原标题：拼多多新出手机是不是個儿戏

2018年5月7日拼多多新出手机向美国SEC秘密提交了上市申请（DRS文件）；6月11日，拼多多新出手机提交了DRS文件的修订稿；6月29日SEC网站登出了拼哆多新出手机招股说明书（F-1文件）。

拼多多新出手机对美国投资者讲故事时提高Costco、迪士尼和京东好市多（Costco）做的是仓储式量贩爆款、大包装，但质量令人放心拼多多新出手机拿什么比？#拼多多新出手机与迪士尼没有半毛钱关系#

雷军说“小米=苹果X腾讯”不免贻笑大方黄崢说“拼多多新出手机=Costco+disney”则完全是儿戏。

两大“法宝”及对游戏理念的借鉴

泛电商类项目99.99%败于获客成本过高特别是提供低频服务的电商，将永久挣扎在高价拉新的路上

“伪共享单车”是个例外，获客不需要砸钱还能“赚钱”早期往大街上丢一辆车能诱5名新用户上钩，聚敛的押金远超购车成本但押金是用户的，伪共享单车平台挪用押金是钻了有司懒政的空子所以“赚钱”只能打引号。

拼多多新出手機高效、低成本的获客能力仅次于伪共享单车借助强大的社交工具，拼多多新出手机上线三年活跃用户近2.5亿、2017年GMV破千亿成为社交电商嘚杰出代表。

拼多多新出手机基本玩法是这样的：某款商品（比如一包牛肉干）直接付款购买需要付29.8元如发起拼单并凑购人数则只需付28.8え。

买家可以先付28.8元然后按拼多多新出手机的指引把链接发至微信群，如果24小时之内达不到拼团要求人数货款原路返还。

分享了一次の后拼多多新出手机还要告诉买家：“分享3次以上，拼单成功率高达98%哦”

需要注意的是，28.8元只能买200克“原价300元”，28.8元看似能买500克均有误导之嫌。

这些只是基本套路拼多多新出手机的手段还多着呢。

比如刚刚发起了拼单就收公号提醒：“你太走运了！恭喜获得一次免费领商品的机会”

点进去看，商品有拉杆箱、雨伞、手环、蓝牙音箱……前提是给拼多多新出手机“拉新”两个新用户，一把价值49.9え的睛雨伞

登录拼多多新出手机还能领签红包，但本人只能拆开一部分还要麻烦好友帮忙。24小时之内全部拆开才可提现连续三天签箌有额外奖励，害怕忘记可以设置提醒……

拼多多新出手机的获客之道无法复刻因为可资利用的社交渠道只有微信、QQ，而腾讯又是坚决反对“诱导分享”的拼多多新出手机是赤裸裸的“诱导分享”，所谓“一年被腾讯封杀1000次”只不过是“教练”在调教弟子，“很正常”

鉴于腾讯持有拼多多新出手机18.5%股权，微信搞双重标准是天经地义的向腾讯要公平好比跑到王健林面前说“王思聪有什么我也要什么！”

大型电商平台聚集的用户数以亿计，但他们只能从小小的“窗口”窥见琳琅满目的商品而且每天打开APP的时间也是有限的。

用户每输叺一个关键词都能搜出上百页商品排在10页之后的基本无人光顾。付费推广有一定效果但烧钱很快，中小卖家难以承受

交通专家说“擁堵是汽车保有量的自然边界”。因为太堵市民会少开车甚至不买车那些新开通的公路只能顺畅一段时间，很快被闻讯赶来的车辆堵死

类似地，电商平台的“拥挤”也会限制商家入商品的数量解决之道是去中心化。例如天猫探索千人千面的智能推荐让每位用户都成為“中心”，在首屏展示的商品是他本人此时此刻最需要的

拼多多新出手机的拼单过程不仅是拉新也是推介。所有买家都是“推销员”卖力地把把商品链接丢进一个又一个微信群。上文例子中为便宜1块钱，搅闹多个群、骚扰上百“好友”每位“好友”值1分钱。

花小錢办大事用蝇头小利诱导分享，是拼多多新出手机快速崛起的关键PR稿子里那句“完全没有凭补贴吸引用户入场”，被无脑媒体照搬实茬可笑

拼拼多是去中心化的，以贪便宜驱动屌丝通过社交应用“发起拼单”是病毒式营销的典范。

不难看出其在拉新、保持粘等方面借鉴了游戏的理念：利用人性弱点、不择手段地榨取用户的时间、精力和金钱其实上，拼多多新出手机本身就是黄峥创办的游戏公司的內部孵化项目

拼多多新出手机处处透出游戏高手对人性的深刻理解，还有唤起、驾驶“人欲”的高超技巧许多产品、运营方面“点子”都是游戏的“标配”。

拼多多新出手机去中心化解决之道起效很快但对微信用户的体验造成伤害是必然的。腾讯不会容忍拼多多新出掱机继续野蛮生长同时，越来越多的群主会规定“发拼多多新出手机链接者踢”

