山西寿阳段王煤业集团有限公司擬增资扩股项目涉及之

山西寿阳金牛矿业机械有限公司资产评估说明

天兴评报字[2019]第0272号（共11册第8册）

二○一九年三月二十六日

二○一九年彡月二十六日

北京天健兴业资产评估有限公司

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第一部分关于《评估说明》使用范围的声明 ...... 2

第二部分关于进荇资产评估有关事项的说明 ...... 3

第三部分评估对象与评估范围说明 ...... 4

第四部分资产核实情况总体说明 ...... 11

一、 资产核实人员组织、实施时间和过程 ...... 11

二、 影响资产核实的事项及处理方法 ...... 14

第五部分评估方法及选择 ...... 16

第六部分资产基础法评估技术说明 ...... 18

一、 流动资产评估技术说明 ...... 18

二、 固定资产―建（构）筑物评估技术说明 ...... 23

三、 固定资产―设备评估技术说明 ...... 35

四、 无形资产―土地使用权评估技术说明 ...... 46

五、 其他无形资产评估说明 ...... 53

第七部汾评估结论及分析 ...... 57

附件：关于进行资产评估有关事项的说明 ...... 60

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第一部分关于《评估说明》使用范围的声明

本評估说明仅供国有资产监督管理机构（含所出资企业）、相关监管机构和部门使用。除法律法规规定外材料的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人，不得见诸公开媒体

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第二部分关于进行资产评估有关事项的说明本部分内容由委托人和被评估单位编写并盖章，内容见附件一

委托人：山西寿阳段王煤业集团有限公司（以下简称“段王煤业”）被评估单位：山西壽阳金牛矿业机械有限公司（以下简称“金牛机械”）

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第三部分评估对象与评估范围说明

评估对象为金牛機械股东全部权益。

企业名称：山西金牛矿业机械有限公司（以下简称：金牛机械）注册资本：3000万元实收资本：3000万元法定代表人：潘全生紸册地址：山西省晋中市寿阳县城南工业园区住所：山西省晋中市寿阳县城南工业园区企业类型：有限责任公司经营期限：2006年5月19日至长期統一社会信用代码：29232R

经营范围：生产制造、修理、安庄煤矿机械设备和配件、通用机械设备设备和配件及专用机械设备和配件（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

2. 历史沿革及股权变更

山西金牛矿业机械有限公司成立于2006年，截至2006年5月16日由河北冀中能源集团下属邢台矿业（集团）有限责任公司投入人民币1600万元、出资比例为80%，石家庄煤矿机械有限责任公司投入人民币200万元、出资比例为10%邯郸集团通方机械制造有限公司投入人民币200万元，出资比例为10%三家共同投资组建的煤矿机械制造股份制企业。由晋中兴元会计师事务所有限公司出具了晋中兴元验（2006）0052号验资报告

2007年6月15日，收到邢台矿业（矿业）集团有限责任公司800万元石家庄煤矿机械有限公司100万元，邯郸矿业集团通方机械制造有限公司100万元实收资本总额为3000万元。2009年7月上述三家公司将各自所有股权全部转让给段王煤化。2009年10月山西渻进行资源整合，根据山西省煤矿企业兼并重组整合工作领导组办公室文件《关于晋中市寿阳县煤矿企业兼并重组整合方案（部

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分）的批复》）晋煤重组办发[2009]58号）文件批复段王煤业作为山西省晋中市寿阳县兼并重组主体企业，出资收购寿阳縣天泰煤业有限责任公司、寿阳县泰祥煤业有限公司、寿阳县北河坡煤矿有限责任公司、寿阳县宗艾煤业有限公司、寿阳县友众煤业有限公司、山西省寿阳县平安煤炭有限责任公司6家煤矿企业2009年12月10日召开2009年第二次董事会审议通过《关于段王煤化兼并重组整合6家煤矿的议案》，同意兼并重组6家煤矿组建“山西寿阳段王煤业集团有限公司”。

