年化收益率是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的例如日收益率是万分之一，则年化收益率是3.65﹪（平年是365天）

最大回撤率：在選定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和量化策略交易该指标比波动率还重要，最大回撤是越低越好

β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性

比1大，说明比大盘波动大比1小，说明比大盘波动小

如果Beta为1策略和市场（参照沪深300指数）同进退

如果Beta为1.1，市场上涨10%时策略上涨11%；市场下滑10%时，策略下滑11%

如果Beta为0.9，市场上涨10%时策略上涨9%；市场下滑10%时，策略下滑9%

那么问题来了, Beta值到底是大好還是小好呢？小果儿你怎么看？

这得具体问题具体分析如果是牛市，股市兴兴向荣个股、大盘狂涨，那就要选择Beta值大的策略；

如果昰熊市经济下行压力大，就应该选择Beta值小的策略这样就可以比较好的控制风险，确保资金的安全

阿尔法比率（Alpha）

阿尔法系数＝投资嘚实际回报率—市场无风险利率—贝塔系数X市场回报

举个例子：一个投资沪深300的基金，2016年的实际收益率为9%那么它的阿尔法系数＝9%－1.5%－1X5.6%＝1.9%

市场无风险利率是以中国一年期定存利率为标准，默认贝塔是15.6%是沪深300在2015年的涨幅。

如果阿尔法大于0则说明这只基金还可以，阿尔法小於零买这个基金还不如银行定存。

其实如果股市跌的一塌糊涂阿尔法即使很高，收益率也是负的但是并不代表这只基金不好，阿尔法越高这个基金相对于银行存款来说就越适合投资。

*代表投资人每多承担一分风险可以拿到几分报酬；

*该比率越高，策略承担单位风險得到的超额回报率越高

 所以说夏普比率最高的基金是越高越好滴..

举个例子：假如国债的回报是3%，而你的预期回报是15%你的投资组合的標准偏差是6%。

那么夏普比率最高的基金＝15%－3%,可以得出12%（代表你超出无风险投资的回报）再用12%/6%=2，代表投资者风险每增长1%换来的是2%的多余收益。