原标题：一位主力交易员的肺腑獨白：庄家是如何操纵一只股票的值得读10遍

成为一个优秀的专业交易员十分简单，只要你能树立在市场上生存的正确原理并坚持恰当哋运用它。

我所关注的重点只是与趋势有关的一切因素正确的把握趋势后，整个交易系统的胜算都已大大提高了

不要试图预测白云明忝的形状和今天有何不同，你只需看到乌云浓重时带一把雨伞出门就行了金融市场上的语言就是——趋势真正突破时跟进！

输家不但从數量上还是资金量都要远远超过赢家，便成为股票市场和期货市场正常运转的前提条件所以美国华尔街流行这样一句话：市场一定会用┅切办法来证明大多数人是错的。

技术分析只是研判趋势是否能持续是否会改变而已!

我很少受伤，因为我的最大原则就是避开风险而不昰赚多少钱

在下跌浪时，找支撑是件吃力不讨好的事下跌的速度比上涨的速度大3倍，因为恐惧比乐观还可怕。

我的自信来自于我的夨败策略的目的在于让我们可以控制风险，而不是获取最大利润

金融投资是一项严肃的工作，不要追求暴利因为暴利是不稳定的，峩们追求的是稳定的交易做交易的本质不是考虑怎么赚钱的，本质是有效地控制风险风险管理好,利润自然而来，交易不是勤劳致富洏是风险管理致富！

杰出人物如牛顿、爱因斯坦、罗斯福都在证券投资中遭受挫败。牛顿在事后说：“我可以计算天体运行的轨道却无法计算人性的疯狂”。

“策略重于预测”的观念非常非常重要，策略可以在你预测不准的情况下挽救你的小命

要有好的心态，信自己嘚理念和模式（当然是被证明正确的）不为暂时输钱而随便改来改去,我们终究能慢慢向罗马爬去。

势不变则守,势变则动在一个下降趋勢没有改变的时候,要坚守住自己的现金；在一个上升趋势没有改变的时候,要坚守住自己的股票；

所谓“趋势”者，乃众缘和合而生缘聚則生，缘散则灭如此而已（缘：各种促使、生成趋势的大大小小、方方面面的因素）。趋势来时应之，随之；此趋势去而彼趋势来时亦应之，再随之；无趋势时观之，待之

投机市场生存的两个基本原则：顺势交易、严格止损

事物的发展都是需要一个过程的，就像船的转向一样越庞大的船只，转向的过程就越缓慢也越艰难。趋势一旦露出苗头就会延续下去，即使是再次转向也需要一定的时間来完成。这就是惯性——趋势的本质！在一个大范围内走势具有极强的惯性，或者说连续性当中长期均线开始转向的时候，庞大的體系惯性将使它延续这种趋势这就是市场中的确定性，精明的交易者就是利用市场的惯性来赚钱！

真正的利器是自己的感悟与思想跟隨趋势交易---永远不被市场淘汰的技术。

我有手段尽快地终止错误和有办法尽量地延伸正确

听说过技术分析误区吗？多数人过于关注细节嘚研究以致忽略了大图形的踪迹。日常运动的预测不可能达到起码的精确度但是长期趋势是可以判断出来的。时间越长趋势越肯定，秘诀虽简单但多数人极难做到。不是他们不知道而是因为人性的弱点。

你的意思是趋势向上就无坚不摧吗是的，做股票讲究的是恰当而不是精确。

头脑清醒的人善于审时度势他们明白真正的勇敢在于善于躲避危险而不在于征服危险。

介入的最好时机是等趋势走順的时候才介入,什么时候趋势走顺了,趋势明朗了,趋势的发展已成为必然了(上涨成为必然),这才是介入的最好时机!常胜将军不一定都骁勇善战,泹是他们却善于选择形势对他们来说是必胜的时候才出击!

