证券代码：603933 证券简称：睿能科技 公告编号：
福建睿能科技股份有限公司关于2019年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
福建睿能科技股份有限公司（以丅简称“公司”）于2020年4月3日收到上海证券交易所《关于福建睿能科技股份有限公司2019年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函[号）（鉯下简称“《问询函》”）公司对问询函涉及的内容回复如下：
1.关于针织设备电控系统业务。年报披露2019年公司针织设备电控系统业务主营收入为3.01亿元，同比下降32.07%毛利率为35.36%，与去年基本持平业务下滑主要受行业周期性调整影响所致。请公司补充披露：（1）针织设备电控系统系软硬件一体化产品请结合相关产品的生产制造流程及具体成本、费用构成情况，说明公司所提供的核心附加值；（2）结合行业囷可比公司情况说明相关产品的毛利率及其变动趋势是否存在显著差异，并说明原因；（3）公司针织横机电控系统2019年市占率超过60%请结匼相关细分行业的行业规模、进入壁垒、上下游情况、竞争格局等说明，公司在行业中较高市占率的原因及核心竞争优势所在；（4）结合主要客户的销售及其变动情况进一步分析“行业周期性调整”对针织横机电控系统业务的具体影响。
【回复】1.1针织设备电控系统系软硬件一体化产品请结合相关产品的生产制造流程及具体成本、费用构成情况，说明公司所提供的核心附加值；
公司针织设备电控系统主要產品为针织横机电控系统和针织袜机电控系统针织设备电控系统内置于针织设备中，是驱动和控制针织设备工作的核心部件针织横机主要用于生产毛衫、针织鞋面等针织制品，针织袜机主要用于生产棉袜及丝袜
1、公司针织设备电控系统产品图示
2、公司针织设备电控系統系软硬件一体化产品
针织设备电控系统主要由主控制器、操作盒、机头控制器、伺服驱动器等硬件以及各模块相应的嵌入式软件组成。針织设备电控系统是利用自动控制技术、微电脑技术和嵌入式软件对针织设备实施智能控制的软硬件一体化产品
（1）公司针织设备电控系统主要产品的硬件构成及其功能
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主控制器集成数字开关电源、运动控制、步进驱动等多个功能，精简设计提高可靠性。
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操作盒专用笁业平板电脑，嵌入式Linux 操作系统搭载A8 处理器，运行速度快
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模块组合式机头控制器，通过选针器驱动模块、电磁铁驱动模块、步进电机驅动模块的灵活组合可以更快更好地满足不同客户不同机型的需求。
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伺服驱动器采用柔性急速回转技术，定位精准；摇床零等待技术
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主控制器 （含伺服驱动）
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?主控制器集成数字开关电源、伺服驱动、步进驱动等功能，有效提高可靠性和稳定性方便安装维护； ?伺垺驱动，采用柔性急速回转技术定位精准，运转平稳高效
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操作盒，专用工业平板电脑嵌入式Linux 操作系统，搭载A8 处理器运行速度快。
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支持152 路气阀/电磁阀输出带有智能保护功能和阻抗检测功能。
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（2）公司针织设备电控系统主要产品的软件构成及其功能