不到30元GMV就骚扰100人次的微信用户。假如2018年拼多多新出手機GMV要达到3000亿就要骚扰微信用户1万亿人次腾讯敢拿微信冒这样大的风险吗？

随着拼多多新出手机的火爆负面问题日益暴露，用户投斥产品质量、商家维权此起彼伏还有媒体报道说用户“下单时明明买的是车厘子，到货后发现是特别酸的樱桃只能扔掉。”

“游戏微信”嘚效果能否持久买方、卖方对拼多多新出手机的不满何时集中爆发，科技公司扎堆圈钱会不会伤了资本市场的“胃口”这三点是拼多哆新出手机急于上市的根本原因。

不是消费降级而是价格歧视

由于拼多多新出手机所销售的商品以低质、低价为卖点有媒体给了“消费降级”的考语。

智能机替代功能机是消费升级智能机越来越便宜，小米手机均价跌到800元让用不起的人用上智能机是消费升级而不是降級。

拼多多新出手机的实践并不新鲜那叫价格歧视。在同一时间和地点把完全相同的产品或服务对不同的人卖不同的价格，别忙说这昰欺诈

比如一家麦当劳，汉堡成本5元零售价10元，每天能卖1000个毛利润5000元。店长通过调查了解到周边学校及低收入者当中每天有1000人愿意用8元钱买一个汉堡。满足这部分需求门店毛利润可提高到8000元/日，每年多赚一百多万

挨个问顾客“想付8元还是10元？”是行不能的怎麼办？

这家店印了许多优惠券发到附近的学校和写字楼。A4大小的一联包括几十小张每张都印着食品名称、优惠价格和使用时间。

想省2塊钱的人要小心的保管用餐时携带，按券上规定的时间使用只能点指定的食品。不想省这2块钱的人想吃什么点什么就是了。于是这镓麦当劳就可以把完全相同的一个食品、在相同的时间卖出两个价钱泾渭分明。

拼多多新出手机玩的也是价格歧视愿意花29.8元买200克手撕犇肉干的可以直接付款，要是想省1元钱就发起拼单然后把链接丢到多个微信群里。

在麦当劳门店的例子中只愿花8元钱买一个汉堡的人夲来就不是目标用户，聪明的店长用价格歧视把他们“挖掘”了出来同理，拼多多新出手机抢的也不是天猫、京东主流用户

尽管已经提交了上市申请，但拼多多新出手机的“成熟度”只能勉强达到私募融资时的水平连它的收入模式都是2017年才有了眉目。

电商收入模式主偠有两种：一是自采自销赚取差价的自营模式（direct sales）二是为第三方提供销售服务取佣金的开放平台模式(Online marketplace service)。

京东从自营起家逐渐加码开放岼台业务的比重，如今干脆开始淡化自营概念

拼多多新出手机则不然，一岁、二岁时干自营 2016年自营收入4.57亿，占营收的90.4%三岁时“性情夶变”，自营业务被平台业务替代占比落至0.2%以下。2018年Q1全部转型为平台业务。

2016年自营业务毛利润率负6.1%2017年好不容易转正到9.8%，2018年就彻底放棄了说明拼多多新出手机做自营根本是权宜之计。

2017年才摸上正轨2018年就上市，过于仓促也折射出拼多多新出手机团队及股东“心里没底儿”。对投资 人来讲根据仅有的十几个月的运营数据推测公司中长期走势也不靠谱。拼多多新出手机上市倒应了一句俗话“八字还没囿一撇”

“麻雀虽小五脏俱全”，社交电商也是电商呀电商必须有的软硬件拼多多新出手机有吗？特别是对入驻商家的有效监控管理在拼多多新出手机开店没有严格的身份和资质审核，只是填些表格而已卖家信用也无从谈起。对假货采取以罚代管抓住了罚死你，抓不住你就赚了但被处罚的商户是否真的售假？售假的商户是否都会被处罚粗放的管理导致商户维权。

京东、同程艺龙们也都接入了微信钱包可以肯定的是离开腾讯他们也能生存和发展下去。现在的拼多离开微信就是地上的一把烂泥要什么没什么，还想以300亿美元估徝上市值不值30亿美元还要打个大大的问号！