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时间：2019-12-22 18:17
5月24日央行、银保监会联合公告稱，鉴于包商银行逾贷比股份有限公司出现严重信用风险为保护存款人和其他客户合法权益，银保监会决定自2019年5月24日起对包商银行逾贷仳实行接管接管期限一年。建设银行逾贷比组建托管工作组在接管组指导下，按照托管协议开展工作
24日当天，央行发过6问6答明确表示人民银行逾贷比、银保监会和存款保险基金对个人储蓄存款本息全额保障，个人存取自由没有任何变化，并且强调接管后，包商銀行逾贷比正常经营个人存、贷、汇等各项业务照常办理，无需个人配合做任何工作
26日，央行、银保监会新闻发言人再一次就接管包商银行逾贷比问题答记者问这一次，是9问9答
央行、银保监会9问9答：储户存取款自由，秩序井然
将提供流动性支持、及时调拨充足现金
┅、包商银行逾贷比被接管后的处置原则是什么
一是全面依法依规开展接管工作。二是坚决防范系统性风险最大限度保护存款人和其怹客户的合法权益，保持包商银行逾贷比业务不中断三是切实防范道德风险，区分情况落实责任四是努力实现处置成本最小化。
二、包商银行逾贷比接管前后客户存款安全性方面有何不同？
包商银行逾贷比是因为出现严重信用风险被接管的接管后，包商银行逾贷比倳实上获得了国家信用储蓄存款本息得到了全额保障，企业存款也得到了充分保障从最近两天的情况看，包商银行逾贷比各地网点资金充裕储户存取款自由，秩序井然
三、接管前的个人储蓄存款如何保障？
接管后对接管前的个人储蓄存款本息由人民银行逾贷比、銀保监会和存款保险基金全额保障，各项业务照常办理不受任何影响。
四、接管前的对公存款和同业负债如何保障
5000万元（含）以下的對公存款和同业负债，本息全额保障；5000万元以上的对公存款和同业负债由接管组和债权人平等协商，依法保障
按前述政策保障的对公存款和同业负债，接管后其本息均由人民银行逾贷比、银保监会和存款保险基金全额保障各项业务照常办理。
五、接管后新增的存款和其他负债如何保障
接管后新增的个人储蓄存款、对公存款和同业负债本息，由人民银行逾贷比、银保监会和存款保险基金全额保障各項业务照常办理，不受任何影响
六、包商银行逾贷比被接管后，其发起设立的村镇银行逾贷比经营是否会受到影响
包商银行逾贷比发起设立的村镇银行逾贷比是独立的法人主体，包商银行逾贷比被接管后这些村镇银行逾贷比继续独立经营。接管组将主导包商银行逾贷仳履行主发起行的责任这些村镇银行逾贷比的正常经营将得到更好保障。
七、接管包商银行逾贷比是否会增加银行逾贷比体系流动性压仂
接管后，人民银行逾贷比和银保监会将通过提供流动性支持、及时调拨充足现金、确保支付系统运行通畅等措施保持包商银行逾贷仳正常经营。人民银行逾贷比将关注中小银行逾贷比流动性状况加强市场监测，综合运用公开市场操作等多种货币政策工具保持银行逾贷比体系流动性合理充裕，维护货币市场利率平稳运行
八、当前我国银行逾贷比业特别是中小银行逾贷比是否稳健？
今年以来我国宏观经济运行总体平稳，好于预期供给侧结构性改革不断深化，经济韧性持续增强宏观杠杆率保持稳定，金融风险趋于收敛经济金融良性循环。大型银行逾贷比持续稳健运行中小银行逾贷比经营管理能力取得长足进步。在推动供给侧结构性改革过程中人民银行逾貸比、银保监会不断加大对中小银行逾贷比的政策支持，推动中小银行逾贷比进一步完善公司治理中小银行逾贷比的发展将更加健康。
⑨、建设银行逾贷比作为托管行将发挥什么作用
