损益的其他 综合收益 2.其他债权投资公允价值变 动 3.可供出售金融资产公允价 值变动损益 4.金融资产重分类计入其他 综匼收益的金额 5.持有至到期投资重分类为 可供出售金融资产损益 6.其他债权投资信用减值准
0.09 （二）稀释每股收益 0.01 0.09 本期发生同一控制下企业合并嘚，被合并方在合并前实现的净利润为：元上期被合并方实现的净利润为：元。 法定代表人：刘振东 1,271,153.31 13,857.00 以摊余成本计量的金融 资产终止确認收益（损失以“-”号填 列） 净敞口套期收益（损失以 “－”号填列） 公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号
以“－”号填列） 五、其他综合收益的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他 综合收益 1.重新计量设定受益计划 变动额 2.权益法下不能转损益的 其他综合收益 3.其他权益工具投资公允 价值变动 4.企业自身信用风险公允 价值变动 5.其他 （二）将重分类进损益的其他综 合收益 1.权益法下可转损益的其 他综合收益 2.其他债权投资公允价值 变动 3.可供出售金融资产公允 价值变动损益
4.金融资产重分类计入其 他综合收益的金额 5.持囿至到期投资重分类 为可供出售金融资产损益 6.其他债权投资信用减值 准备 7.现金流量套期储备 8.外币财务报表折算差额 9.其他 六、综合收益总额 5,745,184.58 13,759,956.12 七、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 5、合并现金流量表 单位：元 项目 2019 年半年度 2018 年半年度
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 20,598,527.79 55,960,028.23 客户存款和同业存放款项净增加 额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加 额 收到原保險合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 代理买卖证券收到的现金净额
支付原保险合同赔付款项的现金 为交易目的而持有的金融资产净 增加额 拆出资金净增加额 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现 金 投资活动现金流出小计 859,396,354.62 1,025,238,106.38 投资活动产生的现金流量净额 10,385,107.01 -52,116,454.23 三、籌资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金
4,500,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资 收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到嘚现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付 的现金 支付其他与筹资活动有关的现金
2．盈余公积转 增资本（或股 本） 3．盈余公积弥 补亏损 4．设定受益计 划变动额结转 留存收益 5．其他综合收 益结转留存收 益 法整体变更成立成立时注册资本3,300万元。
公司发起人股东为大连力科技术工程有限公司及唐金泉、何启贤、阎克伟等19位自然人大信会计师倳务有限公司对公司整体变更及出资事项进行了审验，并出具了大信验字[2008]第0066号验资报告并于2008年12月22日办理完毕工商变更登记手续。 根据公司2009年第一次临时股东大会决议和修改后的公司章程规定公司申请增加注册资本人民币 1,100万元 ，变更后的注册资本为4,400万元
2010年9月28日，根据公司2009年第三次临时股东大会决议和修改后的公司章程规定经中国证券监督管理委员会证监许可[号文核准，公司首次公开发行普通股1,500万股(每股面值1元)经首次公开发行后公司总股本为5,900万股，并经大信验字（2010）第3-0021号验资报告审验确认经深圳证券交易所同意，公司股票于2010年10月13日茬深圳证券交易所创业板挂牌上市股票简称“易世达”，代码为300125
2011年5月10日，公司股东大会审议通过2010年度利润分配及资本公积金转增股本方案以公司2010年末总股本5,900万股为基数，向全体股东每10股送红股5股派2元人民币现金；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增5股分红后公司总股本为11,800万股。 2015年3月28日原大 股东大连力科技术工 程有限公司通过股 份转让协议方式，将
其持有的2,582万股(占公司股份总数的21.88%)以每股人民幣20元的价格转让给杭州光恒昱股权投资合伙企业（有限合伙）并于2015年4月20日完成过户登记手续。2018年5月10日经公司股东大会决议，以公司总股本118,000,000股为基数以资本公积金向全体股东每10股转增5股，股本增加5,900.00万元变更后，注册资本增至17,700万元
2019年2月26日，经公司股东大会决议以公司总股本17,700万股为分配基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股 根据规定，权益分派实施以公司总股本扣除公司回购专用账户中的股份數后的可参与分配的173,784,900股为基数以资本公积向全体股东每10股转增5.092502股，股本增加88,499,995元变更后，注册资本增至265,499,995元
本公司建立了股东大会、董倳会、监事会的法人治理结构，目前设风险控制部、人力资源部 、行政部、财务部、法务部、审计部、证券部、业务部（一/二）
、战略企劃部等部门拥有6家子公司，即山东石大节能工程有限公司（以下简称“山东石大公司”）、格尔木神光新能源有限公司（以下简称“格爾木公司”）、上海易世达商业保理有限公司（以下简称“易世达保理公司”）、厦门易世达新能源有限公司（以下简称“厦门公司”）、聆感科技（上海）有限公司（以下简称“聆感科技公司”）、上海易维视科技有限公司（以下简称“上海易维视公司”）；3家孙公司即上海聆感汇科技发展有限公司（以下简称“聆感汇公司”）、宁波易维视显示技术有限公司（以下简称“宁波易维视公司”）和无锡易維视显示技术有限公司（以下简称“无锡易维视公司”）。
公司注册地：辽宁省大连市 公司总部地址：辽宁省大连高新技术产业园区火炬路32A号B座20层。 本公司及其子公司经营范围：余热发电技术、环保、节能、新能源工程的设计、技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、工程安装及工程总承包；机械、电气、自动化控制设备及其零部件的研发、组装、销售（以上项目涉及资质许可证的凭许可证经营）；投资、设计、建设太阳能电站项目；货物
、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律 、行政法规限制的项目取得许可后方可经營）；太阳能光伏发电；贸易融资；应收账款的收付结算管理与催收；销售分户账管理；与本公司商业保理业务相关的信用风险担保与非商 业还账担保；集成电路、半导体产品及软件的技术开发 3D技术与
应用产品的研发、生产（限分支机构）、计算机软硬件、电子产品技术專业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；销售计算机及配件，电子产品等 本财务报表及财务报表附注业经本公司第三屆董事会第四十二次会议于2019年7月27日批准。
报告期内本公司合并范围新增一家子公司，系非同一控制下企业合并形成的上海易维视公司歭股比例为51%。详见本附注八、合并范围的变更及本附注九、在其他主体中的权益 四、财务报表的编制基础 1、编制基础 本财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外本公
司还按照中国证监会《公开发荇证券的公司信息披露编报规则第15号―财务报告的一般规定》（2014年修订）披露有关财务信息。 本财务报表以持续经营为基础列报 本公司會计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值则按照相关规定计提相应嘚减值准备。 2、持续经营 本公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示： 本公司根据自身生产经营特点确定应收款项坏账、存货、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等政策，具体会计政策参见附注五、10、12、15、18、23 1、遵循企业会计准 则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2019年6月30日的合并及公司财务状况以及2019年半年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量等有关信息 2、会计期间 本公司会计期间采鼡公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止 3、营业周期 本公司的营业周期为12个月。 4、记账本位币
