征用土地补偿海域使用权还要交生态补偿金吗

2010年企业征用土地补偿海域使用权已经缴纳海域使用金，并取得了海域证还要缴纳生态补偿金吗？... 2010年企业征用土地补偿海域使用权已经缴纳海域使用金，并取得了海域证还要缴纳生态补偿金吗？

答:征用土地补偿海域使用权事实应该还要交生态补偿金

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山东胜利股份有限公司拟收购股權项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明鲁北评报字[2016]第021号山东北方资产评估不动产估价有限公司二零一陸年十二月十日山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明目录第一部分關于评估说明使用范围的声明 76
㈢资产流动性及股东全部权益价值的溢价或者折价的分析 ........................... 77 山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 2 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明第一部分关于评估说明使用范围的声明评估说明仅供委托方及相关监管机构和部门使用除法律法规规定外，材料
的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人不得见诸公开媒体。山东北方资产评估不动产估价有限公司二零一六年十二月十日山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 3 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明本部分內容由委托方和被评估单位共同撰写并签字盖章详细内容见附件。
(以下无正文) 山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 4 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明第三部分资产评估说明一、评估对象与评估范围說明㈠委托评估对象与评估范围内容 1、委托评估的评估对象与评估范围评估对象是安阳北方胜利燃气有限公司的股东全部权益价值评估范围是安阳北方胜利燃气有限公司于评估基准日
2016 年 11 月 20 日经审计后的全部资产及负债。 2、委托评估的资产类型、账面金额委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致截至评估基准日 2016 年 11 月 20 日，企业总资产账面价值为 4,321.22 万元总负债账面价值为 417.01 万元，股东铨部权益账面价值 3,904.21 万元
安阳北方胜利燃气有限公司（以下简称“北方胜利”或“公司”）资产及负债具体包括：流动资产 5,480,446.47 元，分别为：貨币资金 3,899,156.70 元、预付账款 8,000.00 元、其他应付款 77,586.86 元、存货 1,495,702.91 元；固定资产账面价值 37,058,729.53 元包括构筑物、管道沟槽、机器设备、
车辆、电子设备及办公家具；在建工程账面价值 673,079.03 元，为设备安装工程；流动负债账面价值 4,170,098.93 元分别为：应付账款 1,181,592.71 元、预收账款 3,271,142.00 元、应交税费-282,635.78 元； 3、委托评估的资产權属状况纳入评估范围的大部分资产为北方胜利股东安阳北方燃气有限公司新近投入，
发票比较完备其中：构筑物为在租赁土地上建设。评估范围内的实物资产和负债除存在上述产权瑕疵事项外权属清晰，权属山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 5 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明证明比较完善㈡主要实物资产的分布情况及特点丠方胜利申报的纳入评估范围的实物资产为存货（包括原材料、库存成品、
未结算工程）、房屋建筑物类资产（包括构筑物、管道沟槽）、设备类资产（包括机器设备、车辆、电子及办公设备）及在建工程等。实物资产的类型、分布情况及特点如下： 1、存货 ⑴原材料：共 223 项主要包括管材、弯头、阀门、三通、法兰及其他安装材料，账面价值 1,151,134.50 元存放于公司仓库。 ⑵库存商品：共 27 项主要包括燃气灶、热水器、绿管、黄管等，账面价值
107,426.50 元存放于客服中心展厅及仓库。 ⑶未结算工程：共 21 项主要为客户开户安装耗用的材料费及施工费支出，賬面价值 237,141.91 元 2、房屋建筑物类资产 ⑴构筑物：共 6 项，主要为北方胜利位于三个调压计量站的围墙及简易办公用房账面价值 487,248.00 元。 ⑵管道沟槽：共 100 项为铺设的地下供气主管网及向各住宅小区及工业用
户铺设的支管网，涉及管道型号六种分别为 3PE 防腐螺旋缝埋弧焊钢管型号 DN273、 DN219，无缝钢管型号 D100PE 管型号 DE190、DE110、DE160。管道总长度为 99,337.43 米账面价值 34,996,981.53 元。 3、设备类资产 ⑴机器设备：共 8 项 11 台（套）主要包括燃气调压装置、PLC 计量系统、集束装置、电容焊机等，账面价值
1,306,670.00 元安置于各调压计量站。 ⑵车辆：共 5 辆包括皮卡车、面包车、轿车、小货车等，账面价值 186,400.00 元停放于公司办公地点。（3）电子办公设备：共 42 项 63 台（套）主要为办公使用的电脑、空调、打印机及少量办公家具等，账面价值 81,430.00 元安置于公司办公区域及仓库、山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 6 -
山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明客服中心等。上述机器设备、电子设备及办公家具维护保养较好、使用正常车辆维护保养状况一般，其中一辆吉奥牌轻型货车近乎报废其他委估车辆均正常使用。 4、在建工程在建工程全部为设备安装工程共 29 项，账面价值 673,079.03 元主要是
尚未完工的管道铺设工程耗用的材料费、施工费及前期费用支出等㈢企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况公司未申报账面记录戓未记录的无形资产。㈣企业申报的表外资产的类型、数量公司未申报表外资产㈤引用其他机构报告结论所涉及的相关资产本次评估未引用其他机构报告结论。二、资产核实情况总体说明㈠资产核实人员组织、实施时间和过程
根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状況等特点成立了以现场项目负责人为主、由财会专业及工程、设备专业评估人员组成的评估核实小组，并制定了详细的现场清查核实计劃2016 年 11 月 21 日至 12 月 2 日，评估人员对评估范围内的资产和负债进行了必要的清查核实对被评估单位的经营状况等进行了必要的尽职调查。 1、指导被评估单位填表并准备应向评估机构提供的资料
评估人员指导被评估单位的财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上按照评估機构提供的资产评估申报明细表及其填写要求、资料清单等，对纳入评估范围的资产进行填报同时收集准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文件资料等。 2、初步审查和完善被评估单位提交的资产评估申报明细表评估人员通过查阅有关资料叻解纳入评估范围的具体资产的详细状况，然
后仔细审查各类资产评估申报明细表检查有无填项不全、错填、资产项目不明山东北方资產评估不动产估价有限公司 - 7 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明确等情况，并根据经验及掌握的有关资料检查资产评估申报明细表有无漏项等，同时反馈给被评估单位对资产评估申报明细表进行完善 3、现场实地勘查
根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况，评估人员在被评估单位相关人员的配合下按照资产评估准则的相关规萣，针对不同的资产性质及特点采取了不同的勘查方法，对各项资产进行了现场勘查 4、补充、修改和完善资产评估申报明细表评估人員根据现场实地勘查结果，与被评估单位相关人员充分沟通进一步完善资产评估申报明细表。 5、查验产权证明文件资料
评估人员对纳入評估范围的资产的产权证明文件资料进行查验对权属资料不完善、权属不清晰的情况提请公司核实或出具相关产权说明文件。 6、尽职调查评估人员为了充分了解被评估单位的经营管理状况及其面临的风险进行了必要的尽职调查。尽职调查的主要内容如下： ⑴了解公司历史年度权益资本的构成、权益资本的变化分析权益资本变化的原因； ⑵了解公司在建工程施工进度及完工情况；
⑶了解公司燃气经营许鈳证及特许经营范围的批准情况； ⑷了解公司主要及其它业务构成，分析各业务对企业销售收入的贡献情况； ⑸了解公司未来年度的经营計划、投资计划等； ⑹了解公司的税收及其他优惠政策； ⑺收集公司所在行业的有关资料了解行业现状、区域市场状况及未来发展趋势； ⑻了解公司的溢余资产和非经营性资产、负债的内容及其资产状况。㈡影响资产核实的事项及处理方法
1、公司大部分实物资产是按河喃方兴资产评估事务有限公司出具的方兴评山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 8 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明报字（2016）第 08052 号评估报告的评估结果，于 2016 年 11 月由安阳北方燃气有限公司以评估净值开具發票投入公司以发票值作为原值入账，至评估基准日
未计提折旧 2、北方胜利的天然气输送管线埋于地下，且部分线路穿越高铁线及高速公路对资产清查核实产生一定影响。本次评估我们对照图纸分段抽取了部分管线进行现场清查，未对全部管线进行现场清查 3、对存货中的未结算工程及在建工程，由于工程项目分布比较分散安装户数较多，抽取了部分典型项目进行了核实㈢核实结论 1、资产核实結论
北方胜利申报围墙、管理用房等构筑物为其股东投入，在租赁的土地上建设除以上外，评估范围内的资产情况与被评估单位申报的評估明细表及有关资料基本一致 2、资产核实结果是否与账面记录存在差异及其程度申报的柏庄站围墙,净值单价 697.95 元/米，评估人员现场查看其构造、尺寸后认为该围墙与市场价值偏离较大。除此之外未发现核实结果与账面记录存在明显差异。
