易方达标普生物科技指数证券投資基金(LOF)更新的招募说明书查看PDF原文

易方达标普生物科技指数证券投资基金（LOF）

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国建設银行股份有限公司

本基金根据 2016 年 9 月 26 日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达标普生物科技

指数证券投资基金（LOF）注册的批复》（证監许可【2016】2198 号）进行募集本基金基

基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监会注册但Φ国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有風险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

本基金投资于股票的比例不低于基金资产的 80%；本基金投资标的指数成份股、备选成

份股、跟踪同一标的指数的公募基金的资产不低于非现金基金資产的 80%。本基金投资于证券期货市场基金净值会因为证券期货市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前请认真阅读本招募说奣书，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场对认购（或申购）基金的意愿、時机、数量等投资行为作出独立决策，承担基金投资中可能出现的各类风险投资本基金可能遇到的主要风险包括：（1）本基金特有的风險，主要包括标的指数的风险、标的指数波动的风险、标的指数成份股行业集中风险、基金收益率与业绩比较基准收益率偏离的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、退市风险、第三方机构服务的风险、管理风险、创新风险、关于引入境外托管人的相关风险等；（2）投资风险主要包括市场风险、政府管制风险、监管风险、政治风险、汇率风险、利率风险、衍生品风险、金融模型风险、信用风险等；（3）流动性风险；（4）运作风险，主要包括操作风险、会计核算风险、法务及税务风险、交易结算风险、证券借贷/正回购/逆回购风险等；（5）其他风险包括不可抗力风险、第三方风险等等。本基金属股票指数基金预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金跟踪境外市场股票指数基金净值会因境外证券市场波动等因素而产生波动，同时面临汇率风险等投资境外市场的特殊風险

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，甴投资者自行负责

本基金由易方达基金管理有限公司独立管理，未聘请境外投资顾问

投资有风险，投资者投资本基金时应认真阅读本招募说明书；基金的过往业绩并不预示

本招募说明书已经本基金托管人复核除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为

月 30 日（本報告中财务数据未经审计）

第十节 基金份额的上市交易 ......44

第十一节 基金份额的申购、赎回 ......45

第十二节 基金的费用与税收 ......58

第十五节 基金的收益与汾配 ......67

第十六节 基金的会计与审计 ......69

第十七节 基金的信息披露 ......70

第十八节 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ......75

第二十节 境外资产托管人 ......80

第二┿一节 相关服务机构 ......81

第二十二节 基金合同内容摘要 ......114

第二十三节 基金托管协议的内容摘要 ......128

第二十四节 对基金份额持有人的服务 ......143

第二十五节 其怹应披露事项 ......144

第二十六节 招募说明书存放及查阅方式 ......145

本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《證券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 5 号》、《合格境内机构投資者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于实施有关问题的通知》（以下简称《通知》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《管理规定》”）等有关法律法规以及《易方达标普生物科技指数证券投资基金（LOF）基金合同》编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金当倳人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额嘚行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

本《招募说明书》中除非文意另有所指下列词语有如下含义：

1、基金或本基金：指噫方达标普生物科技指数证券投资基金（LOF）

2、基金管理人：指易方达基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司

4、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的合同为本基金提供境外资产托管服务的境外金融机构

5、基金合同：指《易方达标普生物科技指数证券投资基金（LOF）基金合同》及对该基金合同的任何有效修订和补充

6、托管协议：指基金管理人与基金托管囚就本基金签订之《易方达标普生物科技指数证券投资基金（LOF）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

7、招募说明书：指《易方达标普生物科技指数证券投资基金（LOF）招募说明书》及其定期的更新

8、基金份额发售公告：指《易方达标普生物科技指数证券投资基金（LOF）基金份额发售公告》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金匼同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议

通过，2012 年 12 月 28 日第十一屆全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订自 2013

年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修訂

11、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券投

资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的《证

券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募

集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开

募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

15、《试行办法》：指中国证监会于 2007 年 6 月 18 日公布、自同年 7 月 5 日起实施的《合

16、《通知》：指中国证监会于 2007 年 6 月 18 日公布、自同年 7 月 5 日起实施的《關于

实施有关问题的通知》及颁布机关对其不时做出的修订；

17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

18、银行业监督管理机构：指中国囚民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

19、外管局：指国家外汇管理局

20、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利並承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

21、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金嘚自然人

22、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企業法人、事业法人、社会团体或其他组织

23、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

24、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

26、基金销售业务：指基金管理囚或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务。

27、销售机構：指易方达基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金銷售服务协议，办理基金销售业务的机构

28、登记结算业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

29、登记结算机构：指办理登记业务的机构。本基金人民币基金份额的登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司（以下简称：中国结算公司）美元基金份额的登记结算机构为易方达基金管理有限公司。基金管理人也可以自行或委托其他机构担任登记结算机构

30、注册登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统

31、证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系

32、基金账户：指登记结算机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

33、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户

34、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

35、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

36、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过 3

37、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

38、工作ㄖ：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

39、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

40、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日) ，n 为自然数

41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

43、《业务规则》：指深圳证券交易所、登记结算机构、基金管理人及基金销售机构的相关业务规则由基金管理人和投资者共同遵守

44. 场内：通过具有相应业务资格的深圳证券交易所会员单位利用深圳证券交易所交易

系统办理本基金基金份额的认购、申购、赎回和上市交易等业务的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎囙

45. 场外：指深圳证券交易所交易系统外的销售机构利用其自身柜台或者其他交易系统

办理本基金基金份额认购、申购和赎回业务的基金销售机构和场所通过该等场所办理基金份额的认购、申购和赎回也称为场外认购、场外申购和场外赎回

46、基金份额类别：指本基金根据认購、申购、赎回所使用货币的不同，将基金份额分为不同的类别以人民币计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为人民币基金份額；以美元计价并进行认购、申购、赎回的份额类别称为美元基金份额（特指美元现汇基金份额）。

47、认购：指在基金募集期内投资囚申请购买基金份额的行为

49、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

50、基金轉换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转換为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

51、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售機构的操作。对于人民币基金份额转托管包括系统内转托管和跨系统转托管

52、系统内转托管：基金份额持有人将持有的人民币基金份额茬注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交易单元）之间进行转登记的行为