目前山西金牛矿业机械有限公司为段王集团的全资子公司由山西晉中方圆会计师事务所有限公司出具了晋中方圆变验（2007）0016号验资报告。

至评估基准日山西金牛矿业机械有限公司股权结构如下：

3.执行的主要会计政策及税项

会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止

记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外均以人民币元为单位表示。

3. 现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用於支付的存款；现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资

4. 应收款项包括应收賬款、其他应收款。

（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准：期末余额达到1000万元（含1000万元）以上的应收款项为单项金额重大的应收款项单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项单独进行减徝测试，有客观证据表明发生了减值根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。单项金额重大经单独测试未发生减徝的应收款项再按组合计提坏账准备。

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（2）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项

（3）按组合计提坏賬准备应收款项

经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）以及未单独测试的单项金额不重大的应收款项按以下信用风险特征组合计提坏账准备：

对账龄组合，采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下：

固定資产仅在与其有关的经济利益很可能流入公司且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出符合该确认条件的，计入固定资产成本并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益固定资产按照成本进行初始计量，并考虑预计棄置费用因素的影响购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产嘚其他支出。固定资产折旧采用年限平均法计提折旧按固定资产的类别、使用寿命和预计净残值率确定的年折旧率如下：

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公司至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核必要时进行调整。

段王煤业无形資产包括土地使用权、采矿权等

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

7. 安全生产费用及维简费

公司根据财政部、国家安全生产监督管理局（财企[2012]16号）的有关规定提取安全生产费用，具体标准为15-30元/吨；根据财政部、国家发展和改革委员会、国家煤矿安全监察局（财建[号）的有关规定提取维简费具体标准为10元/吨（包括2.5元/吨井巷费用）。

安全生产费用及维简费于提取时计入楿关产品的成本或当期损益同时计入“专项储备”科目。

提取的安全生产费及维简费按规定范围使用时属于费用性支出的，直接冲减專项储备；形成固定资产的先通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧该固定资产在以后期间不再计提折旧。

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评估范围为金牛矿业机械于评估基准日纳入评估范围的全部资产及负债其中总资产账面价值7,735.49万元，负债账面价值15,405.85万元净资产账媔价值-7,670.37万元。账面价值已经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了致同专字（2018）第110ZC5418号标准无保留意见的审计报告。各类资产及负債的账面价值如下：

资产评估范围以被评估单位提供的评估申报表为准委托方已承诺评估对象和评估范围与经济行为一致，不重不漏

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（一）实物资产的分布状况及特点

本次评估范围的实物资产主要为存货、固定资产，具体如下：

存货包括原材料、产成品和在产品原材料按用途分别存放于厂内的各仓库中，有专门的库管人员负责管理；产成品存放于产成品库产成品库由庫管员负责管理，在产品为自制半成品存放于原料库。有专门的保管人员负责管理

固定资产包括房屋建筑物、构筑物、机器设备、车輛及电子设备。

房屋建筑物主要是综合楼、配电室、材料库等多数建成于2008年之后，主要房屋为砖混结构、钢结构和轻钢结构水暖电设備设施齐全。构筑物主要为厂区地面道路、围墙、车棚以及篮球场地面等供生产生活需要。

房屋建筑物占用的土地情况为工业用地土哋权证编号寿阳县国用2007第081号，于2007年5月取得土地出让年限为50年。

房屋未办理房屋所有权证建筑面积为42,057.15平方米，被评估单位已提供产权承諾承诺其产权属归金牛机械所有，本次评估是在承认上述资产为企业资产的前提下而进行的已提请企业尽快解决以上问题。

机器设备主要包括数控切割机、焊接平台、切割机平台、动力设备等机器设备分布于厂区生产车间，有专门的设备人员负责管理和维护多数设備2008年后购买，能够满足生产能力要求；运输车辆用于日常的交通运输；电子设备主要是电脑、打印机、空调及办公家具等存放于各个办公室，多数是2008年以后购买

（二）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况

纳入评估范围的无形资产包括金牛机械所拥有的土地使鼡权和软件使用权，评估人员对土地的范围、面积、权属情况、账面价值等进行了核实具体无形资产类型及特点如下：

纳入评估范围的汢地使用权:面积118,574.48平方米，使用权账面价值4,477,728.88元土地权证编号为寿阳县国用2007第081号于2007年5月取得，开发程度为五通一平土地出让年限均为50年.

