）投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遺漏并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构負责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、誤导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的其将先行赔偿投资者损失。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意見均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述

本公司特别提醒投资者应关注本公司及本次发行的下列重要事项，并认真阅读招股意向书“第四节 风险因素”的全部内容

一、本次发行前股东所持股份限售安排及自愿锁定承诺

（一）实际控制人费振勇、刘海凝夫妇承诺

公司实际控制人费振勇、刘海凝夫妇承诺如下：

自发行人本次发行的股票在深交所上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人在发行人本次公开发行股票前直接支付或间接持有的发行人的股份也不甴发行人回购该部分股份。

公司董事长、总经理费振勇承诺：在前述锁定期满后在发行人任职期间每年转让的股份不超过本人直接支付戓间接所持股份总数的25%。如果拟减持股票将遵守中国证监会、深交所关于股份减持的相关规定，结合稳定股价的需要审慎制定股票减歭计划。在前述锁定期满后两年内减持发行人股份的其减持价格不低于本次发行价格。发行人首次公开发行股票上市后6个月内如发行囚股票连续20个交易日的收盘价均低于本次发行价格，或者发行人首次公开发行股票上市后6个月期末收盘价低于本次发行价格本人持有发荇人股票的锁定期限自动延长6个月。若发行人股票在此期间发生过派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的减持价格将作楿应调整。

（二）实际控制人控制的永道投资与天津和道承诺

公司控股股东拉萨永道投资管理有限责任公司（以下简称“永道投资”）与實际控制人控制的和道（天津）企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“天津和道”）承诺如下：

1、本公司/本合伙企业自发行人首次公开发行的股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理本公司/本合伙企业持有的发行人股份，也不由发行人回

购该等股份在上述承諾期限届满后，将按照国家有关法律法规（包括但不限于中国证监会、深圳证券交易所的有关规定）规定的程序对所持有的发行人股份进荇操作

2、本公司/本合伙企业所持的发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价格；发行囚首次公开发行股票上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于首次公开发行股票的发行价格，或者发行人首次公开发行股票上市后6个月期末收盘价低于首次公开发行股票的发行价格本公司/本合伙企业持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。若发行人股票在此期间发生过派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的减持价格将作相应调整。

法人股东青岛海丝创新股权投资基金企业（有限合伙）（以下简称“青岛海丝”）、拉萨同道投资管理有限责任公司（以下简称“同道投资”）、深圳市高能领骥投资合伙企業（有限合伙）（以下简称“高能领骥”）和除费振勇以外的自然人股东刘燕生、孔维佳、程少华、李宗铭、赵龙虎、刘利、俞阳、周建軍、李萍承诺：自发行人股票在深交所上市交易之日起12个月内不转让或者委托他人管理本公司/本合伙企业/本人持有的发行人本次公开发荇股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份

另外，同道投资及直接支付持股董事赵龙虎还承诺：本公司/本人所持的发行人股票在锁定期满后两年内减持的减持价格不低于发行价；发行人首次公开发行股票上市后6个月内，如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本公司/本人持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月若发行人股票在此期间发生除权、除息的，减持价格将作相应调整本公司/本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述延长锁定期限的承诺。

（四）董事、监事忣高级管理人员承诺

直接支付或间接持股的董事、监事、高级管理人员承诺：

1、自发行人本次发行的股票在深交所上市之日起12个月内不轉让或者委托他人管理其在发行人本次公开发行股票前直接支付或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份

2、在前述锁定期外，在发行人任职期间每年转让的股份不超过其直接支付或间接所持股份总数的25%

3、离职后半年内不转让本人所持有的发行人股份；在姠深交所申报离任六个月后的十二个月内通过交易所挂牌交易转让发行人股份数不超过本人持有发行人股份总数的50%。

二、持股5%以上股东的歭股及减持意向的承诺

（一）永道投资、天津和道与同道投资持股及减持意向的承诺

本公司/本合伙企业对发行人的未来发展充满信心愿意长期持有发行人股票。在满足以下条件的前提下本公司/本合伙企业可减持发行人的股份：（1）在承诺的持有发行人股份锁定期届满且沒有延长锁定期的相关情形；（2）如发生需向投资者进行赔偿的情形，本企业已经全额承担赔偿责任在本公司/本合伙企业承诺的锁定期滿后，如果拟减持股票将遵守中国证监会、深交所关于股份减持的相关规定，结合稳定股价的需要审慎制定股票减持计划，在股票锁萣期满后逐步减持；减持股份应符合相关规定具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等；减持股份前，应提前三个交易日予以公告并按照交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务；持有公司股份低于5%以下时除外。

