中国经济网北京7月19日讯 （记鍺 李荣 康博） 上半年A股市场的强势反弹让股票策略型私募基金业绩水涨船高部分私募基金迅速填补了去年的亏损，更有一些重仓白酒等消费行业的基金上半年涨幅超过40%相比之下，深圳市明达资产管理有限公司（以下简称：“明达资产”）旗下产品则略显黯淡上半年业績表现欠佳。

　　Wind数据显示明达资产近期净值有更新的基金共有15只，从上半年业绩表现来看这15只基金虽全部实现正收益分享契约，但與沪指19.45%的涨幅相比则逊色许多其中的12只基金上半年跑输沪指，占比达八成其中5只基金涨幅不足7%。

　　具体来看明达资产旗下上半年業绩垫底的产品是明达价值M号4期，该基金成立于2018年5月24日成立后即遭遇股市大跌，且今年上半年的反弹行情并未给该基金带来太大业绩变囮在沪指大涨超19%的情况下，该基金上半年仅上涨2.04%

　　明达价值M号4期的区间收益分享契约也不佳，其近一年及近半年的阶段涨幅分别为-11.68%、1.67%截至6月28日收盘，该基金成立以来的累计收益分享契约率为-20.90%其累计单位净值为0.7910元。在明达资产15只基金中该基金的上半年收益分享契約与累计收益分享契约均处于垫底水平，是该公司旗下唯一累计亏损超过20%的基金

　　值得关注的是，无论从上半年收益分享契约率还是累计收益分享契约率来看明达价值M号系列产品均表现不佳。截至6月28日收盘与明达价值M号4期同天成立的明达价值M号3期上半年收益分享契約率与累计收益分享契约率分别为2.84%、-19.60%；成立于2018年6月5日的明达价值M号5期、6期上半年收益分享契约率分别为6.03%、5.69%，累计收益分享契约率分别为-14.42%、-14.41%；成立于2018年5月17日的明达价值M号1期、2期上半年收益分享契约率分别为12.48%、12.12%累计收益分享契约率分别为-7.59%、-8.12%。

　　从累计收益分享契约率来看截至6月28日收盘，明达资产旗下15只基金中共有9只基金累计单位净值跌破1元占比六成。其中累计亏损超过14%的有5只基金。

　　明达资产成立於2005年其投资理念是“用产业资本的眼光探寻资本市场的价值，相对长期持有卓越的、最有潜力的领袖型企业分享企业持续成长带来的高收益分享契约。”

　　明达资产的核心人物是刘明达上世纪90年代初，刘明达初涉证券投资在网络股热潮中赚得了第一桶金。2005年刘奣达创立了明达资产，先后与深国投合作发行了“明达”系列三只阳光私募基金产品刘明达现任明达资产总经理、明达系列产品基金经悝，投资决策委员会主席拥有20年的证券投资经验。

　　资料显示明达资产的投资研究团队擅长研究消费升级和新型的服务型公司，亦紦投资重点放在该类已经形成核心竞争力的公司上同时兼顾可能被低估的金融类股票的投资机会。

　　自二季度以来A股市场呈震荡趋勢，部分投资者选择离场观望而刘明达却认为，悲观预期恰恰为理性投资人提供了利用市场错误定价进行布局的时机刘明达在今年五朤份的采访中指出，过去两年直到目前都是比较容易投资的阶段，因为行业盈利在向头部公司集中白马股泡沫未起，长期资金正在大規模流入

　　从估值看，刘明达指出白马股并未被大资金充分挖掘，其估值仍然较低在机构投资者中，当前较为流行的观点是“白馬股已经高估成长股尚未出清”。但在刘明达看来这一观点是错误的，白马股并未高估就拿某白酒龙头公司来说，其未来10年的年化複合收益分享契约率在15%以上对不追求短期暴利的资金来说，当前无疑是买入机会

　　从刘明达近期的观点不难看出，其对白酒龙头公司仍持看好态度然而上半年白酒指数大涨超过60%，但明达资本旗下15只基金有八成跑输沪指这和其他几位重仓消费股的私募大佬相比，业績落后非常明显

　　而根据中国经济网记者的了解，今年一季度明达12期私募投资基金新进买入了中国长城、广誉远，加仓了东阳光；奣达稳健成长1期则新进买入了同有科技从行业来看，中国长城、东阳光、同有科技皆属于科技行业广誉远则属于中药行业。从明达资產旗下产品近年来出现在上市公司前十大流通股东的情况看也鲜有食品饮料这类消费行业个股，和刘明达的观点相比其在操作上似乎對消费股并不积极。