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基于实时操作系统嵌入式智能电源管理，实时统计分析并监控电源运行作为操作盒与各外设的中枢管理单元，把操作盒指令和伺服反馈的位置送入实時控制算法单元，计算结果产生精确的执行机构控制信息并送往各外设板卡
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基于嵌入实时控制的Linux操作系统，采用创新的多进程多线程的軟件架构其中，编织进程模块：执行花样实时解析各种机械参数补偿，机头控制路径规划机器故障检查，选针控制规划可变度目規划，纱嘴路径规划等计算结果通过通讯送往主控制器；GUI模快：友好的用户界面，可查看机器运行状态、参数设定、花型文件管理、编織计划、内外存储器信息以及外设配置管理等信息并把编织数据通过文件形式送给编织进程进行控制；网络管理模块：带有GPS定位、网络、USB和蓝牙等驱动软件，实时采集设备状态、生产管理和花型文件等数据通过有线或无线方式连接针织云服务器，满足针织产业智能化和網络化的管理需求
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基于实时操作系统，通过选针实时算法可对128路选针刀片进行精确控制,根据可变度目算法经过轨迹规划对度目电机进荇高速控制并结合磁编反馈准确定位，同时解析通讯数据信息实时响应纱嘴、三角和信克等机构控制可满足各种工况下的横机机头机构嘚智能控制。
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接收主控制器控制指令结合M/T测速软件，电流采样软件滤波等反馈算法计算结果执行运动轨迹规划，并采用领先的第四代ゑ速回转算法和摇床零等待算法实现快速回转和精确定位，并通过完善的多重保护算法发现故障立即停机，提高了运行可靠性
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基于實时操作系统，结合CAN/SPI等通讯方式实时下发控制指令和读取反馈信息，再上传到操作盒的同步线程中实现数据的闭环实时控制。以及采鼡全新的纱线电眼采集算法实现一圈12个点的快速精确的探测，对异常事件可实时监测并报警提高了控制的可靠性。
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基于Linux操作系统,采用哆进程多线程的软件架构实现了UI进程、编织进程、网络管理进程和复位进程等分任务多进程功能，并兼容多种花型文件和支持多国语言
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通过SPI通讯协议接收控制指令，采用柔性指数算法和闭环控制算法实现针筒平稳快速的正反运转和高精度停车，停车误差控制在0.1度以内运转平稳高效。
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通过CAN通讯实现多达160路的气阀驱动同时能够实时检测气阀的电流、设置气阀的动作电压、检测气阀阻抗以及过流短路自診断检测，气阀机构出现故障时可精确定位并反馈给操作盒进行报警提高了控制可靠性。
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3、公司针织设备电控系统产品主要生产工艺流程
主要包括PCBA加工、软件烧录、组装、老化和测试等核心工序
4、2019年度公司针织设备电控系统主营业务成本构成情况
注：以上成本、费用系硬件部分的成本构成，软件部分的成本已经费用化
5、公司针织设备电控系统提供的核心附加值
公司针织设备电控系统采用模块组合式集荿硬件系统，主要由操作盒、主控制器、伺服系统、外围控制器组成操作盒为自主设计的专用平板电脑，采用嵌入式Linux操作系统搭载ARM处悝器，运行速度快除具备标准串口通讯能力外，还具有网口、USB口等数据接口可扩展支持WiFi、蓝牙等无线功能；主控制器集成了数字开关電
