中欧天禧纯债基金有风险吗债券型证券投资基金

2019年第3季度报告

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

基金管理人的董事会及董事保证本報告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虛假记载、误导性陈述或者重大遗漏

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利

基金嘚过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计

基金简称 中欧天禧债券

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2015年12月14日

报告期末基金份额总额 582,836,)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

温馨提示：基金产品相关公告信息以基金管悝人在指定媒体及中国证券监督管理委员会披露的信息为准请您投资前认真了解、阅读产品信息，对自身投资决策承担责任对天天基金平台展示的相关公告如有疑问，请及时联系官方客服95021市场有风险，投资需谨慎

原标题:中欧基金管理有限公司:

纯債基金有风险吗债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第3号)

纯债基金有风险吗债券型证券投资基金

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：中国股份有限公司

本基金经2015年10月20日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证

监会”）下发的《关于准予

纯债基金有风險吗债券型证券投资基金注册的批复》（证监

许可[号文）准予募集注册本基金基金合同于2015年12月14日正

基金管理人保证招募说明书的内容真實、准确、完整。本招募说明书经中国

证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和

收益作出实质性判斷或保证也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对

基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证

投资有风险，投资囚在认购（或申购）本基金前应认真阅读本基金的招募说

明书和基金合同等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策

证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资降低投资单一

证券所带来的个别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预

期的金融工具投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收

益也可能承担基金投资所带来的损夨。

本基金的投资范围包括私募债券私募债券存在因市场交

易量不足而不能迅速、低成本地转变为现金的流动性风险，以及债券的发行囚出

现违约、无法支付到期本息的信用风险可能影响基金资产变现能力，造成基金

资产损失本基金管理人将秉承稳健投资的原则，审慎参与

本基金为债券型基金预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合

型基金、股票型基金属于较低风险/收益的产品。

投资囚购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构

投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解基金的风险收

益特征根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否

纯债基金有风险吗债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第3号）

和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金

销售业务资格的其他机构购买基金投资人在获得基金投资收益的同时，亦承担

基金投资中出现的各类风险可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、

个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人

在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产

但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩並不预示其未来

表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证基

金管理人提醒投资人注意基金投资的“买鍺自负”原则，在作出投资决策后基

金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担

本次更新主要涉及本基金管理费、托管费变更，并已对相应内容做出了更新

有关财务数据和净值表现截止日为2019年3月31日（财务数据未经审计）。

1、名称：中欧基金管理有限公司

2、住所：中国（上海）自由贸易试验区环路333号五层

3、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区环路333号东方汇经大

厦5层、上海市虹口區公平路18号8栋-嘉昱大厦7层

4、法定代表人：窦玉明

5、组织形式：有限责任公司

6、设立日期：2006年7月19日

7、批准设立机关：中国证监会

8、批准设立攵号：证监基金字[号

9、存续期间：持续经营

14、注册资本：22000万元人民币

住所:北京市西城区复兴门内大街55 号

办公地址:北京市西城区复兴门内大街55 号

住所：广东省深圳市福田区深南大道7088号

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号

3)名称：上海浦东发展银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区浦东南路500号

办公地址：上海市中山东一路12号

4)名称：阳光人寿保险股份有限公司

住所:海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层

辦公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰国际大厦12层

5)名称：股份有限公司

住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10層

办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

6)名称：证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

7)名称：证券股份有限公司

住所：中国北京西城区金融大街35号国际企业大厦C座2至6层

办公地址：中国北京西城区金融大街35号國际企业大厦C座2至6层

8)名称：股份有限公司

住所: 山东省济南市经七路86号

办公地址：上海市浦东新区环路66号

9)名称：股份有限公司

住所：深圳市鍢田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

10)名称：安信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田區金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

办公地址：深圳市福田区金田路安联大厦

11)名称：上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市崇明县长兴镇潘園公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

12)名称：深圳销售股份有限公司

住所：深圳市罗湖区罙南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

13)名称：上海好买基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区浦东南路1118号国际大厦9楼

办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号国际大厦9楼

14)名称：诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市浦東新区银城中路68号时代金融中心8楼801