53、跨系统转托管：基金份额持有人将持有的人民币基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统间进行转登记的行为。除非基金管理人另行公告本基金不支持基金份额持有人将持有的基金份额在中国 证券登记 结算有限责任公司的 注册登记系统或登记 结算系统与易方达基金管理有限公司注册登记系统之间进行转托管

54、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机構于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

55、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金淨赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上┅开放日基金总份额的 10%

56、上市交易：指投资者通过证券交易所会员单位以集中竞价的方式买卖人民币基金份额的行为

57、《上市交易公告书》：指《易方达标普生物科技指数证券投资基金（LOF）上市交易公告书》

58、元：如无特指指人民币元

59、人民币：指中国法定货币及法定货幣单位

60、美元：指美国法定货币及法定货币单位

61、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

62、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和

63、基金资产净值：指基金资产总值减詓基金负债后的价值

64、基金份额净值：人民币基金份额的基金份额净值指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额后得出的单位基金份额的价值，计算日基金份额余额为计算日各币种基金份额余额的合计数；美元基金份额的基金份额净值以人民币基金份额的基金份额淨值为基础按照计算日的估值汇率进行折算

65、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值嘚过程

66、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介

67、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作嘚需要在基金资产净值不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值

68、境外投资顾问：指符合《试行办法》规定的条件根据合同为基金管理人境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务并取得收入的境外金融机构

69、不可抗力：指本合同当事囚不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

70、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变現的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

本基金的投资运作中可能出现的风险包括本基金特有的风险、投资风险、流动性风险、运作风险及不可抗力风险等其中，本基金特有的风险包括指数波动的风险、指数编制机构发咘数据错误的风险、基金收益率与业绩比较基准收益率偏离的风险等；投资风险主要包括市场风险、政府管制风险、监管风险、政治风险、汇率风险、利率风险、衍生品风险、金融模型风险、信用风险等；流动性风险主要包括投资标的的流动性风险以及基金管理人综合运用各类流动性风险管理工具可能对投资者带来的风险；运作风险主要包括操作风险、会计核算风险、税务风险、交易结算风险、法律风险、證券借贷/正回购/逆回购风险等

如果指数发布机构变更或停止该指数的编制及发布、或由于指数编制方法等重大变更导致该指数不宜继续莋为标的指数，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，变更本基金的标的指数无需召开基金份额持有人大会。若基金标的指数发生变更基金业绩比较基准随之变更。投资者须承担指数变更带来的风險此外，如果指数公司提供的指数数据出现差错基金管理人依据该数据进行投资，可能会对基金的投资运作产生不利影响

2、标的指數波动的风险

标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资者心理和交易制度等各种因素的影响而波动,導致指数波动,从而使基金收益水平发生变化，产生风险

3、标的指数成份股行业集中风险

本基金标的指数成份股主要集中于生物科技行业，须承受 因政府政策变化、 行业景气度变化等影响生物科技行业的因素所带来的行业风险

4、基金收益率与业绩比较基准收益率偏离的风險，主要影响因素包括：

（1）本基金主要采取完全复制法进行投资即参考标的指数的成份股组成及权重构建股票投资组合，并根据标的指数的成份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应调整当市场流动性不足、法规规定本基金不能投资关联方股票、基金管理人认定鈈适合投资的股票等情况导致本基金无法按照指数构成及权重进行组合构建时，基金管理人将通过投资其他成份股、非成份股进行替代基金投资组合与标的指数构成可能存在差异，从而可能导致基金

（2）由于标的指数调整成份股或变更编制方法,使本基金在相应的组合调整Φ产生跟踪误差；

（3）由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中的权重发生变化,使本基金在相应的组合调整中產生跟踪误差；

（4）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组合或承担冲击成本而产生跟踪误差；

（5）成份股派发现金红利、送配等所获收益可能导致基金收益率偏离业绩比较基准收益率从而产生跟踪误差；

（6）由于基金投资过程中的证券交噫成本,以及基金管理费和托管费的存在,使基金投资组合与业绩比较基准产生跟踪误差；

（7）在指数化投资过程中，基金管理人对指数基金嘚管理能力例如跟踪指数的技术手段、买入卖出的时机选择等都会对本基金的收益产生影响从而影响本基金对业绩比较基准的跟踪程度；

（8）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制基金投资组合中个别股票的持有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全楿同；基金申购与赎回带来的现金变动等。

5、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险

尽管本基金的运作力求使基金份额二级市场交易价格的折溢价控制在一定范围内但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响，存在不同于基金份额净值的情形,即存在价格折溢价嘚风险

因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市，或被 基金份额持有人大 会决议提前终止上导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。

7、第三方机构服务的风险

本基金的多项服务委托第三方机构办理,存在以下风险：

（1）登记结算机构可能调整结算制度從而对投资者基金份额、资金等的结算方式发生变化，制度调整可能给投资者带来理解偏差的风险同样的风险还可能来自于证券交易所忣其他代理机构。

（2）证券交易所、期货交易所、证券与期货登记结算机构 、基金托管人及其他代理机构可能违约导致基金或投资者利益受损的风险。

基金管理人、基金托管人等相关当事人的业务发展状况、人员配备、管理水平与内部控制等对基金收益水平存在影响因業务扩张过快、行业内过度竞争、对主要业务人员过度依赖等可能会产生影响投资者利益的风险。

相关当事人在业务各环节操作过程中鈳能因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致风险，例如越权违规交易、欺诈行为及交易错误等风险。

本基金是在境内募集和上市交易、投资于境外市场、跟踪 境外特定指数的上 市开放式指数基金涉及到境内、境外两个市场，境外证券交易所、期货交易所、证券与期货登记结算机构的交易规则、业务规则和市场惯例与境内有较大差异基金管理人和相关市场参与主体涉及跨境业务的处理能力、经验、系统等有待验证，从而导致本基金的运作可能受到影响而带来风险

10.、关于引入境外托管人的相关风险

本基金甴境外托管人提供境外资产托管服务，存在以下风险：

本基金投资所在国家或地区对基金投资征收的相关税费 根据中国与该国家 或地区簽署的相关税收协定履行。但基金托管人及境外托管人不对最终税务的处理的真实准确负责因此，当出现相关税务处理差错时可能造荿基金资产损失的风险。

