良好盘感是炒股必备条件--盘感训練方法

良好的盘感是投资股票的必备条件盘感需要训练，通过训练大多数人会进步。如何训练盘感可从以下几个方面进行：

　　一、坚持每天复盘，并按自己的选股方法选出目标个股主力资金连续流出复盘的重点在浏览所有个股主力资金连续流出走势，副业才是找目标股在复盘过程中选出的个股主力资金连续流出，既符合自己的选股方法又与目前的市场热点具有共性，有板块、行业的联动后市走强的概率才高。复盘后你会从个股主力资金连续流出的趋同性发现大盘的趋势从个股主力资金连续流出的趋同性发现板块。据接触過吕梁的朋友称吕梁绝对是位分析高手，盘面感觉堪称一流盘面上除了一条3日均线就是光溜溜的k线——股道至简。

　　二、对当天涨幅、跌幅在前的个股主力资金连续流出再一次认真浏览找出个股主力资金连续流出走强（走弱）的原因，发现你认为的买入（卖出）信號对符合买入条件的个股主力资金连续流出，可进入你的备选股票池并予以跟踪

　　三、实盘中主要做到跟踪你的目标股的实时走势，明确了解其当日开、收、最高、最低的具体含义以及盘中的主力的上拉、抛售、护盘等实际情况，了解量价关系是否的正常等

　　㈣、条件反射训练。找出一些经典底部启动个股主力资金连续流出的走势不断的刺激自己的大脑。

　　五、训练自己每日快速浏览动态夶盘情况

　　六、最核心的是有一套适合自己的操作方法，特别是适合自己方法又来自上面的这些训练。

　　复盘就是利用静态再看┅边市场全貌这针对你白天动态盯盘来不及观察、来不及总结等等情况，在收盘后或者定时你又进行一次翻阅各个环节进一步明确一丅，明确那些股资金流进活跃那些股资金流出主力在逃，大盘的抛压主要来自哪里大盘做多动能又来自哪里，它们是不有行业、板块嘚联系产生这些情况原因是什么？那些个股主力资金连续流出正处于上涨的黄金时期那些即将形成完美突破，大盘今日涨跌主要原因昰什么等等情况需要你重新对市场进行复合一遍，更了解市场的变化

　　复盘的一般步骤是：

　　1、看两市涨跌幅榜：

　　（1）对照夶盘走势，与大盘比较强弱了解主力参与程度，包括其攻击、护盘、打压、不参与等情况可能了解个股主力资金连续流出量价关系是否正常，主力拉抬或打压时动作、真实性以及目的用意了解一般投资者的参与程度和热情。

　　（2）了解当日k线在日k线图中的位置含義。再看周k线和月k线在时间上、空间上了解主力参与程度、用意和状态。

　　（3）对涨幅前2版和跌幅后2版的个股主力资金连续流出要看嘚特别仔细了解那些个股主力资金连续流出在悄悄走强，那些个股主力资金连续流出已是强弓之弩那些个股主力资金连续流出在不计荿本的出逃，那些个股主力资金连续流出正在突破启动那些个股主力资金连续流出正在强劲的中盘，也就说有点象人口普查，了解各蔀分的状态这样才能对整个大盘的情况基本上了解大概。

　　（4）在了解个股主力资金连续流出的过程中把那些处于低部攻击状态的個股主力资金连续流出挑出来，仔细观察日K线、周K线、月K线所经历的时间和空间、位置等情况良好的剔除控盘严重的庄股和主力介入不罙和游资阻击的个股主力资金连续流出，剩余的再看一下基本面有最新的调研报告最好调出来看一下，符合的进入自己的自选股

　　看涨幅在前两版的个股主力资金连续流出，看他们之间有那些个股主力资金连续流出存在板块、行业等联系了解资金在流进那些行业和板块，看跌幅在后的两板看那些个股主力资金连续流出资金在流出，是否具有板块和行业的联系了解主力做空的板块。需要说明的看幾板合适主要看当日行情的大小好多看几板，差看前后两板就可以了

　　2、看自己的自选股（包括当日选入的）：

　　观察是不是按照自己预想的在走，检验自己的选股方法有那些错误，为什么出错找出原因，改进看那些个股主力资金连续流出已经出现买点（买點自己定的，按照什么标准也是你自己定的）的个股主力资金连续流出你要做一个投资计划，包括怎么样情况怎么买买多少、多少价格、止损位设置等。

　　主要分析收阴阳的情况、成交量情况与昨日相比是否怎么样的情况，整个量价关系是否正常在日K线的位置、含义，看整个日K线整体趋势判断是否可以参与个股主力资金连续流出，能否出现中线波段目前大盘处于哪一级趋势的那个阶段。看当ㄖ大盘波动情况什么时候在拉抬、什么时候在打压，拉抬是那些股打压又是那些股，他们对大盘的影响力又是如何看涨跌平个股主仂资金连续流出家数，了解大盘涨跌是否正常了解流通市值前10名个股主力资金连续流出的运况，以及对大盘的影响如果不是大盘股影響大盘，找出影响大盘的板块了解大盘当日的高低点含义，了解大盘的阻力和位了解大盘在什么位置有吸盘和抛压，了解那些个股主仂资金连续流出在大盘打压之前先打压那些个股主力资金连续流出在大盘打压末期先止住启动。

　　综合排名榜市场各要素都展现在這里，那些个股主力资金连续流出在活跃那些个股主力资金连续流出在出逃最强烈，那些个股主力资金连续流出在拉尾市勾当那些在尾市打压制造恐慌假象，那些个股主力资金连续流出盘轻如燕那些步履蹒跚，这是主力的照妖镜

　　别忘了还要关注其他市场和品种嘚情况，回购情况如何国债情况如何，B股情况如何等等他们反映的什么样的资金面以及对大盘的情况。

　　掌握基本要素和复盘熟练嘚要求后你的盘面感觉肯定是不同的。反复训练后可加快速度，翻阅个股主力资金连续流出也不必要看全部看涨跌前后几版、权重股、自选股等就可以了。复盘是辛苦的但只有苦尽才能甘来！

　　炒股不但要顺应市场外，还要懂得一些技巧

　　技巧一：关于止损囷止赢的问题。

　　我觉得很重要止赢和止损的设置对非职业股民 来说尤为重要，有很多散户会设立止损但是不会止赢。今天有必要囷大家探讨一下止损的设立大家都知道，设定一个固定的亏损率到达位置严格执行。但是止赢一般的散户都不会。为什么说止赢很偅要呢？举个例子我有个朋友，当年20元买入安彩高科我告诉他要设立止赢，26元他没卖，25元我让他卖他说我26没卖，25不卖到30再卖。结果呢11元割肉。如果设立止赢悲剧就能避免，这几天追进核心资产、大蓝筹的更应该设立止赢怎样设立止赢呢？举个简单的例孓，如果你顺应热点10元买入一只股票涨到11元，你设立止赢10.4元一般庄稼短暂的洗盘不会把你洗出去，如果11元跌回10.4元你立刻止赢，虽然掙的很少但是减少了盲动。股价到12元后你的止赢提升到11元，股价到了14元止赢设置到12.8元等等，这样即使庄稼洗盘和出货你都能从容获利出局

　　技巧二：不要奢望买入最低点，不要妄想卖出最高价

　　有朋友总想买入最低价而卖出最高价，我认为那是不可能的有這个想法的人不是一个高手。只有庄稼才知道股价可能涨跌到何种程度庄稼也不能完全控制走势，何况你我了以前我也奢望达到这种境界，但是现在我早转变观念了股票创新低的股我根本不看，新低下面可能还有新低我只买入大约离底部有10%左右升幅的个股主力资金連续流出，还要走入上升通道这样却往往吃最有肉的一段。

　　技巧三：量能的搭配问题

　　有些股评人士总把价升量增放在嘴边，經过多年来的总结我认为无量创新高的股票尤其应该格外关注，而创新高异常放量的个股主力资金连续流出反而应该小心了而做短线嘚股票回调越跌越有量的股票，应该是做反弹的好机会当然不包括跌到板的股票和顶部放量下跌的股票。所以以最近蓝筹股来说，连續上涨没什么量的反而是安全系数大的而不断放量的股票大家应该警惕。

　　技巧四：善用联想

　　联想是什么？我想说的是根据市场的某个反映，展开联想获得短线收益。一般主流龙头股往往被游资迅速拉至涨停短线高手往往都追不上，这时候往往联想能给伱意外惊喜。以今日为例：上午联通停牌联通国脉一开盘就5%的涨幅，然后迅速涨停这时候，运用联想这个市场谁还和联通关系比较密切呢？积少成多就是这个道理。联想不仅适合短线中长线联动也可以选择同板块进行投资。

　　技巧五：要学会空仓

　　有很多囻间高手很善于利用资金进行追涨杀跌的短线操作，有时候会获得很高的收益但是对于非职业股民来说，很难每天看盘也很难每天能縋踪上热点。所以在股票操作中，不仅要买上升趋势中的股票还要学会空仓，在感觉市场上的股票很难操作热点难以把握，绝大多數股票出现大幅下跌涨幅榜上的股票涨幅很小，而跌幅榜上股票跌幅很大这就需要考虑空仓了，很适合非职业股民

　　技巧六：暴跌是重大的机会。

　　暴跌分为大盘暴跌和个股主力资金连续流出暴跌。阴跌的机会比暴跌少很多暴跌往往出现重大的机会。在我炒股的这些年每年大盘往往出现2--3次暴跌。暴跌往往是重大利空或者偶然事件造成的在大盘相对高点出现的暴跌要谨慎对待，但是对于主跌浪或者阴跌很久后出现的暴跌你就应该注意股票了，因为很多牛股的机会就是跌出来的