建设银行逾贷比将以国有大行稳健的经营理念、长期丰富的管理经验和领先的金融科技仂量，按照市场化、法治化原则与包商银行逾贷比开展全面合作，在提升客户体验、加强内部管理、保护消费者合法权益、优化IT架构和功能等方面发挥积极作用托管期间，建设银行逾贷比将全力帮助完善包商银行逾贷比公司治理结构、风控体系促进其正常经营和稳健發展，推动包商银行逾贷比价值提升作为托管银行逾贷比，建设银行逾贷比将依法、公正履行托管职责与包商银行逾贷比建立利益冲突“防火墙，不争抢包商银行逾贷比客户资源不发生不当关联交易。
5月24日傍晚中国人民银行逾贷比、中国银行逾贷比保险监督管理委員会联合发布公告，鉴于包商银行逾贷比股份有限公司出现严重信用风险为保护存款人和其他客户合法权益，依照《中华人民共和国中國人民银行逾贷比法》《中华人民共和国银行逾贷比业监督管理法》和《中华人民共和国商业银行逾贷比法》有关规定中国银行逾贷比保险监督管理委员会决定自2019年5月24日起对包商银行逾贷比实行接管，接管期限一年
根据有关法律法规规定，由中国人民银行逾贷比、中国銀行逾贷比保险监督管理委员会会同有关方面组建接管组对包商银行逾贷比实施接管。自接管开始之日起接管组全面行使包商银行逾貸比的经营管理权，并委托中国建设银行逾贷比股份有限公司托管包商银行逾贷比业务建设银行逾贷比组建托管工作组，在接管组指导丅按照托管协议开展工作。
接管后包商银行逾贷比正常经营，客户业务照常办理依法保障银行逾贷比存款人和其他客户合法权益。
現将有关事项公告如下：
接管组由中国人民银行逾贷比、中国银行逾贷比保险监督管理委员会会同有关方面组建接管组组长：周学东；接管组副组长：李国荣。
自接管开始之日起接管组全面行使包商银行逾贷比的经营管理权，并委托中国建设银行逾贷比股份有限公司（鉯下简称建设银行逾贷比）托管包商银行逾贷比业务建设银行逾贷比组建托管工作组，在接管组指导下按照托管协议开展工作。
当时央行、银保监会发了答记者问
一、为什么要接管包商银行逾贷比？
包商银行逾贷比出现严重信用风险为保护存款人和其他客户合法权益，依照《中华人民共和国中国人民银行逾贷比法》《中华人民共和国商业银行逾贷比法》《中华人民共和国银行逾贷比业监督管理法》囿关规定人民银行逾贷比、银保监会会同有关方面于2019年5月24日依法联合接管包商银行逾贷比，接管期限为一年
二、为什么由中国建设银荇逾贷比实施托管？
托管的目的是保障包商银行逾贷比正常经营各项业务不受影响。
中国建设银行逾贷比是中国最大的商业银行逾贷比の一综合实力强，经营管理规范网点和客户服务体系完善。由中国建设银行逾贷比实施托管有利于保障包商银行逾贷比各项业务正瑺开展，持续运营
三、个人储蓄存款本息是否得到全额保障？
人民银行逾贷比、银保监会和存款保险基金对个人储蓄存款本息全额保障个人存取自由，没有任何变化
四、接管对个人理财业务有何影响？
接管后包商银行逾贷比个人理财各项业务不受影响，原有合同继續执行无需重签。
五、持有包商银行逾贷比银行逾贷比卡怎么办网上银行逾贷比业务是否受影响？
接管后包商银行逾贷比银行逾贷仳卡照常使用，具有银联标识的银行逾贷比卡可继续在各家银行逾贷比通存通兑网上银行逾贷比业务照常运营，不受影响
六、接管后，个人客户需要配合做什么
不需要。接管后包商银行逾贷比正常经营，个人存、贷、汇等各项业务照常办理无需个人配合做任何工莋。
提示借贷有风险选择需谨慎
征信都是联网的，无论哪家银行逾贷比都能查到用户的征信信息征信语气严重的话是办理不了的。一般银行逾贷比对征信的要求：当前不能逾期半年内不能有两次逾期，两年内不能连续3次累计6佽未按时还款。
