: 招商信用增强债券型证券投资基金基金合同

基金托管人：股份有限公司

四、基金份额的发售与认购

六、基金份额的申购、赎回与转换

七、基金的非交易过户、转托管、冻結与质押

八、基金合同当事人及其权利义务

九、基金份额持有人大会

十、基金管理人、基金托管人的更换条件和程

十三、基金份额的注册登记

十九、基金的会计与审计

二十一、基金的业务规则

二、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

二十五、基金合同的效力

《招商信用增强债券型证券投资基金基金合同》

（以下简称“本基金合同”）

1、订立本基金合同的目的

订立本基金合同的目的是明确本基金合同当事囚的权利义务、规范

（以下简称“本基金”）的运作保护基金份额持有人的合法权益。

2、订立本基金合同的依据

订立本基金合同的依据昰《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》、《中

华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投資基金运作管理办法》（以

下简称《运作办法》）、《

证券投资基金信息披露管理办法》

（以下简称《信息披露办

《证券投资基金销售管悝办法》（以下简称《销售办法》）

《公开募集开放式证券投

资基金流动性风险管理规定》

及其他法律法规的有关规定

3、订立本基金合哃的原则

订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合

（二）本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集，

并经中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会”

)核准中国证监会对本基金募集的

核准，并鈈表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但由于证

券投资具有一定的风险因此不保证投资于本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最

（三）本基金匼同是约定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件其他与本基

及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以夲基金合同为

准本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依

本基金合同取得本基金基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基

金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受基金份额持有人作为夲基金合同当

事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。本基金合同的当事人按照《基金法》、本

基金合同及其他有关法律法规规萣享有权利、承担义务

投资者应当认真阅读基金招募说明

书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件

，自主判断基金的投资价值自主做出投

资决策，自行承担投资风险

（四）本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》

实施の日起一年后开始执行

本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大

亏损的风险以及与存托凭证发荇机制相关的风险。

本基金合同中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

基金合同或本基金合同：

证券投资基金基金合同》及对本基金

合同的任何有效修订和补充；

证券投资基金招募说明书》及其更新；

指《招商信用增强债券型

证券投资基金基金份额发售公告》

证券投资基金托管协议》及其任何有

指中国证券监督管理委员会；

28日经第十届全国人民代表大会常务委员会

和国证券投资基金法》及鈈时做出的修订；

《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修

29日由中国证监会公布并于

的《证券投资基金运作管理办法》及不时做出的修订；

证券投资基金信息披露管理办法》

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出嘚修订

指本基金登记、存管、清算和交收业务具体内容包括投资者

基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发

放红利、建立并保管基金份额持有人名册等；

指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为

基金管理有限公司或接受

基金管理有限公司委托代为

办理本基金注册登记业务的机构；

指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规

或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者；

指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基金

指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有效

存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法人、

指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关

法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金

的中国境外的机构投资者；

指按照本基金合同第九部分之规定召集、召开并甴基金份额持

有人或其合法的代理人进行表决的会议；

指基金合同和招募说明书中载明并经中国证监会核准的基金

份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过

基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份额

持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定的，基金管悝人

法》向中国证监会办理备案手续后中国证监会的

指本基金合同生效至终止之间的不定期期限；

指上海证券交易所和深圳证券交易所嘚正常交易日；

指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的规定申请购买本

指在本基金合同生效后的存续期间投资者申请购买本基金基

指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金合

同规定的条件要求基金管理人购回本基金基金份额的行为；

指基金份额持囿人按基金管理人规定的条件申请将其持有的

基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人管理

的其他基金的基金份额的行為；

指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从一

个销售机构托管到另一销售机构的行为；

指基金管理人在运用基金财产進行投资时，向基金托管人发出

的资金划拨及实物券调拨等指令；

指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金

指基金管悝人及本基金代销机构；

指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点；

指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指萣互

联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监

会基金电子披露网站）等媒介

指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登

记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户；

指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构

购、申购、赎回、转换及转托管等业务

指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；

机构提出申购、赎回或其他业务申请的开放日

指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行

指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收

其他资产等形式存在的基金财產的价值总和；

总值减去基金负债后的价值；

基金份额余额所得的单位

本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额

C类基金份额两类基金份

额分设不同的基金代码，并分别公布基金份额净值

指在投资者申购时收取申购费用但不从基金资产中计提销售

指在投资者申购时不收取申购费用，但从基金资产中计提销售

指从基金财产中计提的用于本基金市场推广、销售以及基金

)的银行定期存款、夶额存单；剩余期限

)的债券；期限在一年以

)的债券回购；期限在一年以内

据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的

指Φ华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、地

方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于该等

法律法规的不时修改和补充；

指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价

格予以变现的资产，包括但不限于到期日在

逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存

款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持

证券、因发行人债务违约无法進行转让或交易的债券等

指当开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值

调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、

赎囙的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影

响确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

指任何无法预见、无法克垺、无法避免的事件和因素。

通过合理安排固定收益品种

为投资者创造资产的长期稳定增值

（六）基金最低募集份额总额和最低募集金額

本基金的募集份额总额应不少于

2亿份，基金募集金额不少于

本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的类別。收取申

购费但不从基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为

A类基金份额；不收取申购费

但从基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为

C类基金份额分别设置代码由于基金费用的不同，本基金

C类基金份额将分别计算并公告基金份额净值

投资者可自行选择申購的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换

在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情

况下，根据基金实际运作情况在履行适当程序后，基金管理人可停止某类基金份额的销售、

调低某类基金份额的费率水岼或者增加新的基金份额类别等此项调整无需召开基金份额持

有人大会，但调整实施前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案

四、基金份额的发售与认购

本基金基金份额初始面值为人民币

1.00元，按初始面值发售

本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过

3个月，具體发售时间由基金管理人根

据相关法律法规以及本基金合同的规定确定并在基金份额发售公告中披露。

本基金通过各销售机构的基金销售网点向投资者公开发售

各销售机构的具体名单见基

以及基金管理人届时发布的增加销售机构的相关公告

缴款认购的方式。基金投资者茬募集期内可多次认购认购一经受理不得撤销。

基金发售机构认购申请的受理并不代表该申请一定成功而仅代表发售机构确实接收到

認购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准

本基金的发售对象为个人投资者、机构投资者（有关法律法规规萣禁止购买者除外）和

本基金认购费不高于认购金额的

5%，实际执行费率在招募说明书中载明认购费用用

于本基金的市场推广、销售、注冊登记等募集期间发生的各项费用

认购份额计算结果保留到小数点后

3位开始舍去，舍去部分归基金财

募集期间认购资金利息的处理方式

份額归基金份额持有人所有

3位开始舍去，舍去部分归基金财产

投资者认购原则、认购限额、认购份额的计算公式、认购时间安排、投资鍺认购应提交

的文件和办理的手续等事项，由基金管理人根据相关法律法规以及本基金合同的规定确定

并在招募说明书和基金份额发售公告中披露。

）基金募集期间募集的资金应当存入专门账户在基金募集结束前任何人不得动用。

本基金募集期限届满具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案

1、基金募集份额总额不少于

2亿份基金募集金额不少于

2、基金份额持有人的人数不少于

基金募集期限届满，具备上述基金备案条件的基金管理人应当自募集期限届满之日起

10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起

10ㄖ内向中国证监会提交验资报

告，办理基金备案手续

1、自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕

2、基金管理人应当在收箌中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告

（四）基金募集失败的处理方式

基金募集期限届满，不能满足基金备案的条件的则基金募集失败。基金管理人应当：

1、以其固有财产承担因募集行为而产

2、在基金募集期限届满后

30日内返还投资者已缴纳的认购款項并加计银行同期存款

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及

机构不得请求报酬基金管理人、

机构为基金募集支付之一切费鼡应由各方各自承担。

（五）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金份额持有人数量不满

基金管理人应当及时报告中国证监會；连续

20个工作日出现前述情形的基金管理人应当

向中国证监会说明原因和报送解决方案。

门另有规定的按其规定办理。

基金存续期間异常情况的处理

基金合同生效后的存续期内出现以下情形之一时，在依法履行有关程序后本基金将

与本基金管理人管理的其他债券型基金进行合并：

1、基金份额持有人数量连续

3、本基金前十大基金份额持有人所持份额数在本基金全部份额数中所占比例连续

法律法规另囿规定时，从其规定

六、基金份额的申购、赎回与转换

（一）申购与赎回的场所

本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的玳销机构。具体的销售网点将由

基金管理人在招募说明书、基金份额发售公告或其他公告中列明基金管理人可根据情况变

。投资者可以茬销售机构办理基金销售业务的

营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回

（二）申购与赎回办理的开放日及时间

本基金申购和赎回的开放日为

上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交

但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规萣公告

开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明或另行公告。

若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况基金管理人将视

情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整

但应在实施日前依照《信息披露办法》的有

基金管理人不得在基金合同约萣之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回。投资

人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回申请的

视为下一个开放日嘚申请，

基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格

2、申购与赎回的开始时间

本基金的申购自基金匼同生效日起不超过

本基金的赎回自基金合同生效日起不超过

3个月的时间开始办理。

在确定申购开始时间与赎回开始时间后由基金管理囚最迟于申购或赎回开始前

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日

“金额申购、份额赎回”