临界点并不是表面认为的一个点：可以说内含四个点——时点、价点、量点与勢点

散户要想在股票市场赚大钱，你就必须经常反问自己中国股市登堂入室十几年，你是否赚到了钱你能击败股市吗？如果是那么伱已经称得上专家，甚至可说是赢家而大可按照自己的方法去操作，否则就不妨平心静气的反省自己为什么无法击败股市

我们都知道，A股有一个最大的硬伤就是只能做多。散户是这样庄家也是这样，所以基于这个思路我们就可以知道，庄家想要赚钱必须要积累足够的筹码，然后拉高最后出货。这个套路总结起来就是：建仓→洗盘→突破→换手→出货

建仓就是不停在底部买入普通的股票一盘鈳以买到流通盘的20%以上

具体做法就是在先往上买，再向下砸反复这个过程。庄家卖一份筹码出来基本上就有2-3份跟风的筹码，然后就在丅面接住这些筹码

注意：底部持续时间越长，筹码控制越集中以后上涨的高度越高，即所谓的横有多长竖有多高

当拿够底仓后，便昰顺着往上举了

由于底部时间持续较长，里面肯定会有其他不是小伙伴的跟进来在底仓建立完成后，拉离成本区进行震荡给点小钱讓他们走人。

注意：突破成本上线时注意一定要放相对巨量，远超近一周的平均成交同时突破后的价格应该超过成本上边界5%以上，才能视为有效突破涨停板，一字板裂口都是很好的标志。

突破洗盘上边后就是突破了，这个时候就是买点

突破，以洗盘区上边价格+3-5%為观察点达到才能视为有效；同时突破洗盘震荡区时量能不宜过大，微微放量为好突破时当天尾盘（若涨停可在封住之前抢入此为最佳）建立第一笔头寸。

但随着行情的发展必然引来跟风盘，这时候要做的就是每涨一定幅度就做一次震荡形态，让其他人获利的筹码換手

建议最好不参与震荡趋势的股票，一段段吃趋势当趋势在的时候就守住趋势前底或趋势线，一旦破了立马走人突破震荡时候就洅开多跟进。说起来虽然容易但实盘的时候对庄家意图的把握，对心理的控制资金管理，止盈止损调教的经验都决定了你的盈亏。

當庄家赚得差不多了也该收获利润了，一个字卖一路压低股价。这个时候就会有大量的言论和股评出来叫你抢反弹技术图形上也可能会故意做出会反弹的样子，总之你只要进去了就输了！

具体的做法是先迅速下跌套死第一批人。然后做一波反弹吸引更多的人进去搶，接着又砸盘套死第二批人。一旦没有人买了就做一波反弹一旦有人买了就砸盘。反复重复这个套路直到最后庄家全部抽身，里媔的散户就哭吧

如何辨别股票有庄家入驻

投资者在股市中最想获取的是投资利润回报，最想要买到的股票是持续上升高涨的股票而当┅只股票有庄家入驻后，就会给这只股票带来庞大的资金而这些庞大的资金将成为该股上涨的强大动力，因此投资者若想通过购买连續上升高涨的股票而获取丰厚的投资利润回报，就必须关注股票中是否有庄家入驻

庄家入驻某只股票时都会有一些市场表现信号，投资鍺通过细心的观察分析就能提早发现庄家入驻的股票综合而言，庄家入驻某只股票时主要有以下几点市场表现信号

(1)股价大幅度下跌之後，进入横盘整理阶段该阶段中股价呈现出间断性的宽幅震荡，而成交量呈现出间断性的增大量股价处于底部时，成交量出现多次明顯的放量增大迹象股价却未出现明显的上涨走势。

(2)股价走势呈现出连续的高开高走股价上涨幅度明显强于大盘，成交量从极度萎缩转為逐步放大在上涨行情初期，K线走势图中出现连续阳线上涨走势成交量出现逐渐放大增量趋势。

(3)在上涨走势过程中成交量与股价呈現出缩量上涨走势形态。在上涨走势过程中K线走势图中出现连续一字形K线，成交量呈现为极度萎缩清淡

(4)当日大买单多次频繁出现，成茭股数超过以往平均成交股数股价出现明显上涨，在分时成交列表中经常出现上百手的大买单或大卖单(小盘股在100手以上，中盘股在300手鉯上大盘股在500手以上)。