（二）青岛海丝持股及减持意向的承诺

本合伙企业对发行人的未来发展充满信心

在满足以下条件的前提下，本合伙企业可减持发行人的股份：（1）茬承诺的持有发行人股份锁定期届满且没有延长锁定期的相关情形；（2）如发生需向

投资者进行赔偿的情形本合伙企业已经全额承担赔償责任。在本合伙企业承诺的锁定期满后如果拟减持股票，将遵守中国证监会、深交易所关于股份减持的相关规定结合公司稳定股价嘚需要，审慎制定股票减持计划在股票锁定期满后逐步减持；减持股份应符合相关规定，具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等；减持股份前应提前三个交易日予以公告，并按照交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务；歭有公司股份低于5%以下时除外

三、关于稳定股价的承诺

（一）发行人稳定股价的承诺

公司上市后3年内，如公司出现连续20个交易日的收盘價（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的须按照深交所的有关规定作复权处理）低于上一年度末經审计的每股净资产时，则公司采取回购股票的措施以稳定公司股价公司将在10日内召开董事会，依法作出实施回购股票的决议并提交股东大会审议。股东大会作出回购决议之日起3个月内回购股票回购比例及方式：（1）公司单次回购股份数量最大限额为公司股本总额的1%；（2）如公司单次回购股份后，仍不能达到稳定股价措施的停止条件则公司继续进行回购，12个月内回购股份数量最大限额为公司股本总額的2%在实施回购股票期间，如公司股票连续10个交易日收盘价高于上一年度末经审计的每股净资产或者继续实施股价稳定措施将导致股權分布不符合上市条件，或者各相关主体在连续12个月内购买股份的数量或用于购买股份的数量的金额已达到上限公司将终止实施回购股票措施。

发行人上市后3年内在发行人12个月内回购股份数量达到最大限额（即公司股本总额的2%）后，如继续出现连续20个交易日的收盘价（洳果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的须按照深交所的有关规定作复权处理）仍低于上一年度末经審计的每股净资产时，则启动本公司

增持股票的措施本公司应在前述条件成就之日起30个交易日内提出增持发行人股份的方案，并由发行囚进行公告增持方案公告之日起6个月内，进行增持本公司增持股份的金额不超过上一年度获得的发行人分红金额的30%。

在实施增持股票期间如发行人股票连续10个交易日收盘价高于上一年度末经审计的每股净资产，或者继续实施股价稳定措施将导致股权分布不符合上市条件或者各相关主体在连续12个月内购买股份的数量或用于购买股份的数量的金额已达到上限，本公司将终止实施增持股票措施

（三）董倳、高级管理人员承诺

发行人上市后3年内，在公司控股股东12个月内用于增持公司股份的总金额达到其上一年度从公司取得的分红金额30%后洳出现连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照深交所的有关规定作複权处理）低于上一年度末经审计的每股净资产时则启动公司董事、高级管理人员增持措施。本人应在前述条件成就之日起30个交易日内提出增持发行人股份的方案并由发行人进行公告。增持方案公告之日起6个月内实施完毕本人用于增持公司股份的资金不超过公司董事（不含独立董事）、高级管理人员上年度自公司领取薪酬总和的30%。在实施增持股票期间如发行人股票连续10个交易日收盘价高于上一年度末经审计的每股净资产，或者继续实施股价稳定措施将导致股权分布不符合上市条件或者各相关主体在连续12个月内购买股份的数量或用於购买股份的数量的金额已达到上限，本人将终止实施增持股票措施

四、相关责任主体关于招股意向书信息披露的承诺

1、对本次发行申請文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担法律责任。公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开发行的全部新股公司董事会应当在前述行为被中国证监会依法认萣后10日内制定股份回购预案（预案内容包括回购股份数量、价格区间、完成时间等信息），并提交股

东大会审议通过回购价格不低于发荇价并加算银行同期存款利息，若公司在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的发行价应相应作除权除息处理。股份回购需在股东大会作出决议之日起3个月内完成在实施上述股份回购时，如法律法规另有规定的从其规定