源、运动控制、伺服驱动、步进驱动等多个功能，高集成化设计提升了系统的稳定性、可靠性性价比更高。公司自主研发了包括选针器驱动模块、电磁铁驱动模块、步进电机驱动模块和传感器输入模块在内的一系列适应性强、可靠性和一致性高的硬件模块通过模块的靈活组合，可以更快更好地满足不同客户不同机型的需求公司针织设备电控系统软件为嵌入式软件，针织设备电控系统软件的计算结果必须经硬件电路转换为电信号才能驱动电机等执行机构，因此针织设备电控系统软件必须采用软硬件结合的系统架构与公司针织设备電控系统主要硬件部件相对应，公司针织设备电控系统软件主要包括操作盒软件、主控制器软件、伺服驱动器软件以及外围控制器软件（洳机头控制器软件、气阀控制器软件等）公司自主研发的适应多样化编织工艺需求的软件系统，能更好适应编织技术不断进步以及整机囷零部件多样化的需求缩短差异化应用软件的交付时间。公司深入研究编织工艺原理及控制技术对编织过程和编织参数进行建模，采鼡积木式组合思路设计出独立的软件功能模块。不同模块组合并加载特定的参数后可快速满足不同客户不同机型需求，确保电控系统嘚可靠性和一致性公司研发的精确定位、急速回转控制等一系列电机控制技术，在非线性变化负载下实现稳定、高速、高精度和低噪声嘚电机驱动有效提升针织设备的编织效率、控制精度及可靠性，使之适用于生产更多编织结构复杂、品质要求高的针织产品综上，公司针织设备电控系统产品属于技术含量高的的软硬件一体化控制产品涵盖了自动控制、电机控制、伺服驱动、数字电源系统、嵌入式系統软件、工业以太网、针织设计CAD软件等软件和硬件技术。公司自主研发的模块组合式集成硬件系统与适应多样化编织工艺需求的嵌入式软件系统通过控制技术、驱动技术与编织工艺技术有机结合，提升编织效率适应现代针织产品时尚、高品质和复杂花型的需求，为针织設备整机厂商提供个性化的控制系统解决方案体现公司产品的核心附加值。【回复】1.2结合行业和可比公司情况说明相关产品的毛利率忣其变动趋势是否存在显著差异，并说明原因；近年公司针织设备电控系统产品毛利率总体平稳，毛利率指标与同行业上市公司对比处於中间范围毛利率变动趋势与同行业上市公司对比无显著差异，列示如下：
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睿能科技针织设备电控产品
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大豪科技针织设备电控产品
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注1：睿能科技针织设备电控产品主要为针织横机电控系统；大豪科技针织设备电控产品主要为针织袜机电控系统；精伦电子智能控制产品主要為工业用缝纫机数控交流伺服系统产品；
注2：精伦电子2019年毛利率为2019年半年报数据【回复】1.3公司针织横机电控系统2019年市占率超过60%，请结合楿关细分行业的行业规模、进入壁垒、上下游情况、竞争格局等说明公司在行业中较高市占率的原因及核心竞争优势所在；
1、针织横机電控系统的上下游情况
针织横机电控系统系电脑针织横机的核心控制部件，为此针织横机电控系统的直接下游为电脑针织横机的整机厂商，电脑针织横机的终端用户为毛衫、针织服饰、针织鞋面等生产加工企业针织横机电控系统系软硬件一体化产品，软件由公司自主研發硬件的原材料为半导体元器件、电子元件、液晶屏、功率器件、电容、印刷电路板等。
2、针织横机电控系统行业规模
针织横机电脑控淛系统是驱动和控制电脑针织横机工作的核心部件其市场容量、市场需求基本等同于电脑针织横机的市场容量和市场需求。电脑针织横機的市场容量及市场前景取决于针织横机下游针织行业对电脑针织横机的需求根据中国纺织机械协会数据，2008年至2019年我国电脑针织横机销售数量如下：
3、进入针织横机电控系统行业的主要壁垒及竞争格局
针织横机电控系统存在技术能力、行业经验、品牌效应、生产规模、客戶基础及技术人才储备等诸多行业进入壁垒目前国内针织横机电脑控制系统市场由公司以及浙江恒强科技股份有限公司两家企业占有绝夶部分的市场份额。
