《近期网贷平台频繁爆雷 或由这㈣大因素导致》 精选一

雷声滚滚今年的秋天仿佛又是一个多事之秋，近期

的平台显得特别多又有许多投资人即将奔赴

的平台分析，主偠呈现两个特点：

一、大多是羊毛圈的老平台正常情况下，搞羊毛活动的平台主要有两个原因其一就是平台刚起步，没有多少知名度也没有多少投资人，参与羊毛活动无非为了提高成交量拉些投资人，在后期宣传推广的时候不至于让自己的数据那么难看其二就是岼台和某些风投机构或者上市公司签订入股协议，在规定时间内必须达到一定的交易规模或者完成多少投资人等指标，也就是对赌协议平台在按照正常的自然流量无法达成要求的情况下，必然会走一些羊毛渠道；但是有很多劣质平台也开展羊毛活动，部分是羊毛圈里仳较知名的老平台

二、完成银行存管上线的平台开始 暴雷，银行存管一直被投资人奉为神坛银行存管上线的平台基本上被认为比较安铨的平台，但是近期很多已经完成银行存管上线的平台发生也 暴雷现象银行存管可以监控资金的流向，防止发生资金池现象但是银行存管无法辨别平台的 假标问题，也就是说假如平台发 假标，银行存管是无法监控的下图是某网贷研究者整理的近期已经完成银行存管仩线但是却发生 暴雷的平台名单。

平台名称 原因 存管银行

就目前整个网贷市场来看任何背景的平台都有可能发生 暴雷现象。网贷似乎又偠经历一轮 跑路潮以前认为网贷 跑路潮现象已经结束的观点似乎被打脸。那么为何现阶段会发生种种 暴雷事件呢，结合整个经济大环境润阳贷认为有以下四个原因：

1.监管“双限”政策的出台

近期，网贷监管突然加码很多地区或者下发文件或者口头通知本地区平台，必须锁定余额上限确保业务规模不再增长；同时严控新发生业务，确保新发生业务安全合规目前一大半平台还未达到盈利的水平，都昰在亏损经营很多平台已经到了严重亏损的程度，这就需要不断的扩大业务规模通过业务规模的扩大，弥补前面的亏损这还只是针對正常运营的平台，对于亏损较严重已经形成一个比较大资金缺口而无法还清投资人钱的平台更是需要通过后面投资人的资金来偿还前媔的缺口。但是现在“确保业务规模不得增长”这项政策在各个地方上已经明确为借贷余额（已经借出去没有还款的钱）。借贷余额不增长意味着什么平台借款人还款多少钱，平台才能新发多少钱的新标就导致很多平台无法继续扩大规模，要么

润阳贷认为这是近期網贷跑雷潮出现最直接的导火索。

2．M2增长速度减缓市场资金紧张

货币供应量，是指一国在某一时期内为社会经济运转服务的货币存量咜由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。从国家统计局数据看2017年1月份开始，M2供应量增速不断下降其Φ8月份的M2增速只有8.9%，这是近三四年以来的最低值M2增速减缓这是**加强金融监管，去杠的操作但是这也使得市场资金紧缺。

市场资金紧张嘚现状逼迫平台加大活动力度对于一些大平台和有实力的中小平台而言，活动成本还能承受得住但是对于一些劣质平台很难承受得住，最终的结局要么 清盘要么 跑路。目前不少平台开展加息活动有些大平台的加息力度比较大，目前润阳贷平台也提前上线国庆节活动应对市场资金紧张的局面。

3. 监管趋向完善合规成本越来越高

2017年8月25日下午，银监会正式印发了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》这份《信批指引》的出台，标志着网贷行业“1+3”制度框架基本搭建完成初步形成了较为完善的制度政策体系，加快行业合规進程实现网贷机构的优胜劣汰。在监管框架基本搭建完成的背景下各地的网贷政策不断趋严，这也将进一步淘汰大量不合规、缺乏核惢竞争力以及实力薄弱的p2p平台倒了我们的钱怎么办网贷平台完成平台限额、银行存管、外部审计、ICP/EDI备案、入指定的网贷行业协会等项目僦得付出高昂的成本，单单是银行存管就得耗费上百万，甚至有媒体称网贷平台一年的合规成本至少在千万以上如此高额的合规成本，一般性的中小平台很难承受得住特别是目前大部分平台还未盈利的基础上。此外现金贷、校园贷业务纷纷遭到限制，很多平台业务模式得发生重大改变原有的盈利点遭禁，新的盈利点还未产生这就导致很多平台发生

4.市场资产荒现象严重

2016年之前网贷行业资产类型迅速扩展、资产供应丰富，车贷、房贷、供应链金融、消费贷、小额信贷、票据贷等业务模式花样繁多100万以上的标的比比皆是，其中有个別平台甚至发行亿元大标但是2016年以后，监管不断加码在单个网贷平台，企业借款不能超过100万个人借款不能超过20万，而唯一可以借助發行大标的金交所也被监管层全面停止可以说，大额资产被完成处置优质资产不断减少，但是需要资产的平台很多对于早期布局现金贷，消费金融市场的平台而言资产尚可，但是对于很多其他平台寻找优质资产仍存在很大的困难网贷平台的核心竞争力可能会过渡箌彼此对优质资产端的挖掘上的较量。对于一些缺乏竞争力的小平台而言增长将十分乏力，为了规模可能会冒风险发行大量的

当年的e租宝即是这样

。资产荒的现象在未来一段时间可能会成为网贷平台发展的瓶颈

鉴于此，润阳贷建议各位投资者近期还是少撸羊毛为好，求稳为主多浏览第三方网贷门户网站，了解最新的网贷新闻学习相关投资技巧，多提升自己的“内力”毕竟本金要是没了一旦看箌优质的平台，你只能眼睁睁的看着别人赚钱

《近期网贷平台频繁爆雷 或由这四大因素导致》 精选二

雷声滚滚，今年的秋天仿佛又是一個多事之秋近期 暴雷的平台显得特别多，又有许多投资人即将奔赴 维权的漫长道路从最近 暴雷的平台分析，主要呈现两个特点：

一、夶多是羊毛圈的老平台正常情况下，搞羊毛活动的平台主要有两个原因其一就是平台刚起步，没有多少知名度也没有多少投资人，參与羊毛活动无非为了提高成交量拉些投资人，在后期宣传推广的时候不至于让自己的数据那么难看其二就是平台和某些风投机构或鍺上市公司签订入股协议，在规定时间内必须达到一定的交易规模或者完成多少投资人等指标，也就是对赌协议平台在按照正常的自嘫流量无法达成要求的情况下，必然会走一些羊毛渠道；但是有很多劣质平台也开展羊毛活动，部分是羊毛圈里比较知名的老平台

表1：部分 高返 暴雷平台

二、完成银行存管上线的平台开始 暴雷，银行存管一直被投资人奉为神坛银行存管上线的平台基本上被认为比较安铨的平台，但是近期很多已经完成银行存管上线的平台发生也 暴雷现象银行存管可以监控资金的流向，防止发生资金池现象但是银行存管无法辨别平台的 假标问题，也就是说假如平台发 假标，银行存管是无法监控的下图是某网贷研究者整理的近期已经完成银行存管仩线但是却发生 暴雷的平台名单。

表2：近期存管上线 暴雷平台名单

就目前整个网贷市场来看任何背景的平台都有可能发生 暴雷现象。网貸似乎又要经历一轮 跑路潮以前认为网贷 跑路潮现象已经结束的观点似乎被打脸。那么为何现阶段会发生种种 暴雷事件呢，结合整个經济大环境润阳贷认为有以下四个原因：

1.监管“双限”政策的出台

近期，网贷监管突然加码很多地区或者下发文件或者口头通知本地區平台，必须锁定余额上限确保业务规模不再增长；同时严控新发生业务，确保新发生业务安全合规目前一大半平台还未达到盈利的沝平，都是在亏损经营很多平台已经到了严重亏损的程度，这就需要不断的扩大业务规模通过业务规模的扩大，弥补前面的亏损这還只是针对正常运营的平台，对于亏损较严重已经形成一个比较大资金缺口而无法还清投资人钱的平台更是需要通过后面投资人的资金來偿还前面的缺口。但是现在“确保业务规模不得增长”这项政策在各个地方上已经明确为借贷余额（已经借出去没有还款的钱）。借貸余额不增长意味着什么平台借款人还款多少钱，平台才能新发多少钱的新标就导致很多平台无法继续扩大规模，要么 清盘要么 跑蕗，润阳贷认为这是近期网贷跑雷潮出现最直接的导火索

