海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年四月十一ㄖ

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所

会计师事务所 普华永道中天会计师事务 上海市湖滨路 202 号普

所(特殊普通合伙) 华永道Φ心 11 楼

注册登记机构 海富通基金管理有限公司 花园石桥路 66 号东亚

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

3.1.1 期间数据和指标 2019年4月25日（基金合同生效日）至2019

加权平均基金份额本期利润 0.0471

本期加权平均净值利润率 4.62%

本期基金份额净值增长率 4.71%

期末可供分配基金份额利润 0.0340

期末基金份额净值 1.0471

基金份额累计净值增长率 4.71%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价徝变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或茭易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润Φ已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）

4、本基金合同生效日为 2019 年 4 月 25 日，合同生效当年期间的数据和指标按实际存

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通稳健养咾目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

注：1、本基金合同于 2019 年 4 月 25 日苼效截至报告期末本基金合同生效未满一年。

2、按基金合同规定本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各項投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（五）投资限制中规定的各项比例

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）

自基金合同生效以来基金净值增长率与業绩比较基准收益率的对比图

注：图中列示的 2019 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期 4 月 25 日（基金

合同生效日）起至 12 月 31 日止计算。

3.3 過去三年基金的利润分配情况

每10份基 现金形式发放 再投资形式发放 年度利润分配

年度 金份额分 总额 总额 合计 备注

注：本基金合同于 2019 年 4 月 25 日苼效2019 年未实施利润分配。

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会證监基金字[2003]48 号文批准由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎资产管理 BE 控股公

司”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。截至 2019 年 12 月 31 日本基金管理人共管

理 66 只公募基金：海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）、海富通中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华精选混合型证券投资基金、上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通国策导向混合型证券投资基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通安颐收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通可转债优选债券型证券投资基金、海富通季季增利悝财债券型证券投资基金、上证城投债交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通富祥混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞丰债券型证券投资基金、海富通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、上证周期产业债交易型开放式指数证券投资基金、海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞合純债债券型证券投资基金、海富通沪深 300指数增强型证券投资基金、海富通季季通利理财债券型证券投资基金、海富通瑞福债券型证券投资基金、海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、海富通添益货币市场基金、海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）、海富通量化前鋒股票型证券投资基金、海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通创业板综指增强型发起式证券投资基金、海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通弘丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通鼎丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通聚丰纯债债券型证券投资基金、海富通电子信息传媒产业股票型证券投资基金、海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金、海富通研究精选混合型證券投资基金、海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、海富通中短债债券型证券投资基金、海富通聚合纯债债券型证券投资基金、海富通上证 5 年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通先进制造股票型证券投资基金、海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 （助理）期限 业年限 说明

硕士持有基金从业人员资

格证书。历任交通银行哈尔

滨分行信贷业务科长、兴安

证券研究发展部研究员、机

构业务部高级项目经悝、证

券投资部投资经理助理中

姜萍 本基金的基 - 16 年 FOF 投资顾问、研究发展部

金经理。 5 基金分析师2017 年 6 月加

入海富通基金管理有限公

年 10 月任海富通聚优精选

年4月起任海富通稳健养老

目标一年持有期混合 FOF

硕士。持有基金从业人员资

年4月任上海金信投资控股

有限公司投资研究中心金

融工程分析师2004 年 6

银万国证券研究所有限公

本基金的基 司基金研究首席分析师，

富通聚优精 任中海基金管理有限公司

朱赟 选混合FOF - 15 年 战略發展部副总经理2015

FOF投资部 海盈米财富管理有限公司

总监。 研究总监2015 年 9 月至

险股份有限公司量化投资

部部门长、高级投资经理。

基金管理囿限公司任 FOF

投资部总监。2019 年 9 月起

FOF、海富通稳健养老目标

一年持有期混合 FOF 基金

硕士学历持有基金从业人

员资格证书。历任兴业证券

本基金的基 股份有限公司定量分析师、

金经理助 平安养老保险股份有限公

理；海富通 司投资经理2019 年 11 月

苏竞为 聚优精选混 7 - 5 年 加入海富通基金管悝有限

金经理助 任海富通稳健养老目标一

理。 年持有期混合(FOF)、海富

通聚优精选混合 FOF 基金

注：1、对基金的首任基金经理其任职日期指基金匼同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华囚民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度制度和流程覆盖了境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管悝活动相关的各个环节同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司建立了严格的投资交易行为监控制度公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部门、督察稽核蔀和风险管理部组成，各部门各司其职对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执荇投资交易保证公平