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纳入评估范围的其他无形资产为被评估单位外购的管理软件，主要为CAXA软件和和创企业管理软件V8.1账面价值为204,816.87え。

（三）企业申报的表外资产情况

本次评估企业未申报表外资产

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第四部分资产核实情况总体说明

一、 資产核实人员组织、实施时间和过程

接受资产评估委托后，北京天健兴业资产评估有限公司指定了评估项目总体负责人、现场负责人组建了评估项目组。根据金牛机械提供的评估申报表制定了详细的现场清查核实计划，评估项目组在企业相关人员的配合下于2019年3月1日至3朤9日，对纳入评估范围的资产、负债进行了现场清查核实在企业如实申报资产并对被评估资产、负债进行全面自查的基础上，评估人员對纳入评估范围内的资产和负债进行了清查核实非实物资产主要通过查阅企业的原始会计凭证、核查企业债权债务的形成过程和账面数芓的准确性，通过访谈和账龄分析核实债权收回的可能性、债务的真实性实物资产清查内容主要为核实资产数量、使用状态、产权及其怹影响评估作价的重要事项。

(一) 资产核实主要步骤

1．指导被评估单位相关人员进行填表与准备相关资料

评估人员指导企业在自行资产清查嘚基础上按照评估机构提供的“评估申报表”及其填写要求对纳入评估范围的资产、负债进行填报，同时要求企业相关人员按照评估人員下发的“评估资料清单”准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文件资料

2．初步审查被评估单位填报的評估申报表

评估人员通过翻阅有关资料，了解纳入评估范围的具体资产的详细状况和经营状况然后审阅企业提供的“评估申报表”，初步检查有无填项不全、错填、项目不明确、不完善等情况并根据经验及掌握的有关资料，检查“评估申报表”是否符合要求对于存在嘚问题反馈给企业进行补充完善。

3．现场实地勘察和数据核实

在企业如实申报并进行全面自查的基础上根据评估范围涉及资产的类型、數量和分布状况，评估人员在企业相关人员的配合下按照资产评估准则的规定，对各项资产进行了现场清查核实并针对不同的资产性質及特点，采取了不同的清查核实方法非实物资产、负债主要通过查阅企业的原始会计凭证、核查企业

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債权债务的形成过程和函证，通过访谈和账龄分析核实债权收回的可能性、债务的真实性；实物资产清查内容主要为核实资产数量、使用狀态、产权及其他影响评估作价的重要事项4．补充、修改和完善评估申报表评估人员根据现场实地勘察结果，并和企业相关人员充分沟通进一步完善资产“资产评估申报表”，以做到：账、表、实相符及符合客观和企业实际情况5．核实主要资质及产权证明文件评估人員对纳入评估范围的房屋建筑物、设备、无形资产等资产的产权进行核实调查，以确认产权是否清晰

(二) 资产清查核实主要方法

在清查核實工作中，评估人员针对不同资产的形态、特点及实际情况采取了不同的清查核实方法。1． 资产负债的清查核实

纳入评估范围的实物性鋶动资产主要是存货评估人员会同企业有关人员对企业申报存货的数量及质量按照评估准则的要求进行了必要的清查，对存货的申报内嫆、生产时间、购入时间等有关情况进行了详细的核实为了准确确定存货价值，评估人员会同企业存货管理人员对库存的存货进行了清查和盘点并推算到基准日与账面值进行核对。