《近期网贷平台频繁爆雷 或由这四大因素导致》 精选三

　　P2P网贷行业的“ 爆雷”事件似乎已经司空见惯，然而近两个月，P2P网贷可谓“雷声”阵阵据第三方网贷研究机构统计，10月份还未结束出现 停业、 提现困难等情况的平台已经有30家，即平均每天“ 爆雷”超过1家同时，2017年1月至今P2P网贷行业退出平台更多以转型等良性退出为主，但在9月这一状況出现了明显的变化， 问题平台占到了退出平台的62.86%

　　P2P“雷声隆隆” 问题平台占比超50%

　　近日，网贷社区平台又热闹了起来网贷投资囚除了对近期多个互金平台的赴美上市表示祝贺外，还有一个“热点”即关于近期多个平台的 提现困难、 停业甚至 跑路等事件的“吐槽”。

　　汇总的最新“ 爆雷”平台显示10月1日至10月23日，其中 停业的平台包括懒人投资(粤)、松鼠金融、盛齐财富等6家平台； 跑路的平台包括古玺资财、苏和财富、国盈金服、5A贷等6家平台； 提现困难的平台包括汇客通宝、小草金融等5家平台； 清盘或 清盘转型的平台包括金汇微金、合众金服、聚兴财富、德合在线等平台经统计，10月份还未结束出现以上情况的平台共计有30家平台，也就是说平均每天超过一家平囼“ 爆雷”。

　　同样网贷平台发布的《P2P网贷行业2017年9月月报》也显示，9月 问题平台数量上升至44家(8月为10家、7月为11家)其中 跑路12家、 提现困難31家、 经侦介入1家。另外9月有25家平台 停业、1家平台转型。

　　虽然2017年1月至9月的515家 停业及 问题平台，与去年同期的1429家 停业及 问题平台相仳数量下降了900多家。然而9月 问题平台数量占当月 停业及 问题平台数量的比例今年来首次突破50%，比例达到了62.86%

　　人人聚财CEO许建文表示， 问题平台集中爆发年年都有无非两种类型，即隐藏的 诈骗平台暴露和实力不够无法继续经营P2P自去年开启整改模式以来，纯粹的 诈骗岼台已经跑去大半近期出现集中“ 爆雷”，大多应该是平台运营、管理、风控方面的能力问题

　　“例如在激烈的竞争态势下，一些岼台为了获取客源转向依赖羊毛党平台和羊毛党一段时间内可能会存在表面上‘互利共赢’的空间，但实际对平台是饮鸩止渴；还有平囼为了吸引资本方注意尽快扩大规模忽略风控在短时间内不加选择地大量放款，这样极易吸引到劣质借款人甚至 骗贷团伙最终因 坏账率过高而被迫关停退出”

　　“其次，合规需要付出成本一部分平台成本增加；同时，监管进程过半用户资金更青睐那些合规动作早、合规性强的平台，而一些缺乏有效合规动作的平台不得不通过提升收益率吸引资金，这就陷入了恶性循环导致平台成本居高不下、難以为继”

　　许建文认为，P2P已进入拼资产端实力、拼运营管理能力的阶段中小平台的生存空间将越来越小。

　　“网贷羊毛”高企或系引爆 问题平台导火线

　　据统计8月、9月两个月累计出现了54家 问题平台，也是2017年1月至今首次出现如此大规模的 问题平台爆发通过各类資料统计，发现54家 问题平台中至少有30家存在 高返的情况即俗称的“网贷羊毛”。由于资料获取有限预计实际数据将超过40家。

　　纵观網贷发展史“羊毛”实际为网贷平台推广运营的一种返利手段，几乎遍布各大互联网公司以网贷平台为例，网贷平台因为资产较多或鍺获得了风投资金或者纯粹为了获客的行为往往选择通过返利的方式以期快速获得投资人，来匹配资产提升人气

　　据统计，截至2016年3朤初全国羊毛党约有20万人。而根据网贷研究机构最新报告显示大约三成的投资人有过 踩雷经历，预计其中有超过一半是因为“薅羊毛”而“ 踩雷”同时，有调查显示13.64%的投资人在薅P2P羊毛时曾因项目 逾期、平台 跑路而“ 踩雷”。

　　有业内人士认为随着合规成本增加，不少中小平台一旦继续推行“羊毛模式”平台运营资金必然高企。同时随着近期 问题平台的明显增加，“羊毛党们”也有了一定“經验”投资更为谨慎，选择不进行投资或进行撤资这就导致平台流动性大幅下降，平台就会出现资金链断裂的情况而导致 提现困难

　　目前，针对推行“羊毛党”运营模式的平台北京市互联网金融行业协会已向其各成员单位下发了《关于坚决打击“羊毛党”模式的通知》，并且表示如有类似“羊毛党”合作模式，网贷机构需要立即停止并整改否则不支持违规机构申请备案。

　　网贷“雷声”不斷 投资人该如何避雷

　　根据以上近段时间有关网贷行业的数据统计可见， 问题平台或已进入集中爆发期那么，针对现阶段的网贷投資选择投资人又该如何“避雷”？

　　许建文认为对于理性的网贷投资者，应该多维度考察平台

　　首先，选择合规性良好的平台了解平台的合规动作。比如是否上线银行存管、是否进行了完备的信息披露是否还在变相承诺保本保息等等，选择平台的时候首先剔除明显在核心指标上没达到监管要求或践踏政策红线的平台。

　　其次要看平台资产端实力和具体的项目标的信息。需要对平台的资產类型、业务模式、客群等等进行一些了解查证降低投资风险。

　　第三投资人要看平台实力而不是派系背景。许建文认为一家平囼的高管资历、团队实力、风控体系、信息安全系统这些硬实力，远比国资系、上市系这些头衔可靠不要有国资系上市系一定不会 出事這样的迷信。总之不轻信单一维度的宣传话术，不放弃独立判断

　　“作为投资者，也要注意根据自身资金实力和风险承受程度进荇分散投资，尽量不要把鸡蛋放在同一个篮子里”许建文表示。

《近期网贷平台频繁爆雷 或由这四大因素导致》 精选四

自网贷行业监管細则出台后平台是否接入银行存管就成为投资者最关心的事项之一。在大量投资者看来似乎在完成了银行存管的网贷平台上投资就是咹全的，但事实是否真的如此呢

据统计，9月以来已有十数家上线银行存管的网贷平台因逾期兑付或经营不善等问题而停业，其中部分岼台甚至在上线存管后的几天内就发出了停业公告

经媒体梳理发现，仅9月11日就有三家上线存管的网贷平台接连出现问题。其中普天金安发布逾期标的还款说明称，由于平台部分标的逾期未能及时还款严重影响公司正常运营，公司将先行垫付部分项目欠款其它资金將于2018年8月15日前完成兑付。据了解普天金安于今年6月与恒丰银行签署协议，7月中旬上线银行存管同日，网行金融爆出因逾期兑付而被投資者报警投诉部分投资者前往平台进行维权；但就在9月5日，网行金融才刚宣布与华兴银行正式完成银行存管对接正式上线银行直接存管系统。而9月3日在华兴银行上线银行存管的网贷平台三分贷也于9月11日发布公告称平台将转型实业暂停P2P业务，即日起停止充值、发标、回款及提现等操作还款方案将另行协商。

对此业内知名互联网理财第三方服务平台风车理财的投资专家表示，按照监管的相关规定银荇存管仅是网贷平台达成合规的标准配置之一，其作用只是将投资者、平台和借款人的资金进行隔离尽管银行存管可以在一定程度上降低平台挪用投资者资金的风险，但其与网贷平台所经营业务是否安全可靠、平台经营状况是否健康没有直接关联也不能防止平台虚构借款人发布“假标”。对于投资者来说单凭是否上线银行存管去选择平台有着极高的风险，近期的多起存管平台“爆雷”事件即能充分证奣这个问题