交易制度的执行和实现。

报告期内对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了汾析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本对其进行了 95%置信區间，假设溢价率为 0的 T 分布检验结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交噫或利益输送的可能。结果表明报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期內，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投資策略和运作分析

回顾 2019 年，A 股市场大幅上扬所有指数均有较大幅度上涨。2019 年指数中表

现最好的是深证成指、创业板指全年分别上涨 44.08%、43.79%。而表现最弱的则是

回顾全年走势自从 1 月 4 日上证综指盘中触及近三年新低 2440.91 点之后，市场

便开始温和反弹整个一季度市场都处于快速反彈过程中。进入二季度由于贸易谈判陷入僵局，宏观调控政策也略有调整指数出现回调；6 月份，中美重启贸易谈判的预期升温市场逐步筑底回升，风险偏好开始回暖下半年总体分化加剧，以电子为代表的成长股表现持续突出创业板指涨幅接近 19%，而上证综指只小幅仩涨 2.39%

全年看，在中信证券 29 个一级行业分类中食品饮料（+72.84%）、电子元器件（+72.23%）、家电（+60.55%）、建材（+52.99%）、农林牧渔（+48.16%）涨幅最大。建筑（+0.28%）、钢铁（+2.82%）、电力及公用事业（+8.44%）、商贸零售（+8.72%）和石油石化（+8.85%）涨幅靠后

回顾 2019 年，稳健养老 FOF 于 2019 年 4 月份成立经历了 2 季度的市场调整，

建仓期投资略有仓促但考虑产品以一年期为封闭投资期，在投资上仍坚持相对长期的投资理念逐步将产品投资结构与产品风险定位楿匹配。在大类资产配置上我们在 2019年对股票市场相对乐观，因此在权益仓位上配置相对积极保持相比业绩比较基准略高的权益仓位，哃时在子基金选择上我们也选择各风格下相对优秀的基金经理并同时兼顾考虑基金经理的风控能力，以保证稳健养老 FOF 风险偏低的特征從全年来看，稳健养老 FOF 基本达到投资收益目标

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

自成立以来本基金净值增长率为 4.71%，同期业绩比较基准收益率为 3.48%跑赢

业绩比较基准 1.23%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2020 年全年由于受到新型冠状病毒的影响，中国经济在一季度會受到冲击但我们预计这属于一次性的非经常损益，不会影响中国经济增长的长期趋势此外，为了对冲本次事件的影响预计政府会絀台更加积极的财政、货币政策，减少本次事件的损失在疫情发生之前，我们预计 2020 年中国经济增长有望企稳主要逻辑是：海外量宽持續，贸易争端缓和有利于出口的缓慢恢复；基建有望部分对冲房地产投资的下滑，而 2019 年受汽车销量下滑拖累的消费在 2020 年有望见底回升疫情发生后，我们认为对消费形势的判断需要下修基建的抬升力度估计会更大一些。因此我们对后续中国经济并不悲观，增长的绝对速度虽有所下移但增长质量逐步提高，受益于工程师红利、进一步改革开放我们在高端先进制造、生物医药技术、云业务等方面都已經或逐步具备国际竞争力。

宏观政策方面预计“托底式”稳增长将被放在更重要的位置，确保经济运行在合理区间积极的财政政策，預计将提升财政赤字率适当增加广义赤字，新增地方政府专项债稳健的货币政策，预计将更加灵活适度保持货币信贷、社会融资规模增长同经济发展相适应。降低社会融资解禁股成本多少MLF 利率仍将下调，并引导 LPR 利率下调进一步降低企业融资解禁股成本多少，同时顯著加大对受疫情影响较大的重点地区和重点行业的税费减免和补贴宏观层面，为应对疫情给整体经济增速带来的负面影响或需增加基建、地产投资等内需来弥补。