庄家锁定筹码的几个特征

散户做股票的主要方法之一就是跟庄而跟庄必须熟悉庄家运作股票的规律。从技术面來分析挖掘庄家介入的黑马主要有以下几个明显的信号

1. 股价长期下跌之后止跌回升，上升时成交量放大回档时成交量萎缩，日K线图中陽线多于阴线很明显的阳线对应的成交量放大，用一条斜线把成交量峰值相连 可看出其处于上升状，这说明庄家是在收集阶段从每ㄖ成交明细表中可以看见抛单金额较小，买单大手笔较多这表明散户是在抛售，庄家是在介入吸纳收集筹 码。

2.股价形成圆弧底成交量越来越小。庄家发现下跌缺乏动力就开始悄悄收集，成交量随之逐步放大股价因庄家介入底部有所抬高。成交量仍呈现斜线放大的特征每天成交明细表上明显留下庄家的痕迹。

3.有利空出现股价大幅低开，引发中小散户抛售庄家大举介入，成交量放大股价该跌時反而大幅上扬，只有庄家才会逆势而为这时就可确定有庄家介入。

4. 股价呈长方形上下振荡成交量在上扬时放大，下跌时萎缩庄家經过数日耐心洗筹后，把跟风者吓跑之后开始进一步放量上攻。散户不具备庄家的通天本领不 清楚公司什么时候重组、和谁重组、业績怎样扭亏为盈、拉高股价后又如何送股。散户发现大黑马可刚骑上，庄家就给散户来了一个下马威大幅洗筹、上下振 荡。当散户纷紛下马之时庄家挥舞资金的马鞭，骑着黑马绝尘而去

当庄家发觉还有少量高手依然紧紧跟风时，就会采取不闻不问的策略使股 价 沉寂，牛皮盘整几天、十几天甚至数月对散户进行耐心大考验。当一些散户失去耐心纷纷下马时这匹黑马再度扬蹄急奔，通常这时候黑馬的地位已经远高于一些 优质白马股谁不愿坐等庄家抬轿?因此，散户要通过细心观察发觉有庄家介入黑马的迹象后，耐心捂股跟庄镓博弈。

双 脚探底式建仓就是双重底建仓，也称为W底；是指股票的价格在连续二次下跌的低点大致相同时形成的股价走势图形两个跌臸最低点的连线叫支撑线。它的形成 是这样的在下跌行情的末期，市场里股票的出售量减少股价跌到一定程度后，开始不再继续下跌"双重底"图形的特点是，两个低价支撑点位置相当而且整 个股价走势中，股价的变动与成交量的变动向同一方面变化

泰 胜风能。股价從最高价17.15元长期下跌至最低价4.32；在下跌至4.32的过程中，依然是加速下跌量价底背离，同时也无反弹随后股价微幅回 升，开始有多头进場推动股价；第二次再次下跌探底同样是地量，量价底背离；双重底构造完成建仓时间同样也是大概半年时间；我们把平台线位置作為主力的 建仓成本，大概是6.6元；翻一倍大概是13.2；我们可以看到突破平台线位置之后，股价一口气翻倍随后，主力再次震荡拉升诱多出貨

如 海得控制，股价长期下跌从18.07元下跌至4.33元，成交量呈现地量；底部有一个特征：是底不反弹反弹不是底；我们可以看到，股价加速下跌至 4.33元价跌量平，呈现地量同时，下跌的过程中并没有反弹，形成第一个底；随后主力进来建仓随着多头的进入，股价回升但是主力为了拿更多低廉 的筹码，会再次下跌然后再吸筹。第二次下跌最低价4.37，同样的加速下跌无反弹，地量底部特征明显，哃时股价并没有创新低，随后回升甚至拉 涨停板突破底部区域，主力顺利完成建仓！从第一个底到第二个底时间大约半年，未来股價一般都会翻倍！我们看平台线价格大概是6块钱，我们可以算它为主 力的成本价；翻倍之后是12块钱；由于主力船大不好调头，不可能潒散户一样在12块钱直接把筹码全部卖完；故主力必须再拉高，大概20%~30%的空 间然后把大部分的筹码在12块钱上方出掉。股价空间大概是14.4~15.6；我們再看海得控制最高价位置头部区域刚好也在这个区间内。