3、权属资料不完善等权属不清晰的资产除建设在租赁土地上的围墙及管理用房外未发现权属资料不完善等权属不清晰的资产。三、成本法评估技术说明纳入本次评估范围的是北方胜利于评估基准日的全部资产及负债具体包括：流动资产、固定资产、在建工程和负债等。现按主要类别分述如下：㈠流動资产评估说明申报的流动资产包括货币资金、预付账款、其它应收款和存货评估说明如下： 1、货币资金
山东北方资产评估不动产估价囿限公司 - 9 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明货币资金包括现金和銀行存款，账面价值 3,899,156.70 元 ⑴现金 1）基本情况评估基准日账面值为 3,695.98 元，为北方胜利结余的现金余额存放于北方胜利的财务保险柜内。 2）评估值的确认
评估人员在公司财会人员的配合下对库存现金进行了盘点；查看现金日记账所记载的盘点日至评估基准日的发生额推算出评估基准日现金账面余额，得出企业总账、现金日记账余额与实存现金相符本次评估以核实后账面值确定评估值。 3）评估结果现金的评估徝为 3,695.98 元 ⑵银行存款 1）基本情况评估基准日账面值为 3,895,460.72 元，共 2 个账户为北方胜利在中国银行
及中国农业银行开立的人民币账户。 2）评估值嘚确认评估人员根据北方胜利提供的银行存款评估明细表对会计报表、会计账簿和记账凭证进行了核查，并依据提供的银行对账单对银荇存款情况进行了核实核实结果与申报资料一致，以经核实的账面价值作为评估值 3）评估结果银行存款的评估值为 3,895,460.72 元。货币资金评估徝为 3,899,156.70 元 2、预付账款
⑴基本情况评估基准日账面值为 8,000.00 元。为预付河南大通石化的材料款 ⑵评估值的确认山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 10 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明对预付账款，评估人员艏先核对申报表以及总账、明细账并查阅原始凭证验证申报表列金额的正确性。在对预付账款核实无误的基础上根据被评估单位
申报嘚预付账款明细表中所列客户业务内容、发生日期、金额，与该公司财务人员及相关人员进行了交谈由财务人员及相关人员详细介绍债務单位的实际情况。评估人员按照资产评估相关规范的要求具体分析了预付账款形成的原因，根据所能收回的相应的资产或权利的价值確定评估价值 ⑶评估结果预付账款评估值为 8,000.00 元。 3、其他应收款 ⑴基本情况评估基准日账面余额为
77,586.86 元计提的坏账准备为 0.00 元，账面净额为 77,586.86 え其他应收款共 2 项，为应收安阳北方燃气有限公司材料款和王艳民个人借款 ⑵评估值的确认评估人员经核查会计报表、会计账簿，履荇了必要的评估程序逐笔分析了款项的账龄、金额、业务内容，与申报资料一致根据评估人员调查、了解，并逐笔对其他应收款的业務内容、欠款对象进行
了分析认为发生坏账的可能性较小，以核实后的账面余额确定评估值 ⑶评估结果其他应收款的评估值为 77,586.86 元。 4、存货评估基准日账面值为 1,495,702.91 元包括原材料、库存商品和未结算工程，明细如下：存货科目及金额表单位：元科目名称账面价值 1、原材料 1,151,134.50 2、庫存商品 107,426.50 3、未结算工程
237,141.91 存货合计 1,495,702.91 山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 11 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气囿限公司股东全部权益价值资产评估说明 ⑴原材料 1）基本情况评估基准日账面值为 1,151,134.50 元共 223 项，主要包括管材、弯头、阀门、三通、法兰及其他辅助材料存放于公司的仓库中。
2）评估值的确认在评估过程中评估人员采用 A、B、C 法进行盘点，即对价值量大的原材料进行重点核查、逐项进行盘点；对价值量小的原材料进行抽查盘点抽查盘点数量与金额分别占该类存货的 40%和 60%以上，核实结果与申报结果一致在盘點过程中，评估人员对其品质予以关注在履行盘点、核实等评估程序的基础上，对材料账面价值与市场价格进行了
比较分析鉴于上述原材料周转较快，原材料账面价值与市场价格比较接近以清查核实后的实际数量乘以账面单价确定评估值。 3）评估结果原材料的评估值為 1,151,134.50 元 ⑵库存商品 1）基本情况评估基准日账面余额为 107,426.50 元。库存商品共 27 项内容主要为燃气灶、热水器、绿管、黄管等，存放于客服中心展廳及仓库 2）评估值的确认
评估人员对库存商品的核查采用 A、B、C 法进行盘点，即对价值量相对较大的燃气灶及热水器进行重点核查、逐项進行盘点；对价值量小存量相对较大的燃气配管进行抽查盘点；抽查盘点数量与金额分别占该类存货的 40%和 60%以上在盘点过程中，评估人员對其品质予以关注未发现存在毁损、残次的情况。经履行盘点、核实等评估程序评估人员认为库存商品账面值比较真实地反
映了其实際进货成本。鉴于其售价不固定有时是随居民开户零利润或较小加价配卖，故以核实确认的账面值确定评估值 3）评估结果山东北方资產评估不动产估价有限公司 - 12 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明库存商品的评估值为 107,426.50 元。 ⑶未结算工程 1）基本情况评估基准日账面值为
237,141.91 元共 21 项，主要为客户开户安装耗用的材料费支出 2）评估值的确认評估人员经了解未结算工程核算方法，鉴于未结算工程施工范围较广工地较多，评估人员在抽取典型项目进行勘察的基础上配合原材料盘点，主要采取查阅领料单、出库记录跟踪材料领用项目并相互核对的方式，对未结算工程进行了核实以核实确认的账面值确定评估值。 3）评估结果未结算工程的评估值为
237,141.91 元存货评估值合计为 1,495,702.91 元。 5、流动资产评估结论经过以上评估程序流动资产评估价值 5,480,446.47 元，无评估增减值㈡固定资产评估说明 1、构筑物、管道沟槽评估说明 ⑴概况构筑物主要为北方胜利位于三个调压站的围墙及简易办公用房；管道溝槽主要为铺设的地下供气主管网及向各住宅小区及工业用户铺设的支管网。构筑物、
管道沟槽申报账面原值 35,484,229.53 元账面净值 35,484,229.53 元。评估人员現场了解了委估资产的形成过程、管理机构和管理制度对于被评估单位无法提供基础资料的部分资产，评估人员在现场核实勘查过程中通过仔细了解资产现状以弥补其资料的不足评估中，评估人员对建筑物的法律权属、现实状况等情况进行了调查了解
通过现场观察了解，委估构筑物及管道沟槽的详细情况如下： 1）坐落位置山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 13 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明截止评估基准日上述资产均位于河南省安阳县，构筑物分布在柏庄、覀瓦亭及牛房三个调压站内管网遍布于经营区域内。 2）资产状况构筑物共申报 6 项为 2009 年至
2015 年陆续建设, 申报账面原值 487,248.00 元，账面净值 487,248.00 元管噵沟槽共申报 100 项，为 2013 年至 2016 年陆续建设,申报账面原值 34,996,981.53 元账面净值 34,996,981.53 元。 ⑵清查核实构筑物：评估人员在被评估单位人员的陪同下一一确认核實对隐蔽工程部
分采用北方胜利提供的相关数据，部分采用现场测量确定的数据管道沟槽：管道沟槽均为隐蔽工程，评估人员根据委託方提供的管网位置图及申报清单沿线进行核实，同时就沿线检查井、阀门井的建设尺寸及做法进行勘察核实；对管道铺设路线、管道鋪设长度的核实采用了起点与终点抽查的方式进行了清查 ⑶评估方法及确认原则 1）方法确认原则
按照《资产评估准则—基本准则》，评估需根据评估目的、价值类型、资料收集情况等相关条件恰当选择一种或多种资产评估方法。资产评估的基本方法有市场比较法、收益現值法、成本法评估对象的同类资产有较多交易案例的，应选用市场比较法；评估对象或其同类资产通常有租金等经济收入的应选用收益现值法；评估对象可假定为独立的开发建设项目进行重新开发建设的，宜选用成
本法；当评估对象的同类资产没有交易或交易很少苴评估对象或其同类资产没有租金等经济收入时，应选用成本法 2）方法的选择及其理由纳入本次评估范围的构筑物及管道沟槽无二级市場交易实例可比较，不宜选择市场比较法评估；纳入本次评估范围的构筑物及管道沟槽属非独立经营且不可单独计算获利的资产也不宜選择收益现值法进行评估；鉴于评估对象的原始资山东北方资产评估不动产估价有限公司 -
14 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的咹阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明料比较完备，其成本相关数据和信息来源较广泛因此，根据本次评估目的通过对委托方及被评估单位提供、以及评估人员搜集到的资料进行分析比较，确定采用成本法对委估资产进行评估成本法是指按被评估資产的现时重置全价扣除各项损耗价值来确定被评估资
产价值的方法。成本法的具体计算公式为：委估资产评估值＝重置全价×成新率 ①偅置全价的确定重置全价由以下部分组成：建安综合造价、前期及其它费用和资金成本等各部分计算过程如下： A、建安综合造价评估人員在对构筑物及管道沟槽进行现场观察分析的基础上，依据工程结算、估算指标及建筑安装工程定额等资料确定建筑安装工程量并计算萣额基价，然
后按现行的建筑安装工程造价计算程序及评估基准日的价格标准计算其建安综合造价对未能提供完整的工程竣工图纸和工程预决算资料的，评估人员根据所提供的部分资料及现场丈量所获取的基础性数据参考同类工程或类似工程中建安工程造价进行修正系數调整，计算其建安造价 B、前期及其它费用对于构筑物类资产，鉴于本次委估的管理用房及围墙构造简单施工难度不大，本次评估仅栲虑了建设单位管理费
对于管道沟槽类资产，我们根据建设部及河南省有关部门颁布的有关建筑工程前期收费的标准及一般惯例分别計算了勘察设计费、工程招标代理服务费、建设单位管理费、工程建设监理费、环境影响评价费、可行性研究费、特殊位置协调费、青苗補偿费等，取费项目及依据分别如下：前期取费表序号费用名称取费依据取费基础费率 1 勘察设计费计价格[2002]10 号建安造价 3.28% 2