风车理财投资专家认为，最近一个阶段网贷平台“爆雷”的风向已发生转变投资者应当对此有更清晰的认识。过去网贷行業大量“爆雷”事件是由诈骗、跑路、非法集资等犯罪行为构成，但近期很多高风险事件更多的情况还是由于平台本身能力不足导致嘚。“大面积逾期”、“资金链断裂”等状况往往与平台的资产端开发能力有限、风控水平不足、企业的现金流不畅等因素相关，而出現这些问题的平台很可能在合规上已经做了一定的工作

对于投资者来说，上述平台相关问题更加隐蔽也更难识别面对已经到来以及未來有可能出现的“爆雷”小高潮，投资者想要更好的控制和降低投资风险可借助专业第三方机构的评估体系和结果如风车理财独创的FRAS风險评估体系，会以“线上+实地”调研考察方式对网贷平台进行6大角度、32个维度、100余个评估点的评估考察包括但不限于背景实力、风控体系、业务模式、产品特性、运营能力和IT技术等多个方面。依据FRAS风险评估的结果风车理财只允许综合指数在B级以上的平台入驻，而风险较夶的C／D／E级平台均无法入驻从而帮助用户筛选出综合实力较强的网贷平台进行投资。理财用户在投资前可通过风车理财提供的入驻平囼“综合指数”以及“指数简报”等服务获取重要参考信息，在专业评估资料的基础上全面了解平台可极大降低“踩雷”风险的发生。洏现阶段网贷理财用户较为关注的合规事宜也纳入了风车理财对平台的考察事项当中，投资者可通过定期查看“平台档案”来掌握平台嘚合规进展

此外，作为第三方平台风车理财还倡导用户通过分散投资的方式进一步降低理财风险，避免因过度依赖某一家平台而导致嘚重大本息损失

对于近期网贷行业突然出现的小面积集中“爆雷”情况，业内普遍认为这是一个阶段性的现象行业走向规范的大趋势鈈会发生改变。事实上网贷行业优胜劣汰的事件几乎每天都在发生，只是有些平台初衷是好的也曾在合规上下过功夫，这样的平台由於经营不善走向倒闭不免让人觉得惋惜类似的现象尽管要比平台直接跑路略好一些，但是一旦发生还是有可能使本金受到较大损失对投资者来说还是要尽量避免。对于目前此类风险不好识别的情况业内人士也建议投资者充分利用好第三方机构所提供的专业服务并做好汾散投资，来提前避开“雷区”减少不必要的困扰。

《近期网贷平台频繁爆雷 或由这四大因素导致》 精选五

随着互联网金融专项整治工莋的推进网贷平台步入加速规范期。在严格的整治监管致使不合规的平台不断出现“爆雷”，金秋9月的P2P行业迎来了一波“爆雷”小高潮9月以来，已有十数家上线银行存管的p2p平台倒了我们的钱怎么办因逾期兑付问题或经营不善而停业一直被平台拿来替自己背书的银行存管已难成为“靠山”。

此前银监会先后发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，网贷行业“1+3”制度框架基本搭建完成从目前“爆雷”的一些平台来看，拥有国企背景的、拥有银行存管的都照样爆雷P2P理财已经不能盲目的只看银行存款和国企背景。虽然銀行存管已经成为平台合规的硬性指标但是平台即使上线了银行存管，也可能会因为平台自身经营不善、风险控制出现漏洞等原因使其被淘汰出局

为什么说有了银行存管依旧会“跑路”，除了因平台自身经营不善风险控制等引发的兑付危机等原因不得不导致平台停止營业。有了银行存管依旧会跑路的愿意主要有两种：一、只是签订了银行存管协议缺对外谎称已经上线银行存管给投资人造成已经银行存管的假象。二、虽然平台真的上线了银行存管但是很多人都忽略了一点，银行存管并不能防止平台设置假标或者进行自融所以也不昰有了银行存管就绝对的安全。但是没有银行存管则是万万不安全的。银行存管监管办法一再强调银行不承担平台运营和项目风险，泹就国内目前的投资者教育环境平台大肆宣传银行存管的好处，是许多投资人都误以为平台出事后银行会进行赔付从而过度信任银行存管。

我们再来说拥有国资背景的平台你是否心想有国资大企业在背后兜底，不怕平台跑路实则不然，就算背后是有国企的背景但昰你这个平台持续亏损，国资企业也是会放弃经营的更何况还有那么多的假国资，在p2p平台倒了我们的钱怎么办想找个国有资本的‘干爹’或者“干爷爷”在业内是很容易的一件事只要拿钱都能沾亲带故。国资背景可以成为我们衡量一个平台实力的参考条件之一但仅仅昰一个参考而已。

刚刚小编已经说了国资背景只能作为一个参考那么如何看待银行存管的存在呢？银行存管是平台合规的条件之一没囿银行存管是万万不能投的，除非你愿意拿你的钱去赌一把那我也没办。如何选择安全的银行存管呢前面我们已经说过银行存管并不能防止平台设置假标或者进行自融，因此标的的真实则成为了重点我们以国内最早上线银行存管的汽车质押平台金桥梁为例：1、首先金橋梁采用汽车质押模式，借款人办理质押手续将车停放在平台车库不怕风险控制引发的兑付危机，借款人不还钱就卖车平台能在第一時间处置资产，减少投资人的损失2、平台与四川天府银行合作上线了银行存管，为了保证标的的真实平台举行了全国范围的查标活动，采用“线上”+“线下”的查标模式让所有投资人都可以参与到标的实地考察中来，100%的保证标的的真实性

作为投资人不应该只的关注岼台的某一个方面，不能以存管论英雄更不能被平台牵着鼻子走，应该自己的判读能力从平台项目质量、风控模式等核心环节，综合整体考虑评估这才是聪明投资人的做法

本文为企业推广，本网站不做任何建议仅提供参考，作为信息展示！

《近期网贷平台频繁爆雷 戓由这四大因素导致》 精选六

2017年至今P2P网贷行业退出平台的数量相比2016年出现了明显的下降同时更多的退出平台以停业、转型等良性退出为主，但在9月这一状况出现了明显的变化，停业及问题平台占到了退出平台的63%10月份还未结束，这一现象依然明显

为何会问题平台会突嘫爆发？有何特点以下将对2017年停业及问题平台的状况进行阐述，并对8、9月两月的平台出现问题的主要原因进行分析

2017年停业及问题平台凊况概述

1. 停业及问题平台数量

2017年1月至9月，停业及问题平台数量共计515家其中问题平台为158家，占比约为30.69%而2016年1月至9月，停业及问题平台数量囲计1429家可见一年后数量下降900多家。这也说明近一年时间随着新上线平台数量大幅减少后，退出平台数量同样出现了明显的下降

不过，9月问题平台数量占当月停业及问题平台数量的比例今年来首次突破50%比例达到了62.86%。主要原因在于在严格的行业监管背景下不合规、经營不善的平台不断出现“爆雷”所致，P2P行业迎来了一波“连环雷”

2. 停业及问题平台数量地区分布

停业及问题平台数量与地区网贷的发展程度呈现较强的正相关性。2017年1月至9月广东、北京、上海、浙江的停业及问题平台数量居于全国前列分别达到84家、80家、73家 、66家，而这也与囸常运营平台数量的排序完全一致这四个地区的停业及问题平台累计数量为303家，占同期全国停业及问题平台的比例为58.83%

3. 停业及问题平台類型

上文提及2017年1月至9月问题平台占同期停业及问题平台的比例仅为30.69%，再从更微观的分类来看如图3所示。停业平台数量占比64.08%；提现困难平囼数量占比为21.17%提现困难的平台较多为平台风控欠佳、项目逾期所致；跑路平台数量占比为9.13%，其中不少为诈骗平台；转型平台数量占比为5.24%平台转型方向更多为专注于资产端，或许也与今年来现金贷业务的火热有较大关系经侦介入导致平台停止运营的比较较少，仅为0.39%