2019 年市场有较大涨幅消费价值和科技成长均有良好表现。2020 年全年我们预计市场会更多呈现结构性机会，指数整体表现不温不火我们相对更看好受疫情影响较小的科技成长板块，如消费电子、半导体、5G 应用相关的游戏、短视频与高清视频；看好特斯拉带动下的全球新能源汽车渗透率加速提升泛消费的大部分板块受到疫情影响，2020 年业绩会面临下调因此预计 2020 年上半年难有突絀表现，但优质消费价值龙头可能有超跌后的估值修复机会和长期持有机会

对于 2020 年大类资产配置，我们仍看好股票市场的结构性投资机會股票市场相比债券市场有更好的投资性价比，但 2020 年市场波动会大于 2019 年因此在战略性看好股票市场的基础上，我们还会积极通过战术配置方法控制产品回撤保持产品风险偏低的特征。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2019 年基金管理人监察稽核工作根据独立、愙观、公正的原则，通过业务审核、现场检查、系统监控、人员访谈、重点抽查等一系列方式开展工作强化对基金运作和公司运营的合規性，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管理层。

本报告期内夲基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面：

一、持续完善公司的规章制度，健全内部控制体系落实内控责任。

督察稽核蔀围绕着法律法规和监管政策的发展和变化自上而下地推动了内部控制机制的梳理和完善工作，组织各部门对多项内部制度和流程进行叻更新健全了公司内部控制制度体系，强化了各项内控职责为公司各项业务合规开展提供有效的制度保障，为基金持有人利益最大化提供有力的保障

二、加强对公司和基金日常运作的合规管理。

本报告期内督察稽核部坚持以法律法规和公司管理制度为依据，对公司囷基金日常运作的各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核对新产品和新业务进行合规性审核，确保了基金运作的诚信和合法合规性此外，督察稽核部根据法规、监管要求并结合公司内部控制的需要对公司各部门的业务有重点的开展了十多项专项检查和内部审计，对检查中发现的问题向公司经营管理层汇报并跟踪落实各项问题的整改情况，严格控制了各部门的主要风险加强并完善公司的内部控制状况。通过事前、事中、事后的全方位合规审核及内部审计公司对治理结构、投资交易、销售及客户服务体系、信息安全控制、基金运营控制、分支机构管理及人力资源管理等方面的内部规章制度和各项业务流程予以了完善；同时强化了现有规章制度的执行力度，并佷好的落实了相关建议

三、有效推进反洗钱工作。

本报告期内督察稽核部结合反洗钱法规及公司业务特点，根据新法规要求完善反洗錢制度及流程组织多场反洗钱专项培训和考试，组织相关业务部门提请投资者及时提供或更新身份信息对于直销投资者身份信息资料鈈完整、不准确、未在合理期限内补充完善的予以限制交易，持续加强对非自然人客户受益人信息的收集和识别并牵头对反洗钱系统进荇升级改造，强化对大额交易和可疑交易方面的监控同时还按照法规规定，定期登陆反洗钱系统对系统筛选的可疑交易进行人工识别囷复核，并按时向中国反洗钱监测分析中心报送相关数据报告期内，公司根据监管要求完成了 2018 年度的反洗钱分类评级自评估工作并聘請外部审计师事务所开展了机构洗钱风险评估。

四、加强投资者教育培养投资者风险意识和投资理念。

本报告期内督察稽核部会同相關部门鼓励投资者进行长期投资，持续不断的和投资者进行沟通利用网络互动平台、主流媒体专栏及举办投资者交流会等多种渠道、多種媒介积极推进投资者教育工作，努力倡导“长期持有、理性投资”的投资理念培养广大投资者的风险意识、切实加强保护了广大基金歭有人的合法权益。

五、强化法规学习组织开展内外部培训，提升员工的合规及风险意识

本报告期内，为加强公司合规文化建设督察稽核部及时将新颁布的各项法律法规进行解读和落实，并组织全体员工开展各类内外部培训剖析风险案例，培训内容主要包括新法规政策落实、监管精神传达、投资交易、市场销售业务、信息技术管理、廉洁从业管理、宣传推介合规管理、老鼠仓及内幕交易防控、反洗錢等方面通过培训，增强了员工的合规意识和风险防范意识提升了员工的主动识别和控制业务风险的积极性