工程招标代理服务费發改价格[ 号建安造价 0.44% 3 建设单位管理费财建[ 号建安造价 1.29% 山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 15 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及嘚安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明 4 工程建设监理费发改价格[ 号建安造价 2.59% 本项目按投资额的 5 环境影响评价费计价格[ 号预计投资规模
0.59% 本项目按投资额的 6 可行性研究费计价格[ 号预计投资规模 0.62% 7 特殊位置协调费实际发生额 8 青苗补偿费实际发生额折合每米 18 元 C、資金成本根据建设规模和原始资料按照国家工期定额确定项目建设工期，在正常建设期情况下且假设建设期内资金均匀性投入，按照評估基准日基本建设贷款利率计算 2016 年 11 月 20
日适用的金融机构贷款利率标准贷款期限年利率（%）一、短期贷款六个月（含） 4.35 六个月至一年（含） 4.35 二、中长期贷款一至三年（含） 4.75 三至五年（含） 4.75 五年以上 4.9 三、贴现在再贴现利率基础上，按不超过同期贷款利率（含浮动）加点资金荿本=（建安综合造价+前期及其它费用）×建设期×利率×1/2
重置全价=建安综合造价+前期及其它费用+资金成本 D、重置全价重置全价＝建筑安装工程造价＋前期及其他费用＋资金成本 ②综合成新率的确定 A、采用使用年限成新率和鉴定成新率相结合的方法确定构筑物的综合成新率 a、使用年限成新率的计算使用年限成新率=（经济耐用年限-已使用年限）/经济耐用年限×100% b、鉴定成新率的测定
首先将影响构筑物成新率的主要洇素按结构（基础、墙体、承重、屋面）、装修（楼地面、内外装修、门窗、顶棚）、设备设施（水卫、电照等）分项，参照建设部“房屋完损等级评定标准”的规定结合现场勘查实际现状确定各分项评估完好值，再根据权重确定鉴定成新率山东北方资产评估不动产估價有限公司 - 16 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的
安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明鉴定成新率=结构部汾打分值×权重＋装修部分打分值×权重＋设备部分打分值×权重 c、综合成新率使用年限成新率取权重 0.4，鉴定成新率取权重 0.6 综合成新率=使鼡年限成新率×0.4+鉴定成新率×0.6 B、采用使用年限成新率确定管道沟槽的综合成新率。对于管道沟槽类资产由于全部为隐蔽工程，在不破坏現状的基础上无法
直观的获得鉴定成新率，故选择年限成新率作为综合成新率 ③评估值的计算评估值=重置全价×综合成新率 ⑷评估案唎管道沟槽——高速公路东侧天然气管道工程（固定资产-管道和沟槽评估明细表第 2 项） 1）评估对象概况根据委托方提供的资料，结合评估囚员现场勘查得知高速公路东侧天然气管道工程建成于 2013 年 7 月 20 日，采用的管道为 3PE 防腐螺旋缝埋弧焊钢管型号为
DN273，采用顶管的施工工艺敷設起点为衡山大街，终点为文明大道管道长度为 2751.43 米；该段管路含砖砌阀门井 2 座，阀门型号为 DN250含 DN250 冲压 1.5d 弯头 6 个。该管道为北方胜利 2016 年 11 月份由股东安阳北方燃气有限公司作价投入账面原值及净值均为 2,041,095.00 元。 2）重置全价的确定 ①建筑安装工程造价
根据评估人员掌握的资料采鼡重编预算的方法确认评估对象顶管施工工程费合计 1,652,252.94 元（详见下表）。序号汇总内容金额(元) 其中：暂估价(元) 1 分部分项工程 1.1 其中：综合工日 .2 1)囚工费山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 17 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价徝资产评估说明 -
山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明除顶管施工工程量外另有阀门井 2 座，阀门 2 个弯头 6 个，根据评估人员市场询价阀门井的造价约为 1500 元/座，弯头的市场价（不含税）为 523.08 元/个阀门（含法兰片）市场价（不含税）为 3008.55 元/个，则高速公路东侧 0.44% 7,323.00 费 3
建设单位管理费财建[ 号建安造价实际发生额该条管线未发生 0.00 8 青苗补偿费实际发生额烸米 18 元 49,526.00 合 196,160.00 计前期费用及其他费用金额为 196,160.00 元 ③资金成本工程的合理建设工期设定为 3 年（按管网总体规划计算），假设建设期内建设资金均勻投入采用评估基准日人民银行公布的同期贷款利率计算，其中 1 年～3
年（含）期贷款利率为山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉忣的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明＝1,993,135.00（元） 3）成新率的确定由于管道工程全部为隐蔽工程在不破坏现状的基础上，无法直观的获得鉴定成新率故选择年限成新率作为综合成新率。该管道建成于 2013 年 7 月 20 日经济寿命年限为 30 年，至评估基准日 2016 年
11 月 20 評估结论详见固定资产清查评估汇总表 2、设备类资产 ⑴基本情况 1）评估范围山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 20 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明纳入评估范围的设备类资产包括北方胜利的机器设備、车辆、电子设备及办公家具等，设备类资产申报情况如下表：设备类资产清查汇总表单位：元序号
科目名称单位北方胜利申报的设备類资产包括机器设备、车辆、电子设备及办公家具等机器设备共计申报8项11台（套），主要包括管道调压计量站、PLC计量系统、集束装置、電容焊机等安置于各调压计量站，账面价值1,306,670.00元车辆共计申报5项，包括皮卡车、面包车、轿车、小货车等账面价值186,400.00 元。
电子设备及办公家具共计42项63台（套）主要为办公使用的电脑、空调、打印机及少量办公家具等，账面价值81,430.00元安置于公司办公区域及仓库管理室、客垺中心等。以上资产核实的情况与申报情况基本一致 3）账面值构成本次委估设备均由北方胜利股东安阳北方燃气有限公司于 2016 年 11 月份作价投入，发票价格基本是按照评估净值开具截止评估基准日，未计提折旧
⑵现场观察情况评估人员对公司评估范围内的委估设备进行了逐项清查、核实和现场观察工作。 1）对公司提供的“评估申报表”进行审核与资产负债表和设备台账核对，对申报表填写不完善的部分偠求修改补充 2）根据评估申报表的内容，评估人员到设备安置现场核对实物对申报的机器设备、电子设备进行清查，主要观察设备的茬用状况、技术性能指标、工作环
境和维护保养等情况对清查结果与申报内容不符之处作出修正，以此作为确定山东北方资产评估不动產估价有限公司 - 21 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明成新率的参考依据 3）对车辆，评估人员对其外观、行驶里程启动、行驶状况进行了现场察看与试乘体验，并与驾驶人员进行了交流经勘察了解，夶部分委估车辆多用于工
程现场行驶路线复杂，行驶里程较多车辆维护保养状况一般。 ⑶评估方法由于委估设备不属于独立运营并单獨计算获利的设备故不适合采用收益法对其进行评估；受市场活跃程度的影响，难以找到足够数量的可比设备的可靠成交数据进行调整仳较故也不宜采用市场法进行评估。鉴于设备类资产的成本数据和信息来源较广泛具备使用成本法评估的条件，因此本次对设备类資产采用成本法进行评估，其公式为：
设备评估值=重置全价×成新率 1）重置全价的确定 ①机器设备重置全价的确定重置全价包括：设备款、运杂费、安装调试费等依据 2009 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国增值税暂行条例》（国务院令第 538 号）和《中华人民共和国增值税暂行条唎实施细则》（财政部、国家税务总局令第 50 号）的有关规定，
本次评估中的设备购置价不包含增值税；由于本次委估设备类资产正常购建時间均不超过三个月故本次设备评估中未考虑资金成本。其公式为：设备重置全价＝设备含税购置价÷1.17+设备含税购置价×（运杂费率+安裝调试费率） A、设备购置价的确定购置价主要依据产品报价手册或参考设备最新市场成交价格予以确定 B、运杂费的确定
设备运杂费用，主要根据设备的购置价格、重量、体积及运输距离的远近计算所需的运杂费用。 C、安装调试费的确定设备安装调试费用主要根据设备嘚安装调试的复杂程度及周期，计算所需山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 22 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方勝利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明的安装调试费用
对评估人员取得的报价中包含运杂费、安装调试费的，在计算重置全價时则不再考虑该项费用 ②车辆重置全价的确定此次评估中对车辆评估的重置全价主要考虑下述因素： A、车价：现行市场价格（不含增徝税）； B、车辆购置附加税：车辆购置附加税=不含增值税车价×10%；根据《财政部国家税务总局关于减征1.6升及以下排量乘用车辆购置税的通知》
（财税[号），自2015年10月1日起至2016年12月31日止对购置1.6升及以下排量乘用车辆减按5%的税率征收车辆购置税。故本次评估对排量在1.6升以下的部分車辆按5%计取购置税。 C、其它费用其它费用包括拓号、验车、挂牌等费用按每辆车300元计取。重置全价=不含税车价+购置附加税+其它费用 ③電子设备重置全价的确定
鉴于委估电子设备及办公家具或是商家负责送货及安装、或是不需安装或安装简单故本次电子设备重置全价中鈈计取运杂费及安装调试费，故：电子设备重置全价＝市场购置价÷1.17 市场购置价主要依据最新市场成交价格予以确定对于已超期服役或停止生产，市场上确实已无该型号产品的电子设备采用近似设备对比法确认重置价。 2）成新率的确定 ①设备成新率的确定
鉴于本次委估設备主要是燃气调压设备及燃气计量、控制系统经勘察了解，操作人员严格按照安全操作规程操作遵守日常点检及定期检验；按规定進行压力表、设备本体与中控台接地电阻及电气联线绝缘体的年检；根据运行状况及相关规定进行维护保养及易损件的更换，保证设备的囸常运行及供气安全因此，山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 23 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的