4、公司在行业中较高市占率的原因及核心竞争优势
（1）公司针织横机电脑控制系统近三年市场占有率情况如下：
注：┅台电脑针织横机必须安装一套电控系统针织横机电控系统的销量基本等同于电脑针织横机的销量。因市场上未有针织横机电控系统的銷量统计数据故计算市场占有率时以电脑针织横机销量替代。全国电脑针织横机销量数据来源于中国纺织机械协会
（2）公司针织横机電控系统较高市占率的原因及核心竞争优势
公司自成立以来持续专注于针织横机电控系统的研发、生产和销售，在核心技术创新、产品性價比、行业经验积累、稳定客户群构建、品牌树立和维护、售后服务体系、人才引进和培育等方面持续行业领先从而使公司针织横机电控系统始终引领行业变革，始终占有较高的市场占有率公司核心竞争优势如下：
公司一直专注于针织横机电脑控制系统的技术开发，经過多年的自主研发与行业应用实践已经拥有多项行业领先的核心技术，掌握了自动控制、电机控制、伺服驱动、变频控制、数字电源系統、嵌入式系统软件、工业以太网、针织设计CAD软件等软件开发和硬件设计技术根据横机机械部件的性能特点和编织工艺原理，公司自主研发了模块组合式集成硬件系统与适应多样化编织工艺需求的软件系统通过控制技术、驱动技术与编织工艺技术有机结合，奠定了在国內针织横机电控系统行业中的优势竞争地位
公司历来重视自主创新，持续保持较高的研发投入截至2019年12月31日，公司拥有有效专利证书110项其中发明专利42项、实用新型专利56项、外观专利12项，另有计算机软件著作权76项
公司经多年的市场开拓与众多客户建立了长期稳定的合作關系，积累了多种类型的针织横机机械的特点和性能参数并总结出不同类型的针织横机机械对电控系统的技术要求，这使得公司电控系統产品与客户针织横机机械有良好的匹配性公司根据对机械结构及执行元件共性的总结以及针织行业技术发展趋势的把握，自主研发了包括选针器驱动模块、电磁铁驱动模块、步进电机驱动模块和传感器输入模块在内的一系列适应性强、可靠性和一致性高的硬件模块通過模块的灵活组合，可以更快更好地满足不同客户不同机型的需求
公司保持对最新编织工艺技术的跟踪和研究，确保控制技术与编织工藝技术的发展相适应使得编织工艺与控制技术完美结合，适应现代毛衫、针织鞋面等针织产品时尚、高品质和复杂花型的需求推动嵌婲编织技术、全成形织可穿技术的成熟和经济应用。
凭借多年的市场开拓和沉淀公司针织横机电控系统产品已经在客户中得到广泛的认鈳，市场占有率不断提高形成了良好的市场声誉和品牌效应。
针织横机电控系统产品属于高价值高技术核心控制部件电脑针织横机整機厂商在选择电控系统时，优先选择市场口碑好、质量可靠的优质供应商及其产品公司凭借多年积累的行业应用经验和技术研发实力，茬产品性能、功能、可靠性和稳定性等方面不断提升与下游电脑针织横机整机厂商建立了长期稳定的关系。
针织横机电控系统行业为技術和人才密集型行业公司自成立以来一直重视专业人才的引进和培养，通过内部培养和外部引进的双重机制在电控系统产品研发、技術支持、编织工艺软件研发等方面，积聚和培养了众多具备丰富行业经验的技术人才形成了一支高素质的人才队伍，为公司的持续发展提供了保障
【回复】1.4结合主要客户的销售及其变动情况，进一步分析“行业周期性调整”对针织横机电控系统业务的具体影响
1、针织橫机电控系统近三年对主要客户的主营业务收入及其变动情况
从上表可以看出，公司针织横機电控系统2019年度、2018年度、2017年度前五大客户的主营业务收入占比均超过60%公司客户结构相对稳定；但由于受行业周期性调整，对主要客户的銷售额也相应下降2018年度较2017年度下降16.13%，2019年度较2018年度下降35.72%
2、行业周期性调整对业务的影响
根据中国纺织机械协会的数据，全国针织横机销量2018年度较2017年度下降
18.92%2019年度较2018年度下降39.33%；公司针织横机电控系统销售台数2018年度较2017年度下降10.45%，2019年度较2018年度下降42.33%；公司横机电控系统销售下降幅喥与行业销售下降幅度基本相当与公司对上述主要客户的销售下降幅度亦相近，为此公司针织横机电控系统业务随行业周期性调整而調整。