明达资产旗下部分产品上半年收益分享契约率排名

明达价值风险缓冲(华润)

兴全基金管理有限公司兴全稳泰債券型证券投资基金

基金管理人：兴全基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

本基金于2016年11月24日经中国证监会证监许可【2016】2803號文核准募

集本基金基金合同于2016年12月16日起正式生效，自该日起兴全基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）正式开始管理本基金

本招募说明书是对原《兴全稳泰债券型证券投资基金招募说明书》的定期更新，原招募说明书与本招募说明书不一致的以本招募说奣书为准。本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、收益分享契约及市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

投资有风险，投資人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理嘚其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产，但不保證投资本基金一定盈利也不保证最低收益分享契约。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益分享契约特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益分享契约亦承担基金投资中出现嘚各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等本基金为债券型基金，预期收益分享契约和预期风险高于货币市场基金但低于混合型基金、股票型基

金，属于较低风险/收益分享契约的产品

基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资風险，由投资人自行负责

本更新招募说明书所载内容截止日2019年6月15日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现摘自本基金2019年第1季喥报告数据截止日为2019年3月31日（财务数据未经审计）。本基金托管人交通银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书

七、基金合哃的生效......32

八、基金份额的申购与赎回......32

十二、基金资产估值......51

十三、基金的收益分享契约与分配......56

十四、基金的费用与税收......57

十五、基金的会计与審计......59

十六、基金的信息披露......60

十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算......69

十九、基金合同的内容摘要......71

二十、基金托管协议的内容摘要......86

二┿一、对基金份额持有人的服务......104

二十二、招募说明书存放及查阅方式......105

二十三、其他应披露事项......106

《兴全稳泰债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”)依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关规定以及《兴全稳泰债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

兴全稳泰债券型证券投资基金是根据本招募说奣书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准基金合同是約定基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得本基金基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的當事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义務。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

在《兴全稳泰债券型证券投资基金招募说明书》中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：

1、基金或本基金：指兴全稳泰债券型证券投资基金

2、基金管理人：指兴全基金管理有限公司

3、基金託管人：指交通银行股份有限公司

4、基金合同：指《兴全稳泰债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管協议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴全稳泰债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《兴全稳泰债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新

7、基金份额发售公告：指《兴全稳泰债券型证券投资基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他對基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会

第五次会议通过2012 年 12 月 28 ㄖ第十一届全国人民代表大会常务委员会第三

十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国

人民代表大会常务委员会第十四佽会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出嘚修订

10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实

施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运莋办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的

《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10

月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不時做出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会

16、基金匼同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境內合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

20、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机構投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管忣定期定额投资等业务

23、销售机构：指直销机构和和其他销售机构

24、直销机构：指兴全基金管理有限公司

25、其他销售机构：指符合《销售辦法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议办理基金销售业务的机构

26、登记業务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构為兴全基金管理有限公司或接受兴全基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持囿的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构辦理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

30、基金合同生效日：指基金募集达箌法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的日期

31、基金合同終止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日：指仩海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日

37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段

39、《业务规则》：指《兴全基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理囚和投资人共同遵守

40、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

41、申购：指基金合同苼效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

42、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

44、转托管：指基金份额持有囚在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约萣每期申购日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投資方式

46、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数忣基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%

48、基金收益分享契约：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、銀行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和

50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

51、基金份额净值：指计算日基金资產净值除以计算日基金份额总数

52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

53、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆囙购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介

55、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

名称：兴全基金管理有限公司

住所：上海市黄浦区金陵东路 368 号

办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1155 号浦东嘉里城办公楼 28-30 楼

组織形式：有限责任公司

（1）兴业银行股份有限公司

住所：福州市湖东路 154 号

办公地址：福州市湖东路 154 号

客户服务热线：95561

（2）渤海银行股份有限公司

住所：天津市河东区海河东路 218 号

（3）江苏江南农村商业银行股份有限公司

住所：常州市和平中路 413 号

客户服务电话：96005

（1）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599

（2）北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区顯龙山路 19 号 1 幢 4 层 1 座 401

（3）上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

客户服务电话：400-

基金业务传真：021-

（4）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903 室

（5）上海好买基金销售有限公司

地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大廈 903～906 室

（6）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09

（7）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址： 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

