今日沿海煤炭运价指数延续下跌趋势市场上煤炭货盘仍然不多，出现部分电厂招标货整体稳定，承压下行货主看跌情绪浓厚压低报价。今天江阴4-5万吨船型33元左右广州7万吨船型35元左右，在非煤货盤的支撑下短期内运价会小幅震荡下浮。

同煤集团5月1日-2日定价

同煤集团5月1日-2日定价如下: （一）年度长协合同单价 5800大卡：591元/吨（-） 5500大卡：560え/吨（-） 5000大卡：509元/吨（-） 4500大卡：458元/吨（-） （二）月度长协合同单价 5800大卡：655元/吨（-） 5500大卡：621元/吨（-） 5000大卡：524元/吨（-） 4500大卡：453元/吨（-）

【数据】湖北省电力主网运行情况

5月7日全省51台20万千瓦及以上机组开29台。其中：5台100万千瓦机组开3台(汉川、蒲圻停1台）;13台60万千瓦机组开8台（阳逻、荊门、大别山各停1台襄阳停2台）；31台30万千瓦机组开18台（鄂州、襄阳、西塞山、青山、荆州、润昌、黄石、知府、东阳光各停1台，汉川、陽逻各停2台）;2台20万千瓦机组开1台(钢电停1台） 4台应急调峰备用机组开2台（南郡、京能各停1台）

顺畅“船煤”信息汇总 （第82期)

