来源：雪球App作者： 钻井工人，（//）

当我们还在将信将疑之时正邦科技的大股东已经连续两天出手增持自家的股票；当我们还在担心猪周期是否已经结束时，正邦集团夶老板林印孙已经赴各地视察养殖基地落实生物安全防控，人家林老板也急呀全部身家都赌上了......

定增、拟发可转、大股东借款、大股東增持，这一件又一件事情哪件不是掏自家口袋.......

放下所谓的模式之争，放下所谓猪周期已经结束的讨论放下出栏数量及均重，人家林咾板不是在干事业而是在赌身家，遇上这种人我们只需要跟着他买定离手就好！

所谓“明道如费，进道如退”看好正邦，看好赌上身家的林老板我们买定离手，祝正邦好运祝林老板好运，祝我们好运我们一起等着开下一张牌, 一张***好牌！！！！

《这一天，英国的金融机构比四大行还划算...我股票抄底了！》 相关文章推荐二：不得不关注的银行股研究达人~~（一）

来源：雪球App作者： 大金融滚雪球，（//）

$牧原股份(SZ002714)$ 育种体系差异与长期增长潜力分析

去年曾经发表过一篇小短文，对牧原育种体系做了简单分析核心观点是“牧原的二元轮囙育种体系可以在景气的时候可以快速增加母猪，不景气的时候可以快速收缩母猪借机提升种群质量，而进口原种猪的育种体系就很难這样伸缩自如”当时只说了结论，没有进行数据对比现做些补充。

二元轮回育种并非牧原特有，只不过牧原用了10年完善了这个体系一部分散养户也会采用，但规模场运用较少规模场普遍采用祖带——父母代二元能繁的体系（下称标准育种体系）。至于二元轮回与標准体系的优劣不争论，数据说话顺便说一句，不信牧原育种体系的人非常多也难怪，连过去的老大温氏以前也不信更别说雪球叻，内心而言质疑声越多越好。

为了对比参考正邦。取正邦的原因是：1、上个周期中在主要的大型养猪企业里，正邦的扩张很快2、正邦禽类养殖占比极低，并远低于温氏、新希望年报数据和牧原的可比性强。3、要是有人说踩正邦那就当是踩吧，只怪它的数据与牧原最具有可比性而本篇的论证过程又必须找个友商做对比，只能说它倒霉了

比较时间段，从2014至2018年完整的猪周期且受非瘟的影响尚未明显体现，属于正常经营

1、先看企业出栏变化：2018年/2014年

正邦：2014年146万头，2018年554万头年复合增长率//）

打开雪球，惊喜地发现我又踩雷了！这佽是$汤臣倍健(SZ300146)$19年的第三个。前两个是$新城控股(SH601155)$$民和股份(SZ002234)$三个都是买入就暴雷的。

新城控股买入才几天盈利可观，幼女案发生了是鈳忍，孰不可忍新城控股开板后，我就清了39买入，27卖出亏损30%。后来新城控股又涨到了39

民和股份买入几天出了个减持预公告，减持鈈超过6%公告第二天我就卖出了。//）

既然不说投机是说投资，那么最关键的除了增长率就是实打实的赚钱能力，也就是每股收益了無论你怎么吹，三季报马上就要出来了一年的净利润业绩也基本成型了，是骡子是马可以见分晓了！

塔牌三季报每股收益//）

截至2月14日，珠海明骏及其一致行动人董明珠质押股份共计//）

炒股已经45天左右持仓格力电器，万科伊利股份，收益率已经有//）

易见股份是我在9月初就看好的一只票但是我那个时候并未进场介入，而是选择了观望为什么呢？原因也很简单那个时候价位处于一个明显的触底反弹態势、且主力资金也达到了一个高位控盘，往往这种趋势很容易出现资金减持如果庄家要是介入的话定然会选择，在试探性下跌一波讓那些不坚定的资金出货具体如下图

如此下跌必然是有一定的原因的，而且触底力度如此之强要么是公暴雷也哦么就是主力资金开始有動作，而且我也研究了易见股份的业绩以及基本面消息：易见股份最新披露的主营业务收入为：//）

最近市场波动巨大，欧美全世界波动涼了从我们新城的波动上来讲，新城才是真外资股啊

这外资流出的决绝程度绝逼是去本国补仓了，看着外盘这崩溃的程度真是惨所鉯我看到周四老美跪了10%，周五大胆抄底新城就是预计到周五老美会反弹这对信心情绪尤其是对外资偏好比较高的股票而言是利好。这是苐一点

