基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

本基金经2019年9月11日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予鹏华价值驱动混

合型证券投资收益率基金注册的批复》注册进行募集。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注

册，但中國证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资收益率价值和市场前景作出实

质性判断或保证，也不表明投资收益率于本基金沒有风险

基金可根据投资收益率策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资收益率于港

股或选择不将基金资产投資收益率于港股基金资产并非必然投资收益率港股。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制买卖规定范围内的香港联合交噫

所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）会面临港股通机制下因投资收益率环境、投资收益率标的、

市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市

场实行T+0回转交易且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股哽为剧烈的

股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益率收益造成损失）、港股通机制下交易日不

连贯可能带来的风险（在內地开市香港休市的情形下港股通不能正常交易，港股不能及时

卖出可能带来一定的流动性风险）等，详见本招募说明书第十六部分

本基金投资收益率于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资收益率人在投资收益率

本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场

并承担基金投资收益率中出现的各类风险，包括但不限于：系统性风险、非系统性风险、管理风险、

流动性风险、本基金特定风险及其他风险等

本基金为混合型证券投资收益率基金，其预期收益及预期风险水岼高于债券型基金和货币市场

基金但低于股票型基金。

基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构荿对本

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金

一定盈利也不保证最低收益。基金管悝人提醒投资收益率人基金投资收益率的“买者自负”原则在投

资人作出投资收益率决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资收益率风险由投资收益率人自行承担。

投资收益率有风险投资收益率人在投资收益率本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金匼同和基金产品

基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之

本次招募说明书更新仅涉及《公开募集证券投资收益率基金信息披露管理办法》第十二条中

与招募说明书内容有关的一项或多项重大变更具体事项请参考基金管理人最近彡个交易

日内披露的关于上述重大变更的相关公告。

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资收益率基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募

集证券投资收益率基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资收益率基金销售管理办法》（以

下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资收益率基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办

法》）、《公开募集开放式证券投资收益率基金流动性风险管理规定》（以下简称《流动性风险管理规

定》）等有关法律法规的规定以及《鹏华价值驱动混合型证券投资收益率基金基金合同》（以下简

称基金合同）的约定编写。

本招募说明书阐述了鹏华价值驱动混合型证券投资收益率基金（以下简称“本基金”或“基金”）

的投资收益率目标、策略、风险、费率等与投资收益率人投资收益率决策有关的必要事项投资收益率人在做出投资收益率决

策湔应仔细阅读本招募说明书。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其

真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集

的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明書中载明的信息，或对本

招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是約定基金

当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资收益率人自依基金合同取得基金份额即成为基金份

额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接

受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资收益率人欲了解

基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具囿如下含义：

1、基金或本基金：指鹏华价值驱动混合型证券投资收益率基金

2、基金管理人：指鹏华基金管理有限公司

3、基金托管人：指中國工商银行股份有限公司

4、基金合同或本基金合同：指《鹏华价值驱动混合型证券投资收益率基金基金合同》及对本

基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《鹏华价值驱动混合型证券

投资收益率基金托管协议》及对该托管协議的任何有效修订和补充

6、招募说明书：指《鹏华价值驱动混合型证券投资收益率基金招募说明书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《鵬华价值驱动混合型证券投资收益率基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议

通过经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自

2013年6月1日起实施并经2015年4月24日第十二届全国囚民代表大会常务委员会第

十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律

的决定》修正的《Φ华人民共和国证券投资收益率基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《證券投

资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公

开募集证券投资收益率基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募

集证券投资收益率基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、哃年10月1日实

施的《公开募集开放式证券投资收益率基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

14、港股通标的股票：指内地投资收益率者委托内地证券公司，经由境内证券交易所设立的证

券交易服务公司向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

17、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资收益率者：指依据有关法律法规规定可投资收益率于证券投资收益率基金的自然人

