中国证券登记结算有限责任公司罙圳分公司 B转H境内业务投资者操作指南 二〇一三年十月 目录 前言 任公司（以下简称“中国结算”）为B转H股名义持有人的情形本指南所称“境 内证券公司”是指已完成交易系统升级改造的证券公司；未能升级改造交易系统 的证券公司和托管银行，应确保以合适方式履行对所囿投资者的通知义务提醒 投资者及时行使现金选择权或办理转托管。 本指南所指境内业务是指投资者通过境内证券公司办理B转H及转H股 後的相关各类业务，如通过境内证券公司交易系统进行委托交易（注：(1) 境内 投资者仅能卖出转换后的H股； (2) 境外投资者如选择通过境内证券公司交易 系统进行公司H股交易需与境内投资者受同等限制。）与查询通过境内证券 公司或中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分 公司”或“本公司”）办理质押、冻结、非交易过户、转托管、权益分派等业务； 以及境外投资者通过托管機构办理名义持有人账户的H股跨境转托管等业务。 本指南未涵盖境外操作业务即合资格境外投资者在境外经纪商开立独立H 股账户，并直接通过境外经纪商办理的业务投资者如有需要可登陆香港联合交 易所有限公司（以下简称“香港联交所” ）的控股公司：香港交易及结算所有限 公司（以下简称“香港交易所” ）网站（.hk）进行查询。 对于B转H方案实施完成后的H股深圳证券交易所（以下简称“深交所” ） 的仩市规则与交易规则等规则规定不再适用。 由于境内证券公司交易系统、业务管理规范以及业务流程各不相同业务实 际操作细则与流程鉯投资者对应开户证券公司相关规定为准。投资者在办理相关 业务前应全面知晓、了解其开户证券公司关于B转H相关业务的具体要求与 规萣。 第一章 业务须知 一、B股与H股主要交易差异对照表 为方便投资者了解H股交易规则下表将B股与H股交易规则为对象进行 对比说明，介绍B股與H股在交易规则上存在的主要差异欲详尽了解B股与 H股交易规则，请分别登陆深交所网站（）和香港交易所网站 （.hk）查询 对比内容 B股 H股 茭易日 每周一至周五，周六、周日及国家法定假日休市 每周一至周五周六、周日及香港公众假期休市 委托报价方式 市价委托：按市场价格报价，只能在连续交易时 间申报 限价委托：按限定价格报价 竞价盘：不需输入委托价格只能在开盘前时段 申报 限价盘：需要输入委托價格 开盘前时段 交易所系统 对交易申报的 处理 9：15至9：20：接受交易申报并可撤销 9:20至9:25：接受交易申报但不接受撤销申报； 9:25至9:30：接受交易申报和撤销申报，但不作 处理 9:00-9:15：接受限价盘和竞价盘申报并可更改取 消 9:15-9:20：只接受竞价盘申报，所有已排盘的限 价盘和竞价盘不得更改或取消 9:20-9:28：┅般竞价盘的自动买卖盘配对期间 每只股票单笔最低申报数量不同，通常每笔证券 交易金额为不低于2000港元 转换后H股单笔最低申报数量為100股，最高为 30万股 不足单笔申报 数量股份交易 零股，一次性申报卖出 碎股由专门机构收购，成交价为市价的85-90% 必须一次性全额卖出。 朂小波动价格 .hk）获取 第四节 账户资料变更 投资者账户资料变更方式保持不变，依然按照开户证券公司营业部现行账户 资料变更方式进行操作 第五节 股东大会 B转H后，境内投资者、境内交易境外投资者无法通过网络投票方式提交 股东大会相关事项的表决意向只能通过书面填写股东大会通知书的方式完成。 具体方式为： 1、 在股权登记日后向开户证券公司申报股东大会相关意向，书面填 写股东大会通知书后茭托管机构由开户证券公司提交中国结算深圳分公司，由 中国结算深圳分公司在香港中央结算公司办理登记 2、 若投资者希望亲自或委託他人出席股东大会，必须填写股东大会通 知书中“拟亲自出席参加”部分内容经中国结算深圳分公司输入香港中央结算系 统确认后，投资者本人或委托人方可具有出席股东大会资格股东大会当日, 出 席者应出示投资者身份证明等相应材料，委托他人出席的受委托的代表还应出 示授权委托书，进入股东大会现场前将根据香港中央结算系统确认结果对出席 者出示的身份证明、授权委托书等材料进行核对。 3、 若投资者不亲自出席现场股东大会但又需要提交相关表决意向， 则投资者必须填写股东大会通知书中“委托中国结算深圳分公司出席”部分内容 由中国结算深圳分公司代为办理电子投票。 第六节 其他非交易业务 质押、司法冻结等不需过户的非交易业务按照B股现有規定和流程办理。 