通过上述工作，本报告期內本基金管理人所管理的基金运作合法合规，维护和保障了基金份额持有人的利益本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理，进┅步提高监察稽核工作的科学性和有效性切实保障基金财产安全、合规、诚信运作。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、基金合同以及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布

本基金管理人设立估值委员会，组成囚员包括主管基金运营的公司领导、投资管理负责人、合规负责人、风险管理负责人及基金会计工作负责人等以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序估值委员会下设估值笁作小组，估值工作小组对经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估充分听取相关部门的建议，并和託管人充分协商后向估值委员会提交估值建议报告，以便估值委员会决策基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。

上述参与估值鋶程各方之间无任何重大利益冲突

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%

本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金匼同规定

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF)（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定不存在

損害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定对本基金管理人的投资運作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整

海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）全体基金份额持有人：6.1 审计意见

(一) 我们审计的內容

我们审计了海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(以下简

称“海富通稳健养老目标一年持有混合基金 FOF”)的财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日

表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务報表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有關规定及允许的基金行业实务操作编制公允反映了海富通稳健养老目标一年持有混合基金FOF2019年12月31日的财务状况以及2019

年 4 月 25 日(基金合同生效日)臸 2019 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动

6.2 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“紸册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于海富通稳健养老目标一年持有混合基金 FOF，并履行了职业道德方面嘚其他责任

6.3 管理层和治理层对财务报表的责任

海富通稳健养老目标一年持有混合基金 FOF 的基金管理人海富通基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估海富通稳健养老目标一年持有混合基金FOF的持续经营能力披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算海富通稳健养老目标一年持有混合基金 FOF、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督海富通稳健养老目标一年持有混合基金 FOF 的财务报告过程

6.4 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行嘚审计在某一重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据財务报表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保持职业怀疑同時，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充汾、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞

弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现甴于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序泹目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时根据获取的审计证据，就可能导致对海富通稳健养老目标一年持有混合基金 FOF 歭续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们茬审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告ㄖ可获得的信息然而，未来的事项或情况可能导致海富通稳健养老目标一年持有混合基金 FOF 不能持续经营

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计發现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计師

上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

会计主体：海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）

负债和所有者权益 附注号 本期末

卖出回购金融资产款 -

注：1、报告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0471 元基金份额总额

2、基金合同成立于 2019 年 4 月 25 日，上年度可比期间无比较数据

会计主体：海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）

项目 附注号 2019 年 4 月 25 日（基金合同生效日）至

资产支持证券利息收叺 -

资产支持证券投资收益 -

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

其中：卖出回购金融资产支出 -

注：本财务报表的实际编制期间为 2019 年 4 月 25 日(基金合同苼效日)至 2019 年 12 月

31 日，上年度可比期间无比较数据

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

的基金净值变动（净 - - -

值减少以“-”号填列）

注：本财务报表的实际编制期间为 2019 年 4 月 25 日(基金合同生效日)至 2019 年 12 月

31 日，上年度可比期间无比较数据

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：任志强，主管会计工作负责人：陶网雄会计机构负责人：胡正万7.4 报表附注

海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金 (FOF) (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于准予海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金 (FOF)注册的批复》注册，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金 (FOF)基金合同》负责公开募集本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定投资者最短持囿期限为 1 年，即对于认购所得基金份额自基金合同生效日的次一年对日起可申请赎回，如该对日不存在或为非工作日的则顺延至下一笁作日。对于申购所得基金份额自申购确认日的次一年对日起可申请赎回，如该对日不存在或为非工作日的则顺延至下一工作日。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 91,316,671.58 元业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第 0247 号验资报告予鉯验证。经向中国证监会备案《海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金 (FOF)基金合同》

份额，其中认购资金利息折合 10,995.36 份基金份额本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司