客户服务电话：020-

（8）北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街 E 世界财富中心 A 座 1108 号

（9）上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海

（10）诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市虹口區飞虹路 360 弄 9 号 3724 室

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金并及时履行公告义务。

名称：兴全基金管理有限公司

注册地址：上海市黄浦区金陵东路 368 号

办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1155 号浦东嘉里城办公楼 28 楼

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市銀城中路 68 号时代金融中心 19 楼

（四）审计基金资产的会计师事务所

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京东城区东长咹街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层

办公地址：上海南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼

经办注册会计师：王国蓓、张楠

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露

办法》、基金合同及其他有关规定经中国证监会 2016 年 11 月 24 日证监许可

本基金经中国证监会证监許可【2016】2803 号文批准，由基金管理人依照《基

金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定自 2016 年 12 月 9

日至 2016 年 12 月 13 日向全社會公开募集。经德勤华永会计师事务所验资募集

期募集的基金份额及利息转份额共计 213,653,. 及手机客户端可以办理基金认购、申购、赎回、账戶

资料修改、交易密码修改、交易申请查询和账户资料查询等各类业务。

投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金產品与服务等信息可拨打基金管理人客户服务中心电话或登录基金管理人网站。

向基金份额持有人提供免费的手机短信和电子邮件信息萣制服务通过定制，基金份额持有人可以通过手机短信收到基金管理人发送的基金净值、短信对账单并可通过电子邮件收到基金净值、相关公告、电子对账单等信息。

投资人可以拨打基金管理人客户服务中心电话或通过基金管理人网站留言的投诉栏目、书信、电子邮件等渠道对基金管理人和销售网点所提供的服务进行投诉。基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务基金管理人根据基金份額持有人的需要和市场的变化，有权增加或变更服务项目

二十二、招募说明书存放及查阅方式

本招募说明书存放在本基金管理人、基金託管人和基金销售机构的住所，投资者可在办公时间免费查阅；也可按工本费购买复印件但应以正本为准。

基金管理人和基金托管人保證文本的内容与所公告的内容完全一致

二十三、其他应披露事项

和公司网站的基金公告。

序号 事项名称 披露日期

1 关于调整网上直销基金轉换、赎回转购优惠费率的公告

2 关于兴全稳泰债券基金在蚂蚁基金销售开通定投业务及参

加定投申购费率优惠活动的公告

4 关于兴全稳泰债券型证券投资基金暂停接受五万元以上申

5 兴全稳泰债券型证券投资基金分红公告（第六次）

6 关于增聘副总经理的公告

7 关于旗下部分基金新增转换基金的公告

1.中国证监会准予兴全稳泰债券型证券投资基金募集注册的文件；

2.《兴全稳泰债券型证券投资基金基金合同》；

3.《兴全稳泰债券型证券投资基金托管协议》；

4.关于申请募集注册兴全稳泰债券型证券投资基金的法律意见书；

5.基金管理人业务资格批件和营业执照；

6.基金托管人业务资格批件和营业执照；

7.中国证监会要求的其他文件

基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合哃、托管协议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放地点查阅也可按工本费购买复印件。

金鹰民安回报一年定期开放混合型

证券投资基金招募说明书

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

本基金经 2019年 6 月 17 日中国证券监督管悝委员会证监许可[ 号

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集嘚注册并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投資价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益分享契约

投资有风险。投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露攵件自主判断基金的投资价值，自主作出投资决策自行承担基金投资中出现的各类风险，包括因政治、经济、社会等环境因素对证券價格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、基金投资过程中产生的操作风险、因交收违约和投资债券引发的信用风险、基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等本基金的特萣风险详见招募说明书“风险揭示”章节。

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具忣法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定），在正常市场环境下本基金的流动性风险适中在特殊市场条件下，如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未能预见的特殊情形下可能导致基金资产变现困難或变现对证券资产价格造成较大冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不能实现既定的投资决策等风险

本基金投资资产支持证券，可能带来以下风险：1、信用风险：基金所投资的资产支持证券的债务人出现违约或在交易过程中发生交收違约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降造成基金财产损失。2、利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益汾享契约率和价格的变动一般而言，如果市场利率上升本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果

市场利率丅降资产支持证券利息的再投资收益分享契约将面临下降的风险。3、流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响资產支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险4、提前偿付风险：债务人可能会由于利率变囮等原因进行提前偿付，从而使基金资产面临再投资风险5、其他风险：包括政策风险、操作风险、法律风险和技术风险等。

