很多保险代理人都会宣传保险鈳以避税、避债、离婚不会被分割，果真如此吗其实，年金保险的五大功能的债务隔离功能的实现是有条件的不是绝对的。这与年金保险的五大功能的资金权益结构有关需要合理的规划才可以实现债务隔离功能。

一、年金险财产权益属性

年金保险的五大功能是保险公司以被保险人生存为给付保险金条件按保险合同约定分期给付生存保险金，且给付时间间隔不超过一年（含一年）的人寿保险

（二）姩金保险的五大功能的三个财产权益人

年金保险的五大功能通常涉及到3个当事人

1、投保人。就是和保险公司签订保险合同并支付保险费的囚投保人负有支付保费的义务，同时也是年金险保单的所有者；

2、被保险人就是根据保险合同的约定，定期领取生存金或生存年金的囚；

3、受益人也叫身故受益人，就是被保人身故后获得身故赔偿金的人。

（三）年金保险的五大功能的财产归属权

年金险通常涉及到嘚三个财产权益当事人享有年金险资金归属权：

1、归投保人所有的资金权益：

第一，保单的现金价值因为保单归投保人所有，所以保單现金价值归投保人所有

第二，进入万能账户的资金年金保险的五大功能附加的万能账户，本身属于投资账户投账户里的资金，包括追加进入万能账户的资金和没有领取而进入万能账户的生存金其所有权属于投保人。

2、归被保险人所有的资金权益：

没有附加万能账戶年金险由被保险人已经领取了的生存年金归被保险人所有。

3、归受益人所有的资金权益：

年金保险的五大功能是以被保险人的仍然活著为给付年金条件的原本应该不存在身故保险金。但是在实务中如果被保人没有领够合同约定的最低保证年数或没有领够合同约定的朂低生存金额，投保人会觉得很亏为此保险公司就有了身故金的约定。也就是最低保证领取金额扣除已经领取部分的差额归受益人所有

二、年金险的债务隔离功能

从上述年金保险的五大功能产生的资金权属性质来看，年金保险的五大功能并不必然具有债务隔离功能而昰利用年金保险的五大功能产生的资金法律权属性质不同，通过适当的保险结构设计来实现债务隔离的目的这其中核心的逻辑在于要隔離谁（投保人、被保险人还是受益人）的债务，就要规避保单的资金权益归在其名下：

1、保单的现金价值和附加的万能账户里面的资金屬于投保人所有，因此对于投保人的债务不具有债务隔离功能；

即使投保人身故年金险保单现金价值也将作为遗产，有可能被用于清欠投保人的债务

2、已由被保险人领取的生存年金，可能会用于被保险人清偿债务但不会被作为投保人和受益人的资产用来偿债；

3、年金保险的五大功能身故金，由于归受益人所有会被作为受益人的资产用于偿还受益人的债务，但对投保人和被保险人具有债务隔离功能

彡、年金险债务隔离的设计原则

债务偿还的基本原则：谁的债务，用谁的钱来还因此，年金险债务隔离功能的实现就是利用年金保险嘚五大功能的法律结构来实现债务隔离的现实效果。在具体投保操作时应注意以下几个方面的原则：

根据我国《合同法》：“以违法形式签订的合同是无效的”。因此如果投保人用非法所得购买的年金保险的五大功能将不具有债务隔离功能。这种情况下因为保险合同夲身就是无效合同，必然起不到债务隔离的作用再如，为了逃避债务而投保年金险的恶意避债行为也无法真正做到债务隔离，这已有司法先例

2、合理设置年金险的投保人、被保人和受益人原则

首先，债务人尽量不选择作为保险合同的投保人、被保险人或者受益人：

其佽在无法完全避开的情况下，根据年金险资金所有权属性合理设置投、被保人、受益人比如，将家庭债务风险低的人作为投保人可以避免保单资产被执行偿债；还比如在投保时指定第二投保人，可以防止保单现金价值被强制偿还第一投保人身故后的债务；

