公司债券信用评级报告 大公信用評级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本報告”）兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外不存在其他影响评級客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构戓个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保 五、本报告的分析及结论只能用于相关決策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期债券到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利 七、本报告版权属于大公所有，未经授权任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处且不得歪曲和篡改。 公司债券信用评级报告 发債主体 桃源经开是经桃源县人民政府批准（桃政函【2011】92 号）于2011 年12 月成立的国有独资公司由桃源县国有资产与城市建设投资经营 管理局（鉯下简称“桃源资管局”）履行出资人职责，初始注册资本 1,500 万元2012 年11 月，桃源资管局增加注册资本至10,000 万元 截至2016 年末，公司注册资本及实收资本均为10,000 万元其中实 收货币资本3,000 万元，实物资本7,000 万元桃源资管局为公司实 际控制人。 桃源经开是桃源县工业集中区最重要的基础设施建设主体主要 从事工业集中区内基础设施建设和工程项目建设业务。截至2016年末 公司无纳入合并报表范围内的子公司。 发债情况 本期債券概况 本期债券是桃源经开面向合格机构投资者公开发行的公司债券 发行金额不超过6 亿元人民币，发行期限为7 年债券面值 100 元， 平价發行采用薄记建档、集中配售的发行方式；本期债券为固定利 率债券，采用单利按年计息不计复利，每年付息一次；同时本期债 券设置本金提前偿还条款在本期债券存续期的第 3 至第7 年，每年 按本期债券发行总额的20%偿还本金当期利息随本金一起支付。 本期债券由重庆興农融资担保集团有限公司提供全额无条件不可 撤销连带责任保证担保 募集资金用途 本期公司债券拟募集资金不超过6 亿元，其中3.6 亿元用於桃源 工业集中区标准化厂房及配套设施建设项目2.4 亿元用于补充流动资 金。 表1 本期债券募集资金项目情况（单位：万元） 项目 项目核准批复 用地批复 环评批复