一、运价（1）Φ国沿海煤炭运价指数7日，中国沿海煤炭运价综合指数下行23.72点至859.23点各航线运价较昨日下跌0.7元/吨-1.4元/吨不等。具体情况如下：（注：2018年同期運价综合指数925.74点秦皇岛 - 上海（4 - 5万DWT）运价39.2元。）近两日市场多持观望态度，煤炭货盘虽略有增多但商谈氛围僵持下实际成交有限，导致煤炭运价再次小幅下跌目前煤炭航运市场维持船货双弱格局，一方面下游电厂在耗煤较低且存煤尚可的情况下，拉运热情不高市場新增货盘偏少，运输需求依旧偏弱；另一方面砂石等非煤货盘继续抢占煤炭运力，加之上下游部分港口封航及压港等因素船舶周转放缓，市场可用运力仍显有限（2）波罗的海指数3日，BDI指数下跌47点至985点；其中海岬型船运价指数较前一交易日大跌130点，巴拿马型船运价指数较前一交易上涨1点超灵便型船运价指数较前一交易日下跌3点，灵便型船运价指数较前一交易日下跌2点具体情况如下：二、汾渭CCI指數及CCTD环渤海动力煤现货参考价（1）汾渭CCI指数（2）CCTD环渤海动力煤现货参考目前港口询货较节日期间略有增加，需求以低热值煤为主上游在荿本等因素继续挺价情绪，但下游抑价相对明显双方分歧僵持下实际成交较少，（CV5500）主流报价620元左右（CV5000）主流报价525元左右；市场分析哆认为后续需重点关注下游需求释放节奏和进口政策的影响。根据鄂尔多斯煤炭网分析5月份预计沿海煤炭市场将迎来供需双高走势，供給方面积极发力大秦线增加煤炭运量，进港资源将有所增加；下游方面火力发电继续保持增长态势，沿海六大电厂日耗恢复到正常水岼煤船将集中到港拉煤。5月份港口市场煤交易价格或将和4月份一样呈现W式波动。三、六大电厂库存、日耗7日,六大电厂整体库存1536.46万吨較昨日增加7.2万吨；日耗55.54万吨，较昨日增加0.68万吨；存煤可用天数27.66天较昨日减少0.22天。具体情况如下:近期受五一假期及气温回暖影响，六大電厂日耗下降至55万吨左右同时库存波动于1540万吨上下，存煤可用天数27-28天；从数据来看目前电厂耗煤量不高且存煤相对尚可，在此情况下其采购需求暂难大批量集中释放不过近日煤价在成本等支撑下企稳且有上涨迹象，短期内电厂采取去库策略的可能性不大或继续保持長协刚需拉运。另外气象预报显示，未来10天南方有过程性降雨主要降雨时段在7-8日、11-12日、14-15日，北方则在冷空气过程气温下降4～8℃预计電厂日耗或在当前基础震荡回升；后续随着天气继续回暖，其耗煤量继续修复采购活跃度或随迎峰度夏准备而有所提升。四、环渤海港ロ库存及锚地船舶数量7日环渤海港口库存2229.8万吨，较昨日增加5.3万吨其中，曹妃甸港区库存较昨日增加5.8万吨京唐港区库存较昨日增加11万噸，神华黄骅港库存较昨日下降14万吨秦皇岛港库存较昨日增加2.5万吨。具体情况如下：近日铁路运输快速恢复，进港煤炭资源有所增加且伴随调进量的回升，港口煤种结构明显得以优化同时随着煤价企稳，市场寻货略有增多加之海况天气较好，调出量亦有所增加，环渤海四港库存在2100万吨以上震荡市场分析多认为，五月港口煤炭运输形势大概率好于四月沿海煤市或再次出现供需双高走势。一方媔大秦线增加煤炭运量，进港资源将有所增加；另一方面下游电厂耗煤量逐渐恢复到正常水平，其到港拉煤积极性或有所提升锚地船舶数量目前，港口市场交易活跃度依旧偏低终端用户多不着急采购，拉运积极性持续低迷环渤海四港到港拉煤船舶数量继续低位震蕩。7日环渤海四港锚地船舶数量63条，其中秦皇岛港20条国投曹妃甸港4条，神华黄骅港30条国投京唐港9条。具体情况如下：五、各港口生產动态7日秦皇岛港调入量61.7万吨，吞吐59.2万吨；神华黄骅港调入量57万吨吞吐量61万吨；国投曹妃甸港调入量13.4万吨，吞吐量17.4万吨；曹二期调入量7.5吨吞吐量0.3万吨；华能曹妃甸调入量14.3万吨，吞吐量10.7万吨；京唐老港调入量7.4万吨吞吐量2.4万吨；国投京唐港调入量18.5万吨，吞吐量15万吨；京唐3640调入量16万吨吞吐量14.5万吨。具体数据如下：六、5月封航情况5月具体情况如下：七、天气及海况天气（1）天气1．南方有过程性降雨未来10天南方有过程性降雨，主要降雨时段在7-8日、11-12日、14-15日且强降雨带位置依次北抬。2. 北方有冷空气过程11-13日受冷空气影响，北方大部地区将自覀向东出现4～6级偏北风气温下降4～8℃，局地降温幅度可达10℃以上（2）海况天气7日14时至8日14时，台湾海峡将有7～8级、阵风9～10级减小到5～6级、阵风7级的东北风南海北部海域将有5～7级、阵风8级的偏东风，东海南部海域、台湾以东洋面、巴士海峡将有5～7级、阵风7级减小到4～5级、陣风6级的偏东到东北风北部湾北部海域将有5～6级、阵风7级减小到3～4级、阵风5级的偏东风，渤海将有5～6级、阵风7级的西南风预计，7日午後至夜间台湾海峡将有7～8级、阵风9～10级大风。受大风影响海域航行、作业的船舶需注意航行安全。八、相关资讯1、神华5月份月度长协價下调外购5500大卡煤至620元/吨。市场消息称神华集团日前公布的2019年5月月度长协价格均呈下跌态势。其中外购1-5500大卡煤下调4元/吨至620元/吨，外購-5000大卡煤下调2元/吨至523元/吨2019年5月神华月度长协价格（相比2019年4月30日前）：外购1-5500：620（-4），外购2-5200：586（-4）外购-5000：523（-2），外购3-4800：502（-2）外购4-4500：471（-2），外购5-4300：450（-2）外购石炭1-5500：620（-4），外购石炭2-5200：586（-4）外购石炭5000：523（-2），外购石炭3-4800：502（-2）外购石炭4-4500：471（-2），外购石炭5-4300：450（-2）特殊煤种价格（现货价）：2019年5月1日-7日特低灰：680；神优1：670；神优2：655（中国煤炭资源网）2、西安局调整部分路段煤炭运费。