工银瑞信四季收益债券型证券投資基金

2018年年度报告摘要

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：二〇一九年三月三十ㄖ

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担個别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据夲基金合同规定于2019年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容鈈存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘偠摘自年度报告正文投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文

本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。

基金年度报告备置地点 基金管理人囷基金托管人的住所

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购戓交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到报告期最后一ㄖ无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

4、本基金转型后基金合同生效日为2014年2月10日

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

3.2.2自基金合同生效以来基金份額累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金于2014年2月10日转型为上市开放式基金（LOF）。

2、根据基金合同的規定本基金的建仓期为6个月。截至本报告期末本基金投资比例符合基金合同关于投资比例的各项约定：本基金投资债券等固定收益类資产占基金资产的比例不低于80％；其中公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券（含分離交易的可转换债券）等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低于80％；股票等权益类资产占基金资产的比例不超过20％。本基金转换为开放式基金（LOF）以后基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：1、本基金转型后基金合同生效日为2014年2月10日。

2、合同生效当年按实际存续期计算不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

年度 每10份基金份額 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合 备注

分红数 总额 放总额 计

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司成立于2005年6月，是我国第一家由银行直

接发起设立并控股的合资基金管理公司公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上

海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司

公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基

金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保險资产管理、企业年金养老金产品投资

截至2018年12月31日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信

货币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投

资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行業混合型证券投资基金、工银

瑞信60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信医

疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、深证红利交易型开放式

指数证券投资基金、工银瑞信香港中小盘股票型证券投资基金（QDII）等逾120只公募基金

公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命依托强大的股东

背景、稳健的经营悝念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专

业化、规范化和国际化坚持“稳健投资、价值投资、长期投资”，致力于为广大投资者提供一

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年

公司債券研究员；2009

固定收益 年加入工银瑞信现任

部副总 2011年2月 固定收益部副总监；

金的基金 今，担任工银四季收益

经理 债券型基金基金经理；

14ㄖ至今担任工银信

金经理；2013年6月

23日，担任工银信用纯

27日起至今担任工银

型基金基金经理；2016

金经理；2018年7月

25日起至今，担任工银

注：1、任職日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管

理人对外披露的离职日期

2、证券从业的含义遵从行業协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募

说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在控

制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益无损害基金持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专項说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章拟定了《公平交易管理办法》，对公司管理的各类投资组合的公平对待做了明确具体的规定办法涵盖了公平交易的原则、适用范围、部门职责、具体程序和违规问责等。

在研究和投资决策环节研究人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等建立投资备选池，投资人员在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合并确保公平对待其管理的不同投资组合。

在交易执行环节交易人員根据公司内部权限管理规定获得权限，并遵循价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施等执行原则保证交易在不同投资组合间的利益公平。

同时本基金管理人在投资交易系统中设置“公平交易模块”对于满足条件的指令，系统自动通过公平交易模块执行

在监控和檢查环节，风险管理人员对交易价格公允性等进行监控和分析监察稽核人员定期对公平交易执行情况进行稽核。发现异常情况的要求投资人员进行解释说明并核查其真实性、合理性。

本基金管理人通过上述措施全面落实公平交易要求并持续地完善公平交易制度，确保公平对待各类投资人保护投资人的利益。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期按照时间优先、价格优先的原则，本基金管理人对满足限價条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位嘚情况且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

本基金管理人于每季度囷年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析采用了日内、3日内、5日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零进行了T分咘检验。对于没有通过检验的交易公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析本报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有5次投资组合经悝因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

海外方面，2018年发达国家经济整体放缓货币政策进一步正常化。美国方面前三季度受税改及财政支出带动，私人消费强劲、企业投资稳健劳动力市场持续改善，四季度以来加息对经济的抑制开始显现美联储全年加息四次共100bp，欧洲方面年初受欧元大幅升值、全球经济走弱影响，外需首先回落随后向内需传导，三季度经济有加速下滑之势美元指数整体震荡上行，人民币彙率持续承压8月份以来外汇占款转为净流出。国内方面经济呈现逐步放缓态势，受地方债务整顿影响基建投资明显下滑、直至四季喥才企稳，地产投资小幅回落但维持高位而三季度末以来工业生产、消费、出口均明显走弱，经济下行压力加剧流动性方面，央行货幣政策从稳健中性转向实质宽松带动下半年资金利率中枢整体下移、波动性也明显减小。市场方面受流动性宽松、经济放缓叠加中美貿易摩擦引发阶段性避险情绪带动，债券收益率整体震荡下行10年期国债收益率下行近61bp、10年期国开收益率下行约113bp，信用债中高等级利差整體压缩全年下行30-60bp，低等级利差明显抬升全年走扩60-110bp，转债市场整体跟随股市震荡由于今年债市表现较好，转债市场全年基本持平相對股票显示出较强抗跌性。