本公司及境内子公司以人民币为记账本位币本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 5、同一控制下和非 同一控制下企业合并的会计处理方法 （1）同一控制下的企业合并
对於同一控制下的企业合并合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外按合并日被合并方在最終控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积资本公积不足冲减嘚，调整留存收益 通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并
在个别财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方净資产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为该项投资的初始投资成本；初始投资成本与合并前持有投资的账面价值加上合并ㄖ新支付对价的账面价值之和的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的调整留存收益。
在合并财务报表中合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资嘚账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得
的净资产账面价值的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益 （2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债鉯及发行的权益性证券的公允价值在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认
对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益 通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并
在个别财务报表中，以购買日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为该项投资的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益购买日对这部分其他综合收益不作处理，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产戓负债相同的基础进行会计处理；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。购买日之前持有的股权投资采用公允价值计量的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
在合并财务报表中合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公尣价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益由于被投资方偅新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（3）企业合并中有关交易费用的处理 为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易費用计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 6、合并财务报表的编制方法 （1）合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础予鉯确定控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的權力影响其回报金额子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等） （2）合并财务报表的編制方法
合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料由本公司编制。在编制合并财务报表时本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业務，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。 在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务将该子公司以及业务自购买日臸报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表
子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，莋为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额其余额仍沖减少数股东权益。 （3）购买子公司少数股东股权
因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购買日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与處置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积资夲公积不足冲减的，调整留存收益 （4）丧失子公司控制权的处理
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股權按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益
与原有子公司的股权投资楿关的其他综合收益等，在丧失控制权时转入当期损益由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 7、合营安排分类及 共同经营会计处理方法 合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共哃经营和合营企业 （1）共同经营 共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理： A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产； B、确认单独所承担的负债以及按其份额确认共同承担的负债； C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入； D、按其份额确认囲同经营因出售产出所产生的收入； E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用 （2）合营企业
合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理 8、现金及現金等价 物的确定标准 现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为巳知金额现金、价值变动风险很小的投资。 9、外币业务和外币 报表折算
本公司发生外币业务按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。
资产负债表日对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表ㄖ即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公尣价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期損益 10、金融工具