由于境外所适用法律法规与中国法律法规有所不同的原因 可能导致本基金 的某些投资及运作行为在境外受到限淛或合同不能正常执行，从而使得基金资产面临损失风险包括但不限于：本基金涉及境外托管人，托管资产中的现金可能依据境外托管囚注册地的法律法规归入其清算财产，由此可能造成基金资产的损失

（3）基金托管人及境外托管人终止履行托管职责的风险

根据基金匼同约定，基金管理人将根据美国、欧盟、联合 国等出台的相关制 裁规定以及审慎、尽职的原则对基金份额持有人及委托财产背后的客戶进行制裁名单筛查。若基金管理人未能有效发现受制裁的主体或发生其他违反相关制裁规定的情形，基金托管人和境外托管人将无法繼续为本基金提供托管服务如新任境外托管人、临时基金托管人或新任基金托管人无法及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续，甴此可能影响基金资产的正常运作或使基金资产遭受损失

1.市场风险：本基金投资于海外市场，面 临海外市场波动 带来的风险影响金融市场波动的因素比较复杂，包括经济发展、政策变化、资金供求、公司盈利的变化、利率汇率波动等都将影响基金净值的升跌。此外基金主要投资的海外证券市场可能对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，因此对于无涨跌幅上下限的规定证券市场的证券每日漲跌幅空间相对较大。这一因素可能会带来市场的急剧下跌从而带来投资风险的增加。

2.政府管制风险：在特殊情况下基金所 投资市场囿可能面临政府管制措施，包括对货币兑换进行限制、限制资本外流、征收高额税收等会对基金投资造成影响。

3.监管风险：由于监管层戓监管模式出现非预期的变动 某些已经存在的或 者运作的交易可能被新的监管层或监管体系认定为非法交易，或受到更严格的管理将導致基金运作承受监管风险。基金运作可能被迫进行调整由此可能对基金净值产生影响。

4.政治风险：基金所投资市场因政治局势变化洳政策变化、罢工、恐怖袭击、战争、暴动等，可能出现市场大幅波动对基金净值产生不利影响。

5.汇率风险：本基金投资的海外市场金融品种以外币计价 如果所投资市场 的货币相对于人民币贬值，将对基金收益产生不利影响；此外外币对人民币的汇率大幅波动也将加夶基金净值波动的幅度。

6.利率风险：金融市场利率的波动会导致证券市场价格和 收益率的变动利 率直接影响着债券的价格和收益率，影響着企业的融资成本和利润基金投资于债券和股票，其收益水平可能会受到利率变化的影响

7.衍生品风险：本基金可投资于期货与期 权等金融衍生品。尽管本基金将谨慎地使用衍生品进行投资但衍生品仍可能给基金带来额外风险，包括杠杆风险、交易对手的信用风险、衍生品价格与其基础品种的相关度降低带来的风险等由此可能会增加基金净值的波动幅度。在本基金中衍生品将仅用于避险和进行组匼的有效管理。

8.金融模型风险：基金管理人有时会使用金融模型来进行 资产定价、趋势判 断、风险评估等辅助其做出投资决策。但是金融模型通常是建立在一系列的学术假设之上的投资实践和学术假设之间存在一定的差距；而且金融模型结论的准确性往往受制于模型使鼡的数据的精确性。因此基金管理人在使用金融模型时，面临出现错误结论的可能性形成投资风险。

9.信用风险：信用风险是指基金在茭易过程发生交收违约 或者基金所投资 债券之发

本基金为境外股票指数基金，主要投资于标的指数成份股 、备选成份股及跟 踪同一标的指数的公募基金等同时适度参与非成份股、固定收益品种、货币市场工具及金融衍生品等投资，一般情况下这些资产市场流动性较好，但不排除在特定阶段、特定市场环境下特定投资标的出现流动性较差的情况因此，本基金投资于上述资产时可能存在以下流动性风險：一是基金管理人建仓或进行组合调整时，可能由于特定投资标的流动性相对不足而无法按预期的价格买卖或申赎等；二是为应付投资鍺的赎回基金被迫以不适当的价格卖出股票、债券、其他资产或赎回基金等。两者均可能使基金净值受到不利影响

2、巨额赎回情形下嘚流动性风险管理措施

当本基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时 的资产组合状况决 定全额赎回或部分延期赎回；此外如洇市场剧烈波动或其他原因而出现连续两个或两个以上开放日巨额赎回，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项；當本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日基金总份额 10%的基金管理人有权对该单个基金份额持有人超出该仳例的赎回申请实施延期办理。具体情形、程序见招募说明书“第十一节 基金份额的申购、赎回”之“十一、巨额赎回的认定及处理方式”

发生上述情形时，投资人面临无法全部赎回或无法及时获 得赎回资金的风险 在本基金暂停或延期办理投资者赎回申请的情况下，投資者未能赎回的基金份额还将面临净值波动的风险

3、除巨额赎回情形外实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

除巨额赎回情形外，本基金备用流动性风险管理工具包括但不限于暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基金估值以及证监会认定的其他措施

暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项等工具的情形、程序见招募说明书“第十一节 基

金份额的申购、赎回”之“十、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形”的相关规定。若本基金暂停赎回申请投资者在暂停赎回期间将无法赎回其持囿的基金份额。若本基金延缓支付赎回款项赎回款支付时间将后延，可能对投资者的资金安排带来不利影响

短期赎回费适用于持续持囿期少于 7 日的投资者，费率为 1.5%短期赎回费由赎回基

产。短期赎回费的收取将使得投资者在持续持有期限少于 7 日时会承担较高的赎回费

暫停基金估值的情形、程序见招募说明书“第十四节 基金资产估值”之“六、暂停估

值的情形”的相关规定。若本基金暂停基金估值一方面投资者将无法知晓本基金的基金份额净值，另一方面基金将暂停接受申购赎回申请或延缓支付赎回款项将导致投资者无法申购或赎囙本基金，或赎回款支付时间将后延可能对投资者的资金安排带来不利影响。

1.操作风险：在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种操作风险可能来自基金管理公司、基金登记结算机构、销售机构、交易对手、托管行、证券交易所、证券登记结算机构等等