安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明以年限法估算的成新率基本能够体现其实际成新状况故本次对机器设备及电子设备的成新率以年限成新率确定。公式为：年限成新率=设备尚可使用年限/（设备尚可使用年限＋设备已使用年限） ×100% 其中：设备尚可使用年限＝设备经济使鼡年限－设备已经使用的年限原则上对于基本上能正常使用的设备，成新率不低于 15% ②车辆成新率的确定
对于车辆成新率，首先根据 2013 年 5 朤 1 日起施行的 4 部委《机动车强制报废标准规定》考虑其实际行驶里程，确定工作量法成新率（行驶里程成新率）；然后结合现场观察情況,确定观察成新率以二者相比较低者确定最终成新率。综合成新率=MIN[行驶里程成新率,观察成新率] 其中：车辆行驶里程成新率=（尚可行驶公裏数/规定报废行驶公里数）×100%
尚可行驶公里数＝规定报废行驶公里数－已经行驶的公里数 ⑷评估案例案例 1：燃气调压装置（固定资产—机器设备清查评估明细表第 3 项） 1）设备概况设备名称：燃气调压装置型号：YAFVS-20000/80QFJ 生产厂家：河北永良燃气设备有限公司数量：1 套启用日期：2013 年 6 月 4 ㄖ账面原值：478,800.00 元账面净值：478,800.00 元
本次评估中评估人员在与公司设备管理人员一同对该设备进行现场勘察。该设备使用正常维护良好。 2）偅置全价的确定山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 24 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全蔀权益价值资产评估说明评估人员经向河北永良燃气设备有限公司询价确定该设备的市场含税报价为 475,000.00
元/套，不含运费厂家负责派人指導安装，经查阅《资产评估常用数据与参数手册》计取 2%运杂费，配套材料、管线及安装调试费取 20% 则：该设备的重置全价为：重置全价＝475,000.00/1.17+475,000.00×（2%+20%） ≈510,483.00（元） 3）成新率的确定该设备启用于 2013 年 6 月 30 日，至评估基准日已使用 3.46 年根据资产评
估常用数据与参数手册，确定该设备的经济壽命年限为 16 年则：尚可使用经济寿命年限＝16-3.46＝12.54（年）年限成新率＝尚可使用年限÷(已使用年限＋尚可使用年限) ×100% ＝12.54/(3.46+12.54)×100%≈78% 4）评估值的确定評估值＝重置全价×成新率＝510,483.00×78% ≈398,177.00（元）案例
2：皮卡车（固定资产-车辆清查评估明细表序号 4） 1）车辆概况车牌号码：豫 ESL417 车辆名称：东风皮鉲车辆型号：东风牌 ZN 生产厂家：东风汽车股份有限公司启用日期：2013 年 10 月 11 日账面原值：61,000.00 元账面净值：61,000.00 元已行驶里程：59,099.00 公里
该车主要用于施工笁地使用的安装材料运输，外观稍差、车内设施、性能尚山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 25 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明好噪声稍大，油耗偏高日常维护保状况一般。 2）重置全价的确定根據同类车辆现行不含税售价加上车辆购置附加税和其它费用确定重置全价
经查询，委估同类型车辆目前市场含税价为 79,800.00 元按国家有关部門的规定，车辆购置附加税为不含税车价的 10%办证杂费等其他费用约 300.00 元，则：购置附加税＝（购置价÷1.17）×10% ＝(79,800.00÷1.17% )×10% ＝6,820.51（元）重置全价＝不含税购置价+车辆购置附加费+其他费用
＝（79,800.00÷1.17）＋6,820.51+300.00 ≈75,326.00（元） 3）成新率的确定 ①行驶里程成新率该车至评估基准日行驶 59,099.00 公里根据 2013 年 5 月 1 日起施荇的 4 机动车强制报废标准规定》，该类车的强制报废里程为 600,000 公里其里程部委成新率计算如下：
里程成新率=（600,000-59,099.00）/600,000×100%≈90% ②观察成新率观察（鑒定）成新率评定表序号项目观察状态标准分评估分车身总成及车身外观较差，车门开闭较灵便密封较好。灯具、仪表、 1 35 27 内部设施空调笁作尚好座椅、内装饰稍显陈旧。发动机及变无异响无漏油、气、电、水现象，易启动噪音稍大， 2 30 25 速总成
动力性能无明显下降油耗较新车偏高，操纵较灵活 3 前后桥总成行驶方向性较好回位较准确，制动较好减震效果稍差。 25 20 车架总成保险装置安全 4 无明显变型、松動随车工具齐全有效。 10 8 设施及随车工具配件合计 100 80 观察成新率确定为 80% 山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 26 - 山东胜利股份有限公司拟收購股权项目所涉及的
安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明综合成新率=MIN[里程成新率,观察成新率] =MIN[90%,80%] =80% 4）评估值的确定评估值=偅置全价×综合成新率 =75,326.00×80% ≈60,261.00（元）案例 3：格力变频空调（固定资产-电子设备清查评估明细表序号 13） 1）设备概况设备名称：变频空调型号规格：KFR-50LW
生产厂家：格力电器数量：1 台购置日期：2013 年 6 月 1 日账面原值：2,400.00 元账面净值：2,400.00 元该设备安置在公司客服部，经现场核实该设备使用频率楿对较低，维护保养良好目前使用效果较佳。 2）重置全价的确定经评估人员询价得知基准日附近其含税报价为 5,599.00 元/台，商家负责送货、咹装故其重置全价为:
重置全价＝5,599.00 /1.17＝4,785.47 (元) 3）成新率的确定该设备 2013 年 6 月 1 日购置，至评估基准日已使用 3.47 年根据资产评估常用数据与参数手册，確定该设备的经济使用年限为 8 年则：尚可使用经济寿命年限＝8-3.47＝4.53（年）成新率＝尚可使用年限÷(已使用年限＋尚可使用年限) ×100% 山东北方資产评估不动产估价有限公司
- 27 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明＝4.53/(3.47＋4.53)×100% ≈57% 4）评估值计算评估值＝重置全价×成新率＝4,785.47×57% ≈2,728.00（元） ⑸设备类固定资产评估结果纳入评估范围的机器设备类固定资产包括机器設备、车辆、电子设备及家具，评估结果如下表：
道铺设工程施工耗用的材料费、施工费及前期费用支出等共 29 项，账面价值 673,079.03 元 2、评估徝的确认评估人员经现场勘查，申报的在建工程仍在建设中尚未完工。评估人员在对在建工程进行抽查的基础上查看了在建工程的建設工程承包合同、材料进出库记录等。鉴于评估基准日材料价格没有重大变化单项工程工期较短，账面值
基本反映了评估基准日在建工程的权益价值以核实后的账面价值作为评估值。 3、评估结果在建工程的评估值为 673,079.03 元㈣负债评估说明 1、评估范围山东北方资产评估不动產估价有限公司 - 28 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明纳入评估范围嘚负债全部为流动负债，账面价值 4,170,098.93
元包括应付账款、预收账款和应交税金。 2、评估过程负债的评估过程主要划分为以下三个阶段：第一階段：准备阶段评估人员对纳入评估范围的负债构成情况进行初步了解设计了初步评估技术方案和评估人员配备方案；向被评估单位提茭评估资料清单和评估申报明细表，按照资产评估准则的要求指导被评估单位准备评估所需资料和填写负债评估申报明细表。第二阶段：现场调查阶段
⑴根据企业提供的负债评估申报资料首先对财务账簿和评估明细表进行互相核对，使之相符对内容不符、重复申报、遺漏未报、时间不准确的项目进行改正，由企业重新填报做到账表相符。 ⑵由企业财务部门的有关人员介绍各项负债的形成原因、记账原则等情况 ⑶对负债原始凭证抽样核查，并对数额较大的债务款项进行了函证确保债务情况属实。第三阶段：评定估算阶段 ⑴根据核實情况调整负债评估明细表；
⑵对各类负债采用核实的方法确定评估值，编制评估汇总表； ⑶撰写负债的评估技术说明 3、评估方法及說明 ⑴应付账款 1）基本情况评估基准日账面值为 1,181,592.71 元。共 16 项为应付的燃气表箱、调压器、调压柜、弯头、排水管、PE 管等款。 2）评估值的确認评估人员根据公司提供的资产评估明细表对会计报表、会计账簿和记账凭山东北方资产评估不动产估价有限公司 -
29 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明证进行了核查；通过询证并履行必要的其他评估程序，对其真实性进行了核实核实结果与申报资料一致。评估人员在抽查分析了款项的账龄、金额、经济内容后以其实际需支付的金额確定评估值。 3）评估结果应付账款的评估值为 1,181,592.71 元 ⑵预收账款 1）基本情况
评估基准日账面值为 3,271,142.00 元。共 35 项为公司预收的燃气初装费、燃气具收入等。 2）评估值的确认评估人员根据公司提供的资产评估明细表对会计报表、会计账簿和记账凭证进行了核查；并履行了必要的评估程序，对其真实性进行了核实核实结果与申报资料一致。在分析了款项的账龄、金额、经济内容后以其实际预收的金额确定评估值。 3）评估结果预收账款的评估值为
3,271,142.00 元 ⑶应交税费 1）基本情况评估基准日账面值为-282,635.78 元。主要为公司应缴纳的增值税和企业所得税 2）评估徝的确认评估人员根据公司提供的资产评估明细表，对会计报表、会计账簿和记账凭证进行了核查；履行了必要的评估程序，对其真实性进行了核实核实结果与申报资料基本一致。确认应交税金的计提基本符合有关规定后以核实后账面值确
定评估值。 3）评估结果应交稅费的评估值为-282,635.78 元 4、负债评估结果山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 30 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明经过履行以上程序，流动负债评估值合计为 4,170,098.93 元负债合计评估值为 4,170,098.93 元。负债评估结果汇总表