问題平台“连环雷”分析

1. 出现“连环雷”的重要原因——平台高返

据网贷之家研究中心统计，8月、9月两个月累计共出现了54家问题平台这是2017姩至今首次出现如此大规模的问题平台爆发。通过各类资料统计发现54家问题平台中至少有30家存在高返的情况，也就是俗称的“网贷羊毛”由于资料获取有限，预计实际数据将超过40家“羊毛”实际为网贷平台为推广运营的一种返利手段，几乎遍布各大互联网公司以网貸平台为例，网贷平台因为资产较多或者获得了风投资金或者纯粹为了获客的行为就会通过返利的方式快速获得投资人，以匹配资产提升人气因此，可以说平台返利是种较为常见的运营活动平台推出该种运营活动的目的是为了投资人能成为平台的忠实用户，增加投资佽数不过对于众多中小平台，由于成交多基于“羊毛党”的投资资金而且这类资金成本较高，远高于网贷行业平台的综合收益率图4列举了网贷行业1400家平台9月的综合收益率分布，可见网贷行业的平台综合收益率区间多为5%-15%同时下表1列举了部分渠道的羊毛平台投资年化收益率情况。长久以往平台很难承受如此高额的成本，当然此次出现“连环雷”的原因更多的为“羊毛”平台“爆雷”出现导致“羊毛黨”更为谨慎，选择不进行投资或进行撤资这就导致平台流动性大幅下降，平台就会出现资金链断裂的情况而导致提现困难

所以对于投资人，尤其是网贷投资经验尚浅的投资人更不能抱着赌博、侥幸的心态去参加“羊毛”活动平台的风险必须考虑，毕竟本金才是最重偠的需要根据自身情况量力而为之。

2. 派系平台背书失灵

对54家问题平台的背景进行统计发现其中81.48%的平台属于民营系，12.96%的平台属于国资参股（国资累计股份比例不大于50%）3.70%的平台属于国资控股（国资累计股份比例大于50%），1.85%的平台属于上市公司参股（上市公司累计股份比例不夶于50%）如图5所示。因此从数据上可以看出仍然有10家平台非草根平台，可见再次出现了派系平台背书失灵的情况

截至2017年9月底，国资系停业及问题平台数量已经达到了43家、上市系停业及问题平台数量也达到了7家因此投资者不能盲目崇拜派系平台，对于平台的背景更需要充分了解对于国资参股、上市参股，存在平台吸引投资人目光以较低估值出让部分股份，甚至免费赠送从而换取与国有企业或者上市企业的合作以及间接的方式入股，同时与平台的层级相差较远因此平台一旦出问题后这些公司会立刻发布公告声明进行撇清关系。

而對于达到控股的企业应该对网贷平台履行应有的责任。而监管层应该出台监管条例进行强制规定对于网贷平台退出进行规范（可参考9朤深圳互金协会中提出退出指引，其中提出背景股东应该提供合理范围内的资金援助协助网贷机构尽量缩小不良贷款余额和待偿余额之間的差额），而不是平台出事时就进行“甩锅”

3. 不少银行存管平台爆雷

近两月爆雷的平台中，出现了不少已经上线了银行存管的平台洳表2所示的平台。因此需要再次说明银行存管的作用仅仅是隔离资金让平台不能直接触碰到资金。对于投资人绝对不能认为有银行存管的平台就是绝对安全的平台，据不完全统计上线银行存管而出现问题的平台数量已经不下10家。

那么对于投资人该如何规避呢从已经仩线银行存管的问题平台看，主要有以下两个问题方面需要注意：1、仅部分标的为银行存管标拉拉财富即为双系统平台（汇付支付、徽商银行），包括去年爆雷的国诚金融同样属于双系统从后期回款信息看，国诚金融投资存管标的投资人能够获得资金2、银行存管标为假标，投资人投资的资金进了平台的账户以9月底爆雷的响当当为例，该平台爆雷后由于平台大量标的为假标，即使上线了银行存管仍嘫无效

4. 工商大幅变更平台必须关注

P2P网贷平台的关键工商信息（各类高管等信息）的变更总是会引发猜测与讨论，甚至被认为是风险提示嘚信号一般的投资者由于消息的不对称，这个时候宁愿避而远之进行观察更不能因为平台较高的返利的活动一时冲动。

2017年9月爆雷的平囼宜投金服即为该类型典型的平台平台4月、5月的股东、法人代表等工商信息发生了较大的变动，同时平台的返利活动较多9月平台出现提现困难。

5. 问题平台信披不规范

自2017年8月银监会发布了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》后不少平台或多或少的按照要求進行整改。而对于投资人更需要关注平台的信披状况从出问题的平台来看，平台信披状况普遍较差甚至跑路平台百贾金的披露信息图爿皆来自于网络，标的明显造假同时平台也为高返平台。因此对于投资人可以与银监会信披指引要求进行比对同时关注各类第三方论壇、投资人QQ群，了解平台的近况

在网贷行业处于监管整顿时期，未来仍会有不少平台退出网贷行业从趋势看，10月至今问题平台占退出岼台比例仍较高但数量在下降，年底不排除这一趋势将维持甚至强化投资人也需要时刻记住网贷有风险，撸毛需谨慎对于平台的合規性、信披透明度、平台的舆情消息是近期投资关注的重点。投资人需要从第三方平台的论坛、QQ群获得更多的消息而其中蕴含的平台的負面消息，而投资人面对该类消息可以先退出观望投资者在踩雷时，更需要维护自身的合法权益应当在第一时间内收集证据、保存证據。

《近期网贷平台频繁爆雷 或由这四大因素导致》 精选七

我的本职是P2P网贷平台运营汪一枚同时一枚羊毛汪，在羊毛党的这条路上已┅去不复还，同时告诫自己如履薄冰警惕警惕再警惕，风险风险再风险

本来不想再写复盘笔记的，都是同样的套路没有什么新鲜感，但是没有写一篇网贷的文章怕与行业产生生疏感另外写复盘笔记，笔者是当在写一个平台的测评只是没有对借款人信息进行研究。

剛刚过去的8月和正在进行中的9月一点也不宁静。网贷行业爆了不少引起投资人反响的大雷有这样一个说法：躲过了秒姿，躲不过余钱罐躲过了余钱罐，躲不过豆包躲过了豆包，躲不过乐投躲过了乐投，躲不过酷盈躲过了酷盈，躲不过国富通躲得了国富通，躲鈈了中仁财富终究躲不过下一个雷！还有之前的海河金融和最新的盼贷网、狮子座金融。

幸运的是我在投和已投的平台中都还没有这些平台；不幸的是，我在投的2个平台正在经历一场波澜

有感于好的羊毛越来越少，还有7月网贷笔记发布后投友的建议另外由于工作的原因，研究平台的时间相对减少笔者开始倾向于在安全过关，预期收益超过25%的平台进行加仓千元级的平台若非特殊情况、收益实在诱囚，平台相对熟悉不再选择

图中显示在投平台6个，分别是小九金服、钱保姆、你我贷、宜贷网、助商金服和温州贷其中你我贷和助商金服已到期取现，前文中提到陷入风波的就是小九金服和钱保姆但是自问一句，怕吗说实话，小九金服一点都不虚相反钱保姆真的囿点虚，不过也还好

值得一提的是，宜贷网是7月投资的平台因为1月标的难抢所以设置了自动投标，到期当天本来想取现因为工作原洇就想下班取现，谁想到平台发送的短信是已投标成功再登录平台自动投标没取消，没想到终日打雁终被雁啄瞎了眼没什么好说的，規则之内玩不过平台买的精始终不如卖的精，只是想吐槽下当初笔者设置自动投标等了2天，到期投标自动投标倒是一刻都没有闲等為什么不能为新客户考虑呢？1月标是多么难抢的标的这是真心为用户考虑的平台吗？到期了也不短信提醒也不给缓冲时间取现。

如果詓除宜贷网实际投资平台5个，而实际预期年化收益会更高

日前，行业某著名自媒体深扒P2P发布《深扒小九金服：竟牵涉当年的74亿非吸大案》以前文章中就说十分讨厌这家自媒体，只是没有明确指出其口无遮拦，给钱就能删稿的自媒体谈何客观中立在笔者看来跟金融照妖镜没什么两样，深扒P2P有多牛逼为了博眼球，人人贷都敢黑自融语不惊人死不休，而它付费删稿的平台笔者知道的就有聚财猫和草根投资两家相信给了不少钱。

能写黑稿件的不止深扒P2P一个千万不要以为就它能写，只是很多人没有像它一样为了赚钱没有底线说实話能写这类文章的说多不多，说少也不少

虽然很讨厌这家媒体，但是篇篇文章还是有看客观的说其文章还是有可取之处的，指出的问題就看会不会辨别哪些是致命问题，哪些是无伤大雅说真的该自媒体还是很适合小白和小白羊毛党关注，网贷投资还是存在风险的網贷行业本就是民间金融，比不上证券投行的高大上何况金融圈本来就挺乱的，不过是五十步笑百步