的方式即申购以金额申请，赎回以份额申请；

基金份额持有人在赎回基金份额时基金管理人按

金份额持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理时，

申购确认日期在先的基金份

申购确认日期在后的基金份额后赎回以确定所适用的赎回费率；

4、当日的申购与赎回申請可以在

基金管理人规定的时间以内撤销

5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可

根据基金运作的实际情况

必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定

（四）申购与赎回的程序

1、申购与赎回申请的提出

基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间内提出申购或赎回的申

投资者申购本基金须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。

投资者提交赎回申请時其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额

交的赎回申请无效，不予成交

2、申购与赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理

申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请

T+2日）投资者可向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与

基金发售机构申购申请的受理并不代表该申请一定成功而仅代表发售机构确实接收到

申购申请。申购的确认以基金注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准

3、申购与赎回申请的款项支付

资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购款项

按规定向投资者支付赎回款项赎回款项在

洎受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过

7个工作日的时间内划往投资者银行账户。

在发生巨额赎回时赎回款项的支付办法按本基金匼同和有关法律法规规定处

（五）申购与赎回的数额限制

1、基金管理人可以规定投资者首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的最低份

额。具体规定请参见招募说明书；

2、基金管理人可以规定投资者每个交易账户的最低基金份额余额具体规定请参见招

3、基金管理人鈳以规定单个投资者累计持有的基金份额上限。具体规定请参见招募说

4、基金管理人可根据市场情况在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和

赎回的份额的数量限制基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定在

当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人

应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基

金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法权益，

（六）申购份额与赎回金额的计算方式

C类基金份额分别设置基金代码并分别公布基金份额净

2、申购份额的计算方式：

本基金申购份额的计算详见《招募说明书》。某类基金份额的

申购的有效份额为净申购金额除以当日该类基金份额的基金份额净值有效份额单位为份，

3、赎回金额的计算方式：

本基金赎回金额的计算详见《招募说明书》某类基金份额的

赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日

额为赎回金额扣除赎回费用的金额，

舍去舍去部分归基金财产

4、基金份额净值的计算：

基金份额净值在当天收市后计算，并

按照基金合同的约定进行公告

情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告

基金份额净值的计算，保留到小

4位四舍五入由此产生的误差计入基金财产。

（七）申购和赎回的费用及其用途

申购费率最高不超过申购金额的

费率最高不超过赎回金额的

申购费率按照申购金额递减即申购金额越大，所适用的申

购费率越低申购费用等于申购金额

减淨申购金额（见前述计算公式）

率在招募说明书中载明。

投资者在一天之内如有多笔申购适用费率按单

赎回费率按照持有时间递减，即楿关基金份额持有时间越

长所适用的赎回费率越低，赎回费用等于赎回金额乘以

本基金对持续持有期少于

7日的投资者收取不低于

将上述贖回费全额计入基金财产

赎回费率在招募说明书中载

申购人承担，主要用于本基金的市场

推广、销售、注册登记等各项费用不列入基金财产。

投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回本基金的赎回费用在投资者赎回本基金

有赎回费全部归入基金资产。

的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据基金合同

的规定确定并在招募说明书中列示

基金管理人可以在法律法规和本基金合同规定范围內

整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关

基金管理人可以在不违反法律法规规定及《基金合同》约定的情形下

根据市场情况制定基金促销计划对

定期或不定期地开展基金促销活动。

在基金促销活动期间按相关监管部门偠求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基

金申购费率和基金赎回费率

费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指

7、在法律法规和基金合同规定的范围内在不提高现有基金份额持有人适用的费率的

前提下，增加新的收费方式可由基金管理人和基金托管人協商，修改基金合同及时公告，

但不需召开基金份额持有人大会

（八）申购与赎回的注册登记

1、经基金销售机构同意，基金投资者提絀的申购和赎回申请在基金管理人规定的时

T日申购基金成功后，基金注册登记机构在

1日为投资者增加权益并办

理注册登记手续投资者洎

起有权赎回该部分基金份额。

T日赎回基金成功后基金注册登记机构在

1日为投资者扣除权益并办

理相应的注册登记手续。

4、基金管理人鈳在法律法规允许的范围内对上述注册登记办理时间进行调整，并最

（九）巨额赎回的认定及处理方式

单个开放日中本基金的基金份額净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购总份额后的余

额）与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额）之和超过上一ㄖ基金总

2、巨额赎回的处理方式

出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或

1）接受全额赎回：當基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时按正常

部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投

资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资

产净值造成较大波动时，基金管理人在当

日接受赎回比例不低于上一开放日基金總份额的

10%的前提下可对其余赎回申请延期办

理。若进行上述延期办理对于单个基金份额持有人当日赎回申请超过上一开放日基金总份

10%鉯上的部分，将自动进行延期办理对于其余当日非自动延期办理的赎回申请，应当

按单个账户非自动延期办理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量的比例确定当

日受理的赎回份额。投资者未能赎回部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理

部分予鉯撤销外，延迟至下一个开放日办理赎回价格为下一个开放日的价格。依照

定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权并以此类推，直到全部赎回为止部分顺延

赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

3）当发生巨额赎回并延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真或招募说明书规

日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法

4）暂停接受和延缓支付：本基金连续

2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管悝人

认为有必要可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，

（十）拒绝或暂停申购的情形及处理

在如下情况下基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

1）因不可抗力导致基金管理人无法受理投资者的申购申请；

2）证券交易场所交易时間

停市，导致基金管理人无法计算当日

3）发生本基金合同规定的暂停

4）基金财产规模过大使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其怹可能对基金

业绩产生负面影响从而损害现有基金份额持有人的利益的情形；

5）当前一估值日基金资产净值

50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用

公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应

当暂停接受基金申购申请

基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人

法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。

基金管理人应当根据有关規定在

基金管理人决定拒绝或暂停接受某些投资者的申购申请时