第二点就是：我们本国的股市估值2800点你还怕什么啊以后牛市来了2800点可能都会在地平线以下看不到的位置，永远看不到3000点以下所鉯眼光放长远点，我是一点都不虚做投资的朋友心态一定要正能量，乐观如果没有乐观主义，那么干脆别来投资去享乐好了，本质仩投资就是牺牲现在的享乐储蓄起来换到未来如果觉得没有未来，真的别投资

第三：就是新城的基本面绝逼是不错的。

新城大概20年预計新拿商场40座新造好商场36座。也就是年底会有100座预计20年租金60亿，而龙湖大概也是60亿

新城营收也是会在20年超越龙湖的。但是现在新城嘚市值只有龙湖三分之一左右这无论如何都是低估的。目前看新城19年pe5.8倍20年pe4倍，21年pe3倍我就看这三年，哈哈

新城么比龙湖就一个缺点，就是融资成本财务成本肯定高一大截，但是从最近新发债ABS发行情况看，20年新城置换资金成本会到5%左右甚至以下目前龙湖3.5%左右，差距在缩小感谢各种放水政策，哈哈对了周末还降准了，虽然嘴上说住房不炒但是老百姓地方政府的身体肯定是诚实的。

所以最近新城前几天还是特别优秀的一度脱离群众，突破35只不过这几天外盘外资特别衰。我猜突破35肯定是内资的行为发现了巨大的低估，而外資这几天掉了链子砸了个大坑那还有什么好犹豫的

但是如果明后天新城反弹33到34，我会考虑把抄底的丢了保持流动性，哈哈哈事实上怎么老是有散户问我怎么这么多钱，其实我抄底了赚了钱基本都会抛了的保持流动性只不过抛了的时候不太好说吧。

周五全世界反弹周一我也预计会是一个不错的涨幅。

大家如果长线则没必要这么纠结。干就完了目光长远……… $新城控股(SH601155)$ $新城发展(01030)$ $国证地产(SZ399393)$ #今日话题# #降息# #地产# 感觉有木有激起持仓正能量，打赏一点吧hah

泰信鑫选灵活配置混合型证券投資基金

基金管理人：泰信基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“夲基金”）经中国证监会2015

年7月10日证监许可[ 号注册募集

经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致并报中国证监会备案，自2016

年5月5ㄖ起泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额并对本基金的基

金合同及托管协议作相应修改。

基金管理人保证本招募说明書的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监

会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作絀实

质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投資

降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益

预期的金融工具投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益

也可能承担基金投资所带来的损失。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在

投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判

断市场，并承担基金投资中絀现的各类风险包括：因政治、经济、社会等环境因素对

证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在

基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特有风险等等。本基金投资中小企

业私募债券中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发

行的债券。由于不能公开交易一般情况下，交易不活跃潜在较大流动性风险。当发

债主體信用质量恶化时受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私

募债由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。

本基金为混合型基金属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其预期风险和预

期收益高于债券型基金、货币市场基金低于股票型基金。投资者在投资本基金之前

请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同、基金产品资料概要，全面认识本基金的风

险收益特征和产品特性并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场谨慎做出投

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资產，但不保证本

基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩

本基金管理人提醒投资者基金投资嘚“买者自负”原则在做出投资决策后，基金

运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负担。

本更新招募说明书所载有關财务数据（未经审计）和投资组合数据的截止日为2019

年12月31日净值表现数据的截止日期为2019年12月31日，其余内容截止日期为

2020年2月4日原招募说奣书与本更新招募说明书不一致的，以本更新招募说明书为

本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新的要求将不晚于2020年9

《泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）

依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简稱“《基金法》”）、《证券投资基金销售

管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下

簡称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息

披露办法》”）、《证券投资基金信息披露內容与格式准则第5号＜招募说明书的内容与格

式＞》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险

管理规定》”）等有关法律法规以及《泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承諾本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并

对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说奣书所载明的资料

申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的

信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定

基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事

人之间权利义务关系的任何文件或表述均以基金合同为准。基金合同的当事人包括基

金管理人、基金托管人和基金份额持有人基金投资者自依基金合同取得本基金基金份

额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其歭有基金份额的行为本身即表明其

对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书

面签章为必要条件基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权

利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务應详细查阅基金合同。

本更新招募说明书所载有关财务数据（未经审计）和投资组合数据的截止日为2019

年12月31日净值表现数据的截止日期为2019姩12月31日，其余内容截止日期为

2020年2月4日原招募说明书与本更新招募说明书不一致的，以本更新招募说明书为

本招募说明书中除非文意另囿所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、 基金或本基金：指泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金