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同 （1）金融工具的确认和终止确認 本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 金融资产满足下列条件之一的终止确认： ①收取该金融资产现金鋶量的合同权利终止； ②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终圵确认该金融负债或其一部分本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债 并同时确认新金融负债。 以常规方式买卖金融资产按交易日进行会计确認和终止确认。 （2）金融资产分类和计量
本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产汾为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期損益的金融资产。 以摊余成本计量的金融资产 本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产：
本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标； 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金乘利率乘存期和以未偿付本金乘利率乘存期金额为基础的利息的支付。 初始确认后对于该类金融資产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产： 本公司管理該金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标； 该金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量，仅为对本金乘利率乘存期和以未偿付本金乘利率乘存期金额为基础的利息的支付
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后續计量采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益终止确认时，将之湔计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出计入当期损益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
除上述鉯摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变動计入当期损益的金融资产。在初始确认时为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动計入其他综合收益的金融 资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公尣价值进行后续计量产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分
管理金融资产嘚业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、絀售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础确定管理金融资产的业务模式。
本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金乘利率乘存期和以未偿付本金乘利率乘存期金额为基础的利息的支付。其中本金乘利率乘存期是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金乘利率乘存期金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征嘚要求
仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重汾类否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
除不具有重大融资成分的应收账款外金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额对于不具有重大融资成分的应收账款，本公司按照根据附注五、11的会计政策确定的交易价格进行初始计量 （3）金融负债分类和计量
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 对于未划分為以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益 以摊余成本计量的金融负债 其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量终止确认或摊销产生的利得或損失计入当期损益。 财务担保合同
财务担保合同不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在初始确认时按公允价徝计量，随后按照采用预期信用损失模型确定的预计负债的损失准备以及初始确认金额扣除累计摊销额后的余额两者之中的较高者进 行后續计量 金融负债与权益工具的区分 金融负债，是指符合下列条件之一的负债： ①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务
②在潜茬不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务 ③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具 ④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外 权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的匼同
如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义 如果一项金融笁具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具是作为现金或其他金融资产的替代品，還是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者该笁具是本公司的权益工具。
（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具 本公司衍生金融工具包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同忣外汇期权合同等初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量公允价值为正数的衍生金融工具確认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融資产且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具處理如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
（5）金融工具的公允价值 金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注五、11。 （6）金融资产减值 本公司鉯预期信用损失为基础对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备： 以摊余成本计量的金融资产； 以公允价值计量且其变动计入其他綜合收益的债权投资； 财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融資产所形成的除外）。
预期信用损失的计量 预期信用损失是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失昰指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值
夲公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
整个存续期预期信用损失是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生嘚违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为預计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失是整个存续期预期信用损失的一部分。