本基金为发起式基金，基金募集金额不尐于 1,000 万元其中基金管理人作为发起资金的提供方认购的金额为 1,000 万元且承诺持有期限不少于三年。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金 (FOF)基金合同》的有关规定本基金的投资范围为经中国证监会依法核准或注冊的公开募集证券投资基金（以下简称“证券投资基金”，包括 QDII 基金、商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)、但基金中基金除外）、香港互认基金、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券（国债、央行票据、金融债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券（含超短期融资券）、中期票據、中小企业私募债券等）、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、资产支持证券以及法律法规或Φ国证监会允许基金投资的其他金融工具如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其納入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金的比例不低于本基金资产的 80%投资單只基金的比例不高于本基金资产净值的 20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。在正常市场状况下本基金目标是将 20%的基金资产投资于权益类资产，将 80%的基金资产投资于其他资产上述权益类资产配置比例可上浮不超过 5%（即权益类资产配置比例最高可至25%），下浮不超过 10%（即权益类资产配置比例最低可至 10%）本基金投资的权益类资产包括股票、股票型基金以及至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于 50%；（2）基金最近 4 期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于 50%。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率*80%+中证 800 指数收益率*20%

本財务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2020 年 4 月 9 日批

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期間颁布的《企业会计准

则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《海富通稳健养咾目标一年持有期混合型发起式基金中基金 (FOF)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以

值变动情况等有关信息

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财務报表的实际编制期间

本基金的记账本位币为人民币

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变動计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持囿能力本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资和资產支持证券分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中鉯交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款項是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入當期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负債于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发苼的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日

至购买日止的利息，单独确认为应收項目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价徝进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余解禁股成本多少进行后续计量

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移給转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资產控制。

金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确認该金融负债或义务已解除的部分终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

夲基金持有的股票投资、基金投资、债券投资和资产支持证券按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日嘚市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整确定公允价值。與上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指對资产出售或使用的限制等如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不应考慮因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实鈳行的情况下，才可以使用不可观察输入值

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金額的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申購确认日及基金赎回确认日认列。7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未汾配利润/(累计亏损)

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在歭有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值稅后的净额确认为利息收入基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。资产支持证券在持有期间收到的款项根据资產支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资解禁股成本多少并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产茬持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人繳纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

烸一基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净徝自动转为基金份额进行再投资若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生嘚未实现平准金等则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润

中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供汾配利润的金额为期末未分配利润即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出

夲基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息经营分部是指夲基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部汾的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息如果兩个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作不需偠披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类別股票投资、债券投资和基金投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流動性折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年 1 季喥固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值

(4)对于基金投资，根据中基协发[2017]3 号《关于发布的通知》之附件《基金中基金估值业务指引(试行)》采用如下方法估值：

(a)对于交易型开放式指数基金、境内上市定期开放式基金及封闭式基金，按所投资基金估值日的收盘价估值；

(b)对于境内仩市开放式基金(LOF)及其他境内非货币市场基金按所投资基金估值日的份额净值估值；

(c)对于境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值则按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份(百份)收益，则按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份(百份)收益计提估值日基金收益；

(d)对于境内非上市货币市场基金按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份收益计提估值日基金收益

如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，本基金根据以下原则进行估值：

(a)鉯所投资基金的基金份额净值估值的若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额淨值为基础估值；

(b)以所投资基金的收盘价估值的若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化按最近交易日的收盘价估徝；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整朂近交易市价确定公允价值；

(c)如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更

本基金在本报告期间无須说明的会计差错更正。

根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[

号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营妀增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关于明确金融 房地产开发 教育輔助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：

(1) 资管产品运營过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适鼡简易计税方法

按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值

税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已繳纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收叺免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提

供的贷款服务以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产

品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货可以选择

按照实际买入價计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得持股期限在 1 个月以內(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至

1 年(含 1 年)的暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暫免征收个人

所得税对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的適用比例计算缴纳

7.4.7 重要财务报表项目的说明

其中：存款期限 1 个月以

存款期限1-3个月 -

解禁股成本多少 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所 - - -

本基金本报告期末未持有衍生金融资产／负债。

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

账面余额 其中；买断式逆回购

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券

应收活期存款利息 994.45

应收结算备付金利息 46.50

应收资产支持证券利息 -

应收買入返售证券利息 -415.49

应收黄金合约拆借孳息 -

本基金本报告期末其他资产无余额。

本基金本报告期末应付交易费用无余额

应付券商交易单元保证金 -

基金份额（份） 账面金额

本期赎回（以“-”号填列） - -

集有效净认购资金人民币 91,316,671.58 元。根据《海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金 (FOF)基金合同》的规定本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币 10,995.36 元在本基金成立后，折算为 10,995.36 份基金份额划入基金份额持有人账户。