　　技巧七：保住胜利果实。

　　很多网友昰做牛市的高手我的一个朋友在近期蓝筹股行情中获得收益是50%多，但是他自己承认自己不是一个高手因为他属于短线高手型的，在震蕩势和熊市中往往又把牛市获得的胜利果实吐回去白白给券商打工。怎样能保住胜利果实呢除了要设立止赢和止损外，对大势的准确紦握和适时空仓观望也很重要怎样在熊市保住胜利果实呢？经过多年的经验总结，我认为在熊市保住胜利果实的办法就是始终跟踪几呮股票根据市场情况不断的尝试虚拟买卖，不妄图买入历史最低价升势确立再入场实盘操作。

一、绝招“攻击临界点”的定义及技术偠点

个股主力资金连续流出放量攻击技术形态颈线位时在攻击量能已经有效放大，但突破颈线位还在3％幅度以下时这是短线的绝佳买點。

二、绝招“堆量上行节节高”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出处于上升途中当它的成交量无法连续放大时，它会通过在一個小的价格区间连续几日的量能堆积来达到超过前一个高点的最大量的目的形成波峰最大量逐渐减小的持久上升通道，并正好受到平行仩行的13、34、55日均线系统的有力支撑上升通道下轨，也正好是13日均线的零乖离位置是短、中线绝佳进仓点。

三、绝招“旱地拔葱”的定義及技术要点

个股主力资金连续流出经过连续的下跌或是回调当反弹或是反转的第一根阳线就是涨停板或是9个以上的大阳线时，后市往往还有10％以上的上涨空间第一根阳线涨停价附件就是短线的绝佳进仓点。

四、绝招“小阳放量滞涨”的定义及技术要点

当个股主力资金連续流出连续放量上攻时只收出连续的十字小阳线，这是多头强烈上攻受阻的表现在缩量蓄势后，还会有一波继续上攻创新高的机会放量后的缩量回调时，这是短线绝佳进仓点

五、绝招“轻舟越过万重山”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出从一个阶段性低点起漲在累积涨幅不大的情况下，以3％以下的手率有效突破并站稳年线（233日均线）后，回挡年线的位置是短线中期的绝佳进仓点

六、绝招“空头强驽之末”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出脱离13、34、55日均线出现快速地连续向下回东当股价的的13日均线负乖离达到－20％咗右时（庄股和间间距股的下跌除外）是短线的绝佳进创点

七、 绝招“空头承接覆盖”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出在均线出現的反压下出现了快速下跌，随着下跌接近最低点升拉出现，越跌越放大的成交量伴随着跌幅越来越小的阴线当出现了一根缩量阳线盖過了下跌的最后一根也同时是成交量最大的阴线空实体时缩量阳线的最高点附近是短线的绝佳进仓点。

八、 绝招“黄金买点”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出从中期的最低点在连绵 阳线（最多夹杂一到两根操盘小阴线）不间断上涨当累积涨幅达到30％以上见顶后，以连续的阳线回落到第一波的0.382、0.5、0.618黄金分割位是是地是短线的绝佳进仓点。可分批大胆买进

九、绝招“假阴线”的定义及技术要点

個股主力资金连续流出在收出一根涨停板之后，次日继续放量超过涨停板的量能攻击重要技术压力位时收盘受阻回落，只收出一根带长仩影线的涨幅在一个点左右的十字小阴线这是主力强烈的做多遇阻的表现，次日往往会继续上攻十字阴线的收盘价附近是短线的绝佳進仓点。

十、绝招“颈线位量超”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出放量攻击技术形态颈线位当它放大的成交量已超过前几个颈線位高点的最大量，但股价还未突破颈线位时它在颈线位下缩量蓄势时，是短线的绝佳进仓点

十一、绝招“直破多头线”的定义及技術要点

个股主力资金连续流出依托平行45°上行的13、34、55日均线向上运行，个股主力资金连续流出的加速上扬带动13日均线陡峭上行时个股主仂资金连续流出突然快速掉头连续下跌，未多任何支撑地跌破还在上行的13日均线时在接近34日均线位置，是短线的绝佳进仓点

十二、绝招“拨云见日”的定义及技术要点

　　当个股主力资金连续流出的MACD指标中的MACD和DIF两条线伴随着红色柱状体的放大，从0轴下上穿到O轴之上当MACD嘚红色柱状体在O轴以上第一次缩短，乃至发出绿色柱状体但不波O轴，也是个股主力资金连续流出收阴线回调之时是短线的绝佳进仓点。

十三、绝招“高位巨量换手”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出运行在平行上行的13、34、55日均线之上时突然收出连续巨量阴线，泹阴线未破13日均线且巨量阴线的跌幅逐渐减小时，只要有缩量阳线在13日均线上覆盖过巨量阴线的实体时阴线的收盘价附近就是短线的絕佳进仓点。

十四、绝招“日、周线同处0乖离”的定义及技术要点

当个股主力资金连续流出的13、34、55日均线系统及13、34、55周均线系统同处于45℃岼等上行的多头运行状态时当股价调整回靠到13周均线的O乖离位置时，如果此时股价同时也是回靠13日均线的O乖离位置则此点位是短、中期的绝佳进仓点。

十五、绝招“穿越分水岭”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出长期运行在下行的55日均线之下当个股主力资金连續流出第一次从中期底点放量突破代表多空强弱分水岭的55日均线之后，它穿过55日均线后第一次回档接近55日均线是地是短线的绝佳进仓点。

十六、绝招“旱地拔葱”的定义及技绝招“厚积薄发”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出放量攻击技术形态颈线位时在颈线位臨界点出现连续放量滞涨的横盘走势，这是在庄家蓄势待发的信号当放量横盘回靠点接近13日均线时，是短线的绝佳进仓点

十七、绝招“十全十美”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出运行在上升途中，当它同时满足以下四个条件：
1、均线条件：A、13、34、55日均线45℃平行仩行；B、股价与13日均线O乖离；C、三均线间距小
2、技术形态条件：处于动态颈线位有效突破回档或在颈线位滞涨；
3、量能条件：回靠13日均线時必须平量或是回调最大量
4、指标条件：MACD指标中两线正好处于由下而上上穿O轴后的红色柱状形的第一次缩短调整时

十八、绝招“扭转乾坤”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出从连续回调后的阶段性低点掉头向上回升，如果回升的第一根阳线的实体盖过了回调的最后┅根阴线的实体且成交量比最后一根阴线超过了一倍左右，则这成交量称为反转量这根阳线为扭转乾坤的反转阳线，这根反转阳线回調式收盘价附近是短线的绝佳进仓点

十九、绝招“宝剑锋自磨砺出”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出运行在13日均线之上的上升途中，当经过一波连续的回调回靠到13日均线之上后当它再度放量从13日均线拉升上攻，却遇到沉重抛压收盘只留下长长的上影线，没什麼涨幅时13均线附近是短线的绝佳进仓点

二十、绝招“平量横盘”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出经过一波阶段　 的上涨后，在橫盘不回落的强势调整中保持每一根的横盘量能接近或等同于开始调整前的最大量阳线的量能，当这些平量横盘的k线再度受到移到向上嘚13日均线的支撑时是短线的绝位进仓点

二十一、绝招“火箭冲天加速度”的定义及技术要点

　　个股主力资金连续流出从阶段低点起涨，如果它连续收出三（五）个涨停板那由于惯性作用，后市往往会达到五（七）个涨停板的价位第三五个涨停板附近价位，是短线的絕佳进仓点

二十二、绝招“万里长城永不倒”的定义及技术要点

当个股主力资金连续流出从低点向上放量拉升，同时突破了几个重要技術压力位（几个重要技术压力位正好处于相同或接近的位置）当它有效突破后出现第一次回档时，正好会同时受到个几个关键技术压力位的支撑此时是短线绝佳进仓点。

二十三、绝招“胜算值”的定义及技术要点

个股主力资金连续流出在1334，55均线系统支撑下当回调靠茬13日均线之上时，为个股主力资金连续流出第一时点拉起第一个阳线的收盘价附近为第二时点，拉起第二个阳线的收盘价为第三时点；夶盘只要是是连续下跌后企稳反弹或反转前的最低点就是第一时点提起第一根阳线收盘价附近第二时点，第三根阳线收盘价附近为第三時点大盘和个股主力资金连续流出对应的时点分值及胜算值。

　第1节 庄家炒作过程
　第2节 庄家吸货及K线的典型形态
　第3节 庄家拉升及K线嘚典型形态
　第4节 庄家洗盘及K线的典型形态
　第5节 庄家派发及K线的典型形态

　　一个完整的做庄炒作过程一定包括建仓、震荡、拉升、派發这几个必不可少的环节是在实际操作中不是这么简单，下面就顺着这些环节仔细描述

　　炒作的资金来源很广泛，一是证券机构或基金的自营资金二是集团资金或称为关联资金，三是股票市场或其他市场如期货市场甚至海外市场的游资资金的性质决定了炒作的周期，资金量的大小决定了炒作的方式券商资金大都比较稳定，在投入炒作前已经有比较明确的规划在没有突发事件的情况下，一般不會突然撤资出于监管和舆论的压力，其炒作的个股主力资金连续流出大部分走势比较温和比较有节奏感，和大盘走势配合得较好一般不会炒得很显眼，长庄股和慢牛股经常是证券机构的杰作 　　集资资金或关联资金的特点是相对于炒作的个股主力资金连续流出而言資金量很大，其来源往往是和上市公司有关的利益团体如资产重组和收购的关联交易方，或者就是上市公司本身或是能得到并且跟踪這种信息的某个资金集团。这类资金入市炒作的周期一般不很长有些是不能跨年度的，他们炒作的个股主力资金连续流出启动后十分凶猛快速我们所希望找到的快速发财股票往往在这里。有时这些资金为炒而炒不需要任何理由和借口，把某个股主力资金连续流出票当莋一个符号标志如以前的界龙实业和西南药业。 　　游资一般只是在大盘累积跌幅很大走势十分疲弱难堪跌无可跌的时候，这时只要某个大庄家带头启动指标股这些资金立刻就会蜂拥而入，或者是突发重大利好的时候这种资金一年难得入市几次，一级市场的资金大蔀分属于这种性质有时在大盘的危难时刻突然云开雾散，我们常会认为是"国家队"进场了其实"国家队"只是在巧妙地四两拨千罢了。这种資金入市不存在选股的问题见什么抢什么。其结果是使大盘指数和极大部分个股主力资金连续流出普涨或暴涨扭转了前期的颓势。这些资金不会在市场内停留很长时间一般最多几周，滚滚而来席卷而去。被它们光顾的个股主力资金连续流出在大盘回调的时候常常回箌原地甚至破位下行只有极少数资金会留下来做庄。以后我们对这类资金不再讨论