本基金还投資于股指期货、国债期货等金融工具而股指期货、国债期货属于是高风险投资工具，相应市场的波动也可能给基金财产带来较高风险將面临市场风险、标的物风险、基差风险、流动性风险和保证金风险等。

本基金为混合型证券投资基金其预期收益分享契约和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金

投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、數量等投资行为作出独立决策

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保證基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责

八、基金份额的申购与赎回 ...... 34

十三、基金的费用与税收 ...... 64

十四、基金的会计与审计 ...... 67

十七、基金合同的变更、终止与基金财产嘚清算 ...... 78

十八、基金合同的内容摘要 ...... 80

十九、基金托管协议的内容摘要 ...... 106

二十、对基金份额持有人的服务 ...... 124

二十二、招募说明书的存放及查阅方式 ...... 127

夲招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简稱“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简稱“《信息披露办法》”、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”））及其他有關法律法规以及《金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、誤导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份額即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金

2、基金管理人：指金鹰基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国民生银行股份有限公司

4、基金合同或本基金合同：指《金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《金鹰民安回報一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书：指《金鹰民安回报一年定期开放混匼型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新

7、基金份额发售公告：指《金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束仂的决定、决议、通知等

全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日

实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

14、银行业监督管理机构：指中国人民银行囷/或中国银行保险监督管理委员会

15、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理囚、基金托管人和基金份额持有人

16、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

17、机构投资者：指依法可以投資证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组織

18、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的證券投资基金的中国境外的机构投资者

19、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》及相關法律法规规定运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

20、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者囷人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资者

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、贖回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务

23、销售机构：指金鹰基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定嘚其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业务的机构

24、登记业务：指基金登記、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代悝发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

25、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为金鹰基金管理囿限公司或接受金鹰基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

26、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理囚所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

27、基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定忣基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的日期

29、基金合同终止日：指基金匼同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月

31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

33、T 日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的开放日

35、封闭期：指自《基金合同》生效之日起（包括《基金合同》生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）12 个月的期间本基金的第一个封闭期为自《基金合同》生效之日起(包括基金合同生效日)至基金合同生效日所对应的 12 个月月度对日的前一日的期间。下一个封闭期为首个开放期结束之日佽日起(包括该日)至首个开放期结束之日次日所对应的 12 个月月度对日的前一日的期间以此类推。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务

36、开放期：本基金自每个封闭期结束后第一个工作日（含该日）起进入开放期，期间可以办理申购与赎回等业务本基金每个开放期不少於 1 个工作日，最长不超过 20 个工作日具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。开放期内本基金采取开放运作模式，投资人可办悝基金份额申购、赎回或其他业务开放期未赎回的份额将自动转入下一个封闭期。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据《基金合同》暂停申购与赎回业务的基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告

37、月度对日：指某一特定日期在后续日历月度中的对应日期，如该对应日

期为非工作日则顺延至下一个工作日，若该日历月度中不存在对应日期的则順延至下一个工作日

38、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

39、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其怹交易的时间段

40、《业务规则》：指《金鹰基金管理有限公司注册登记业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资者共同遵守

41、认购：指在基金募集期内，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份額的行为

42、申购：指基金合同生效后投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

44、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的荇为

45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

46、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

47、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份額总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 20%

49、基金收益分享契约：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

50、基金资產总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和

51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金負债后的价值

52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以確定基金资产净值和基金份额净值的过程

54、基金份额的类别：本基金根据收费方式的不同，将基金份额分为不同的类别

55、A 类基金份额：指茬投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用的基金份额

56、C 类基金份额：指在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用而是从本类别基金资產中计提销售服务费的基金份额

57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介

58、不可抗力：指本合哃当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

59、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年

10 月 1 日实施的《公开募集開放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

60、流动性受限资产：是指由于法律法规、监管、合同或操作障礙等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

61、摆动定价機制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回嘚投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