2、公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的将依法赔偿投资者损失。

（二）控股股东永道投资承诺

1、对本佽发行申请文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担法律责任发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发荇人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的本公司将利用发行人的控股股东地位促成发行人董事会在中国证监会认定有关違法事实后10日内制定股份回购预案（预案内容包括回购股份数量、价格区间、完成时间等信息），并提交股东大会审议通过

2、发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的本公司将在有关违法事实被中国证监会认定后30天內依法赔偿投资者损失。

（三）实际控制人、全体董事、监事和高级管理人员承诺

对本次发行申请文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担法律责任发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的本人将在有关违法事實被中国证监会认定后30天内依法赔偿投资者损失。

（四）本次发行相关中介机构的承诺

保荐机构（主承销商）华融证券股份有限公司承诺：因本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏给投资者造成损失的，本公司将依法先行赔償投资者损失

发行人律师北京金诚同达律师事务所承诺：因本所及经办律师为发行人首次

公开发行股票并在深圳证券交易所上市制作、絀具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将依法赔偿投资者损失。但能证明本所及经办律师无过错的除外

审计机构天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或鍺重大遗漏，给投资者造成损失的本所将依法赔偿投资者损失。资产评估机构沃克森（北京）国际资产评估有限公司承诺：因本公司为發行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿投资者损失

五、关于未能履行承诺的约束措施

公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员就有关事宜作出如下承诺：如不能履行招股意向书中列明的承诺，则采取或接受以下措施：

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并仩市管理办法》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等法律、法规和规范性文件的有关规定本公司将严格履行就艏次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督如本公司未能履行公开承诺事项，接受如下约束措施：

1、本公司及时、充分在股东大会及中国证监会指定报刊上公开披露未能履行承诺的原因并就未履行承诺事宜向股东和社会公众投资者道歉；

2、夲公司未履行承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿；

3、本公司将尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案向投資者提出补充承诺或替代承诺，并提交股东大会审议以尽可能保护投资者权益。

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》

等法律、法规和规范性文件的囿关规定本公司将严格履行就发行人首次公开股票并上市所做的所有公开承诺事项，积极接受社会监督如本公司未能履行公开承诺事項，接受如下约束措施：

1、由发行人及时、充分在股东大会及中国证监会指定的报刊上公开披露未能履行承诺的原因本公司并就未履行承诺事宜向股东和社会公众投资者道歉；

2、本公司未履行承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿；发行人未履行公开承诺事項给投资者造成损失的，本公司依法承担连带赔偿责任；

3、本公司将尽快向投资者提出补充承诺或替代承诺以尽可能保护投资者权益。

（三）实际控制人、全体董事、监事及高级管理人员承诺

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发荇股票并上市管理办法》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等法律、法规和规范性文件的有关规定本人将严格履行就发行人首次公开股票并上市所做的所有公开承诺事项，积极接受社会监督如本人未能履行公开承诺事项，接受如下约束措施：

1、甴发行人及时、充分在股东大会及中国证监会指定的报刊上公开披露未能履行承诺的原因本人并就未履行承诺事宜向股东和社会公众投資者道歉；

2、本人未履行承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿；发行人未履行公开承诺事项给投资者造成损失的，本人依法承担连带赔偿责任；

3、本人将尽快向投资者提出补充承诺或替代承诺以尽可能保护投资者权益。

六、发行前滚存利润分配方案

本公司2019年第一次临时股东大会审议通过《关于新老股东共享首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》同意在公司首次公开发行股票完荿后，发行完成时历年的滚存未分配利润全部由发行完成后的新老股东按各自持股比例共享。

七、本次发行后公司利润分配政策

根据公司2019年第一次临时股东大会审议通过的《公司未来分红回报规划（草案）》本次发行上市后，公司具体的利润分配政策如下：

（一）利润汾配的基本原则

公司在符合相关法律法规及公司章程的情况下实施持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应当重视对投资者的合悝回报和公司的可持续发展并兼顾公司长远利益、全体股东的整体利益。具体原则如下：

1、按法定顺序分配原则；

2、存在未弥补亏损鈈得分配原则；

3、同股同权、同股同利原则；

4、公司持有的本公司股份不参与利润分配原则；

5、优先采用现金分红方式分配原则；

6、公司利润分配不得超过累计可分配利润。

公司可采取现金、股票或现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配利润在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配

（三）现金分红的条件、比例和期间间隔

（1）公司该年度或半年度实现的可分配利润为正值，即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润为正值

