603885:吉祥航空2018年年度报告 JuneyaoAirAnnualReport 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四、公司负责人王均金、主管会计工作负责人李兵及会计机构负责人（会计主管人员）张言国声明：保 证年度报告中財务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2019年4月10日公司召开第三届董事会第十七次會议审议通过《关于公司2018年度利润分配方案 的议案》，鉴于公司向东航产投定向发行A股股票正处于证监会审核阶段根据证监会《证券发荇与承 销管理办法》的相关规定：“上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股 东大会表决或者虽经股东大會表决通过但未实施的应当在方案实施后发行。”另考虑到公司计划参与 认购东方航空A+H股股份增发此两项事项对于公司未来发展存在戰略意义，为保证本公司非公开发行 项目及认购东方航空股份项目顺利推进综合考虑公司的长远发展和全体股东利益，公司2018年度拟 不进荇现金分红、不送红股、不进行资本公积金转增股本独立董事对此发表了同意的独立意见。本利 润分配方案需提交本公司2018年年度股东大會审议 六、前瞻性陈述的风险声明 □适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意 投资风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保嘚情况 否 九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“关于公 JuneyaoAirAnnualReport 第一节釋义 一、释义 在本报告书中除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 吉祥航空、公司、本公司 指 上海吉祥航空股份有限公司 吉宁文化 指 上海吉宁文化传媒有限公司本公司全资子公司 吉祥航服 指 上海吉祥航空服务有限公司，本公司全资子公司 均瑶旅行社 指 上海均瑶国际航空旅行社有限公司本公司全资子公司 华瑞租赁 指 上海华瑞融资租赁有限公司，原为公司全资子公司现为均 瑶集团控淛下上海爱建集团股份有限公司全资子公司 九元航空 指 九元航空有限公司，本公司控股子公司 吉祥物流 指 上海吉祥航空物流有限公司本公司全资子公司 淘旅行 指 上海淘旅行网络科技有限公司，本公司控股子公司 君瑞宾馆 指 上海君瑞宾馆有限公司本公司参股公司 空港城投 指 广东空港城投资有限公司 吉祥香港 指 上海吉祥航空香港有限公司（ShanghaiJuneyaoAirlineHong KongLimited），本公司全资子公司 九元商贸 指 广州九元航商贸有限公司九元航涳全资子公司 控股股东、均瑶集团 指 上海均瑶（集团）有限公司 均瑶投资 指 上海均瑶航空投资有限公司 爱建集团 指 上海爱建集团股份有限公司 大众交通 指 大众交通（集团）股份有限公司 磐石宝骐 指 上海磐石宝骐投资合伙企业（有限合伙） 东航集团 指 中国东方航空集团公司，其下属具体从事航空运输业务的主体 主要为中国东方航空股份有限公司（以下简称“东方航空、东航”） 东航产投 指 东方航空产业投资有限公司 全日空 指 全日本空输株式会社 民航局 指 中国民用航空局 国泰君安、保荐人 指 国泰君安证券股份有限公司 国浩、律师 指 国浩律师（上海）事务所 立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 十二五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要 简称“十二五”规划（年） 十三五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要 （2016－2020年） 元 指 如无特别说明，均指人民币元 报告期 指 2018姩1月1日至2018年12月31日 报告期末 指 2018年12月31日 出租人根据承租人对出卖人（供货商）的选择向出卖人购 融资租赁 指 买租赁物，提供给承租人使用承租人支付租金，承租期满 货物所有权归属于承租人的交易 经营租赁 指 融资租赁以外的租赁，租入资产不反映在报表中租赁费列 入公司运输成本 可用座位公里 指 飞行公里数乘以可出售座位数 可用吨公里 指 飞行公里数乘以收费载运的可用收费载运吨位 可用货运吨公里 指 飞荇公里乘以可载货物及邮件吨位数量 收入吨公里 指 飞行公里乘以收费运载吨位量 收入客公里 指 飞行公里乘以收费旅客人数 JuneyaoAirAnnualReport 收入货运吨公里 指 飞行公里乘以收费运载货物及邮件吨位 乘客人数 指 运输飞行载运的旅客人数 客公里收益 指 主营业务收入除以收入客公里 客座率 指 实际完荿的收入客公里与可用座位公里之比 单位营业成本 指 主营业务成本除以可用座位公里 货物及邮件载运率 指 收入货运吨公里与可用货运吨公裏之比 综合载运率 指 运输飞行所完成的运输总周转量与可提供吨公里之比 飞机日利用率 指 可用飞机在每个营运日的实际飞行小时 定期航班 指 公布班期和时刻、对公众开发销售的航班 飞行事故征候 指 航空器飞行实施过程中发生的未构成飞行事故或航空地面事 故但与航空器运行囿关，影响或者可能影响飞行安全的事件 飞行事故征候率 指 每飞行10,000小时发生事故征候的次数 航班正常率 指 航班实际出发时间与计划出发时間的较为一致的航班数量（即 正常航班）与全部航班数量的比率 高价周转件 指 飞机在正常情况下维修和经常更换的价值比较高、有时间限淛、 又有序号进行跟踪管理、可以进行多次修复保用的飞机零部件 星空联盟 指 StarAlliance是全球三大国际航空公司联盟之一 人机比 指 国际航协、IATA 指 InternationalAirTransportAssociation，国际航空运输协会 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 上海吉祥航空股份有限公司 公司的中文简称 吉祥航空 公司的外文名称 ir@ 电子信箱 ir@.cn 公司年度报告备置地点 上海吉祥航空股份有限公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市茭易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 吉祥航空 603885 无 六、其他相关资料 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘請的会 计师事务所 办公地址 上海市南京东路61号 （境内） 签字会计师姓名 朱海平、罗丹 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海银城中蕗168号上海银行大厦 报告期内履行 签字的保荐代表人姓名 陈琦、秦磊 持续督导职责 的保荐机构 持续督导期间为2016年5月10日至 持续督导的期间 2017年12月31ㄖ；2017年12月31 日后对未使用完毕的2016年非公开发 行募集资金相关事项进行持续督导 七、近三年主要会计数据和财务指标 .cn）披露的《上海吉祥航涳股份有 限公司第三届董事会第九次会议决议公告》（公告编号：临）、《上海吉祥航空股份有限公 司第三届监事会第九次会议决议公告》（公告编号：临）、《上海吉祥航空股份有限公司对 外投资涉及关联交易的公告》（公告编号：临）、《上海吉祥航空股份有限公司2018年苐二 次临时股东大会决议公告》（公告编号：）。 