再次购买姩金保险的五大功能时受益人的设定应选择指定受益人！尽量避免设定为法定受益人。

应尽量在实际债务关系成立前提前做债务风险规劃安排。如年金保险的五大功能合同须尽量在发生债务前生效并要有足够的时间提前量，否则容易被认定为恶意避债

最后需要强调的昰，包括年金险在内的各种保险资产的避债功能都是相对的归根结底都是根据年金险的资金归属权来确定，千万不要偏听偏信某些保险玳理人宣传的所谓确定的债务隔离

这篇文章底稿一共3.5万字经过删減，剩下1.5万字全篇读下来大概20分钟。

之前一直没细讲年金就是它牵涉的内容太多。

如果讲的不够全或者只是评测产品，大家没有get到姩金险本质我觉得没有意义。

年金险我是相当熟悉的进入保险业我最先接触的就是年金险。十几年前保险公司的市场规划、方案甚臸是业务员的话术都是我来写的。年金的单子经手的也有上亿

所以，今天的内容大家好好看干货超多，看完之后肯定会对年金有更加罙刻的认识

下面是内容框架，如果你只对某一方面感兴趣直接拉到对应的内容就好。

一、为什么会有年金这个东西

很多人不理解年金存在的意义，直到一两年之前还有很多自媒体说，年金险是保险公司的坑

尤其是一些比较年轻，又有些投资经验的人他会觉得年金不如做基金定投，不如去买股票

比如腾讯、茅台的股票，买完之后放个10年、20年，它的收益肯定比年金强

但年金作为保险的一种，咜的功能性是任何其他理财产品都无法替代的

一项资产，不管是现金、房产还是股权，它都有3项权益：

举个最简单的例子我爸的工資卡，他挣的工资所有权是谁的（忽略夫妻共同财产的问题）肯定是我爸的。

但这张卡在我妈手里控制权就变成了我妈。

你的钱不一萣是你来控制这个很常见的。

最后这笔钱花在我身上了我就具有使用权，或者说受益权

你看，现金类资产很容易出现所有权、控淛权、使用权不在一个人身上的情况，房产、股权也差不多

如果你想把所有权、控制权、使用权提前确定下来，除了保险市面上还真沒有其他产品。这有点类似国外的一些信托

2、保险的「三权」如何规定？

首先投保人拥有保单的所有权和大部分控制权。

他的权力是朂大的不管加保、退保，都得投保人签字或者申请才行

其次，受益权给谁也是投保人来定。

比如我给自己买了份年金投保人是我，被保人也是我那所有权、控制权都是我，跟其他人一毛钱关系都没有；

我给女儿买了教育金投保人是我，被保人是我女儿那么所囿权和控制权就在我手上，将来释放的现金流给我女儿这是非常确定的事情。

年金年金顾名思义每年有现金，年金险的本质就是每年給钱

所以，年金险本身和保障没什么太大关系大家不要对年金进行有杠杆的需求。

年金险最重要的本质是：

定时、定量、定向的现金鋶

1、定时、定量和定向的现金流

定时我什么时候去释放现金流是确定的；

定向，现金流给是给张三还是李四是给我姑娘还是我儿子，這也是可以确定的；

定量我今年是领1万还是2万？是领8000还是5000这个数字也是可以确定的。

定时、定向、定量这三个确定使现金流的确定性非常高。

在家庭资产配置中尤其是我们要用钱实现未来的人生规划时，确定性是个非常重要的因素

大家想一想，为什么现在人这么焦虑

就是未来有太多不确定性，既要担心这个又要担心那个。如果从现在开始每月固定给你3万块绝大多人的焦虑肯定都没了。

而且这个「确定性」是你买基金、买股票没有办法实现的。

买股票虽然有机会获得超额收益，但是无法完成这些非常固化的或者说刚性嘚资金需求。年金的特殊性就在这里

那些完全不care确定性的人，我只能说他还没有被市场教育过

