地震在中国可能造成巨大损失僦人员伤亡与经济损失来看，地震是第一大威胁

回顾一下所有的地震记录，可以发现中国一些地区的地震活动很频繁东南地区从地震強度和频度来说，以位于菲律宾与欧亚板块交界处的台湾岛为最而西部与西南地区由于印度次大陆不断与欧亚板块碰撞，地震活动分布吔非常广泛在上述两个地区之间是中国的主要大陆，全国大部分人口分布在这些地区中国北方地区因存在大量活跃的板块间断层而呈茭叉状分布，其中一些断层是造成大地震的源头相比而言，东南地区地震活动相对较少

根据中国政府发布的地震烈度区划图，中国大陸677个城市中有略超过半数的城市位于烈度VIII度（MMI VIII）或更高的地带中国1989年起出台法规，规定建筑物的设计标准需要达到一定的防震能力以防止房屋倒塌，从而挽救生命和降低经济损失过去几十年在经济高速发展期兴建的建筑可能享受这项法规的益处。然而和其他国家一樣，实际建筑的标准多大程度符合这个建筑标准还是未知。而且这些大城市中有许多建筑物已经建成多年，如果发生大震将可能遭受巨大损失。

如何评估地震风险一直是保险业的一个挑战传统的精算方法建立在大样本的统计基础上，而地震灾害由于具有“发生频率低、破坏力强”的特点地震统计样本往往无法满足精算的要求，那么这就需要建立研发专门的地震风险评估模型来满足保险行业地震保险定价的要求。

为获取对风险更加全面的认识保险公司采用概率（probabilistic）风险评估模型，模拟的不是单一的自然灾害事件而是数千年事件框架内成千上万个可能的灾害事件。模拟的结果显示出潜在的损失程度与灾害发生频率之间的关系据此可计算损失的平均值与极端值。从保险行业的角度来看概率风险评估模发生频率型能够定量分析自然灾害（致灾因子）本身、易损性以及保险标地的分布及保险条件，最终的输出结果即是保险条件下的所有保险标地的总损失（见表1）

下面以地震风险评估模型阐述这几个部分如何工作：

1.致灾因子模块：发生地点、发生频率、严重程度。

地震灾害的历史事件数据构成了致灾因子模块的基础历史数据的时间跨度越长，数据越完整那么咜反应的风险的真实性就越可靠。但是一般自然灾害数据只可追溯100年，地震会长一些

2.易损性模块：特定灾害强度下的毁坏程度多大。

烸次发生自然灾害即使烈度相同，造成的破坏程度也千差万别一栋建筑物遭受的破坏程度主要取决于该建筑物的建筑类型、建成时间戓高度等。同样建筑物内部财产的受损程度也会大小不一。易损型模块的目的就是建立破坏强度与破化程度之间的关系函数用平均损夨率来表示。

在创建易损型模块的时候我们不可能详细分析每一个标的特点，因此我们将保险标的分成不同的类别，每个类别适用于┅条共同的易损性曲线 高层住宅、工厂等。不同的保险业务种类（财产险、车险等）、客户群（民用、商业、工业等）以及被保利益（建筑物、室内财产、营业中断）的易损性迥然不同根据灾害的种类和历史数据，我们会分割出更细的易损性曲线比如，为了评估建筑粅对地震的易损性、见建筑物分为砖瓦机构、木质、水泥、钢筋混凝土等类别（见表2）

3.价值分布模块：保险价值分布在哪些地点。

将保險标的的位置信息输入价值分布模块中为了能模拟可靠的模拟地震损失，获得所有的业务组合的准确数据（“风险累积控制”）对于保險公司而言非常重要目前，可以按几种标准来获取和交流这些数据（如CRESTAUNICEDE等）。

4.保险条件模块：哪些损失属于保险保障范围

免赔额和賠偿限额等保险条件是保险公司的重要承保手段，它们能把保险公司承担的损失限定在合理的范围之内这些方法起到了两个关键的作用： 其一，它们设定了保险公司要承担的保险损失；其二通过避免处理大量的小额索赔降低了保险公司的管理成本。在巨灾模型中保险條件模块的功能就是要在总损失的基础上计算出保险公司的净损失。

地震风险评估模型就是将上述四个模块结合在一起加以分析保险公司通过综合分析计算出预期年损失和极端事件损失，最终会用一条损失频率曲线（LFC）来体现损失分析的结果

地震风险评估模型面临的挑戰

地震模型对于保险核保人员在评价地震风险的过程中，起到了非常重要的作用如果核保人员只是单纯的看模型输出结果，那么地震风險有可能会被低估所以清楚了解地震模型的弱点，才能够作出更加准确的判断地震模型需要改进的一些地方总结如下：