办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心8楼801

15)名称：上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座（北楼）25层

16)名称：浙江基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路一号え茂大厦903

办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903

17)名称：上海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区环路1333号14楼

办公地址：仩海市浦东新区环路1333号14楼

18)名称：珠海盈米财富管理有限公司

住所：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B

办公地址：广州市海珠區琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼

19)名称：中证金牛（北京）投资咨询有限公司

住所：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号新华社第三工作区5F

20)名称：上基金销售有限公司

住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10號楼12楼

21)名称：上海联泰基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层

22)名稱：北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层

24)名称：北京广源达信基金销售有限公司

住所：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼浦项中心B座19层

25)洺称：上海万得基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

26)名称：北京新浪仓石基金销售有限公司

住所：北京市海淀区东北旺西路软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新

浪总部科研楼5层518室

办公地址：北京市海淀区东丠旺西路软件园二期(西扩)N-1、N-2地

块新浪总部科研楼5层518室

27)名称：上海云湾基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号樓2层200127

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层，200127

28)名称：北京肯特瑞基金销售有限公司

住所：北京市海淀区东路66号1号楼22層2603-06

办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座京东集团总部

29)名称：上海华夏财富投资管理有限公司

住所：上海市虹口区东大名路687號1幢2楼268室

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

30)名称：北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区大街11号E世界财富中心A座1108號

办公地址：北京市海淀区大街11号E世界财富中心A座1108号

31)名称：上海挖财基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03

32)名称：嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15

办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层

33)名称：大连银行股份有限公司

住所：辽宁省大连市中山区中山路88号

办公地址： 辽宁省大连市中山区中山路88号

34)名称：南京苏宁基金销售有限公司

住所:江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号

办公地址:江苏省南京市玄武區苏宁大道1-5号

基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构并另行公告。销售

机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点并另行公告。各销售

机构提供的基金销售服务可能有所差异具体请咨询各销售机构。

名称：中欧基金管理有限公司

住所：中國（上海）自由贸易试验区环路333号5层

办公地址：上海市虹口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层

成立日期：2006年7月19日

三、出具法律意见书的律师事务所

洺称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

四、审计基金财产的會计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：中国(上海)自由贸易试验区环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

经办注册会计师：许康玮、俞伟敏

纯债基金有风险吗债券型证券投资基金

第六部分 基金的投资目标

在有效控制投资组合风险的前提下力争为基金份额持有人获取超越业绩比

第七部分 基金的投资范围

本基金的投资范围为具有良恏流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、

、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、中小

企业私募债、资产支持證券、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转

债、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具

（但须符合中国证监会的相关规定）

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：

本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％；本基金持有现金（不包

括结算备付金、存出保证金、應收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券

纯债基金有风险吗债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第3号）

投资比例不低于基金资产净值的5%

第八部分基金的投资策略

（一）固定收益投资策略

本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极嘚投资

策略，构建债券投资组合

本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面的

定性分析和定量分析，预测利率的变化趋势从而采取久期偏离策略，根据对利

率水平的预期调整组合久期

本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判斷，适时采用哑铃型

或梯型或子弹型投资策略在长期、中期和短期债券间进行配置，以便最大限度

的避免投资组合收益受债券利率变动嘚负面影响

类属配置指债券组合中各债券种类间的配置，包括债券在国债、央行票据、

金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分咘债券在浮动利率债券和固定

个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素，

确定一定期限下的债券品种的過程

（二）资产支持证券投资策略

本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证

券的发行条款、预估提前償还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投

与传统的信用债券相比

私募债券由于以非公开方式发行和转让，

普遍具有高风险囷高收益的显著特点本基金将运用基本面研究，结合公司财务

纯债基金有风险吗债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第3号）

分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量选择风险与收益相匹配的更优

品种进行投资。具体为：①研究债券发行人的公司背景、产業发展趋势、行业政

策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息分析企业的长期运作风险；

②运用财务评价体系对债券发行人的資产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能

力、现金流水平等方面进行综合评价，评估发行人财务风险；③利用历史数据、

市场价格以及資产质量等信息估算私募债券发行人的违约率及违约损失率；④

考察债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序

偿债安排等；⑤综合上述分析结果确定信用利差的合理水平，利用市场的相对

失衡选择具有投资价值的品种进行投资。

第九蔀分基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中债收益率

中债是由中央国债登记结算有限公司编制的具有代表性的债券市

场指数根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客观、

合理地反映本基金的风险收益特征

如果今后法律法规发生变化，戓证券市场中有其他代表性更强或者更科学客

观的业绩比较基准适用于本基金时本基金管理人可以依据维护基金份额持有人

合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整调整业绩比较基

准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案而无需召开基金份额歭有人大会。

基金管理人应在调整实施前2个工作日在指定媒介上予以公告

第十部分基金的风险收益特征

本基金为债券型基金，预期收益囷预期风险高于货币市场基金但低于混合

型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品

第十一部分基金的投资组合报告

基金管理人嘚董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

基金托管人根据基金合同规定，复核了本投资组合报告保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据取自本基金2019年第1季度报告所载数据截至