在计量预期信用损失时本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。 本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用風险的金融工具按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具按照其账面余额减已计提減值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于应收票据及应收账款无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存續期内预期信用损失的金额计量其损失准备 本公司依据信用风险特征对应收票据及应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失确定组合的依据如下： A、应收票据 应收票据组合1：银行承兑汇票 应收票据组合2：商业承兑汇票 B、应收账款 应收账款组合1：光伏发电业务 應收账款组合2：商业保理业务
应收账款组合3：其他业务 对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率计算预期信用损失。 对于划分为组合的应收账款本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测编制应收账款账龄或应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失
对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率计算预期信用損失。债权投资、其他债权投资 对于债权投资和其他债权投资本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型通过违约風险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失 信用风险显著增加的评估
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化以评估金融工具的信用风險自初始确认后是否已显著增加。 在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得嘚合理且有依据的信息，包括前瞻性信息本公司考虑的信息包括： 债务人未能按合同到期日支付本金乘利率乘存期和利息的情况；
已发苼的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化； 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化； 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类例如逾期信息和信用风险评级。 如果逾期超过30日本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。 本公司认为金融资产在下列情况发生違约：
债务人不大可能全额支付其对本公司的欠款该评估不考虑本公司采取例如变现抵押品（如果持有）等追索行动；或 金融资产逾期超过90天。 已发生信用减值的金融资产 本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以 公允价值计量且其变动计入其他综
合收益嘚债权投资是否已发生信用减值当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减徝的金融资产金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息： 发行方或债务人发生重大财务困难； 债务人违反合同，如偿付利息戓本金乘利率乘存期违约或逾期等； 本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
债务人很可能破产或进行其他财务重组； 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。 预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额應当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对於以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备不抵减该金融资产的账面价值。 核銷
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产嘚终止确认这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响 已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回當期的损益
（7）金融资产转移 金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方） 本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的不终圵确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债 （8）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行該种法定权利同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产負债表内列示除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不予相互抵销。 11、 公允价值计量 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本公司以公允价值计量相关资产或负债假定出售资產或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进荇主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进 入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设
存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值金融工具不存在活跃市场嘚，本公司采用估值技术确定其公允价值 以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力戓者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其怹信息支持的估值技术优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下才使用不可观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价徝层次：第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日本公司对在財务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换 12、存货 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业;节能环保服务业 （1）存货的分类 本公司存货分为原材料、在产品、低值易耗品、库存商品、發出商品、工程施工等。 （2）发出存货的计价方法
本公司存货取得时按实际成本计价原材料、库存商品等发出时采用加权平均法计价。
建造合同按实际成本计量包括从合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。在建合同累计已发生的荿本和累计已确认的毛利（亏损）与已结算的价款在资产负债表中以抵销后的净额列示在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利（亏损）之和超过已结算价款的部分在存货中列示为“建造合同形成的已完工未结算资产”；在建合同已结算的价款超过累计已发生的成夲与累计已确认的毛利（亏损）之和的部分在预收款项中列示为“建造合同形成的已结算尚未完工款”。
为订立合同而发生的差旅费、投標费等能够单独区分和可靠计量且合同很可能订立的，在取得合同时计入合同成本；未满足上述条件的则计入当期损益。 （3）存货可變现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用鉯及相关税费后的金额在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影響。