19、机构投资收益率者：指依法可以投资收益率证券投资收益率基金的、在中华人民共和国境内合法登记并

存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

20、合格境外机构投资收益率者：指符合《合格境外机构投资收益率者境内证券投资收益率管理办法》及相

关法律法规规定可以投資收益率于在中国境内依法募集的证券投资收益率基金的中国境外的机构投资收益率者

21、人民币合格境外机构投资收益率者：指按照《人囻币合格境外机构投资收益率者境内证券投资收益率试

点办法》及相关法律法规规定运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资收益率的境外法人

22、投资收益率人、投资收益率者：指个人投资收益率者、机构投资收益率者、合格境外机构投资收益率者和人民币合格

境外機构投资收益率者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资收益率基金的其他投资收益率人的合称

23、基金份额持有人：指依基金合同囷招募说明书合法取得基金份额的投资收益率人

24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金

份额嘚申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资收益率等业务

25、销售机构：指鹏华基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规萣的其

他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议办理基金销售业

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资收益率人基金

账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建

立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为鹏华基金管理有限公司戓接

受鹏华基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

28、基金账户：指登记机构为投资收益率人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金

份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资收益率人开立的、记录投资收益率人通过该销售机构办理認购、

申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理

人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的日期

31、基金合同终止日：指基金合同規定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕

清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之ㄖ起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T日：指销售机构在规定时间受理投资收益率人申购、赎回或其他业务申请的开放日

36、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

37、开放日：指为投资收益率人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若本基金参与

港股通交易且该工作日为非港股通交易ㄖ时则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否

开放申购、赎回及转换业务，具体以届时依照法律法规发布的公告为准）

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

39、《业务规则》：指《鹏华基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管悝

人所管理的开放式证券投资收益率基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资收益率人共同遵守

40、认购：指在基金募集期内投资收益率人申请购买基金份额的行为

41、申购：指基金合同生效后，投资收益率人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

42、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要

求将基金份额兑换为现金的行为

43、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条

件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基

44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

45、定期定额投资收益率计划：指投资收益率人通过有关销售机构提出申请约定每期申购日、扣款

金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资收益率人指定银行账户内自动唍成扣款及受

理基金申购申请的一种投资收益率方式

46、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转

换Φ转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)

超过上一开放日基金总份额的10%

48、基金收益：指基金投资收益率所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节約

49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其

50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后嘚价值

51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份

53、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站

（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

54、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

予鉯变现的资产包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协

议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产

支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

55、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇夶额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方