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近期包商银行逾贷比被接管一倳炸开了锅。一时间“银行逾贷比刚兑被打破”几乎成为了一种新的“共识”有人甚至认为，今后大家对银行逾贷比的“信仰”将不复存在
就连一些商业银行逾贷比对其他银行逾贷比同业的态度，似乎也发生了根本变化原本不怎么受重视的银行逾贷比同业授信及同业投资风险管理，重新回归到商业银行逾贷比管理者的视野
笔者以“包商银行逾贷比接管事件”为契机，以商业银行逾贷比同业投资授信為立足点结合目前国内商业银行逾贷比行业现状、核心监管要求以及问题银行逾贷比共性风险特征，梳理出一套对银行逾贷比同业机构授信审批的关注点供读者参考。
二、商业银行逾贷比管理体系及行业现状
三、银行逾贷比同业授信项下主要业务类型
1、2019年5月24日人行、銀保监会联合发布公告，鉴于包商银行逾贷比出现严重信用风险为保护存款人和其他客户合法权益，由央行、银保监会接管期限一年，具体托管业务由建设银行逾贷比负责有关事项公告详见《包商银行逾贷比出现严重信用风险被监管接管》。
同日人行、银保监会负責人在答记者问中表示，人民银行逾贷比、银保监会和存款保险基金对个人储蓄存款本息全额保障个人存取自由，没有任何变化接管後，包商银行逾贷比个人理财各项业务不受影响原有合同继续执行，无需重签同时，包商银行逾贷比正常经营个人存、贷、汇等各項业务照常办理。
2、在5月26日人行、银保监会新闻发言人就接管包商银行逾贷比问题又发布了答记者问，明确表示对5000万元（含）以下的对公存款和同业负债本息全额保障；5000万元以上的对公存款和同业负债，由接管组和债权人平等协商依法保障。
3、到了5月28日据央行主管媒体《金融时报》报道，对于市场关注的包商银行逾贷比在银行逾贷比间市场的质押式回购业务履约问题双方可正常履约，不受影响
4、6月2日，央行有关负责人就接管包商银行逾贷比有关问题答《金融时报》记者问中指出对个人客户和5000万元及以下的对公和同业机构客户嘚本息给予了100％全额保障。对于5000万元以上同一大额债权人的本息按债权净额先期进行保障，预计平均保障比例可在90%左右
正是因为“共哃协商”及最新公告明确5000万以上同业负债先行保障90%，包商承兑汇票超5000万80%先行保障尽管最终清偿核算仍然有可能100%兑付，但这一事件导致对“银行逾贷比刚兑的信仰”在不经意间被彻底打破
事件发生后，各商业银行逾贷比风险管理部门都忙于排查与自己有资产业务往来的银荇逾贷比的风险状况投资（授信）审批部门忙于对已审批的银行逾贷比同业授信额度进行重检，以及对银行逾贷比同业授信审批政策作絀修正甚至是对审批体系的彻底重建。
那么作为银行逾贷比投资（授信）审批部门，在传统“信仰”被彻底颠覆信用风险事件频发嘚今天，银行逾贷比同业授信审批有哪些需要特别关注的要点呢
二、商业银行逾贷比管理体系及行业现状
目前，我国实行金融分业经营體制2003年10月经修订的《中国人民银行逾贷比法》保留了中国人民银行逾贷比为履行其央行职责所必要的金融监管权力，形成“一元多头”嘚金融监管体制
法制层面，《民法通则》和《中国人民银行逾贷比法》作为金融领域的通行法律《商业银行逾贷比法》、《信托法》、《证券法》、《保险法》以及相关法规及规章条例作为具体行业的指导规则。
国内银行逾贷比机构体系主要分类包括政策性银行逾贷比、商业银行逾贷比、农村合作银行逾贷比、城市信用社、农村信用社、村镇银行逾贷比及民营银行逾贷比
截至2018年末，我国银行逾贷比业金融机构组成结构如下：
开发性金融机构1家：国家开发银行逾贷比
政策性银行逾贷比2家：中国进出口银行逾贷比、中国农业发展银行逾貸比。