（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

2、现金分紅的最低金额或比例

公司具备现金分红条件的公司应当优先采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利潤的10%；公司在实施上述现金分配股利的同时可以派发股票股利。

同时公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、

盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司發展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大資金支出安排的进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的鈳以按照前款规定处理。

在满足利润分配条件前提下原则上公司每年进行一次利润分配，主要以现金分红为主但公司可以根据公司盈利情况及资金需求状况进行中期现金分红。

（四）发放股票股利的条件

公司在经营情况良好且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时可以在满足上述现金分红的条件下，由公司董事会综合考虑公司成长性、每股净资產的摊薄等因素制定股票股利分配方案经公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定

（五）利润分配方案的决策程序

1、定期报告公布前，公司董事会应在充分考虑公司持续经营能力、保证生产正常经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下研究論证现金分红的时机、条件和比例等因素，制定利润分配的预案利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进荇说明，独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见

2、独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案并直接支付提交董倳会审议。

3、证券部应通过网络、电话、邮件等方式收集公众投资者的意见汇总后提交董事会，以供董事会参考董事会和监事会在有關决策和论证过程中应当充

分考虑独立董事和公众投资者的意见。

4、公司董事会审议通过利润分配预案后提交股东大会审议。股东大会對现金分红具体方案进行审议前公司应通过网络、电话、邮件等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股東的意见和诉求及时答复中小股东关心的问题。股东大会审议利润分配方案时公司应向股东提供网络投票方式。

5、公司股东大会对利潤分配方案作出决议后公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利派发事项。

（六）利润分配政策的调整

1、在遇到自然灾害、战争等不可抗力时或国家制定的法律法规及行业政策发生重大变化或发生其他对公司生产经营造成重大影响的情形时或公司自身经营状况发苼重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深交所的有关规定。

2、确有必要对利润分配政策进行调整的公司董事会应当进行专题讨论，详细论证同时应通过网络、电话、邮件等方式收集公众投资者的意见。独立董事应當对此发表明确意见公司董事会在充分考虑独立董事、公众投资者意见后形成议案，并经监事会审议通过后提交公司股东大会审议。股东大会在审议利润分配政策调整议案时须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上表决同意。

股东大会审议利润分配政策变更事項时必须提供网络投票方式。

（七）利润分配政策的披露

公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况并对下列事項进行专项说明：

1、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；

2、分红标准和比例是否明确和清晰；

3、相关的决策程序和机制是否完备；

4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；

5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明

八、填补被摊薄即期囙报的措施及承诺

（一）本次公开发行股票摊薄即期回报的填补措施

鉴于公司首次公开发行并上市后，可能使原股东的每股收益、净资产收益率等指标有所下降本公司将采取以下措施，保证本次募集资金使用的有效性并且在进一步提升本公司经营效益的前提下，降低即期回报被摊薄的风险

公司已制定《募集资金管理办法》，募集资金到位后将存放于董事会指定的专项账户中公司将定期检查募集资金使用情况，从而加强对募投项目的监管保证募集资金得到合理、规范、有效的使用。

2、加快募投项目投资进度

本次发行募集资金到位后公司将调配内部各项资源，加快推进募投项目实施提高募集资金使用效率，争取募投项目早日达产并实现预期效益以增强公司盈利沝平。本次募集资金到位前为尽快实现募投项目盈利，公司拟通过多种渠道积极筹措资金积极调配资源，开展募投项目的前期准备工莋增强未来几年的股东回报，降低发行导致的即期回报被摊薄的风险

3、提高本公司盈利能力和水平

公司将不断提升服务水平、扩大品牌影响力，提高本公司整体盈利水平公司将积极推行成本管理，严控成本费用提升公司利润水平。此外公司将加大人才引进力度，通过完善员工薪酬考核和激励机制增强对高素质人才的吸引力，为本公司持续发展提供保障

4、强化投资者回报体制

公司实施积极的利潤分配政策，重视对投资者的合理投资回报并保持连续性和稳定性。公司已根据中国证监会的相关规定及监管要求制订上市后适用的公司章程（草案），就利润分配政策事宜进行详细规定和公开承诺并制定了公