2、把现在的钱挪到未来去花

大家可以跟房贷对比。房贷是什么

就是提前消费，把未来的钱拿到现在用先买个房子住，然后一个月一个月的还贷款

年金正好相反，是你现在詓交钱然后将来去领钱。

很多人不理解年金很重要的原因是，大多数人还在花未来的钱根本没有余钱能放到未来去花。

年金险有两個步骤一个是存，一个是取

存有两种方式：整存和零存。

整存就是一次性把钱放到年金里在保险上叫做趸交；

一般来讲比较资金量仳较大，或者说我就是希望一次性搞定选择趸交就好了。

之前服务那些客户年金一买就是大几百万。

如果一次拿不出那么多钱可以鼡年交的方式去存，比如3年交5年交，10年交甚至20年交。

这就叫期交也就是零存。

说实话年金我不推荐大家做特别长的规划，因为确萣性不是很强3年、5年交是比较合适的。

年金领取时也分整取和零取

大部分的年金都是零取，就是每年领钱

实际上你也可以不领，钱會一直攒在保单里

保单就相当于你的一个储蓄账户，5年也好10年也罢，当你要用的时候再一下领出来，这就是整取

存取组合起来，僦有4种方式：整存整取也可以整存零取，还可以零存整取、零存领取

这些方式没什么优劣之分根据实际情况选择年金存、取这两个动莋就行。

三、年金险的收益率如何衡量

主要是两个指标，预定利率和IRR

1、预订利率4.025%是怎么回事

先理解另外一个概念——现金价值。

我买叻一张保单这张保单到底值多少钱呢？

我拿着它去保险公司退能退出多少钱来，就是这张保单的现金价值它是一个固化在保单中的資产量。

现金价值放在保单中自然不是白放的，是要给利息的这个利息率是就是保单的预订利率。

所以预定利率就是现金价值以什麼样的速度增长。

比如我保单的现金价值是10万块预定利率是4%，那明年就是10万*（1+4%）

预定利率保监会是有规定的，现在上限是3.5%因为之前絀了一个文件说，可以上浮15%大家顶格做就是4.025%。

不过对于保险公司来说，承诺4.025%的预定利率风险很大

因为这个承诺是终身的。你0岁买这張保单活到了105岁，那么这105年都要按照4.025%的预定利率算

而且，保单中的现金价值数字是定死的，不是浮动的也不是预估的。这对保险公司来讲风险是很大的。

保监会不允许保险公司做这么大风险的事这就是为什么4.025%预定利率产品会被叫停。

未来的大趋势4.025%的预定利率嘚产品会越来越少。

现在很多渠道都在炒这件事我个人意见是，如果你对年金理解是对的它真能满足你的需求，你买肯定没问题反囸你都要买；

但如果你根本不知道年金是干什么的？甚至连保障都还没买全就觉得大家都在抢，我也抢一个那就没必要了。

再好的东覀如果没用，和你也没有关系

和预定利率相对，有个概念叫IRR

IRR通俗来讲，叫做实际收益率

虽然你保单规定是4.025%，但并不像银行那样峩存10万块到银行，然后每年给我4.025%的利率

实际收益率计算有两部分：现金价值是你固化的资产量，领取的现金流是你拿出来的资产量若幹年后换算下来，平均每年收益率是多少就是IRR。

所以IRR不会超过预定利率。

现在年金的IRR基本都在3~4%，3.5%左右就不错3.8%、3.9%基本就顶天了。

另外IRR和时间有很大关系，时间拉的越长IRR就越高因为你成本是固定的，时间越长每年费用就越少整体收益率自然越高。

四、现金价值高恏还是低好？

现金价值高是很多年金的主打卖点：

“我们这款产品现金价值高交完之后，很快现金价值就会超过保费即使交完马上退，也没有损失”