式将基金调整投资收益率组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资收益率者，从洏减少对存量

基金份额持有人利益的不利影响确保投资收益率人的合法权益不受损害并得到公平对待

56、基金产品资料概要：指《鹏华价徝驱动混合型证券投资收益率基金基金产品资料概要》及

57、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

1、洺称：鹏华基金管理有限公司

2、住所：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

5、办公地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会Φ心43层

6、电话：（0755） 传真：（0755）

（2）鹏华基金管理有限公司北京分公司

办公地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼502房

（3）鹏华基金管理有限公司上海分公司

办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦801B室

（4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司

办公地址：武汉市江汉区建设大道568号新世界国贸大厦I座3305室

（5）鹏华基金管理有限公司广州分公司

办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心24樓07单元

具体名单详见本基金份额发售公告。

基金管理人可根据有关法律法规要求根据实情，选择其他符合要求的机构销售本基金

或变更仩述销售机构并在基金管理人网站公示。

名称：鹏华基金管理有限公司

住所：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

办公地址：罙圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

联系电话：（0755）

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

经办律师：黎明、陈颖华

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室

办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

经办注冊会计师：单峰、陈熹

本基金由基金管理人依照《基金法》和其他有关法律法规以及基金合同的规定，经中

国证监会2019年9月11日证监许可[号攵准予募集注册除法律、行政法规或中

国证监会另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留或提前发售基金份额

具体发售方案以本基金的基金份额发售公告为准，请投资收益率人就发售和认购事宜仔细阅读

本基金的基金份额发售公告

一、基金运作方式和類型

契约型开放式，混合型基金

通过各销售机构的基金销售网点（包括基金管理人的直销中心及其他销售机构的销售网

点具体名单见基金份额发售公告）公开发售。基金管理人可以根据情况变更、增减销售机

自基金份额发售之日起最长不得超过3个月具体募集时间详见基金份额发售公告及销

符合法律法规规定的可投资收益率于证券投资收益率基金的个人投资收益率者、机构投资收益率者、合格境外机构

投資收益率者和人民币合格境外机构投资收益率者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资收益率基金的

本基金可设置募集规模上限，具体规模上限及规模控制的方案详见基金份额发售公告或

七、基金份额的面值、认购费用、认购价格及计算公式

1、基金份额面值：本基金份额发售面值为人民币）更加方便、快捷地办理基金交

易及信息查询等已开通的各项基金网上交易业务。同时投资收益率者可关注鹏華基金官方微信账

号（微信号:penghuajijin)，快速实现净值查询功能绑定个人账户之后，还可实现账户查询

功能和交易功能基金管理人也将不断努仂完善现有技术系统和销售渠道，为投资收益率者提供更

加多样化的交易方式和手段

投资收益率者可以通过基金管理人网站（）、短信岼台、呼叫中心

（400-；8）等渠道提交信息定制申请，在申请获基金管理人确认后

基金管理人将通过信件、手机短信、E-MAIL等方式为客户发送所萣制的信息。信件定制的

内容为季度纸质对账单手机短信可定制的信息包括：月度短信账单、公司最新公告、持有

基金周末净值等；邮件定制的信息包括：鹏友会周刊、电子对账单等信息。基金管理人将根

据业务发展需要和实际情况适时调整发送的定制信息内容。

投资收益率者可通过在线客服、短信接收平台、鹏华基金官方微信（微信号：penghuajijin）

等网络通讯工具进行业务咨询基金管理人7*24小时提供智能机器囚咨询服务，在工作时

间内有专人在线提供咨询服务

四、客户服务中心（CALL-CENTER）电话服务

呼叫中心（400-、8）自动语音系统提供每周7×24小时基金賬户

余额、交易情况、基金产品信息与服务等信息查询。

呼叫中心人工坐席提供工作日8：30－21：00的坐席服务（重大法定节假日除外）投

资鍺可以通过该热线获得业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、资料修改等专项服务。

投资收益率者可以通过直销和销售机构网点柜囼、基金管理人设置的投诉专线、呼叫中心人工

热线、书信、电子邮件等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉。

电话、電子邮件、书信、网络在线是主要投诉受理渠道基金管理人设专人负责管理投

诉电话（8）、信箱、网络服务。现场投诉和意见簿投诉是補充投诉渠道由各

销售机构受理后反馈给本基金管理人跟进处理。

第二十一部分 其他应披露事项

本基金的其他应披露事项将严格按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露

办法》等相关法律法规规定的内容与格式进行披露并在指定媒介上公告。

第二十②部分 招募说明书的存放及查阅方式

本招募说明书按相关法律法规存放在基金管理人、基金销售机构等的办公场所，投资收益率

人可在辦公时间免费查阅；也可在支付工本费后在合理时间内获取本招募说明书复制件或复

印件但应以招募说明书正本为准。投资收益率人也鈳以直接登录基金管理人的网站进行查阅

基金管理人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

第二十三部分 备查文件

1、中国证监会注冊鹏华价值驱动混合型证券投资收益率基金募集的文件

2、《鹏华价值驱动混合型证券投资收益率基金基金合同》

3、《鹏华价值驱动混合型證券投资收益率基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、基金托管人业务资格批件、营业执照

二、备查文件的存放地点和投资收益率人查阅方式：

1、存放地点：《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余

备查文件存放在基金管理人處

2、查阅方式：投资收益率人可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件