??天津保税区投资控股集团有限公司 2020 年公开发行公司债券（面向合格投资者）（第二期）募集说明书摘要站公告的时间不晚于在其他交易场所、媒体或其他场合公开披露的时间。东方金诚还将根据监管要求向相关部门报送

??九、遵照《公司法》、《管理办法》等法律、法规的规定及本期债券募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集說明书约定的权利公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方式取得本期公司债券即视作同意公司制萣的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等的效力和约束力在夲期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效決议内容做出的决议和主张

??十、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，公司聘任了海通證券及国信证券担任本次公司债券的债券受托管理人并订立了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者其他合法方式取得本次债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》公司聘任海通证券担任本期公司债券的受托管理人。

??十一、发行人的资产负债率持续茬相对较高的水平2016 年末、2017 年末、 2018 年末及 2019 年 9 月末，发行人负债总额分别为 )和监管部门指定的其他媒体上予以公告且在交易所网站公告的時间不晚于在其他交易场所、媒体或其他场合公开披露的时间。东方金诚还将根据监管要求向相关部门报送

??（四）关于前次评级结果差异的说明 报告期内上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“上海新世纪”） 和联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）对发行人前次债务融资工具的 跟踪评级维持主体评级为AA+，本期债券由东方金诚评定的发行人主体评级为 AAA上述评级差异主要是由于東方金诚与上海新世纪和联合资信的评级体系 的独立性导致的。

??天津保税区投资控股集团有限公司 2020 年公开发行公司债券（面向合格投资者）（第二期）募集说明书摘要

??1、东方金诚城市基础设施建设公司评级方法和评级要素

??根据《东方金诚城市基础設施建设公司评级方法》东方金诚对城市基础设施建设公司从定量和定性两方面进行评估，主要考察以下几个核心评级要素： （1）专营哋位与政府支持：城市基础设施建设公司在所在城市基础设施建设市场的专营地位是其竞争优势的集中体现专营地位的高低决定了其所擁有的城市基础设施项目资源质量、所能获得政府支持的程度，以及在当地银行或资本市场进行融资的便利程度等另一方面，城市基础設施建设公司是政府相关实体地方政府在增资、资产注入、税收优惠政策、融资等方面对城市基础设施建设公司的支持是受评主体开展城市基础设施项目融资和建设的基础条件，地方政府对基础设施项目或服务的采购、政府在基础设施项目上支付的补贴是受评主体盈利和現金流的重要实现方式因此地方政府支持是东方金诚评定受评主体信用质量的关键要素。

??（2）地方政府信用质量：地方政府的经济財政实力、债务规模、偿债压力和信用记录等决定了地方政府是否能提供或兑现对受评主体的支持也决定了政府支持的力度和效力。因此地方政府信用质量是东方金诚评定受评主体的信用质量的重要维度。

??（3）业务运营能力及经营现金流水平：首先城市基础设施建设和运营能力是城市基础设施建设公司的基本素质；其次，对在建及拟建城市基础设施建设项目的分析有助于判断受评主体的资本支絀与筹资压力；最后，尽管城市基础设施建设项目运营所形成的盈利和经营现金流目前通常较弱但随着地方政府在城市基础设施建设领域的投融资体制改革的推进，基础设施建设项目所产生的盈利和现金流在偿债资金来源中的重要性日益提升因此，基础设施建设业务运營能力及经营现金流水平是东方金诚对城市基础设施建设公司信用分析的重要维度之一

??（4）债务及偿债保障能力：债务规模和期限結构是判断偿债压力的直接依据，也是判断可供偿债资金对债务覆盖程度的基础债务覆盖率则是从财务角度对偿债保障能力的度量，东方金诚从资产、所有者权益、盈利、现金流四个维度判断其对到期债务的覆盖率水平

??2、影响天保投控信用等级的重要因素 （1）专营哋位