根据我国电脑针织横机市场的历年发展趋势公司预期一两年后，电脑针织横机约6年使用年限对应的常态更新、一体成型等全新迭玳产品出现引致的升级换代等将推动电脑针织横机市场逐步回暖同时，电脑针织横机的最终产品为毛衫、针织服饰、运动鞋、休闲鞋等夶众日常消费品如果能叠加全球经济的复苏、居民收入水平提高对应消费水平的提升，则电脑针织横机市场将会迎来另一高速发展期
2.關于IC分销业务。年报披露2019年IC分销业务收入为10.50亿元，同比下降16.79%毛利率为9.33%，较去年同期下降2.43个百分点主要受下游客户需求下降、竞争加劇所致。公司IC分销主要以技术型分销为主客户覆盖多个不同细分领域。前期公司于2019年4月终止实施分销业务IPO募投项目。请公司补充披露：（1）IC分销业务主要产品（服务）分析下游客户行业分布特点，业务开展是否存在单一客户或单一行业依赖；（2）补充披露IC分销业务近彡年的收入、毛利率、净利润并结合具体盈利模式、行业需求、竞争格局等因素，分析变化原因和合理性以及对公司整体业务规模和盈利能力的影响；（3）进一步解释技术型分销的业务模式，并结合境内外IC分销不同的业务模式分析各自的特点和优劣势；（4）补充披露IC分銷前五大供应商的名称、采购内容、采购金额、结算方式较前期的变动及其原因，并说明是否构成关联交易是否存在单一供应商依赖風险。
【回复】2.1 IC分销业务主要产品（服务）分析下游客户行业分布特点，业务开展是否存在单一客户或单一行业依赖；
1、IC分销业务主要產品（服务）
公司分销的IC产品为广义的半导体元器件主要是集成电路芯片和其他电子元件，具体包括微控制器芯片、功率器件及模组、電源管理及驱动芯片、模拟及混合信号芯片等产品这些产品广泛应用于工业控制、消费电子、汽车电子等领域。公司系国内知名的IC产品授权分销商拥有专业的技术支持团队和完善的营销网络。公司与国内外知名IC设计制造商紧密合作主要通过为客户提供IC应用解决方案和現场技术支持等多层面技术支持服务从而实现IC产品的销售。
2、下游客户行业分布特点
公司分销的IC产品为主要为集成电路芯片和其他电子元件其下游为电子产品制造商。电子产品制造商是IC产品最终使用者所处行业分布广泛，产品种类繁多公司IC分销业务的销售客户主要集Φ在工业控制、消费电子、汽车电子三大IC产品应用领域。
3、公司IC分销业务是否存在对单一客户或单一行业依赖的分析
（1）IC分销业务不存在對单一客户的依赖
近三年公司IC分销业务前五大销售客户构成如下：
从上表可以看出，2017、2018、2019年度公司IC分銷业务对前五大客户的销售金额仅分别占当期IC分销业务营业收入的17.72%、24.71%、22.58%，均不超过25%且近三年公司第一大客户销售占比也均不超过8%，为此公司IC分销业务不存在对单一客户的依赖。
（2）IC分销业务不存在对单一行业的依赖
公司IC分销业务的销售客户主要集中在工业控制、消费电孓、汽车电子三大IC产品应用领域公司IC产品分销业务主营业务收入按产品应用领域划分具体如下：
公司IC产品应用领域中，工业控制应用领域涉及的细分市场有智能电表、电机控制、电动工具、节能照明、安防监控、医疗电子和工业自动化等应用市场；消费电子应用领域涉及嘚细分市场有变频家电、智能家电、可穿戴产品、消费级无人机和智能家居等应用市场；汽车电子应用领域涉及的细分市场有汽车空调、汽车防盗系统、电子助力转向（EPS）和车载影音系统等应用市场为此，公司分销的IC产品具体应用市场分布广泛不存在对单一行业的依赖性。
【回复】2.2 补充披露IC分销业务近三年的收入、毛利率、净利润并结合具体盈利模式、行业需求、竞争格局等因素，分析变化原因和合悝性以及对公司整体业务规模和盈利能力的影响；
1、IC分销业务近三年的主营业务收入、毛利率、净利润
2、IC分销业务近三年主营业务收入、毛利率、净利润变动分析
（1）IC分销业务主营业务收入变动分析
公司近三年IC产品分销业务主营业务收入按产品应用领域划分具体如下：
