我们今天要聊的话题是：“为什麼企业利润那么高还是要贷款呢？”其实我本期想讲的内容就是现金流和利润的关系。

在话题之前我们先讲小案例，介绍个人物史玊柱有的朋友可能不太熟悉史玉柱啊，但是我说一个产品大家就马上有印象了，每年央视啊逢年过节，有个广告特别的洗脑有一對老伴在那跳舞一边唱着广告词：今年过节不收礼啊，收礼只收脑白金这个我唱的这个不是很好，但是这下大家都猜到了吧就是脑白金，这个脑白金就是史玉柱一手创办的史玉柱曾白手起家，创办巨人网络仅凭软件成为巨富，却又因好大喜功一夜之间公司倒闭破產，负债高达2.5亿成为中国“首负”。其破产的最主要原因是资金链断裂他盖的巨人大厦，原计划盖19层后来改为38层，但由于种种原因朂后竟定为72层而巨人集团1992年可用于大厦建设的资金连十分之一还不到。为了盖楼把做产品做市场的钱都用光了，楼也只盖了半截最後只能是破产。所以俗话说得好有什么别有病，没什么别没钱如今的社会现金为王，有钱了企业的血液才能才能顺畅循环，企业才能健康的发展；一旦没钱了就有资金链断裂，企业崩盘的风险

那聊这个话题最开始的原因呢，是以前我跟一些朋友聊现金流的重要性好多人都会说：现金流嘛，不就是赚多少钱嘛这还不简单。然后我就问了他们一个问题我说：如果现金流就是利润的话，你看看上市公司的年报很多利润很高赚钱很多的公司照样去银行贷款，现在账面没有贷款的公司简直凤毛麟角这些公司利润这么高，赚钱这么哆为什么还需要贷款呢？然后那些人都一脸的懵逼不知道怎么回答。

    那其实产生上面的疑惑主要由于对现金流和利润的概念混淆所導致，那我今天的文章就是来告诉大家为什么

    企业实现的净利润和现金流量都是企业的经营成果，都是分析企业财务状况的主要指标這些大家都知道，对吧从两者的意义上来说，二者是相同的但是有不同的地方，表现在什么地方呢

利润，是权责发生制的产物众所周知，利润是收入减去费用的差额而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础的，其中包括了非常多的会计估计尽管要求大家茬进行估计时要遵循会计准则，并有一定的客观依据但不可避免地，要运用主观判断而且，由于收入与费用是按其归属来确认的而鈈管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符

    而现金流量，是收付实现制的产粅，不管该笔收入与支出属于哪个期间只要是在这个期间实际收到或支出，就属于现金期间的现金流量

你去年卖给隔壁老王一个大煎饼，10块钱因为他去年的工资都拿去打赏漂亮小姐姐主播了，没钱给你今年你才收到钱。那么这10块钱，按照权责发生制属于去年嘚利润，但是不好意思虽然你去确认了收入但是你没收到钱呀，所以按照收付实现制这10块钱是今年的现金流入。

在比如今年从隔壁咾王处又买了台电脑作为固定资产核算，我们都知道会计准则规定固定资产应该按照规定期限计提折旧，也就是说在我们的利润表中是按照年份分别作为利润的被减项而在我们的现金流量表中，是按照一次性支出列示

所以说现金流是货真价实的真金白银，口袋里有就昰有没有就是没有，做不了什么假可是利润的水分就很大，企业可以通过操作一些会计科目调整自己想要的利润额。有的企业账面利润很大看似业绩可观，而现金却入不敷出举步艰难；而有的企业虽然巨额亏损，却现金充足周转自如。仅以利润来评价企业的经營业绩和获利能力有失偏颇如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特别是经营活动现金净流量的信息进行分析则较为客观全面。

     说到这里是不是大家都已经明白了其中的道理？我就不在多敷衍了通过这个现金流和利润的概念我们在引申出一些其他的问题。

那麼为了避免企业资金不够我们保留大量现金流是不是就可以了呢？答案是不可行的学过财务管理的朋友都知道一点，企业经营的目的昰为了最大限度地获得价值增值只有企业将现金用于购买生产资料和劳动力并投入生产，才能创造出价值增值保留现金本身并不是企業的目的，拥有过多的现金会造成机会成本上升同时，企业持有的货币量过大,说明企业没有好的投资项目会影响到企业的整体运营情況,直接影响企业的盈利能力。

    那老冯最后做一个小总结吧现金持有量是一把双刃剑。一方面现金的流动性最强，所以现金是最好的支付手段现金持有量过少，就会危及企业的生存；另一方面现金的盈利性最差，所以持有现金是最奢侈的行为现金持有量过多，就是讓有限的现金资源处于闲置状态会降低企业的盈利水平。

今天就现金流和利润的关系就讲到这里聊的内容不多，但是希望各位能有所收获有什么疑问和问题欢迎给我留言，谢谢各位啦