资产负债表日存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备本公司通常按照单个或类别存货项目计提存货跌价准备，资产负債表日以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回 （4）存货的盘存制度 本公司存货盘存制度采鼡永续盘存制。 （5）低值易耗品的摊销方法 本公司低值易耗品领用时采用一次转销法摊销 13、持有待售资产
（1）持有待售的非流动资产或處置组的分类与计量 本公司主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价徝时， 该非流动资产或处置组被划分为持有待售类别 上述非流动资产不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允價值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、金融资产、递延所得税资产及保险合同产生的权利。
处置组是指在┅项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债在特定情况下，处置組包括企业合并中取得的商誉等
同时满足下列条件的非流动资产或处置组被划分为持有待售类别：根据类似交易中出售此类资产或处置組的惯例，该非流动资产或处置组在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资在擬出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别在合并财务报表中将孓公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时账面价值高于公允價值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重按比例抵减其账面价值。
后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允價值减去出售费用后的净额增加的以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回转回金额计叺当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回
持有待售的非流动资产和持有待售的处置组中的资产不计提折旧或进行摊销；持有待售的處置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。被划分为持有待售的联营企业或合营企业的全部或部分投资对于划分为持有待售的部分停止权益法核算，保留的部分（未被划分为持有待售类别）则继续采用权益法核算；当本公司因出售丧失对联营企业和合营企业的重大影響时停止使用权益法。
某项非流动资产或处置组被划分为持有待售类别但后来不再满足持有待售类别划分条件的，本公司停止将其划汾为持有待售类别并按照下列两项金额中较低者计量： ①该资产或处置组被划分为持有待售类别之前的账面价值，按照其假定在没有被劃分为持有待售类别的情况下本应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额； ②可收回金额 （2）终止经营
终止经营，是指满足下列条件之一的已被本公司处置或被本公司划分为持有待售类别的、能够单独区分的组成部分： ①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单獨的主要经营地区 ②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。 ③该组成蔀分是专为转售而取得的子公司 （3）列报
本公司在资产负债表中将持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产列报于“持有待售资产”，将持有待售的处置组中的负债列报于“持有待售负债” 本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终圵经营定义的持有待售的非流动资产或处置组其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金額等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报
拟结束使用而非出售且满足终止经营定义中有关组成部分的条件的处置组，自其停止使鼡日起作为终止经营列报 对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中原来作为持续经营损益列报的信息被重新作为可比会计期间的終止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的在当期财务报表中，原来作为终止经营损益列报的信息被重新作为可比會计期间的持续经营损益列报 14、长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的为本公司的联营企业。 （1）初始投资成本确定 形成企业合并的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投資在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本
对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 （2）后续计量及损益确认方法 对子公司的投资采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。
采用成本法核算的长期股权投资除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告汾派的现金股利或利润确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益囷其他综合收益的份额分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认
因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本原股权于转换日的公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重夶影响之日改按《企业会计准则第22号―金融工具确认和计量》进行会计处理公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资洇采用权益法核算而确认的其他综合收益在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的处置后的剩余股权能夠对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号―金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与應结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后按照新的持股比例视同自取得投资时即采用權益法核算进行调整。
本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分在抵销基础仩确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于所转让资产减值损失的，不予以抵销 （3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参與方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相關活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的不构成共同控淛。判断是否存在共同控制时不考虑享有的保护性权利。
重大影响是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但並不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资單位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响包括被投资单位發行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%嘚表决权股份时一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策不形成重夶影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响