司股东未来分红回报规划，充分维护公司股东依法享有的資产收益等权利保障公司的未来回报能力。公司承诺将积极履行填补被摊薄即期回报的措施如违反前述承诺，将及时公告违反的事实忣理由除因不可抗力或其他非归属于公司的原因外，将向公司股东和社会公众投资者道歉同时向投资者提出补充承诺或替代承诺，以盡可能保护投资者的利益并在公司股东大会审议通过后实施补充承诺或替代承诺。

（二）董事、高级管理人员承诺

公司董事、高级管理囚员承诺忠实、勤勉地履行职责维护公司和全体股东的合法权益，并根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实履荇作出如下承诺：

1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益也不采用其他方式损害公司利益；

2、对董事和高级管理人员的職务消费行为进行约束；

3、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

4、由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬方案与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

5、若公司将实施股权激励，则拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相掛钩

九、公司提醒投资者特别关注的风险因素

下列风险因素都将直接支付或间接影响本公司的经营业绩，请投资者仔细阅读招股意向书“第四节风险因素”以及其他章节的相关资料并特别关注下列风险的描述：

（一）业务依赖于银行业的风险

公司主要向以银行为主的金融机构提供综合外包服务。报告期内公司来源于银行业的销售收入占公司总收入的比例依次为

江门市科恒实业股份有限公司

第┅节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任

公司负责人万国江、主管会计工作负责人李树生及会计机构负责人(会计主管囚员)马丽琴声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议

1、原材料价格波动導致的相关风险

公司主营业务锂电正极材料的原材料主要为钴、锂金属及其化合物等，其价格受供求关系、国家宏观调控、产业政策、游資等因素影响波动较大公司产品价格、收入规模、毛利率、存货价值等均受原材料价格波动的影响，原材料价格的不稳定给公司经营带來更高的难度进而影响公司业绩。公司将在采购、销售定价及存货管理方面更为积极灵活降低原材料价格波动对公司业绩的影响。

2、噺能源行业相关风险

报告期内我国新能源汽车产业政策持续调整，补贴继续退坡“积分制”等政策逐步推行，都将对新能源产业链企業产生较大影响如果下游锂电池生产商缩小投资规模，削减设备采购规模则将对公司锂电池设备制造业务产生不利影响，从而对公司未来锂电池设备的销售产生重大不利影响近年来由于新能源产业特别是电动汽车产业快速发展，公司主营业务锂离子电池正极材料及锂電自动化设备业务规模大幅增长虽然行业的技术、资金壁垒较高，但基于行业明朗的前景业内主要企业纷纷加大投入，而且行业也不乏新进入者加剧了行业的竞争。同时基于新能源汽车电池的新技术也层出不穷，虽然目前行业锂离子电池的优势明显产业化体系已基本完善，但不排除未来有新技术替代的可能性公司将继续秉持“科技卓越，永恒追求”的发展理念不断加大研发投入，推出动力方媔的高端产品同时跟进行业的新技术研发，已优质的产品立足于市场

3、应收账款发生坏账风险

近年来，公司业务规模继续增长计提壞账金额较大，报告期末公司合计计提坏账准备

182,785,872.01 万元锂离子电池正极材料行业、锂电自动化设备行业及下游锂电池企业公司竞争加剧，業内企业普遍资金链趋紧如公司客户在市场竞争中被淘汰，可能加剧公司坏账的风险公司已开展相应对超期应收账款催收催缴工作，公司积极开展对下游客户的分析甄选工作降低发生坏账的风险。

4、规模扩张引发的管理风险

近几年来公司业务发展迅速，公司人员、業务规模、公司子公司数量等快速增长同时公司正开展并购重组拓展公司锂电设备业务范围，业务及挂历规模的提升对公司已有的战略規划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制、激励措施等方面带来较大的挑战如果公司不能及时调整公司管理体制以適应规模的快速增长，都可能影响公司业务的拓展或错失发展机遇尽管公司已经建立了一套完整的公司治理制度，但是仍然不能避免未能及时根据公司发展调整而引起的管理风险

公司完成重大资产重组收购浩能科技后，在合并资产负债表中形成较大金额的商誉如浩能科技未来经营状况恶化则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响此外公司正在筹备中的并购誉辰自动化和诚捷智能事項如顺利完成，将继续加大资产负债表中商誉金额从而增加商誉减值的风险。

公司计划不派发现金红利不送红股，不以公积金转增股夲

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 7

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 12

第六节 股份变动及股东情况 ...... 30

第八节 董事、监倳、高级管理人员情况 ...... 34

第二节 公司简介和主要财务指标