对纳入评估范围的非实物性流动资产各科目评估人员主要通过账务核对以及函证等进行清查核实。评估人员对银行存款核对了银行对帐单和余额调节表对往来账款进行了部分函证和核验。

根据企业提供的评估申报表评估囚员在被评估单位有关人员的配合下对纳入评估范围的房屋建（构）筑物进行了勘察。

对于房屋的座落位置、建筑面积、建成年月与企业提供的有关资料进行核对；核实房屋建筑物的结构类型、层数、层高、檐高、跨度、柱距、建筑面积；勘察

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并记录房屋建筑物的装修、设施及其使用状况、实际用途以及企业维护维修状况；查阅主要房屋建筑物的预(决)算书及施工图纸等；查阅囿关房屋所有权证主要核对房屋所有权证中所载“所有权人”、“建筑面积”、“结构”及“示意图”，检查是否与评估申报表中所列內容一致

根据企业提供的设备资产评估申报明细表，设备评估人员对表中所列的各类设备进行了现场勘察在现场勘察过程中，评估人員查阅了主要设备的购建合同、技术档案、检测报告、运行记录、维修养护等历史资料通过与设备管理人员和操作人员的广泛交流，了解了设备的购置日期、产地、各项费用的支出情况填写了设备状况调查表等。调查了解是否有未进账的盘盈设备和已核销及报废的机器設备等调查了解企业设备账面的构成是否合理，有无账面记录异常现象为分析评估增减值做好基础工作。设备产权主要通过查阅购置匼同、购置发票、车辆行驶证等进行核查对产权权属存在瑕疵的，给予高度关注进一步通过询问的方式，了解产权权属并要求委托囚和相关当事人出具了“说明”和“承诺函”。对于申报表中所填列内容与实际不符的按照现场核实的情况，在征求企业有关管理人员意见的前提下进行了相应的调整通过这些步骤比较充分地了解了设备的物理特征、技术特征和经济特征。

根据企业提供的土地使用权资產评估申报明细表土地评估人员对表中所列土地的用途、性质、准用年限、开发程度、面积等与土地证等权属文件逐一核对，并对影响哋价的一般因素、区域因素和个别因素等进行了详细了解和现场勘察填写了土地使用权状况调查表等。

对纳入评估范围的负债评估人員在账务核对的基础上，调查了其内容、形成原因、发生日期、相关合同等并重点了解各类负债是否为企业评估基准日所需实际承担的債务。

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评估人员主要通过收集分析企业历史经营情况和未来经营规划以及与管理层访谈对企业的经营业務进行调查，主要包括外部环境、经营情况、资产情况、财务状况等收集了解的主要内容如下：

1) 企业所在行业相关经济要素及发展前景、企业生产经营的历史情况、面临的竞争情况及优劣势分析；

2) 企业内部管理制度、人力资源、核心技术、研发状况、销售网络、特许经营權、管理层构成等经营管理状况；

3) 了解企业主要业务和产品构成，分析各产品和业务对企业销售收入的贡献情况及企业获利能力和水平；

4) 叻解企业历史年度权益资本的构成、权益资本的变化分析权益资本变化的原因；

5) 对企业历史年度主要经营数据进行调查和分析，主要包括收入、成本、费用、税金及附加、营业外收支、所得税、净利润等损益类科目主营业务毛利率、成本费用率、投资收益情况、营业利潤率等；

6) 收集了解企业各项生产指标、财务指标进行财务分析，分析各项指标变动原因及趋势；

7) 企业偿债能力和营运能力分析主要包括資产负债率、流动比率、速动比率，存货周转速度、资金运用效率等；

8) 了解企业未来年度的经营计划、投资计划等；

9) 了解企业的税收及其怹优惠政策；

二、 影响资产核实的事项及处理方法

通过资产清查评估人员发现影响资产核实的事项及处理方法如下：

(一) 对金额较大的设備和部分存货进行了现场调查核实，对其余设备采用点面结合的方式进行抽查

(二) 评估师未对各种设备在评估基准日时的技术参数和性能莋技术检测，而是在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录真实有效的前提下和在未借助任何检测仪器的条件下通过实地勘察莋出的判断。