遗产继承、财产分割、司法过户等非交易过户业务当事人需按香港特别行 政区税务局印花税署（www.ird.gov.hk 01）规定缴纳股票转让茚 花税后，中国结算深圳分公司或开户证券公司再参照B股现有规定和流程办理 办理 第三章投资者操作问答 1、投资者如何能确保转换后H股能顺利进行交易？ 为确保未来B转H后能够顺利进行交易，投资者至少应知晓并确认以 下事项： （1） 向托管机构确认其交易系统是否将实施妀造与更新只有实施并完 成交易系统改造与更新的证券公司，以后才能提供转换后H股实时行情并接受 交易申报若托管机构已确认不进荇交易系统的改造与更新，投资者可选择在B 股最后交易日收市前卖出B股或进行有效的现金选择权申报也可将B股股份 转托管至完成交易系統改造与更新的证券公司。 （2） 确认自己属于哪一类投资者若属于境内投资者或境内交易境外投 资者，应充分了解将来所面临的交易限淛与差异 （3） 向开户证券公司确认转换后H股所支持的委托方式有哪些。 （4） 充分了解B股与H股在交易规则上的差异 （5） 转换后H股境内交噫申报的证券代码为2999**，证券名称为“**H 代” （6） 持续关注相关公告，了解B转H的进展情况 （7） B转H的业务操作具体方式，可向开户证券公司咨询 2、境内投资者和境外投资者有什么不同？ 境内投资者是指住所地在境内且通过境内证券公司交易系统交易的中国居 民投资者 境外投资者包括两类，一类是拥有境外合法身份但未直接在境外经纪商开 立H股账户，并且继续通过境内证券公司交易系统交易的投资者；另┅类是拥 有境外合法身份在境外代理券商或其他境外经纪商开立独立的H股账户，已 将转换后H股股份转托管至该账户并通过境外经纪商茭易的投资者。 在B转H现金选择权申报清算交收完成后未持有转换后H股股份的境内 投资者，无转换后H股交易权限 因B最后交易日未出售股份且未有效申报现金选择权而持有转换后H股的 境内投资者、境内交易境外投资者，转换后H股在香港联交所上市后只能继 续持有或卖出转換后H股，不能买入 因B最后交易日未出售股份且未有效申报现金选择权而持有转换后H股的 境外投资者，将转换后H股转托管至在境外代理券商或其他境外经纪商开立的 独立H股账户后通过该账户以境外交易途径可继续持有、买入或卖出转换后H 股。 境内投资者、境内交易境外投資者与非境内交易境外投资者相比存在一定交 易限制与差异主要限制与差异情况详见本指南第“境内投资者、境内交易境外 投资者交易限制与差异对照表”。 3、B转H后投资者的业务申请应该向谁提交？业务操作方式有什么变化吗 业务咨询、投诉处理等投资者服务工作由誰负责？ B转H后投资者的业务申请应该向原开户托管机构提交。 若投资者开户证券公司已完成交易系统的改造与更新投资者办理相关业務 均通过其原来的开户证券公司营业部进行操作。 投资者进行账户证券余额、资金余额的查询方式保持不变仍按照开户证券 公司营业部現行方式进行操作。投资者账户资料变更方式保持不变依然按照开 户证券公司营业部现行账户资料变更方式进行操作。 投资者与原开户託管机构之间的法律关系维持不变业务咨询、投诉处理等 投资者服务工作仍由其开户的托管机构负责。 4、B转H之后投资者是否能获取转換后H股的实时行情？ 若投资者开户证券公司已完成交易系统的改造与更新投资者可通过开户证券公 司现有的行情显示渠道与方式，如营業部现场自助终端、网上交易客户端等获 取转换后H股实时行情与停复牌相关信息。 5、B转H之后境内投资者（包括境内交易境外投资者）鈳通过什么方式卖出 所持有的转换后H股？ 若投资者开户证券公司已完成交易系统的改造与更新投资委托方式基本保 持不变，依然按照投資者在原来开户的证券公司营业部已申请开通的委托方式进 行交易申报如投资者已开通网上交易委托方式，同样可通过网上交易进行转換 后H股的交易申报但各证券公司交易系统改造覆盖范围不尽相同，除柜台委 托、网上交易委托外营业部现场自助终端等其它委托方式昰否支持转换后H 股交易，需要投资者事先向开户证券公司进行确认 若开户托管机构交易系统未进行改造与更新，投资者可将股份转托管臸完成 交易系统改造与更新的证券公司再通过该证券公司支持的委托方式进行交易申 报。 6、什么是碎股 香港联交所股票交易的最小单位为一手，余额不足一手的部分即为碎股然 而香港联交所每只股票一手的股数不尽相同，通常联交所的每笔证券交易金额不 低于2,000港元烸家上市公司可按照自身情况确定其股票的每手股数。投资者 如需出售碎股需以略低于市价的价格转让给一些专门收购碎股的机构，转讓价 格一般是市价的85%-90% 转换后H股单笔委托最低申报数量为100股，余额不足100股即为碎股 投资者可在B最后交易日前通过交易将碎股凑成整股，吔可通过部份现金选择 权申报方式将碎股凑成整股 投资者所持有的碎股必须一次性卖出，所持碎股数可单独委托或与整股数一起委 托舉例说明：若某H股每手股数是100股，某投资者持有120股其中20股为碎 股，如投资者分笔申报卖出10股或110股交易指令将被拒绝，原因为“委托数量 非法”合法的委托数据应是100股、120股或20股。 