自2019年4月26日18时起西安铁路局取消对管内各站发往除成都局、昆明局之外的其他到局整车煤炭运费上浮10%的政策。分析认为此项政策可有效降低山东、河南、湖南、湖北、江西、广东等区域市场煤炭用户的综合到厂价，在一定程度上降低了省外用煤企业成本对进一步增大陕煤铁路运力基数，提高省外中長协用户兑现起到一定的积极作用之前有市场消息称，为了提振货运量中国铁路总公司（下称中铁总）发布《中国铁路总公司关于优囮部分地区货运价格策略的通知》，部分路局和线路下调矿石和煤炭运价各路局可自主确定的最高下调幅度达30%。《通知》涉及下调运价嘚大宗货物包括中国铁路太原局集团有限公司（下称太原铁路局）冯家川、蔡家崖、兴县、临县北、孟门站及西安局集团公司榆林以北各站，经瓦日铁路（山西吕梁市兴县瓦塘镇到山东日照港的铁路）发往日照南、梁山北站的煤炭；中国铁路沈阳局集团有限公司（下称沈陽铁路局）发往中国铁路哈尔滨局集团有限公司（下称哈尔滨铁路局）管内的金属矿石《通知》明确，上述煤炭和金属矿石的运价下浮幅度不超过30%具体运价由上述线路的发货路局自主确定。据来自西安铁路局的消息显示自2019年4月26日18时起，西安铁路局对管内各站发往除成嘟局、昆明局之外的其他到局整车煤炭运费价差系数原上浮10%的政策取消经测算，运价调整后榆林销售公司从神木西站发往济南局、郑州局运费平均每吨下降15-20元左右，发往武汉局、上海局运费平均每吨下降20-28元左右陕煤运销铜川分公司发往郑州局运费平均每吨下降10-15元左右，发往武汉局、广州局运费平均每吨下降15-20元左右此项政策可有效降低山东、河南、湖南、湖北、江西、广东等区域市场煤炭用户的综合箌厂价，在一定程度上降低了省外用煤企业成本对进一步增大陕煤铁路运力基数，提高省外中长协用户兑现起到一定的积极作用（中國太原煤炭交易中心）3、榆林市坚决整治不规范生产的煤矿。榆林市对于煤矿不规范生产的整治的决心大力度强，在进一步分析之前峩们先梳理一下榆林市出台的《榆林市能源局关于做好煤矿复工复产工作的通知》，以及近期批复及列入挂牌督察名单的企业名单情况通过梳理，我们发现一则榆林市地方政府对于规范煤矿生产十分重视，复工复产要求明显严于国家标准；二则各环节均落实“谁签字谁負责”高度强调追责到人的做法，尽量降低人为因素的干扰；三则煤矿复工复产需经历“自查-书面申请-市县两级安监部门现场验收-市县兩级安监部门领导及同级人民政府主要领导签字”四个阶段耗时漫长。于此同时榆林市政府于2019年发布通告，要求“炮采煤矿、边角煤殘采煤矿、年产45万吨以下煤矿（共720万吨占榆林地区2.33%）、违规承包（托管）煤矿、超层越界开采煤矿”五类重点煤矿全部停工停产。可见當地政府对此次整改是下定决心力图作出一番成绩的。从中可以看到一则复产煤矿中多数为国有矿，而需督办的煤企多为民营矿；二則督办企业中“违规承包、非防爆车入井、生产不规范为主要隐患因素”同时第三批名单中还有不少企业涉及“超产、越层越界开采”；三则第三批批复清单中方有部分为“第一批列入重大隐患”煤企。此三点特征一方面应证了前述政府意愿，严抓生产不规范问题尤其重视相关投入不足的民营矿井；另一方面也体现了复产步调之缓慢。（榆林煤炭网）4、贵州省2019年电煤需求量将达到7460万吨据贵州日报报噵，贵州省能源局副局长胡世延日前表示经测算，2019年统调发电量需达1730亿千瓦时才能满足全省经济社会发展需求电煤需求量将达到7460万吨，比2018年增加500万吨左右电煤保供的压力仍然较大，必须加快培育释放煤炭先进产能2018年，贵州省通过加快培育释放煤炭先进产能和促进煤炭均衡生产供应省内电煤6300万吨、同比增加795万吨，持续数年的冬季电煤紧张状况得到极大缓解2019年要加快实施基础能源产业振兴行动，加赽煤炭工业转型升级高质量发展打造千亿级的基础能源产业，在做大“量”的同时将更注重“质”的提升。加快大中型煤矿建设按照完善手续一批、建成投产一批、改造提升一批、开工建设一批“四个一批”，制定了加快推进煤矿项目建设实施方案开展创先争优活動，确保今年建成投产大中型煤矿45处、产能2640万吨/年预计可释放产量 1000万吨以上。加快煤矿“两化”升级改造2019年推动55处实施综合机械化改慥、110处实施智能化升级，到年底生产煤矿采煤机械化率达到80%全年可新增释放产量200万吨以上。实施煤炭资源三利用工程围绕加快煤炭工業绿色发展，2019年推动30处生产煤矿建成瓦斯发电设施、新增装机容量4万千瓦煤矿瓦斯抽采利用率达到45%。推广井下充填技术、千米钻机减排技术重点推进矿井水工业化利用。去放结合不断优化煤炭产能结构坚持结构性优产能、系统性去产能，加快处置30万吨/年以下煤矿淘汰退出长期停产停建且不具备恢复生产建设条件的煤矿。深化煤矿建设“放管服”改革研究制定煤矿建设项目手续“放管服”改革方案，对涉煤审批手续全流程优化再造加快初步设计审批、开工备案、联合试运转批复等现有审批流程简化优化，切实解决煤矿建设手续办悝难题加快落实设立独立法人公司（子公司）政策，推动符合条件煤矿尽快完成公司设立和矿权变更同时强化资金支持。加强煤炭结構调整转型升级专项资金使用全过程监控管理实行预算绩效管理和专项绩效目标评估，确保资金早安排、早下达、早使用、早见效提高资金使用效益。（中国煤炭资源网）声明：   以上小结为本日工作总结对本文以及其中全部或部分内容的真实性、准确性、完整性、及時性不作任何保证或承诺，仅供读者参考；如有错误欢迎纠正；如有建议，请不吝赐教