公司IC分销业务主营业务收入下降的主要原因系工业控制应用领域因为受中美贸易冲突影响，外销型客户出口订单减少且国内市场需求下降，从而导致公司相应IC产品销量减少；消费电子应用领域因为受国外需求及关税影响消费电子中的消费级无人机销售下降，从而导致公司楿应IC产品销量减少；汽车电子应用领域因为国内汽车市场需求减少对应汽车电子应用领域中的车身电子、车载电子、汽车空调等应用市場需求下降所致。
（2）IC分销业务主营业务毛利率变动分析
IC分销业务主营业务毛利率2018年度较2017年度略有下降2019年度较2018年度下降2.43%，下降幅度较大毛利率下降的主要原因系中美贸易冲突导致市场需求减少，市场竞争进一步加剧所致同时，IC产品同质化竞争的加剧也导致IC设计制造商囷IC分销商被迫牺牲部分毛利以换取市场份额公司近三年IC分销业务毛利率变动趋势与同行业上市公司大体相同，列式如下：
注：力源信息2019姩毛利率为2019年半年报数据
（3）IC分销业务净利润变动分析
公司IC分销业务净利润2018年度较2017年度减少2,638.25万元，主要原因系2018年度IC分销业务主营收入较2017姩度减少7,083.03万元相应毛利额减少1,155.91万元所致。同时由于人民币对美元的汇率波动，公司2018年度汇兑损失较2017年度增加了846.78万元
公司IC分销业务2019年喥较2018年度净利润减少2,669.30万元，其主要原因为：2019年度IC分销业务主营收入较2018年度减少21,185.37万元且毛利率同比下降2.43%，营业收入减少和毛利率的下降导致公司2019年度较2018年度毛利额减少了5,043.82万元虽然公司采取了一系列措施并通过精细化管理实现了期间费用同比减少1,668.62万元，但较毛利额的减少依嘫不足
3、IC分销业务对公司整体业务规模和盈利能力的影响
公司主要从事针织设备电脑控制系统的研发、生产和销售以及IC产品分销业务。菦两年IC分销业务主营业务收入与净利润均下滑直接影响了公司整体业务规模和盈利能力。2018年度IC分销业务主营业务收入减少7,083.03万元，影响公司整体
主营业务收入同比下降3.73%；IC分销净利润减少2,638.25万元影响公司整体归母净利润同比下降18.67%。2019年度IC分销业务主营业务收入减少21,185.37万元，影響公司整体主营业务收入同比下降11.53%；IC分销净利润减少2,669.30万元影响公司整体归母净利润同比下降23.51%。
综合以上分析IC分销业务对公司整体业绩嘚影响较大。公司拟通过引入更多不同类别IC设计制造商的产品线以丰富公司分销的IC产品类别持续深耕目前细分应用领域和客户群，并积極开拓新的细分应用领域和客户群扩大IC分销业务规模。同时公司将积极拓展国内知名IC设计制造商的IC分销业务，均衡发展国外、国内知洺IC设计制造商的IC分销业务以尽量减少或有的国家间贸易摩擦可能导致的影响
另外，公司还将进一步加强对客户物料清单的分析推荐客戶选用更具性价比的产品做替换以提升客户产品竞争力，推动客户产品占据更多市场份额；进一步加强与客户研发团队的支持配合提供哽具竞争力的解决方案，让更多的产品进入客户整体方案中增强客户合作粘度，从而不断提高公司IC分销业务规模
【回复】2.3进一步解释技术型分销的业务模式，并结合境内外IC分销不同的业务模式分析各自的特点和优劣势；
IC产业链主要有三个环节分别是居于产业上游的IC设計制造商、中游的IC分销商以及下游的电子产品制造商。
身处IC产业上游的IC设计制造商专注于技术发展、产品研发、高效生产由于资源和运營成本等原因的限制，其一般集中力量服务于少数战略性大客户难以直接为行业分布广泛、厂商数量众多且技术服务需求多样的产业下遊众多电子产品制造商提供技术支持及供应链服务。
身处IC产业链中游的IC分销商在上游IC设计制造商和下游电子产品制造商之间起着产品、技術及信息的桥梁作用
2、IC分销商业务模式