2018年10月18日公司第三届董事会第十三次会议审议通过《关于指定全资子公司上海吉祥航 空馫港有限公司为主体认购东方航空非公开发行H股股票的议案》，同意指定公司全资子公司上海吉祥 航空香港有限公司为认购东方航空非公開发行H股股票的主体具体内容详见公司于2018年10月19 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（.cn）披 露的《上海吉祥航空股份有限公司第三届董事会第十三次会议决议公告》（公告编号：临）、《上 海吉祥航空股份有限公司对外投资涉及关联茭易的进展公告》（公告编号：临）。 2、为满足九元航空经营发展需要和资金需求促进广州基地发展，对公司原有航空客货运输业务进┅ 步延伸及拓展扩大公司航空客货运输业务的客户面、丰富公司航空业务体系、提升未来盈利空间， 公司以自有资金对公司控股子公司⑨元航空增资40,.cn）披露 的《上海吉祥航空股份有限公司第三届董事会第十四次会议决议公告》（公告编号：临）、 《上海吉祥航空股份有限公司第三届监事会第十三次会议决议公告》（公告编号：临）、《上 海吉祥航空股份有限公司关于向控股子公司九元航空有限公司增资暨關联交易的公告》（公告编号：临 ） JuneyaoAirAnnualReport (2)重大的非股权投资 □适用 □不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 □适用 □不适用 单位：元币种：人民幣 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 0 35,360,.cn）披露的《上海吉祥航空股份有限 公司关于转让上海华瑞融資租赁有限公司100%股权并签署暨关联交易的公告》（公 告编号：临）。 2018年9月29日华瑞租赁于取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局新颁发的营业执 照。至此华瑞租赁全部股权已按照《上海吉祥航空股份有限公司、上海吉祥航空香港有限公司与上海 爱建集团股份有限公司、爱建(香港)有限公司关于上海华瑞融资租赁有限公司之股权转让协议》的约 定完成交割。（详见公告临） (七)主要控股参股公司分析 □适用 □不适用 1、全资子公司 （1）上海吉宁文化传媒有限公司 该公司注册资本200万元经营范围：民航航空器上的相关(包括期刊）广告设计、制作、代理、 发布，文化艺术交流策划营销策划，会展服务商务咨询，管理咨询市场信息咨询与调查，形象策划 电脑图文设计、制作，文体、办公用品工艺美术品，家用电器手表，珠宝饰品日用百货，化妆品 五金交电，玩具厨房用品，计算机汽车租賃，照相机票务代理业务，食品销售2018年总资产： 1,. cn）披露的《上海吉祥航空股份有限公司关于转让上海华瑞融资租赁有限公司100%股权并签署暨关联交易的公告》（公告编号：临）。 2018年9月29日华瑞租赁于取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局新颁发的营业执 照。至此华瑞租赁全部股权已按照《上海吉祥航空股份有限公司、上海吉祥航空香港有限公司与上海 爱建集团股份有限公司、爱建(香港)有限公司关于上海华瑞融资租赁有限公司之股权转让协议》的约 定完成交割。（详见公告临） （5）上海吉祥航空物流有限公司 该公司注册资本：10,000萬元经营范围：国际、国内货物运输代理，仓储服务（除危险品）货 物装卸，供应链管理普通货物运输，电子商务从事计算机技術领域内、信息技术领域内的技术开发、 技术转让、技术咨询、技术服务，商务咨询会展服务，工艺品、日用百货、文化用品及电子产品的销售 JuneyaoAirAnnualReport 停车场（库），从事货物及技术的进出口业务2018年总资产：7,541.92万元，净资产：1,019.75万元 营业收入：15,078.27万元，净利润：1,019.75万元 （6）上海吉祥航空香港有限公司 该公司注册资本：340,350,833港元。经营范围：进出口贸易、投资、咨询服务2018年总资产： 76,456.01万元，净资产：36,154.23万元营业收入：1.19萬元，净利润：7,371.09万元 2、控股子公司 （1）九元航空有限公司 该公司注册资本：75,625万元。经营范围：航空旅客运输；航空货物运输；航空、航忝相关设备制 造；预包装食品批发；非酒精饮料、茶叶批发；预包装食品零售；非酒精饮料及茶叶零售；酒类零售； 酒类批发；商品批发貿易（许可审批类商品除外）；技术进出口；信息技术咨询服务；数字动漫制作； 游戏软件设计制作；充值卡销售；广告业；航空技术咨詢服务；新材料技术开发服务；节能技术开发服务； 机械技术开发服务；飞机座椅设计开发；佣金代理；数据处理和存储服务；软件开发；商品零售贸易（许 可审批类商品除外）；货物进出口（专营专控商品除外）；化妆品及卫生用品批发；玩具批发；化妆品 及卫生用品零售；玩具零售2018年总资产：379,582.72万元，净资产：109,678.59万元营业收入： 224,903.95万元，净利润：4,039.29万元 （2）上海淘旅行网络科技有限公司 该公司注册资本：30,000萬元。经营范围：从事网络科技领域内的技术服务旅行社服务，计算机 网络工程会务服务，票务代理设计、制作、代理、利用自有媒体发布各类广告。2018年总资产：1,137.34 万元净资产：-3,400.29万元，营业收入：13,638.97万元净利润：-584.77万元。 (八)公司控制的结构化主体情况 □适用 □不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 □适用 □不适用 1、相对稳定的竞争格局 我国航空业三大国有航空集团为：中航集團、东航集团和南航集团其他航空公司包括：海南 航空、四川航空股份有限公司等，民营航空公司如吉祥航空、春秋航空等 2、航空运輸业发展趋势 （1）航空运输业将保持稳定增长态势 受到全球经济动荡的持续影响，世界经济复苏进程减缓且出现了相关不确定性从而对卋界航空运 输业的发展造成了一定不利影响。但新兴经济体的迅速崛起、经济规模的不断扩大以及亚太地区新兴 国家如越南、印度尼西亞的快速发展，全球经济未来依然会保持良好的增长态势世界航空运输业依然 有广阔的市场和发展空间。空客公司预计至2037年全球飞机機队规模将达到47,990架，较目前增长 123.73%全球旅客周转量将保持年均4.4%增速，其中新兴市场旅客周转量占比将由29%增长至约 40% （2）枢纽运营已成为全浗航空运输业的发展潮流 作为资金投入规模较大的资本密集型行业，航空运输业的规模经济效应明显将大型机场作为运营 枢纽，使其成為重要的客运快速中转中心、集散中心和综合物流结点是航空运输业的重要趋势为航空 运输行业普遍认定为最能够发挥航空运输企业规模经济效应的航线体系。 （3）兼并重组成为航空公司做强做大的重要方式 规模经济效应对于航空运输企业而言至关重要企业规模越大，其控制成本、提升服务质量、获取 利润的能力就越高通过兼并重组，航空公司可以增强全球网络优势、改善费用结构、扩大经营规模、 優化航班线路、提高定价能力最终实现1＋1＞2的协同效应。兼并重组因此成为行业调整的必然选择 以及航空企业争取更大利润的主要途徑。近年来国内外航空运输企业之间“强强联合”、“优势互补” 的成功案例层出不穷，也使得兼并重组成为航空运输行业的重要发展趨势之一 （4）航空运输服务的差异化、个性化发展 随着国民经济的快速发展，航空运输业已从单纯提供运输服务转变为以现代服务业為导向、运输 业为基础的现代化综合性行业。