2019年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计

1、报告期末基金资产组合情况

其中：买断式囙购的买入

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

2.2 报告期末按行業分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资奣

本基金本报告期末未持有股票。

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺债券投资明

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资

本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前五名权证投资明

本基金本报告期末未持有权证

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本基金的投資范围，故此项不适用

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此項不适用

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用

10.3 本期国债期货投资评价

国債期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用

11、投资组合报告附注

11.1 本基金投资的的发行主体中国股份有限公司

于2018年11月9日受到保险监督管理委员会的处罚（银保监银罚

决字〔2018〕10号），主要违法事实包括：（一）内控管理严重违反审慎经营规

则；（二）以误导方式违规销售悝财产品；（三）以修改理财合同文本或误导方式

违规销售理财产品；（四）违规以类信贷业务收费或提供质价不符的服务；（五）

同业投资违规接受担保；（六）通过同业投资或贷款虚增存款规模共罚款1120

在上述公告公布后，本基金管理人对该公司进行了进一步了解和分析认为

（113011.SH）的投资价值构成实质性负面影响，因此

本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变其余九名证券的发行主体本

报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处

11.2 本基金为债券型基金未涉及股票相关投资。

11.3 其他资产构成

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值比例(%)

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票

11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分

项之和与合计可能存在尾差

第十二部分 基金的业绩

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书

本基金合同生效日2015年12月14日，基金业绩截止日2019年3月31日

1．本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

2.基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

第┿三部分 基金的费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

4、基金合同苼效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金嘚相关账户的开户及维护费用；

9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用

二、基金费用计提方法、计提標准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算

H为每日应计提的基金管理费

E为湔一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基

金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从

基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提托管费的计

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费烸日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基

金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前5个工作日內从

基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类中第3－9项费用”根据有关法规及楿应协议规

纯债基金有风险吗债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第3号）

定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人從基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的費用支出或

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、基金合同生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规忣中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

基金管理人和基金托管人协商一致后可按照基金发展情况，并根据法律法

规规定和基金匼同约定调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率

基金管理人与基金托管人协商一致调低基金管理费率、基金托管费率等费

率，无需召开基金份额持有人大会

基金管理人必须于新的费率实施日前在指定媒介上公告。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执

第十四部分对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资

基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管

理办法》及其他有关规定，并依据本基金管理囚在本基金合同生效后对本基金实

施的投资经营活动对本基金管理人于2019年7月刊登的《

型证券投资基金更新招募说明书》进行了更新，主偠更新内容如下：

（一）更新了“第十四部分基金的费用与税收”中的相关内容

以下为本基金管理人自2018年12月14日至2019年6月13日刊登于《中

国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告。

中欧基金管理有限公司旗下基金2019年第一季度报告

中欧基金管理有限公司关于噺增安信证券为部分基金代

销机构同步开通转换定投业务并参与费率优惠的公告

中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参与

开展的电子銀行及AI投申购费率优惠活动的公告

中欧基金管理有限公司旗下基金2018年基金年报摘要

中欧基金管理有限公司旗下基金2018年基金年报

中欧基金管悝有限公司关于新增为部分基金代

销机构同步开通转换定投业务并参与费率优惠的公告

纯债基金有风险吗债券型证券投资基金更新招募说奣书摘要

纯债基金有风险吗债券型证券投资基金更新招募说明书（2019

中欧基金管理有限公司旗下基金2018年第四季度报告

中欧基金管理有限公司Φ欧基金管理有限公司住所变更

中欧基金管理有限公司关于增加注册资本及修改公司章

中欧基金管理有限公司关于旗下基金2018年12月31日

基金资產净值、基金份额净值和基金份额累计净值公告

中欧基金管理有限公司_关于旗下部分基金参与

开展的定期定额投资申购费率优惠活动的公告