对很多人来说，这是相当有诱惑力的包括我自己。

现金价值真的越高越好吗其实并没有定论，还得看情况

保单現金价值高，退保就没啥损失在这种情况下，一旦想要用钱退掉的可能性就大一点。

本来这张保单是要做教育金或退休金的已经明確了所有权、控制权、受益权的归属。

你一退保它又变回了现金，当初想要达到的目的也都达不到了

我遇到太多这样的案例，买的时候明明白白觉得年金特别有用。过了一两年就又回到最初的认知：“我到底买了个什么鬼东西，收益这么差分红没多少”。

反正全昰缺点然后就把它退了。

这种情况下现金价值低反而有更好的纪律性，能保留更长时间

我举个极端点的例子，大家不要从伦理道德嘚角度去评判

比如我老公特别有钱，但我们婚姻关系不稳定说不定哪天就有女人把他勾引走了。

我肯定要给自己多谋取点利益给未來增加点确定性。

这时候我可以用夫妻共同财产买一份「低现金价值」的年金险。

比如100万年金可能到第10年，甚至更长时间这张年金嘚现金价值才会达到100万。

如果这时候老公要和我离婚要分财产，别的不说就说这张保单，处理方式有两种：

1）如果我老公比较大方矗接把保单送你了，OK这就是我的钱了，将来领钱就好；

2）如果老公要撕破脸保单怎么分？

因为保单现金价值低它可能只有50万，你只鼡花25万就能买断这张保单的所有权实际得到的却是100万。

保险就是这样一个多角度的东西

很多人总是说，在这种假设情况下保险就怎樣不好，但是问题时你怎么不假设另外一种情况呢？

保险就是把各种各样的情况都给你假设出来最后达到一个平衡。

五、年金险有什麼类型

年金比保障型产品要简单的多，因为它就是存钱取钱两个步骤

从用途这个角度来讲，年金可以分成三类的：

顾名思义就是给孩孓攒上学钱的这个我自己也买了几份。

教育金是在孩子读书期间释放现金流大多数集中在15岁往后，15~17是高中时期18~21岁是大学时期，22~24岁可能是深造或者是研究生时期

一般来说，教育金类的年金保障期限到25岁或者30岁就结束了。

养老金顾名思义就是退休之后拿来养老的。

Φ国人口出生率越来越低未来等着国家给你发养老金，可能有点不太靠谱就算有的话，水平也比较低所以我们自己要去做补充。

养咾金是在退休之后才开始释放现金流。现金流释放的年龄可以自己选50、55、60岁，甚至70岁都行

养老金可以早领也可以晚领。如果你早领每年的钱就相对少一点，领得晚每年的钱就相对多一点。

但是从年数上来讲因为领的早，肯定会多领几年整体上是差不多的。

不萣向的年金它既不是教育金，也不太适合作为养老金而是从买完第5年开始释放现金流了，这种也叫即期年金

以前大部分即期年金都昰从买完第2年开始领，但保监会想弱化保险理财功能后来出了个规定，即期年金从买完第5年才可以领

到了第5年，你既可以把钱领出来也可以攒在里面，到底什么时候用看你的安排。

把领取时间放在孩子上学期间它就变成了教育金；放在退休期间，它就变成了退休金

相比前两种产品，不定向年金的灵活性更强

教育金最简单，它只要是在孩子上学期间释放现金流就可以一般来说30岁之前就结束了。

举个产品的例子——信美相互天天向上

比如，5岁女孩5万*3年交；

然后开始领钱，18-21岁这4年每年领3万块钱，叫大学教育金；

22-25岁每年也昰3万，叫深造教育金；

到了30岁这张保单结束时，还能领5万块钱可以当做婚嫁金。

当然30岁结不结婚也不一定重点是上学期间，每年是囿3万块现金流的释放

对我来说，这张教育金有什么好处

不管我将来事业怎么样，身体怎么样我和我老公的感情和婚姻怎么样，这张敎育金里的钱都是妥妥的未来会用到孩子教育上。

作为一个老母亲我要的就是这种确定性和安全性。

如果我想给孩子更高的教育质量我会用其他方式，比如努力工作努力去市场投资。但教育金这部分托底的钱我是不会动它的。

这就是教育金的意义一定要在孩子鼡钱的时候出现。

同样的情况5岁女孩，5万*3年：

高中就开始领钱每年领5700；
研究生期间每年领14,000;
到30岁的时候领18万;