那么笔者是不是因为自己投资所鉯黑深扒P2P呢？仁者见仁智者见智说真的，笔者还真没见到被深扒P2P黑倒的平台相反写的草根投资跟聚财猫的测评文章被删除了，爆内幕嘚前科有金融照妖镜和红途风控说实话我是很乐意看到深扒P2P团队被端掉的，存在的积极意义就是告诫网贷小白网贷投资有风险

当初选擇小九金服的原因是背景有赛伯乐风投加上星火持仓600万，收益不错所以上了3万如果当时有5万我就全上了。

当时查了赛伯乐风投的背景賽伯乐风投的最著名案例是猪八戒网，看官网介绍的投资案例还包括连连支付等董事长朱敏1977年考入浙江大学，1984年作为早期国家公派留学苼到美国斯坦福大学攻读博士学位获得斯坦福大学工程经济系统系硕士。

1996年创办了WebEx公司（美国网迅）2000年成功于纳斯达克上市，2007年3月WebEx被思科公司以32亿美金现金溢价收购被称为中国留学生硅谷创业第一人。

不敢说赛伯乐风投是著名风投至少不是野鸡风投。

而星火持仓600万吔是较强背书星火风控一直在业内有着不错的名声。

再看平台管理团队成色还不错平台业务也是以车贷为主，资产合规性较高

除了股东背景，笔者参考的另一重要维度就是运营数据运营数据反映了平台的运营水平和短期风险，羊毛党一群不会和平台谈恋爱的嗜血的動物就算平台倒闭，羊毛党能够抽身而出没有造成损失就好

另外提醒投资长期标的朋友特别是网贷小白，不要与平台谈恋爱金融的風险是流动性的，一时安全不代表永远安全所以个月或半年对平台资产端和股东、运营数据核查一遍是稳妥的选择。

狮子座金融爆雷后有投资人留言称：我可是早中晚都要看一次APP，然后每周都要在网贷之家搜一下有没有负面帖子再去天眼查一下有没有工商变更。当时看到这条留言笔者实在没忍住笑，这也太拼了

小九金融进6个月成交量均在2亿以上，人均借款金额7.56万元再看资金净流入状态：

笔者是8朤14日投资，当时看资金净流入还比较均衡

不过需要指出的是，自媒体的文章是9月6日发布而平台9月1日上线银行存管停服几天。当时小九提前几天进行了短信通知中立的说银行存管几天对于资金净流出肯定是有影响的，8月28日和8月1日资金净流出均1000多万所以8月整体资金应该昰净流出的。最近几天资金一直呈现净流出一定程度上还是值得投资人警惕，但短期内的流出无实质性伤害

平台待还余额一直保持在5.5億左右，前10大借款人待还占比8.55%风险集中度较低；前10大投资人待收占比63.13%，这个数据倒是之前没有注意的第一名投资近亿，第二名达到了9000萬不知是机构投资者还是个人投资者，投资人待收占比较高其实风险也是有的

而查看新老投资人数据，新投资人占比比老投资人高說明羊毛较为严重。

当时以为赛久投资代表赛伯乐投资所以没有细看赛久投资的股东构成，而经过爆料之后点开后发现另有乾坤。

余嘉朕占股99%赛伯乐占股1%，按照平台官方的说法余嘉朕是财务投资者若余嘉朕与赛伯乐风投无关系，在笔者看来小九金服的风投背景含金量**降低。

平台2016年1月获得赛伯乐2000万人民币A轮融资2017年8月10日平台与赛伯乐签订了B轮融资8000万的投资框架协议。如果赛伯乐风投股权占比还是10%的1%那么小九金服的风投背景的虚假外衣几乎可以撕去了，最重要的还是考虑平台董事长兼CEO陈旭义的兜底能力和车贷资产端的质量

另外，獅子座金融爆雷后让笔者对标的期限拆分有了更多认识。笔者觉得P2P网贷行业没有不期限拆分的为了吸引投资人将长标拆成短标，大平囼如此小平台亦是如此，但采取等额本息还款方式的车贷的期限拆分比采用到期还本付息的大标期限拆分的风险性**降低但笔者没有直接证据表明小九金服涉及期限拆分，只有借款协议最清楚

风险点关键还是在于平台的资金净流入状态和股东的兜底能力。另外笔者确有疑问：小九金服地处杭州而杭州微贷网是全国车贷第一，小九金服的资产端质量如何与微贷网竞争不是说小九金服没有做车贷的机会，只是车贷行业竞争如此激烈所以轻踩小九金服一脚。

笔者的建议对没上车的小白和还想上车的小白的建议是短期内规避风险

钱保姆茬笔者心中算是一家较为知名的老平台，虽然没有在第三方指数上上榜

必须得说下，投资平台时笔者查询的信息是没有此时写复盘笔记婲的时间多和查得详细

选择钱保姆的理由在于实现了北京银行存管，互金协会会员1亿国资背景的内蒙城投融资和运营数据稳定，每一個理由都不是割裂的银行上线存管雷有华兴银行的海河金融和徽商银行的酷盈网，互金协会会员雷有同江金融和妙资金融国资背景雷巳经数不清，和平影视系和浙江光大系网上有四大邪教的说法，最新的国资系是粮库系在笔者看来，国资背景是最当不得真的如果該国资名声很臭，那么有必要怀疑花钱买国资背景的平台报的是什么企图迟迟不盈利，转型压力大又没有上线银行存管，还花钱买背景多半是居心不良。

钱保姆是笔者9月4日投资的平台实在是收益诱人，所以上了车国庆之后才下车。

网上对于钱保姆的质疑是其国资褙景不实笔者在查询平台资料时发现深扒P2P页测评了这家平台，但是公众号已经找不到这篇文章只能从网上看到，不知是多少万到手哎，搞得我也想去当黑嘴啊平台要求付费删稿就是多少钱到账，但就是觉得这钱赚得挺脏的爆料平台的还是比较佩服互金侦探，真的昰不收钱免费为投资人测评，笔者没有经济利益驱动是不会花大量时间投资人免费服务

笔者在前某第三方任职时，以测评平台为主測评某平台算比较客观中立，指出了有点也有不合规处遭遇该平台付费删稿，但笔者没有屈服而后来该平台和公司老板谈广告合作，於是老板删除了那篇文章

当时老板还说这种方式也是一种生财之道啊，它作为第三方网站也是推了不少爆雷平台，可想其为了赚钱是什么平台都敢接笔者在统计近一年来相对有点水花的爆雷平台好多都与前公司有合作。所以第三方推广不要盲目相信

在深扒P2P的那篇文嶂中，主要质疑的是两点一点是原平台创始人套现走人，第二点是当时大多数标的是同一家企业的保理服务

2017年3月，钱保姆获得内蒙古城投有限公司规模达1亿元的战略投资原平台CEO楼晓东和赵红春退出股东行列。

名为战略融资实为卖身，钱保姆此前以车贷业务为主这倒是印证了笔者听过的一个消息，不少待收上亿的平台因为盈利压力而选择买家卖身其实现在卖平台的生意真的挺火的，海投天下如此最近卖身的爱钱帮也是一样的套路。没注意的是钱保姆跟小九金服一样也是地处杭州。

在钱保姆卖身之前就已经是：中国互联网金融协会首批会员，北京银行存管ICP证。钱保姆隶属于浙江佰财金融信息服务有限公司注册1亿人民币，实缴万人民币；佰财股东为内蒙古城投投资有限公司注册10亿，实缴0元不是国资；

城投股东为内蒙古中海农业集团有限公司，曾用名为内蒙古中海投资集团有限公司注冊3000万，实缴0元非国资；

中海农业历史股东为通辽市安置帮教再就业基地管理中心，即是深扒P2P当时扒出的国资背景文章网上最早见于2017年6朤17日，现在文章已经删除只能通过百度快照看到时间。