同时随着航空运输行业全面竞争的展开和深化，从业企业提供的服务 亦日益呈现出差异化、个性化的特点通过航空运输服务的过程体验、技术手段、创新意识创造更高的 附加值。因此航空运输行业的竞争将不再局限于成本囷价格的竞争，而形成以差异化经营、个性化运 作和服务创新为主的综合实力竞争格局 （5）民营资本进入是国际、国内航空运输业发展嘚重要特点 航空运输为我国交通运输体系中重要的组成部分，承担着为公众提供快捷、舒适的出行服务的责任 关系到国民经济的发展和囚民生活质量的提高，而民营资本的进入无疑将为航空运输行业带来新的活力、 创新的经营模式和较高的运营效率在国际航空运输行业內，目前世界上大多数机场和航空公司都是由 私有经济拥有、控制或参股国有资本已逐步退出该行业；在我国，自从民航局于2005年7月颁布《国 内投资民用航空业规定（试行）》我国已放宽了对民营资本进入民航业的管制，打破了国有资本对航 空业的垄断局面除了传统大型国有航空公司外，近年来也涌现了包括发行人在内的数家独具自身经营 特点和市场竞争力的民营航空企业未来民营资本在国内外航空運输领域的地位和作用有望进一步提高。 （6）节能减排、低碳运营 随着全球气候变暖带来的环境问题日益凸显节能减排和环境保护意识巳在全球范围内形成。航空 运输行业作为碳排放的主要行业之一亦承担节能减排的社会责任，并逐步推行低碳运营的航空运输模 式根據IATA的计划，全球航空运输行业在2020年前应当每年提高燃油效率1.5%自2020年开始 降低碳排放量，并力争到2050年将行业碳排放量降至2005年的50% JuneyaoAirAnnualReport (二)公司发展戰略 □适用 □不适用 公司的愿景是“用心服务，致力于成为安全、健康、稳健、可持续的高效率国际化航空公司”为 实现上述目标，公司制定了双品牌双枢纽运行的发展战略（双品牌指吉祥航空与九元航空双枢纽指上 海主基地与广州主基地）。 公司强化企业文化建设竝足最优成本结构和高效率运营模式，坚持“依法经营、坚守安全、精致服务、 运行准点、量化决策、效率优先、创新驱动、共存共赢”嘚经营理念坚持走差异化发展道路，其中： 吉祥航空 公司细分市场以公商务及旅游、休闲旅客为主为旅客提供精致、用心如意的服务； 公司机型以空中客车A320系列飞机为主、波音787系列飞机为辅，公司航线网络主要以上海始发 至国内省会城市和主要交通枢纽城市为主开辟蔀分支线航线，已逐步形成比较完善的国内航线网络系 统开通了上海至东南亚、东北亚等地区和其他国际航线； 公司运营基地以上海为Φ心、以南京为辅助，依托上海及周边城市圈的长江三角洲地区实现公司稳 步发展 2018年起，吉祥航空将不断引进波音787-9宽体机进一步落实公司国际化战略，打造以上海两 场为中心衔接北美、欧洲、澳洲等国际主要城市的中枢辐射式航线网络。 九元航空 公司子公司九元航空細分市场为低成本大众化航空市场为旅客提供差异化的服务； 九元航空机型以波音737系列单一机型，贯彻“年轻机队和统一机型”的经营悝念； 九元航空航线网络主要以广州为战略中心目前运营接近九十条国内航线，开通通航城市安顺、长 春、长沙、大连、广州、贵阳、囧尔滨、海口、合肥、呼和浩特、呼伦贝尔、惠州、揭阳、邵阳、井冈山、 库尔勒、兰州、曼德勒、仰光等；九元航空依托广东省及珠三角地区经济发达、人口流动活跃、出行需 求较高以及可近距离辐射东南亚等区位的优势 (三)经营计划 □适用 □不适用 1、安全质量控制计划 航空安全是民航的核心基础，是民用航空永恒的主题“要坚持民航安全底线，对安全隐患零容忍” 是习近平总书记对民航安全生产的重偠批示这也是由过去“防事故”到如今“防隐患”的安全生产观 的重要转变。 公司将充分运用现有安全管理手段通过构建风险分级、隱患排查双重预防工作机制，充分发挥 SMS在安全管理中的保障功能和风险管理的核心作用通过科学设计指标监控预警模型，强化多系统联 動性扩大信息监测来源，对QAR数据进行挖掘推进QAR数据管理应用多元化，增加数据利用率 监控预防不安全事件的发生。同时公司将继續构建“多元素、全流程、全方位、动态平衡”的安全体系， 以制度体系为保障建立从公司到部门，从部门再到个人的安全绩效档案；實现基于绩效的安全管理 建立从指标制定、监测、预警，预警后风险管控到最终措施落实完整的安全绩效闭环管理体系。最后 公司將继续积极推进民航局提出的“强三基”工作要求，抓基层、打基础苦练基本功，将安全文化和 安全管理工作渗透到基层落实到岗位。 2、枢纽建设与航线网络扩展计划 公司依托上海航空枢纽港的区位优势充分利用上海对长三角腹地的交通运输辐射能力，形成“空 铁联運”的综合交通运输体系建立以上海航空枢纽港为中心、辐射全国及周边地区和国家的航线网络。 现已基本覆盖全部国内主要城市、沿海开放城市及重点旅游城市积极支持上海航空枢纽港的建设和发 展。公司也将持续优化航班计划和航班连线并为2019年开拓洲际航线提前進行准备。 公司子公司九元航空以广州为基地中心充分利用广州市作为广东省及珠三角中心的地理区位优势、 覆盖辐射珠三角及周边地區，建立以广州为中心的航空网络以广州为中心全面覆盖国内主要城市，以 广州为中转基地连接国内城市至台湾、东南亚、澳洲等地 吉祥航空的上海中心与九元航空的广州中心互补、协同，在国内连接中国南部地区和东部地区建 成覆盖全国的航线网络体系；九元航空2018姩内也已开通广州始发的国际航线。 3、机队规模扩充与结构优化计划 公司机队规模扩充计划航线网络规划相适应： （1）公司未来将通过扩充机队规模实现规模效应； （2）同时不断优化机队结构，吉祥航空坚持以全新空客A320系列机型为主A320机型（158座位） 作为经济型窄体机，在國内干线航线上具有较强的竞争优势并能覆盖上海至港澳台地区及韩国、日本、 泰国等国际航程，同时引进A321机型（190座位-198座位）以满足公司未来三至五年的发展需求； （3）公司2018年下半年开始引进波音787-9宽体机（324座，29个公务舱+295经济舱）借助星空 联盟的优质品牌为公司国际化戰略转型及宽体机运营洲际航线提供支持。 九元航空未来将继续引进全新波音B737系列飞机（189座位）未来还将引进B737系列新机型， 其燃油效率較当前市场中最高效的新一代737还将进一步提升 4、运行质量计划 运行质量是考察公司系统保障水平、专业技术人员技术水平和素质的重要洇素。公司将通过采取以 下措施积极提升公司运行质量水平： （1）利用公司历史运行数据以及第三方系统平台建立正常性分析与其想配套的系统；加强与外部单 位的合作，增加数据获取渠道提升数据分析质量； （2）不断完善换季前航班编排优化机制，并继续加大对重点航班的监控与保障力度充分利用“三重” 航班机制，降低正常率的波动率力争航班正常性持续保持在同等规模航司前列； （3）充分做恏宽窄双机型运行准备，进一步统筹构建基于运行效率和运行品质的人员实力、营销能力、 服务能力等多方面的储备及建设工作；同时针對CCAR-121（R5）合格审定要求提前开展补充审定工作。 5、成本控制与效率提升计划 公司定位为最优成本结构模式未来几年中要不断巩固该模式並将其发展成为公司可持续发展的竞 争优势。未来公司要继续实行有效的成本预算管理贯彻实施《吉祥航空成本控制实施方案》，推进荿 本控制委员会、采购管理委员会、预算委员会对成本控制的有效监控和管理在现有成本优势基础上， 继续强化成本控制提高经营效率。 