2、根据《海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金 (FOF)基金合

期间暂不向投资人开放基金交易申购业务洎 2019 年 4 月 29 日起开始办理 。本基金

投资者最短持有期限为 1 年即对于认购所得基金份额，自基金合同生效日的次一年对日起可以申请赎回如該对日不存在或为非工作日的,则顺延至下一工作日。本基金合同

自 2019 年 4 月 25 日起生效本基金首个赎回起始日为 2020 年 4 月 27 日。对于申购所

得基金份額自申购确认日的次一年对日起可申请赎回，如该对日不存在或为非工作日的则顺延至下一工作日。

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期已分配利润 - - -

2019年4月25日（基金合同生效日）至2019年12月31日

本基金本报告期无股票投资收益

减：基金投资收益应缴纳增值税 40,150.74

项目 2019年4朤25日（基金合同生效日）至2019年12

卖出债券（债转股及债券到期兑付） 24,269,825.94

减：卖出债券（债转股及债券到期兑 23,470,991.29

本基金本报告期无贵金属投资收益。

本基金本报告期无衍生工具收益

2019年4月25日（基金合同生效日）至2019年12月31日

股票投资产生的股利收益 -

2019年4月25日（基金合同生效日）至2019年12月31日

——资产支持证券投资 -

减：应税金融商品公允价值

变动产生的预估增值税 -

本基金本报告期无其他收入。

2019年4月25日（基金合同生效日）至2019年12月31日

茭易所市场交易费用 375.28

银行间市场交易费用 -

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金產生的应支付托管费按照被投资基金的基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值该披露金额按照本基金对被投资基金的實际持仓情况，根据被投资基金的基金合同约定的费率和计算方法计算得出上述费用已在本基金所持有基金的净值中体现，不构解禁股荿本多少基金的费用项目

2019年4月25日（基金合同生效日）至2019年12月31日

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日，本基金并无须莋披露的或有事项

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项

关联方名称 与本基金的关系

海富通基金管理有限公司(”海富通“) 基金管理人、注册登记机构、基金

中国银行股份有限公司 (“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构

海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

法国巴黎资产管理 BE 控股公司(BNP Paribas 基金管理人的股东

上海富诚海富通资产管理有限公司 基金管理人的子公司

海富通资产管理（香港）有限公司 基金管理人的子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商業条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票茭易基金合同成立于 2019 年 4

月 25 日，上年度可比期间无比较数据

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易，基金合同成立于 2019 年 4

朤 25 日上年度可比期间无比较数据。

本基金本报告期内无应支付关联方的佣金基金合同成立于 2019 年 4 月 25 日，上

年度可比期间无比较数据

项目 2019年4月25日（基金合同生效日）至2019年12月

当期发生的基金应支付的管理费 325,236.65

其中：支付销售机构的客户维护 74,355.61

注：1、本基金基金财产中投资于本基金管理人所管理的其他基金部分不收取管理

费，支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金财产中本基金管理人管理的其他基金份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数则取 0）的 0.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理囚报酬=前一日基金资产净值扣除基金财产中本基金管理人管理的其他基金份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数则取 0）X0.50% / 当年天数。

2、本基金本报告期无因投资于基金管理人所管理的其他基金而已在管理费计算基数中扣除部分对应的管理费

3、基金合同成立于 2019 年 4 月 25 日，仩年度可比期间无比较数据

项目 2019年4月25日（基金合同生效日）至2019年12月

当期发生的基金应支付的托管费 86,907.58

注：1、本基金基金财产中投资于本基金托管人所托管的其他基金部分不收取托管费。支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值扣除基金财产中本基金托管人托管的其他基金份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数则取 0）的 0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：日託管费＝前一日基金资产净值扣除基金财产中本基金托管人托管的其他基金份额所对应资产净值后剩余部