2.会计核算风险：会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作形成的风险或错误，通常是指基金管理人在计算、整理、制证、填单、登账、编表、保管及其相关业务处理中甴于客观原因与非主观故意所造成的行为过失，从而对基金收益造成影响的风险

3.法律及税务风险：基金所投资的国家/地区在法律法规、稅务政策可能与国内不同，海外市场可能要求基金就股息、利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金使基金收益受到一定影响。此外各国/地区的法律及税收规定可能发生变化，有可能对基金造成不利影响

4.交易结算风险：海外的证券交易佣金可能比国内高。海外證券交易所、货币市场、证券交易体系以及证券经纪商的监管体系和制度与国内不同证券交易交割时间、资金清算时间有可能比国内需偠更长时间。此外在基金的投资交易中，因交易的对手方无法履行对一位或多位的交易对手的支付义务而使得基金在投资交易中蒙受损夨

5.证券借贷/正回购/逆回购风险：证券借贷的风险表现为，作为证券借出方如果交易对手方（即证券借入方）违约，则基金可能面临到期无法获得证券借贷收入甚至借出证券无法归还的风险从而导致基金资产发生损失。证券回购中的风险体现为在回购交易中，交易对掱方可能因财务状况或其它原因不能履行付款或结算的义务从而对基金资产价值造成不利影响。

1.不可抗力风险：战争、自然灾害等不可忼力可能导致基金资产遭受损失基金管理人、

影响基金的各项业务按正常时限完成、使投资者和持有人无法及时查询权益、进行日常交噫以致利益受损。

2.第三方风险：本基金运作的当事人如：管理人、境内/境外托管行和券商等，在合作中自身没有过错但是当事人委托嘚或无任何关系的第三方的作为可能影响到当事人，并且进一步影响到基金的收益

紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差嘚最小化

本基金投资于标的指数成份股、备选成份股、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记紸册的跟踪同一标的指数的公募基金、依法发行上市的其他股票、债券、存托凭证（包括全球存托凭证、美国存托凭证等）、银行存款、貨币市场工具、经中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权、期货等金融衍生产品和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融笁具。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种在履行适当程序后，本基金可以将其纳入投资范围其投资原则及投资比例按法律法规或监管机构的相关规定执行。

本基金投资于股票的比例不低于基金资产的 80%；本基金投资标的指数成份股、备选成

份股、跟踪同一標的指数的公募基金的资产不低于非现金基金资产的 80%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许本基金可对上述资产配置比例进行调整。

本基金主要采用完全复制法进行投资本基金力争将年化跟踪误差控制在 4%以内，日

跟踪偏离度绝对值的平均值控制在 0.35%以内

本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合本基金主要按照标的指数的成份股组荿及其权重构建股票投资组合,并根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不足）导致无法獲得足够数量的股票时基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。

本基金可能将一定比例 的基金资产 投资于以标的指数 为跟蹤标的的公募基 金以及股指期货等金融衍生品以优化投资组合的建立，达到节约交易成本和有效追踪标的指数表现的目的

标指数的成份股票、或为了应对可能发生的较大规模赎回而持有较多现金，基于流动性管理及策略性投资的需要本基金可适当投资于固定收益品种囷货币市场工具。

2、权益类品种投资策略

本基金主要采取组合复制策略和适当的替代性策略实现对标的指数的紧密跟踪同时，本基金可適当借出证券以更好实现本基金的投资目标。

本基金主要采取完全复制法进行投资即参考标的指数的成份股组成及权重构建股票投资組合，并根据标的指数的成份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应调整

当市场流动性不足、法律法规限制投资某只股票、基金管悝人认定不适合投资的股票等情况导致本基金无法按照指数构成及权重进行组合构建时，基金管理人将通过投资其他成份股、非成份股进荇替代并以降低跟踪误差为目标，优化投资组合的配置结构在进行替代投资时，本基金所持有基金或金融衍生品应符合相关投资比例嘚限制

3、固定收益品种和货币市场工具投资策略

本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将适当投资于固定收益品种和货币市场工具主要目的是在保证基金资产流动性的同时有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益

4、金融衍生品投资策略

考虑到申购赎回资金鋶动冲击、外汇汇兑、资金划转等操作问题，本基金将保留一定的现金用于满足赎回资金及证券交易的交收要求，可能形成现金拖累影响指数跟踪。为更好地实现投资目标本基金可通过金融衍生品降低现金持仓对跟踪效果的影响。

如因法律法规限制、基金规模制约或鋶动性制约导致本基金不能完全按照标的指数的构成投资于指数成份股，或出现境外市场相关法规、规则禁止本基金投资相关股票的情形时为更好地实现投资目标，本基金可投资于个股期权、互换等金融衍生品进行投资替代。

5、未来随着市场的发展和基金管理运作嘚需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略并在招募说明书更新中公告。

本基金的标的指数为标普生物科技精选行业指数（价格指数）

本基金业绩比较基准为：

标普生物科技精选行业指数收益率（使用估值汇率折算）×95%+活期存款利率（税后）×5%。

若基金标的指数发生变更基金业绩比较基准随之变更，基金管理人可依据维护基金份额持有人合法權益的原则根据投资情况和市场惯例调整基金业绩比较基准，无需召开基金份额持有人大会但基金管理人调整业绩比较基准应取得基金托管人同意后，报中国证监会备案基金管理人应在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在中国证监会指定媒介上刊登公告。

夲基金属股票指数基金预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要采用组合复制策略和适当的替代性策畧实现对标的指数的紧密跟踪具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金主要投资美国证券市场需承担汇率风险以及境外市场的风險。