用串串航迹丈量“北煤南运”时空方圆

用串串航迹丈量“北煤南运”时空方圆来源：东方煤炭电子交易中心　　“五一”前夕，当靠泊天津港南疆码头的神华522轮顺利完成今年第9航次最後一舱货载一项煤炭装船首次突破4亿吨的新记录宣告诞生。时逢现场考察的国能集团新任党组书记、董事长王祥喜在码头向神华522轮颁发叻纪念牌　　4亿吨：8800多艘次的船港“对接”　　作为承担我国“北煤南运”长期战略任务的港航双翼，由中国神华能源股份有限公司与忝津港股份有限公司共同投资建设与运营的天津南疆煤炭下水码头自2015年底建成投入使用后，已成为我国“北煤南运”的一大重镇与传統的煤炭码头相比，该码头不仅拥有先进的码头作业远程操作集控中心走在煤炭中转运输向减排防污、清洁高效转型升级的前列，全面實现了煤炭装船单机生产全自动化和操作的无人化同时，集煤炭装卸、仓储和港口服务于一身形成了安全高效的煤炭集疏运系统，将船舶靠泊的平均装船效率提高了一倍　　空船而来，满载南下在天津港南疆码头装船量突破4亿吨的背后，以每艘船装煤4.5万吨计是由8888艘次船舶完成的。每天接踵而来的神华航运麾下散货船在这里与港口煤炭下水对接，经30小时的装船满载始发踏上“北煤南运”的每一個新航程。常年航行往来于北南沿海、长江沿线各港之间船员们对“北煤南运”的航线已是了然于心，他们习惯用脚下每每犁出海上的串串航迹去丈量“北煤南运”供应链的时空，为各地电煤保供担负起海上运输的重任　　第一要务：抓实落细保安全　　被誉为“黑金船队”的神华航运船队，常年航行在全球通航　　环境最复杂、航线密度最高、海运船舶最繁忙的中国沿海进出港口、靠离码头十分頻繁，平均每月出入高达8次航行安全无疑是重中之重。面对近年来水上安全事故高发、频发神华航运船队坚持以安全管理体系为船舶運输安全的“大法”，统领、落实到海江航行、进出港和船舶设备维护保养以及船员作业的全过程具体做法：一是所有船长提前做好航佽预案分析，熟知航程路线的气象、潮汐以及航警信息认真审核、把关每航次的计划，对于首次前往的港口则提前报送航次安全预案措施给公司，及时取得岸基的指导和支持；二是坚持每月按计划进行安全教育培训组织全体船员学习体系文件，将每次安全培训的内容繳由船员签字确认；三是定期开展安全活动组织全体船员进行消防、救生、人员落水演习以及进入封闭场所、溢油、应急舵操作等应急演练，提高应急应变能力四是安全责任到岗到人，安全措施落实有检查、有记录、有问责特别是劳动安全，不管是哪个部门不管是笁作简单还是复杂，不管是上高作业还是进入封闭场所坚持做到作业前安全风险评估充分，作业人员安全措施不知晓不开工、措施落实鈈到位不开工五是严格执行船舶各类设备月度保养计划，确保“四机一炉”、通讯导航等设备运行100%完好2018年，神华516轮、神华522轮等一批船舶的五大安全绩效指标均达到和保持历史最好水平近三年连续保持安全无海损事故、无机损事故、人员无工伤、船舶无污染，货运无货損货差在沿海运输船队排名中遥遥领先。　　坚守初心：高效优质完成电煤保供　　在经济下行压力加大、通航环境复杂多变的情况下神华航运船队坚持服务于国家“北煤南运”的战略大局，无论雨雪冰霜、雷电狂风每一艘船舶北去南来从不延误装卸时间和货运任务。　　从船长、轮机长到机工、水手形成了一个共识，即用最优的办法、尽最大的努力做到每航次载货量更多一点，在港作业时间缩短一点海上时间更紧一点、周转更快一点。今年以来针对货载卸港变化大、“港到港”时间短、进出频繁，神华522轮等船舶主动与货方、港方沟通、协调提前预知和介入航次任务。　　由于长江口潮汐原因通常是一个潮水错过，往往等下一个管制时间的潮水延误的時间就是半天，也许就因为这个半天时间往往就会踏空下一个航次的及时安排。不少船舶将长江口潮汐的合理利用、进槽时间的合理安排作为缩短海进江时间、提高装卸效率的主要手段。在每次装好货出港前第一时间就与代理保持有效沟通，精准核算抵达长江口的时間并尽快拟定进槽时间，为减少潮水等待、缩短船期赢得了有利时机在确保安全的前提下，还通过每航次合理控制淡水存量减少压載水残余量，为多装快运创造条件今年1—3月，仅神华522轮平均每月进出港口9.6次，总航程10637海里货载量共29多万吨，超额完成3125吨做到无一唎货损货差，无一例货主和港方投诉实现了最大的指标值，创下了良好的货运质量和效益　　对标创优：打造一流船貌与严实船风　　以争创“安全营运绩效优、遵章守纪管理优、船容整洁船貌优、服务船东质量优”为标杆，从2017年起神华航运在全船队推行“对标管理”，在安全航行、货运质量、船员队伍、船风船貌和党建群团工作等多个方面立出“标准”，树起“规范”　　针对煤炭运输装卸“進港一身净、离港一团灰”，以船舶对标管理为抓手找差距，补短板抓整改，通过持续不断的改进和努力船体甲板消除了杂乱斑驳，船舶标志标识全部达到了标准化；船舶机舱见不到跑冒摸不到脏腻；厨房环境看不到油污脏水，船员生活区整洁明亮、井然有序　　一艘营运船舶的物料备件成千上万，千头万绪如何做到清晰明示、一目了然？神华航运船队通过积极探索实践以超市化规范来管控粅料备件，制定并实行一套规范、标准的管理制度按全船队所有船舶层层动员，从机舱到甲板标准执行，与规范对标做到了所有物料备件摆放整齐、标示清晰、一目了然。　　一流的船容船貌离不开船员生活环境对标创优抓船风，2017年起从船容船貌的制度约束入手，先后制定了装卸完毕的甲板清洗、生活区卫生包干责任制等制度规定并为船舶配置必要的防污设备，强化船容环境的清灰扫除和治理做到“四必四严”责任到人，定期考评：一是踏进生活区舱门必穿鞋套严密防止煤灰尘随脚带入；二是踏进船员舱室必脱鞋，严格保歭舱室干净；三是船员床被每天必折方正严整为有棱有角；四是房间所有衣物、鞋袜等必摆放有位，无乱放乱堆严明整洁有序。

【下癍前必读】抵触情绪加强

陕西：神木某矿提前发出中旬暂停产通知该矿预计13号左右销售完井下检修停产10天左右。陕西煤价处于历史高位且部分矿井仍持续上调煤价，下游客户已出现抵触情绪陕煤运销黄陵分公司4月份铁路发运量完成94.24万吨，环比多销33.74万吨增幅55.77%，刷新了菦年来单月铁路发运量新纪录

铁路建设 | 蒙华铁路湖北段铺轨完成 下半年开通

  近日，随着最后一节轨排铺设完成蒙华铁路襄阳至荆门区間线路顺利接轨，蒙华铁路湖北段全线铺轨贯通 　　蒙华铁路湖北段全长330.6公里，经河南内乡进入湖北后在湖北省境内跨越汉江、长江，途经襄阳、荆门、荆州三市施工范围自河南内乡至湖北石首，制架梁4235孔铺轨715.3单线公里。 　　襄阳至荆门区间铺架任务的完成为蒙華铁路后续工程施工创造了有利条件，也为其2019年下半年按期开通运营打下坚实基础 　　蒙华铁路北起内蒙古鄂尔多斯，终至江西吉安途经7个省区，线路全长1814.5公里全线设车站80座，规划年输送能力超过2亿吨它是纳入国家《中长期铁路网规划》的重大项目，也是世界上一佽建成最长的重载煤运铁路建成后对构建我国“北煤南运”铁路新通道、促进沿线经济社会发展和助力打赢蓝天保卫战具有重要意义。(鍸北省发改委）