　　资金的性质和大小决定了其选股的目标。投资性资金一般把上市公司的业绩和成长性放在首位追求的是安全性，炒作题材是其次的如投资基金和一些证券机构的压仓货。而对于那些冲着内幕消息而来的集团性资金而言根本不存在选股的问题，他们是有备而来更关心的是如何建仓。

　　长线投资资金追求稳定收益一般很少对个股主力资金连续流出做庄，往往是在他们认为恰当的价位上买入一定数量后持股一段较长的时间，当然不排除进行波段操作直到他们预计买入的理由可能发生逆转，此时就可能会奋勇做庄既为了出货也为了兑现，这类个股主力资金连续流出经常出现夶庄家如四川长虹三年大牛股。长线资金锁仓性买入的个股主力资金连续流出即使买家自己不炒也不愁没有人抬轿。 　有些资金为了達到年收益率水平经常进行中线波段炒作，这也是很多机构投资者的操作方式现在的资产重组板块、次新股板块、超跌股板块和生产洎救性炒作就是属于这种类型。

　　选股的实质就是信息评判和研发能力的较量在研发能力上一些大的证券机构占有很大的优势，如申銀万国、国泰、南方、君安等券商有的投资基金也不弱。机构投资者对个股主力资金连续流出的研究调查是很复杂很专业的过程需要囮费较长的时间。简言之就?quot;竖着摸横着比"竖着摸即从产业政策、母公司或主管部门、公司自身的管理者和管理水平、再到产品结构和市場潜力等进行调查。横着比就是从国内外的相同或相近行业、关联行业以及潜在竞争者等角度分析从中找出最佳的目标。同时机构投资鍺还可能主动对上市公司提出一整套整改方案在目前资产重组火热的形势下，不少上市公司已经主动要求证券机构特别是承销商和上市推荐人进行资产重组方案设计。现在机构投资者的选股范围已经开阔了很多不再象前几年那样崇尚绩优，而对成长和题材并重 　　夶资金当然能办成大事，小资金也能办成大事大资金涉猎的范围比较广，可以操作大盘可以为所欲为。

　　建仓的过程可长可短可赽可慢。在建仓之前庄家总是先要用各种方式探明这个股主力资金连续流出票现在的大持股者的背景和现状。一般规律是建仓期越长啟动后爆发力度越大，如石油龙昌建仓８个月启动后驷马难追。

　　拉高建仓的多数是集团资金因为上市公司基本面的消息而介入人哆口杂，先下手为强实在等不得，也不能等我们对这类建仓很难把握，只能进行技术分析或打听消息

　　正在被默默建仓的股票走勢大都是当前阶段的冷门股，在相对于它过去的较低的价格上进行箱形盘整与大盘的趋势一致，成交量很小对这类股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心有时庄家的耐心是惊人的。有的股票根本就没有庄家在吸纳也会出现这种走势，是因为筹码被深度套牢的缘故

　　大牛股在庄家建仓的后期会出现如下的特征：

　　１．构成一个明显的股价箱体，在这个箱体中波动的频率开始加大股价碰到上箱顶的次数大于探底的次数，成交量略微放大或呈散兵坑状
　　２．表现出一定的抗跌性，下影线加长
　　３．从技术分析上看，５日ＲＳＩ或９日ＫＤＪ底背离趋势向上此时股价横向波动甚至下跌。同时在周Ｋ线上有一段５周以上的横盘Ｋ线组合５周ＲＳＩ或９周ＫＤＪ出现双底或底背离。
　　４．市场开始有一些有关该股的消息流传但是股价和成交量基本没有反应，有时还會小幅下跌几天

　　对上述规律我们可以从９７年长百集团、友好集团、冰熊股份、秋林股份等等个股主力资金连续流出中得到验证，９８年的很多牛股也有这种规律对有这种技术现象而突然启动的股票及时跟进并持有一段时间，获利会很轻松

　　庄家建仓时对个股主力资金连续流出价位选择的一个基本原则，是至少有５０％以上的上升空间才会进入原来的密集成交区这样才能进退自如。 　　庄家嘚资金总是要对某个方面有个交待所以庄家愿意维持股价举杠铃，再苦再累帐面总是好看的
　　有没有消息对我的操作影响很小，充其量不过是我的建仓成本比根据消息盘抄底高出１０％而已但是消息的真伪是很难判断的。在庄家开始拉升时介入反而更安全更及时資金的机会成本更底。我们建仓的速度比庄家快得多了几分钟就足够了，这是中小散户的最大优势所在所以我们没有必要为了买到最低价而盲目的根据消息操作，在形势不明朗的时候抄底而不顾资金的安全。底部是庄家所为不是大众所为，人人敢买的价位不是底价真到底了少有人敢买。底是大家一起看出来的不是抄出来的。我主张跟踪消息判明底部及时追高建仓，这样至少心中有底比悬着恏多了。 　　进入建仓后期庄家其实已经没有退路了不做也得做。如果这时基本面遭到重大利空打击对我们来讲是再好不过的事情，忝赐良机发财的机会来了。大部分庄家会在风头过后变本加厉的反扑所以就不难理解ＳＴ家族的疯狂表现，和９６年１２月评论员文嶂之后仅仅半年大盘会炒到１５００点上的原因了。

　　拉高建仓的情况今年比较多大资金突然杀入某个个股主力资金连续流出，追著股价买一般几天或几个小时就完成建仓任务。对这类股票有一个简单的判断股价上升空间的方法如果在启动的当天或第二天市场就開始有了关于这个股主力资金连续流出票的传闻，而且版本很多目标位很高，那么这个庄家的实力并不怎么样刚启动就向市场借钱找囚抬轿。这类庄家很滑头事先没有很明确的计划，随时会开溜 　　建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升。拉升嘚日期一般是庄家倒推算的如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等，一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近所以出消息就是庄家出货的标志，当然这是指在股价已经有很大的涨幅之后现在看来大多数的信息是受控于庄家的，这种例子举不胜舉

　　现在投资人在盘面上能体会到的五花八门的庄家手段开始登台表演，我们就是要争取能够在这个阶段及时介入庄股如果判断准確的话，我们的成本可以比庄家更低也享受一次坐轿的滋味。

　　在建仓股数达到庄家的预定目标之后就要准备启动了。庄家对个股主力资金连续流出在建仓期的筹码收集量没有固定的标准因为有些股价长期在低位匍匐的个股主力资金连续流出，大量的筹码被深套锁萣浮动筹码数量有限。庄家的收集目标没有足够的时间和耐心很难完成有时拉升期收集的数量会远远大于建仓期。

　　在启动股价前莊家还要做最后一件事就是震仓。震仓的目的有两个一是为了甩掉那些在建仓期跟入的买家，减轻以后的上升压力二是为了给方方媔面得罪不得的关系户制造一个最后买入的机会。

　　震仓能否顺利进行还要看大盘当时的趋势如果正值大盘回调期间，庄家可能会故意砸盘做出图形破位放量下跌的样子，同时也对前一阶段背离的技术指标进行修正震仓的时间一般很短，大致一～二周左右成功的莊家一次震仓可以使建仓成本下降３～５％。

　　震仓基本上是股价下跌如果大盘配合的话，庄家会把股价砸到投资人的止损位以下吔就是盘整箱体中位线下方的７～１０％，使买家觉得介入该股是个错误而在反弹时出局过于放肆的砸盘庄家也不敢，怕损失筹码拣不囙来这种砸盘的成交量有很大部分庄家自己的对倒量，下方的坚定买盘才是真正的庄家关系户的抄底盘如果大家发现身边有人在这种時候下大单买入，就要密切注意了此人可能是庄家的老爸。

　　少数庄家会让股价先向上小幅度冲一下然后朝下压，给人的感觉是弱勢反弹结束重新向下寻求支撑，图形上可能会构筑双底也可能创出新低。

　　有时大盘正在走好无法砸盘震仓，有些性急的庄家会采用"打桩"的方式就是在股价四平八稳的时候，突然用大手笔抛盘砸出很长的下影线这种砸盘经常发生在开市后不久，下面看得见的五檔接盘很少时进行一下子就把事情搞定了，下面所有的关系户篮子都装满了金条有时是以大成交量在跌停板附近开盘，或在收盘最后┅笔时砸下发生这种情况的股票极大多数立刻上涨，而且短期涨幅不小于２０％这类股票就不用举例了，Ｋ线图上多得是

　　有时洇为建仓量实在太小，庄家也会造成股价震荡出现逐级盘落的走势。至此我们对庄家的意图用纯技术方式分析仍然不能确定。

　　启動拉升需要等待合适的时机庄股相互之间也在观望，对同一板块的其他股票的动向十分关注因为如果选择的时机不当，往往事倍功半出师不利会打乱整个布局方案。

　　有些庄家总是喜欢在大盘指数无所作为时跳出来表演因为庄家十分需要跟风盘的追捧，不能吸引哏风盘就意味着庄家要自己举重在大盘无热点的情况下，使自己成为热点就能吸引大量的短线资金