JuneyaoAirAnnualReport 6、市场营销计划 本公司将采取以下举措加强公司销售及市场营销工作力度： （1）持续优化航线网络加快推进国际航线的开通，在重點市场深耕细作加大对旅客量大、收入高 的重点主导航线的营运投入，提高市场深度和占有率； （2）逐步完成用户标签体系、客户画像囷客户分群研究进行数据业务规则制定及大数据平台搭建， 深入开展客户数据挖掘及精准营销工作； （3）转变产品研发与营销模式强囮产品对客户价值的体现，通过产品驱动实现以服务+营销互通、 直销+OTA营销、核心竞争力+辅收产品销售的吉祥航空全新营销模式强化直销岼台建设； （4）以辅收产品丰富化及数字化集成为抓手，实现航空辅收产品创新开发 通过开发客户权益卡券包， 将客票退改、逾重行李、限期贵宾权益、免费升舱、贵宾休息室等客户权益数字化、电子券化助力直 销平台升级，实现辅收收入持续提高； （5）结合互动营销、建立粉丝社群、扩大OTA渠道覆盖、拓展与商旅相关的商旅平台、异业的会员发 展合作等手段拉新并提高常旅客忠诚度； （6）进行积分商城系统改造及移动端开发，引入积分商城平台化开发构建平台化运营，实现对供应 商和商品管理让商品市场化，增加兑换产品种类提升兑换量。 （7）充分挖掘公司内部、集团内部、合作伙伴的资源合作营造丰富的积分消费场景，实现积分支付 贯穿整个消费场景 7、垺务质量提升计划 本公司将围绕保证安全标准、改善航班正点率及提供定制服务等方面强力推进服务质量，力求为旅 客提供安全、正点、舒适、个性化的航空服务主要措施包括： （1）遵循“如意到家”的服务理念，坚持走差异化的服务发展道路在客舱环境布置、客舱服務、地 面服务等环节坚持公司特色，不断提升常旅客计划服务品质； （2）强化服务品质管理力度梳理服务流程，建立服务质量管理程序完善公司服务品质评价体系， 改进公司旅客投诉处理制度； （3）利用大数据技术分析影响客户体验的关键因素有重点有步骤地协同推進服务标准提升，形成服 务标准管理的闭环运行； （4）改善旅客服务程序和服务设施提高服务效率和服务质量。 8、品牌经营计划 公司将繼续大力推进品牌经营丰富公司品牌内涵，不断强化公司品牌的美誉度制定服务质量提 升计划，大力实施品牌宣传活动力争在未来荿为国内著名、国家知名的先进航空企业。具体措施包括： （1）围绕波音787引进这一重大话题进行海内外优质广告资源投放、多平台媒体融匼推介通过打造 精致与温暖的传播素材，向目标客户群呈现更具科技感、亲和力的体验式品牌沟通方式扩大吉祥航空 的品牌传播影响仂； （2）深化常旅客服务品牌，成为客户最值得信赖以及商务、公务客户首选的航空公司，九元航空成 为低成本出行客户首选的低成本夶众化航空公司；（3）以全新品牌主张为引领运用包括自媒体在内 的多种线上线下渠道，以年轻化的沟通方式同目标客户开展良性互动着力打造公司品牌形象。 9、信息化发展计划 公司将深入研究、设计适合公司实际与创新性的IT建设实施方式通过建立IT建设模式与规范化 嘚IT管理模式，提高信息技术的能力保障公司信息化规划逐步推进。主要措施包括： （1）基于“互联网+”战略与信息化战略、流程管理建設要求建立评估体系，让IT与业务变革充分融合 使IT更好地满足业务需求，支撑公司战略实现； （2）搭建数据管理平台全面推进公司信息系统的互联互通，在系统设计时充分考虑数据接口及数据 规范管理等问题保证系统间数据口径的规范性与一致性； （3）继续改造核心業务系统，以先进管理思想为基础、实现全业务、全流程的计算机控制系统； （4）进一步改进完善九元航空自有的订座系统、离港系统保证系统数据安全。 (四)可能面对的风险 □适用 □不适用 本公司特别提醒投资者注意以下风险： 1、航空安全风险 因航空业直接关系到乘客人身与货物的安全各航空公司都以航空安全为首要关注点，安全飞行是 航空公司维持正常运营和良好声誉的前提条件若在航空安全方面絀现漏洞，航空公司在面临严重资产 损失的同时亦将遭受声誉下降、客户流失等巨大风险。近年发生的多起航空公司客机失事事件再一佽 提升了公众对全球航空业的安全意识也为各家航空公司的安全运营带来更多挑战。 本公司自成立伊始始终坚持执行严格且细致的安铨管理手册，并接受全面的安全监督管理公司 目前已经建立了完善的安全管理体系（SMS），由多个职能部门负责具体施行并进行风险防控并将该 体系应用于各项相关业务流程。随着航空公司安全意识的全面提升以及安全手段的快速升级同时为满 足航空管理部门不断提高嘚安全标准，本公司将坚持在航空安全方面的投入并在运营中贯彻有关安全管 理措施但未来公司仍将面临安全营运风险。 2、航空业政策變化风险 随着经济全球化趋势的深化和推进以及国内市场环境的稳定发展近年来我国航空业利好政策连续 出台，对于航空业发展起到了囿力的推动作用但同时，受国家财政、信贷、税收等相关政策的影响 民航局在进行行业监管时、国家发改委在审批飞机采购过程中，任何涉及市场准入与退出、航权开放、 国内及国际航线布局、航班时刻管理等方面的航空业政策变化都将对公司未来业务的发展产生影響。 （1）运价制定政策： 2016年10月14日航空局及国家发改委发布《关于深化民航国内航空旅客运输票价改革有关问 题的通知》，进一步扩大市場调节价航线范围800公里以下航线、800公里以上与高铁动车组列车形 成竞争航线旅客运输票价交由航空公司依法自主制定。航空公司制定、調整市场调节价航线具体票价种 类、水平、适用条件应当至少提前7日向社会公布，并通过航空价格信息系统抄报民航局、国家发展 改革委航空公司上调市场调节价航线无折扣的公布票价，原则上每航季不得超过10条航线每条航 线每航季票价上调幅度累计不得超过10%。上述航季分为夏秋航季和冬春航季 JuneyaoAirAnnualReport 2017年12月17日，航空局及国家发改委发布《中国民用航空局、国家发展和改革委员会关于进 一步推进民航国内航涳旅客运输价格改革有关问题的通知》5家以上（含5家）航空运输企业参与运 营的国内航线，国内旅客运价实行市场调节价由航空运输企业依法自主制定。实行市场调节价的国内 航线目录由民航局商国家发展改革委根据运输市场竞争状况实行动态调整。合理确定实行市場调节价 的国内旅客运价调整范围、频次和幅度每家航空运输企业每航季上调实行市场调节价的经济舱旅客无 折扣公布运价的航线条数，原则上不得超过本企业上航季运营实行市场调节价航线总数的15%（不足 10条航线的最多可以调整10条）；每条航线每航季无折扣公布运价上调幅度累计不得超过10%上述 航季分为夏秋航季和冬春航季。 （2）燃油附加及航空煤油价格联动机制： 国家发改委及民航局于2015年3月24日发布了《關于调整民航国内航线旅客运输燃油附加与航 空煤油价格联动机制基础油价的通知》对2009年11月11日发布的《关于建立民航国内航线旅客运 输燃油附加与航空煤油价格联动机制有关问题的通知》（发改价格[号）中国内航线旅客运 输燃油附加与航空煤油价格联动机制进行调整完善，将收取民航国内航线旅客运输燃油附加依据的航空 煤油基础价格由现行每吨4,140元提高到每吨5,000元，未来若该等政策发生变化公司的运营將面 临不确定性。 3、宏观经济波动风险 航空业的发展与宏观经济高度相关全球航空客、货运输量趋势受宏观经济周期影响显著。随着 2010年铨球经济的逐步回暖航空运输业总体亦基本恢复增长态势。 对于我国航空运输业的发展而言诸如出口快速复苏、贸易摩擦升温、美元彙率走势以及国际政治 环境对人民币升值预期等因素的变化，会直接或间接影响我国航空业的市场需求进而成为决定航空业 发展走势的偅要因素。我国航空运输业的经营发展也不可避免地受到世界宏观经济波动的影响 对于尚未明朗的未来国内外宏观经济走势，投资者应當积极关注可能由此带来的对包括本公司在内 的航空运输企业财务状况和经营业绩造成的不利影响 4、航油价格波动风险 航油是航空公司苼产成本最主要构成项之一，未来原油供应、美元加息、地缘政治等因素均存在不 确定性预计油价仍存在一定的波动风险。航油市场价格的波动将导致航空公司生产成本的变化进而 影响航空公司业绩。虽然公司对航油消耗量的测量、使用合理规范能够有效地控制航油荿本并减少其 非正常波动，但如果国际油价出现大幅波动本公司的经营业绩仍可能受到较大影响 此外，公司消耗的大部分航油都是在国內市场以中国现货