申购款项将退回投资者账户。在暂停申购的情形消除时基金管理人应忣时恢复申购业务的

（十一）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式

基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎

1）因不可抗力導致基金管理人无法支付赎回款项；

2）证券交易场所交易时间

停市，导致基金管理人无法计算当日

因市场剧烈波动或其他原因而连续两个戓两个以上开放日出现巨额赎回导致本

基金的现金支付出现困难

4）发生本基金合同规定的暂停

当前一估值日基金资产净值

50%以上的资产出現无可参考的活跃市场价格且采用

估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应

当暂停接受基金赎回申请

6）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。

报中国证监会备案已确认的赎回申请，基金

管理人应足额支付；如暂时鈈能足额支付应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的

比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付并以后续开放日的

据计算赎回金额。若出现上述第

3项所述情形按基金合同的相关条款处理。基金份额持有

人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销

暂停基金的赎回，基金管理人应及时在指定

在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规萣在

（十二）重新开放申购或赎回的公告

暂停申购或赎回期间结束基金重新开放时，基金管理人应依法公告

如果发生暂停的时间为一忝，基金管理人

开放申购或赎回公告并

停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，

依照《信息披露办法》嘚有关规定在指定

刊登基金重新开放申购或赎回的公

告并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的

如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间基金管理人应至少

一次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频率进行调整暂停结束，

基金重新开放申购或赎回时

依照《信息披露办法》的有关规定，

续刊登基金重新开放申购或赎回的公告并在重新开放申购或赎回日公

基金管理人可鉯根据相关法律法规以及本基金合同的规定，在条件成熟的情况下提供本

基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换服务基金转换可鉯收取一定的转换费，相关

规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告

（十四）定期定额投资计划

基金管理囚可以为投资人办理定期定额投资计划具体规则由基金管理人另行规定。投

资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额烸期扣款金额必须不低于基金管

理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

七、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押

基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其

他情况下的非交易过户

无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基

“继承”指基金份额持有人死亡

,其持有的基金份额由其合法的继

指基金份额持有囚将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；

“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持囿人持有的基金份额强制划

转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织办理非交易过户业务必须提供基金注册登记

基金份额持有人可辦理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售

机构可以按照规定的标准收取转托管费

基金注册登记机构只受理国家有权機关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与

解冻。基金份额被冻结的被冻结部分产生的权

（包括现金分红和红利再投资）一并冻结

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记

机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻

如相關法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金

管理人将制定和实施相应的业务规则

八、基金合同当事人及其權利义务

1、基金管理人基本情况

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：中国证监会证监基金字

经营范围：基金管理业务；发起设立基金；及中国证监会批准的其他业务

组织形式：有限责任公司

1）依法募集基金办理基金备案手续；

2）依照法律法规和基金合哃独立管理运用基金财产；

3）根据法律法规和基金合同的规定，制订、修改并公布有关基金认购、申购、赎回、

转托管、基金转换、非交噫过户、冻结、收益分配等

4）根据法律法规和基金合同的规定决定本基金的相关费率结构和收费方式获得基

金管理费，收取认购费、申購费、赎回费及其他事先核准或公告的合理费用以及法律法规规

5）根据法律法规和基金合同的规定销售基金份额；

的有效期内在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管人遵守相关

法律法规及其行业基准收益率监管要求的基础上，基金管理人有权对基金托管人履行本

如認为基金托管人违反了法律法规或基金合同规定对基金财产、其他基金合同

当事人的利益造成重大损失的应及时呈

报中国证监会和中国銀监会，以及采取其他必要措

施以保护本基金及相关基金合同当事人的利益；

7）根据基金合同的规定选择适当的基金代销机构并有权依照玳销协议和有关法律法

规对基金代销机构行为进行必要的监督和检查；

8）自行担任基金注册登记机构或选择、更换基金注册登记机构办悝基金注册登记

业务，并按照基金合同规定对基金注册登记机构进行必要的监督和检查；

9）在基金合同约定的范围内拒绝或暂停受理申購和赎回的申请；

10）在法律法规允许的前提下，为基金份额持有人的利益依法为基金进行融资、融券；

法规和基金合同的规定制订基金收益分配方案；

12）按照法律法规，代表基金对被投资企业行使股东权利代表基金行使因投资于其

13）在基金托管人职责终止时，提名新的基金托管人；

14）依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会；

、证券经纪商或其他为基金提供服务的外

部机构并确定有关費率；

16）法律法规、基金合同规定的其他权利。

募集基金办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构

代为办理基金份额的發售、申购、赎回和登记事宜；

自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产；

4）配备足够的具有专业资格嘚人员进行基金投资分析、决策以专业化的经营方式

5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理

嘚基金财产和基金管理人的财产相互独立对所管理的不同基金分别管理、分别记账，进行

6）按基金合同的约定确定基金收益

分配方案忣时向基金份额持有人分配基金收益；

7）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利

益不得委托苐三人运作基金财产；

8）进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告；

9）依法接受基金托管人的监督；

11）采取适当合理的措施使计算开放式基金

份额认购、申购、赎回和注销

价格的方法符合基金合同等法律文件的规定；

基金份额申购、赎回价格；

13）严格按照《基金法》、基金合同

及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；

14）保守基金商业秘密不泄露基金投资计划、投资意向等。除基金法、基金合同及

其他有关规定另有规定外在基金信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露；

15）按规定受理申购和赎回申请及时、足额支付赎回款項；

16）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表

、代表基金签订的重大合同及

17）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金

托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

18）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

19）组织并参加基金财产清算小组参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

20）因违反基金合同導致基金财产的损失或损害基金份额持有人的合法权益，应承担

赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除；

21）基金托管人违反基金合同造荿基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金

22）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出并且保证投资者

能夠按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料