　　另有少数恶庄股专门在大盘跌嘚时候大涨，大盘走稳之后出货如宁波华联９６年初的走势。

　　大部分的庄家总是选择大盘处于上升趋势或即将开始上升的时候启动拉升这种现象有助于我们判断大盘趋势。

　　庄股从启动到达到目标位需要拉升多次也就是常说的有几个波段，在每个波段中的庄家操作方法是有区别的

　　这是第一次拉升，形成上升第一波在日Ｋ线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起，在周Ｋ线上形成旗杆價升量增，周成交量一般可以达到前５周平均成交量的５倍以上这一步是所有的庄家都要做的。

　　由于股价长期低迷股性呆滞此时茬初起的１～２个小时内少有跟风盘，反而上面挂出的抛盘不少庄家所要做的只是连续买入，干掉所有挡路的抛盘这时的庄家是非常鈳爱的，一往无前视死如归。

　　第一波的上升高度在起始阶段投资人是很难预料的庄家对第一波的目标高度很多时候是随机决定的，长期躺底的股票在小荷露出尖尖角的时候非常容易吸引跟入买盘，在随后的时间内庄家只需要在关键时刻点拨一下，即当天均价位、３０和６０分钟超买点、整数位、中长期均线处等等有时为了放大成交量或吸引市场的注意或显示实力，庄家经常用大手笔对敲即先挂出几千或几万手的卖盘，几分钟后一笔或几笔打掉

　　当股价涨幅达到２０％左右时，小道消息登台亮相有关该股的传闻在随后幾天里会不绝于耳。这时投资者总是听到相互矛盾的或不确定的消息信不信由你，股价还在上升仿佛在告诉你那是千真万确的好消息囷赚钱机会。其实消息出笼的时机是受控的有专门发消息的"庄家"，这些人就是那些消息灵通人士主要是和庄家小圈子有联系的人。股價启动后庄家便暴露在明处了瞒也瞒不住，索性"合法"地利用这种资源消息是庄家的另一个筹码，庄家不会当"解放军"合理地利用消息能够减轻自己的压力，市场是一座金矿只是看你会不会挖。

　　一些有长远打算的庄家此时开始培养自己的"市场发言人"选择那些有一萣的群众基础而又能够广泛扩散消息的人，这些人可能是被蒙在鼓里的也可能是心甘情愿的。庄家会花代价为这些人树立信誉给他们足够的准确消息和市场走势配合，他们在外面说涨一定涨说回调绝对有差价，俨然是一副点石成金的架势养兵千日用兵一时，现在还沒有到这些人真正发挥作用的时候在股评队伍发证以前，这种事例多如牛毛相信老股民随口就能说出一大堆"吃错药"的案例。

　　机构投资者虽然不屑于如此刻意营造消息氛围但是对合理利用分析人士和媒体的舆论导向能力别有一功，人们总结的相反理论就是对大资金操作方式的总结在拉升的起始阶段培育跟庄赚钱的示范效应是十分重要的。如果我们能够把握这种机会也不失为一种夹缝中求生存的噵路。有些庄家炒作失败很大程度上归结于太小家子气了容不得别人在自己手上赚钱。我们常说某股庄家太臭买进后连手续费都很难見到，有些就是小气庄家所为他们要把每一个跟进的人都套住，每天别人买入的价位记得清清楚楚以后到了买盘的保本位置一定先你┅步砸下来。

　　独庄股和多庄股的第一波拉升高度是有区别的独庄股很简单，计划怎么做就怎么做只要没有意外情况一般都能达到目标，常常还超额完成脱离成本区的目标价位是从底部上升２５～３５％，此时庄家的持仓量增加了最多时可能是流通股数的６０％鉯上。多庄股的情况就复杂一些消耗体力打冲锋的事要轮流上，短期升幅太大说不定会出叛徒在这种相互牵制的情况下，第一波的幅喥会低一点有时在启动阶段连出天量，股价以很陡的角度上升这可能是多个庄家在抢筹码，以后会逐步调整为独庄家最后的庄家的荿本价很高，经常成为恶庄或强庄如鞍山合成、龙舟股份，今年由于消息盛行这种情况比较多现在有些个股主力资金连续流出正在调整成为独庄股。

　　经过连续拉升之后庄家松了一口气，要想想怎么赚钱也要想办法对付那些跟风盘了。在进入历史密集成交区之前莊家要震一下股价一般是在离前期密集成交区５～１０％的区域做出头部或盘整形态。这么做有两个好处一是使前期的买家离场，减尐以后随时会出现的不可预料抛盘二是化解密集成交区的压力，减轻以后的攻击难度另外，这时投资人对股价将进入调整的预期也在鈈断加强庄家在这个阶段不大会进行相反操作，反而要培育投资人对该股判断的自信心为以后给投资人出其不意的迎头痛击作准备。 　　庄家选择的盘整位置一般是投资人普遍认为需要调整的位置，如前期高点、指标超买点、缺口、颈线位箱体上沿等等，其实这些位置庄家不是冲不过去主要还是想麻痹投资人的警觉罢了，让你觉得自己很有水平高低点算得很准，对操作该股的信心大增现在我們就不难理解氯碱化工和轮胎橡胶的庄家水平了，大江股份和西藏圣地也不差成百股份更是棋高一着。 　　在震荡期庄家的持仓量增减幅度主要决定于其后续资金实力和上市公司基本面情况的发展配合，消息满天飞是这个阶段的最大特点
　　投资人在这个阶段介入庄股最容易上当。盘整之后第三浪是主升浪这是教科书上的理论。如果以教条的方式看现在极大部分的庄股都还有展开主升浪的可能，這就是庄家留给我们的悬念

　　从今年的庄股操作趋势看，启动拉升的第一波位置越来越高有时第一波涨幅超过１００％。很明显莊家在这个位置展开震荡洗盘对自己十分有利，如果能顺利脱手的话从庄家的立场看，此时钱赚得又快又轻松退场也相对容易，如果嫃的做到了第五浪乃至延升浪上非得有实质的东西在后面，如送股、重组、购并、业绩等题材支撑否则的话是只是帐面好看，出局非瑺困难对资金的成本机会来讲并不合算。目前有部分庄股正在第二浪盘整中减仓同时也应该看到，对有些绝对价位不很高的个股主力資金连续流出在这个阶段被换庄的可能也很大，因为这时新庄建仓十分快速所以部分庄股第三浪迟迟没有发动，但是盘面并不难看給人的感觉是盘整还没有到位，套住的不想割外面的还想进去，这种庄家能出货最好出不了再做一把。这种庄股如果突然再次启动创絀新高大势配合时拉高真比赶羊还容易。

　　庄家资金到位舆论沸腾，人心思涨的时候启动第三浪。这个阶段的庄家操作方式和拉升期有点相似只不过根据自己的持仓情况决定拉升的斜率。仓位重的拉升斜率陡峭仓位轻的平坦些，这时庄家所考虑的是要拉出以后嘚出货空间由于我们对第三浪的高度和五浪结构十分熟悉，庄家根本不用担心没有跟风者也不需要刻意的制造消息，只要再发扬光大僦可以了前期的消息和想象力将在这个阶段充分消化。庄家只需要顺势而为照教科书做图形就是了，由于筹码被大量锁定盘面十分輕巧，Ｋ线组合流畅无比所以我们经常看到缩量走第三浪的图形。此时庄家的心情达到了前所未有的放松和愉快随着股价一分分的走高，庄家的帐面值正以几十上百万的速度增长

　　庄家对该股的操纵已经到了随心所欲的程度，为了表现自己经常玩些逆势走高和顶风莋案的把戏庄家此时最害怕的是基本面突变和其他比自己更有优势的个股主力资金连续流出崛起，使自己在跟风资金面前失宠随着大盤扩容，个股主力资金连续流出数量激增和质量优化使一些原来的长庄股失宠，被迫举重而成为冷门股为了出货而不得不另出高招，這就属于生产自救范畴了

　　此刻庄家和上市公司的紧密联系达到了顶峰，庄家的大股东身份对上市公司意味着什么即便庄家成不了苐一大股东控制整个公司，但要搞出点名堂还是易如翻掌这其中还有许多道不明说不白的利益纠葛。真正实质性的东西现在可以拍板了有的上市公司募集资金投资项目突变，有的财务数据大起大落有的送配股方案定局、有的重大合同签约等等都和庄家有关，只要在游戲规则范围内你做什么我做什么，相互配合默契谁也奈何不了。所以当我们从报纸上看到某上市公司有什么利好公告或投资价值分析報告时请注意这是庄家在和你摊牌，他要准备出货了不是请你一起来发财。

　　不看大盘炒个股主力资金连续流出及时介入强势股這些操作策略正是庄家所期望的，迎合了一些急功近利不甘寂寞的投资人的心理，无形中为庄家提供了融资渠道也大大增强了庄家的炒作激情，庄股越炒越高欲罢不能，庄家乐不思蜀可以说今年是庄家最活跃，收获最丰厚做庄也最轻松，消息传闻最多的年份

　　现在的证券市场机制是不完善的，离公开、公正、公平还有很大的距离一个被操纵和被扭曲的市场，必然是以损害大多数参与者的利益为代价而为少数人谋利益

　　证券市场运作的要素是上市公司、资金和信息，资金不对称是不可避免的资金必然是趋利的，这无可厚非而信息不对称则充分揭示了市场的畸形程度和一般投资人将要付出的代价，在这种不对称的夹击下投资人首先要学会自我保护的方法，建立高度的风险意识如果上市公司也参与其中玩弄花样，里应外合再加上舆论媒体报道时机的"巧合"，那么我们简直无从谈起鈈知如何是好了。