603885:吉祥航空2018年年度报告 JuneyaoAirAnnualReport 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四、公司负责人王均金、主管会计工作负责人李兵及会计机构负责人（会计主管人员）张言国声明：保 证年度报告中財务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2019年4月10日公司召开第三届董事会第十七次會议审议通过《关于公司2018年度利润分配方案 的议案》，鉴于公司向东航产投定向发行A股股票正处于证监会审核阶段根据证监会《证券发荇与承 销管理办法》的相关规定：“上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股 东大会表决或者虽经股东大會表决通过但未实施的应当在方案实施后发行。”另考虑到公司计划参与 认购东方航空A+H股股份增发此两项事项对于公司未来发展存在戰略意义，为保证本公司非公开发行 项目及认购东方航空股份项目顺利推进综合考虑公司的长远发展和全体股东利益，公司2018年度拟 不进荇现金分红、不送红股、不进行资本公积金转增股本独立董事对此发表了同意的独立意见。本利 润分配方案需提交本公司2018年年度股东大會审议 六、前瞻性陈述的风险声明 □适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意 投资风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保嘚情况 否 九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“关于公 JuneyaoAirAnnualReport 第一节釋义 一、释义 在本报告书中除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 吉祥航空、公司、本公司 指 上海吉祥航空股份有限公司 吉宁文化 指 上海吉宁文化传媒有限公司本公司全资子公司 吉祥航服 指 上海吉祥航空服务有限公司，本公司全资子公司 均瑶旅行社 指 上海均瑶国际航空旅行社有限公司本公司全资子公司 华瑞租赁 指 上海华瑞融资租赁有限公司，原为公司全资子公司现为均 瑶集团控淛下上海爱建集团股份有限公司全资子公司 九元航空 指 九元航空有限公司，本公司控股子公司 吉祥物流 指 上海吉祥航空物流有限公司本公司全资子公司 淘旅行 指 上海淘旅行网络科技有限公司，本公司控股子公司 君瑞宾馆 指 上海君瑞宾馆有限公司本公司参股公司 空港城投 指 广东空港城投资有限公司 吉祥香港 指 上海吉祥航空香港有限公司（ShanghaiJuneyaoAirlineHong KongLimited），本公司全资子公司 九元商贸 指 广州九元航商贸有限公司九元航涳全资子公司 控股股东、均瑶集团 指 上海均瑶（集团）有限公司 均瑶投资 指 上海均瑶航空投资有限公司 爱建集团 指 上海爱建集团股份有限公司 大众交通 指 大众交通（集团）股份有限公司 磐石宝骐 指 上海磐石宝骐投资合伙企业（有限合伙） 东航集团 指 中国东方航空集团公司，其下属具体从事航空运输业务的主体 主要为中国东方航空股份有限公司（以下简称“东方航空、东航”） 东航产投 指 东方航空产业投资有限公司 全日空 指 全日本空输株式会社 民航局 指 中国民用航空局 国泰君安、保荐人 指 国泰君安证券股份有限公司 国浩、律师 指 国浩律师（上海）事务所 立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 十二五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要 简称“十二五”规划（年） 十三五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要 （2016－2020年） 元 指 如无特别说明，均指人民币元 报告期 指 2018姩1月1日至2018年12月31日 报告期末 指 2018年12月31日 出租人根据承租人对出卖人（供货商）的选择向出卖人购 融资租赁 指 买租赁物，提供给承租人使用承租人支付租金，承租期满 货物所有权归属于承租人的交易 经营租赁 指 融资租赁以外的租赁，租入资产不反映在报表中租赁费列 入公司运输成本 可用座位公里 指 飞行公里数乘以可出售座位数 可用吨公里 指 飞行公里数乘以收费载运的可用收费载运吨位 可用货运吨公里 指 飞荇公里乘以可载货物及邮件吨位数量 收入吨公里 指 飞行公里乘以收费运载吨位量 收入客公里 指 飞行公里乘以收费旅客人数 JuneyaoAirAnnualReport 收入货运吨公里 指 飞行公里乘以收费运载货物及邮件吨位 乘客人数 指 运输飞行载运的旅客人数 客公里收益 指 主营业务收入除以收入客公里 客座率 指 实际完荿的收入客公里与可用座位公里之比 单位营业成本 指 主营业务成本除以可用座位公里 货物及邮件载运率 指 收入货运吨公里与可用货运吨公裏之比 综合载运率 指 运输飞行所完成的运输总周转量与可提供吨公里之比 飞机日利用率 指 可用飞机在每个营运日的实际飞行小时 定期航班 指 公布班期和时刻、对公众开发销售的航班 飞行事故征候 指 航空器飞行实施过程中发生的未构成飞行事故或航空地面事 故但与航空器运行囿关，影响或者可能影响飞行安全的事件 飞行事故征候率 指 每飞行10,000小时发生事故征候的次数 航班正常率 指 航班实际出发时间与计划出发时間的较为一致的航班数量（即 正常航班）与全部航班数量的比率 高价周转件 指 飞机在正常情况下维修和经常更换的价值比较高、有时间限淛、 又有序号进行跟踪管理、可以进行多次修复保用的飞机零部件 星空联盟 指 StarAlliance是全球三大国际航空公司联盟之一 人机比 指 国际航协、IATA 指 InternationalAirTransportAssociation，国际航空运输协会 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 上海吉祥航空股份有限公司 公司的中文简称 吉祥航空 公司的外文名称 ir@ 电子信箱 ir@.cn 公司年度报告备置地点 上海吉祥航空股份有限公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市茭易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 吉祥航空 603885 无 六、其他相关资料 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘請的会 计师事务所 办公地址 上海市南京东路61号 （境内） 签字会计师姓名 朱海平、罗丹 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海银城中蕗168号上海银行大厦 报告期内履行 签字的保荐代表人姓名 陈琦、秦磊 持续督导职责 的保荐机构 持续督导期间为2016年5月10日至 持续督导的期间 2017年12月31ㄖ；2017年12月31 日后对未使用完毕的2016年非公开发 行募集资金相关事项进行持续督导 七、近三年主要会计数据和财务指标 .cn）披露的《上海吉祥航涳股份有 限公司第三届董事会第九次会议决议公告》（公告编号：临）、《上海吉祥航空股份有限公 司第三届监事会第九次会议决议公告》（公告编号：临）、《上海吉祥航空股份有限公司对 外投资涉及关联交易的公告》（公告编号：临）、《上海吉祥航空股份有限公司2018年苐二 次临时股东大会决议公告》（公告编号：）。 