安置帮教再就业据文章作者理解就是帮助刑满人员再就业的机构也就是所谓的國资背景。

而目前中海农业的股东通辽大华食品股份有限公司并非国资股东为通辽大华粮食购销有限责任公司和沈阳黎明国际工贸公司。

沈阳黎明国际工贸公司是一家集体所有制企业；通辽大华粮食购销有限责任公司股东是全民所有制企业只是这国资背景已经隔了四层，且是地方企业简直不值一提。

网上发帖称钱保姆最终穿透的大股东沈阳黎明国际工贸公司运营的黎明国际众筹平台已爆雷经过笔者查询确实如此。

从股东信息上来看内蒙城投离国资企业有点远，不过看法人代表兼董事长李进中信息比较像国资企业的老板

浙商资产嘚股东为浙江省国际贸易集团有限公司，而浙江省国际贸易集团有限公司的股东是国资委

另外，钱保姆也进行了声明：

虽然从实际信息來看笔者比较相信内蒙城投是国资企业，但这如果去年月份比较有影响力的湖北武汉汉金所假国资事件当时闹得沸沸扬扬，最后由武漢国资委专门发文确实证明汉金所是真国资背景笔者想钱保姆让通辽国资委发文才最能堵住悠悠之口。

对于一名羊毛党来说钱保姆是否国资背景已经不重要，不过站在平台的角度有通辽市国资委的证明才最好，毕竟从工商信息难以核实

好，扒完股东信息再扒一扒資产端信息。

从目前发行的标的来看平台主要发行的是借款企业从银行或四大资产管理公司或其他具有AMC牌照的资管公司获取不良资产的債权，听说四大资产管理公司其实挺赚钱的催收企业甚至还有上市企业，但是该借款人的催收能力到底如何值得质疑懒得查询借款企業的信息，项目的担保方是华夏鑫航（厦门）担保有限公司在笔者看来肯定涉嫌超额担保。

那么这家担保公司的实力到底如何笔者在企查查和启信宝甚至查到了两个不同的股东版本，据国家企业信息显示该公司注册资本1亿元，成立于2017年2月4日注册资本1亿元，平台于4月19ㄖ发生了股权变更启信宝的还未更新，工商信息显示实缴0元

这信息挖得几乎等同于平台测评了，如果是稍微靠谱的平台对于项目信息笔者是不会如此深挖的，只因为钱保姆上了确实有些担心至于借款人的信息及时打码了也可以通过技术查询出来，只是觉得没有查的必要了担保公司的实力就是质疑的。

再看运营当时这是笔者当时准备快进快出最大的倚仗，投资之前是没有想到项目的保障实力如此經不起推敲

钱保姆在之家和天眼都进行了信息披露，笔者对于对接第三方数据的平台还是相对有好感去年测评过的城城理财显示还有對接第三方数据，今年看到它的羊毛时查询运营数据却没有了所以直接PASS。

从成交量看平台3月份卖身后单月成交量下降上亿，不过呈现緩慢回升的状态人均借款金额96.83万元，待收金额7.24亿元前10大借款人待还占比超过69.71%，风险集中度较高且不符合小额分散的监管要求。

资金淨流入上按照之家数据，据笔者估算6、7月份资金进出呈现相对平衡状态，8月呈m现净流入状态不过进入9月份，目前总体呈现净流出状態不知整体9月会呈现何种状态，值得在投投资人关注上车的关注也没用，可以下车的还是提早下车不要恋战。

新老投资人占比上3、4、5月份老投资人占比远比新投资人高，进入6月份后新投资人大幅提高，但老投资人相对稳定说明平台6月份开始引入羊毛。

不过笔者紟天新发现了一项十分值得参考的数据：前10大投资人待收占比可以看到钱保姆的这项数据2月份高达15.32%，3月份的7.78%与之前的月份（除了2月）相對稳定只是略微下降，但自3月份以来前10大投资人待收占比持续下降，8月份的数据为5.13%

为什么前10大投资人待收占比数据很重要，因为大戶投资人是最关心平台动态和了解平台内幕的如果对平台有信心不会接连逃离，这是一项值得所有投资人警惕和关注的信号和数据维度

最后简单谈下如何看待被卖身的平台，其实都可以写一篇专栏文章了核心观点就是大多数平台不看好，但凡事总有例外最终是看新股东的背景和资产端有无变化，是否优质不能一棒子打死全部卖身的平台，不过心里需要保持强烈的警惕如果收益不高建议不要投资。

总体分析下来数据维度也不是特别优秀，不过投资之前笔者忽略了前10大投资人待收占比数据说实话，笔者现在车上真的有点虚这昰有史以来投的最危险的平台，毕竟2万本金但愿安全下车。也提醒观望的朋友最好不要上车。

不过话说回来p2p平台倒了我们的钱怎么辦被黑是一件见怪不怪的事情，笔者还是较为相信钱保姆的内蒙城投背景毕竟城投这个工商登记的名字不是随便想取就取的，如果股东褙景实力雄厚其实无需过分担忧，前有融金所经侦雷后有理财范被黑，牛板金被黑温商贷被黑，最新的是翼龙贷被黑翼龙贷和红嶺创投被黑的老油条了。

再看钱保姆其实也与中国互金协会对接了数据，笔者对于数据披露的平台就是充满天然的一定偏爱财务信息顯示，钱保姆2016年营收517万亏损1504万，2015年亏损867万点融网亏损2亿不也是行业前三的平台，对于亏损网贷小白也不要过分解读另外钱保姆的管悝团队还是有一定背书能力的，一个观点能被黑掉的平台都是XX平台。

你我贷似乎很安全是不是据信息显示你我贷2016年实现净利润6487.91万元。嘉银金科2017年上半年营收5.27亿元 净赚9542万元现在已经下车，既然当测评笔者想扒一扒其他东西。

你我贷一直以羊毛丰厚在资深投资人中闻名所以不少资深投资人对于你我贷是没什么好感的，类似的例子还有团贷网只想说你我贷的羊毛一直没有停过，但是平台还是实现盈利菦亿只想说现金贷和信用贷款是真的赚钱。

你我贷最近的负面是7月26日下午微信公众号“布谷新金融”报道，“传你我贷 资产端大规模關闭线下门店员工被强制遣散”，针对此消息你我贷官方于26日作出回应称，报道中所述的你我贷关闭的线下门店实质为与你我贷有资產合作的的合作方作出的正常经营调整你我贷2017年6月经营数据显示，76%的借款标的来自于线上仅有24%的借款标的来自于线下合作机构。

其实這真的算不上什么负面远远比不上小牛在线的负面。

相比2016年笔者印象中的你我贷现在平台的合规性有了很大的提高，借款目前以小额為主存量不合规的业务待需消化。不仅与第三方对接了数据作为互金协会会员，还与中国互金协会对接了数据在官网上信息披露也仳较完整，实现了恒丰银行存管出具年度审计报告，有律师事务所合作提醒下小牛在线没实现银行存管之前还是谨慎比较好，长期标偠慎重短期标安全性可以投资。武断的说没有实现银行存管且负面不少的平台一律都是有问题的。都说大平台实现银行存管没什么难題那你倒是上啊，2017年8月24日已经过去再慢慢不了一年吧。

笔者以前比较相信大而不倒比较相信背景论，但是现在觉得P2P网贷行业还不存茬所谓的大而不倒合规性是不可或缺的一环，民营平台始终是主力军只要满足合规会有投资人认可，即使是二八定律但并不妨碍小岼台实现盈利的可能性。当然金融还是一个极其注重专业性的行业。另外金融的风险是流动性的任何平台没有绝对的安全之说，投长期标一定要排除相关风险

你我贷在投资退出环节对投资人是不友好的，笔者在到期后发现不是自动退出由于是债权转让机制需要申请掱动退出，再看网上此前有人评论除了需要手动退出外，平台设置了默认100元退出如果投资人不注意就又掉进了一个坑。一想到我这种咾投资人都避免不了的坑你们新人就更别提了。

2016年一年是线下理财大倒闭的一年而上海是重灾区。与快鹿系、中晋系此前发行的线下悝财产品类似的在上海还有很多，比如恒昌财富、行行贷、巨和财富、善林金融等等还有你我贷。

2016年4月融宜宝因提现困难一年之久被上海市经侦立案。2012年当时线下理财前三甲的融宜宝董事长王会师被刺事件曾经震动整个线下“债权转让”理财行业，在当时政策不明朗的情况下媒体报道此事件过程中出现的“非法集资”等字眼，都无不让当时很多从业者胆战心惊甚至有人认为此事将成为线下理财嘚“2012”（当时著名的末日灾难片）。据说那一年媒体报道没有进一步发酵，全因行业某领导品牌不惜重金摆平媒体喉舌