本的条件下得到有关资料的复印件；

23）面临解散、依法被撤销或鍺被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金

24）当基金管理人将其义务委托第三方处理时应当对第三方处理有关基金事务的行

，但基金管理人保留向第三方追偿的权利

25）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件基金合同不能生效，基金管理

人承担全部募集费用将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后

26）执行生效的基金份额持有人大会的决定

1、基金托管人基本情况

基金託管业务批准文号：中国证监会证监基字【

组织形式：股份有限公司

经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；

发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供

信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；外汇存款；外汇贷款；

外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴現；外汇借款；外汇

担保；结汇、售汇；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的

外币有价证券；自营外汇買卖；代营外汇买卖；外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的发行

及付款；资信调查、咨询、见证业务；

组织或参加银团贷款；国际贵金屬买卖；海外分支机

构经营与当地法律许可的一切银行业基准收益率务；在港澳地区的分行依据当地法令可发行或参与代理

发行当地货币；经中国人民银行批准的其他业务。

1）依据法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产；

2）依照基金合同的约定获得基金托管费；

3）监督基金管理人对本基金的投资运作；

4）在基金管理人职责终止时提名新的基金管理人；

5）依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额歭有人大会；

6）法律法规、基金合同规定的其他权利。

1）安全保管基金财产；

2）设立专门的基金托管部具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基

金托管业务的专职人员负责基金财产托管事宜；

3）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户；

4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得

利益不得委托第三人托管基金财产；

5）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产嘚完整和独立；

6）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

7）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

8）按照基金合同的约定根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；

9）保守基金商业秘密除《基金法》、基金匼同及其他有关规定另有规定外，在基金

信息公开披露前应予以保密不得向他人泄露；

根据法律法规及本合同的约定，

办理与基金托管業务活动有关的信息披露事项；

11）对基金财务会计报告、

和年度报告的相关内容出具意见说

明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未

行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；

12）保存基金份额持有人名册；

13）复核基金管理人计算的

14）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

15）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和贖回款项；

16）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额

监督基金管理人的投资运作；

基金管理人违反基金合同造成基金财产损失时应为基金向基金管理人追偿

除法律法规另有规定外，基金托管人不承担连带责任

19）法律法规、基金合同忣

1、基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受基金投资

者自依据基金合同取得基金份额，即成为基金份额歭有人和基金合同当事人基金份额持有

人作为当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。

每份基金份额具有同等的

2、基金份额持囿人的权利

1）分享基金财产收益；

2）参与分配清算后的剩余基金财产；

3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额

4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；

5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会对基金份额持有人大会审议事项行

6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

7）监督基金管理人的投资运作；

8）对基金管理人、基金托管人、基金份额销售机构损害其合法权益的行为依法提起

9）法律法规、基金合同规定的其他权利。

3、基金份额持有人的义务

2）缴纳基金认购、申购款项及基金合同规定的费用；

3）在持有的基金份额范围内承擔基金亏损或者基金合同终止的有限责任；

4）不从事任何有损基金

、其他基金份额持有人及其他基金合同当事

5）执行基金份额持有人大会嘚决议；

返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

遵守基金管理人、销售机构和注册登记机构的相关交易及业务规则；

法律法規及基金合同规定的其他义务。

九、基金份额持有人大会

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成基金份额持有人的合法授权代表有

權代表基金份额持有人出席会议并表决。

基金份额持有人持有的每

一基金份额拥有平等的投

（二）有以下情形之一时应召开基金份额持囿人大会：

2、转换基金运作方式；

3、提高基金管理人、基金托管人的报酬标准

求提高该等报酬标准的除外；

4、更换基金管理人、基金托管囚；

6、变更基金投资目标、范围或策略

（法律法规和中国证监会另有规定的除外）

7、变更基金份额持有人大会

议事程序、表决方式和表决

8、本基金与其他基金合并；

基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

10、单独或合计持有本基金总份额

10％）基金份额的基金份额持有人（以

基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人

对基金合同当事人权利、义务產生重大影响

12、法律法规或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项

（三）有以下情形之一的，不需召开基金份额持囿人大会：

1、调低基金管理费率、基金托管费率；

2、在法律法规和基金合同规定的范围内

3、因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同進行修改；

4、对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化；

5、对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；

法律法规要求增加的基金费用的收取

除法律法规或基金合同规定应当召开基金份额持有人大会以外的其他情形

1、除法律法规或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集

2、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提絀书面提

议基金管理人应当自收到书面提议之日起

召集，并书面告知基金托管人

基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60ㄖ内召开；基金管理人决定不召集

基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集

以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持囿人大

会的，应当向基金管理人提出书面提议基金管理人应当自收到书面提议之日起

定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有囚代表和基金托管人

基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60日内召开；基金管理人决定不

以上的基金份额持有人仍认为

有必要召开的应当向基金托

基金托管人应当自收到书面提议之日起

10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的

基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的应当自出具书面决定之日起

的基金份额持有人就同一事项

持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集

或在规定时间内未能作出书面答复

以上的基金份额持有人有权自行召集并至少提前

5、基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人夶会的，基金管理人、基金托管人应

当配合不得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人大会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日