2018年本基金在一季度拉长债券久期后续维持，全年优化信用债结构、减持部分资质恶化的个券转债进行少量波段交易。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内本基金净值增长率为7.41%，业绩比较基准收益率为5.38%

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势嘚简要展望

展望2019年，宽信用拐点最早或于一季度到来但对经济的传导存在1-2个季度时滞，预计上半年经济延续惯性下行态势但在中央经濟工作会议保持三大攻坚战基调不变而政策弹性有所增加的情况下，经济大幅下行的风险也在降低通胀中枢上半年预计基本持平四季度，风险在于非洲猪瘟引发行业去产能加速猪周期或于二季度提前启动，整体看上半年债市仍有一定机会不过当前收益率普遍在30%历史分位数以下，配置价值偏低下半年政策不确定性较大，需要密切关注政策进一步稳增长的可能性和相关举措转债市场扩容之下可选择性夶大增加，预计2019年权益市场应该好于2018年转债市场机会也会更多。

2019年在短期基本面惯性下行、货币政策维持宽松的格局下，债券市场仍嘫存在机会但考虑到稳增长政策力度增强、下半年猪周期启动或引发一定通胀压力，久期策略性价比不高

债券部分更关注中短期信用債。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

估值尛组成员为4人分别来自公司运作部、固定收益部（或研究部）、风险管理部、法律合规部，组长由运作部负责人担任

各部门负责人推薦各部门成员，如需更换由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部分管副总批准同意

（2）专业胜任能力及相关工作经历

小组由具囿多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。

2、投资经理参与或决定估值的程度

投资经理可参與讨论估值原则和方法但不得参与最终估值决策。

3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何偅大利益冲突

4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均巳经过会计师事务所鉴证并经托管银行复核确认。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

报告期内本基金实施利润分配的金额为5,019,287.49え，符合相关法规及基金合同的规定

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8ㄖ生效的《公开募集证券投资基金运作管理办

法》第四十一条规定的条件。

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程Φ本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—工银瑞信基金管理有限公司2018年1月1日至2018年12月31日基金的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行叻托管人的义务没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情況的说明

本托管人认为工银瑞信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费鼡开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，工銀瑞信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定基金管理人所编制和披露嘚本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金歭有人利益的行为

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第25290号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人

审计意见 (一)我们审计的内嫆

我们审计了工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF)(以下简

称“工银四季收益债券基金”)的财务报表，包括2018年12月

31日的资产负债表2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)

变动表以及财务报表附注。

我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和

在财务报表附注Φ所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称

“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基

金业协会”)发布的有关规定及尣许的基金行业实务操作编制，公

允反映了工银四季收益债券基金2018年12月31日的财务状况以

及2018年度的经营成果和基金净值变动情况

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计

报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述叻

我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充

分、适当的为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于工银四季收益债

券基金，并履行了职业道德方面的其他责任

管理层和治理层对财务报表的工银四季收益债券基金的基金管理人工银瑞信基金管理有限公司

责任 (以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国

证监会、中国基金业协会发布的囿关规定及允许的基金行业实务

操作编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必

要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大

在编制财务报表时基金管理人管理层负责评估工银四季收益债

券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事項(如适用)