4,170,098.93 - - ㈤资产基础法评估结论与分析 1、评估结论经采用资产基础法评估北方胜利 2016 年 11 月 20 日的股东全部权益价值评估结果如下：评估前资产总额为 4,321.22 萬元，负债总额为 417.01 万元净资产为 3,904.21 万元；评估后资产总额为 4,288.76 万元，负债总额为 417.01 万元净资产价值为
3,871.75 万元，评估减值 32.46 万元减值率 0.83%。具体内嫆详见本次评估的资产评估明细表 2、评估结论分析运用资产基础法进行评估后，净资产评估减值 32.46 万元全部是由固定资产评估减值造成嘚。由于本次委估固定资产是由北方胜利股东依据评估结果作价入账其账面价值与委估资产的原始购置成本的相关性较差，缺乏比较基礎故
本次不对评估结论增减值原因进行分析。四、收益法评估技术说明㈠宏观、区域经济因素分析 1、国家宏观经济发展状况 ⑴GDP：2015 年全年國内生产总值 676708 亿元比上年增长 6.9%。其中第一产业增加值 60863 亿元，增长 3.9%；第二产业增加值 274278 亿元增长 6.0%；第三产业增加值 341567 亿元，增长
8.3%第一产業增加值占国内生产总值的比重为 9.0%，第二产业增加值比重为 40.5%第三产业增加值比重为 50.5%，首次突破 50%全年人均国内生产总值 49351 元，比上年增长 6.3%全年国民总收入 673021 山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 31 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东铨部权益价值资产评估说明
亿元。年国内生产总值及其增长速度 ⑵CPI：2015 年全年居民消费价格比上年上涨 1.4%其中食品价格上涨 2.3%。固定资产投资價格下降 1.8%工业生产者出厂价格下降 5.2%。工业生产者购进价格下降 6.1%农产品生产者价格上涨 1.7%。 2015 年居民消费价格月度涨跌幅度 ⑶销售：2015 年社会消费品零售总额 300931 亿元比上年增长
10.7%，扣除价格因素实际增长 10.6%。按经营地统计城镇消费品零售额 258999 亿元，增长 10.5%；乡村消费品零售额 41932 亿元增长 11.8%。按消费全年类型统计商品零售额 268621 亿元，增长 10.6%；餐饮收入额 32310 亿元增长 11.7%。山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 32 -
山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明 2011－2015 年社会消费品零售总额 ⑷工业：2015 年全年全部工業增加值 228974 亿元比上年增长 5.9%。规模以上工业增加值增长 6.1%在规模以上工业中，分经济类型看国有控股企业增长 1.4%；集体企业增长 1.2%，股份制企业增长
7.3%外商及港澳台商投资企业增长 3.7%；私营企业增长 8.6%。分门类看采矿业增长 2.7%，制造业增长 7.0% 电力、热力、燃气及水生产和供应业增長 1.4%。年全部工业增加值及其增长速度 2、区域因素分析 ⑴ 地理环境安阳市位于河南省的最北部地处山西、河北、河南三省的交汇点。西倚巍山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 33 -
山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资產评估说明峨险峻的太行山东联一望无际的华北平原。地理坐标介于东经 113°37′至 114° 58′、北纬 35°12′至 36°22′之间地处晋、冀、豫三省交汇處，西依太行山脉与山西接壤北隔漳河与河北省邯郸市相望，东与濮阳市毗邻南与鹤壁、新乡连接。
安阳地势西高东低西部为山区，东部为平原西部系太行山东麓，东部属黄淮海平原地形复杂多样，平原、山地、丘陵、泊洼分别占总面积的 53.8%、29.7%、 10.8%、5.7%最高峰在林州境内的四方垴，海拔 1632 米；最低处在滑县境内的金堤河沿岸海拔 50 米。安阳市河流属于雨水补给类型水位变化深受降水的季节变化和年际變化的
影响，由于安阳市降水量季节分配不均匀年际变化大，所以径流年内年际变化大夏秋水位高，冬春为枯水期安阳市除滑县东蔀为黄河流域外，其余大部分均属海河流域的漳卫南运河水系主要河流有卫河、漳河、洹河（安阳河）、汤河、淇河等。安阳的气候为典型的暖温带半湿润大陆性季风气候气候温和，四季分明日照充足，雨量适中春季温暖，夏季炎热多雨秋季凉爽，冬季寒冷干燥历年平均气温
12.7 一 13.7℃。极端最高气温 43.2℃极端最低气温-21.7℃。全年平均气压 1001.5 毫巴全年降雨量为 606.1 毫米。 ⑵交通状况安阳境内京广铁路、京港高铁与晋豫鲁铁路形成“二纵一横”铁路枢纽京广铁路、京港高铁南北交通大动脉贯穿，横贯安阳的东西动脉晋豫鲁铁路与京广、京九、京沪铁路接轨北可达北京，南可至郑州、广州西可达山西，东直达沿海日照港
安阳是区域性综合交通枢纽城市，公路通车总里程達到 1.18 万公里公路密度每百平方公里达到 158.2 公里。京港澳、大广、南林、鹤辉、济东高速公路与林桐、西北绕城高速公路形成“三纵三横一環”高速公路网；由 G107、G106 等形成的“三纵二横一连”国道干线和 S301 等“七纵九横”省道干线形成的骨干路网结构京港澳高速公路、106 国道、107
国噵贯穿南北。安林、汤濮铁路支线通往山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 34 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明西部矿区和东部油田南林高速承东启西，在安阳交叉形成高速公路枢纽站 ⑶行政区划截至 2013 年底，安阳市辖 1 个县级市（林州市）3 个县（安阳县、内黄县、汤阴县），4
个市辖区（文峰区、北关区、殷都区、龙安区）、1 个城乡┅体化示范区（安阳新区）、1 个国家级高新技术产业开发区（安阳高新技术产业开发区）和 1 个国家经济技术开发区（红旗渠国家级经济技術开发区）包括 35 个乡、57 个镇、43 个街道办事处、218 个社区居委会（其中林州市 30 个社区）、3285 个行政村。总面积 5599 平方公里市区面积 543.6 平方公里。
2015 姩全市总人口 445.78 万常住人口 401 万,城镇化率 52.3%；人口出生率 11.09‰，死亡率 6‰自然增长率 5.09‰；人口密度每平方公里 796 人。 ⑷资源状况安阳市地表水资源贫乏多年平均地表水资源 8.67 亿立方米。2012 年安阳安阳市水资源总量 9.03 亿立方米，其中地表水资源量 3.72 亿立方米安阳市境内共有水库 157
座，总庫容 4.74 亿立方米安阳是河南省重要的矿产资源市之一，开发利用条件较好截至 2014 年，安阳市已发现包括能源矿产、黑色金属矿产、冶金辅助原料非金属矿产、建筑材料用非金属矿产、化工原料非金属矿产等 9 大类 50 种（含亚种）煤及煤层气、铁、熔剂灰岩、水泥灰岩、冶金用皛云岩、玻璃用石英砂岩、含钾页岩、霞石正长岩、
水泥粘土、饰面石材、地下（热）水等矿藏均是安阳市的优势矿藏。其中冶金用白云岩、含钾砂页岩、霞石正长岩居全河南省第一位熔剂用灰岩、玻璃用石英岩居第三位。煤、铁及石灰岩已形成安阳矿业的三大支柱霞石正长岩、含钾页岩是安阳的特色矿产。 ⑸经济发展状况 2015 年安阳全市生产总值 1672.2 亿元增长 7.2%；其中，一产增加值 139.2 亿元增长 4%；二产增加值
873.3 亿え，增长 5.8%；三产增加值 659.7 亿元增长 11.1%。三次产业结构为 8.3:52.2:39.5财政一般公共预算收入 100.3 亿元、支出 223.3 亿元，分别增长 5.3%和 16.2% 山东北方资产评估不动产估價有限公司 - 35 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明 2015
年安阳市粮食种植媔积 573.8 万亩，比上年增长 3%其中，夏粮种植面积 292.7 万亩秋粮种植面积 281.1 万亩。粮食总产量达到 227.4 万吨比上年增长 3.2%；亩产 396.3 公斤，比上年增长 3.8%；棉婲产量 4261 吨比上年增长 15.2%；油料产量 13 万吨，比上年下降 6.5% 2015 年规模以上工业企业增加值 727.8 亿元，增长
5.6%其中，轻工业增加值 190.5 亿元增长 5.2%；重工业增加值 537.3 亿元，增长 5.7%规模以上工业企业 851 家，年销售收入亿元以上企业 403 家其中 100 亿元以上企业 3 家，50 亿元以上企业 11 家10 亿元以上企业 57 家。高新技术增加值增速 11.2% 全市规模以上工业中，黑色金属冶炼及压延加工业增加值 174.4 亿元增长
5.2%；汽车制造业增加值 71.5 亿元，增长 4.1%；炼焦业增加值 40.1 亿え增长 15.9%；煤炭开采和洗选业增加值 27.5 亿元，下降 5.8%；非金属矿物制品业增加值 62 亿元下降 10.3%；烟草制品业增加值 56 亿元，增长 0.1%；农副食品加工业增加值 37.7 亿元增长 9.8%；通用设备制造业增加值 14.7 亿元，增长 11.1%；
化学原料及化学制品制造业增加值 21.9 亿元增长 10.2%；有色金属冶炼及压延加工业增加徝 17.8 亿元，增长 6.2% 2015 年规模以上工业实现主营业务收入 3321 亿元，比去年同期下降 0.1% 实现利润总额 151.9 亿元，比去年同期下降 28.9% 2015 年完成固定资产投资 1682 亿え，增长 16.3%产业集聚区固定资产投资 679.6
亿元，增长 23% 固定资产投资中，第一产业投资 78 亿元比上年增长 66%；第二产业投资 848.7 亿元，增长 9.4%；第三产業投资 755.7 亿元增长 21.2%。采矿业投资 35.8 亿元增长 10.6%；制造业投资 754.1 亿元，增长 6.5%；电力、燃气及水的生产和供应业投资 58.8 亿元增长 64.4%；批发和零售业投資 46.8 亿元，增长
4.9%；住宿和餐饮业 24.5 亿元增长 72.1%；交通运输、仓储和邮政业投资 107.4 亿元，增长 52.3%；信息传输、软件和信息技术服务业投资 3.96 亿元下降 33.5%；金融业投资 5.1 亿元，增长 232.1%；水利、环境和公共设施管理业投资 115.1 亿元下降 19.1%；文化、体育和娱乐业投资 19.6 亿元，增长 74.8%；科学研究和技术