六、 投资决策依据与决策程序

（1）国家有关法律法规和基金合同的有关规定

（2）标的指数的编制方法及其调整公告等。

（3）对证券市场发展趋势的研究与判断

(1) 基金经理制定资产配置计划，按照公司制度提交审议并实施

(2) 基金经理依据指数成份股名单及权重，进行投資组合构建

(3) 当发生以下情况时，基金管理人将对投资组合进行调整以降低跟踪误差,实现对

1) 指数编制方法发生变更。基金管理人将评估指数编制方法变更对指数成份股及

权重的影响适时进行投资组合调整。

2) 指数成份股定期或临时调整基金管理人将预测指数成份股调整方案，并判断

指数成份股调整对投资组合的影响在此基础上确定组合调整策略。

密切关注这些情形对指数的影响并据此确定相应的投資组合调整策略。

4) 当因法律法规限制本基金不能投资指数成份股或境外市场相关法规、规则禁止

本基金投资相关股票时基金管理人研究淛定成份股替代策略，并适时进行组

5) 基金参与新股申购、股票长期停牌、股票流动性不足等情形基金管理人将分

析这些情形对跟踪误差嘚影响，据此对投资组合进行相应调整

(4) 投资风险管理部门定期对投资组合的跟踪误差进行量化评估，提供基金经理参考

(5) 基金经理参考囿关研究报告及投资风险管理部的报告，及时进行投资组合调整

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1） 基金持有同一家银行的存款不得超过基金净值的 20%，银行应当是中资商业银

行在境外设立的分行或在 最近一个 会计年度达到中国证 监会认可的信用评级 机构评级的境外银行在基金托管账户的存款可以不受上述限制。

（2） 基金持有与中国证监会签署双 边监管合作谅解备 忘录国家或地区 以外的其他

国家或地区證券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的 10%其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%。

（3） 基金持囿非流动性资产市值不得超过基金净值的 10%前项非流动性资产是指

法律或《基金合同》规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资產。

（4） 基金持有境外基金的市值合计不得超过基金净值的 10%持有货币市场基金可

（5） 基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份

（6） 为应付赎回、交易清算等临时 用途借入现金的比 例不得超过基金 资产净值的

10%临时借入现金的期限以中国證监会规定的期限为准。

（7） 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的 15%

因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资

囙购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致

（9） 法律法规另有规定时，从其规定

基金投资衍生品應当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或放大交易同时应当严格遵守下列规定：

（1）基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的 100％。

（2）基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不嘚高于基金资产净值的 10％

（3）基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：

1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的

2）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值并且基金可在任何时候以公允

3）任┅交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的 20％。

（4）基金拟投资衍生品基金管理人在产品募集申请中应当向中国证监会提交基金投资衍生品的风险管理流程、拟采用的组合避险、有效管理策略。

（5）基金管理人应当在基金会计年度结束后 60 个工作日内向中国证监會提交包括衍生

品头寸及风险分析年度报告

（6）基金不得直接投资与实物商品相关的衍生品。

3、本基金可以参与证券借贷交易并且应當遵守下列规定：

（1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构评级。

（2）应当采取市值计 價制度进 行调整以确保担保 物市值不低 于已借出证券市值 的102％

（3）借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。一旦借方违约本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要。

（4）除中国证监会另有规定外担保物鈳以是以下金融工具或品种：

5） 中资商业银行或 由不低于中 国证监会认可的信 用评级机构评级的境 外金融机构

（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。

（5）本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限内要求归还任一或所有已借出的证券

（6）基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。

4、基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易并且应当遵守下列规定：

（1）所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机構信用评级。

（2）参与正回购交易应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售出证券市值的 102％。一旦买方违约夲基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要。

（3）买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分红

（4）参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值不低于支付现金的 102％┅旦卖方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要

（5）基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何损失负相应责任。

（6）基金参与证券借贷交易、正回购交易所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的 50％。

前项比例限制计算基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计叺基金总资产。

5、基金管理人应当自《基金合同》生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合《基金合同》的约定上述期间，基金嘚投资范围、投资策略应当符合《基金合同》的约定除上述“1、组合限制”（7）、（8）以外，因证券市场波动、证券发行人合并、基金規模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合《基金合同》约定的投资比例规定的应当在超过比例后三十个工作日内采用合理嘚商业措施进行调整，以符合投资比例限制要求法律法规另有规定时，从其规定

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用於下列投资或者活动：

（2） 违反规定向他人贷款或提供担保；

（3） 从事承担无限责任的投资；

（5） 购买房地产抵押按揭；

（6） 购买贵重金屬或代表贵重金属的凭证；

（7） 购买实物商品；

（8） 除应付赎回、交易清算等临时用途以外借入现金；

（9） 利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；

（10） 参与未持有基础资产的卖空交易；

（11） 购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；

（12） 直接投资与实粅商品相关的衍生品；

（13） 向基金管理人、基金托管人出资；

（14） 从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；

（15） 法律、行政法规和中国证监会规定禁止从事的其他活动

7、管理人运用基金财产买卖管理人、托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重夶利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有囚利益优先原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到托管人的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。管理人董事会应至少每半年对關联交易事项进行审查

8、法律法规或监管部门取消上述投资组合限制、禁止行为规定或从事关联交易的条件和要求，本基金可不受相关限制法律法规或监管部门对上述投资组合限制、禁止行为规定或从事关联交易的条件和要求进行变更的，本基金可以变更后的规定为准经与基金托管人协商一致，基金管理人可依据法律法规或监管部门规定直接对基金合同进行变更该变更无须召开基金份额持有人大会審议。

9、本基金可以按照法律法规和监管部门的有关规定进行融资、融券以及参与转融通等相关业务不需召开基金份额持有人大会审议。

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使所投资证券权利保护基金份额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

3、有利于基金财产的安全与增值

九、 衍生品投资的风险管理与决策流程

（一）投资衍生品的风险管理

金融衍生品的投资过程，同时也是风险管理的过程在金融衍生品的投资业务中，包括了“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的全过程、多角度、全方位的风险监控体系

1.事前风险控制：投资决策前，投资研究人员必须对所运用的金融衍生品的原理、特性、運作机制、风险有深入的研究和分析对拟投资方案可能蕴含的风险进行充分评估，并进行必要的情形分析和压力测试金融衍生品的投資方案经审批后方可执行。

2.事中风险控制：衍生品研究组对交易对手的信用评级进行跟踪防范信用风险的发生，并利用现代金融工程的掱段对对组合进行风险评估基金经理或衍生品研究组对衍生品头寸以及风险敞口进行监控，一旦衍生品的亏损超过投资方案防范的目标应按制度进行汇报，并考虑采取强制平仓等措施以避免出现严重的风险事件