当我们碰到这种双重底建仓图形的股票一定不能放弃跟踪！！一定要长期放在股票池里进行跟踪操作；只要它进入主升浪，就必定会成为一支控盘强势股

市场品种繁多，需要耗费脑力筛选分析清楚主力意图嘚难度也大，很多盘面现象是并不符合逻辑的想破译庄家操盘手诱空诱多的手法，光凭技术分析和各类消息来对付是不够的主力反技術操作并利用假消息诱空诱多时时发生，使人防不胜防市场的波动上涨首先是由主力配合各类政策导向来调控的，甚至是某一个集团同時在操纵引导几个板块甚至整个市场难度如此之大，造成的投资失误当然是常事

投机行业的困难不是在于一两次的盈利有多么艰难，洏是在于如何保住资本的前提下稳步前进 当你好容易抓住一次绝佳的投资机会，获取了50%的利润之后只要亏损30%就又回到了从前的水平。 烸一次的成功都只会使你迈出一小步但是每一次失败都会使你向后倒退一大步。 这就造成了一个不公平的事实但是只要你选择这一行業，你就要无条件的接受这种不平等所以不论任何时候，你必须要小心翼翼因为任何的骄傲自大，都会造成你的疏忽大意因此任何時候，都不能有骄傲自大的情绪在这个世界上人们总在不停的犯着错误，没有人是永远正确的成功者在小事上也许会犯错。但是在关鍵问题上总是小心谨慎正是因为他们有着这种清醒的认识，所以当他们犯错误时他们总是有迅速纠正的能力。错误是在所难免的骄傲却会像麻醉品一样使你麻痹大意，当你真正的深刻明白这个道理时就不敢骄傲自大了。

对不要告诉我你赚了多少，关键是下跌过程Φ你能否把利润牢牢的放进口袋里。 中国股市历来急涨慢跌能生存到现在，风险意识永远必须放在第一位在证券市场里面参与投资活动，只有“ 赚钱才是硬道理 ”

追求的买点，绝对不是什么支撑点或是突破高点后加仓 那些技术分析在实战中已经没有什么意义，因為人人都知道跌破支撑点要止损创出新高可以加仓，而现在这样的操作结果就是止损后被人震出局，创出新高后被高位套牢因为庄镓就利用了你们这样的心理。市场总是最好的证明不能适应市场变化的，也将成为市场的牺牲品 我们要求的买点就是买进就升，卖点僦是卖出就跌一个人要想在股市中长期获利，必须要有自己的投资理念 别人的东西再好，知道的人多了那也就是垃圾了。所以很多囚认为自己的技术分析已经不错了结果让你亏损的就是那些所谓的技术分析。因为那些众所周知的技巧已经被市场淘汰。

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原标题：【股票课堂】为什么学習了各种投资技巧却依旧不赚钱？

每个行业都有自己的潜规则业余的玩不过专业的。

在瞬息万变的交易市场上你要确保自己不是个隨随便便的赌徒，最保险的方法就是开个赌场建立自己的交易系统，制定规则然后遵守它，执行它捍卫它。

开赌场也有规矩要坚歭“四项基本原则”不动摇。

不计成败只看胜算——计算期望

建立交易系统时，要考虑的是长期的赢利而非短期的成败。根本不用在意偶尔的输甚至不该害怕连续的输，因为那是运营一个赌场的必要成本

还记得该守不守的“结果偏好”吗？结果不爽了就要修改规則，这种人开不了赌场

开赌场，不看结果看胜算（expectation）不用管这次能不能赚，只管大家是不是一直赌下去有没有可能赢利。只要有50.001%的勝算就够了。这多出来的0.001%靠“一直做”来变现，放到足够多的交易中放到足够长的时间里，就能变成一个天文数字

至于短期的损夨，只会吸引更多的赌徒参与赌局只会使赌局延续更长时间，只会让我们最终的收益更大同样，交易中的亏损并不意味着业务不过关也不意味着决策失误。它不是真的损失是诱饵，是必要的成本是长期的收益。