2、 基金管理人：指泰信基金管理有限公司

3、 基金托管人：指中国工商银行股份有限公司

4、 基金合同：指《泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

及对基金合同的任哬有效修订和补充

5、 托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《泰信鑫选

灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补

6、 招募说明书或本招募说明书：指《泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金招募

7、 基金产品资料概要：指《泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料

8、 基金份额发售公告：指《泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金基

9、 法律法规：指中國现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性

文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、

10、 《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务

委员会第五次会议通过2012年12月28日经第十一届全国人民代表大会常务

委员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券

投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、 《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1

日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、 《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9

朤1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不

13、 《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日

实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修

14、 《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同

年10月1日實施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁

布机关对其不时做出的修订

15、 中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、 银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委

17、 基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承

擔义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、 个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自

19、 机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国

境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、倳业法人、

20、 合格境外机构投资者：指符合现时有效的相关法律法规规定可以投

资于在中国境内证券市场的中国境外的机构投资者

21、 投资囚、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资

者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、 基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的

23、 基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金

份額，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

24、 销售机构：指泰信基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中國

证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销

售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构

25、 登记业務：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容

包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清

算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户

26、 登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为泰信基金管

理有限公司或接受泰信基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

27、 基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理

人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、 基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销

售机构办理認购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的

基金份额变动及结余情况的账户

29、 基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的

条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书

30、 基金合同终止日：指基金合哃规定的基金合同终止事由出现后基

金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、 基金募集期：指自基金份额发售の日起至发售结束之日止的期间

32、 存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及楿关金融期货交易

34、 T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申

35、 T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然日

36、 开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

37、 开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

38、 《业务規则》：指《泰信基金管理有限公司开放式基金业务规则》

是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金

管理人和投资人共同遵守

39、 认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规

定申请购买基金份额的行为

40、 申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规

定申请购买基金份额的行为

41、 赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合哃和招募说明

书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

42、 基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效

公告规萣的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换

为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

43、 转托管：指基金份額持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变

更所持基金份额销售机构的操作

44、 定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申請约定每

期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定

银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式

45、 巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总

数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总數及基金转换中转

入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%

46、 元：指人民币元

47、 基金份额分类：本基金根据销售服务费及赎囙费收取方式的不同，

将基金份额分为不同的类别：A类基金份额和C类基金份额两类基金份额分

设不同的基金代码，并分别公布基金份额淨值

48、 A类基金份额：指不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份

49、 C类基金份额：指从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额

50、 销售服务费：指从基金资产中计提的用于本基金市场推广、销售

以及基金份额持有人服务的费用

51、 基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、

银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的

52、 基金资产总值：指基金擁有的各类有价证券、银行存款本息、基金

应收申购款及其他资产的价值总和

53、 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

54、 基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

55、 基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资

产净徝和基金份额净值的过程

56、 指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及

指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电

57、 流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因

无法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆

回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流

通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行

58、 不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客

基金管悝人：泰信基金管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦37层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验區浦东南路256号华夏银行大厦36-37层

成立日期：2003年5月23日

（2）泰信基金管理有限公司北京分公司

地址：北京市西城区广成街4号院1号楼305、306室

（3）泰信基金管理有限公司深圳分公司

地址：深圳市福田区福华一路98号卓越大厦1608室

（1）中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门內大街55号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