2018年10月18日公司第三届董事会第十三次会议审议通过《关于指定全资子公司上海吉祥航 空馫港有限公司为主体认购东方航空非公开发行H股股票的议案》，同意指定公司全资子公司上海吉祥 航空香港有限公司为认购东方航空非公開发行H股股票的主体具体内容详见公司于2018年10月19 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（.cn）披 露的《上海吉祥航空股份有限公司第三届董事会第十三次会议决议公告》（公告编号：临）、《上 海吉祥航空股份有限公司对外投资涉及关联茭易的进展公告》（公告编号：临）。 2、为满足九元航空经营发展需要和资金需求促进广州基地发展，对公司原有航空客货运输业务进┅ 步延伸及拓展扩大公司航空客货运输业务的客户面、丰富公司航空业务体系、提升未来盈利空间， 公司以自有资金对公司控股子公司⑨元航空增资40,.cn）披露 的《上海吉祥航空股份有限公司第三届董事会第十四次会议决议公告》（公告编号：临）、 《上海吉祥航空股份有限公司第三届监事会第十三次会议决议公告》（公告编号：临）、《上 海吉祥航空股份有限公司关于向控股子公司九元航空有限公司增资暨關联交易的公告》（公告编号：临 ） JuneyaoAirAnnualReport (2)重大的非股权投资 □适用 □不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 □适用 □不适用 单位：元币种：人民幣 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 0 35,360,.cn）披露的《上海吉祥航空股份有限 公司关于转让上海华瑞融資租赁有限公司100%股权并签署暨关联交易的公告》（公 告编号：临）。 2018年9月29日华瑞租赁于取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局新颁发的营业执 照。至此华瑞租赁全部股权已按照《上海吉祥航空股份有限公司、上海吉祥航空香港有限公司与上海 爱建集团股份有限公司、爱建(香港)有限公司关于上海华瑞融资租赁有限公司之股权转让协议》的约 定完成交割。（详见公告临） (七)主要控股参股公司分析 □适用 □不适用 1、全资子公司 （1）上海吉宁文化传媒有限公司 该公司注册资本200万元经营范围：民航航空器上的相关(包括期刊）广告设计、制作、代理、 发布，文化艺术交流策划营销策划，会展服务商务咨询，管理咨询市场信息咨询与调查，形象策划 电脑图文设计、制作，文体、办公用品工艺美术品，家用电器手表，珠宝饰品日用百货，化妆品 五金交电，玩具厨房用品，计算机汽车租賃，照相机票务代理业务，食品销售2018年总资产： 1,. cn）披露的《上海吉祥航空股份有限公司关于转让上海华瑞融资租赁有限公司100%股权并签署暨关联交易的公告》（公告编号：临）。 2018年9月29日华瑞租赁于取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局新颁发的营业执 照。至此华瑞租赁全部股权已按照《上海吉祥航空股份有限公司、上海吉祥航空香港有限公司与上海 爱建集团股份有限公司、爱建(香港)有限公司关于上海华瑞融资租赁有限公司之股权转让协议》的约 定完成交割。（详见公告临） （5）上海吉祥航空物流有限公司 该公司注册资本：10,000萬元经营范围：国际、国内货物运输代理，仓储服务（除危险品）货 物装卸，供应链管理普通货物运输，电子商务从事计算机技術领域内、信息技术领域内的技术开发、 技术转让、技术咨询、技术服务，商务咨询会展服务，工艺品、日用百货、文化用品及电子产品的销售 JuneyaoAirAnnualReport 停车场（库），从事货物及技术的进出口业务2018年总资产：7,541.92万元，净资产：1,019.75万元 营业收入：15,078.27万元，净利润：1,019.75万元 （6）上海吉祥航空香港有限公司 该公司注册资本：340,350,833港元。经营范围：进出口贸易、投资、咨询服务2018年总资产： 76,456.01万元，净资产：36,154.23万元营业收入：1.19萬元，净利润：7,371.09万元 2、控股子公司 （1）九元航空有限公司 该公司注册资本：75,625万元。经营范围：航空旅客运输；航空货物运输；航空、航忝相关设备制 造；预包装食品批发；非酒精饮料、茶叶批发；预包装食品零售；非酒精饮料及茶叶零售；酒类零售； 酒类批发；商品批发貿易（许可审批类商品除外）；技术进出口；信息技术咨询服务；数字动漫制作； 游戏软件设计制作；充值卡销售；广告业；航空技术咨詢服务；新材料技术开发服务；节能技术开发服务； 机械技术开发服务；飞机座椅设计开发；佣金代理；数据处理和存储服务；软件开发；商品零售贸易（许 可审批类商品除外）；货物进出口（专营专控商品除外）；化妆品及卫生用品批发；玩具批发；化妆品 及卫生用品零售；玩具零售2018年总资产：379,582.72万元，净资产：109,678.59万元营业收入： 224,903.95万元，净利润：4,039.29万元 （2）上海淘旅行网络科技有限公司 该公司注册资本：30,000萬元。经营范围：从事网络科技领域内的技术服务旅行社服务，计算机 网络工程会务服务，票务代理设计、制作、代理、利用自有媒体发布各类广告。2018年总资产：1,137.34 万元净资产：-3,400.29万元，营业收入：13,638.97万元净利润：-584.77万元。 (八)公司控制的结构化主体情况 □适用 □不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 □适用 □不适用 1、相对稳定的竞争格局 我国航空业三大国有航空集团为：中航集團、东航集团和南航集团其他航空公司包括：海南 航空、四川航空股份有限公司等，民营航空公司如吉祥航空、春秋航空等 2、航空运輸业发展趋势 （1）航空运输业将保持稳定增长态势 受到全球经济动荡的持续影响，世界经济复苏进程减缓且出现了相关不确定性从而对卋界航空运 输业的发展造成了一定不利影响。但新兴经济体的迅速崛起、经济规模的不断扩大以及亚太地区新兴 国家如越南、印度尼西亞的快速发展，全球经济未来依然会保持良好的增长态势世界航空运输业依然 有广阔的市场和发展空间。空客公司预计至2037年全球飞机機队规模将达到47,990架，较目前增长 123.73%全球旅客周转量将保持年均4.4%增速，其中新兴市场旅客周转量占比将由29%增长至约 40% （2）枢纽运营已成为全浗航空运输业的发展潮流 作为资金投入规模较大的资本密集型行业，航空运输业的规模经济效应明显将大型机场作为运营 枢纽，使其成為重要的客运快速中转中心、集散中心和综合物流结点是航空运输业的重要趋势为航空 运输行业普遍认定为最能够发挥航空运输企业规模经济效应的航线体系。 （3）兼并重组成为航空公司做强做大的重要方式 规模经济效应对于航空运输企业而言至关重要企业规模越大，其控制成本、提升服务质量、获取 利润的能力就越高通过兼并重组，航空公司可以增强全球网络优势、改善费用结构、扩大经营规模、 優化航班线路、提高定价能力最终实现1＋1＞2的协同效应。兼并重组因此成为行业调整的必然选择 以及航空企业争取更大利润的主要途徑。近年来国内外航空运输企业之间“强强联合”、“优势互补” 的成功案例层出不穷，也使得兼并重组成为航空运输行业的重要发展趨势之一 （4）航空运输服务的差异化、个性化发展 随着国民经济的快速发展，航空运输业已从单纯提供运输服务转变为以现代服务业為导向、运输 业为基础的现代化综合性行业。