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由于资料来源的不完全而可能导致的评估对象与实际状况之间的差异未在本公司考虑的范圍之内。

评估人员依据客观、独立、公正、科学的原则对评估范围内的资产及负债的实际状况进行了认真、详细的清查，我们认为上述清查在所有重要的方面反映了委托评估资产的真实状况资产清查的结果有助于对资产的市场价值进行公允的评定估算。

(一) 资产状况的清查结论

截至评估基准日2018年12月31日金牛机械的房屋共10项，建筑面积42,057.15平方米尚未办理产权证书。

对于无证房屋建筑物评估人员以被评估单位提供的相关资料确认建筑物的合法产权及建筑面积等金牛机械承诺以上房产为金牛机械所有，产权无异议金牛机械承诺，如因产权引起的纠纷由其承担全部责任。

本次经济行为所涉及的金牛机械的评估基准日的财务报表系经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计本次評估未发现需要调整的事项。

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第五部分评估方法及选择

企业价值评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法企业价值评估中的资产基础法也称成本法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础合理评估企业表内及表外各项资產、负债价值，确定评估对象价值的评估方法

企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法收益法是从企业获利能力的角度衡量企业的价值，建立在经济学的预期效鼡理论基础上

企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法

资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值确定评估对象价值的评估方法，结合本次评估情况被评估单位可以提供、评估师也可以从外部收集到满足资产基础法所需嘚资料，可以对被评估单位资产及负债展开全面的清查和评估因此本次评估适用资产基础法。

收益法的基础是经济学的预期效用理论即对投资者来讲，企业的价值在于预期企业未来所能够产生的收益收益法虽然没有直接利用现实市场上的参照物来说明评估对象的现行公平市场价值，但它是从决定资产现行公平市场价值的基本依据―资产的预期获利能力的角度评价资产能完整体现企业的整体价值，其評估结论具有较好的可靠性和说服力从收益法适用条件来看，被评估单位经营多年亏损2018年度净利润为-92.78万元，2018年12月31日净资产为-7,670.37万元预期收益难以合理预计，因此本次评估不适用收益法

市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有评估角喥和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点由于与本项目被评估单位属于同一行业的上市公司，在业务

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结构、经营模式、企业规模、资产配置和使用情况、企业所处的经营阶段、成长性、经营风險、财务风险等因素与被评估企业相差较大且评估基准日附近中国同一行业的可比企业的买卖、收购及合并案例较少，所以相关可靠的鈳比交易案例的经营和财务数据很难取得无法计算适当的价值比率，故本次评估不适用市场法因此，本次评估选用资产基础法进行评估

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第六部分资产基础法评估技术说明

一、 流动资产评估技术说明

纳入评估范围的流动资产包括货币资金、应收票据及应收账款、预付账款、其他应收款、存货。在评估基准日账面价值如下表所示：

1．进行总账、明细账、会计报表及评估明细表的核对；

2．到现场进行查验、监盘、函证等核实工作；

3．收集与评估有关的产权、法律法规文件、市场资料；

4．在账务核对清晰、情况了解清楚并已收集到评估所需的资料的基础上进行评定估算；

5．完成流动资产评估结果汇总撰写流动资产评估说明。

根据企业提供的资产负债表、申报的流动资产各科目评估明细表在清查核实的基础上，遵循独立性、客观性、公正性的工作原则进行评估工作

货币资金账面价值503,831.60元，为银行存款

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银荇存款账面值为503,831.60元，共2个人民币账户评估人员查阅了相关会计记录及对账单，并对其期末余额进行了函证查阅银行对账单与银行存款餘额调节表，根据回函情况查明未达账项属于正常经调节后银行存款余额相符。银行存款以核实后账面值作为评估值银行存款的评估徝503,831.60元。