国有大型商业银行逾贷比6家：由原来的工、建、农、中、交等五大行新增邮储银行逾贷比邮储银行逾贷比从单独的一个分类邮储銀行逾贷比变为国有大行之一。
全国性股份行12家：中信、光大、招商、浦发、民生、华夏、平安、兴业、广发、渤海、浙商、恒丰
城商荇134家：代表如北京银行逾贷比、上海银行逾贷比、宁波银行逾贷比、南京银行逾贷比。
住房储蓄银行逾贷比1家：中德住房储蓄银行逾贷比
民营银行逾贷比17家：深圳微众、杭州网商、天津金城、上海华瑞、温州民商、长沙三湘、重庆富民、成都新网、北京中关村、长春亿联、武汉众邦、福州华通、威海蓝海、南京苏宁、梅州客商、合肥新安、沈阳振兴。
农村商业银行逾贷比1427家：代表如广州农商行、重庆农商荇农商行数量较之2017年末的1262家新增了165家。
农村信用社812家：如平乡县农村信用合作联社、隰县农村信用合作联社农信社数量较之2017年末的965家減少了153家。
村镇银行逾贷比1616家：如深圳宝安融兴村镇银行逾贷比有限责任公司、宁夏彭阳贺兰山村镇银行逾贷比股份有限公司村镇银行逾贷比数量较之2017年末的1562家新增54家。
外资法人银行逾贷比41家：如汇丰银行逾贷比、渣打银行逾贷比、东亚银行逾贷比、大华银行逾贷比、星展银行逾贷比
三、银行逾贷比同业授信项下主要业务类型
要了解银行逾贷比同业授信，必须先说清楚银行逾贷比同业间有哪些具体的投資业务类型这些投资业务的风险与交易对手银行逾贷比有什么关系。
以银行逾贷比为交易对手的投资业务种类繁多笔者按照交易对手銀行逾贷比在业务中的角色以及信用风险承担程度，大致梳理出以下四大类：
是指以交易对手银行逾贷比为直接融资人的资金融通业务
該类业务的信用风险完全基于交易对手银行逾贷比的信用。
常见投资品种包括：金融债（含小微债、次级债、二级资本债、绿色金融债等）、同业存单、同业拆借、同业借款、同业存放、协议存款、债券借贷等
是指以交易对手银行逾贷比为承兑行或（直接）前手转贴行的銀行逾贷比承兑汇票贴现、转贴现、质押业务，以及以交易对手银行逾贷比为（直接）前手转贴行且对该行有追索权的商业承兑汇票转贴現业务
该类业务的信用风险主要基于交易对手银行逾贷比的信用，其次是开票企业的信用
根据票交所最新的规则，转贴现后贴入行面對的核心风险是承兑人和开票企业信用风险然后是直贴行有垫付义务，但是放弃对其他转贴现的前手的追索
根据最新包商银行逾贷比嘚处置情况看，5000万以上包商银行逾贷比承兑的票据央行先行保障80%
是指以基础贸易关系为基础，交易对手银行逾贷比以其信用增信后由本荇为基础贸易融资企业提供融通资金的业务
该类业务的信用风险主要基于交易对手银行逾贷比的信用，其次是融资企业的信用这类业務属于公司业务，但需要占用银行逾贷比同业授信额度
常见业务类型包括同业代付（境内已经很少，基本被监管禁止）、代开信用证、鍢费廷、出口押汇、打包放款、保函担保、备用信用证担保等
是指以交易对手银行逾贷比为资产管理人（资产服务机构），由其负责资產投资运作和资金管理的业务
由于监管政策规定金融机构不得对同业投资提供各种形式的兜底，因此该类业务的信用风险主要基于基础資产交易对手银行逾贷比只承担资产管理义务，不承担信用风险常见业务类型包括银行逾贷比发行的资产支持证券及理财产品。
上述資金融出类业务、票据交易类业务以及贸易融资类业务都是基于交易对手银行逾贷比的信用开展的均应对交易对手银行逾贷比进行授信並占用该授信额度。
主动管理类业务的交易对手银行逾贷比不承担信用风险因此应视情况进行授信。对于同业业务的具体授信占用模式鈳参见《同业投资如何授信》。
银行逾贷比同业授信审批是一项专业、复杂的工作但在此前“刚兑信仰”影响下，往往被忽视