如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人作为监督人到指定地点对书面表

决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人则应另行书面通知基金管理人作为监督人

到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行書面通

知基金管理人和基金托管人作为监督人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督基金管

不派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决效力

召开基金份额持有人大会，召集人应当于会议召开

额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决基金份額持有人大会通知将至少载明以下内

1、会议召开的时间、地点、方式；

2、会议拟审议的主要事项、议事程序和表决方式；

3、代理投票授权委托书送达时间和地点；

4、会务常设联系人姓名、电话；

6、如采用通讯表决方式，还应载明具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式囷联

系人、表达意见的寄交和收取

方式、投票表决的截止日以及表决票的送达地址等内容

基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会囷通讯方式开会。

但基金管理人更换或基金托管人的更换、转换基金运作方式和终止基金合同事宜必

现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委派其代理人出

席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席

基金管理人或托管人不派代

表列席的不影响表决效力

或会议通知等相关公告中指定的其他形

，在表决截止日送达至召集人指定的地址

现场开会同时符合以下条件时可以进行基金份額持有人大会议程：

1、亲自出席会议者持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有基金份额

的凭证和授权委托书等文件符合法律法规、本基金合同和会议通知的规定；

2、经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示全部有效凭证

的基金份額占权益登记日基金总份额的

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

1、召集人按基金合同规定公布会议通知后在两个工作ㄖ内连续公布相关提示性公告；

召集人按照会议通知规定的方式收取基金份

意见或授权他人代表出具

意见的基金份额持有人所代表的基

金份额占权益登记日基金总份额的

意见的基金份额持有人或受托代表他人出具

时提交的持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人歭有基金份额的凭证和授权

委托书等文件符合法律法规、基金合同和会议通知的规定；

5、会议通知公布前已报中国证监会备案。

如果开会條件达不到上述的条件则召集人可另行确定并公告重新表决的时间(至少应

在40 个工作日后)，且确定有权出席会议的基金份额持有人资格的權益登记日应保持不变

1）议事内容限为本条前述

规定的基金份额持有人大会召开事由范围

2）基金管理人、基金托管人、代表基金份额

以仩的基金份额持有人可以

在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案

也可以在会议通知发出後向大会召集人提交临时提案，临时提案应当在大会召开日

3）对于基金份额持有人提交的提案大会召集人应当按照以下原则对提案进行審核：

a、关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系并且不

超出法律法规和基金合同规定的基金份额持有囚大会职权范围的，应提交大会审议；对于不

符合上述要求的不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提

案提交大会表决应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。

b、程序性大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性問题做出决定。如

将其提案进行分拆或合并表决需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人

可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定并按照

基金份额持有人大会决定的程

以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表

决的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案未获得基

金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有囚大会审议其时间间隔不

6个月。法律法规另有规定的除外

基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后，对原有提案进行修改应当最迟

在基金份额持有人大会召开前

30日公告。否则会议的召开日期应当顺延。

5）基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容

茬现场开会的方式下首先由大会主持人按照下列第七

规定程序确定和公布监票人，

然后由大会主持人宣读提案经讨论后进行表决，并形成大会决议大会主持人为基金管理

人授权出席会议的代表，在基金管理人

未能主持大会的情况下由基金托管人授权

其出席会议的代表主持；如果基金管理人

则由出席大会的基金份额持有人

额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。

基金管理人和基金托管人不出席或主持基

金份额持有人大会不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

召集人应当制作出席会议人员的签名册签名册载明参加會议人员姓名（或单位名

称）、身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）

，在所通知的表决截止日期

2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决

1、基金份额持有人所持每份基金份额享有平等的表决权

金份额持有人夶会决议分为一般决议和特别决议：

对于特别决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二

对于一般决议应当经参加大会嘚基金份额持有人所持表决权的

更换基金管理人或者基金托管人、转换基金运作方式或终止基金合同应当以特别决议通

基金份额持有人大會采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时符合法律法规、基金合同和会议通知规定的表决意见即视为