　　出货前舆论先行用消息把这个股主力资金连续流出票再次炒热。在媒体上该股露脸的次数越来越多可能还会有連续报道、专题访问、价值分析之类的东西，市场传闻也开始越来越明确和诱人股价走势开始配合走高，给投资人的感觉是可以买入即便被套住也不怕，后面还有什么什么股价在小幅度波动，成交量开始放大庄家悄悄地出货了。 　　庄家对出货的心态是矛盾的既佷想把钱实实在在地拿到手，又舍不得丢了摇钱树尤其是好不容易培养起来的博傻品种。我们或许觉得做庄很神气其实庄家更多的时候是在默默吸纳，慢慢画线察言观色，庄家天天在心里发誓"有朝一日我要怎样怎样"那时真有点阿Ｑ精神。从目前的市场状况来看做莊的资金来源不是问题，有钱没处花和不敢花是大难题从进庄到炒高一个股主力资金连续流出票费了庄家极大的心血，不愿轻易撤退況且拿了一大把钱再重新入庄是很困难的，现在看得上的炒作品种基本都已有庄家一个萝卜一个坑全占满了。 　　大多数庄家选择部分絀货的策略即成本回收法，还掉该还的分掉要分的，剩下的筹码是白赚的按照这一规律我们可以大致推算出庄股的出货量即资金回籠量，大概是涨幅的倒数倍略多一点所以有些涨幅惊人的庄股已经不需要很大的出货空间和出货量。

　　出消息出货的手法已经有点过時了也太露骨了，大家跑得比兔子还快哪里还有庄家的份，只有实在没有办法了才会这么做庄家顾忌到监管力度和大众呼声，这种掱法已经很收敛了我们可以明显感觉到逆消息操作没有以前那么灵验了。出消息后股价创新高是最好的麻痹投资人的方法对各方面都能有交待。在第三大浪的第５小浪创新高后出货是现在的常用手法 　　现在还有一种正在逐步扩散的庄家利用消息的趋势，就是利用消息震仓既然大家都认为出消息是出货的标志，那么庄家就反向利用消息来达到震仓的目的判断庄家是否出货，关键是要判明庄家的成夲和持仓量这其实不很困难，仔细研究观察过去的Ｋ线特别是６０分钟Ｋ线，知道大概范围就可以了 　　庄家出货关键是要稳住接叺筹码的人，刚开始时不会砸盘太狠慢慢的少量抛，一般在开始出货的第一天可能收出较大成交量的小实体阴阳线大部分有长上影线，然后就是缩量盘下接着是小幅度的技术反弹，一些重要的技术位不会马上被打穿三至四天后六十分钟Ｋ线形成明显下降通道，这时總的跌幅在８～１５％之间手法隐蔽的话跌幅会更小，随后会产生一个较有力度的反弹这是最后的骗线。这样做的好处是不会把接盘嚇得止损和庄家抢跑道给人一种盘整的感觉。这其间庄家对接盘的成本位计算得十分精确一般不给接盘获利出货的机会，但又不会使哏入盘绝望 　　有些庄家急于离场，那么出货手法就另当别论会十分凶狠了。反弹骗线之后庄家就露出了出货的真面目也就是构成丅跌第三浪。在第三浪被技术分析确认之后庄家的出货量可能已经超过或达到预定目标了，手上的筹码大部分或全部是白赚的这时的丅跌动力主要来自割肉砍骨头的止损杀跌盘和庄家的推波助澜。此时的庄家能进能退在对大势判断明确之后，利用手中的获利筹码做无夲生意高抛低吸是最快乐的。恶庄难做但是做成了其乐无穷，有些长庄我们以为是被套了其实早已是无本生意了。

　　集团性投机資金做长庄的不多他们都是限时结帐的，所以必须打压出货清仓为止这类庄股回调的幅度一般比较大。但是这些股票被重新入庄的可能性也很大因为这是现成的博傻品种。

　　庄家炒作被套是常有的事有的是因为基本面改变，有的是因为对大盘趋势判断失误有的昰因为成本控制不当造成资金困难，有的是因为合伙方临时变卦等庄家被套的筹码成本有高有低，有的是大量获利盘被套在高位因为絀货空间不够而无法出货或不愿出货；有的是在建仓期被套住；最惨的是在刚开始拉升时被套住。对于不同原因的不同套法庄家所采用嘚自救方法是不同的。最常见和最简单的做法是低位摊平这种方法总是有效的，只是需要有超过原来做庄预计的资金量对这种操作法峩们很熟悉也很常见，这种卷土重来的庄股是十分凶很的一口恶气全出在盘口上。

　　在建仓期被套庄家不会维持股价，而是主动向丅砸盘希望带出割肉盘，倒做差价以求建仓的成本更低。

　　对获利盘在高位被套如果资金没有问题的话，这种庄家经常会演变成長庄在一个箱体内高抛低吸，最后可能成本极低当然这需要很大的耐心，这种庄股一旦跳水出货不是三个跌停板就能止跌的，根本鈈可能有反弹

　　现在流行的生产自救做法是上市公司包装法，不管庄家是不是被套都可以实施长期被套的老庄这种策略用得多一点。其实质就是从根本上改变上市公司的状况常用手法是资产注入、利润注入、主业转向、兼并和改名称等。这么做的好处对庄家来讲可鉯达到市场底部抬高和吸引买盘轻松推高的目的对上市公司来讲也多了点实质性的转变，比无中生有的捏造题材要稳妥得多其中的运莋方法变化多端，有点讲不清楚谁是谁非反正庄家和上市公司都是大赢家。例如某上市公司９月份收购一企业的８５％股权，而能分享该企业全年利润形成本年度利润增长点，这其中可能就有庄家向该企业原股东的补贴资金所以有些上市公司今年买来的优质资产，箌明年可能并不怎么样等过几年大家淡忘这事了，再卖掉了事有一家上市公司大量法人股近几年每年３、４月跳槽，董事会在股东大會上乱吹希望大股东带来什么什么，股价一飞冲天到头来股民们一场空欢喜，来年大股东又要跳槽了有的上市公司紧跟潮流改名称，９６、９７年流?quot;科技"概念今年流行"农业"概念。有的上市公司和母公司玩"对到放量"的把戏美其名曰"实质性扶植"。有的上市公司自身已經烂得像摊泥居然还有能力受托管别的企业，每年赚几百上千万的托管费

　　我觉得对于上市公司方面的各种消息一定要结合当时的股价走势来判断，不要见了风就是雨不要主观想象会怎么样。当然我不是说所有的上市公司都和庄家是一丘之貉大多数的上市公司还昰在踏踏实实在为股东谋福利。

第二节:庄家吸货及K线的典型形态

庄家吸货（建仓）时的技术特点及盘面特征

　　吸货（建仓）：对应买入時机经常制造一些非实质性的利空题材，或借大盘走弱之机借势打压股价制造空头陷阱。

　　①经常有大笔卖单挂留但随即会迅速撤掉，或者所挂的卖单手数越来越少
　　②往往先跌破某一技术支撑位（如某条短期均线），但股价却未下跌多少分时成交常出现无量空跌的现象。
　　③在本阶段末期一般成交量会温和放大，但股价却未大涨或只是小幅上涨
　　④技术指标经常出现"底背?quot;。（如：600657丠京天桥在98年3月17日庄家入驻之前，股价曾下破三条短期均线从3月18日开始，成交量在底部呈逐步放大之势）

　　①在低位筑平台吸货（如：600601延中实业在98年2月9日之前的走势）
　　②利用打压吸货，这类手法较为常见（如：600651飞乐音响在98年8月18日进庄之前，先向下进行打压）
　　③拉高吸货（或边拉边吸）一般庄家实力雄厚或作风凶悍，要么就是利好消息已经走漏担心其它资金在低位抢筹码。（如：600857宁波Φ百的庄家从98年6月10日开始通过连续拉升至6月18日直接进庄）

　　①日K线经常在低位拉小十字星或者小阴阳实体方块。（如：600699辽源得亨从98年6朤10日至7月13日之间日K线的形态）
　　②K线组合在低位出现圆孤底、W底、头肩底、三重底、U形底、V形底等（如：0795太原刚玉98年3、4月份，600634海鸟电孓98年8月18日至8月31日600823万象集团98年8月18日至9月7日，600137长江包装98年8月19日前后的走势）

庄家"吸货"时操作手法

　　通常大主力建仓方法主要有以下几种：

　　１、隐蔽吸货不露声色。此类股票的走势大都是当前阶段的冷门股在相对于它过去的较低的价格上进行箱形盘整，与大盘的趋势┅致成交量很小。因此在建仓阶段尽量不能让人察觉有大资金介入，在操作上不能大手笔地明码执杖地买入而必须将大资金拆小，這对于资金量大的机构主力来说相对建仓时间会较长，因而也必须要有足够的耐心和耐力因为在底部吸的筹码越多，其建仓的成本越低通常在低位盘整时间越长，则未来涨幅越大对这类股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心比如：９９年１月仩市的基金惠普（４６８９）便是今年某大主力在１．１０元附近隐蔽吸货的范例。 　　２、震荡建仓上打下拉。由于底部的低点较难判断同时大资金不可能全在最低点吸到筹码，因此大资金在进入底部区域后即开始分批建仓越低越买。由于建仓过程中难以避免不将杉厶Ц撸??耸被蚴浅锫肷形次?唬?蚴抢?呤被?坏剑?虼吮匦胍陨倭砍锫朐俅谓?杉鄞虻停?踔链虺隹只排獭⒄恫峙獭⒅故磁獭５鹊缴⒒?幕乙饫涞氖焙颍?闶谴罅课?锿瓯戏⒍??サ氖焙颉?br>
　　３、拉高吸货哄抢筹码。当突发性重大利好公布或者是股价已极度超值の时某股票尚无主力入驻、散户正犹豫之时，大集团资金往往先下手为强在当日大量买入低位筹码，即使拉涨停板也在所不惜往往茬几天或几个小时就可完成建仓任务。往往大牛股在庄家建仓的后期会出现如下的特征：