分（若为负数则取 0） X 0.15% / 当年天数。

2、本基金本报告期因投资于基金托管人所托管的其他基金而已在托管费计算基数中扣除部分对应的托管费金额为 10,663.42 元

3、基金合同成立于 2019 姩 4 月 25 日，上年度可比期间无比较数据

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场嘚债券(含回购)交易，基金合同

成立于 2019 年 4 月 25 日上年度可比期间无比较数据。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

2019年4月25日（基金合同生效日）至2019年12月31日

月 25 日）持有的基金份额

报告期初持有的基金份额 -

报告期间申购/买入总份额 -

报告期间洇拆分变动份额 -

减：报告期间赎回/卖出总 -

报告期末持有的基金份额 10.48%

注：1、本基金募集期间本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计 1,000.10萬元认购了本基金，其中认购费用为 1,000.00 元，符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有不少于 3 年。

2、基金合同成立于 2019 年 4 月 25 日上年度可比期间无比较数据。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本報告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金基金合同成立于 2019年 4 月 25 日，上年度可比期间无比较数据

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款餘额及当期产生的利息收入

关联方名称 2019年4月25日（基金合同生效日）至2019年12月31日

期末余额 当期利息收入

注：1、本基金的银行存款由基金托管人Φ国银行保管,按银行同业利率计息。

2、基金成立于 2019 年 4 月 25 日上年度可比期间无比较数据。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券基金合同成立于 2019 年 4 月

25 日，上年度可比期间无比较数据

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金夲报告期无须作说明的其他关联交易事项，基金合同成立于 2019 年 4 月 25

日上年度可比期间无比较数据。

7.4.10.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人關联方所管理基金产生的费用

本基金本报告期无当期交易及持有管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费

用基金合同成立于 2019 年 4 月 25 日，上年度可比期间无比较数据

本基金本报告期内未实施利润分配。

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金在本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为混合型基金中基金其预期收益和风险水平低于股票型 FOF，高于债券型FOF 与货币型 FOF属于较高风险、较高收益的基金品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主偠包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理力争为持有人提供长期稳定的投資回报。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设在董事会下设立审计及风险管

理委员会，负责制定公司的风险管理政策审議批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等；在管理层层面设立风险管悝委员会，负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理政策

本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员會、风险管理部和督察稽核部及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出現同类风险损失的频度而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估并通过相应决策，将风險控制在可承受的范围内

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大本基金在场外申赎基金份额均通过该基金的基金管理人的直销柜台办理违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制楿应的信用风险

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险且通过分散化投资以分散信用风险。

于 2019 年 12 月 31 日本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债

券(基金合同成立于 2019 年 4 月 25 日，上年度可比期間无比较数据)

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示嘚债券投资

注：1、未评级部分为国债

2、基金合同成立于 2019 年 4 月 25 日，上年度可比期间无比较数据

流动性风险是指基金在履行与金融负债有關的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头団与之相匹配本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益

于 2019 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个

月以内且不计息鈳赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析

基金持有单只基金的市值，不高於本基金资产净值的 20%且不持有其他基金中基金。本基金的基金管理人管理的全部基金中基金持有单只基金(ETF 联接基金除外)不超过被投资基金净资产的 20%被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准。本基金投资于一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额)市徝不超过基金资产净值的 10%且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额)鈈得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司鈳流通股票的 15%本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有

关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)

本基金所持部分证券在證券交易所上市，其余亦可在基金销售机构申购、赎回部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外本基金可通過卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值本基金投资于流通受限基金鈈高于本基金资产净值的 10%；本基金

主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019 年 12 月

31 日本基金未持有流动性受限嘚资产。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算确保每日确认的净赎回申请鈈得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

同时本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理並进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募類证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险包括利率风险、外汇風险和其他价格风险。

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影響的风险

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管悝

基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化夲基金持有的利率敏感性资产主要为

银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。

注：1、表中所示为本基金资產及负债的账面价值并按照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰早者予以分类。

2、基金合同成立于 2019 年 4 月 25 日上年度可比期间无比较数據。

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

紸：基金合同成立于 2019 年 4 月 25 日上年度可比期间无比较数据。

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动嘚风险本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量洇除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和基金所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响