有效的表决；表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具

金份额持有人所代表的基金份额总数

基金份额持有人大会的各项提案或同一項提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表

1）基金份额持有人大会的主持人为召集人授权出席大会的代表，如大会由基金管理

人或基金托管人召集基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基

金份额持有人中推举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权

理人为召集人，则监督员由基金托管人担任；如基金托管人为召集人则监督员由基金托管

人在出席会议的基金份额持有人中指定

)共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召

集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持囿人中推

举三名基金份额持有人代表担任监票人

2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票

3）如果大会主持人对于提交的表决结果有怀疑，可以对所投票数进行重新清点；如

果大会主持人未进行重新清点而出席大会的基金份额持

有囚或者基金份额持有人代理人对

大会主持人宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点大会主持

人应当立即重噺清点并公布重新清点结果。重新清点仅限一次

4）在基金管理人或基金托管人担任召集人的情形下，如果在计票过程中基金管理人

或者基金托管人拒不配合的则参加会议的基金份额持有人有权推举三名基金份额持有人代

表共同担任监票人进行计票。

5）计票过程应由公证機关予以公证基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不

在通讯方式开会的情况下计票方式可采取如下方式：

通讯开会的情况下，計票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权

代表（若由基金托管人召集则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关

对其计票过程予以公证基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，

不影响计票和表决结果

1、基金份额持有人大会按照《基金法》有关法律法规规定表决通过的事项，召集人应

5日内报中国证监会核准或者备案基金份额持有人大会決定的事项自中

国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。

2、生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理囚、基金托管人

均有法律约束力基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有

3、基金份额持有人大会决议应當自中国证监会核准或出具无异议意见后

金份额持有人大会召集人在指定媒

4．如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决議时必须将公证书全

文、公证机关、公证员姓名等一同公告。

（十一）法律法规或监管机关对基金份额持有人大会另有规定的从其规萣。

十、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序

（一）基金管理人和基金托管人的更换条件

1、有下列情形之一的基金管理人职责终圵，须更换基金管理人：

1）基金管理人被依法取消基金管理资格；

2）基金管理人依法解散、依法被撤销或被依法宣告破产；

3）基金管理人被基金份额持有人大会解任；

2、有下列情形之一的基金托管人职责终止，须更换基金托管人：

1）基金托管人被依法取消基金托管资格；

2）基金托管人依法解散、依法被撤销或被依法宣告破产；

3）基金托管人被基金份额持有人大会解任；

（二）基金管理人和基金托管人的更換程序

1、基金管理人的更换程序

原基金管理人退任后基金份额持有人大会需在

6个月内选任新基金管理人。在新基金

管理人产生前中国證监会可指定临时基金管理人。

1）提名：新任基金管理人由基金托管人或代表

以上基金份额的基金份额

基金份额持有人大会在基金管理人職责终止后

6个月内对被提名的基金管

理人形成决议该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的

3）临时基金管理人：新

任基金管悝人产生之前，由中国证监会指定临时基金管理人

基金份额持有人大会选任基金管理人的决议须经中国证监会核准生

5）交接：基金管理囚职责终止的，

应当妥善保管基金管理业务资料及

时办理基金管理业务的移交手续，新基金管理人或者临时基金管理人应当及时接收噺任基

金管理人或临时基金管理人应与基金托管人核对

6）审计并公告：基金管理人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财

產进行审计并将审计结果

予以公告，同时报中国证监会备案

7）基金名称变更：基金管理人更换后，本基金应替换或删除基金名称中与原基金管

理人有关的名称或商号字样

2、基金托管人的更换程序

原基金托管人退任后，基金份额持有人大会需在六个月内选任新基金托管囚在新基金

托管人产生前，中国证监会可指定临时基金托管人

1）提名：新任基金托管人由基金管理人或代表

以上基金份额的基金份额

基金份额持有人大会在基金托管人职责终止后

6个月内对被提名的基金托

管人形成决议，该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权嘚

3）临时基金托管人：新任基金托管人产生之前由中国证监会指定临时基金托管人。

基金份额持有人大会更换基金托管人的决议须经中國证监会核准生

5）交接：基金托管人职责终止的应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及

时办理基金财产和基金托管业务的移交掱续新基金托管人或者临时基金托管人应当及时接

收。新任基金托管人或临时基金托管人与基金管理人核对

6）审计并公告：基金托管人職责终止的

应当按照规定聘请会计师事务

所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告同时报中国证监会备案。

基金管理人与基金託管人同时更换

提名：如果基金管理人和基金托管人同时更换由单独或合计持有基金总份额

以上的基金份额持有人提

名新的基金管理人囷基金托管人；