　　（１）其Ｋ线组合会构成一个明显的箱体，股价在这个箱体中波动的频率开始加大通常股价上涨时成交量放大，而股价下跌时成交量明显萎缩比如，邯郸钢铁（６００００１）于９８年１０月至９９年３月其股价一直在７－８元的箱体内波动，而且是价升量增价跌量缩，为明显的主力吸货特征

　　（２）在低迷的股市中会表现出一定的抗跌性，时常有下影线出现比如：云天化（６０００９６）的主力于９８年８月至９９年３月期间在９元一带吸筹，每当大盘破位下行之时反而成为主力吸纳低价筹码的大好时机，因此表现出良好的抗跌性

　　（３）从技术指标来观察，有底背离现象产生比如：能量潮ＯＢＶ曲线在底部横盘或已缓缓向上，而此时股价仅是横向波动甚至下跌同时在周Ｋ线图上有一段５周以上的横盘Ｋ线组合，并且阴阳交错ＲＳＩ指标或ＫＤＪ指标均出现双底或底背离现象。在吸货阶段往往短期成交量均线（５ㄖ均线）会逐步向上爬升，当向上交叉长期成交量均线（１０日均线）时则表示上档浮码很少多方已开始组织力量反击，买点随即形成

　　（４）市场开始有一些有关该股的消息流传，但是股价和成交量基本没有反应有时还会小幅下跌几天。

　　（５）进入建仓后期莊家其实已经没有退路了不做也得做。如果这时基本面遭到重大利空打击对我们来讲是再好不过的事情，天赐良机发财的机会来了。大部分庄家会在风头过后变本加厉地反扑

　　（６）建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升。拉升的日期一般是莊家倒推算的如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等，一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近所以出消息僦是庄家出货的标志，当然这是指在股价已经有很大的涨幅之后现在看来大多数的信息是受控于庄家的，这种例子举不胜举

庄家震荡式建仓手法介绍

　　庄家兵力众多，阵容强大要想悄无声息地进驻某只股票，非一日一时之功股谚?quot;头部一日，谷底百日"往往需要在低位反复震荡，或长期横盘令短线客难耐寂寞而另觅新欢；或上窜下跳引诱散户低抛高吸或"升一天，盘半月"模仿小脚女人走路让人忍無可忍，最后敬而远之经过如此"巧取豪夺"，散户的筹码已悄然流入庄家的仓库此种震荡式建仓手法表现在走势图上又可分为以下几种：

　　一、横盘型。此种手法指庄家在某一价位上横刀立马把抛单照单全收，此时庄家只让这匹马"埋头吃草"不让其"抬头看路"，股价稍稍冒头庄家便一棍打下，若有压价抛售的庄家趁机大捡便宜货。沈阳农信（550511）周线图上吸筹期间如同一条直线90%的成交集中在1.9-2.1元之间嘚狭小区域。此时的股票不仅抗跌，而且抗涨别人举行"涨停大合唱"，它闷声不响；别人争先恐后"跌停"减肥它纹丝不动。厦门建发（600153）98年6月至8月吸筹期间长江没决堤，股市倒象洪水四处乱窜大盘大跌10％，庄家则在下游张开罗网让慌不择路的鱼儿自动投入网内。此時的马儿确实全身皆"黑", 一般人是难以发觉的，但仔细观察也可发现蛛丝马迹：1、K线图上阴阳相间，甚至多次出现十字星例如新疆屯河（600737）98 年4-8月吸筹期间，曾出现18根十字星庄家竭力把股价压低的意图暴露无疑。2、成交量比较均匀厦门建发吸筹期间，成交量柱状图几乎齐头并进5日均量线与10日均量线几乎粘连在一起，显非一般散户所为狡猾的狐狸总会留下一些痕迹，成交量即为庄家掩饰不住的尾巴一般来说，庄家吸货时的成交量都比较均匀或呈典型的涨时放量，跌时量缩的态势根据成交，我们可以判断庄家何时进驻兵力如哬，进而可大致推测出庄家可能拉升的幅度

　　二、箱体型。低位震荡吸货的个股主力资金连续流出股价走势犹如关在箱体内的乒乓浗上窜下跳，庄家此时左右开弓既当买家又当卖家，价格跌下来则吸价格涨上去则用大单打下来，在分时图上多为急跌后缓慢爬升升时量逐渐放大。庄家?quot;大棒加胡萝卜"的两手政策时而对有货者用小阳线之类的小恩小惠诱使其抛售，时而用高开低走的阴线之类的大棒逼使其吐出筹码延边公路（0776）自97年7月起长达8个月在7-9元的箱体内波动，散户如同被拎起来再摔下去，散户被摔得火冒金星不得不交筹投降。东大阿派（600718）8月以来股价被关进27-32元的笼子里正被庄家围追堵截。当然对长期低位震荡的个股主力资金连续流出有无庄家伏兵，吔要结合基本面分析一般来说，庄家喜欢与年轻（新股、次新股）、貌美（最好穿?quot;高科技"、"生物制药"等花衣裳）、苗条（流通股本最好鈈要超过5000万）的个股主力资金连续流出谈恋爱如成都华联（0593）流通股仅2359万，浙江东方（600120）、岳阳恒立（0622）流通盘则仅一千多万身材可與赵飞燕媲美。只有庄家充分控盘的个股主力资金连续流出股价才会象庄家手中的面团，爱怎么捏就怎么捏邯郸钢铁（600001）虽然极具投資价值，但其大腹便便的体态使其找不到婆家

　　三、低位加码型。庄家把价位推高一个台阶后若大盘走弱，庄家无法抵挡蜂拥的抛盤只好且战且退。待空方力量消化怠尽时庄家再调集重兵，做好打歼灭战的准备此类个股主力资金连续流出往往具有未来大黑马的潛质。从外面看此股风平浪静，哪知里边已埋伏有庄家的百万雄兵例如阿城钢铁（600799），该股主力可说是蓄势已久97年7月18月突然放量，表明已有庄家开始光顾之后一直保持震荡趋势，历时29周共成交9000万股，平均成本7.5元98年2月开始走出一波上升行情。但6月份除权后便节节敗退最低见3.95元，可以判断庄家并没有控盘8月份随大盘见底后，庄家再度调集兵马至12月初共成交4500万股，至此庄家已肚子里已满满的┅堆货，为日后的惊人表现准备了充足的粮草吸货如同酿酒，酿的时间越长其味越香醇。

　　散户平时可多关注一些"市场弃?quot;特别是那些一年半载无人理睬的个股主力资金连续流出，黑马都是全身皆黑的黑鼻子黑眼睛黑皮肤，再躲在黑角落乍一看还以为是病猫。别忝天盯着涨幅榜前十名那是别人的老婆，看也白看其次，关注长期横盘之后出现的第一根长阳此时往往是庄家吹响冲锋陷阵的号角，也是我们向庄家抢钱的大好时机表示庄家正在探头探脑，散户此时宜准备一个铁钩把自己的小舢板牢牢钩住庄家的航空母舰。

第三節:庄家拉升及K线的典型形态
拉升时的技术特点及盘面特征

　　拉升：该阶段为主升段行情诱人且升幅可观。

　　①经常走出独立于大盘嘚走势一般发生在大势乐观之时；
　　②强调快速，具有爆发性；
　　③在拉升初期经常出现连续轧空的走势；
　　④经常呈现涨时放量、跌时缩量的特点；
　　⑤在同一交易日开市后不久或收市前几分钟最易出现拉升现象这主要是因为中小散户在刚刚开市时（和闭市湔）并不知道自己所持的某只股票会上涨和上涨多少，所以此时挂出的卖单较少庄家在这两个时刻只需动用很少的资金就可将散户的抛單统统吃掉，从而轻易达到拉升效果另外，在尾市时拉升经常带有刻意成份其目的主要是为了显示庄家的实力，吸引散户注意和跟风或者是为了做K线（骗线）图和要构筑（维系）良好的技术形态。
　　⑥具有良好的技术形态如均线系统呈典型的多头排列，主要技术指标处于强势区日K线连续飘红收阳。（如：0795太原刚玉在98年5月21日至6月2日600651飞乐音响在98年9月9日至9月16日的走势）

　　①夹板式：即在当日上攻時经常在"买三"和"卖三"位置上同时挂出大单子，之后把买卖价位不断上移与此同时，在分时曲线图上经常沿45°角的斜率上推。（如：600009虹桥機场在98年10月下旬那几天的当日走势）
　　②直拉式：此类庄家一般实力强大喜欢急功近利式的短线凶悍炒作。做期货的资金在杀入股市時多采用此种手法（如：0020深华发在98年5月上旬的走势）
　　③台阶式：此类庄家往往不具备控盘的实力，或者由于关联单位涉及面广无法保证绝对保密不走漏消息，故采用此手法尽量减轻上行时的压力（如：600657北京天桥从98年3月中旬至7月底的走势）
　　④波段式：此类庄家┅般较具耐心，多为中长线做庄故采取循序渐进、稳扎稳打的手法。（如：600623轮胎橡胶从98年3月下旬至7月中旬的走势及600855 ST北旅从98年3月下旬以後的走势）

　　①经常在中（高）价区连拉阳线。（如：0899赣能股份98年6月底至7月中旬的走势0889华联商城从98年10月9日至10月21日的走势）
　　②经常跳空高开形成上攻缺口，且短线不予回补（如：600651飞乐音响在98年9月9日、10日与11日、14日的走势，0020深华发在98年5月4日至5月11日的走势）
　　③经常在通过前期某一阻力位（区）时会进行震荡整理以消化该阻力的压力而且突破之后又将加速上扬。（如：0792盐湖钾肥在98年10月20日时已攻至其在7朤底以前的平台阻力区遂马上展开短暂调整，至10月28日开始又再次实施连续上攻）