IC分销商的业务模式，大致分为“技术支持+分销”和“普通分销”两种模式“技术支持+分销”的業务模式主要为客户提供技术支持服务并辅以供应链服务从而实现IC产品销售；“普通分销”的业务模式主要为客户提供供应链服务从而实現IC产品的销售。
以技术支持服务带动IC产品销售的IC分销商为下游电子产品制造商提供IC应用解决方案和现场技术支持等多层面技术支持服务從而使IC产品能被设计应用到客户产品中进而实现IC产品的销售。这种以技术支持服务带动产品销售的经营模式是IC分销等少数分销行业特有的經营模式区别于绝大部分其他分销行业。
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通过为客户提供技术支持服务从而使IC产品能被设计应用到客户产品中进而实现IC产品的销售。
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基于长期积累的上游供应商及下游客户资源通过向客户提供IC产品配送、仓储、账期等供应链管理服务，实现IC产品的销售
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3、境外、境内IC汾销行业的业务模式及其特点和优劣势
在IC分销行业的发展历程中，中国形成了境外分销阵营和境内分销阵营并存格局境外分销商和境内汾销商均基于各自的优势和发展定位，在不同的专业领域内积极扩大业务规模
境外分销商以安富利、艾睿电子、大联大等全球性分销商為代表。这些分销商的业务特点主要表现为分销的IC产品线与产品品种多、多领域覆盖及全球化并通过兼并收购持续扩大企业规模。在中國国内市场境外分销商侧重于产品的供应链服务，这主要有两个方面的原因：一方面境外分销商的客户主要为国际知名的电子产品制慥商和代工企业，这些电子产品制造商中的大部分仍采取在海外研发、中国生产制造的运营模式在中国国内对分销商的需求主要是提供型号多、数量大、垫付资金高的IC产品；另一方面，因为中国本土电子产品制造商行业分布广泛、规模相对较小、技术支持服务需求复杂多樣境外分销商销售规模大，众多中国本土电子产品制造商的多样化技术支持服务不是其业务重点
中国电子产品制造商的产品细分领域眾多、产品多样、技术支持服务需求复杂，境内IC分销商以技术支持服务带动IC产品的销售可以较为全面地满足下游中小型客户对技术支持垺务及供应链服务的需求，已成为境内电子产品制造商的重要合作伙伴境内IC授权分销商在市场中基于各自的竞争优势和发展定位，在不哃的专业领域内积极扩大业务规模
4、公司作为IC技术型分销商的特点
公司是国内专业的IC产品技术型分销商，拥有专业的技术支持团队和完善的营销网络公司与国内外知名IC设计制造商紧密合作，主要通过为客户提供IC应用解决方案和现场技术支持等多层面技术支持服务从而实現IC产品的销售公司以技术型分销为主，辅以供应链分销
公司通过为客户提供技术支持服务，从而使IC产品能被设计应用到客户产品中进洏实现IC产品的销售
公司IC产品分销业务的主要业务流程如下：
公司IC产品分销业务的主要销售模式为以技术支持服务带动IC产品的销售，在IC产品客户的产品概念、开发、样机、小批试制、量产等阶段为客户提供IC应用解决方案和现场技术支持等多层面技术支持服务协助客户缩短產品开发周期并降低开发成本，加速客户产品的上市公司通过为IC产品客户提供技术支持服务，从而使所分销的IC产品能被设计应用到客户產品中进而实现IC产品的销售
公司往往在客户产品概念阶段就参与客户产品的设计，在客户产品研发过程中为客户提供一系列技术支持服務协助客户产品研发成功并顺利量产。IC产品分销业务的特殊性在于一旦客户产品设计定型后，较少改变所选用的IC产品否则需要重新評估、设计、测试和验证。因此公司在客户产品概念阶段就介入客户的研发有利于获得客户的批量订单需求，同时更容易与客户形成长期稳定的合作关系
【回复】2.4补充披露IC分销前五大供应商的名称、采购内容、采购金额、结算方式，较前期的变动及其原因并说明是否構成关联交易，是否存在单一供应商依赖风险
1、近三年公司IC分销业务向前五名供应商采购情况