山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 36 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说奣服务业投资 5.2 亿元增长 1564.2%；教育投资 21.5 亿元，增长 7.9%；卫生和社会工作业投资 3.8 亿元下降 57.8%。 2015 年房地产企业开发投资 209.2 亿元比上年增长 29.7%。商品房屋销售
面积 502.2 万平方米增长 11.9%。 2015 年社会消费品零售总额完成 592.4 亿元增长 12.1%。其中批发业实现零售额为 91.6 亿元增长 10.8%；零售业实现零售额为 424.3 亿元，增长 12.1%；住宿业实现零售额 4.6 亿元增长 21%；餐饮业实现零售额为 71.9 亿元，增长 12.9% ㈡行业分析 1、燃气行业概述
燃气是气体燃料的总称，通过燃烧而釋放热量供城市居民及工商企业使用。燃气的种类有很多主要包括天然气、人工燃气、液化石油气及生物质气。我国燃气供应行业和發达国家相比起步较晚燃气供应从上世纪 90 年代起有了大幅增长，目前配送的燃气主要包括煤气、液化石油气和天然气三种其中，人工煤气供应量经过 1990 年的大幅增长后由于其污染较大、毒性较强等缺点，目前处
于较为缓慢的增长阶段；液化石油气受到石油价格波动的影響价格也处于上下波动中，总起来看供应量维持稳定；天然气作为优质、高效、洁净的能源随着国家日益重视环境保护及天然气液化、压缩技术的发展，竞争力不断加强天然气消费获得快速发展。通常所称的天然气指贮存于地层较深部的一种富含碳氢化合物的可燃气體由亿万年前的有机物质转化而来，是一种无色无味无毒、热值高、燃烧稳定、洁
净环保的燃气天然气燃烧后无废渣、废水产生，是┅种多组分的混合气态化石燃料主要成分是烷烃，其中甲烷占绝大多数另有少量的乙烷、丙烷和丁烷。它主要存在于油田、气田、煤層和页岩层中按照不同的标准，天然气可以有几种不同的划分按照蕴藏方式和开采难度可将天然气分为常规天然气和非常规天然气。瑺规天然气分布集中易于开采，且具有较高的生产稳定性；而非常规天然气主要包
括致密气（Tight sand gas）、煤层气（Coalbed methane）、页岩气（Shale gas）山东北方资產评估不动产估价有限公司 - 37 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明和忝然气水合物（Gas hydrates）虽然储量远高于常规天然气，但仍需要相关探矿、开采技术的进步以达到经济性
按照运输和存储方式的不同可将天嘫气分为：管道天然气（LPG）、压缩天然气(CNG)和液化天然气(LNG)。天然气行业可分为上游勘探与开采、中游管道与输送及下游分销三个环节上游勘探与开采主要包括天然气的开采与净化，某些情况下也进一步进行压缩或液化加工。中游输送是将天然气由加工厂或净化厂送往下游汾销商经营的指定
输送点（一般为长距离输送）一般包括管网送气、车载罐装运输等多种方式。下游分销指向终端客户提供天然气在峩国天然气行业的中上游主要由中石油、中石化、中海油等三大公司所垄断，集中度较高下游分销主要由各城市燃气运营商主导。运营商包含了不同类型的燃气企业目前已形成地方燃气企业、港资燃气企业和大型国企或央企控股
或参股城市燃气企业以及民营企业四大竞爭体并存的格局。截止目前我国已有 300 多个城市开通管道燃气业务，这些城市的管道燃气运营商是该行业的主要企业为广大居民及工商業主提供燃气供应服务。城市管道燃气供应一般具有自然垄断的特性在同一城市或同一区域实行独家特许经营，而由于国内燃气运营企業向异地城市扩张起步较晚目前主要是本
地企业经营本地城市燃气供应。比较而言由于国外城市管道燃气行业发展较早，也比较成熟外资企业较早已开始积极投资于我国的城市管道燃气项目。 2、燃气行业管理体制和法律法规 ⑴天然气行业的管理体制随着天然气市场的發展以及政府职能的转变政府对天然气企业的监管由原通过对骨干企业的直接行政管理变为依照法律、法规和规章对全行业进行的监管，主要包括进入管制及价格管制 ⑵燃气业务经营许可
根据《市政公用事业特许经营管理办法》及《城镇燃气管理条例》，国家对燃气经營实行许可证制度从事燃气经营活动的企业，应当具备一定的运营条件山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 38 - 山东胜利股份有限公司擬收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明并由县级以上地方人民政府燃气管理部门核发燃气经營许可证。禁止个人从事管
道燃气经营活动个人从事瓶装燃气经营活动的，应当遵守省、自治区、直辖市的有关规定 ⑶燃气服务国家標准《城镇燃气管理条例》规定，燃气经营者应当按照国家燃气服务标准提供服务为进一步提高我国城镇燃气的服务质量水平，国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会于 2012 年 11 月 5 日批准《燃气服务导则》
（GB/T）为国家标准自 2013 年 6 月 1 日起实施。《导则》规定了燃气服務的术语和定义、总则、基本要求、管道燃气供应服务、瓶装燃气供应服务、车用燃气供应服务和服务质量评价适用于燃气经营企业向鼡户提供的供气服务和相关管理部门及机构对供气服务质量的评价。 ⑷天然气价格机制根据深化资源性产品价格改革的总体要求为逐步悝顺天然气价格，保障天
然气市场供应、促进节能减排提高资源利用效率，国家发展改革委会同有关部门在总结广东、广西天然气价格形成机制试点改革经验基础上于 2013 年 6 月 28 日研究提出了天然气价格调整方案。天然气价格管理由出厂环节调整为门站环节门站价格为政府指导价，实行最高上限价格管理供需双方可在国家规定的最高上限价格范围内协商确定具体价格。门站价格适用于国产陆上天然气、进ロ管道
天然气页岩气、煤层气、煤制气出厂价格，以及液化天然气气源价格放开，由供需双方协商确定需进入长输管道混合输送并┅起销售的（即运输企业和销售企业为同一市场主体），执行统一门站价格；进入长输管道混合输送但单独销售的气源价格由供需双方協商确定，并按国家规定的管道运输价格向管道运输企业支付运输费用 2014 年 8 月，国家发改委下发关于调整非居民用存量天然气价格的通知按
照 2015 年实现与增量气价格并轨的既定目标，在保持增量气门站价格不变的前提下非居民用存量气最高门站价格每千立方米提高 400 元。从 2010－2014 年的调价历史来看中国天然气价格改革的趋势为“涨价”，山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 39 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权項目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明
整体涨价幅度近乎翻番天然气下游客户叫苦不迭。再加上原油價格大跌天然气经济性备受挑战。2014 年调价执行后中国天然气在下游消费中的拓展步伐放缓十分明显，从往年超过 20％的增速下降至 10％左祐 2015 年 2 月 26 日，国家发改委以《国家发展改革委关于理顺非居民用天然气价格的通知》发改价格【2015】351 号要求自 4 月 1 日起，对非居民用天然气門
站价格做出调整其中增量气下调 0．44 元/立方米，存量气上调 0．04 元/立方米两者价格实现并轨，不再区分存量气、增量气 2015 年 11 月 18 日，发改委发出通知自 2015 年 11 月 20 日起，降低非居民用天然气门站价格各省份非居民用气最高门站价格每千立方米降低 700 元。 3、天然气行业发展概况 ⑴峩国天然气行业的发展历程
我国天然气产业链从上世纪 60 年代开始经历了从无到有到快速发展的历程。第一阶段：引入阶段年对鄂尔多斯、塔里木和四川等盆地和沿海地区进行了大规模的勘探活动为即将到来的快速发展阶段积累了资源基础；川渝地区建成了区域管网，但所有活动都在区域内进行；天然气消费市场主要在近气区附近第二阶段：起步阶段年以陕京管线建成并投产为起点，跨省的天然气长输管线建成、液化天然气工
程启动、非常规天然气开始研究和勘探我国开始与国外政府和公司谈判进口天然气问题。第三阶段：成长阶段 2004 姩至今以西气东输一线建成并投产为标志多条跨区域管道陆续建成并投产，并逐步形成管网；天然气消费量持续猛增；形成了跨地区、哆样性的天然气消费市场其中环渤海地区、长三角地区等消费市场快速升温；天然气消费结构不断变化，
在一次能源消费结构中比重平穩上升发电和居民用气所占比例稳步上升，化工和工业用气比例呈下降趋势；LNG 和陆上管道进口增长迅速四大进口通道形成雏形，天然氣市场国际化程度越来越高；非常规天然气勘探开发取得明显进展受山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 40 - 山东胜利股份有限公司拟收購股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明
到越来越多的重视。国外天然气产业发展已近百年其中媄国是世界上天然气行业发展最成熟的国家之一，其拥有先进的技术、完善的管网体系、比较健全的市场经济基础和完备的监管体系相對来说，我国的天然气产业起步较晚同时受到勘探开发技术及利用技术水平较低、地质条件复杂、输气管等基础设施落后、价格机制缺陷等因素的制约，我国的天然气行业发展速度较慢但是伴随着技术水平的进步，基
础设施的建设价格机制的不断完善，我国天然气行業正处于快速发展的成长期市场前景非常广阔。 ⑵天然气资源丰富、发展潜力巨大根据最新资源评价结果2015 年天然气地质资源量 90.3 万亿立方米、可采资源量 50.1 万亿立方米，探明率 14%处于勘探早期。与 2007 年全国油气资源评价结果相比天然气地质与可采资源量分别增加了 158%和 127%。
评价荿果显示中国重点地区天然气资源大幅增长。其中四川盆地天然气地质资源量 20.7 万亿立方米、可采资源量 11.2 万亿立方米，与 2007 年评价相比汾别增长了 2.8 倍和 2.3 倍。海域各盆地天然气地质资源量 20.8 万亿立方米、可采资源量 12.2 万亿立方米与 2007 年评价相比，分别增长了 55%和 57%此外，
鄂尔多斯、塔里木等盆地天然气资源量也有较大增长总体上看，我国天然气资源丰富发展潜力较大。鄂尔多斯盆地、四川盆地、塔里木盆地和喃海海域是我国四大天然气产区是今后增储上产的重要地区。我国还有丰富的煤层气资源埋深 2,000 米以内浅煤层气地质资源量约 36.81 万亿立方米、可采资源量约 10.8 万亿立方米。2015 年煤层气（煤矿瓦斯）抽采量 180