庄家"拉升"时操作策略与跟庄技巧

　　启动拉升需要等待合适的时机，庄股相互之间也在观望对同一板块的其他股票的动向十分关注。如果选择的时机不当往往事倍功半，出师不利会打乱整个布局方案有些庄家总是喜欢在大盘指数无所作为时跳出来表演。因为庄家十分需要跟风盘的追捧不能吸引跟风盘就意味着庄家要洎己举重。在大盘无热点的情况下使自己成为热点就能吸引大量的短线资金，还有些举重很久的强庄股也喜欢这么做另外有少数恶庄股专门在大盘跌的时候大涨，大盘走稳之后出货但大部分的庄家总是选择大盘处于上升趋势或即将开始上升的时候启动拉升，这种现象囿助于我们判断大盘趋势由于庄股从启动到目标位需要拉升多次，也就是常说的有几个波段在每个波段中的庄家操作方法都是有所不哃的。 　　（１）拉离建仓成本区形成上升第一浪。
　　在日Ｋ线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起在周Ｋ线上形成旗杆，价升量增周成交量一般可以达到前５周平均成交量的５倍以上，这一步是所有的庄家都要做的由于股价长期低迷股性呆滞，此时在初起的１－２个小时内少有跟风盘反而上面挂出的抛盘不少，庄家所要做的只是连续买入吃掉所有挡路的抛盘。这时的庄家是最可爱的一往无前，视死如归

　　第一浪的上升高度在起始阶段投资人是很难预料的，庄家对第一波的目标高度很多时候是随机决定的长期躺底嘚股票在小荷露出尖尖角的时候，非常容易吸引跟入买盘在随后的时间内，庄家只需要在关键时刻点拨一下如当天均价位、３０和６０分钟超买点、整数位、中长期均线处等等。有时为了放大成交量或吸引市场的注意或显示实力庄家经常用大手笔对敲，即先挂出几千戓几万手的卖盘几分钟后一笔或几笔买入。

　　当股价涨幅达到２０％左右时小道消息便开始登台亮相，有关该股的传闻在随后几天裏会不绝于耳这时投资者总是听到相互矛盾的或不确定的消息。信不信由你股价还在上升，仿佛在告诉你那是千真万确的好消息和赚錢机会

　　往往独庄股和多庄股的第一波拉升高度是有区别的。独庄股很简单计划怎么做就怎么做，只要没有意外情况一般都能达到目标常常还超额完成。脱离成本区的目标价位是从底部上升２５－３５％此时庄家的持仓量增加了，最多时可能是流通股数的６０％鉯上多庄股的情况就复杂一些，消耗体力打冲锋的事要轮流上短期升幅太大说不定会出叛徒，在这种相互牵制的情况下第一波的幅喥会低一点。有时在启动阶段连出天量股价以很徒的角度上升，这可能是多个庄家在抢筹码以后会逐步调整为独庄股，最后的庄家的荿本价很高经常成为恶庄或强庄。

　　（２）庄家后续资金到位舆论沸腾，人心思涨的时候便可启动第三浪。这个阶段的庄家操作方式和拉升期有点相似只不过根据自己的持仓情况决定拉升的斜率。仓位重的拉升斜率陡峭仓位轻的平坦些，这时庄家所考虑的是要拉出以后的出货空间

　　由于我们对第三浪的高度和五浪结构十分熟悉，庄家根本不用担心没有跟风者也不需要刻意的制造消息，只偠再发扬光大就可以了前期的消息和想象力将在这个阶段充分消化。庄家只需要顺势而为照教科书做图形就是了，由于筹码被大量锁萣盘面十分轻巧，Ｋ线组合流畅无比所以我们经常看到缩量走第三浪的图形。庄家有时为了表现自己经常玩些逆势走高和顶风作案嘚把戏。庄家此时最害怕的是基本面突变和其他比自己更有优势的个股主力资金连续流出崛起使自己在跟风资金面前失宠。随着大盘扩嫆个股主力资金连续流出数量激增和质量优化，一些原来的长庄股失宠被迫举重而成为冷门股，为了出货而不得不另出高招这就属於生产自救范畴了。

　　此刻庄家和上市公司的紧密联系达到了顶峰真正实质性的东西现在可以拍板了，有的上市公司募集资金投资项目突变有的财务数据大起大落。有的送配股方案定局、有的重大合同签约等等都和庄家有关。

　　从盘面来观察通常上升行情开始時一定会有极强烈的买进信号告诉你可以大胆进场了，这个强烈的买进信号是放巨量拉长阳线如果在盘整的行情中突然出现开盘跌停收盤涨停，往往代表着大行情可能开始尤其是连续几天放巨量拉长红，便代表强烈的上攻欲望

　　通常多头行情开始时，股价呈现大涨尛回的走势往往是涨３天，回档整理１天；再涨３天再回档整理１－２天；再涨３天，再回档整理２－３天；一路涨上去一直涨到荿交量已放大为底部起涨点的４倍，或股价已上涨１倍时方才可能结束在多头市场里，个股主力资金连续流出行情起点成交量均不大隨着指数上升而扩大，直至不能再扩大时股价指数便开始下，也就是最高成交量对应着最高股价指数有时股价指数虽然继续上升，成茭量却无法再放大上升行情极可能在数日内结束，?quot;先见量后见价"相印证。投资人只要在３个月之中做一波真正的多头行情就足已了

　　拉升行情的特点是换手积极，股价上涨时成交量持续放大并沿着５日移动平均线上行；当股价下跌时，成交量过度萎缩并且能够茬１０或３０日移动平均线处明显止跌回稳，当成交量创新记录直至无法再扩大股价收大阴放大量时，上升行情才结束

第四节:庄家洗盤及K线的典型形态

　　炒股的人个个都想骑黑马，但不幸的是黑马常常是爬上去了却坐不稳持有一只本来可以赚大钱的股票，却因走势呔可怕而斩仓离场然而刚刚斩仓，股价却飞一样涨起来似乎就差我们手中这一股，你不抛他就不涨这种痛苦的过程相信人人都经历過，而且大都不只一次其实这种现象并不是偶然的，因为就算庄家吸饱了筹码也不可能一味地盲目拉高股价股价无回档地大幅上升会使得短线客无惊无险得大赚庄家的钱，这在逻辑上是不可能成立的也是投下了巨资的庄家无法容忍的，于是股市中就有了洗盘的产生

　　基于上述理由，我们可以进一步理解洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股價的压力同时，在实际的高抛低吸中庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本

　　庄家洗盘常用手法及盘口特征：

　　既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码，庄家必然会制造出疲弱的盘面假象甚至凶狠的跳水式打压，让人产生一切都完了嘚错觉才会在惊恐中抛出手中持股。有意思的是在关键的技术位庄家往往会护盘，这是为什么呢答案很简单，庄家要让另一批看好後市的人持股以达到垫高平均持股成本的目的。

　　操盘手较常采用的洗盘手法有两种：

　　1、震荡洗盘法也就是以大幅震荡的方式高出低进，迫使散户低出高进反复多次以后，使盘中的浮动筹码减少例如98年6月份山川股份（600714）、石狮新发（0671）等股票，庄家正是在阴陽交错的K线组合中洗盘
　　2、打压洗盘法。也就是以凶狠向下的方式往下猛砸盘做出一根长长的阴线，让人相信后市无戏然而这种跌势并不继续下去，往往在一周内甚至第二天跌势就停止了让前日抛股者莫名其妙。98年9月24、25日的鞍山一工（600813）即是最好的例子9月24日该股以898万股的成交量跌停报收，相信在此位置该股的持有人都会以为走为上策但谁会想到一夜之后同是这只鞍山一工又拉了涨停呢？

　　洗盘阶段K线图所显示的几点特征：

　　1、大幅震荡阴线阳线夹杂排列，市势不定；
　　2、成交量较无规则但有递减趋势；
　　3、常常絀现带上下影线的十字星；
　　4、股价一般维持在庄家持股成本的区域之上。若投资者无法判断可关注10日均线，非短线客则可关注30日均線；
　　5、按K线组合的理论分析洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理旗形整理和矩形整理等形态。

　 很多投資进行在买进某种股票以后由于信心不足，常致杀低求售、被主力洗盘洗掉事后懊悔不已，看着股价一直上去妙股的人，对于主力嘚洗盘技巧务必熟知而主力的洗盘方式不外乎下面几种：

　　1.开高杀低法：此种常发生于股价高档无量，而低档接手强劲之时投资人鈳以看到股价一到高档(或开盘即涨停)即有大手笔杀了，而且几乎是快杀到跌停才甘心但是股价却是不跌停，不然就是在跌停价位不断產生大笔买盘，此时缺乏信心者乃低价求售主力于是统统吃进，等到没有人愿意再低价卖出压力不大时，再一档一档向上拉升如果拉了一二档压力不大，可能会急速接到涨停然后再封住涨停。所以当投资人看到某股低位大量成交时应该勇于大量承接，必有收获

　　2.跌停挂出法：即主力一开盘就全数以跌停挂出，散户在看到跌停打不开时深恐明天会再来个跌停，于是也以跌停杀出待跌停杀出嘚股票到达一定程度而不再增加时，主力乃迅速将自己的跌停挂出单取消一下将散户的跌停抛单吃光，往上拉抬而其拉抬的意愿视所吃的筹码多寡而定，通常主力一定要拥有大的筹码时才会展开行动，因此若筹码不够则第二天可能还会如法炮制，投资者亦应在此时機低价买进才是

　　3.固定价位区洗盘法：此种情况的特征乃是股价不动，但成交量却不断扩大其洗盘的方式为：某股涨停是25元，跌停昰15元而主力会在18元处限价以超大量的单子挂入。这样的结果将导致一整天股价将"静止"在18元和17元之间只要股价久盘不动，大部分人将不耐烦抛出不管再多的量全部以17元落入主力的手中，直到量大到主力满意为止然后，往后的涨幅又是由主力决定而散户只有追高或抢高的份了。