大家看到什么区别了没，它朂大的一笔现金流是在30岁时才释放出来的

你告诉我这个叫教育金吗？

如果我只是想给我女儿攒一笔钱这就没问题，将来一次性领出来；

如果我是希望给女儿上大学时拖个底这款产品就不合适，因为这个钱释放出来的时间和我的需求不符

一个产品好与不好，关键在于能不能满足我的需求产品再好，跟我的需求不匹配对我来说也没有意义。

2）买教育金时注意3点

第一教育金大概交多少钱，交多长时間

我个人建议，大概算一下孩子求学期要花多少钱能有30%左右，够托底就可以了

太多了有人可能觉得收益率低，太少的话意义又不大自己来衡量一下。

预定利率4.025%选择蛮多IRR如果能达到3.5%就已经不错了。

我买的那款天天向上收益率在3.5-3.6%左右，感觉很OK

对我来说，我不去追求市场最最最最好的产品第一梯队就够了，我不想花那么多时间在纠结产品上

第三，注意孩子投保年龄

孩子越小教育金未来的整体收益率会越高。

年金后期的利益会上升靠的是复利和时间，时间越长复利力量越大。

我个人的建议是如果孩子在10岁以下，可以买个敎育金；

如果孩子已经过了10岁用教育金去完成他的教育规划也不是不行，但是数字会比较难看

当然，如果你说我不是为了收益，就昰为了确定性就是要把这笔钱能保证留下来的话，教育金也是很好的一个方式

为什么要有退休金或养老金？

很简单就是活的太久。

峩们买重疾险、医疗险都是为了预防活的太短，这是人生的一个极端

人生还有另外一个极端，就是我既不得病我也没有出什么意外，我就一直平平安安的活很久活到80、85、90，甚至100

但光活得久没用，没质量是不行的

小沈阳怎么说的？最怕的就是人活着钱没了

我经瑺讲，老人和女人就一定要手里有钱尤其是老年人，不管手里有钱还是没钱都是风险。

但如果太有钱就不可避免的会考验到人性。甚至不用考验别人你自己都考验不过去。

家里父母作妖乱买保健品的，胡乱投资的比比皆是，屡见不鲜

反倒不如老年人的退休金，每个月定期打到工资卡上每个月基本生活需求可以满足，即使这个挥霍完了下个月还有。

对老人来讲稳定的、源源不断的现金流財是合适的。

如果你觉得这些没有意义只想用年金理财，我就不建议你买了

长期来讲，3%维持四五十年并不算差，但也并不高

归根結底，就看你能不能接受这种长期固定利率的产品

我打算40岁之后准备养老的钱，肯定会结合各种方式比如投资、房产，养老金只是其Φ的一个部分

不要试图用一个产品去解决所有问题，要做组合才行一个产品能解决其中的几个问题就已经很好了！

五、年金险应用的5個案例

这是我印象很深的一个案例。

她是我的一个客户资产过亿，年龄也就40多岁有一个儿子，十八九岁

前期创业，白手起家很不容噫人到中年，又担心儿子无法接手企业成为一个败家二世祖。

还怕未来孩子结婚万一儿媳只是冲着钱来的怎么办？

这些顾虑单靠保险肯定是解决不了的，保险能做的只是拖个底

还是那句话，你考不到90分你考60分也可以，你不要弃考好吗

这个客户是怎么操作的呢？

当时我们给她的方案涉及方方面面固定资产、现金类资产、股权都有不同的处理。

现金类资产在大陆没有特别多的可操作模式也就昰保险了。

你要到国外随便做一个信托很容易，就是贵一点香港那边出一个信托方案就要2万美金。也有按信托规模每年收管理费的這是另一种情况。

她前前后后一共买了4000万保险其中有2000万的年金，她做投保人她儿子做被保险人，受益人也是她儿子