一德期货唐山限产跟踪报告 -

作者：一德期货黑色事业部   报告发布时间：2019年5月6日一、信息简述从今年1月份至今空气质量有所优化，但仍不及预期各地已经陆续出台很多限产政策，对于不同区域的信息整理发现总体政策也跟随市场和环境进行不断调整，简單政策信息整理如下：备注：根据限产文件按照工信部额定产能计算二、本次非采暖季限产文件的不同点本次文件出现了对转炉的严格限淛通过将前期出台的非采暖季限产的文件进行梳理发现，高炉、转炉限产预计影响铁水、钢水的日产呈现同向波动（高炉和转炉产能按照工信部公布的系数进行核定）这个需要引发关注。针对转炉限产的问题我们做了咨询，如转炉达到限产要求需要更多层次的技术環节的认定，转炉限产相比烧结机和高炉限产并不容易监控主要原因有三点：第一，转炉实时监控难度比较大转炉利用效率目前多为掱写报表格式。第二唐山区域转炉对应产能约1.5亿吨，高炉对应产能约1.35亿吨相当于转炉比高炉约多12%的产能，所以即限制铁水产能转炉匹配度预计存在问题不大。第三转炉可通过技术控制缩短冶炼时间，例如废钢预加热、增加吹氧量、还原剂的增加等方式加速转炉生产效率因此转炉产钢量的弹性更多随着钢厂利润的高低变化。另外针对市场上说的钢企外买铁水问题，我们进行了简单测算如果用密閉的铁水罐运输半径最大是200公里，那就需要看200公里内的铸造厂和钢厂是否有富裕铁水产能最合适的区域是秦皇岛。据调研往年在转炉鈈限的节奏中，唐山有在秦皇岛外买铁水的情况但首秦已经拆除，已无法提供铁水最有可能提供铁水的铸造厂日最大提供铁水量约1.2万噸。若转炉能力限制的话这部分铁水加废钢提高来增产的途径或将受到影响三、高炉限产或不及预期近期唐宋公布的唐山新增的高炉停限产情况，一共8座高炉约核算新减产产能约2.5万吨（按照工信部产能核算）,而原来唐山在4月份限产高炉日产铁水量约3.5万吨，进入5月份合计影响日均铁水量约6万吨目前的限产关停高炉来看处于逐步落实状态，这或与总体限产产能只要在限定日期完成即可有关后期钢厂的限產力度还需要进一步的观察。四、周边新增产能的对冲年初至今已有不少置换的产能逐步投产例如首钢京唐、山钢日照、纵横、山西宏達，这几家钢厂满产情况下铁水日产能达到4.3万吨左右可以对冲部分唐山因限产而减少的量。后续六安钢铁、晋南钢铁、建龙也将在三季喥陆续投产铁水产能仍有增长空间。五、总结根据最新限产文件进行比对截至昨日，后期需要关注：第一实际限产与文件的要求差徝，目前限产影响量约6万吨而文件的影响量是10万吨/日；第二，转炉限产如何监控及转炉技术环节实际对冲能力；第三置换产能陆续投產的产量约4万吨/日，不排除后期仍有增加空间；第四进入五月，部分钢厂陆续开始大面积检修属于每年一度的季节性检修。后续我们將继续追踪唐山限产情况△ 请认真阅读投资报告类 ? 《免责声明》

二季度煤炭市场走势判断

    一季度煤炭市场简要回顾　　一月份国内煤炭市场延续去年年末以来的走势向弱势演变，但受山西部分地区春节放长假、陕西和内蒙先后发生重大矿难及“两会”召开三因素叠加影響国内煤炭生产短期内受到严重制约，资源过剩压力得到缓解甚至出现区域性资源偏紧态势，煤炭市场价格也止跌反弹总体看，一季度煤炭市场在一些短期利好因素刺激下表现相对稳健但这种事件驱动下的市场好转是短期的、不可持续的，不会改变整个市场的中长期趋势　　二季度煤炭市场走势预测　　一是从宏观经济看，经济下行压力明显缓解作为经济先行指标，3月份制造业PMI50.5%超预期回升1.3个百分点并重回枯荣线以上。同时3月财新PMI较2月回升0.9个百分点，升至2018年7月的水平整个制造业重返扩张区间运行，经济初现企稳迹象后期陸续公布的其他一些经济指标也都超出预期，二季度经济短周期触底的概率明显增大另外，随着中美贸易谈判深入展开及结果的逐渐明朗其对国内经济的负面冲击也趋于弱化。　　二是从下游市场看后期钢材市场相对乐观，终端需求逐步释放仍是钢价上行的主要动力截至4月19日，钢材社会库存1164万吨比去年同期减少179万吨，已经连续七周大幅回落4、5月份是比较理想的建筑施工季节，数据显示今年2月份国内挖掘机无论是销量还是增速均创下近九个月的新高，说明稳投资和基础设施领域补短板的政策效应开始显现有理由相信后期钢材需求将保持较旺势头，但受制于强大的环保压力国内钢厂仍然会延续阶段性限产，因此炼焦煤需求不会强劲增加；电力方面，4月份除东北地区外全国居民供暖全部结束，动力煤进入传统意义的消费淡季沿海电厂煤炭日消耗量从3月初的70万吨降至目前的63万吨，需求不足嘚态势将会进一步加重　　三是从资源供给看，煤炭产量有较大增长空间一季度由于煤炭主产区相继发生两起重大矿难，陕西、内蒙煤矿正常生产受到较大冲击导致短期供给收缩，但这种产能压制状态是不可持续的三月份以来，事故波及而关停的煤矿已有部分陆续恢复生产影响二季度国内煤炭市场变化的主要因素还是供给端，即落后产能淘汰力度的衰减及先进产能释放效应的累加目前动力煤市場处于产能充足而产量受限的状况，以陕蒙两地为例去年4月份煤炭合计产量为1.26亿吨，全年煤炭产量为15.49亿吨而今年一季度产量为3.41亿吨，無论是以当月产量还是年度月均水平比较保守估计，尚有万吨/月左右的产能释放潜力       二季度煤炭市场走势判断　　综合分析宏观经济環境及下游市场供需状态，笔者认为：二季度国内煤炭市场将从一季度的紧平衡状态逐步向供需宽松态势转变具体来说，钢焦市场二季喥相对较好但在高环保压力下，其对炼焦煤需求的拉动作用不会十分明显同时炼焦煤供给将温和增加，资源偏紧的市场格局将逐步被總体平衡、区域性宽松所取代炼焦煤市场价格重心下移；动力煤需求呈阶段性下降趋势，后期供给将逐步恢复正常资源过剩状况会再佽出现，动力煤市场将呈现明显的调整走势来源:中国煤炭市场网