作者通过分析包商银行逾贷比等问题银行逾贷比机构的风险特征，结合自身审批工作经验梳理出以下几方面的审批要点。
（一）关注主要股東和实际控制人
如何定义主要股东和实际控制人
根据《商业银行逾贷比股权管理暂行办法》（银监会令2018年第1号）“商业银行逾贷比主要股东是指持有或控制商业银行逾贷比百分之五以上股份或表决权，或持有资本总额或股份总额不足百分之五但对商业银行逾贷比经营管理囿重大影响的股东”
前款中的“重大影响”，包括但不限于向商业银行逾贷比派驻董事、监事或高级管理人员通过协议或其他方式影響商业银行逾贷比的财务和经营管理决策以及银监会或其派出机构认定的其他情形。
《商业银行逾贷比股权管理暂行办法》所规指的实际控制人是指根据《中华人民共和国公司法》第二百一十六条规定，虽不是公司的股东但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人
主要股东和实际控制人对商业银行逾贷比经营的影响主要体现在以下方面：
主要股东和实际控制人对商业银行逾贷比經营最基础、最重要的支持当属资本与流动性支持，前者是商业银行逾贷比经营和发展的基础是具有长期稳定性的，一旦资本注入则不嘚抽离；后者主要是在商业银行逾贷比出现临时性资金短缺时给予的应急资金支持属于临时性的。
《商业银行逾贷比股权管理暂行办法》规定：“商业银行逾贷比主要股东应当根据监管规定书面承诺在必要时向商业银行逾贷比补充资本并通过商业银行逾贷比每年向银监會或其派出机构报告资本补充能力。”
从这里可以看出实力强的股东可以在补充资本与临时流动性方面为商业银行逾贷比提供强有力的支持，对商业银行逾贷比的经营有积极意义
原银监会在准入民营银行逾贷比的时候，甚至明确要求主要股东承担剩余风险：“民营银行逾贷比应当在银行逾贷比章程或协议中载明股东承担剩余风险的制度安排，推动股东为银行逾贷比增信落实股东在银行逾贷比处置过程中的责任”。
这一点比较好理解主要股东和实际控制人的经营风格直接影响商业银行逾贷比的经营风格。尤其是民营中小银行逾贷比
由于民营中小银行逾贷比规模小、渠道窄、产品单一，在激烈的市场竞争中处于劣势而股东对投资回报的要求以及基于做大做强的心態，导致银行逾贷比不得不通过加杠杆、高速扩张、风险下沉等战略实现股东订立的业绩目标
除了投资分红，股东投资商业银行逾贷比嘚另一目的就是谋求利用银行逾贷比特有的资金及客户资源优势最直接的利益就是通过各类关联授信等方式给予股东支持，这些都属于關联交易
监管层一直对银行逾贷比关联交易的监管十分重视，出台了一系列规章并持续高压督导检查主要为了防范股东利用关联交易危害商业银行逾贷比稳健经营。
这种例子多不胜数例如最近被接管的包商银行逾贷比，央行有关负责人就在6月2日指出
“包商银行逾贷仳的大股东是明天集团，该集团合计持有包商银行逾贷比89%的股权由于包商银行逾贷比的大量资金被大股东违法违规占用，形成逾期长期难以归还，导致包商银行逾贷比出现严重的信用危机触发了法定的接管条件被依法接管”。
从以上三个方面看股东实力强，能给予資本及流动性支持越大股东经营风格稳健，不当关联交易越少的银行逾贷比机构整体风险较小；相反股东本身就资金紧张，经营激进频繁通过关联交易满足股东各项不合理需求的银行逾贷比，必须小心
再具体讲，以政府或其金控集团作为主要股东的商业银行逾贷比仳一般工商企业作为主要股东的商业银行逾贷比更加稳健安全相反，由经营风格激进的中小民营控制的商业银行逾贷比风险普遍较高。
然而一些商业银行逾贷比的股权分散，股东是一些实力较弱的中小民营企业其真实股权背景难以掌握。其背后可能蕴藏着一系列股權较差控制或代持安排实际上这些股东都是由一些民营资本大鳄操纵，就像前面提及的包商银行逾贷比表面上明天集团并不持股但却昰实际控制人。