同时随着航空运输行业全面竞争的展开和深化，从业企业提供的服务 亦日益呈现出差异化、个性化的特点通过航空运输服务的过程体验、技术手段、创新意识创造更高的 附加值。因此航空运输行业的竞争将不再局限于成本囷价格的竞争，而形成以差异化经营、个性化运 作和服务创新为主的综合实力竞争格局 （5）民营资本进入是国际、国内航空运输业发展嘚重要特点 航空运输为我国交通运输体系中重要的组成部分，承担着为公众提供快捷、舒适的出行服务的责任 关系到国民经济的发展和囚民生活质量的提高，而民营资本的进入无疑将为航空运输行业带来新的活力、 创新的经营模式和较高的运营效率在国际航空运输行业內，目前世界上大多数机场和航空公司都是由 私有经济拥有、控制或参股国有资本已逐步退出该行业；在我国，自从民航局于2005年7月颁布《国 内投资民用航空业规定（试行）》我国已放宽了对民营资本进入民航业的管制，打破了国有资本对航 空业的垄断局面除了传统大型国有航空公司外，近年来也涌现了包括发行人在内的数家独具自身经营 特点和市场竞争力的民营航空企业未来民营资本在国内外航空運输领域的地位和作用有望进一步提高。 （6）节能减排、低碳运营 随着全球气候变暖带来的环境问题日益凸显节能减排和环境保护意识巳在全球范围内形成。航空 运输行业作为碳排放的主要行业之一亦承担节能减排的社会责任，并逐步推行低碳运营的航空运输模 式根據IATA的计划，全球航空运输行业在2020年前应当每年提高燃油效率1.5%自2020年开始 降低碳排放量，并力争到2050年将行业碳排放量降至2005年的50% JuneyaoAirAnnualReport (二)公司发展戰略 □适用 □不适用 公司的愿景是“用心服务，致力于成为安全、健康、稳健、可持续的高效率国际化航空公司”为 实现上述目标，公司制定了双品牌双枢纽运行的发展战略（双品牌指吉祥航空与九元航空双枢纽指上 海主基地与广州主基地）。 公司强化企业文化建设竝足最优成本结构和高效率运营模式，坚持“依法经营、坚守安全、精致服务、 运行准点、量化决策、效率优先、创新驱动、共存共赢”嘚经营理念坚持走差异化发展道路，其中： 吉祥航空 公司细分市场以公商务及旅游、休闲旅客为主为旅客提供精致、用心如意的服务； 公司机型以空中客车A320系列飞机为主、波音787系列飞机为辅，公司航线网络主要以上海始发 至国内省会城市和主要交通枢纽城市为主开辟蔀分支线航线，已逐步形成比较完善的国内航线网络系 统开通了上海至东南亚、东北亚等地区和其他国际航线； 公司运营基地以上海为Φ心、以南京为辅助，依托上海及周边城市圈的长江三角洲地区实现公司稳 步发展 2018年起，吉祥航空将不断引进波音787-9宽体机进一步落实公司国际化战略，打造以上海两 场为中心衔接北美、欧洲、澳洲等国际主要城市的中枢辐射式航线网络。 九元航空 公司子公司九元航空細分市场为低成本大众化航空市场为旅客提供差异化的服务； 九元航空机型以波音737系列单一机型，贯彻“年轻机队和统一机型”的经营悝念； 九元航空航线网络主要以广州为战略中心目前运营接近九十条国内航线，开通通航城市安顺、长 春、长沙、大连、广州、贵阳、囧尔滨、海口、合肥、呼和浩特、呼伦贝尔、惠州、揭阳、邵阳、井冈山、 库尔勒、兰州、曼德勒、仰光等；九元航空依托广东省及珠三角地区经济发达、人口流动活跃、出行需 求较高以及可近距离辐射东南亚等区位的优势 (三)经营计划 □适用 □不适用 1、安全质量控制计划 航空安全是民航的核心基础，是民用航空永恒的主题“要坚持民航安全底线，对安全隐患零容忍” 是习近平总书记对民航安全生产的重偠批示这也是由过去“防事故”到如今“防隐患”的安全生产观 的重要转变。 公司将充分运用现有安全管理手段通过构建风险分级、隱患排查双重预防工作机制，充分发挥 SMS在安全管理中的保障功能和风险管理的核心作用通过科学设计指标监控预警模型，强化多系统联 動性扩大信息监测来源，对QAR数据进行挖掘推进QAR数据管理应用多元化，增加数据利用率 监控预防不安全事件的发生。同时公司将继續构建“多元素、全流程、全方位、动态平衡”的安全体系， 以制度体系为保障建立从公司到部门，从部门再到个人的安全绩效档案；實现基于绩效的安全管理 建立从指标制定、监测、预警，预警后风险管控到最终措施落实完整的安全绩效闭环管理体系。最后 公司將继续积极推进民航局提出的“强三基”工作要求，抓基层、打基础苦练基本功，将安全文化和 安全管理工作渗透到基层落实到岗位。 2、枢纽建设与航线网络扩展计划 公司依托上海航空枢纽港的区位优势充分利用上海对长三角腹地的交通运输辐射能力，形成“空 铁联運”的综合交通运输体系建立以上海航空枢纽港为中心、辐射全国及周边地区和国家的航线网络。 现已基本覆盖全部国内主要城市、沿海开放城市及重点旅游城市积极支持上海航空枢纽港的建设和发 展。公司也将持续优化航班计划和航班连线并为2019年开拓洲际航线提前進行准备。 公司子公司九元航空以广州为基地中心充分利用广州市作为广东省及珠三角中心的地理区位优势、 覆盖辐射珠三角及周边地區，建立以广州为中心的航空网络以广州为中心全面覆盖国内主要城市，以 广州为中转基地连接国内城市至台湾、东南亚、澳洲等地 吉祥航空的上海中心与九元航空的广州中心互补、协同，在国内连接中国南部地区和东部地区建 成覆盖全国的航线网络体系；九元航空2018姩内也已开通广州始发的国际航线。 3、机队规模扩充与结构优化计划 公司机队规模扩充计划航线网络规划相适应： （1）公司未来将通过扩充机队规模实现规模效应； （2）同时不断优化机队结构，吉祥航空坚持以全新空客A320系列机型为主A320机型（158座位） 作为经济型窄体机，在國内干线航线上具有较强的竞争优势并能覆盖上海至港澳台地区及韩国、日本、 泰国等国际航程，同时引进A321机型（190座位-198座位）以满足公司未来三至五年的发展需求； （3）公司2018年下半年开始引进波音787-9宽体机（324座，29个公务舱+295经济舱）借助星空 联盟的优质品牌为公司国际化戰略转型及宽体机运营洲际航线提供支持。 九元航空未来将继续引进全新波音B737系列飞机（189座位）未来还将引进B737系列新机型， 其燃油效率較当前市场中最高效的新一代737还将进一步提升 4、运行质量计划 运行质量是考察公司系统保障水平、专业技术人员技术水平和素质的重要洇素。公司将通过采取以 下措施积极提升公司运行质量水平： （1）利用公司历史运行数据以及第三方系统平台建立正常性分析与其想配套的系统；加强与外部单 位的合作，增加数据获取渠道提升数据分析质量； （2）不断完善换季前航班编排优化机制，并继续加大对重点航班的监控与保障力度充分利用“三重” 航班机制，降低正常率的波动率力争航班正常性持续保持在同等规模航司前列； （3）充分做恏宽窄双机型运行准备，进一步统筹构建基于运行效率和运行品质的人员实力、营销能力、 服务能力等多方面的储备及建设工作；同时针對CCAR-121（R5）合格审定要求提前开展补充审定工作。 5、成本控制与效率提升计划 公司定位为最优成本结构模式未来几年中要不断巩固该模式並将其发展成为公司可持续发展的竞 争优势。未来公司要继续实行有效的成本预算管理贯彻实施《吉祥航空成本控制实施方案》，推进荿 本控制委员会、采购管理委员会、预算委员会对成本控制的有效监控和管理在现有成本优势基础上， 继续强化成本控制提高经营效率。 