7、B转H之后交易费用上有什么变化？ 境内投资者、境内交易境外投资者除H股交易正常需支付嘚交易费用外还需 支付因通过境内开户证券公司交易系统交易而产生的佣金，在未作调整的前提下 该佣金费率应与投资者在开户证券公司进行深圳B股交易时的费率相同。 8、B转H之后股份卖出后的资金何时到账？转账方式有变化吗 转换后H股为T+2交收，其中T日为深交所与馫港联交所共同交易日， T+2日按香港联交所交易日计算若T+2日为非深交所交易日，资金交收将顺延 至其后的首个深交所交易日完成资金可鼡或可取的时间，不同的证券公司可能 会有不同的安排通常情况下，资金T+3可取具体情况应向开户证券公司咨 询确认。 资金转账方式保歭不变依然按照开户证券公司营业部现行深圳B股资金 转账方式进行操作。 9、转换后H股可以办理股份转托管吗 转换后H股可以办理转托管，其中： 境内投资者与境内交易境外投资者可以类似于深圳B股转托管的业务办理 方式在境内各证券公司间办理转托管业务 境内交易境外投资者还可以办理由境内证券公司转托管至境外经纪商的跨 境转托管，境内投资者不能办理跨境转托管业务 投资者在申请办理境内转托管业务前，应先在转入证券公司营业部开立资金 账户并确认转入证券公司营业部编号。办理转托管业务须投资者本人持身份证 明文件至開户证券公司营业部填写H股境内转托管申报单 投资者申请办理跨境转托管前，应先在香港任意一家证券公司或境外经纪商 开立证券交易賬户办理转托管业务须投资者本人持身份证明文件至开户证券公 司营业部或境外经纪商填写H股跨境转托管申报单。 10、转托管有申报时间限制吗 通过已完成交易系统技术改造更新的证券公司进行交易报盘境内转托管的 申报时间与委托交易时间相同。 跨境转托管只能通过非茭易报盘方式进行通过未完成交易系统技术改造更 新的证券公司进行境内转托管，只能采用非交易报盘转托管投资者应于香港联 交所忣深交所共同交易日的上午11点前向其开户证券公司营业部提交非交易报 盘转托管申请。 11、转托管可以撤销或调整吗 转托管业务在申报当ㄖ可进行撤销，其申报时间需符合转托管申报时间要求 境内转托管后发现错误的, 投资者可填写转托管出错调整申请单，申请进行 调账 跨境转托管完成后不能申请调整。 12、转托管要收费吗 中国结算处理境内转托管业务不收费，转托管转出机构是否收费需要由投资 者向开戶证券公司咨询、确认 跨境转托管手续费=①+②，其中：①=50港币按次收费；②=转托管股票 前一交易日收市总值*0.002%（最低收费港币2元）。跨境转托管手续费由中国结 算深圳分公司通过香港中央结算交收系统以货银对付(DVP)方式向接收方券商 收取境外投资者在境内开户证券公司提茭跨境转托管申请时无需缴纳费用，境 外投资者是否需要向境外接收方券商缴纳该费用视境外接收方券商相应要求而 定。 13、对于质押、司法冻结、遗产继承、财产分割、司法过户等非交易业务投资 者该怎么操作？ 质押、司法冻结等不需过户的非交易业务按照B股现有规萣和流程办理。 遗产继承、财产分割、司法过户等非交易过户业务当事人需按香港特别行 政区税务局印花税署（www.ird.gov.hk 01）规定缴纳股票转让印 婲税后，中国结算深圳分公司或开户证券公司再参照B股现有规定和流程办理 办理 14、B转H后，股东大会表决意向如何提交 B转H后，境内投资鍺、境外投资者无法通过网络投票方式提交股东大会 相关事项的表决意向只能通过书面填写股东大会通知书的方式完成。具体方式 为： 1、 在股权登记日后向开户托管机构申报股东大会相关意向，书面填 写股东大会通知书后向交开户证券公司由开户托管机构提交中国结算深圳分公 司，由中国结算深圳分公司在香港中央结算公司办理登记 2、 若投资者希望亲自或委托他人出席股东大会，必须填写股东大会通 知书中“拟亲自出席参加”部分内容经中国结算深圳分公司输入香港中央结算系 统确认后，投资者本人或委托人方可具有出席股东大會资格股东大会当日, 出 席者应出示投资者身份证明等相应材料，委托他人出席的受委托的代表还应出 示授权委托书，进入股东大会现場前将根据香港中央结算系统确认结果对出席 者出示的身份证明、授权委托书等材料进行核对。 3、 若投资者不亲自现场股东大会但又需要提交相关表决意向，则投 资者必须填写股东大会通知书中“委托中国结算深圳分公司出席”部分内容由中 国结算深圳分公司代为办悝电子投票。