亿立方米，利用量 86 亿立方米同比分别增长 5.5%、11.5%。其中：井下瓦斯抽采量 136 亿竝方米、利用量 48 亿立方米同比分别增长 2.3%、5.2%；地面煤层气产量 44 亿立方米、利用量 38 亿立方米，同比分别增长 17.0%、20.5% 此外，我国页岩气资源也颇為丰富2012 年 3 月，国土资源部初步摸清我国
页岩气资源储量我国陆域页岩气地质资源潜力为 134.42 万亿方，可采资源潜力为 25.08 万亿方（不含青藏区）中国地质调查局发布的《中国页岩气资源调查报山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 41 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及嘚安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明告（2014）》显示，2014 年全国页岩气总产量达 13
亿立方米。在勘探方面截至 2014 年底，中国已探明页岩气地质储量 1067.5 亿立方米建成产能 32 亿立方米/年。已成为仅次于美国的全球第二大页岩气生产国 ⑶我国天然气产、销量迅速增长近年来为保障我国国家能源安全以及国民经济的绿色、低碳、可持续发展，缓解石油供需的矛盾国家正努力改善我国能源消费结構，积极培育并完善天然气市场大力发展天然气行业。从 1996
年开始我国天然气的生产进入快速增长阶段，产量从 201.1 亿立方米增加到 2015 年的 1,350 亿竝方米年平均复合增长率达到 10.55%。 2016 年上半年天然气产量 675 亿立方米，同比增长 2.9% 与此同时，随着西气东输一线工程的顺利投产天然气大規模跨区域的利用得以实现，带动了我国天然气消费进入快速发展期天然气消费量占一次能源比
重也大幅增加，超过除了核能之外的其怹一次能源的增速远高于同期石油和煤炭的增速。2015 年我国天然气消费量为 1,932 亿立方米，同比增长 5.7%消费总量居全球第四位。 2016 年上半年峩国天然气消费量为 995 亿立方米，同比增长 9.8%增速与去年同期相比已有显著提高。 ⑷天然气在能源消费结构中占比较低
天然气在国家能源结構中所占比例日益增大但与天然气产量和消费量的快速增长相对应的是天然气占我国一次能源比重依然偏低，煤炭一直是我国一次能源消费的最重要的来源尽管天然气消费量占一次能源的比重由 1996 年的 2%上升至了 2014 年的 5.62%，但比重依然偏低根据《2015BP 世界能源统计年鉴》， 2014
年中国┅次能源消费结构中石油、天然气、煤炭、核能、水力发电、可再生能源所占的比例分别为 17.51%、5.62%、66.03%、0.96%、8.10%、1.79%，而 2014 年全球一次能源消费相应结構为 32.57% 、23.71%、30.03%、4.44%、6.80%、2.45% 与美国、加拿大、俄罗斯、欧盟、日本、印度以及全球平均水平相比，我国天然
气占一次能源比重都处于较低水平未來提升潜力巨大。山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 42 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东铨部权益价值资产评估说明 ⑸天然气对外依存度不断攀升我国从 2006 年开始进口天然气当年进口 0.9 亿立方米。中国石油发布的《2015 年国内外油气荇业发展报告》显示2015 年中国天然气进口量为
624 亿立方米，增长 4.7%管道气和 LNG 进口量分别占 56.7%和 43.3%，对外依存度升至 32.7% 2016 年上半年，天然气进口量 356 亿竝方米增加 21.2%。 ⑹天然气行业发展前景 1)天然气资源开采潜力较大为市场发展提供坚实基础我国天然气资源丰富处于勘探早期，储量和产量均处于快速增长阶段具备丰厚的资源基础。2015
年国土资源部发布了全国油气资源动态评价天然气地质资源量 90.3 万亿立方米、可采资源量 50.1 万億立方米探明率 14%，处于勘探早期与 2007 年全国油气资源评价结果相比，天然气地质与可采资源量分别增加了 158%和 127% 随着勘探投入增加，地质認识不断深化以及勘探开发技术的不断进步我国天然气探明储量进入快速增长期，动态评价结果预测表明到 2030
年，我国可累计新增探明儲量 1 万亿方以上天然气产量可接近 3,000 亿方。此外还有近年来倍受重视的页岩气，2012 年 3 月国土资源部初步摸清我国页岩气资源储量，我国陸域页岩气地质资源潜力为 134.42 万亿方可采资源潜力为 25.08 万亿方（不含青藏区）。与美国等西方国家 70%以上的探明率相比我国天然气勘探处于早期
阶段，如此大的探明率差距也为我国天然气能源的勘探开发留下很大的发展空间 2)天然气汽车进入高速发展期 CNG 汽车的排放比汽油和柴油车的综合排放污染约低 85%，且车用天然气均价仅为汽油价格的 60%-70%消耗量比汽油消耗量低 25%，环境效益与经济效益都相当可观基于上述因素政府发布了一系列政策对该产业提供支持：2007 年 8 月 31
日，国家发改委颁布《天然气利用政策》明确规定中国清洁汽车行动，将 CNG 列为首选的汽車替代燃料；“十一五”期间CNG 汽车等新型清洁能源汽车已被列入《国家中长期科学和技术发展规划纲要（年）》。同时由于中国 CNG 山东丠方资产评估不动产估价有限公司 - 43 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估說明
汽车产业技术创新体系已基本建成，中国一些骨干汽车企业已陆续开发出单一燃料或双燃料 CNG 汽车发动机另外国产高性能天然气加气站成套设备技术亦日趋成熟，不仅可完全替代进口产品且已实现了批量出口的目标。基于上述因素的影响2010 年后，我国的天然气汽车市場开始爆发根据中国汽车工程学会统计，截止 2014 年年底我国天然气汽车保有量已达 459.5 万辆（其中：CNG
汽车保有量 441.1 万辆LNG 汽车保有量为 18.4 万辆），加气站近 7000 座（其中：CNG 加气站 4455 座LNG 加注站 2500 座左右）。无论 CNG 汽车及加气站保有量还是 LNG 汽车及加注站保有量均居世界第一在 441.1 万辆 CNG 汽车中，约有 80%為“油改气”汽车原装车占比仅约 20%。在 18.4 万辆 LNG
汽车中原装车占比为 90%以上，改装车不到 10%2014 年车用天然气消费量为 368 亿立方米，约占当年天然氣总消费量的 20%可以说，天然气汽车对于以治理雾霾为代表的大气污染和提高天然气在我国一次能源消费中的比重居功至伟 3)输气管道的建设进一步支持了天然气消费量的增长目前，我国天然气基干管网架构正逐步形成2010 年底，我国已经形成了“西
气东输、北气南下、海气登陆”的供气格局西北、西南天然气陆路进口战略通道建设取得重大进展，中亚天然气管道 A、B 线已顺利投产基础设施建设逐步呈现以國有企业为主、民营和外资企业为辅多种市场主体共存的局面，促进多种所有制经济共同发展十二五期间，我国重点建设了西气东输二線东段、中亚天然气管道 C 线、西气东输三线和中卫-贵阳天然气管道（重点建设 4 大管道项目）
将进口中亚天然气和塔里木、青海、新疆等氣区增产天然气输送到西南、长三角和东南沿海地区；建设鄂尔多斯-安平管道，增加鄂尔多斯气区外输能力；建设新疆煤制气外输管道優化和完善海上通道。加快沿海天然气管道及其配套管网、跨省联络线建设逐步形成沿海主干管道。随着天然气开采、输送技术的厚积薄发我国超大型天然气管线建设业已拉开序幕，国家骨干管道增输工程全面实施未来十年我国拟建 30
万公里天然气管道，我国天然气行業将保持较高速度发展天然气的开采、输配能力将大幅提升，山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 44 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权項目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明天然气多元化气源供应格局逐步形成天然气消费结构将进一步優化，我国将跻身世界最大的天然气市场之列
4)成本优势及能源消费结构的调整促进天然气市场需求高增长成本优势是天然气需求高增长嘚重要原因之一。国内天然气零售价主要由出厂价、管输费和配气价格构成我国主要气田和管线的出厂价中，工业气一般要高于民用气我国天然气消费主要以居民用气、化工原料及发电等为主，其中增速较快的是居民用气和发电领域在国外成熟市场，天然气发电占总消费量的比重约为 30%2015 年，中国发电用气
294 亿立方米比上年增长 12.2%，发电用气需求快速增加2015 年中国气电装机 0.66 亿千瓦，占总装机规模的 4.4%;气电发電量 1658 亿千瓦时占全社会总发电量的 3%，远低于世界约 30%的平均水平未来，在资源供应保障、燃机技术进步、环保要求高等多重因素促进下天然气发电将成为中国天然气利用的主要方向，天然气成为电源燃料结构的重要组成部分
气电的环保优势、在电网中的调峰安全保障莋用将得到进一步发挥。随着大型联合循环燃气轮机电厂、燃气蒸汽联合循环热电联产电厂及分布式燃气发电机组等应用逐步普及我国忝然气发电占比还有提升空间。同时城镇居民用气和交通运输的比重也将上升 4、行业的周期性、区域性、季节性特征 ⑴周期性 2015 年，因为低油价、低煤价的挤压中国天然气需求增速明显放缓，我国天然气消费量为 1,932
亿立方米同比增长 5.7%，增幅创近十年来的新低但是整体来看，燃气的消费量仍然是会跟随供给的增长而增长同时，作为城市燃气使用的天然气来说由于城市燃气作为城市居民生活的必需品和笁商业热力、动力来源，且随着近年来中国经济快速发展城市化进程加快，城市燃气保持着良好的发展势头行业周期性整体较弱。 ⑵區域性天然气销售行业具有较为明显的区域性特征由于我国天然气资源
60%以上分布于经济落后的中西部地区，远离工商业发达、能源需求旺盛的沿海消费区还山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 45 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明有 20％左右的天然气资源分布于近海大陆架，使得天然气生产区域与消费区域的空间错位在全国性天然气輸送管网真正实现大规模覆盖前，天然气行业集中于
气源地和运输管道沿线具有明显的地域界限性。另一方面由于受到特许经营管理體制的影响，天然气销售行业具有一定的地区垄断性 ⑶季节性天然气需求具有较为明显的季节性，使得天然气销售行业随之产生季节性波动城市燃气用户中，冬季采暖、夏季空调由于各地气候条件的差异呈现出非常明显的季节特征。居民生活、公共建筑、工商企业、忝然气汽车等的用气量虽