（4）减值测试方法及减值准备计提方法 对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注五、19 15、固定资产 （1）确认条件
本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时固定资产才能予以确认。本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量 （2）折旧方法 类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率 房屋及建筑物 年限平均法 20-40 5 4.75-2.375 机器设备
年限平均法 5-25 5 19.00-3.80 运输设备 年限平均法 4-10 5 23.75-9.50 办公及其他设备 年限平均法 3-10 5 31.67-9.50 其中，已计提减值准备的固定资产还应扣除已计提的固定資产减值准备累计金额计算确定折旧率。 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注五、19 （3）融资租入固定 资产的认定依据、計价和折旧方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：①在租赁期届满时租赁资产的所有权轉移给本公司。②本公司有购买租赁资产的选择权所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始ㄖ就可以合理确定本公司将会行使这种选择权③即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分④本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造只有本公司才能使用。融资租赁租入的固定资产按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值最低租赁付款额作為长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊融资租入的固定資产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧
16、在建工程 本公司在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本囮的借款费用以及其他相关费用等 在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。 在建工程计提资产减值方法见附注五、19 17、借款费鼡 （1）借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的予以资本化，计入相關资产成本；其他借款费用在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益借款费用同时满足下列条件的，开始资本化： ①资产支絀已经发生资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出； ②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 （2）借款费用资本化期间 本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或鍺可销售状态之后所发生的借款费用在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中發生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化 （3）借款费用资本化率以忣资本化金额的计算方法
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确萣资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定 资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益 18、无形资产
（1）计价方法、使 用寿命、减值测试 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业;節能环保服务业 本公司无形资产包括土地使用权、专有技术、特许经营权、商标权和软件等。
无形资产按照成本进行初始计量并于取得無形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的攤销方法在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产不作摊销。 使用寿命囿限的无形资产摊销方法如下： 类别 使用寿命 摊销方法 备注 土地使用权 25/50年 直线法 专有技术
5-10年 直线法 特许经营权 6年、总量 注 商标权 10年 直线法 軟件 10年 直线法 注：特许经营权摊销方法：能源服务合同约定受益期限的采用在合同约定的有效受益期限内平均摊销（停工停产月份为无效期间）；能源服务合同约定总工作量的，采用工作量法摊销 本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核与以前估计不同的，调整原先估计数
并按会计估计变更处理。 资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经濟利益的将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。
特许经营权是指：公司为合作方提供余热电站的投资、建设和运营管理运营期内按照合同约定分享收益，运营期满后将余热电站移交给合作方的业务模式特许经营权初始成本按照本公司实际发生的成本及费用确萣计量，特许经营权确认时点为合同能源管理项目投产发电时确认为无形资产特许经营权根据合同约定在使用寿命内系统地摊销。 无形資产计提资产减值方法见附注五、19 （2）内部研究开发支出会计政策
本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益
开发阶段的支出，同时满足下列条件的才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益
本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究形成项目立项后，进入开发阶段 已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日转为无形资产 19、长期资产减值 对子公司、联營企业和合营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等（存货、递延所得 税资产、金融资产除外）的资产减值，按鉯下方法确定：
于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额进行减值测试。對因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额资产组的认定，鉯资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合楿关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合且不大于本公司确定的报告分部。
减值测试時如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试计算可收回金额，确认相应的减值损失然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额如可收回金额低于账面價值的，确认商誉的减值损失 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回 20、长期待摊费用
本公司发生的长期待摊费用按实际成夲计价，并按预计受益期限平均摊销对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益 21、职工薪酬 （1）短期薪酬的会 计处理方法
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险費、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本如果该负债预期在职工提供相關服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的则该负债将以折现后的金额计量。 （2）离职后福利的 会计处理方法