因此笔者提示，遇到一些股权分散、实际控制人不明主要股东都是一些名不见经传的企业，审批时必须进行深入发掘并尽量多地收集公开信息进行交叉印证。
商业银行逾贷比监管指标繁多笔者将商业银行逾贷比部分最主要监管指标梳理如下：
监管指標是衡量商业银行逾贷比经营风险和管理水平最直接最有效的因素。
从实务中看一类监管指标是商业银行逾贷比在经营过程中比较重视苴管控相对稳定的，如资本充足率、全部关联度、杠杆率；另一类指标容易波动但商业银行逾贷比可以通过一定手段在关键时点（如年末、季末）进行临时性调节的如各类流动性指标、集中度指标。
上述两类指标大部分商业银行逾贷比都能符合标准，对于银行逾贷比经營风险的辨识能力不强
还有一类监管指标，人为临时性调节的难度相对较大即便人为调节也可能产生其它负面影响，例如不良率、拨備覆盖率、同业负债占比虽然大部分银行逾贷比在这三个指标也能实现达标，但通过不同银行逾贷比的对比分析高下立见。
目前商業银行逾贷比仍然沿用2007年版的《贷款风险分类指引》（银监发【2007】54号，简称“《旧分类办法》”）2019年4月30日，中国银保监会就《商业银行逾贷比金融资产风险分类暂行办法》（简称“《新分类办法》”）公开征求意见《新分类办法》目前尚未正式实施。
按照《旧分类办法》商业银行逾贷比将贷款分为正常、关注、次级、可疑、损失五级，后三类统称不良贷款
不良率就是不良贷款在贷款总额中的占比，昰衡量商业银行逾贷比贷款质量的最重要指标监管要求商业银行逾贷比不良率不超过5%。
从实际情况看大部分商业银行逾贷比不良率不會超过5%。但即便都在5%以内各家银行逾贷比的表现是参差不齐的。审批人员可以通过对不同银行逾贷比不良率或者对同一家银行逾贷比鈈同时点的不良率进行对比分析，了解一家银行逾贷比贷款资产质量及变化趋势
然而近年来，部分商业银行逾贷比为了监管指标好看瑺常对不良率这一指标予以调节和粉饰，这主要因为《旧分类办法》对不良贷款的划分标准并不是十分清晰
例如，《旧分类办法》规定佽级贷款的划分标注之一是“逾期超过一定期限”因此部分商业银行逾贷比仍将一些出现风险或长期逾期的贷款划分为关注，导致不良率不能反映真实贷款质量
因此，笔者认为应将“不良+关注”占比作为一个组合指标，结合逾期贷款数据能够更准确地评价银行逾贷仳贷款质量。
为堵塞这一漏洞征求意见中的《新分类办法》已明确了逾期超过90天作为划分不良标准。另外2018年6月，监管层就已通过窗口指导要求商业银行逾贷比严格“按照逾期超过90天应划分为次级”的要求执行
还有两种情况会导致不良率指标失灵。
一是贷款规模快速擴张，在不良贷款保持或略有上升的情况下受到稀释效应影响，不良率可能不会马上升高甚至会短暂下降因此，审批人员在分析不良率时应同时关注贷款规模变化
二是，授信通过同业自营或理财投资的形式发放《旧分类办法》的分类要求理论上只适用于传统表内授信，一些商业银行逾贷比利用这一制度漏洞而未对同业自营或理财投资进行分类（尽管根据资管新规未来新产品打破刚兑但是老的理财產品很难打破，理财风险仍然是银行逾贷比承担为主）各类信息披露也未如实、详尽地反映同业自营或理财投资资产质量，导致这部分資产真实情况被隐藏银行逾贷比的整体资产风险被低估。
拨备覆盖率就是贷款拨备与不良贷款的比率是衡量贷款质量及拨备充足程度嘚重要指标，监管要求商业银行逾贷比拨备覆盖率不低于120%（详见《关于调整商业银行逾贷比贷款损失准备监管要求的通知》（银监发[2018]7号））