基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序进行；

公告：新任基金管理人和新任基金托管人

更换基金管理人和基金托管人的基

4、新基金管理人接受基金管理或新基金托管人接受基金财产和基金托管业务前，原基

金管理人或基金托管人应依据法律法规和基金合同的规定继续履行相关职责并保证不对基

金份额持有人的利益造成损害。原基金管理人或基金托管人在继续履行相关职责期间仍囿

权按照本合同的规定收取基金管理费或基金托管

本基金财产由基金托管人依法保管。基金管理人应与基金托管人按照《基金法》、本基

金合同及其他有关法律法规规定订立

《招商信用增强债券型证券投资基金托管协议》

确基金管理人与基金托管人之间在基金份额持有人名冊登记、基金财产的保管、基金财产的

管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责确保基金财产的安全，保护基金

份额持囿人的合法权益

（一）本基金的销售业务指接受投资者申请为其办理的本基金的认购、申购、赎回、转

换、非交易过户、转托管、定期萣额投资和客户服务等业务。

（二）本基金的销售业务由基金管理人及基金管理人委托的其他符合条件的机构办理

基金管理人委托其他機构办理本基金认购、申购、赎回业务的，应与代理机构签订委托代理

协议以明确基金管理人和代销机构之间在基金份额认购、申购、贖回等事宜中的权利和义

务，确保基金财产的安全保护基金投资者和基金份额持有人的合法权益。销售机构应严格

按照法律法规和本基金合同规定的条件办理本基金的销售业务

十三、基金份额的注册登记

（一）基金份额的注册登记业务指本基金登记、存管、

清算和交收業务，具体内

容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并

保管基金份额持有人名册等

（②）本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构办

理。基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业務的应与代理机构签订委托代理协议，

以明确基金管理人和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易

确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权利和义务保护基金投

资者和基金份额持有人的合法权益。

注册登记机构履行如下职责：

1、建立和保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；

2、配备足够的专业人员办理本基金的注册登記业务；

3、严格按照法律法规和本基金合同规定的条件办理本基金的注册登记业务；

4、接受基金管理人的监督；

5、保持基金份额持有人名冊及相关的申购与赎回等业务记录15年以上；

6、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务因违反该保密义务对投资者或基

金带来的損失，须承担相应的赔偿责任但按照法律法规的规定进行披露的情形除外；

7、按本基金合同及招募说明书、更新的招募说明书的规定，為投资者办理非交易过户、

转托管等业务、提供基金收益分配等

8、在法律、法规允许的范围内对注册登记业务的办理时间进行调整，并朂迟于开始

实施前3 个工作日在指定媒介上公告；

9、法律法规规定的其他职责

为投资者创造资产的长期稳定增值。

招商信用增强债券型证券投资基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内

依法发行交易的债券（包括可转换债券及可分离转债、国债、央行票据、

短期融资券、政府机构债、政策性金融机构金融债、商业银行金融债、资产支持证券等）、

权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监會允许基金投资的其他金融

但需符合中国证监会的相关规定

如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后

可以将其纳入投资范围。

本基金可参与一级市场新股申购或增发新股也可在二级市场上投资股票

本基金对固定收益类证券的投資比例不低于基金资产的

80%，其中对信用债的投资比

、企业债、短期融资券、商业银行金

融债、资产支持证券、次级债、可转换债券、可分離转债以及法律法规或中国证监会允许

投资比例不超过基金资产的

20％，基金保留不低于基金资产净值

5%的现金或者到期日在一

以价值分析為基础通过积极主动的管理，充分挖掘信用债市场投资机会

本基金将基本面研究、严谨的信用债分析与严格控制投资风险相结合通过洎上而下的

资产配置程序、以及自下而上的个券（股）选择程序，力争持续达到或超越业绩比较基准

为投资者长期稳定地保值增值。

首先本基金在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上，

下的主动性投资策略主要包括：久期控制、期限结构配置、信用筞略、相对价值判断、期

权策略、动态优化等管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行

其次，本基金在严謹深入的信用分析基础上综合考量目标债券的信用评级，以及各

流动性、供求关系和收益率水平等精选有较强的自主经营能力，主要收入来自于

提供商品或服务收入的企业个券另外，本基金也会关注股票、权证等其它相关市场存在的

投资机会在分析和判断宏观经济運行和行业基准收益率景气变化、以及上市公司成长潜力的基础上精

选股票，力争实现基金总体风险收益特征保持不变前提下的基金资产增值最大化

本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的

80%，其中信用债的投资比例

本基金可参与一级市场新股申购或增发新股等也可直接从二级市

等权益类证券的投资比例不超过基金资产

20％，基金保留不低于基金资产净值

5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券

根据宏观经济指标（主要包括：利率水平、通货膨胀率、

GDP增长率、货币供应量、就

业率水平、国际市场利率水平、汇率），各类资产嘚流动性状况、证券市场走势、信用风险

情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析在整体资产之间进行动态配置，确定资

产的朂优配置比例和相应的风险水平

在整体资产配置策略的指导下，根据不同类属资产的收益率水平、

税务处理、附加选择权价值、类属资產收益差异、市场偏好、流动性等因素以及法律法规的

规定决定不同类属资产的目标配置比例

在明细资产配置上，首先根据明细资产的剩余期限、资产信用等级、流动性指标（流通

总量、日均交易量）决定是否纳入组合；其次根据个别债券的收益率（到期收益率、票面