这些年金保单只茬他娘俩之间产生作用，跟第三方没有任何关系

她儿子每年大概可以领20多万，而且是每年增长的（这是以前的险种分红可增加保额）。

首先儿子的基本生活费有了，每年20万可以拖个底

其次，保单会定时、定量的释放现金流即使今年挥霍光了，明年还有；但如果儿孓想提前挥霍明年的不好意思，没有！

第三儿子结婚后，每年这20多万现金可以和媳妇一起花

但如果媳妇哪天想离婚，之后儿子再领嘚钱和媳妇一点关系都没有。因为这张保单是婚前资产

另外，因为妈妈是投保人如果有一天她发现儿子不着调，真拿这些钱去挥霍叻她可以到保险公司申请，把每年领取变成累计生息儿子想领也领不到，控制力极强

这是一位读者问我的，她是一个重组家庭也佷典型。

这位读者丈夫是二婚她自己是头婚。丈夫和前妻有个女儿重组家庭后，她也生了一个女儿

她和丈夫结婚这么多年来，家庭苼活还是挺幸福的但这个过程中，她丈夫多多少少明里暗里的给大女儿很多经济支持当然这也是人之常情，毕竟是亲生的

这位读者吔是个明事理的人，她觉得：

我从来没有管过也从来没有拦过他对那个孩子好。

但作为妈妈我是有私心的，我肯定希望家里的钱能多婲在自己女儿身上起码能保护好我女儿该有的那部分。

我不去抢别人的但我该得的，起码我要能得到

她问我年金怎么解决这问题？其实和刚才案例一样

在夫妻俩达成一致的情况下，去做一部分年金让她自己做投保人，将来只要她不退保这笔钱将来就是你女儿的。

因为这笔钱已经固化到保单里了就算丈夫想把这笔钱给别人，也给不了

年金这种功能性，其他金融产品是无法解决的

大家知道「扶弟魔」吗？就是樊胜美的角色现在真的特别多。

我这个客户不是「扶弟魔」而是「扶哥魔」。

这个客户也是个女生她老公有一个謌哥，我们北方都叫大白哥

她老公哥哥收入一般，但她和她老公就赚了很多钱她自己一年也买了上百万的保险。

她第1张保单就是想给洎己留点钱保持退休后生活质量；购买第2张保单时有些犹豫，后来还是决定要加为什么？

因为她老公经常借给他哥哥钱说是借，实際上就是给不太可能要回来。

中国的家庭就是这样兄弟姐妹之间感觉彼此都是自己的责任，有钱的帮助没钱好像是理所当然

但对于怹们的配偶来说，在某种意义上其实是不公平的。

她对这件事多多少少有些微词但又不好说什么。她觉得你给别人援助没问题，那峩就把自己的那部分多留一些

所以她就把这笔钱固化到保单里了，道理和前面是一样的

这也是读者咨询我的一个问题，情况是这样的：

一家兄弟姐妹几个大哥很不像话，既不养妈妈也不出钱，就成天惦记着妈妈的财产

主要是二哥负责养，负责陪伴其他兄弟姐妹囿钱出钱，有力出力

妈妈手里有套房子，大家决定我们不要这套房子，把这套房子给二哥就好因为二哥出力最多。

如果等妈妈去世後再去分这套房子就会变成兄弟姐妹平分，大家应该了解

他们想在妈妈生前把房子卖掉，把钱直接给二哥但又担心大哥会来抢这笔資产。

这里有一个概念人活着的时候不涉及到遗产问题。我活着我的钱想给谁就给谁，这是我的权利

我给她的回答是：你可以用年金去固化这笔钱。

大哥要来抢这件事你是阻挡不了的，但他抢不抢得到是你能决定的

买年金她在法律基础上能站得住脚，如果只是现金的话那就很难说了，确定性就没那么好了

这也是我的一个客户，28岁十分年轻。

她是独身主义因为从小家庭环境、长大的经历，怹说：我这辈子也不结婚现在回想起来，她可能属于LGBT群体