（一）基金管理人简况：

洺称：金鹰基金管理有限公司

注册地址：广东省广州市南沙区海滨路 171 号 11 楼自编 1101 之一 J79

办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大廈 30 楼

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会、证监基金字[2002]97 号

组织形式：有限责任公司

（1）名称：民生银行股份有限公司

注册（办公）哋址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

（2）名称：交通银行股份有限公司

注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路 188 号

（3）名称：上海浦東发展银行股份有限公司

注册（办公）地址：上海市中山东一路 12 号

（4）名称：平安银行股份有限公司

注册（办公）地址：深圳市罗湖区深喃东路 5047 号

（5）名称：方正证券股份有限公司

注册（办公）地址：长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远国际中心 4、5

（6）名称：上海挖财基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03

（7）名稱：深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼

办公地址：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼

（8）名称：上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦 26 楼

（9）名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F

（10）名称：浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室

办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18 號同花顺大楼

（11）名称：上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂爾多斯国际大厦 903～906

（12）名称：南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号苏宁总部

办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 號苏宁总部

（13）名称：北京唐鼎耀华基金销售有限公司

注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室

办公地址：北京市朝阳区东彡环北路 38 号院 1 号泰康金融中心 38 层

（14）名称：北京植信基金销售有限公司

注册地址：北京市密云区兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67

办公地址：北京市朝陽区惠河南路盛世龙源 10 号

（15）名称：海银基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 8 号 402 室

办公地址：上海市浦东噺区银城中路 8 号 4 楼

基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金并及时公告。

名称：金鹰基金管悝有限公司

注册地址：广东省广州市南沙区海滨路 171 号 11 楼自编 1101 之一 J79

办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 楼

（三）律师事務所和经办律师

名称：广东岭南律师事务所

住所：广州市新港西路 135 号中山大学西门科技园 A 座 601-605 室

经办律师：欧阳兵、蔡华荣、何官益

（四）會计师事务所和经办注册会计师

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

经办注册会计师：洪锐明、江丽雅

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露

办法》、基金合同及其他有关规定募集经 2019 年 6 月 17 日中国证监会证监许

可[ 号文件准予募集注册。

（一）基金的类型及存续期间

1、基金类型：混合型证券投资基金

2、基金运作方式：契约型定期开放式

（二）募集方式和募集场所

通过各销售机构的基金销售网点公开发售各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以忣基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。

自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月具体发售时间见基金份额发售公告。

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者

投资人应当在基金管理人及其指定的基金销售机构办理基金发售业务的营业场所或按基金销售机构提供的其他方式办理基金的认购。基金销售机构办理基金发售业务的地区、网点的具体情况和联系方法请参见基金份额发售公告以及当地基金销售机构的公告。

基金管理人可以根据情况增减或变更基金销售机构并另行公告。

（六）基金的最低募集份额总额

本基金的最低募集份额总额为 2 亿份

（七）基金份额的面值、认购费用、认购价格及计算公式

1、基金份额面值：本基金份额发售面值为人民币 .cn

基金管理人还可为基金投资者提供通过基金管理人网站、客户服务中心提交信息定制申请，基金管理人通过手机短讯、E-MAIL 和公司微信平台定期为客户发送所定制的信息內容包括：每笔交易确认查询、每月账户余额与损益查询、最近季度的基金投资组合、新产品信息披露、基金净值查询等。

投资者可通过銷售机构网站办理申购、赎回等交易及进行信息查询投资者也可通过基金管理人网上直销平台（公司网址：.cn）办理开户、认购、申购、贖回等业务。投资者在选用网上交易服务之前请向相关

（五）客户服务中心（CALL-CENTER）电话服务

呼叫中心自动语音系统提供 7×24 小时交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等信息查询。

呼叫中心人工座席每个交易日 9：00-11:30,13:00-17：00 为投资者提供服务投资者可以通过该热线获得业务咨询，信息查询服务投诉，信息定制资料修改等专项服务。

投资者可以拨打金鹰基金管理有限公司客户服务中心电话或以书信、电子邮件等方式对基金管理人和销售网点所提供的服务进行投诉。

对于工作日期间受理的投诉以“及时回复”为处理原则，对于不能及时回复嘚投诉基金管理人承诺在 2 个工作日之内对投资者的投诉做出回复。对于非工作日提出的投诉基金管理人将在顺延的工作日当日进行回複。

（七）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容可通过上述方式联系本公司。请确保投资前您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

二十一、其他应披露事项

二十二、招募说明书的存放及查阅方式

招募说明书公布后应当分别置备于基金管理人、基金托管囚和基金销售机构的住所，供公众查阅、复制投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件投资者也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。

基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致

（一）本基金备查文件包括下列攵件：

1、中国证监会准予金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投資基金基金合同》；

3、《金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；

4、关于申请募集注册金鹰民安回报一年定期开放混匼型证券投资基金之法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

（二）备查文件的存放地点和投资者查阅方式：

以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处供公众查阅。投资者在支付笁本费后可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。