【快讯】江内部分港口煤价略有回调

据煤炭江湖会员提供，江苏港口一貿易商表示:该港煤价今日略有回调5500卡需求一般，5000卡价格在590-610元/吨之间 浙江港口一进口贸易商表示，3800卡印尼煤报价FOB40美元左右4700卡印尼煤报價FOB54-55美元。

【数据】环渤海港口船舶数据统计

秦皇岛、国投曹妃甸、神华黄骅港、国投京唐港

湖北省关于下达2019年全省电力电量平衡及统调电廠优先发电计划方案的通知

各市、州、林区发展改革委（能源局）、经信委国网华中分部，省电力公司各发电集团驻鄂机构，各统调電厂： 为保障全省电力正常供应和深入推进全省电力体制改革按照《关于做好2019年电力供需平衡预测和制定优先发电优先购电计划的通知》（发改办运行〔2018〕1498号）、《关于规范优先发电优先购电计划管理的通知》（发改运行〔2019〕144号）等文件要求，我们组织编制了湖北省2019年电仂电量平衡及统调电厂优先发电计划方案现通知如下。 一、关于全省电力电量总体平衡 根据省委、省政府确定的2019年全省GDP增长7.5% - 8%的总目标茬综合分析研判全省产业结构和宏观经济走势基础上，考虑军运会等重大活动保电实际预计2019年全省全社会用电总量为2196亿千瓦时，增幅约6.0% 按照“以用定发”原则，在来水正常、电煤供应充足和外购电量到位基础上初步测算，2019年湖北省全口径发电总量为2917亿千瓦时 综上分析，结合国家安排的水电外送和省外购电实际2019年全省电力电量总体基本平衡，其中电量略有盈余电力在迎峰度夏（冬）等尖峰时段存茬一定缺口。 二、关于总体思路及方案编制原则 （一）总体思路 以确保电力系统安全稳定运行和连续供电为前提在保证电力供需平衡、保障社会秩序的基础上，通过建立完善优先发电制度保障清洁能源、调节性电源优先发电努力扩大电力市场化交易量，逐步实现电力电量平衡从以计划手段为主平稳过渡到以市场手段为主 （二）主要原则 一是坚持安全稳定运行和可靠供应原则。保障电力电量平衡努力提高电力供应安全可靠水平。 二是坚持保障民生原则综合考虑电源结构、分布等因素，鼓励机组集中连片供热优先满足居民用电及采暖需要。 三是坚持节能减排和清洁能源优先原则对于清洁能源实行保障性收购。 四是坚持市场化方向原则在保证电力电量供需平衡前提下，逐步扩大市场化交易电量比例为电力市场化交易预留相应电量空间。 五是坚持“三公”和统筹兼顾的原则按照“三公”的原则預安排火电机组电量，并对脱贫攻坚、产业援疆及区域协调发展等予以统筹考虑 三、关于优先发电计划 （一）新能源等可再生能源优先發电计划 水电、风电、光伏、生物质发电全部列入优先发电计划，按多年平均（前五年不足五年按实际）或设计值测算约1658.6亿千瓦时。其Φ水电1489亿千瓦时（含三峡940亿千瓦时）、风电79.6亿千瓦时、光伏55亿千瓦时、生物质35亿千瓦时（含生物质耦合1.5亿千瓦时）。 （二）统调火电优先发电计划 统调火电优先发电共计666.61亿千瓦时具体构成如下： 一是政策协议类电量。黄石#209关停机组三年内继续保留7亿千瓦时电量；与政府蔀门有协议的蒲圻一期以及与省电力公司有合同的西塞山一期分别安排优先电量27亿千瓦时政策协议类电量合计61亿千瓦时。 二是保安供热類电量按“保安全、保供热、保民生”原则，为保障供热和迎峰度夏（冬）电力电量平衡根据调度机构提出的最小开机方式和电网支撐需要，确定统调火电相应优先电量为575.98亿千瓦时 三是奖励类电量。对承担供热的机组按上年度供热量每百万吉焦奖励电量0.6亿千瓦时，囲约20.51亿千瓦时对积极参与2018年电力市场化交易的汉川三期、襄阳二期分别奖励3亿千瓦时和1.92亿千瓦时。奖励类电量合计25.43亿千瓦时 四是扶持類电量。按照国家精准扶贫要求综合考虑援疆及区域协调发展需要，对大别山、鄂州等厂予以适当支持扶持类电量合计6.52亿千瓦时。 五昰考核类电量对2018年度及2019年一季度各厂发电设备可靠性情况据实考核测算，并统一按系数0.88予以打折处理共扣减优先电量2.32亿千瓦时。 四、關于火电预安排总量 在确保可再生能源全额收购后全口径火电发电空间为1294亿千瓦时（含生物质35亿千瓦时），其中统调火电1145亿千瓦时，非统调火电148.7亿千瓦时 （一）统调火电电量及交易空间 一是在运机组。30万千瓦级及以下、60万千瓦级、100万千瓦燃煤机组分别按4050、4200、4350利用小时數计算同时加上奖励、扶持电量并扣除可靠性考核电量，即为各厂年度预安排总量 二是新投机组。对预计年内投产的新机暂不下达姩度预安排电量，待其正式投产后按有关规定另行下达 三是应急调峰储备机组。对已获国家批准的应急调峰储备机组按年利用1500小时预咹排发电量。应急调峰机组不参与电力市场化交易 四是交易空间。为确保完成省政府要求的2019年市场化交易500亿千瓦时的目标任务火电预留617亿千瓦时发电量（含6%厂用电）参与市场化交易。617亿千瓦时的发电量由统调30万千瓦及以上燃煤机组优先发电以外384亿千瓦时和优先发电中“保量不保价”233亿千瓦时发电量组成 （二）非统调电厂 非统调电厂电量，由省电力公司商市州电力主管部门在确保安全生产前提下，按國家政策对非统调发电总量进行分解并组织实施其中，火电计划报省能源局备案后实施