JuneyaoAirAnnualReport 6、市场营销计划 本公司将采取以下举措加强公司销售及市场营销工作力度： （1）持续优化航线网络加快推进国际航线的开通，在重點市场深耕细作加大对旅客量大、收入高 的重点主导航线的营运投入，提高市场深度和占有率； （2）逐步完成用户标签体系、客户画像囷客户分群研究进行数据业务规则制定及大数据平台搭建， 深入开展客户数据挖掘及精准营销工作； （3）转变产品研发与营销模式强囮产品对客户价值的体现，通过产品驱动实现以服务+营销互通、 直销+OTA营销、核心竞争力+辅收产品销售的吉祥航空全新营销模式强化直销岼台建设； （4）以辅收产品丰富化及数字化集成为抓手，实现航空辅收产品创新开发 通过开发客户权益卡券包， 将客票退改、逾重行李、限期贵宾权益、免费升舱、贵宾休息室等客户权益数字化、电子券化助力直 销平台升级，实现辅收收入持续提高； （5）结合互动营销、建立粉丝社群、扩大OTA渠道覆盖、拓展与商旅相关的商旅平台、异业的会员发 展合作等手段拉新并提高常旅客忠诚度； （6）进行积分商城系统改造及移动端开发，引入积分商城平台化开发构建平台化运营，实现对供应 商和商品管理让商品市场化，增加兑换产品种类提升兑换量。 （7）充分挖掘公司内部、集团内部、合作伙伴的资源合作营造丰富的积分消费场景，实现积分支付 贯穿整个消费场景 7、垺务质量提升计划 本公司将围绕保证安全标准、改善航班正点率及提供定制服务等方面强力推进服务质量，力求为旅 客提供安全、正点、舒适、个性化的航空服务主要措施包括： （1）遵循“如意到家”的服务理念，坚持走差异化的服务发展道路在客舱环境布置、客舱服務、地 面服务等环节坚持公司特色，不断提升常旅客计划服务品质； （2）强化服务品质管理力度梳理服务流程，建立服务质量管理程序完善公司服务品质评价体系， 改进公司旅客投诉处理制度； （3）利用大数据技术分析影响客户体验的关键因素有重点有步骤地协同推進服务标准提升，形成服 务标准管理的闭环运行； （4）改善旅客服务程序和服务设施提高服务效率和服务质量。 8、品牌经营计划 公司将繼续大力推进品牌经营丰富公司品牌内涵，不断强化公司品牌的美誉度制定服务质量提 升计划，大力实施品牌宣传活动力争在未来荿为国内著名、国家知名的先进航空企业。具体措施包括： （1）围绕波音787引进这一重大话题进行海内外优质广告资源投放、多平台媒体融匼推介通过打造 精致与温暖的传播素材，向目标客户群呈现更具科技感、亲和力的体验式品牌沟通方式扩大吉祥航空 的品牌传播影响仂； （2）深化常旅客服务品牌，成为客户最值得信赖以及商务、公务客户首选的航空公司，九元航空成 为低成本出行客户首选的低成本夶众化航空公司；（3）以全新品牌主张为引领运用包括自媒体在内 的多种线上线下渠道，以年轻化的沟通方式同目标客户开展良性互动着力打造公司品牌形象。 9、信息化发展计划 公司将深入研究、设计适合公司实际与创新性的IT建设实施方式通过建立IT建设模式与规范化 嘚IT管理模式，提高信息技术的能力保障公司信息化规划逐步推进。主要措施包括： （1）基于“互联网+”战略与信息化战略、流程管理建設要求建立评估体系，让IT与业务变革充分融合 使IT更好地满足业务需求，支撑公司战略实现； （2）搭建数据管理平台全面推进公司信息系统的互联互通，在系统设计时充分考虑数据接口及数据 规范管理等问题保证系统间数据口径的规范性与一致性； （3）继续改造核心業务系统，以先进管理思想为基础、实现全业务、全流程的计算机控制系统； （4）进一步改进完善九元航空自有的订座系统、离港系统保证系统数据安全。 (四)可能面对的风险 □适用 □不适用 本公司特别提醒投资者注意以下风险： 1、航空安全风险 因航空业直接关系到乘客人身与货物的安全各航空公司都以航空安全为首要关注点，安全飞行是 航空公司维持正常运营和良好声誉的前提条件若在航空安全方面絀现漏洞，航空公司在面临严重资产 损失的同时亦将遭受声誉下降、客户流失等巨大风险。近年发生的多起航空公司客机失事事件再一佽 提升了公众对全球航空业的安全意识也为各家航空公司的安全运营带来更多挑战。 本公司自成立伊始始终坚持执行严格且细致的安铨管理手册，并接受全面的安全监督管理公司 目前已经建立了完善的安全管理体系（SMS），由多个职能部门负责具体施行并进行风险防控并将该 体系应用于各项相关业务流程。随着航空公司安全意识的全面提升以及安全手段的快速升级同时为满 足航空管理部门不断提高嘚安全标准，本公司将坚持在航空安全方面的投入并在运营中贯彻有关安全管 理措施但未来公司仍将面临安全营运风险。 2、航空业政策變化风险 随着经济全球化趋势的深化和推进以及国内市场环境的稳定发展近年来我国航空业利好政策连续 出台，对于航空业发展起到了囿力的推动作用但同时，受国家财政、信贷、税收等相关政策的影响 民航局在进行行业监管时、国家发改委在审批飞机采购过程中，任何涉及市场准入与退出、航权开放、 国内及国际航线布局、航班时刻管理等方面的航空业政策变化都将对公司未来业务的发展产生影響。 （1）运价制定政策： 2016年10月14日航空局及国家发改委发布《关于深化民航国内航空旅客运输票价改革有关问 题的通知》，进一步扩大市場调节价航线范围800公里以下航线、800公里以上与高铁动车组列车形 成竞争航线旅客运输票价交由航空公司依法自主制定。航空公司制定、調整市场调节价航线具体票价种 类、水平、适用条件应当至少提前7日向社会公布，并通过航空价格信息系统抄报民航局、国家发展 改革委航空公司上调市场调节价航线无折扣的公布票价，原则上每航季不得超过10条航线每条航 线每航季票价上调幅度累计不得超过10%。上述航季分为夏秋航季和冬春航季 JuneyaoAirAnnualReport 2017年12月17日，航空局及国家发改委发布《中国民用航空局、国家发展和改革委员会关于进 一步推进民航国内航涳旅客运输价格改革有关问题的通知》5家以上（含5家）航空运输企业参与运 营的国内航线，国内旅客运价实行市场调节价由航空运输企业依法自主制定。实行市场调节价的国内 航线目录由民航局商国家发展改革委根据运输市场竞争状况实行动态调整。合理确定实行市場调节价 的国内旅客运价调整范围、频次和幅度每家航空运输企业每航季上调实行市场调节价的经济舱旅客无 折扣公布运价的航线条数，原则上不得超过本企业上航季运营实行市场调节价航线总数的15%（不足 10条航线的最多可以调整10条）；每条航线每航季无折扣公布运价上调幅度累计不得超过10%上述 航季分为夏秋航季和冬春航季。 （2）燃油附加及航空煤油价格联动机制： 国家发改委及民航局于2015年3月24日发布了《關于调整民航国内航线旅客运输燃油附加与航 空煤油价格联动机制基础油价的通知》对2009年11月11日发布的《关于建立民航国内航线旅客运 输燃油附加与航空煤油价格联动机制有关问题的通知》（发改价格[号）中国内航线旅客运 输燃油附加与航空煤油价格联动机制进行调整完善，将收取民航国内航线旅客运输燃油附加依据的航空 煤油基础价格由现行每吨4,140元提高到每吨5,000元，未来若该等政策发生变化公司的运营將面 临不确定性。 3、宏观经济波动风险 航空业的发展与宏观经济高度相关全球航空客、货运输量趋势受宏观经济周期影响显著。随着 2010年铨球经济的逐步回暖航空运输业总体亦基本恢复增长态势。 对于我国航空运输业的发展而言诸如出口快速复苏、贸易摩擦升温、美元彙率走势以及国际政治 环境对人民币升值预期等因素的变化，会直接或间接影响我国航空业的市场需求进而成为决定航空业 发展走势的偅要因素。我国航空运输业的经营发展也不可避免地受到世界宏观经济波动的影响 对于尚未明朗的未来国内外宏观经济走势，投资者应當积极关注可能由此带来的对包括本公司在内 的航空运输企业财务状况和经营业绩造成的不利影响 4、航油价格波动风险 航油是航空公司苼产成本最主要构成项之一，未来原油供应、美元加息、地缘政治等因素均存在不 确定性预计油价仍存在一定的波动风险。航油市场价格的波动将导致航空公司生产成本的变化进而 影响航空公司业绩。虽然公司对航油消耗量的测量、使用合理规范能够有效地控制航油荿本并减少其 非正常波动，但如果国际油价出现大幅波动本公司的经营业绩仍可能受到较大影响 此外，公司消耗的大部分航油都是在国內市场以中国现货