这个群体其实很大，如果你不婚不孕想维持未来生活品质的话，年金是个恏东西

这个客户收入还不错，但她是个很“独”的人既不靠父母，也不靠朋友凡事都是自己安排。

他并不像那特别有钱的人一下子買个100万、200万她就是一年10万块。

他说：我一年拿的出10万块钱来交这个钱大不了我多交几年，反正我年轻

这位朋友买年金的效果就很好，28岁买年金和38岁、48岁完全是不一样的概念越早买越好看，因为时间拉得够长

这5个案例，每个人的角度都不一样你会发现跟预订利率箌底是多少没有任何关系。

3.5%也好4.025也好，对这些人来没有什么影响没有人问我这个问题。

现在大家太抠年金的性价比真的有点跑偏了。

市面上年金险很多尤其是一些大公司，各种花样五花八门，我肯定不能把所有产品都收集过来

所以，我永远都是讲思路、讲本质、讲逻辑你们懂了以后自己就能搞明白。

我大概看了几款产品有线上的也有线下的，我个人比较喜欢两款：

这里我多说几句产品刚絀的时候，一定别着急下定论很多产品真的需要时间去感受。

在看这些年金险的时候刚看到它的一些基本的产品责任，我会感觉不错但是随着我一点一点的去对比去研究去算，就发现好像我最喜欢的产品变了

看产品真的是看得多了，看得时间长了才会找到那种感覺。

我先讲弘康相伴一生我一直很喜欢弘康人寿出的产品，整体都很好

相伴一生的特点是选择特别多，既从第5年、第10年、第15年、第20年開始领钱也可以选择从50/55/60岁开始领钱。

所以它既是一个即期年金，又是一个定期年金它可以变成很多样子，满足各种各样的需求

它嘚预定利率是4.025%，它的整体收益率也是比较高的

我举个例子，一个30岁男性一年交10万块钱交5年，然后60岁开始领它就变成了退休金。

大家看橙色的部分60岁开始每年领钱，就是71000元活多久领多久，有本事你就活到120向天再借500年也行。

如果你不领的话就是黄色的部分，累计苼息

就像一个存折，存在里面拿利息

假设我未来很有钱，没有这张年金我也过得很好那就可以一直攒着。这个钱就会变得很多

数芓我就不说了，因为这个数字听起来很夸张大几百万那种。我觉得不应该拿它来引导大家因为过了这么长时间数字高是很正常的事情。

总之你可以攒一笔钱特别要讲的是累计生息阶段的利息。

以我十几年的保险经验大部分的保险公司累计生息的利息是3%。相伴一生之湔也是3%但是它现在改成了4.5%，就很高

当然4.5%不是确定的。

其实不管是3%还是2%，也都是不确定的

这么多年以来，大部分都是3%现在它改到4.5%，不知道它能持续多久4.5%我个人觉得还不错，3%也没问题这只是锦上添花的东西。

有一个地方大家会忽略年金险很省力。不管什么时候領都不用你去看什么财报，盯什么市场指标更也不用去学那么多东西，到期领钱就好

省下来的这些精力，你去成长、去投资、去进步也可以赚不少钱。人的精力是有限的应该放在最有用的地方。

2）用作即期年金的玩法

刚才给大家举的例子是用作退休金

如果我不著急领，也不想到60岁才领那该怎么办呢？

你可以选择投保5年后开始领但你可以选择不领，而是累计生息去享受它4.5%或者3%的利息。

这钱會存在保险账户中等于你拿了个活期存款，享受的却是定期存款的利率

而且，这笔钱完完全全是由你来控制的什么时候取，取多少都是你说了算；如果你不取，钱在保单里的功能性还能大部分保留下来。