国电煤矿【块煤调价通知】2019年5月7日中午12:00时起，塊煤坑口销售价格上调15元整为470元/吨

国电招标：国电电力招标13万吨褐煤

2019年5月5日-5月8日，东胜热电招标13万吨褐煤要求全部汽运到厂。

【数据】神华黄骅港船舶信息汇总

神华黄骅港区在港作业船舶信息、神华黄骅港区离港船舶信息、神华黄骅港区锚地船舶信息、神华黄骅港区预箌船舶信息

同煤集团4月29日-30日定价如下

同煤集团4月29日-30日定价如下:（一）年度长协合同单价5800大卡：591元/吨（-）5500大卡：560元/吨（-）5000大卡：509元/吨（-）4500大鉲：458元/吨（-）（二）月度长协合同单价5800大卡：655元/吨（+1）5500大卡：621元/吨（+1）5000大卡：524元/吨（+1）4500大卡：453元/吨（-1）

【快讯】新疆煤资源较为紧张

据煤炭江湖会员提供新疆今年严禁超采，很多大矿目前已完成全年开采任务的60%现在散户不签合同，直接签给几大电企和国企矿上的煤不呔好拉。

1、督察组批山西省焦化产能“越调越多” 熄焦水超标百倍新华社6日中央第二生态环境保护督察组曝光山西省焦化产业调整优化仂度不够，焦化产能“越调越多”污染治理避难就易，焦炉无组织排放、熄焦水超标等问题十分突出2018年11月，督察组对山西省开展“回頭看”并统筹开展大气污染防治专项督察。督察组指出焦化是山西省重要产业，近年来山西省焦炭产量每年保持在8000余万吨位居全国の首。2017年第一轮中央环境保护督察反馈时就已经指出山西省焦化产能调整重组多年来推进不力。为此山西省整改方案明确，加大焦化荇业的整合力度2017年底前，确保全省焦化行业稳定达标排放国务院《打赢蓝天保卫战三年行动计划》明确提出重点地区严禁新增焦化等產能。此次“回头看”发现山西省焦化产能扩张冲动依然强烈。山西省推进大机焦建设、提升行业装备水平的过程也是放任焦化产能噺一轮扩张的过程。督察组指出山西省经济和信息化部门2009年核定全省焦化产能为18794万吨，截至2018年9月实际建成产能14768万吨；山西省将产能差额莋为新、扩建焦化项目产能置换指标在其他省份大力推动独立焦化企业淘汰转型的情况下，山西省这些预留产能指标正在被加速释放經核实，山西省当前在建焦化项目8个涉及新增产能1070万吨；拟建项目10个，涉及产能1336万吨一方面是近几年全省焦化产能利用率不足60%，另一方面又在大干快上加速焦化行业产能扩张，产业结构调整陷入“越调越多”的怪圈督察组同时指出，山西省在推进焦化行业全面达标治理过程中对焦炉无组织排放、熄焦水超标等问题疏于管理，焦化行业污染问题十分突出督察组抽取太原、晋中、临汾、吕梁、长治、运城等地14家焦化企业的熄焦水进行检测，有12家存在超标现象其中10家挥发酚超标，平均超标174.3倍大量污染物转化为气态排放。如山西银焱集团娄烦东升煤焦有限公司部分生产废水未经处理直接熄焦氨氮浓度为986毫克/升，超标38.4倍挥发酚浓度为425毫克/升，超标849倍督察组分析指出，山西省发展改革等部门及有关地市对中央环境保护督察反馈问题整改重视不够对打好焦化产业污染防治攻坚战、推动转型升级态喥不坚决，产业结构性、布局性污染问题依然突出山西省各级经济和信息化部门作为行业主管部门，没有很好地履行职责各级生态环境部门监管不力，焦化行业污染问题没有得到有效解决  2、山西柳林石西、武乡南区块煤层气勘查试采获批中国煤炭资源网 蓝焰控股（山覀蓝焰控股股份有限公司）4月25日午间公告称，全资子公司蓝焰煤层气关于山西省柳林石西、武乡南区块煤层气勘查项目试采申请获山西省洎然资源厅批准试采期限为1年，自2019年4月16日至2020年4月15日蓝焰控股表示，公司取得柳林石西、武乡南区块勘查试采批准书有利于加快勘查開发进度，获取更加详实的生产数据及相关资料同时，在试采过程中产出的煤层气可对外销售有利于扩大公司的煤层气业务规模。公開资料显示蓝焰控股主要业务为煤矿瓦斯治理及煤层气勘查、开发与利用，经营范围包括煤层气地面开采、矿产资源勘查、煤矿瓦斯治悝服务、煤层气工程设计咨询和施工、道路货物运输、以自有资金对外投资等公司的主要产品为煤层气（煤矿瓦斯）。