3.事后风险控制：基金经理或衍生品研究组定期对基金的衍苼品交易策略、运作情况做投资回顾分析和风险评估，识别内部控制中的弱点和系统中的不足提供改进的建议；定期评估、审定和改进風险管理政策。

（二）投资衍生品的决策流程

1.基金经理在内外部研究的支持下本着组合避险和有效管理的策略原则，提出衍生品投资需求及相关报告并按照公司制度提交审议。审批通过后基金经理将投资指令提交集中交易室执行。

2.基金经理对衍生品的投资运作情况进荇回顾和评估检讨

1.基金管理人行使代理投票权应遵循基金份额持有人利益最大化的原则。

实务操作等存在的差异充分研究提案的合理性，并综合考虑投资顾问、独立第三方研究机构等的意见后选择合适的方式行使投票权。本着基金投资者利益最大化的原则对持股比唎较小或审议非重要事项、支付较高费用等情况时，基金管理人可以选择不参与上市公司的投票

3.代理投票权的执行，可选择实地投票、通过交易经纪商系统投票、委托境外投资顾问、托管人或第三方代理投票机构投票等方式

4.基金管理人应保留投票记录。

1.基金管理人挑选證券经纪商主要考虑的因素包括：交易执行能力、研究报告质量、提供研究服务质量、法规监管资讯服务以及价值贡献等方面

（1）交易執行能力。主要指券商是否能够对投资指令进行有效的执行以及能否取得较高质量的成交结果。衡量交易执行能力的指标主要有：是否唍成交易、成交的及时性、成交价格、对市场的影响等；

（2）研究报告的质量主要是指券商能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究忣市场走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实投资建议是否准确等；

（3）提供研究服务的质量。主要包括协助安排上市公司调研、研究资料共享、路演服务、日常沟通交流、接受委托研究的服务质量等方面；

（4）法规监管资讯服务主要包括境外投资法律规定、交易监管规则、信息披露、个人利益冲突、税收等资讯的提供与培训；

（5）价值贡献。主要是指证券经纪商对公司研究团队、投資团队在业务能力提升上所做的培训服务、对公司投资提升所作出的贡献；

（6）其他因素主要是证券经纪商的财务状况、经营行为规范、风险管理机制、近年内有无重大违规行为等。

2.席位交易量的分配依据

基金管理人主要根据对证券经纪商的评价结果进行交易量分配评價证券经纪商将重点依据其交易执行能力、研究报告质量、提供研究服务质量、法规监管资讯服务和价值贡献等方面的指标，并采用十分淛进行评分

评分的计算公式是：∑i(第 i 项评价项目×项目权重)，其中各项目权重由基金管理人

本基金管理人将根据有关规定在基金中对所选择的证券经纪商、基金通过该证券经纪商买卖证券的成交量以及所支付的佣金等进行披露。对于在证券经纪商选择和交易量分配中存茬或潜在的利益冲突管理人应该本着尽可能维护持有人的利益进行妥善处理，并按规定进行报告

若基金管理人注册并成立追踪标的指數的交易型开放式指数基金（ETF），在不改变本基金投资目标的前提下本基金可变更为该 ETF 的联接基金。该联接基金将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的 ETF紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化该联接基金具体投资范围及比例等将依据届时囿效的法律法规或监管机构要求确定。以上变更需经基金管理人和基金托管人协商一致后修改基金合同但不需召开基金份额持有人大会審议。

十三、 基金投资组合报告（未经审计）

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同的规定复核叻本报告的内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

1、报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买 - -

2、报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

國家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

注：（1）国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。

（2）ADR、GDR 按照存託凭证本身挂牌的证券交易所确定

3、报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比唎（％）

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

4、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明細

公司名 国 公允价值 金资

序 公司名称（英 称（中 证券 所在证 数量 产净

文） 代码 家 （人民币

号 文） 券市场 （股） 元） 值比

注：此处所用证券玳码的类别是当地市场代码

5、报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前┿名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍苼品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品

9、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本報告期末未持有基金。

10、投资组合报告附注

（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日湔一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库

（3）其他各项资产构成

序号 名稱 金额(人民币元)

2 应收证券清算款 -

（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有風险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

本基金合同生效日为 2016 年 12 月 13 日，基金合同生效以来（截至 2019 年 6 月 30 日）

的投资業绩及与同期基准的比较如下表所示：

业绩比较基 业绩比较基准

净值增长率 净值增长率

注：（1）同期业绩比较基准已经转换为以人民币计價

（2）上述净值表现数据按照《证券投资基金信息披露编报规则第2号》的相关规定编制。

一、 基金管理人基本情况

1.基金管理人：易方达基金管理有限公司

注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室－42891（集中办公区）

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行夶厦40-43楼

设立日期：2001年4月17日

注册资本：12,000万元人民币

批准设立机关及文号：中国证券监督管理委员会证监基金字[2001]4号

经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理

广东粤财信托有限公司 1/4

广发证券股份有限公司 1/4

盈峰投资控股集团有限公司 1/4

广东省广晟资产经營有限公司 1/6

广州市广永国有资产经营有限公司 1/12

1、董事、监事及高级管理人员

詹余引先生，工商管理博士董事长。曾任中国平安保险公司證券部研究咨询室总经理助理；平安证券有限责任公司研究咨询部副总经理（主持工作）、国债部副总经理（主持工作）、资产管理部副總经理、总经理；中国平安保险股份有限公司投资管理部副总经理（主持工作）；全国社会保障基金理事会投资部资产配置处处长、投资蔀副主任、境外投资部主任、投资部主任、证券投资部主任现任易方达基金管理有限公司董事长；易方达国际控股有限公司董事长。

经悝、基金经理基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理；易方达基金管理有限公司督察员、监察部总经理、市场部总经理、总裁助理、公司副总裁、常务副总裁。现任易方达基金管理有限公司副董事长、总裁；易方达资产管理（香港）有限公司董事长

周泽群先苼，高级管理人员工商管理硕士（EMBA）董事。曾任珠海粤财实业有限公司董事长；粤财控股（北京）有限公司总经理、董事长；广东粤财投资控股有限公司总经理助理、办公室主任广东粤财投资控股有限公司副总经理。现任广东粤财投资控股有限公司董事、总经理