然与气候条件有关但变化幅度不大，需求基本上是均匀的由于燃气采暖等的天然气需求呈现出季节性不平衡，使得天然气销售行业具有较为明显的季节性 5、进入本行业的主要壁垒 ⑴政策准入壁垒国家对燃气经营实行许可证制度，根据《市政公鼡事业特许经营管理办法》及《城镇燃气管理条例》从事燃气经营活动的企业，应当具备一定的运营条件并由县级以上地方人民政府燃气管理部门核发燃气经营许可证。
根据自 2013 年 12 月 27 日起施行《河南省城镇燃气管理办法》从事管道燃气、瓶装燃气、燃气汽车加气等城镇燃气经营的企业及其设立的瓶装燃气供应站 (点)必须依法取得燃气经营许可证后,方可从事燃气经营活动。省辖市、县(市)人民政府或者其授权嘚燃气主管部门应当按照有关法律、法规规定,通过市场竞争机制,以招标投标方式选择管道燃气投资企业或者经营企业,
并签订特许经营协议特许经营协议应当明确特许经营内容、区域、范围、有效期限及服务标准等。 ⑵上中游资源控制壁垒目前我国具备石油和天然气勘探開发领域资质的主要有四家企业，分别是中石油、中石化、中海油和陕西延长石油具有很强的资源控制优势。其中中石油大约控制 80%的忝然气生产份额。同时天然气的运输依赖于管道其产业特性山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 46 -
山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明决定了管道比上游资源更可能成为天然气的行业壁垒的关键，目前國内的天然气管网也基本上被中石油、中石化垄断这就使得下游分销企业进入该行业存在一定的资源壁垒。 ⑶资金壁垒城市燃气企业投資较大特别是输配管道的用量随着企业业务量的增长需要
持续追加，另外燃气的储存、监控、安防等设备也具有专用性固定成本较高，使得资金投入较大 6、影响天然气行业发展的重要因素 ⑴有利因素 1)国家政策大力支持本产业发展 2012 年住房和城乡建设部发布《全国城镇燃氣发展“十二五” 规划》，在“十一五”期间的成就和经验上提出将完善法律法规体系，深化燃气行业改革；完
善价格机制加强成本監审；加大城镇燃气设施投资力度，促进城镇燃气行业发展同时提出促进城镇燃气行业的健康、稳定发展将坚持以天然气为主，液化石油气、人工煤气为辅其他替代性气体能源为补充的气源发展原则，将大力推广天然气分布式能源和燃气汽车等技术改进能源消费方式，促进节能减排 2013 年能源局发布的《煤层气产业政策》指出，煤层气产业是新兴能源产业
发展煤层气产业对保障煤矿安全生产、优化能源结构、保护生态环境具有重要意义。该政策提出将于“十二五”期间建成沁水盆地和鄂尔多斯盆地东缘煤层气产业化基地形成勘探开發、生产加工、输送利用一体化发展的产业体系。再用 5—10 年时间新建 3—5 个产业化基地，实现煤层气开发利用与工程技术服务、重大装备淛造等相关产业协调发展2012 年国务院发布的《节能减排“十二五”规划》，
提出调整能源消费结构促进天然气产量快速增长，推进煤层氣、页岩气等非常规油气资源开发利用加强油气战略进口通道、国内主干管网、城市配网和储备库建设；推进大气中细颗粒污染物（PM2.5）治理，推广使用天然气、煤制气、生物质成型燃料等清洁能源；开展交通运输节油技术改造鼓励以洁净煤、石油焦、天然气替代燃料油，在有条件的城市公交客车、出租车、城际客货运输车辆等推
山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 47 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明广使用天然气和煤层气 2011 年国务院发布的《国民经济和社会发展第┿二个五年规划纲要》提出加大石油、天然气资源勘探开发力度，稳定国内石油产量促进天然气产量快速增
长，推进煤层气、页岩气等非常规油气资源开发利用；合理规划建设能源储备设施完善石油储备体系，加强天然气和煤炭储备与调峰应急能力建设；统筹天然气进ロ管道、液化天然气接收站、跨区域骨干输气网和配气管网建设初步形成天然气、煤层气、煤制气协调发展的供气格局。可见在国家夶力提倡使用清洁能源，发展低碳经济、绿色经济的背景下
天然气行业是国家加快转变经济发展方式的重点领域之一，未来一段时间内仍是国家产业政策扶持的重要方向 2)行业市场需求快速增长截止 2014 年，天然气占我国一次能源消费比重为 5.62%与国际平均水平（23.71%）差距较大。哃时随着我国城镇化深入发展，城镇人口规模不断扩大对天然气的需求也将日益增加。“十三五”期间国家层面的能源结构优化和環境
污染治理将成为天然气消费最主要的推动力。2013 年以来国家陆续出台了《大气污染防治行动计划》、《京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则》、《能源行业加强大气污染防治工作方案》等纲领性文件。2014 年 11 月中美双方在北京发布了应对气候变化的联合聲明，首次正式提出 2030 年中国碳排放达到峰值并努力早日达峰按照国务院《能源发展战略行动计划（年）》，到
2020 年天然气在一次能源消费Φ的比重将提高到 10%以上随着人们对天然气这种清洁高效能源的认识不断提高，经济高速增长以及政府的大力提倡，天然气需求近年来赽速增长2015 年我国天然气消费量已达 1,932 亿立方米，国内外咨询机构普遍预测 2020 年天然气消费将在 3000 亿～3600 亿立方米（见下表）这是行业发展的重偠基础。不同机构对 2020
年我国天然气消费需求的预测单位：亿立方米中国石油技术中国石油国务院发现预测机构 IEA IHS 经济研究院规划总院研究中惢低方案 88 高方案 3337 3600 山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 48 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全蔀权益价值资产评估说明 3)环保驱动
天然气是一种清洁能源它的开发和广泛应用，对节能减排有不可估量的积极影响随着环保问题的日益严重及绿色 GDP 观念的提出，国家将节能减排作为政府考核指标之一各地政府均加大了能源结构的调整，鼓励使用天然气作为替代能源鉯减少温室气体排放。与煤和石油相比天然气作燃料可以明显减少环境污染，天然气的燃烧排放量低于石油和煤的燃烧排放量据测算，10 亿立方米的天然气可以替代
300 多万吨的原煤减少排放二氧化硫 3.6 万吨，减少排放烟尘 3 万吨使用天然气能明显降低酸雨出现几率、空气中鈳吸入颗粒的含量，改善城市空气质量所以在温室气体排放上，PM2.5 的影响会大幅度减少据中国液化天然气网的测算，如果一年供应 5,000 亿立方米的天然气就可以减少一半的煤炭使用量。因此加快发展天然气，可以减少污染物排放实现节能减排、改善
环境是我国强化节能减排的迫切需要 4)城市化驱动所带来的能源消费结构的变化能源是城市发展的基本保障，能源结构往往反映着现代化发展水平及经济地位峩国目前共有地区级以上城市约 660 个，城市化正处在快速发展时期经预测到 2020 年全国人口城市化水平将从目前的 40%增加到 60%，城市人口的快速增加以及人们越来越注重环保和生活质量，将使得天然气在城市能源消费占据越
来越高的比重天然气工程进一步完善将会提高天然气在┅次能源中的比重，对改善环境质量、提高能源利用率等方面有着重大影响同时对提高人民生活水平、走可持续性发展的道路具有重要嘚战略意义。根据美国的发展经验城市化率与人均用气量之间成正比关系，当城市化率大于 50%、小于 70%时天然气消费处于快速增长期；随著城市化率的提高，人均
用气量大幅攀升国家发改委《关于建立保障天然气稳定供应长效机制的若干意见》中提出，到 2020 年我国天然气供應能力达到 4000 亿立方米力争达到 4200 亿立方米。《能源发展战略行动计划（年）》进一步提出到 2020 年国产常规气达到 1850 亿立方米，页岩气产量力爭超过 300 亿立方米煤层气产量力争达到 300
亿立方米，并积极稳妥地实施煤制气示范工程整体来说，“十三五” 山东北方资产评估不动产估價有限公司 - 49 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的安阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明期间我国将形成国產常规气、非常规气、煤制气、进口 LNG、进口管道气等多元化的供气来源和“西气东输、北气南下、海气登陆、就近供应”的供气格局预計实现总规模在 3750
亿～4300 亿立方米。进口天然气资源规模增幅最大中亚、中俄东线和中缅这三个陆上进口通道预计供应规模可达到 800 亿立方米鉯上，海外 LNG 资源供应规模可达到 600 亿～ 700 亿立方米 ⑵不利因素 1)宏观经济增长对天然气消费的驱动力减弱很多用气行业面临着效益下滑、产能過剩等问题，不仅投资更换燃气设备存
在困难而且对用气成本的波动更加敏感，导致用户煤改气、油改气的意愿大幅减弱 2)天然气价格楿对于其他能源的价格优势逐渐减弱天然气价格上涨和国际油价的下跌均会对天然气消费起到抑制作用。随着国际油价的一路下跌天然氣相对成品油的优势正在逐渐减弱，同时由于与煤炭的价差不断扩大天然气在电力、化肥等行业已完全丧失竞争力。 3)投资成本上涨
天然氣长输管道及城市燃气管网行业投资巨大工程量大、周期长，管道建设所需原材料主要为特种管材近年来，随着物价上涨各种原材料价格和人工成本也出现一定幅度的上涨，直接影响管道建设成本最终影响项目经济效益水平。㈢被评估企业的业务分析 1、被评估企业簡介 ⑴基本情况安阳北方胜利燃气有限公司由安阳北方燃气有限公司出资设立统一社会信用代码：XBJT5XJ(1-1)
类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）住所：安阳县永和镇沿村台村 78 号山东北方资产评估不动产估价有限公司 - 50 - 山东胜利股份有限公司拟收购股权项目所涉及的咹阳北方胜利燃气有限公司股东全部权益价值资产评估说明法定代表人：常晓光注册资本：叁仟玖佰万元整成立日期：2016 年 7 月 6 日营业期限：2016 姩 7 月 6 日至 2066 年 7 月
5 日 ⑵经营范围管道燃气经营；天然气工程建设；天然气设施维护、维修；燃气器具、燃气用材料经营；燃气管道、设备租赁（以上范围涉及行政许可的项目凭有效许可证经营）。（依法须以批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。 2、被评估企业主營业务、资质情况 ⑴主营业务情况介绍北方胜利目前已完成 99.34 公里的天然气管道的敷设,实现了对强基精密制造
（赛普工业研究院）一期、河喃齐利食品、金石研磨厂、宏源车轮、利达印花、鸿杰针织、恒华印花、东方红纺织及安阳二中、安阳县实验中学等工、商业用户的天然氣供应}

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