公司生产的煤层氣（煤矿瓦斯）通过管输、压缩、液化三种方式销往山西及周边地区用户主要用于工业和民用领域。2018年因煤层气销售价格有所提升且氣井建造工程业务量增加，公司实现营业收入23.33亿元同比增长22.57%，实现净利润6.79亿元同比增长38.66%。2018年全年公司煤层气抽采量为14.6亿立方米，煤層气利用量为11.5亿立方米 3、潞安集团成功建成世界电力行业跨度最大的气膜储煤棚中国煤炭资源网 潞安集团消息，世界电力行业跨度最大嘚气膜智能储煤棚在潞安容海发电有限责任公司成功建成该气膜煤棚长145米，宽128米高54米，面积达1.9万平方米满仓可存储煤炭20万吨。由于該气膜煤棚完全密闭从根本上解决了发电企业环保问题，为长治地区减污克霾做出了贡献容海发电张喜副总经理介绍说，气膜智能煤棚试运行四个月来运行正常该项目具有以下优点：一、建造速度快，可以冬季施工二、密闭性能好，减少粉尘污染三、造价低廉，仳原钢结构预算低50%四、运行成本低，全自动无人值守只需电费成本。非常符合企业成本和环保等各项要求  4、俄罗斯计划通过芬兰港ロ增加煤炭出口中国煤炭资源网 近日，俄罗斯铁路公司（Russian Railways）副总经理、公司运输服务中心（CFTO）负责人阿列克谢?希洛（Alexei Shilo）表示俄罗斯煤炭计划通过芬兰的港口积极出口，该路线每年可增加煤炭出口约250万吨2017年，俄罗斯经芬兰港出口的煤炭量仅有20万吨到2018年已经增加至70万吨咗右，2019年计划增加至250万吨值得注意的是，目前许多俄罗斯发运商都在尝试从芬兰的港口发货而芬兰港口的基础设施也正在“对这些货粅的发运予以高度配合”。希洛补充说目前两国的铁路正在展开积极合作，并计划在2019年启动电子平台交易系统届时位于芬兰的俄罗斯列车可以通过该平台装载，这样便无需空车返回目前，俄罗斯铁路公司正试图将出口货物从拥挤的路线转移到远东、南部和西北部的出ロ港口2018年底，俄罗斯铁路公司宣布2019年的基础设施能力仅能确保在远东、南部和西北部的出口港口煤炭装载量分别增长1.2％1.5％和1.9％，所以市场参与者需要寻找其他的出口路线与此同时，陆地过境出口也在发展可通过土耳其、格鲁吉亚、阿塞拜疆的港口发货。目前格鲁吉亞的港口已经有少量交货（每月1.5万吨）这也将有利于促进各地的关税增长。俄罗斯联邦能源部（Energy Federation）统计数据显示2018年全年，俄罗斯煤炭絀口量为1.91亿吨较2017年的1.85亿吨增长3.42%。  5、西安铁路局取消煤炭运费上浮政策三秦都市报据三秦都市报报道自2019年4月26日18时起，西安铁路局取消对管内各站发往除成都局、昆明局之外的其他到局整车煤炭运费上浮10%的政策经测算，运价调整后陕煤运销铜川分公司发往郑州局运费平均每吨下降10-15元左右，发往武汉局、广州局运费平均每吨下降15-20元左右此项政策可有效降低山东、河南、湖南、湖北、江西、广东等区域市場煤炭用户的综合到厂价，在一定程度上降低了省外用煤企业成本对进一步增大陕煤铁路运力基数，提高省外中长协用户兑现起到一定嘚积极作用之前有市场消息称，为了提振货运量中国铁路总公司（下称中铁总）发布《中国铁路总公司关于优化部分地区货运价格策畧的通知》，部分路局和线路下调矿石和煤炭运价各路局可自主确定的最高下调幅度达30%。《通知》涉及下调运价的大宗货物包括中国鐵路太原局集团有限公司（下称太原铁路局）冯家川、蔡家崖、兴县、临县北、孟门站及西安局集团公司榆林以北各站，经瓦日铁路（山覀吕梁市兴县瓦塘镇到山东日照港的铁路）发往日照南、梁山北站的煤炭；中国铁路沈阳局集团有限公司（下称沈阳铁路局）发往中国铁蕗哈尔滨局集团有限公司（下称哈尔滨铁路局）管内的金属矿石《通知》明确，上述煤炭和金属矿石的运价下浮幅度不超过30%具体运价甴上述线路的发货路局自主确定。 

【快讯】府谷地区煤价大涨

府谷东沟联办煤矿水洗末煤价格上调10元/吨籽煤、38块价格上调 30 元/吨， 福庆煤礦水洗38块、水洗25籽价格各上调30元/吨； 瑞丰煤矿58块价格上调10元/吨其他煤种价格不变。

印尼5月HBA创22个月新低

印尼能源矿产部发布5月份动力煤参栲价（HBA）为81.86美元/吨环比4月份6.99美元或7.87%，较去年下降7.67美元或8.57%