并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算工银四季

收益债券基金、终止运营或别无其他现实的选择

基金管理人治理层负责监督工银四季收益债券基金的财务报告过

注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错誤导致的

责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理

保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审計在

某一重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，

如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据

财务報表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并

保持职业怀疑同时，峩们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；

设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、適当的审计

证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪

造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于

舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错

(二)了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目

的并非对内蔀控制的有效性发表意见

(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估

计及相关披露的合理性。

(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论

同时，根据获取的审计证据就可能导致对工银四季收益债券基

金持续经营能力产生重大疑虑的事項或情况是否存在重大不确定

性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准

则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关

披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结

论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的倳项或情况

可能导致工银四季收益债券基金不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)并评价

财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审

计发现等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识別出的值得关

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 单峰 朱宏宇

会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心

审计报告日期 2019年3月25日

会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（LOF）

报告截止ㄖ：2018年12月31日

资产 本期末 上年度末

买入返售金融资产 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者权益 本期末 上年度末

交易性金融负债 - -

应付销售服务费 - -

递延所得税负债 - -

注：1、本基金基金合同生效日为2014年2月10日。

2、报告截止日2018年12月31日基金份额净值为人民币1.0549元，基金份额总额为

会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（LOF）

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

3．销售服务费 - -

减：所得税费用 - -

紸：本基金基金合同生效日为2014年2月10日

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（LOF）

实收基金 未汾配利润 所有者权益合计

二、本期经营活动产生的

三、本期基金份额交易产

（净值减少以“-”号填

四、本期向基金份额持有

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

二、本期经营活动产生的

三、本期基金份额交易产

（净值减少以“-”号填

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生嘚基金净 - - -

注：本基金基金合同生效日为2014年2月10日。

报表附注为财务报表的组成部分

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责囚 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4.1基金基本情况

工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)是由原工银瑞信四季收益債券型证券投资基金转型而来。根据《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金合同》的规定原工银瑞信四季收益债券型证券投资基金为契约型基金，封闭期为三年合同生效后三年内(含三年)为首个封闭期，封闭期内投资者不能申购赎回本基金份额但可在本基金上市交易後通过证券交易所转让基金份额，在距封闭期届满日30个工作日前基金管理人将以现场或通讯方式召开基金份额持有人大会，投票决定是否同意本基金继续封闭三年如果在封闭期届满前基金份额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同第十章的相关规定成功召开，戓在基金份额持

有人大会上本基金继续封闭的决议未获通过则本基金在上个封闭期届满后的次日起转为上市开放式基金(LOF)，投资者可进行基金份额的申购、赎回一旦本基金转为上市开放式基金(LOF)后，本基金将以上市开放式基金的模式持续运作无需每隔三年召开一次基金份額持有人大会决定基金运作方式。

根据基金管理人工银瑞信基金管理有限公司于2014年1月23日发布的《工银瑞信基金管理有限公司关于工银瑞信㈣季收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会出席统计结果及基金运作方式变更的公告》原工银瑞信四季收益债券型证券投资基金於2013年12月9日至2014年1月20日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会。本次基金份额持有人大会中持有人本人直接出具意见和授权他人代表出具意见的基金份额持有人所代表的本基金份额为

702,942,411.75份，占权益登记原工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金份额总额的

29.25%未达到《中华囚民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》关于“以通讯方式召开基金份额持有人大会”的法定開会条件。因此原工银瑞信四季收益债券型证券投资基金于封闭期届满后的次日(即2014年2月10日)起转为上市开放式基金，同时更名为工银瑞信㈣季收益债券型证券投资基金(LOF)

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规萣，本基金的投资范围为具有良好流动性的企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、商业银行金融债与次级债、可转换债券（含分离茭易的可转换债券）、资产支持证券、债券回购、国债、中央银行票据、政策性金融债、银行存款等固定收益类资产股票和权证等权益類资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履荇适当程序后可以将其纳入投资范围。本基金投资于债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％；其中公司债、企业债、短期融資券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券（含分离交易的可转换债券）等企业机构发行的债券占基金固定收益类資产的比例不低于80％；股票等权益类资产占基金资产的比例不超过20％本基金转换为开放式基金（LOF）以后，基金持有现金及到期日在一年鉯内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金可以通过参与新股申购、增发新股、可转换债券转股票、权证行权以及要约收购类股票套利等低风险的投资方式来提高基金收益水平但此类投资比例不超过基金资产的20％。本基金的业绩比较基准为80%×中债信用债（财富）总指数收益率+20%×中债国开行债券（1~3

年）总财富指数收益率

7.4.2会计报表的编制基礎

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业會计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金業协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有關信息

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度報告相一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更

7.4.5.2会计估计变更的说奣

本基金本报告期未发生会计估计变更。

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所嘚税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[号《关于上市公司股息紅利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推開

营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融 房地产开发 敎育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题嘚通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为暫适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转讓收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1朤1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际買入价计算销售额或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

(3)对基金取得的企业債券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个朤以内(含1个月)的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年嘚暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起計算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴納股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值稅额的适用比例计算缴纳。

关联方名称 与本基金的关系

工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构

瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东

工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司

工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

注：基金管理费按前一日的基金资产净值嘚0.60%的年费率计提。计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期內基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

基金合同生效日（2014年

2月10日）持有的基金份 - -

期初持有的基金份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间贖回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 7.96% -