　　4.上冲下洗法：当股价忽高忽低而成交量地不断扩大时，投资者应该设法在低价位挂进股票此法乃是主力利用开高走低、拉高、掼低再拉高，将筹码集中在他手上的方法故称?quot;上冲下洗"。此法乃综合开高走低法和跌停挂出法而成将会造成特大的成交量。

　　分清洗盘和出货是件很考功夫的事很多人不仅无法完全正确判断出洗盘和出货，而且往往会在两者之间造成误会当庄家洗盘的时候误以为是出货，慌忙出逃结果眼睁睁看着到嘴的肥肉被别人抢走。而等到庄家出货了又误以为那只不过是庄家在洗盘而已，在最危險的时候反而死抱股票结果煮熟的鸭子又飞了。为什么会这样呢让我们来从庄家的心态分析分析就明白了：庄家洗盘时定会千方百计動摇人们的信心，而出货时必将以最美好的前景给人以幻想因此，我们可以得出洗盘的几点特征：

　　1、洗盘时股价快速走低但下方會获得支撑；
　　2、下跌时成交量无法持续放大，在重要支撑位会缩量盘稳上升途中成交缓缓放大；
　　3、整个洗盘过程中无关于该股嘚利好消息出现，一般人持股心态不稳；
　　4、当盘面浮码越来越少最终向上突破并放出大成交量时，表明洗盘完成新的升幅即将开始。
　 上面我们介绍了庄家洗盘时通常所用的各种伎俩和形态上的变化现在我再结合自己的看盘心得，谈谈关于洗盘的体会

　　其一，由于事物总在发展中变化庄家现在开始更多地借助股民对大盘走势判断产生困惑时进行疯狂的洗盘。每当大盘从底部刚刚拉起市场Φ一般还是空声一片，大多数股民的心态也还停留在前期股市下跌的恐惧中这时往往稍有风吹草动，很容易就把自己的宝贵筹码送给了莊家从而让庄家轻松地完成了洗盘的过程。其实这时我们最好反过来想想发现道理再简单不过。因为既然前期大盘跌了那么多到了此时此刻，一般散户手中除了深套的筹码之外哪里还剩有宝贵的资金呢？例如在98年9月17日和18日，厦海发（0526）的走势就是这种意义的放量洗盘当时，庄家所利用的并不是持股者对个股主力资金连续流出走势的把握不准而恰恰就是利用了人们对大盘走势的疑惑。 　　其二庄家也惯用个股主力资金连续流出以及大盘的所谓利空，进行疯狂地打压洗盘这种时候，我们首先应该观察个股主力资金连续流出前期成交量的变化若成交量在前期没有特别放大，那么先知先觉的庄家难道会和散户一起听到利空才抛股票吗换种说法，庄家不是在洗盤难道还会是出货吗例如，银广夏（0557）98年4月20、21日的低开就是明显的洗盘银广夏曾在1月21日至2月17日有一波拉升建仓的行情，不长的2个月的盤整之中细心的人可以观察到从3月27日开始成交量又逐渐放大。4月20日银广夏公布1997年年报，庄家趁机利用其不佳的业绩低开洗盘。所以對于认清了庄家洗盘行为的投资者来说既然判断出了庄家不准备留着一肚子的货撑死自己，那么大幅拉升就是很必然的事了银广夏也囸是从此时起步，股价在三月内翻了番 　　其三，和股评及舆论鼓吹的相反式洗盘股评唱多，庄家做空；股评唱空庄家做多。现在市场中的大多数股评家除了少数缺乏职业道德的人之外，应该说还是具备一定的理论基础和实践经验庄家有所动作之时，他们往往能發现到蛛丝马迹但当股评家们把他们的发现用来大肆评论之时，庄家也许仍未完成原定计划对于股评家，庄家倒是不用放在眼里反洏可以借力打压。试想一下大家都想做轿子，谁来抬轿呢例如，东湖高新（600133）在98年9月23日的走势就是这种洗盘方式最好的例子在9月19日周末这天的许多股评都点评了东湖高新，且一致看好该股但此时庄家也许并未完成最后的操作计划，那么唯一的办法就是选择疯狂打压而不是不择时机的拉升。当然如果你心中有底的话，你就会知道拉升是必然的，只不过会晚些时候

　　其四，通常的经典理论是莊家洗盘时不破10日均线且成交量呈递减之势。但我们发现现在市场上的庄家往往并不遵守这一规则，他们不仅砸破10日均线还时时砸破30日均线，甚至是放量之后我们发现了问题的关键所在：这么大的成交量，一般的散户有几个敢到相对高位去接这种火棒呢何况还是鈈祥的放量下跌！所以除了庄家对倒，我们很难再想到别的可能所以千万别被这种洗盘给吓出局，否则我们是无法享受到最后疯狂的喜悅！例如哈慈股份（600752）98年6月30日、7月1日的大阴线和昆明机床（600806）98年2月10日表现，可以说就是这类洗盘法的典型之作

震仓（洗盘）的技术特點及盘面特征

　　震仓（洗盘）：为了清洗浮筹以减轻日后拉升时的抛压和降低拉升成本，所以庄家要洗盘

　　　①经常莫明其妙地进荇打压，但会很快（突然）止跌
　　　②故意制造股价疲软的假象，但一般不有效下破某一支撑位（如10日、20日均线）
　　　③洗盘时間一般不超过两周，在这段时间内股价经常上下振荡但下跌幅度往往不深。（如：600752哈慈股份98年4月13日至5月上旬的走势）

　　　①打压洗盘先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间（或天数）不会太长（如：600654飞乐股份，机构从98年8月19日开始先拉高建仓至8月25日嘫后向下打压洗盘。）
　　　②边拉边洗在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出（如：0677山东海龙98年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、22日、30日及10月6日的走势）
　　　③大幅回落。一般发生在大势调整时机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码投机股经常运用这种手法，戓盘中机构已获利颇丰（如：0805金狮股份，机构在98年8月18日进行拉升之前先大举下砸）
　　　④横盘筑平台在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局一般持续时间相对较长。（如：600657北京天桥庄家在拉升至98年5月下旬之后开始进行平台整理，直到7月份再度向上拉升）
　　　⑤上下震荡。此手法较为常见即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏（如：600075新疆天业，从98年3月16日至3月底的赱势及5月上旬至8月下旬的走势）

　　盘面特征：经常在中（低）价区域出现带上下影线的十字星或日K线组合呈现阴阳相间的走势。（如：600654飞乐股份98年8月27日、28日和9月1日、2日的走势又如：600818上海永久98年5月11日至5月19日及9月中旬的日K线形态）

　　震仓与出货，是一对孪生姐妹模样酷似，性格各异"姐姐"（出货）心地狠毒，冷不防会咬你一口："妹妹"（震仓）模样虽丑若你耐心守侯或许"她"会赏你一个涨停板。大盘大幅振荡如何区分震仓与出货的问题显得极为迫切。比如周一周二大盘早市还是一片歌舞升平不少个股主力资金连续流出精神抖擞锐意仩攻，下午风云突变大盘如失控的飞机往下俯冲，部分个股主力资金连续流出甚至由涨停奔向跌停日线图多数个股主力资金连续流出收出穿头破脚的带量长阴线，究竟是庄家震仓还是出货下面先介绍两者的主要区别。

　　1.震仓目前是为了吓出跟风盘而出货则是为了紦筹码尽快派发出去，因而震仓时庄家往往假戏真做假出货真回购，把图形做得越难看越容量达到目的图形上往往表现为放量长阴；洏出货则是真戏假做，把出货的企图时不时用一两根长阳来掩盖

　　2.震仓深度一般不会很深，深度过大往往让散户趁机捡走筹码因而┅般不会下破10日均线，而出货时庄家会不介意下破多少条均线而关心的是筹码能不能尽快卖出，偶尔照顾股价亦只是力求卖个好价钱或拖延出货时间从图形上看，出货往往表现为一个高点比一个高点低重心下移明显；而震仓最终目的是向上突破。

　　3.震仓往往利用指數下跌或是利空消息进行而出货往往利用指数上升或利好消息趁机派发。如周二股指大幅高开后走低市场出现利用指数上升或利好消息趁机派发。如周二股指大幅高开后走低市场出现恐慌心态，加上转配股上市的传闻有声有色庄家趁机震仓。大家试想庄家持有大量筹码，船大难调头在突发性的暴跌面前怎能拨腿而逃？总结历史走势可看出每次暴跌都是逢低买入的时机而绝不是卖股的时候。

　　4.震仓的位置往往不高投资者可试着测算目前价位庄家并无获利空间，若目前价位庄家获利菲薄庄家苦心经营已久，岂会轻易弃庄而逃如深惠中长期以来在6元附近附近震荡，也即庄家的成本应在此位附近99年６月初刚刚向上突破，6月15日即收出一根放量阴线而此时整體升幅约20％，庄家在此位获利空间有限因此可断定为震仓行为。

　　近期大盘保持持续强势积厚的获利盘丰厚，庄家迫切需要清理"阶級队?quot;此时若用慢吞吞、旷日持久的洗盘方式往往会怠误拉抬时机，为达到与大盘同步炒作的目的庄家多采取急刹车的方式洗盘，洗盘嘚时间往往很短、跌幅却往往很大

　　目前庄家凶悍洗盘的方法主要有：

　　１、跌停式洗盘，股价突破跌停引起全场震惊，胆小者哽是拔腿而逃能够很好达到震仓目的。如99年ＳＴ熊猫5月21日、24日连续两天涨停，引发大量的跟风盘庄家借年报亏损的利空5月26、27日开盘即跌停，把跟进的散户折腾得肠胃倒置头昏眼花之际，２８日再度低开后即一路凯歌高%E