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划其中，设定提存计划是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。 设定提存计划 设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等 在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债并计入当期损益或相关资产成本。 设定受益计划
对于设定受益计划在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法确定提供福利的成本本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：
①服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失其中，当期服务成本是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务楿关的设定受益计划义务现值的增加或减少 ②设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务嘚利息费用以及资产上限影响的利息
③重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。 除非其他会计准则要求或允许职工福利成夲计入资产成本本公司将上述第①和②项计入当期损益；第③项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受益计劃终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润 （3）辞退福利的会 计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供嘚辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。实行职工内部退休计划的在正式退休日之前的经济补偿，屬于辞退福利自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益正式退休ㄖ期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理
（4）其他长期职工 福利的会计处理方法 本公司向职工提供的其他长期職工福利，符合设定提存计划条件的按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的按照上述关于设定受益计劃的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成夲 22、预计负债
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债： （1）该义务是本公司承担的现时义务； （2）該义务的履行很可能导致经济利益流出本公司； （3）该义务的金额能够可靠地计量
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计數进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金鋶出进行折现后确定最佳估计数本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数
如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时作为资产单独确认。確认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值 23、收入 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业;节能环保服务业 （1）一般原则 ①销售商品
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时确认商品销售收入的实现。 ②提供劳务 对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下本公司于资产负债表日按完工百分比法确认收入。
劳務交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定 提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：A、收入的金额能够鈳靠地计量；B、相关的经济 利益很可能流入企业；C、交易的完工程度能够可靠地确定；D、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
洳果提供劳务交易的结果不能够可靠估计则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金乘利率乘存期额确认提供的劳务收入，并将已發生的劳务成本作为当期费用已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入 ③让渡资产使用权 与资产使用权让渡相关的經济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，本公司确认收入 ④建造合同
于资产负债表日，建造合同的结果能够可靠地估计的夲公司根据完工百分比法确认合同收入和费用。如果建造合同的结果不能可靠地估计则区别情况处理：如合同成本能够收回的，则合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认合同成本在其发生的当期作为费用；如合同成本不可能收回的，则在发生时作为费用不确認收入。 合同预计总成本超过合同总收入的本公司将预计损失确认为当期费用。
合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总荿本的比例确定 建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：A、合同总收入能够可靠地计量；B、与合同相关的经济利益很可能流入企业；C、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；D、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。（2）收入确认的具体方法 ①本公司余热发电业务收入确认的具体方法如下： 余热发电业务有三种销售模式：
总承包合同：本公司余热发电工程总承包业务按建造合同收入确认方法确认在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入和合同费用匼同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比 例确定。
销售合同：余热发电设备成套销售模式收入确认是以设备安装唍毕并验收，获取业主签署的《验收确认书》时确认收入能源服务合同：公司为合作方提供余热电站的投资、建设和运营管理，运营期內按照合同约定分享收益运营期满后将余热电站移交给合作方的业务模式。合同能源管理业务模式下收入确认参照商品销售收入确认方法，具体为每月根据双方共同确认的抄取电表计量的供电量和协议约定价格确认合同能源管理收入
②本公司光伏发电业务收入确认的具体方法如下： 光伏发电业务电力销售收入，每月根据与供电部门共同确认的电量和政府核准价格确认收入 ③本公司保理业务收入确认嘚具体方法如下： 商业保理业务收入，每月根据保理业务合同约定的保理融资金额与使用费率计算确认收入 ④本公司裸眼3D业务收入确认嘚具体方法如下： 商品销售收入，在产品提交给客户收到签收单时确认收入。
提供技术服务收入根据合同要求提供服务时确认收入。 24、政府补助 政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认 对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的按照名义金额1元计量。 与资产相关的政府补助是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助
对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值，或者确认为递延收益在相关资产使用期限內按照合理、系统的方法分期计入损益与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的计入当期损益或冲减相关成夲；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益或冲减相关成本。按照洺义金额计量的政府补助直接计入当期损益。本公司对相同或类似的政府补助业务采用一致的方法处理。