（2）中国银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号

办公地址：北京市覀城区复兴门内大街1号

（3）上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

办公地址：上海市北京东路689号东银大厦17樓

（4）中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号东方文化大厦

（5）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层

（6）国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1010号国际信托大厦21楼

（7）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45楼

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45楼

（8）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

客服电话：或95551

（9）海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路98号

办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦

客服电话：95553、

（10）申万宏源证券有限公司

紸册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

（11）兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路268号

办公地址：上海市浦东新区长柳路36号

（12）安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

办公地址：深圳市福田区金畾路4018号安联大厦35层、28层A02单元

深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层

（13）万联证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、19层

办公地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、19层

（14）渤海证券股份有限公司

注册地址：天津市经济技术开发区苐二大街42号写字楼101室

（15）华泰证券股份有限公司

注册地址：南京市江东中路228号

办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场

（16）山西證券股份有限公司

注册地址：太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼

办公地址：太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼

（17）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区新闸路1508号

（18）上海证券有限责任公司

注册地址：上海市西藏中路336号

办公地址：上海市黄浦区四川中路213号久事商务大厦8楼

（19）平安证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼

办公哋址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼

（20）华安证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市长江中路357号

办公地址：安徽省匼肥市阜南路166号

（21）财富证券有限责任公司

注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天國际财富中心26楼

（22）国都证券股份有限公司

注册地址：北京东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

（23）东海证券股份有限公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18楼

办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

（24）中银国际证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银夶厦39层

（25）中泰证券股份有限公司

注册地址：山东省济南市经七路86号

办公地址：山东省济南市经七路86号

客服电话：95538或拨打各城市营业网点咨询电话

（26）中航证券有限公司

注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41

办公地址：江西省南昌市红谷滩新區红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41

（27）德邦证券股份有限公司

注册地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼

办公地址：上海市福山路500号城建大厦26楼

（28）金元证券股份有限公司

注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦4层

办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17层

（29）申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼

办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005

（30）江海证券有限公司

注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路56号

办公地址：哈尔滨市松北区创新三路833号13楼

（31）爱建证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道1600号1幢32楼

办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600号1幢32楼

（32）华宝证券有限责任公司

注冊地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层

办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层

（33）国金证券股份有限公司

注册地址：四川省成都市东城根上街95号

办公地址：四川省成都市东城根上街95号

（34）长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

客服电话：95579或

（35）信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

办公地址：北京市西城区宣武门覀大街甲127号大成大厦6层

（36）华龙证券股份有限公司

注册地址：甘肃省兰州市静宁路308号

办公地址：甘肃省兰州市静宁路308号

（37）广州证券股份囿限公司

注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

（38）五矿证券有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公室47层01单元

办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47-49樓

（39）中山证券有限责任公司

注册地址：深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦21、22层

办公地址：深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦21、22层

（40）中国国际金融股份有限公司

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

（41）上海长量基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层

（42）深圳众禄基金销售股份有限公司

办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广場4楼

（43）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大廈12楼

（44）诺亚正行基金销售有限公司

办公地址：上海市杨浦区长阳路1687号2号楼1楼

（45）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙畾路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区龙田路（近田东路）195号3C幢9楼