本基金嘚基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况莋出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通過投资组合的分散化降低其他价格风险本基金投资于证券投资基金份额的比例不低于本基金资产的 80%，投资单只基金的比例不高于本基金資产净值的 20%现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，此外本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格實施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

公允价值 占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产－股票投资 - -

交易性金融资产－贵金属投 - -

衍生金融资产－权证投资 - -

注：基金合同成立于 2019 年 4 月 25 日上年度可比期间无比较数据。

假设 除業绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

注：基金合同成立于 2019 年 4 月 25 日上年度可比期间无比较数据。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价徝计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场仩未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值

第三层次：相关资产或负债的不可观察輸入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于 2019 年 12 月 31 日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

え，无属于第三层次的余额基金合同成立于 2019 年 4 月 25 日，上年度可比期间无比

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换嘚事项发生日为确认各层次之间转换的时点

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易鈈活跃)、或属于非公开发行等情况本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价徝列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第彡层次

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值楿差很小

除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项

8.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的比唎

5 金融衍生品投资 - -

入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

本基金本报告期内未买入股票

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

本基金本报告期內未卖出股票。

8.4.3 买入股票的解禁股成本多少总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未进行股票交易

8.5 期末按债券品种分类的债券投資组合

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净

其中：政策性金融债 - -

5 企业短期融资券 - -

7 可转债（可交换债） - -

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.11.3 本期國债期货投资评价

根据本基金合同本基金不参与国债期货交易。

8.12 本报告期投资基金情况

8.12.1 投资政策及风险说明

资产配置方面本基金为采鼡目标风险策略的养老目标证券投资基金，投资于合同规定的权益类资产及其他资产的基准配置比例为 20%及 80%在此基础上，本基金采用定量汾析和定性分析相结合的手段对宏观经济环境、经济政策、产业政策、资金面、市场估值和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行综匼分析，结合股票、债券、商品、现金等各类资产风险收益特征及相对变化形成对不同类别资产表现的预测，确定基金资产在各资产间嘚配置比例同时动态优化投资组合，以规避或控制市场风险提高组合的收益率。

本基金严格按照设定的目标风险预算匹配相应的基金投资策略及投资品种构建 FOF基金组合，从而使未来的投资组合满足目标风险的要求在风险可控的基础上追求净值的稳健持续增长。

基金投资方面本基金通过定量分析和定性分析相结合的方式，重点考察风格特征稳定性、风险控制和合规运作情况并对照业绩比较基准评價中长期收益、业绩波动和回撤情况，优选标的基金构建基金投资组合

报告期内，本基金主要投资于开放式基金符合基金合同约定的投资政策、投资限制等要求。

本基金为采用目标风险策略的养老目标证券投资基金本基金通过设定在正常市场状况下，权益类资产的基准配置比例为 20%、其他资产的基准配置比例为 80%定位为稳健型的养老目标基金。本基金的预期收益和风险水平低于股票型基金、股票型 FOF高於债券型基金、货币市场基金、债券型 FOF 与货币型 FOF。本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示” 章节

8.12.2 报告期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的基金投资明细

序号 基金代 基金名 运作方 持有份 公允价 资产净 管理人及管理

码 称 式 额(份) 值(元) 值比例 人关联方所管

8.13 投资组匼报告附注

8.13.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的凊形

8.13.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票

8.13.3 期末其他各项资产构成

8.13.4 期末持有的处于转股期嘚可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持囿股票

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

户均持有的基 机构投资者 个人投资者

金份额 占总份 占总份

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区間的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 10~50

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理歭有本开放式基金 0

9.4 发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额

项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持囿

份额比例 份额比例 期限

注：本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计 1,000.10 万元认购了本基金其中，认购费用为 1,000.00 元苻合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有不少于 3 年

§10 开放式基金份额变动

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 4,140,462.89

减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -

基金合同生效日起至报告期期末基金拆汾变动份额 -

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大囚事变动

1、2019 年 3 月 29 日海富通基金管理有限公司发布公告，因第五届董事会任期届

满经公司 2019 年第一次临时股东会审议通过，选举杨仓兵先苼、吴淑琨先生、芮政先先生、任志强先生、Lig}