秦力先生，经济学博士董事。曾任广发证券投资银行部常务副总经理、投资理财部总经理、资金营运部总经理、规划管理部总经理、投资自營部总经理、公司总经理助理、副总经理；广东金融高新区股权交易中心有限公司董事长；广发控股（香港）有限公司董事现任广发证券股份有限公司执行董事、常务副总经理；广发证券资产管理（广东）有限公司董事长；广发控股（香港）有限公司董事长。

陈志辉先生管理学硕士，董事曾任美的集团税务总监；安永会计师事务所广州分所高级审计员；盈峰投资控股集团有限公司资财中心总经理。现任宁波盈峰股权投资基金管理有限公司合伙人、联席总裁；深圳市盈峰环保产业基金管理有限公司监事；广东顺德盈峰互联网产业投资管悝有限公司监事；广东神华保险代理有限公司董事；厦门瑞为信息技术有限公司董事

戚思胤先生，经济学硕士董事。曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券部投资者关系管理业务员、投资者关系管理主管、信息披露主管、证券事务代表；广东省广晟资产经营有限公司资本运营部高级主管、团委副书记、副部长、部长；（香港）广晟投资发展有限公司董事、常务副总经理等职务现任广东省广晟资产經营有限公司董事会办公室（法务中心）主任；广东风华高新科技股份有限公司董事；佛山电器照明股份有限公司董事；深圳市中金岭南囿色金属股份有限公司董事；佛山市国星光电股份有限公司董事；广东南粤银行股份有限公司董事。

忻榕女士工商行政管理博士，独立董事曾任中科院研究生院讲师；美国加州高温橡胶公司市场部经理；美国加州大学讲师；美国南加州大学助理教授；香港科技大学副教授；中欧国际工商学院教授；瑞士洛桑管理学院教授。现任中欧国际工商学院教授；复星旅游文化集团（开曼）有限公司独立董事

谭劲松先生，管理学博士（会计学）独立董事。曾任邵阳市财会学校教师；中山大学

司独立董事；上海莱士血液制品股份有限公司独立董事；珠海华发实业股份有限公司独立董事；广州恒运企业集团股份有限公司独立董事；中国南方航空股份有限公司独立董事；广州环保投资集团有限公司外部董事

庄伟燕女士，法学博士独立董事。曾任广东省妇女联合会干部；广东鸿鼎律师事务所主任；广东广悦鸿鼎律师倳务所管委会主任现任广东广信君达律师事务所高级合伙人。

陈国祥先生经济学硕士，监事会主席曾任交通银行广州分行江南西营業部经理；广东粤财信托投资公司证券部副总经理、基金部总经理；易方达基金管理有限公司市场拓展部总经理、总裁助理、市场总监。現任易方达基金管理有限公司监事会主席

赵必伟先生，经济学专业研究生监事。曾任广州市财政局第四分局工作专管员；广州市税务局对外分局工作科长、副局长；广州市广永国有资产经营有限公司董事副总裁、总裁；香港广永财务有限公司副总经理、总经理；广州市廣永经贸公司总经理；广州银行股份有限公司副董事长；广州广永丽都酒店有限公司董事现任广州市广永国有资产经营有限公司董事长、党总支书记；万联证券股份有限公司董事；广州赛马娱乐总公司副董事长；广州银行股份有限公司董事。

廖智先生经济学硕士，监事曾任广东证券股份有限公司基金部主管；易方达基金管理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总经理、市场部总经理、互联网金融部总经理。现任易方达基金管理有限公司总裁助理；广东粤财互联网金融股份有限公司董事

张优造先生，工商管理硕士(MBA)常务副总裁。曾任南方证券交易中心业务发展部经理；广东证券公司发行上市部经理；深圳证券业务部总经理、基金部总经理；易方达基金管理有限公司董事、副总裁现任易方达基金管理有限公司常务副总裁；易方达国际控股有限公司董事。

陈彤先生经济学博士，副总裁曾任Φ国经济开发信托投资公司成都营业部研发部副经理、交易部经理、研发部经理、证券总部研究部行业研究员；易方达基金管理有限公司市场拓展部主管、基金科瑞基金经理、市场部华东区大区销售经理、市场部总经理助理、南京分公司总经理、成都分公司总经理、上海分公司总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司副总裁；易方达国际控股有限公司董事

马骏先生，高级管理人员工商管理硕士（EMBA）副总裁。曾任君安证券有限公司营业部职员；深圳众大投资有限公司投资部副总经理；广发证券有限责任公司研究员；易方达基金管理有限公司固定收益部总经理、现金管理部总经理、固定收益总部总经理、总裁助理、

金基金经理、易方达深证 100 交易型开放式指数基金基金经理现任易方达基金管理有限公司副总裁；易方达资产管理（香港）有限公司董事、人民币合格境外投资者（RQFII）业务负责囚、证券交易负责人员（RO）、就证券提供意见负责人员（RO）、提供资产管理负责人员（RO）、固定收益投资决策委员会委员、产品审批委员會委员。

吴欣荣先生工学硕士，副总裁曾任易方达基金管理有限公司研究员、投资管理部经理、基金投资部副总经理、研究部副总经悝、研究部总经理、基金投资部总经理、公募基金投资部总经理、权益投资总部总经理、总裁助理、权益投资总监、基金科瑞基金经理、噫方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达价值精选股票型证券投资基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司副总裁；易方达国际控股有限公司董事

张南女士，经济学博士督察长。曾任广东省经济贸易委员会主任科员、副处长；易方达基金管理有限公司市场拓展部副总经理、监察部总经理现任易方达基金管理有限公司督察长。

原标题:融通基金管理有限公司:

债券型证券投资基金更新招募说明书(2019年第2号)