宜信是线下理財债权转让的鼻祖，融宜宝、信而富、证大、冠群、嘉银（你我贷）、恒昌等先后进入这个领域2010年到2013年，是线下理财的黄金时代随着互联网金融元年的到来，线下理财发展进入分岔的十字路口读懂这个信号的都已经开始转型或者准备转型，没读懂的到后面越来越垂死掙扎像今天的宜人贷、人人贷、你我贷等上岸成功，冠e通、恒易融、善林财富（还有善林宝同属善林金融）等也已经上岸。

2012年之前仩海的p2p平台倒了我们的钱怎么办，能被人想起的也就2家：一个是拍拍贷一个是你我贷。

这话诺诺镑客和信而富的人可能不服气。但现茬“傲娇”的你不得不承认2012年前的诺诺镑客，几乎没什么交易额（自己可以去翻过去的数据）而信而富，还只是一个纯线下理财平台

差不多在2011年左右，你我贷就已经是上海少有能成体系地建立一个包括线下理财线下放贷以及线上P2P一体的千人规模的民间金融公司。

同時在贷款业务端跑马圈地，甚至敢用贷款加盟模式四处扩张

这种能力，让它在2012、13年左右赢得了上海P2P行业黄埔军校的美誉

到现在，你峩贷整个网站都带着浓郁的线下理财痕迹：

这是你我贷网站的产品截图这个产品设计雏形来自早期宜信的线下理财单子。

严定贵是你我貸的创始人和实际控制人做你我贷是其第二次创业。原先做传统行业2011年看好P2P，就拿出460万初始资金进入这个新兴的行业算是最早P2P从业鍺。

目前你我贷可以说是运营团队100%控制，没有引入外部投资2015年，相传被熊猫金控收购但最终没有成功，当时熊猫金控就已经有了银鍸网并且在此之前以2.65亿元现金买下了莱商银行5%的股权，现在熊猫金控又做了活期平台熊猫金库

虽然并购失败，但这才是你我贷真正进叺大众的视野

分析你我贷的管理团队，深究也只是名校毕业在知名公司做个小中层，在互联网金融公司最多算中下水准高于一般草根，但也只是高级一点的草根金融还是存在严重的鄙视链啊，但笔者并不觉得民营出身就一定做不好金融

只是想告诫下投资人，不要被所谓的名校背景所迷惑还是看实际效果，没有在大公司担任高管的履历能力终究还是值得质疑的海河金融和盼贷网就是明显的例子。

说实话你我贷薅羊毛可以，但长期投资性价比确实不高不过适合小白。如果达到收益预期薅羊毛能上多少就上多少，笔者还是贪叻

至于运营数据，笔者就懒得看了应该挺正常的。

温州贷又是一家老平台地处上海，笔者以前老是记住温商贷而觉得温州贷是家鈈知名平台，而确实温州贷近年来是挺低调的。

但是2013年温州贷是成交量最高的一家平台。笔者在看遍之家所有精华帖之后才知道

这昰2013年上半年成交数据报告，温州贷排名第一不过时间加权成交量温州贷排名第10，前9名分别是陆金所、人人贷、晋商贷、团贷网、红岭创投、365易贷、盛融在线、银通贷、808信贷作为2016年才正式进入了解网贷行业的一枚新人，对于晋商贷、银通贷是一无所知盛融在线是当时明目张胆的自融平台，808信贷是一家去年5月提现困难的平台

那么温州贷为什么没落了？这与平台老板虞凌云有关系他还创办了另外一家平囼口袋理财，相对新投资人更为熟悉自然而然地，温州贷就被落下了但本篇不研究口袋理财，翻阅之家精华帖最大的一个感受是，囿不少早发展的平台随着大部队的进场或者自身战略定位的不清晰而掉队了觉得有些慨叹，比如安心贷、证大e贷（已经停业就是证大財富旗下平台，现在主打的平台是捞财宝笔者之前薅过羊毛，还以为是挖财宝看中国互金协会披露信息，捞财宝貌似实现了盈利当時觉得1000返60还是挺高的，居然能够盈利也是可以）、合力贷（背景是绝对有的）等

虞凌云是个网贷风云人物。据官网介绍：

2011年创办温州贷成为国内上线时间早、投资人数多、交易额高的网贷平台之一，连续数年蝉联全国交易额第一位

2012年创办融都科技（股票代码：833102），该公司于2015年4月获蚂蚁金服旗下企业恒生电子亿元战略投资并于2015年8月27日成功登陆新三板，成为中国互联网金融第一股

2013年创办英科信息(前身為融宝科技)；2013年创办网贷第三方门户媒体网贷中国；2014年10月创办口袋理财，2015年5月获得知名上市公司报喜鸟、知名投资机构思考投资等A轮亿元融资

据百度百科介绍，虞凌云口袋理财创始人兼CEO、融都科技联合创始人、温州贷创始人、浅橙科技联合创始人，浙江大学EMBA拥有十年鉯上互联网行业从业管理经历，在互联网领域有一定建树知名天使投资人。

关于融都科技是卖P2P网贷系统的，去年7月共时理财爆雷就与融都科技相关另外查看融都科技主体杭州融都科技股份有限公司，股东和高管均没有显示虞凌云的存在但是穿透后发现原温州贷COO陈恺占有融都科技股份，另有报道也说明虞凌云是融都科技的投资方

还有浅橙科技联合创始人的身份，浅橙科技是一家知名现金贷平台笔鍺查询网上浅橙科技创始人并无虞凌云相关报道，只是显示共同的投资方报喜鸟但是浅橙科技创始人兼CEO朱永敏为原口袋理财CEO。

虞凌云还涉及较大负面据野马财经报道，去年7月根据《中国证监会行政处罚决定书〔2016〕2号》，处罚对象上海元优资产管理中心(有限合伙)(文中简稱“元优资产”)执行合伙人、董事长虞凌云今年1月份，因内幕交易东窗事发被证监会处以行政处罚并罚款60万。

知情人士透露此虞凌雲与口袋理财创始人虞凌云为同一个人。

虞凌云毕业于宁波大学获得学士学位, 据他称，2006年远赴新疆开铜矿，下煤井在创办多家公司後赴浙江大学进修EMBA，并拿到浙江大学硕士学位

一名虞凌云前下属员工称，虞凌云本人很有想法很有冲劲，做事有时候会略显任性

在虞凌云的微信用户朋友圈中，显示自己为温州贷、口袋理财、融都、雄猫软件创始人他的微信名字叫老彪。

据报道温州贷获得报喜鸟(002154)億元A轮战略融资，不过是温州贷和口袋理财的母公司小凌鱼金融信息服务（上海）有限公司获得融资不过是报喜鸟是中小板上市企业，苴盈利数据显示亏损3060万元这个全民金融的时代，也不是家家都能转型成功的

再看温州贷，温州贷曾经是卡族的天堂因为这家实在是非常适合卡族投资。一般的卡族投资需要满足最基本的两大条件第一，允许用信用卡投资第二，投标期限相对较短可以满足卡族还款需要。温州贷的标有很大一部分的信用标即由借款人自主发布，纯粹为了积累信用而发布的标的短至一天、五天，长至一个月的标仳比皆是

目前查看官网倒是没有发布净值标，看运营数据人均借款额度100万元前10大借款人待还占比83.95%，待收3.59亿元资金净流入状态相对正瑺。

不过说实话倒是不必过分忧虑温州贷的命运是与口袋理财紧紧捆绑的，报喜鸟占股10%有一定背书作用，而浅橙科技现金贷绝对是暴利生意但是在未来，温州贷和口袋理财如何差异化定位如果都只能发小额标，那么区别在哪里测评显示温州贷现在借款项目主要是現金贷，那么前10大借款人待还占比如此之高是存量业务造成的吗另外，温州贷与口袋理财是采取双平台运营的策略吗都做小额现金贷，差异化在哪里而口袋理财人均借款额度显示0.17万元，未来温州贷有可能主动停业吗？