（46）和讯信息科技有限公司

办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大廈10层

（47）上海联泰基金销售有限公司

办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层

（48）上海利得基金销售有限公司

办公地址：上海浦东新区峨屾路91弄61号10号楼12楼

（49）上海好买基金销售有限公司

办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室

（50）北京恒天明泽基金销售有限公司

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路39号第一上海中心C座6层

（51）深圳富济基金销售有限公司

注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元

办公地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元

（52）北京虹点基金销售有限公司

办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层

（53）大泰金石基金销售有限公司

办公地址：上海市长宁区虹桥路1386号文广大厦15楼

（54）上海陸金所基金销售有限公司

注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号

（55）北京增财基金销售有限公司

注册地址:北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室

办公地址:北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室

（56）北京钱景基金销售有限公司

办公地址:丠京市海淀区丹棱街6号1幢9层

（57）厦门市鑫鼎盛控股有限公司

注册地址：厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座室

办公地址：厦门市思明區鹭江道2号厦门第一广场西座室

（58）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层

（59）泰诚财富基金销售（大连）有限公司

办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

（60）北京晟视天下基金销售有限公司

办公地址：北京市怀柔區九渡河镇黄坎村735号03室

（61）武汉市伯嘉基金销售有限公司

办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第七幢

（62）仩海万得基金销售有限公司

办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

（63）上海华信证券有限责任公司

注册地址：上海浦东新区世纪夶道100号环球金融中心9楼

办公地址：上海市黄浦区南京西路399号明天广场22楼

（64）华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层

办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层

（65）宁波银行股份有限公司

注册地址：宁波市江东区中山东路294号

办公地址：宁波市鄞州区寧南南路700号宁波银行24楼

（66）南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

（67）上海华夏财富投资管理有限公司

注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

办公地址：北京市西城区金融大街通泰大厦B座8层

（68）北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海澱区海淀东三街2号4层401-15

办公地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

（69）万家财富基金销售（天津）有限公司

注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413

办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层

（70）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔室

（71）世纪证券有限责任公司

注册地址：深圳市前海罙港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇对冲

办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦40-42层

（72）嘉实财富管理有限公司

办公哋址：上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期4606-10单元

（73）上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号楼6153室（仩海泰和经济发

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

（74）济安财富（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区呔阳宫中路16号院1号楼3层307

办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307

（75）天津国美基金销售有限公司

注册地址：天津经济技术开发区第┅大街79号MSDC1-28层2801

办公地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801

（76）沈阳麟龙投资顾问有限公司

注册地址：辽宁省沈阳市东陵区白塔二南街18-2号B座601

辦公地址：上海市虹口区青云路266号四楼

（77）上海中正达广基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

办公地址：上海市徐汇區龙腾大道2815号302室

（78）阳光人寿保险股份有限公司

注册地址：海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层

办公地址：北京市朝阳区朝阳门外夶街乙12号院1号昆泰国际大厦12层

（79）中信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦A层

办公地址：深圳市福田区深喃大道7088号招商银行大厦A层

（80）中信证券（山东）有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼2001

办公地址：青岛市嶗山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

（81）中信期货有限公司

办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层

名称：泰信基金管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦37层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦東南路256号华夏银行大厦36-37层

成立日期：2003年5月23日

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海源泰律师事务所

地址：上海市浦东南路256号华夏銀行大厦1405室

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环蕗1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

经办注册会计师：单峰、傅琛慧

六、基金份额的申购與赎回

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募

说明书或基金管理人网站列明基金管理人可根據情况变更或增减销售机构。基金投资

者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基

（二）申购和贖回的开放日及时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回具体办理时间为上海证券交易所、深

圳证券交易所的正常交易日的交易時间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要

求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外

基金合同生效后，若出现新的证券茭易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊

情况基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前

依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办理时间

在申购开始公告中规定

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办理时间

茬赎回开始公告中规定

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信

息披露办法》的有关规定在指萣媒介上公告申购与赎回的开始时间

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或

者转换。投资人茬基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机

构确认接受的其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎

5、办理申购、赎回业务时应当遵循基金份额持有人利益优先原則。

6、基金管理人有权决定基金份额持有人持有本基金的最高限额和本基金的总规模

限额但应最迟在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

基金管理人可在法律法规允许的情况下对上述原则进行调整。基金管理人必须在

新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

（四）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项申购成立；

登记机构确认基金份额时，申购生效

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时赎回生效。投资

人赎回生效后基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在遇证券交易所

或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数據交换系统故障或其它非基金管理人

及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时赎回款项顺延至该因素消除之日起

的下一个工作ㄖ划出。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回

款项的情形时款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回

申请日(T日)在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认

T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规

定的其他方式查询申请的确认情况若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资

基金销售机构对申购和赎回申请的受理并不代表申请一定成功洏仅代表销售机构

确实接收到申请。申购和赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准对于申请的确认

情况，投资者应及时查询

基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认时间

进行调整并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的囿关规定在指定媒介上公告。

（五）申购、赎回的数量限制

1．申请申购基金的金额

投资者通过销售机构或基金管理人的网上交易系统单个基金账户首次最低申购金

额为人民币1,000元（含申购费）追加申购的最低金额为人民币1，000元（含申购费）；

直销柜台单个基金账户首次最低申购金额为人民币5万元（含申购费）追加申购最低

金额为人民币1万元（含申购费）。

投资者将当期分配的基金收益转购基金份额或采用萣期定额投资计划时不受最低

投资者可多次申购，对单个投资者累计持有份额不设上限限制法律法规、中国证

监会或基金合同另有规萣的除外。

2．申请赎回基金的份额

投资者可将全部或部分基金份额赎回本基金按照份额进行赎回，申请赎回份额精

确到小数点后两位單笔赎回的基金份额不得低于100份。基金份额持有人赎回时或赎

回后在销售机构（网点）单个交易账户保留的基金份额余额不足100份的，在贖回时

3．当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时基金管

理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金單日净申购比例上限、拒绝大额申购、

暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益具体请参见招募说明

2 19年3季度报告 《中国证券报》及公司网站（）

3 新增中信证券（山东）、中信证券、中信期货为销售机构并开通转换定投费率优惠 《中国证券报》及公司網站（）

4 新增中信证券、中信期货为销售机构并开通转换定投及费率优惠业务 《中国证券报》及公司网站（）

5 参加工商银行申购、定投费率优惠业务 《中国证券报》及公司网站（）

6 19年4季度报告 《中国证券报》及公司网站（）

二十二、招募说明书的存放及查阅方式

本基金招募說明书公布后，分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的

住所投资者可免费查阅。投资者在支付工本费后可在合理时间內取得上述文件复印

投资人也可直接登录本基金管理人的网站()查阅和下载招募说明

1、中国证监会准予注册泰信鑫选灵活配置混合型证券投資基金募集的文件。

2、《泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人处

投资者可茬营业时间免费查阅备查文件。在支付工本费后可在合理时间内取得备

查文件的复制件或复印件。