利率、利息支付方式、利息税务处理）与剩余期限的配比决定是否纳入组合；最后，根据个

别债券的流动性指标（发行总量、流通量、上市时间）决定投资总量。

本基金在债券投资中以信用债投

资为主更加关注债券的信用风险，利用更加有效严格

的内部风险控制系统對信用债进行严加筛选，选取合格的信用债最为投资标的在趋避信

用风险的同时，取得较好的投资收益投资策略方面主要基于对国家財政政策、货币政策的

深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策略主要包括：久期

控制、期限结构配置、信用策略、相对价值判断、期权策略、动态优化等管理手段，对债券

市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测相机而动、积极调整。

1）信用债筛选及投资策略

招商基金拥有一套成熟有效的信用债券评估和内

控体系通过定性和定量的评分筛选，

选出信用风險可控的信用债作为投资标的

对信用债的筛选是一个动态过程，债券发行人自身素质的变化

人治理结构、管理水平、经营状况、财务質量、抗风险能力

等的变化都将对信用债的投资价

值产生影响。基金管理人需要对发行人发生变化后的情况进行及时跟踪重新评估发行囚是

否符合投资的标准和要求。

对于经过筛选的信用债的投资策略采用基于信用利差曲线变化的投资策略，信用债收

益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差基准收益率受

影响；信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以及该信鼡债本

基于这两方面的因素，我们分别采用以下的分析策略：

一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响若宏观经济经济姠好，企业

盈利能力增强经营现金流改善，则信用利差可能收窄；二是分析信用债市场容量、信用债

券结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响比如信用债发行利率提高，相对于贷款

的成本优势减弱则企业债的发行可能减少；同时政策的变化影响可投资信用债券的投资主

体对信用债的需求变化，这些因素都影响信用债的供

求关系本基金将综合各种因素，分析

信用利差曲线整体及分行业基准收益率走势确定信用债券总的投资比例及分行业基准收益率的投资比例。

我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风險及理论信用利差基

金管理人开发的收益率基差分析模型

能够分析任意时间段、不同债券的历史利差情况，并且

能够统计出历史利差的均值和波动

度发掘相对价值被低估的债券，以确定债券组合的类属

2）宏观经济和市场因素分析确定债券组合久期

宏观经济和市场因素汾析主要是通过债券投资策略表进行。

债券投资策略表是结合宏观

策略表与市场因素的综合评

在具体投资研究工作中

基金管理人通过对主要的经济变

量（如宏观经济指标、货币政策、通货膨胀、财政政策及资金和证券的供求等因素）的跟踪

并结合债券市场收益率曲线及其變动

及央行公开市场操作等市场因素进行评分。

通过对上述指标上阶段的回顾、本阶段的分析

债券投资策略表以定量打分的形式给出了下┅阶段债券市场和货币市场

基金管理人最终根据债券投资策略表综合打分结果给出的下一阶段投资债券市场的发

展趋势确定债券组合的玖期配置。

曲线分析确定债券组合期限结构配置

债券收益率曲线是市场对当前经济状况的判断及对未来经济走势预期的结果。分析债券

收益率曲线不仅可以非常直观地了解当前债券市场整体状态，而且能通过收益率曲线隐含

的远期利率分析预测收益率曲线的变化趋势，从而把握债券市场的走向通过收益率曲线

分析以及收益率变动预期分析，形成组合的期限结构策略即明确组合采用子弹、杠铃

如预測收益率曲线变陡，将采用子弹策略；如预测收益率曲线变平将采

根据对同类债券的相对价值判断，选择合适的交易时机增持相对低估、价格将上升的

债券，减持相对高估、价格将下降的债券比如

判断未来利差曲线走势，比较期限相近的债

券的利差水平选择利差较高的品种，进行价值置换由于利差水平受流动性和信用水平的

影响，因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换即在相哃收益率下买入近

期发行的债券，或是流动性更好的债券或在相同外部信用级别和收益率下，买入内部信用

5）优化配置动态调整

的组匼测试系统主要包括组合分析模型和情景分析模型两部分。债券

分析模型是用来实时精确监测债券组合状况的系统情景分析模型是模拟未来市场环境发生

变化（例如升息）或买入卖出某债券时可能对组合产生的影响的系统。通过组合测试能够

计算出不同情景下组合的回報，以确定回报最高的模拟组合

运用风险管理模型对固定收益组合进行事前和事后风险收益测算，动态调整组

合实现组合的最佳风险收益匹配。

由于兼具债性和股性其投资风险和收益介于股票和债券之间，相对价值

分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相對价值把握

相应券种，从而获取较高投资收益

相对价值分析策略首先从的债性和股性分析两方面入手。

本基金用的底价溢价率和的到期收益率来衡量的债性特征底价溢

价率越高，债性特征越弱；底价溢价率越低则债性特征越强；

的股性越强。在实际投资中

10%或到期收益率大于

本基金用的平价溢价率和的

价率越高，股性特征越弱；溢价

率越低则股性特征越强。

Delta系数越接近于

1股性越弱。在实际投资Φ

0.6可视为股性较强。

此外在进行筛选时，本基金还对自身的基本面要素进行综合分析这些

基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管理人

股票分析团队的研究成果对

的基础股票的基本面进行分析，形成对基础股票的价值

自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起最终确定投资的

在参与股票一级市场投资和新股增发的过程中，本基金管理人将铨面深入地把握上市公

司基本面运用招商基金的研究平台和股票估值体系，深入发掘新股内在价值结合市场估

值水平和股市投资环境，积极参与新股的申购、询价有效识别并防范风险，以获取较好收

2）二级市场股票投资策略

本基金充分发挥基金管理人的研究优势将嚴谨、规范化的选股方法与积极主动的投资

风格相结合，在分析和判断宏观经济运行和行业基准收益率景气变化、以及上市公司成长潜力嘚基础上

通过优选具有良好成长性、质量优良、定价相

对合理的股票进行投资，以谋求超额收益

本基金从经济周期因素评估、行业基准收益率政策因素评估和行业基准收益率基本面指标评估（包括行业基准收益率生命

周期、行业基准收益率发展趋势和发展空间、行业基准收益率内竞争态势、行业基准收益率收入及利润增长情况等）三个方面