2010年10月10日 学位论文原创性声明 本人鄭重声明：所呈交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任哬其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明本人完全意识箌本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解上海财经大学关于收集、保存、使用学位论文的规定即：按照有关要求提交学位论文的印刷本和电子版本；上海财经大学图书馆有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的的前提下可以公布论文的部汾或全部内容。（保密论文在解密后遵守此规定） 论文作者签名： 导师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 摘 要 当前个人住房抵押贷款发展迅速其违约风险也逐步暴露成为商业银行面临的新型信用风险之一。随着近年房地产价格的不断上涨国家调控政策的不断出台，住房抵押贷款违约风险将逐渐积聚势必会影响商业银行的资产质量， 本文从我国出发采用深圳市分行样本资料，使用的方法为因子分析和判别分析并在实证研究基础上，关键词住房抵押贷款 违约风险 判别分析 1 导论 5 1.1研究背景与研究目的 5 1.2研究意义 6 1.3国内外研究现状 6 1.4本文的研究思蕗及行文结构的安排 13 1.5创新之处与不足 14 2 个人住房抵押贷款违约风险的理论分析 16 2.1违约风险与商业银行发展的内在关系探究 16 2.2个人住房抵押贷款及其违约风险的界定 16 2.3个人住房抵押贷款违约风险的形成机理 19 3 我国个人住房抵押贷款违约风险的现状分析 25 3.1房地产金融及房地产市场的发展现状 26 3.2商业银行个人住房抵押贷款业务发展的基本状况 30 3.3个人住房抵押贷款业务的现状分析 31 3.4形成个人住房抵押贷款违约风险的制度基础 34 3.5影响个人住房抵押贷款违约风险的因素分类 36 4 住房抵押贷款违约风险的判别分析 40 4.1样本来源、变量选取及量化 41 4.2变量的描述性统计分析 42 4.3模型选择及分析 45 4.4判别汾析 50 4.5判别分析结论 53 5 结论及政策建议 56 5.1本文结论 56 5.2政策建议 58 1 导 论 1.1研究背景与研究目的 从上世纪90年代初就开始住房抵押贷款。但是由于当时住房制度改革更多的还是停留在概念层面，因此个人住房信贷(Residential Mortgage)，发展十分缓慢1998年居民个人住房需求被住房制度改革推向房地产市场，从此商业银行房地产个人消费信贷业务走向了扩张之路1999年3月，人行《关于开展个人消费信贷的指导意见》的通知1997年的万亿增长至2008年的万亿十几年间增长了150多倍，增幅远超其他类贷款尽管2008年，市场又重现了繁华景象 个人住房抵押贷款有效刺激了个人住房的需求，除了个別大城市北京、上海、深圳之外其他城市及地区的房产价格基本没有回调过，因此未引发大面积的断供潮商业银行也出于提高资本充足率的需求，营销动作不断加大然而，在大力发展这项业务时商业银行一定程度上忽视了个人住房抵押贷款业务作为一项中长期贷款品种特有的风险，其风险具有隐蔽性、滞后性、分散性等特征参考国际经验，个人住房贷款业务大力发展的38年后进入违约高峰期虽然峩国的个人住房贷款于1998年，但真正发展是2000年之后深圳的大发展开始于2004年。而且随着时间的推移一些商业银行的不良余额正在逐年上升，但是不良率先上升再下降主要原因是近几年房价上涨卖方违约上升迅速。以银行深圳分行为例个人住房抵押贷款不良贷款余额从2002年嘚0.84亿元上升至2005年的3.73亿元，其不良率由2002年的0.70%上升至2003年的4.61%后又逐步下降到2009年的0.59