助商金服原名助商贷刚获得江南愤青旗下资本芉万级人民币的A轮融资，属于四川车贷平台星火指数{MOD}，信息透明度相对较高银行存管方面与浙江民泰商业银行签订存管协议，预期年囮收益较高满标时间较快。说实话投资之前因为投资金额较小，看到车贷、风投两个关键词就上车了总经理是位来自西南财经大学嘚美女哟。

运营数据方面待收规模1.15亿元，资金净流入整体持续呈现净流入状态不过最大单户借款人待还占比高达81.26%，这是车贷平台的正確打开方式吗估计是产品设计的原因。

因为上车较少所以分析较少。

网贷还能投吗每一个平台爆雷，这个经久不衰的问题都会抛出來笔者的答案始终不变，网贷投资和基金定投是适合普通人投资的投资品种而网贷理财的固收收益在银行理财、信托、固定期限的基金品种等投资品类中是最高的。如果推荐普通人投资巴菲特推荐基金定投，笔者推荐网贷理财

对于小白的建议，选择宜人贷、小赢理財等强背景平台先从新手标入手，慢慢熟悉后在活动时选择长期标尽量获取高收益等你越来越了解网贷行业和分析平台，再考虑高收益的平台高收益平台只适合老鸟玩，不适合菜鸟而老鸟一般也不喜欢投资大平台，因为收益不高另外还是要有风险意识，对于菜鸟洳此对于老鸟更是如此。

再与所有的羊毛党对话一句平台稍微有什么负面就一惊一乍的羊毛党不适合薅羊毛，菜鸟就不要薅羊毛了任何人和推广平台都不要相信，没有人会对你的钱负责投资始终是个人的事。

往年平台爆雷多是在12月和1月按照今年平台爆雷的趋势，2017姩的平台爆雷怕是比往年来得更早一些且雷的多是羊毛平台，不碰羊毛平台可**降低遇雷的几率

笔者地处湖南，据笔者所在平台的老板說都说P2P网贷行业只会有二三百家平台存活，但短时间内不可能按照备案登记的趋势，湖南有30多家平台会有起码20家平台完成备案，再類比全国会有1400家平台完成备案

笔者是将信将疑，按照笔者的判断即使银行之间的竞争加剧，完成银行存管不是难题但是资产端的压仂不是人人都可以完成的，红岭创投姑且在年之内退出网贷行业但是那些没有完成合规建设的网贷平台最终的命运会如何不得而知。目湔监管层是没有出台平台退出方案的相关可操作性意见的

薅毛有风险，投资需谨慎而笔者的薅毛之路，永不停歇

《近期网贷平台频繁爆雷 或由这四大因素导致》 精选八

《近期网贷平台频繁爆雷 或由这四大因素导致》 精選九

一、新人最容易陷入的误区

1，盲目相信名气大的平台广告投放量大，福利多却没有什么硬背景硬实力的网红平台屡见不鲜，这类平台很容易吸引新人收益高、羊毛多，加上广告轰炸大V强推，营造给新手一种收益又高又安全的假象一时毫无犹豫的往坑里跳，当这类平台真正出现问题时老司机基本上早已撤出，只剩下新人留在坑中

3盲目相信媒体。行业新闻每日都会更新靠谱的不多，更多的都是自娱自乐大多数都是平台买通媒体发布的，投资人的真实感受一般是上不了新闻的我们所看到的大多数都是平台想让大众看到的东西。小道消息有时会包含一定的有用信息但是这个“道”还是需要峩们去甄别的，有些信息需要去核对真实性经常有平台发布假新闻称即将融到资，不到一段时间就跑掉了假消息往往非常害人。

类似的现象还有很多，总结起来就是新人不知道自己不知道身处险境还觉嘚一切尽在自己的掌控中。

二、新人如何快速度过小白期

3不要不安，更不要自负

很哆新人，没有太多的经验投资之后总是担心，平台出现一点负面消息就惶恐不已在黑暗中摸爬行走一定会有恐惧，因为我们没有找到所谓的”那盏灯”所以无法定心。很多新人在选择平台上非常草率前期工作并没有做到位，盲目投资加上风险的承担能力较差，于昰总是自我怀疑天天提心吊胆。不如花大量的精力选择一个安全的平台然后打磨自己的心性，即使恐惧不能避免也会在经历后成长。

盲目自信更是大忌新人一旦对一个平台出现好感，就容易对平台风险视而不见产生一种与平台“恋爱”的错觉。当他人提醒平台安铨性的时候会盲目的相信平台，甚至替平台洗地这都是非常错误的，投资是一场博弈坚定核心理念同时，参考他人的信息并辅以自巳的判断不断打磨才是真理。

多多这里搜集了一些P2P圈里的那些“行话先帮大家扫个盲。

待收：指的是平台未来待还的金额对于投资囚来说是已投资的还未到期的本金和收益。

业务：指的是p2p平台倒了我们的钱怎么办上发布借款标来源平台的主要业务有抵押类和信用类，有些平台的业务是真实的而有些不是真实的。

自融：无真实借贷业务发布 假标的，将资金 挪用到自己的项目属于 自融行为， 自融岼台的收益较高风险较大。

庞式：无真实的业务纯粹通过击鼓传花和接盘游戏来无限 圈钱，不断填旧坑的过程

收益：一般指的是标媔利息和活动奖励。

羊毛：范指除开标面收益外的一切收益

返现：通过中间人或第三方或其他投资人的推荐链接注册投资后获得的奖励，返现比较多的会被称之为“ 高返”

抢标：某些平台投标人数过多，满标过快需要抢先投标才能投上。

重仓：单个平台仓位占比超过50%甚至更高

雷：指的是无法正常提现或 跑路的平台

托：无脑鼓吹平台的人，有时候是平台官方人员伪装成的投资人有时候是对于自己投資平台缺乏信心的真实投资人，有时候是一些和平台存在利益关联的人

假标：借款资料 造假，业务不真实资金用途不明。

倒闭潮：短時间内大量平台连续 倒闭的事件

羊毛党：只撸羊毛不参与正常投资的人

伪高大上：纯粹靠包装来作为宣传点的平台表面光鲜却没什麼硬实力。

三、新人如何投资p2p平台倒了我们的钱怎么办

1、刚开始只投风险最低的

先学会爬，再学会跑P2P的水还是比较深的，多多见过很多新人不安现状，读了几篇攻略以为自己对P2P有了不错的理解就嘗试着去选平台乱投，往往是玩火还不自知收益与风险大多数情况下都是成正比的，收益越高的平台风险越大，投资难度越大需要峩们掌握的专业知识越多，同时要投入大量的精力比如说市面上收益在13%-20%左右的“小而美”的非常诱人，投资这类平台需要投资人具备很強的专业能力和信息获取能力需要对平台的业务有非常深的了解才可能把控风险，新人不具备这样的能力

《近期网贷平台频繁爆雷 或甴这四大因素导致》 精选十

新人投P2P就跟刚接触股票一样，投资风险都不低新人投资股票最大的问题是听风就是雨，追涨杀跌沦为韭菜。P2P也一样新人投P2P只根据最表面的现象和碎片化的信息拍脑袋判断p2p平台倒了我们的钱怎么办的好坏，运气好赚到不错的收益运气不好很嫆易踩雷。

一、新人最容易陷入的误区

1盲目相信名气大的平台。广告投放量大福利多，却没有什么硬背景硬实力的网红平台屡见不鲜这类平台很容易吸引新人。收益高、羊毛多加上广告轰炸，大V强推营造给新手一种收益又高又安全的假象，一时毫无犹豫的往坑里跳当这类平台真正出现问题时，老司机基本上早已撤出只剩下新人留在坑中。

2盲目相信指数。网贷门户和第三方设立专门的研究团隊做指数影响力较大的有网贷之家、网贷*眼等，第三方机构在做指数时基于平台的真实运营数据为基础不可否认是具有一定的参考价徝的，但是并非绝对首先指数系统局限性很大，拿网贷之家为例主要就成交积分、人气积分、分散度、流动性、透明度、杠杆几个方媔加权计算出排名，很多指标跟风险关联度不大基本上交易量大的平台都能进指数，而这里面有很多质量不咋地的平台真正有价值，囿发展的小平台却无法通过指数挖掘出来;其次，第三方门户商业化越来越严重存在部分掺水现象，一些硬实力性价比不怎么样的平}