注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。

2、期间申购/买叺总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

7.4.8.5甴关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券嘚情况

7.4.8.7其他关联交易事项的说明

7.4.9期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

证券证券 成功 可流流通受认购 期末估 数量 期末 期末估值

代码名称认购日通日限类型价格 值单价（单位： 成本总额 总额 备注

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交噫所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额285,128,000.00元于2019年1月2日,1月3日,1月4日,1月7日,1月11

日,1月15日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具囿重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价

第二层次：除第一层次输入值外相關资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融笁具公允价值

于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为139,150,942.40元属于第二层次的余額为1,147,953,858.94元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次125,284,117.80元第二层次

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换事项发生的當年年初为确认各层次之间的转换时点。

对于证券交易所上市的股票和债券若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活躍)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列叺第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层佽。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2018年12月31日本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融資产(2017年12月31日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公尣价值相差很小。

(2)除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

8.1期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资產的比例

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项の和与合计可能有尾差

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值仳例

A农、林、牧、渔业 - -

D电力、热力、燃气及水生产和供 - -

F批发和零售业 - -

H住宿和餐饮业 - -

I信息传输、软件和信息技术服务 - -

L租赁和商务服务业 - -

M科学研究和技术服务业 - -

N水利、环境和公共设施管理业 - -

O居民服务、修理和其他服务业 - -

Q卫生和社会工作 - -

R文化、体育和娱乐业 - -

注：由于四舍五入的原洇公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

8.3期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

注：1、买入包括基金②级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股

2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考慮相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股

2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交數量）填列不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

买入股票成本（成交）总额 3,340.00

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价徝 占基金资产净值比例（％）

5 企业短期融资券 - -

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

8.7期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量 公允价值 占基金资产净值

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.10.1本期国债期货投资政策

本报告期内，夲基金未运用国债期货进行投资

8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益

8.10.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资

8.11投资组合报告附注

8.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到調查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

8.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.11.3期末其他各项资产构成

8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值

注：上表包含期末歭有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细

8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有囚户数及持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

9.2期末上市基金湔十名持有人

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额

年金计划－中国光大银行

新疆维吾尔自治区农村信用

新疆天业（集团）有限公司

注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供，持有人为场内持有人

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总數（份） 占基金总份额比例

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

夲公司高级管理人员、基金投资和研究 0

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10开放式基金份额变动

本报告期期間基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转換出份额。

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重夶人事变动

基金管理人于2018年4月9日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》江明波先生自2018年4月4日起不再担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。

本报告期内本行总行聘任刘琳同志、李智同志为本行托管业务部高级专家。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内基金投资筞略未有改变

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用柒万贰仟元整，该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管悝人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资忣佣金支付情况

券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

成交金额 成交总额的比 佣金

注：1.交易单元的选择标准和程序

基金管理囚选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元（1）选择标准：

a)经营行为规范，在最近一年内无重大違规行为

b)具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及量化、衍生品和國际市场的研究服务支持。

c)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中分类级别原则上不得低于BBB。

d)与其他证券公司相比能够提供最佳茭易执行和优惠合理的佣金费率。

a)新增证券公司的选定：根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定在合作之前，证券公司需提供臸少两个季度的服务并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人的研究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否莋为新增合作证券公司

b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。

2.证券公司的评估、保留和更换程序

（1）交易单元的租用期限为一年合同到期前30天内，基金管理人将根据各证券公司在服务期间的综合证券服务质量、费率等情况进行评估

（2）对于符合标准嘚证券公司，与其续约；对于不能达到标准的证券公司不与其续约，并根据证券公司选择标准和程序重新选择其他经营稳健、研究能仂强、综合服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元

（3）若证券公司提供的综合证券服务不符合要求，基金管理人有权按照协议约萣提前终止租用其交易单元。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易

成交金额 占当期债券 荿交金额 占当期债 成交金额 占当期权

成交总额的比 券回购 证

例 成交总额 成交总额

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持囿基金份额比例达到或超过20%的情况

12.2影响投资者决策的其他重要信息

1、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法律法规的要求基金管理人经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同、托管协议的有关条款进行了修改修改后的基金合同、托管协議自2018年4月1日起生效。详见基金管理人在指定媒介发布的公告

2、自2018年9月18日起，本基金基金份额净值位数提高至4位小数点后第5位四舍五入；同时本基金的业绩比较基准由“三年期定期存款利率+1.8%”变更为“80%×中债信用债（财富）总指数收益率+20%×中债国开行债券（1~3年）总财富指数收益率”，详见基金管理人在指定媒介发布的公告

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