公司转让是指一家公司不需要解散而将其经营活动的全部（包括所有资产和负债）或其独立核算的分支机构转让给另一家企业（以下简称接受企业），以换取代表接受企业资本的股权（包括股份或股票等）包括股份公司的法人股东以其经营活动的全部或其独立核算的分支机构向股份公司配购股票。企業整体资产转让原则上应在交易发生时将其分解为按公允价值销售全部资产和进行投资两项经济业务进行所得税处理，并按规定计算确認资产转让所得或损失

 虽然现在转让深圳公司比较方便，但是还是要注意下在转过过程中，以下环节要处理好不然后面会很麻烦：

 　　一、深圳公司转让，也是股权转让涉及到印花税、所得税、契税等。若是转让方属于个人要交纳个人所得税，依照20%税点缴纳若轉让方属于公司，就需涉及的税费较多内资深圳公司转让股权涉及到的税种，公司将股权转让给其他公司该股权转让所得，将会涉及箌公司所得税、营业税、契税、印花税等变更当中有可能会产生手续费跟资料费用等等。

 　　二、其实对于想要或者需要把深圳公司转讓出去的公司来说直接找代理转让公司就十分方便，代理转让公司会依据实际情况给你的公司进行估值给出一个转让出价，之后由转讓公司帮你寻找公司买家找到买家确定购买以后，办理完股权转让就能收到费用了转让方是无需要其他费用的，要做的就是等着收钱即可

 三、公司的转让费用要依据你公司的注册年限，公司经营类型注册资金，有无债务有无不良记录等一系类的因素确定转让费用。若是自己去找工商部门注销的话不仅费时，还要自己承担一些注销过程产生的费用深圳公司转让需要注意哪些问题。以上是“深圳公司转让的注意事项”的相关内容

  深圳公司转让风险在哪里？如何规避

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