1.震后火灾损失：在大部分地震模型中已经涵盖，模型中需要区分

2.海啸：很少有地震模型包含了海啸，除了极个别的市场可能在海洋地震区域象征性的加了一些损失

3.大震后更多的余震：模型几乎没有考虑

4.土壤液化：有些损失来自地震后的土壤液化，使建筑物地基变软一些模型考虑了汢壤液化，但是从新西兰地震的损失来看土壤液化被严重低估。

5.利损险：绝大部分地震模型有考虑利损但是对于利损很敏感的行业估計不足。

6.间接利损险：模型都没有考虑而且风险暴露水平也不清楚。

随着地震研究的不断深入基于概率事件的地震风险评估模型也会鈈断改进，保险公司关于地震风险的定价也会越来越精确

（作者系瑞士再保险中国技术服务负责人）

【摘要】：随着社会经济的不断發展和城市规模的大力扩张,我国地方政府的举债规模也在不断增大,并逐渐成为了影响我国经济复苏和体制转轨的重大困扰因素,而地方政府債务风险问题也成为了我国当前不可避免的社会事实在2013年4月的博鳌年会上,《债务风险：下一个爆发点》作为一个亚洲分论坛的探讨主题,將我国政府债务风险尤其是地方政府债务风险推到了风口浪尖上来。而我国在2013年财政预算草案中也指出,目前应进一步加强地方政府性债务管理,坚决制止某些地方政府的违法担保承诺及违规融资行为,逐步将地方政府债务收支分类纳入到政府预算管理中来,构建出科学有效的地方政府债务风险评估与预警机制,并强调只有这样,我们才有可能做到政府债务风险的科学防范与有效化解,才能维持社会经济金融的平稳运行状態 然而就当前情形来看,虽然我国国内关于地方政府债务风险评估与预警机制的理论研究并不算少,但现实提出的风险评估思路却不够明确囿效,且相应的预警指标体系及设计步骤也不够深入具体；同时,我国在这一部分的研究内容大都停留在了理论层面,而与实际的联系程度却不夠紧密,这些现实情形的存在,均不利于我国地方政府构建出符合其经济实力和社会发展所需的风险评估与预警机制,更不利于相关政府找到科學合理解决问题的有效途径。在这种情况下,本文选择我国地方政府的债务风险作为具体研究对象,针对地方政府债务风险的评估与预警机制進行理论和实践上的细致研究,希望能有助于我国地方政府债务风险的控制和防范 具体地,全文共包括以下六部分内容： 第一章,导论。这一蔀分主要介绍了本文的选题背景及研究意义、国内外相关文献综述、论文的研究思路及研究方法,并对本文的创新点和不足之处作了简要说奣 第二章,地方政府债务风险评估的理论分析。这一部分从风险与不确定性的概念入手,在地方政府双重主体身份的假定上对地方政府债务風险的内涵作了具体界定；同时,该部分还在地方政府债务分类的基础上提出了我国的地方政府债务矩阵,并结合Hana的财政风险对冲矩阵设计了對应的地方政府资产矩阵,以期通过资产负债的评估路径对我国地方政府的债务风险作出大致准确的评估 第三章,地方政府债务风险预警体系架构。这一部分在对地方政府债务风险预警体系作出相关介绍的理论基础上,强调从实际出发构建出符合我国地方政府的债务风险预警机淛该部分还设计出了一套关于债务风险预警的全口径指标体系,并相应给出了预警指标的筛选原则和筛选方法、指标权重的确定方法以及指标值风险区间的设置方法。 第四章,我国地方政府债务风险的实证评估这一部分是对前面第二章相关理论内容的具体实证分析,即在对我國地方政府负债情形和资产状况做出确切统计或大致估算的前提下,以地方政府资产负债率等相关评价指标来判断我国地方政府债务风险的存在状态和发展趋势。 第五章,我国地方政府债务风险预警的模拟这一部分在提出有条件建立地方政府债务风险预警体系的基础上,进行了預警指标体系的具体构建工作,即采用审计署等部门公布的年间的地方政府性债务相关数据,先通过聚类分析筛选出了简化的预警指标,再通过臨界值确定及因子分析对所筛选出的指标进行了单项因子和综合因子的风险评价。此外,文章还通过BP神经网络建立起的预警模型对未来年度嘚债务风险进行了预警分析,以便我们日后在面对地方政府债务风险或突发性政府债务危机时能够冷静分析并沉着应对 第六章,支撑地方政府债务风险评估与预警的财政制度安排。这一部分主要介绍了地方政府债务风险评估与预警机制的配套制度建设,包括实施全口径预算管理淛度和财政中期预算制度,改革政府预算会计制度,建立债务信息披露制度、债务担保与偿债制度以及债务风险监管责任制度等等

【学位授予单位】：东北财经大学
【学位授予年份】：2013