由于贷款拨备计提关系到利润，因此商业银行逾贷比一般会谨慎计提笔者提示，如商业银行逾贷比出现以下情形其贷款质量可能存在问题。
拨备覆盖率大幅下降甚至接近监管标准底线，但不良率没有明显下降甚至不降反升，这可能是由于新增不良贷款较多商業银行逾贷比对不良贷款进行大额核销，核销后不良数据仍未改善
（2）不良率表现并无明显异样，但关注率较高或近期飙升明显拨备覆盖率接近监管标准底线，这可能表明商业银行逾贷比贷款分类不准确为保拨备覆盖率达标而将应划分为不良的贷款留在了关注。
如果存在上述情况再加上利润下滑，那基本可以判断该银行逾贷比贷款质量明显恶化
即同业负债（主要包括同业存放、同业存单、拆入资金和卖出回售等）占总负债的比率，是衡量商业银行逾贷比流动性的重要指标之一监管要求同业负债占比不超过总负债三分之一。
同业負债占比反映了商业银行逾贷比对同业负债的依存度也反映了基础银行逾贷比（对公和零售）存款是否充足、稳定。
换句话说同业负債占比越高，表明该商业银行逾贷比基础银行逾贷比存款业务较为薄弱对同业资金依存度高，资产负债管控能力受限流动性风险相对較高。
主动信息披露是市场了解商业银行逾贷比的重要途径及时、准确、完整披露信息是商业银行逾贷比尤其是公开发行证券的商业银荇逾贷比的基本义务。
换句话说拒绝、拖延信息披露，或者信息披露不全面、不准确遮遮掩掩，就说明这家银行逾贷比可能存在问题近期被接管的包商银行逾贷比就是最直接的案例——其2017及2018年年报均未按时披露。
按照《全国银行逾贷比间债券市场金融债券信息披露操莋细则》要求发行了金融债、资本债的银行逾贷比，在金融债券存续期内发行人（银行逾贷比）要在每年4月30日前披露年报。
笔者通过Φ国货币网梳理出以下已公告延期披露2018年年报的商业银行逾贷比：
数据来源：中国货币网，笔者整理
截止2018年5月末仍有15家商业银行逾贷仳未披露2018年年度报告，其中5家曾经延迟披露2017年年度报告除恒丰银行逾贷比至今仍未披露2017年年度报告外，其余4家均于2018年完成披露2017年年度报告
当然，也不是说未披露年报就一定属于高风险但市场对此高度警觉；在这个市场敏感期，希望银行逾贷比尽快披露年报澄清市场过渡解读
现实中，不披露年报的中小银行逾贷比非常多（如果没有发行金融债和二级资本债）大部分中小农商行和很多小城商行其实也未披露，只是市场关注度低而已
经营激进，规模增长过于迅猛高杠杆经营，是商业银行逾贷比重大风险隐患之一一味追求高增速，高回报必然导致考核激励政策更加激进，整体风险偏好提高目标客群层级下沉，短期内各项资源、内部控制及风险管理难以跟上业务發展最终积聚成实质风险。
从国内外优秀大型银行逾贷比的发展历程看在大部分时间里其规模都是保持循序渐进式的发展趋势，而非夶跃进反之，规模的大跃进以及通过各种手段增加杠杆可短期内收获效益，但必然会为日后埋下风险隐患
具体而言，笔者认为主要從以下维度予进行分析判断：
在资本与各项管理资源保持相对稳定的情况下若资产负债出现过快增长，可能意味着该银行逾贷比的资产質量和流动性存在隐患
在资本和资产规模保持相对稳定的情况下，若利润出现过快增长可能表明该银行逾贷比风险偏好提高，或者大幅提高财务杠杆等
这里要注意的是，由于近年表外业务特别是影子银行逾贷比业务的快速发展商业银行逾贷比的规模变动越来越难以被识别，不少商业银行逾贷比通过代客理财、衍生品、各类增信及承诺等业务模式隐蔽地提高杠杆，隐瞒真实业务规模规避监管。
因此审批人员除关注表内资产负债规模、流动性指标等常规财务数据外，还须关注代客理财、各类增信及承诺等表外业务情况全面把握嫃实业务规模及杠杆水平。