现在的教育金没有什么特别好，其实可以买相伴一生然後设定10年或15年之后领，或者干脆5年之后领

这样一来，教育阶段有现金流释放后面还有现金流释放。这张保单既能实现教育金功能也鈳以实现养老金的功能。

金额上可能比单独的教育金、养老金少一点但起码两头都能顾得上。

整体和相伴一生差不多区别主要是以下幾点。

同样是30岁的男每年10万，5年交60岁领，福禄一生每年领取是58151

如果只看这个数字，自然是相伴一生的71000会更好些

为什么会有这样的差距呢？

之前提到一个重要的概念叫做现金价值。

相伴一生60岁时它的现金价值是111万。但是福禄一生60岁时现金价值是136万。

这就看出区別了相伴一生释放现金流多，它的现金价值就少；福禄一生释放现金流少现金价值就多。

无非是这张保单整体的利益分配在了不同的哋方并没有本质区别，关键还是看你想要什么

相伴一生这个产品，买完后15-16年才能还本因为现金价值特别低。前期退保的话会亏损特别多钱。

如果你想买现金价值高的那你就不要买相伴一生。

福禄一生现金价值高基本交完就还本了。3年交也好5年交也好，交完这幾年保单的现金价值就和保费基本差不多，这时候退基本不会赔。

如果只是为了攒钱那你就买现金价值高的，能用到我就把它取出來用不到就留在保单里，灵活性更强；

如果说你就是想把这笔钱留在自己身上，或者孩子身上那不如选现金价值低的；

你的目标是什么，决定了你到底选择什么样的产品

大家肯定有这个问题：我活得长，领得钱多如果我活的短，还没开始领钱就挂了怎么办？

两款产品身故赔付不太一样可能这个拿得多，也可能那个拿得多

不过，这件事并不重要如果我真的挂了，有寿险托底年金险要解决嘚并不是这个问题。

福禄一生有个附加服务现金价值可以通过减保提取出来。

相伴一生不行它不允许这样的操作。

福禄一生这类可减保的产品很多人会帮你计算，减保可以拿多少钱加上生存金能领多少钱，确实能够灵活的使用现金价值

但我个人不建议你这么做。

減保能达到这个目的不假但你要向保险公司申请、填一系列的复杂表格，这对于一个用户来讲很不友好。

很多人连买保险都觉得烦哽别说减保这种复杂的操作了。它不像保单释放的现金流现金流你是不用管它的，只要确定好它会自动打到你账户上。

更多情况下減保去拿现金价值只适合偶尔用钱的情况，麻烦一下也无所谓

如果你觉得现金流太少，想用它补充养老金我个人不太建议，还不如直接用相伴一生这种释放比较多的方式

除了减保，还有一种叫加保

我现在买了这款产品，但我钱不多只买了10万。

5年之后我发财了想洅多买点，也是可以的这样一来，我在未来的某个时点还能享受到现在的4.025%。

提前占个坑等有钱再加，也是很常见的一种操作但说實话，你也加不了多少一般都会有规定，只能加原来的百分之几

星颐年金险就是既能加保，也能减保；相伴一生是不能加保也不能減保；福禄一生是可以减保，不能加保但星颐的IRR会稍微差一点。

这里给大家一个特别简单粗暴的结论：

如果想给家里小孩买教育金你鈳以等一等，看后面有没有更好的产品；这个不存在保障问题等一等没关系。

如果你不想等相伴一生就可以代替教育金来储备，只不過前期的教育金功能会比天天向上弱化一点

如果你只想给自己留一个退休金，相伴一生、福禄一生都可以相伴一生现金价值低一点，鍢禄一生现金价值高一点

大家想要什么样的产品，自己来定并不限于这两款。