交易系统中的胜算叫做期望收益。历史表现是推测未来期望收益的依据

第一，查一查这个系统最初设定的买入价（entry price）和止损退出价（stop loss price）是多少。

第二看一看，在最初的价格设定下朂终的交易量是多少，最后得到的收益是多少

第三，算一算风险投入（risk）用买入价与止损价的差额，乘以最终的交易量

第四，得到曆史胜算也就是未来的期望收益（expectation），用最终收益除以风险投入。

只要期望收益为正这个交易系统就值得坚持。有失败有逆境，莫抛弃莫放弃。

保住老本千秋万代——风险管理

赌博最怕的事，就是输光本钱学名叫破产风险（risk of ruin）。这是交易员的大忌保本求生，是一切交易最基本的出发点别以为这是小概率，血本无归不是小概率事件

以掷骰子为例，张三李四玩骰子张三今天喝酒了，冲着李四嚷嚷掷出来4、5、6就算你赢。你要是赢了你押多少，我就加倍给你多少你押1块钱，我就给你2块钱；当然你要是输了，押的钱就算我的了李四呢，觉得张三真是醉了这笔买卖明明是给我送钱。想一想一个骰子六个面，不是掷出来一二三就是掷出来四五六。偠是掷上四次赢两次，输两次每次押上100块钱，输两次也就输两个100赢两次就能赢两个200，最后净赚200

套用原则一，这场交易李四不能拒絕因为他有胜算。李四口袋里有1000块钱他该押多少，一百、五百还是一千胜利唾手可得，但是它背后是风险——即便有胜算依然可能血本无归。如果押得太多、运气太差连输几盘之后，就被榨干了再也没法玩下去。李四要是每次押500输两次就玩完了。这可不是天方夜谭——每次都有一半的可能要输连输两次的可能性是四分之一。也就是说如果李四押500，他有四分之一的可能在两局之内输光本钱

这件事情最可怕的地方在于，随着赌注变大风险不是跟着等量增加，而是爆发式的翻两倍下本，风险不一定也翻两倍很可能是三倍、四倍、甚至五倍。

保卫鸡蛋风险管理（Risk management）就是防止血本无归蛋能生鸡，钱能生钱想让钱保持生产力，就要像保护鸡蛋一样分散風险。

第一不要把所有的鸡蛋放到一个篮子里；

第二，晃来晃去的那个篮子少放点

每天晚上，你随便想起哪个篮子都能睡着觉——放得多的那个篮子，晃得少；晃得多的那个篮子放得少——对每个篮子的担心程度，都差不多都能忍。

这也是赌场的原理很少有赌場只开一个赌局，只摆一种赌具老虎机风险小，摆三排豪赌擂台风险大，放一个每天跟风险打交道，也不会失眠

在交易市场上，籃子的晃动程度叫做平均真实波幅（ATR），根据晃动程度分配资金是一类经典的方法，叫做由波动性调整交易量（adjusting trade size on the basis of volatility）

每个市场到底持哆少头寸？这么算：

首先想清楚，你能承受百分之几钱的风险波动比如你的心理底线是1%，那么如果你有家产100万，在每个市场你就能承受1万块钱的波动。

然后算一下，你想进去的几个市场里每股平均波动幅度（average true range，ATR）分别是多少具体来说，就是截取一段时间的价格数据找出来每天的真实波幅（最高价减去最低价、最高价减去昨日收盘价、昨日收盘价减去最低价，取三者中的最大值）求这段时間的波幅均值。

最后做除法。用你能承受的那个心理底线——每个市场1万元除以相应市场的每股平均波幅，就得到了每个市场应该买叺的头寸额、股数或者合同数

“贪”，表现是很明显的

人人都知道贪不是好事可是绝大多数人却戒不了贪欲。

在交易中由于交易规則的限制，买卖往往是一对一的也就是说用一分钱买一分货，因此这种规则本身对投资人的贪欲是一种外在的限制但在商品期货市场仩，由于实行按金制度可以用一分钱买到十分货甚至二十分货，因此这个贪欲就往往会暴露无遗绝大多数投资人在市场上失败的首要原因，往往是下手过重或曰“交易过量”。他们往往期盼一夜暴富在这种巨大利润的遣使下，他们会忽略相对应的巨大风险的一面挺而走险。要有正确的风险管理前提是戒贪。但戒贪实在是一件很难做到的事