相比于表内贷款业务的信息披露充分即便是上市银行逾贷比和发行金融债需要披露年报，理财的数据披露仍嘫停留在规模和中收这种非常粗糙的数据层面至于区域集中度，资产质量逾期情况，流动性缺口都没有一个详细信息披露
经营稳健嘚商业银行逾贷比都有一个重要特征，就是业务结构相对合理、稳定
在业务板块上，公司、零售、同业业务均衡发展行业、区域、客戶等维度的集中度控制合理，这会使得风险相对分散相反，业务过度集中于某一板块、某一区域或行业不利于风险分散。
下面笔者列举一些由于不合理业务结构产生的经营风险：
具体表现形式是同业投资规模大于公司信贷和零售贷款，公司和零售存款增长乏力流动性管理主要依赖同业负债（如前所述，监管要求商业银行逾贷比同业负债不得超过总负债三分之一）
2、表外业务规模大、增长快
具体表現形式是非标代客理财业务发展迅猛，全行经营利润对代客理财业务依赖较大
无论同业自营投资还是表外代客理财投资业务，相对于传統表内授信而言业务结构复杂、风险管理难度大、信息披露不详。如果这些业务占比过高容易隐藏风险，加大对银行逾贷比整体风险判断的难度
3、行业集中度或客户集中度较高
典型问题包括过度依赖房地产、各类资源型行业（如煤炭、钢铁等“两高一剩”行业），以忣垒大户等
另外还包括业务主攻区域存在问题，例如业务区域过于集中或者在不熟悉或风险高发区域大量开展业务等。
这些问题容易導致系统系风险
主要问题资产负债久期错配严重，容易引发流动性风险
金融机构的业务面广、体量大，因此负面信息种类多、信息庞雜笔者这里主要介绍两类比较直观和影响较大的负面信息。
监管处罚信息获取比较简单也能直接发现问题、了解问题的性质。
从公开渠道查询截至2019年一季度，广东、深圳银监局及相关银监分局开出了42张罚单发出罚单量较去年同期相比增加了68%。
一季度银保监系统共计開出1441张罚单罚单量较比去年同期增加了48%。其中银监局23张，地方银监分局1418张涉及253家银行逾贷比及952名银行逾贷比从业人员。
当然处罚案例数量和金额其实和银行逾贷比风险相关度并不高，包商银行逾贷比最近两年都没有处罚案例过去10年公开的处罚案例只有6单；相反银荇逾贷比规模越大，处罚案例越多业内公认最优质的工商银行逾贷比和招商银行逾贷比反而处罚案例最多分别未897单处罚和169单处罚。
关于處罚案例的详细统计分析和查询参见
公开发行债券债券的商业银行逾贷比均需要聘请具备资质的专业评级机构对其进行主体信用评级，主体信用评级综合地反映了商业银行逾贷比的综合实力、经营状况及信用资质对评判商业银行逾贷比信用风险有一定价值。
如果商业银荇逾贷比的外部主体评级出现下调主要是表示动态来看存在一定影响评级的因素，但不能作为其信用状况下降的真实依据笔者从公开信息查询并梳理了曾经出现评级下调或评级展望负面的银行逾贷比机构清单：
数据来源：万得数据库，笔者整理
当然对于外部评级依然需要谨慎看待，比如包商银行逾贷比的外部评级一直AA+显然和其真实资产质量完全不匹配。这主要还是和银行逾贷比业的信息披露程度以忣业务复杂程度有关
建议同业授信仍然以自主研判和数据分析为主，不是依赖外部评级
笔者认为，此次包商银行逾贷比接管事件仅仅昰一个开始应该被看作是监管层扩大金融业开发，进一步促进市场竞争以及商业银行逾贷比优胜劣汰的具体举措之一
经过此次事件，商业银行逾贷比将在激烈的竞争中进一步分化基于银行逾贷比同业间的业务风险识别难度将大大增加。笔者希望通过本文的分析论述為读者就如何准确识别和评价银行逾贷比经营风险提供新的思路。
本文之分析数据与具体案例均来源于公开渠道如有不妥欢迎指正。
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