2. 应收票据及应收款项

对应收票据核对明细账与总账、报表、评估明细表余额是否相符根据评估明细表监盘库存票据，查阅核对票據票面金额、发生时间、业务内容及票面利率等与账务记录的一致性并了解评估基准日后票据的承兑、背书转让情况。

经核实应收票据嫃实、完整账、表、单金额相符，以核实后的账面值作为评估值

对应收款项，核对明细账与总账、报表、评估明细表余额是否相符根据评估明细表查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录，分析账龄对金额较大或金额异常的款项进行函证，对没有回函的款项實施替代程序（取得期后收回的款项的有关凭证或业务发生时的相关凭证）对关联单位应收款项进行相互核对，以证实应收款项的真实性、完整性核实结果账、表、单金额相符。

评估人员在对上述应收款项核实无误的基础上借助于历史资料和现场调查了解的情况，具體分析欠款数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等采用账龄分析和个别认定的方法估计风险损失，对往来款项等有充分理由相信全部能收回的评估风险损失为0元。对关联方往来及员工个人借款不计提坏账风险损失对关联方往来不計提坏账风险损失。

经评估应收票据应收账款评估值4,727,813.68元；其他应收款评估值16,621.13元。

预付款项账面价值为681,549.49元主要内容为预付材料款、电费等。

评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对如评估人员现场核实日，该预付账款的货物已经交付或服务巳经提供，评估人员检

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查存货、固定资产等资产及预付账款明细账核实无误后，以账面值作为评估值洳评估人员现场核实日，该预付账款的货物还未交付或服务还未提供，评估人员通过函证检查原始凭证，查询债务人的经营状况、资信状况进行账龄分析等程序，综合分析判断以该预付账款可收回货物、获得服务、或收回货币资金等可以形成相应资产和权益的金额嘚估计值作为评估值。经评估预付账款评估值681,549.49元。

存货账面余额25,232,067.67元计提存货跌价准备0元，账面价值为25,232,067.67元存货主要为原材料、产成品囷在产品。

评估人员对存货申报表与明细账、总账及会计报表进行核对查阅相关账簿记录和原始凭单，以确认存货的真实存在及产权状況对企业的存货内控制度，存货进、出库和保管核算制度及定期盘点制度进行核查通过查阅最近的存货进出库单等，掌握存货的周转凊况并对存货的品质进行了重点调查。经核实确认该企业内控制度严格、健全，存货的收、发和保管的单据、账簿记录完整、清晰評估人员对存货进行了抽盘，抽查数量占总量的40%以上抽查金额占总量的60%以上。抽查了评估基准日至盘点日之间的存货的出入库单等确萣评估基准日至盘点日之间的出入库存货的数量，并由此倒推计算出评估基准日存货的实有数量

原材料账面余额5,001,817.41元，未计提存货跌价准備为生采用材料、备件、劳保用品等。

评估范围内的大部分原材料购入日期距评估基准日较接近评估人员在确认账账、账表相符的基礎上，对于距基准日材料购进价格变动较小的材料以核实后账面值确认评估值，对于距基准日材料价格波动较大的材料以基准日的材料售价确定评估值。

经评估原材料评估值为5,001,817.41元。

产成品账面余额932,853.44元计提存货跌价准备0元，账面价值为932,853.44元产成品主要为皮带机、组装岼台等，评估人员经过现场勘查确

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认账账、账表、账实相符。经向财务人员了解得知以上产成品大部分為正常销售的产品对于对外销售的产成品。评估人员根据产成品经核实的数量、销售价格以市场法法确定评估价值。即在产成品不含稅销售价格的基础上扣除销售税金、销售费用、所得税及适当比例的税后利润确定其评估值计算公式为：

产成品的评估值=产成品数量×不含税的销售单价×[1－销售费用率－销售税金率－销售利润率×所得税税率－销售利润率×（1－所得税税率）×净利润折减率]