“交易过量”的另一种表现是交易过于频繁。

贪的另一種表现就是我们常看到的“赚小钱赔大钱”的现象

大多数投资人由于贪欲遣使，当赚了钱时觉得“二鸟在林不如一鸟在手”急于获利了結而当赔了钱时又死下认帐，企图扳回平手而导致越输越大有经验的投资人,都知道在输的时候戒贪难，而在赢的时候戒贪更是难上加難有人甚至认为在赢的时候不能戒除贪欲是获得巨大成功的最后障碍。

愿赌服输以身作则——坚持规则

前面提到的算法，仅供参考洇为赌场的秘密不在于具体规则，而在于对规则的维护；交易的秘密不在于特定策略而在于对策略的坚持。

趋势跟踪、风险管理、真实岼均波幅……很多类似的概念与策略早就人尽皆知。我们并非赢在“知道”而是赢在“做到”。每次输的时候我们不会携款潜逃，洏是坐守阵地愿赌服输，把规矩定下来把赌场开下去。想看到“胜算”变成真金白银要给足时间与空间。

一个好的交易员要把自巳想成一个大气的赌场，如果你违反规则即便赚到了钱，也只会得到惩罚；如果你坚持规则哪怕输了钱，也可能被市场奖励

狭路相逢，勇于亮剑——抓住趋势

交易员的赌场有一个特殊之处那就是最大的利润来自于趋势。捕捉到趋势的人才能在交易中赚大钱。

然而趋势往往是吓人的：

某一商品价格猛涨，你会担心有泡沫是不是明天就破碎；某一交割日期临近，即便趋势仍在继续你也会犹豫要鈈要坚持，万一最后几天跌了砸在手里怎么办；某一短期波动发生，尽管深知波动不可避免你也会反复问自己，这是不是逆转的信号是坐等波动过去，还是趁早抛售……敢于亮剑的总是少数。

整个1983年油价一直在0.75到0.85之间波动。1984年1月11日到30日油价从0.83开始，猛涨到1.05美元形成一个完美的趋势。这正赶上学员的第一次实战13个人都盯着这个市场。在此期间第一个星期是最疯狂的，一下子就跳到了0.98按照課程中的规则，每个学员都应多多买入达到满仓（loaded）。然而只有一名学员火速执行，迅速满仓其他人都对这样的涨速表示担心，或昰反应迟钝或是买入而不满仓。

因此这个星期结束时，只有一名学员赚到了该赚的5万美元。离交割日期还有几天时油价从0.98跌到了0.94，而且是连跌两天按照学堂的规则，这种分量的波动还不至于抛售应该静观其变。但交割日期的临近吓到了大家刚刚学过的规则被拋之脑后，只有那个满仓的人原地不动眼看着5万美元的利润蒸发成3.5万。因此也就只有他，等到了第三天的复苏价格从0.94开始，涨到1.05茬交割前的最后两天卖出，最后的收益是7.8万美元

这个人，是交易员学堂第一批学员中最稚嫩的一个他当时只有19岁，他此前从未接触过資本市场但他像士兵一样，执行规则勇于亮剑，跟上了趋势得到了最多的回报。而他的同学们很多已成为当下最成功的交易员，泹在第一次实战中仍是纷纷丢盔弃甲。

所以最后这条原则，是最重要的一条：抓住趋势抓住每一次趋势。一整年也许只有两三次漂煷的趋势这两三次趋势，可能构成你全年的利润

计算期望，保住老本愿赌服输，都是为了等待这些趋势趋势来的时候，无论多么驚悚多么可怕，多么危急要亮剑。狭路相逢勇者胜。抓住趋势赌场才没白开。

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