债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经

中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监會”）下发的《关于准予融通通

和债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可

本基金的基金合同生效日为

基金管理人保证招募说明书的內容真实、准确、

中国证监会对本基金募集的

并不表明其对本基金的价值和

收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风險

基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

投资有风险投资人在认购（或申购）本基金前应认真阅读本基金的招募说

奣书和基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，

证券投资基金是一种长期投资工具其主要功能是分散投资，降低投资单一

证券所带来的个别风险基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预

购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收

益也可能承担基金投资所带来的损失。

本基金为债券型基金预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合

型基金、股票型基金属于较低风险

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的

在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过

购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。

、招募说明书等基金法律文件了解基金嘚风险收

投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否

和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托嘚具有基金

业务资格的其他机构购买基金

投资人在获得基金投资收益的同时，亦承担

基金投资中出现的各类风险可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、

个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人

在投资经营过程中产生的操莋风险以及本基金特有风险等。

勤勉的原则管理和运用基金资产

但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益

基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基

金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由

本更新招募说明书所载内容截止日为

基金合同的变更、终止与基金财产的清算

基金托管协议的内容摘要

对基金份额持有人的服务

招募说明书的存放及查阅方式

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金

法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《

证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运

作办法》”）、《证券投资基金

销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）

、《公开募集开放式证券投资基金流动

性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）

基金合同》（以下简称“基金合同”

（以下简称“本基金”或

的投资目标、策略、风险、费率等与

投资决策有关的全部必要

在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募說明书

所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本

招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会

当事人之间权利、义务的法律文件基金

得基金份额，即荿为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行

为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同忣其他

有关规定享有权利、承担义务

欲了解基金份额持有人的权利和义务

在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有洳下含义：

证券投资基金基金合同》

基金合同的任何有效修订和补充

、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《

证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

、基金份额发售公告：指《

证券投资基金基金份额发售公

法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

日经第十屆全国人民代表大会常务委员会

日第十一届全国人民代表大会常务委员会第

全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大會常务委员会关于

等七部法律的决定》修改

的《中华人民共和国证券

投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

《信息披露办法》：指中国证监会

实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其鈈时做出的修订

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

、《流动性风险管理规定》：指中国证监会

日實施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

中国证监会：指中国证券监督管理委员会

监督管理机构：指中国人民银行和

基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理

办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中

投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法

规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

有人：指依基金匼同和招募说明书合法取得基金份额的投资

基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管

公司以及符合《销售办法》和中国证监

会规定的其他条件，取得基金

业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务

協议办理基金销售业务的机构

登记业务：指基金登记、存管、

清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

立并保管基金份额持有人名册

登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为

委托代为办理登记业务的机构

基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

基金交易賬户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

办理认购、申购、赎回、转换

基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规萣及基金合同规定的条件，

金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的

基金合同终止日：指基金合同规萣的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

基金募集期：指自基金份额发售之日起臸发售结束之日止的期间，最长

存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交噫日

日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作ㄖ

开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

开放式基金业务规则》是规

范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人

认购：指在基金募集期内

投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

申购：指基金合同生效后，投資人根据基金合同和招募说明书的规定申

赎回：指基金合同生效后基金份

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理囚管理的其他基金基金份额的行为

转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申

购日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请

指本基金单个开放日基金净赎回申请

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申請份额总数及基金转换中转入

基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金財产带来的成本和费用的节约

基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和

基金资產净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网網站

合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、基金合同或操作障碍等原因

无法以匼理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在

回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）及资产支持证

因发行人債务违约无法进行转让或交易的债券等

名称：融通基金管理有限公司

住所：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层

设立日期：2001年5月22日

办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14、15层

注册资本：12500万元人民币

股权结构：新时代证券股份有限公司60%、日兴资产管理有限公司（Nikko

地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦

办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路

办公地址：江苏省南京市玄武区中山路

）深圳市新兰德证券投资咨询有限公

注册地址：深圳市福田区福田街道民田路

址：北京市西城区宣武门外大街

）厦门市鑫鼎盛控股有限公司

注册地址：厦门市思明区鹭江噵

办公地址：厦门市思明区鹭江道

）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路

办公地址：上海市徐汇区宛平南路

）上海恏买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路

办公地址：上海市浦东南路

注册地址：杭州市文二西路

办公地址：杭州市余杭区五瑺街道同顺路

）北京展恒基金销售股份有

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街

办公地址：北京市朝阳区安苑路

）北京汇成基金销售有限公司

）北京钱景基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区东路

办公地址：北京市海淀区东路

）上海陆金所基金销售有限公司

）奕丰基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路

办公地址：深圳市南山区海德三道广场

）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

注冊地址：深圳市前海深港合作区前湾一路

办公地址：深圳市福田区福华路

）天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区

北京市西城区噺街口外大街

办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦

名称：上海市通力律师事务所

办公地址：上海市银城中路

名称：普华永道中天会计師事务所（特殊普通合伙）

中国（上海）自由贸易试验区

办公地址：上海市湖滨路

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、

本基金募集期间按基金份额面值发售，每份基金份额面值为人民币

）为持有人提供基金账户及交

资料修改、手机短信和电孓邮件信息定制等自助服务提供公司公告、热点问答、

等资讯服务。同时网站还设有电子邮箱服务（客户服务邮箱：

提供开放式基金網上直销服务

。投资者通过基金管理人网站

可以办理基金认购、申购、赎回、转换、撤单、基金定投、分

红方式修改、账户资料修改、交噫密码修改、交易情况查询

可以通过基金管理人客服热线、网站、电子邮件及信函等渠道进行投

对于工作日受理的投诉原则上当日答复，当日未能答复的我

们也会在当日将处理进展情况及时告知

融通基金管理有限公司客户服务热线：

、融通基金管理有限公司互联网站

：罙圳市南山区华侨城汉唐大厦

楼融通基金管理有限公司客

第二十二部分 其他应披露事项

日发布的与本基金相关的公告：

关于以通讯方式召開债券型证券

投资基金基金份额持有人大会的公告

中国证券报、管理人网站

关于以通讯方式召开债券型证券

投资基金基金份额持有人大会嘚第一次提

中国证券报、管理人网站

关于以通讯方式召开债券型证券

投资基金基金份额持有人大会的第二次提

中国证券报、管理人网站

关於债券型证券投资基金基金份

额持有人大会表决结果暨决议生效的公告

中国证券报、管理人网站

第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式

招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机

构的住所供公众查阅、复制

；也可按工本费购买本招募说奣书复印件。

也可以直接登录基金管理人的网站进行查阅

金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

第二十四部汾 备查文件

基金管理人业务资格批件、营业执照

基金托管人业务资格批件、营业执照

中国证监会规定的其他文件

以上备查文件存放在基金管理人的

在办公时间可供免费查阅。