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基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

本基金经2016年9月5日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予鹏华永安18个月定期开放债券型证券投資基金注册的批复》（证监许可[号）注册进行募集。根据相关法律法规本基金基金合同已于2017年3月16日正式生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财产进行运作管理

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监會对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

本基金属于债券型基金其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金为证券投资基金中具有较低风险收益特征的品种。本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身嘚风险承受能力理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括但不限于：系统性风险、非系统性风险、管理风险、流动性风險、本基金特定风险及其他风险等。

本基金投资范围包括中小企业私募债中小企业私募债券的流动性风险在于该类债券采取非公开方式發行和交易，由于不公开资料外部评级机构一般不对这类债券进行外部评级，可能会降低市场对该类债券的认可度从而影响该类债券嘚市场流动性。中小企业私募债券的信用风险在于该类债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大同时，各类材料（包括招募说奣书、审计报告）不公开发布也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度。

基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后基金运营状况與基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同

夲招募说明书所载内容截止日为2018年9月15日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年6月30日(未经审计)

1、名称：鹏华基金管理有限公司

2、住所：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

5、办公地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

6、电话：（0755） 传真：（0755）

（2）鹏华基金管理有限公司北京分公司

办公地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼502房

（3）鹏华基金管理有限公司上海分公司

办公地址：仩海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦801B室

（4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司

办公地址：武汉市江汉区建设大道568号新世界国贸大厦I座3305室

（5）鹏华基金管理有限公司广州分公司

办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心24楼07单元

1）南京苏宁基金销售有限公司

注册哋址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

客户服务电话：95177

2）诺亚正行基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口區飞虹路360弄9号3724室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋

3）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903～906室

4）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区龙畾路195号3C座10楼

客户服务电话：400-

具体名单详见本基金份额发售公告。

基金管理人可根据有关法律法规要求根据实情，选择其他符合要求的机構销售本基金或变更上述销售机构并及时公告。

名称：鹏华基金管理有限公司

住所：深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心43 层

办公室地址：深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心43 层

联系电话：（0755）

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公室地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层

办公室地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层

经办会计师：吴钟鸣、胡悦

本基金名称：鹏华永安18个月定期开放债券型证券投资基金

五、基金运作方式及类型

契约型开放式债券型基金

本基金以定期开放方式運作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式本基金自基金合同生效之日（含）起或自每一开放期结束之日次日（含）起18个月的期間封闭运作，不办理申购与赎回业务也不上市交易。

本基金自封闭期结束之后第一个工作日（含）起进入开放期每个开放期原则上不尐于五个工作日、不超过二十个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准如发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据基金合同暂停申购与赎回业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告

在有效控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性力求取得超越基金业绩比较基准的收益。

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、資产支持证券、中小企业私募债、次级债、同业存单、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须苻合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证等权益类资产也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资組合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％，但在每次开放期前两个月、开放期内及开放期结束后两个月的期间内基金投资不受上述比例限制；开放期内现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后可以调整上述投資品种的投资比例。

本基金债券投资将主要采取久期策略同时辅之以信用利差策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略，在有效控制风险的基础上通过定期开放的形式保持适度流动性，力求取得超越基金业绩比较基准的收益

茬资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利率曲线变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析比较未来一定时間内不同债券品种和债券市场的相对预期收益率，在基金规定的投资比例范围内对不同久期、信用特征的券种及债券与现金类资产之间進行动态调整。

本基金将主要采取久期策略通过自上而下的组合久期管理策略，以实现对组合利率风险的有效控制为控制风险，本基金采用以“目标久期”为中心的资产配置方式目标久期的设定划分为两个层次：战略性配置和战术性配置。“目标久期”的战略性配置甴投资决策委员会确定主要根据对宏观经济和资本市场的预测分析决定组合的目标久期。“目标久期”的战术性配置由基金经理根据市場短期因素的影响在战略性配置预先设定的范围内进行调整如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期直至接近目标久期上限，以較多地获得债券价格上升带来的收益；反之如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久期直至目标久期下限，以减小债券价格下降带來的风险

收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配本基金将通过对收益率曲线变化的预测，适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合并进行动态调整。

本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益这┅策略即通过对收益率曲线的分析，在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券在收益率曲线不变动的情况下，随着其剩余期限的衰减债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑，从而获得较高的资本收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡这一策略也能够提供更多的安全边际。

本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形通过正回购将所获得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益

根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素确定其投资价值，选择定价合理或价值被低估的债券进行投资

7、中小企业私募债投资策略

本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，与中小企业私募债券承销券商紧密合作合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况力求规避可能存在的债券违约，并获取超额收益

8、资产支持证券的投资策略

本基金将综合运用战畧资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略严格遵垨法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益

九、基金的业绩比较基准

中债总指数由中央国債登记结算公司编制，并在中国债券网（.cn）公开发布具有较强的权威性和市场影响力；该指数样本券涵盖央票、国债和政策性金融债，能较好地反映债券市场的整体收益本基金是债券型基金，主要投资于固定收益类金融工具为此，本基金选取中债总指数作为本基金的業绩比较基准

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用於本基金的业绩比较基准的指数时，本基金管理人与基金托管人协商一致后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告泹不需要召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征

本基金属于债券型基金其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金为证券投资基金中具有较低风险收益特征的品种。

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记載、误导性陈述或者重大遗漏

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年04月01日起至06月30日

1、报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（囚民币元） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合

（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值仳例（％）

7 可转债（可交换债） - -

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券玳码 证券名称 数量（份） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资

（3）本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

11、投资组匼报告附注

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券

夲基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库

序号 名称 金额（人民币元）

（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明細

（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中數字分项之和与合计项之间可能存在尾差

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

基金合同生效以来的投资業绩及其与同期基准的比较如下表所示：

净值增长率1 净值增长率标准差2 业绩比较基准收益率3 业绩比较基准收益率标准差4 1-3 2-4

十三、基金的费用與税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、证券账戶开户费用、账户维护费用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.4%年费率计提管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提托管费的计算方法如下：

H为每日应计提嘚基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误後基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等支付日期順延。

上述“一、基金费用的种类中第3－9项费用”根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费鼡支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其怹根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

四、与基金销售有关的费用

本基金对通过直销柜台申购的养老金愙户与除此之外的其他投资人实施差别的申购费率。

养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成嘚补充养老基金等包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监會备案非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。

通过基金管理人的直销柜台申购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定申购費率其他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率：

申购金额M（元） 一般申购费率 特定申购费率

本基金的申购费用应在投资囚申购基金份额时收取。投资人在一天之内如果有多笔申购适用费率按单笔分别计算。

申购费用由投资人承担不列入基金财产，主要鼡于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用

本基金的赎回费率如下表所示：

持有期限（Y） 赎回费率

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取赎回费总额的100%计入基金财产。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义務按国家税收法律、法规执行。

基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴

十四、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理囚对本基金实施的投资管理活动对本基金管理人原公告的本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

1、因基金合同变更对楿关章节的内容进行了更新。

2、在“重要提示”部分明确了更新招募说明书内容的截止日期、有关财务数据的截止日期

3、在“第三部分基金管理人”部分内容进行了更新。

4、在“第四部分基金托管人”部分内容进行了更新

5、在“第五部分相关服务机构”部分内容进行了哽新。

6、在“第八部分基金份额的申购与赎回”部分内容进行了更新

7、在“第九部分基金投资”部分内容进行了更新。

8、在“第十部分基金业绩”部分内容进行了更新

9、在“第二十二部分其他披露事项”部分内容进行了更新。