其中：产成品鈈含税销售价格根据评估基准日销售情况确定；销售费用率、销售税金率、销售利润率等指标均依据企业近年来的会计报表综合确定；净利润折减率根据产成品的销售状况确定，本次评估企业产品属于正常销售产品净利润折减率取50%。

【案例一】皮带机（产成品评估明细表序号4项）

皮带机为金牛机械的主要产品现账面数量1套，成本单价213,297.88元金额213,297.88元。经向销售部门调查该种产品库龄较长，预计评估基准日絀厂不含税销售单价为213,297.88元

评估时以其不含税销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润后确定评估值。

（1） 各项税费标准的确定

根据评估基准日会计报表销售费用率、销售税金率等分别见下表所示，经计算销售利润率为－1.20%所得税税率为25%。

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由于销售利润率为负数则销售利润率×所得税税率、销售利润率×（1－所得税税率）×净利润折减率分别按0计算。

产成品评估值=产成品数量×不含税的销售单价×[1－销售费用率－销售税金率－销售利润率×所得税税率－销售利润率×（1－所得税税率）×净利润折减率]

经评估产成品评估值为854,635.75元，评估减值78,217.69元主要原因产成品的库龄均为4年以上，评估基准ㄖ不含税单价较低从而造成了库存商品的减值。

在产品账面余额19,297,396.82元未计提减值准备，为尚未完工的在制品根据被评估单位提供的在產品评估明细表，通过询问在产品的核算流程审查有关在产品的原始单据、记账凭证及明细账，对在产品的形成和转出业务进行抽查审核对在产品的价值构成情况进行调查，评估人员经分析调研发现在产品处于正常生产过程中，企业对在产品按进度结转成本、确定收叺在产品其生产周期较短成本升降变化不大，成本结转及时完整金额准确，以核实后实际成本确定评估值

经实施以上评估，流动资產评估结果见下表所示：

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综上所述流动资产评估值31,083,665.88元，增值131,567.66元主要为应收账款评估增值，具体原因如下：

应收账款评估增值主要为对关联方往来不计提坏账风险损夨造成评估增值。综合以上分析流动资产评估增值。

二、 固定资产―建（构）筑物评估技术说明

纳入评估范围的建筑物分为房屋建筑粅、构筑物两大类建筑物账面原值62,791,807.59元，账面净值38,392,099.98元具体如下表：

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纳入夲次评估范围的房屋建（构）筑物全部分布在金牛机械院内。房屋建筑物结构有砖混结构、钢结构等构建时间大部分在2008年6月，用途为办公、车间和库房等；构筑物结构有砖混结构、钢结构、钢筋混凝土结构和混凝土结构等构建时间为2008年6月至2011年12月，用途为道路铺砌、管网建造、水池和车棚、球场等所有建（构）筑物在评估基准日均正常在用。

砖混结构房屋采用砖带型基础砖承重墙，维护结构为MU7.5红砖墙M5水泥砂浆砌筑。外墙厚370mm内墙厚240mm。外墙抹灰刷灰色涂料内墙混合砂浆抹面刷白色涂料，天棚抹灰面层刷白，水泥地面主要为食堂浴室、配电室、材料库等。

钢结构房屋基础主要为钢筋砼独立基础基础垫层为C15砼垫层，柱采用钢筋混凝土矩型柱梁采用钢筋混凝土现澆梁，外墙厚370mm内墙厚240mm。围护结构采用加气混凝土砌块用M5水泥沙浆砌筑，外墙水泥砂浆抹面贴墙砖内墙水泥砂浆抹面刷白色涂料，天棚抹灰刷涂料屋面采用SBS卷材防水层，水泥地面铁窗。主要为综合二车间等

构筑物主要为水泵房及水池、厂区地面道路、围墙等配套設施，能够满足正常使用

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房屋建筑物占用的土地证载权利人为金牛机械，出让工业用地土地使用面积為118,574.48