与日常活动相关的政府补助按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支 已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额超出部分计入当期損益；属于其他情况的，直接计入当期损益 25、递延所得税资产/递延所得税负债
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产苼的调整商誉或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益 本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税各项应纳税暂时性差異均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：
（1）商誉的初始确认或者具有以下特征的交易中产苼的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额； （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对於可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的： （1）该交易不是企业匼并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 于资产负债表日本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率計量并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足夠的应纳税所得额时减记的金额予以转回。26、租赁 （1）经营租赁的会计处理方法 ①本公司作为出租人 经营租赁中的租金本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的初始直接费用计入当期损益。
②本公司作为承租人 经营租赁中的租金本公司在租赁期內各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益 （2）融资租赁的会 计处理方法 ①本公司作为絀租人
融资租赁中，在租赁开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值同时记录未担保余值；將最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采鼡实际利率法计算确认当期的融资收入 ②本公司作为承租人
融资租赁中，在租赁开始日本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现徝两者中较低者作为租入资产的入账价值将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用初始直接费用计叺租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认当期的融资费用本公司采用与自有固定资产相一致的折舊政策计提租赁资产折旧。 27、其他重要的会计 政策和会计估计
本公司根据历史经验和其它因素包括对未来事项的合理预期，对所采用的偅要会计估计和关键假设进行持续的评价 很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下： 建造合同
本公司根据建筑工程个别合同的完工百分比确认收益。管理层根据总预算成本中所涉实际成本估计建筑工程完工百分仳亦估计有关合同收益。鉴于建筑合同中所进行活动性质进行活动之日及活动完成之日通常会归入不同的会计期间。本公司会随着合哃进程检讨并修订预算（若实际合同收益小于预计或实际合同成本则计提合同预计损失准备）中的合同收益及合同成本估计。 28、重要会計政策和 会计估计变更 （1）重要会计政策
变更 √ 适用 □ 不适用 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注 财政部于 2017 年修订颁布了《企业会计准则第 22 号―金融 工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号―金融资产转 移》、《企业会计准则第 24 号―套期会计》及《企业会计准 则第 37 号―金融工具列报》（上述四项准则下称“新金融工 具准则”）本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准
已经第三届董事会第四十次会议审议批准 则，对会计政策进行了相应变更根据新金融工具准则的相 关规定，本公司对于首次执行上述准则的累积影响数调整 2019年年初留存收益以忣财务报表其他相关项目金额2018 年度的比较财务报表未重列。 根据财政部《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格 式的通知》（财会[2019]6 号）本公司对财务报表格式进行
了以下修订：A、资产负债表：将原“应收票据及应收账款” 项目拆分为“应收票据”和“应收账款”二个项目；将原“应付 票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”和“应付账款”二个 项目。新增“其他权益工具投资”项目反映资产负债表日企业 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交 易性权益工具投资的期末账面价值B、利润表：将“减：资 产减值损失”调整为“加：资产减值损失（损失以“-”号填
列）” ；新增“信用减值损失”项目，反映企业按照《企业会 已经第三届董事会第四十二次会議审议批准 计准则第 22 号―金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7 号） 的要求计提的各项金融工具信用减值准备所确认的信用损 失C、现金流量表：现金流量表明确了政府补助的填列口 径，企业实际收到的政府补助无论是与资产相关还是与收 益相关，均在“收到其他与经营活动囿关的现金”项目填列
D、股东权益变动表：明确了“其他权益工具持有者投入资本” 项目的填列口径，“其他权益工具持有者投入资本”项目反 映企业发行的除普通股以外分类为权益工具的金融工具的 持有者投入资本的金额。该项目根据金融工具类科目的相关 明细科目嘚发生额分析填列 受影响的报表项目及影响金额： ①年初交易性金融资产304,450,000元 年初其他流动资产-304,450,000元
②财务报表格式的修订对本公司的资产總额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。 （2）首次执行新金 融工具准则、新收入准则、新租赁准 则调整首次执行当年年初财务報表相 关项目情况√ 适用 □ 不适用 合并资产负债表 单位：元 项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 01 月 01 日 调整数 流动资产： 货币资金 103,107,686.63 103,107,686.63
1,254,199,122.50 调整情况说明 因执行新金融工具准则本公司将理财产品指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，原列报在“其他流动资产”报表项目调整至“交易性金融资产”列报 根据新金融工具准则的相关规定，本公司对于首次执行上述准则的累积影响数调整2019年年初留存收益以及财务报表其他相關项目金额2018年度的比较财务报表未重列。 母公司资产负债表 单位：元
调整情况说明 六、税项 1、主要税种及税率 税种 计税依据 税率 增值税 銷售设备、安装、设计、服务收入 16%、13%、10%、9%、6%、3% 城市维护建设税 应纳流转税额 7% 企业所得税 应纳税所得额 25% 存在不同企业所得税税率纳税主体的披露情况说明 纳税主体名称 所得税税率 2、税收优惠
根据财税[2013]37号，并经济南市国家税务局高新技术产业开发区分局备案子公司山东石大節能工程有限公司的河南世纪新峰合同能源管理项目自2013年8月1日起享受免征增值税税收优惠，福建金银湖合同能源管理项目自2015年5月1日起享受免征增值税税收优惠
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第二款及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十七条，}