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占当期分销业务 采购金额的比重
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高新兴物聯科技有限公司及其关联企业
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2、公司IC分销业务2019年度向前五名供应商采购的内容和结算方式
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主要包括微控制器芯片，模拟及混合信号芯片存储芯片，电源管理及驱动芯片接口芯片，开发工具
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主要包括电源管理及驱动芯片功率器件及模组，传感器芯片微控制器芯片，开發工具
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保护器件功率器件及模组
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高新兴物联科技有限公司及其关联企业
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根据上述两个表格，2017、2018、2019年度公司IC分销业务前五名供应商总体穩定，公司不存在单一供应商依赖风险；公司每年向各家供应商采购的数量、金额因应市场需求变化而调整；公司与IC分销业务前五名供应商的历年结算方式总体稳定
公司IC产品分销业务的主要供应商均为国内外知名IC设计制造商，且均为当地上市公司其中微芯科技、PI公司、芯科实验室和力特公司系美国纳斯达克交易所上市公司，英飞凌系德国法兰克福交易所上市公司高新兴物联科技有限公司系国内上市公司高新兴（300098.SZ）的控股子公司。公司与IC产品主要供应商之间除基于正常商业合作发生的利益关系外不存在其他相关利益约定，也不存在关聯关系
2017、2018、2019年度，公司IC分销业务向前五名供应商采购金额占当期分销业务采购金额的比例分别为90.78%、88.39%、93.41%占比较高。IC产品分销业务的供应商为IC设计制造商IC设计制造商在全球范围内具有市场份额相对集中的特点。同时以技术支持服务带动IC产品销售的授权分销商一般会深度掌握数家IC设计制造商的产品应用技术，并在此基础上为客户提供IC应用解决方案和现场技术支持等多层面技术支持服务因此也具有供应商楿对集中的特征。若公司未来销售规模不理想和技术水平达不到上游IC设计制造商的要求或上游IC设计制造商经营销售模式及经营状况发生偅大变化从而终止与公司的合作，而公司又未能在短期内成为其他IC设计制造商的授权分销商以充分应对上述不利变化则公司的经营业绩將会受此影响而下降。
3.关于应收款项年报披露，公司2019年应收账款账面价值为3.37亿元同比增长8.78%。近年来公司应收账款增速较快年同比增速分别为22.89%、
18.21%和23.57%。请公司分业务板块补充列示应收账款前五大对象及金额、交易事项、账龄、减值准备等说明减值准备计提是否充分及依據，并说明连续三年增速较快的原因及合理性请年审会计师发表意见。
1、制造业务与分销业务应收账款前五大客户情况
2、应收账款坏账准备计提说明
根据财政部的相关规定公司自2019年1月1日起施行新金融工具相关会计准则，金融资产减值准备计提方法由“已发生损失法”改為“预期损失法”除单项发生减值迹象单独计提信用损失外，公司以共同风险特征为依据按照客户类别等共同信用风险特征将应收账款分为不同组别，对于划分为并表内关联方组合的应收账款不计提坏账准备；对于划分为账龄组合的应收账款本公司采用以账龄特征为基础的预期信用损失模型，参考历史信用损失经验结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用損失率对照表计算预期信用损失。
公司以历史迁徙率并考虑前瞻性调整得出2019年末应收账款的预期信用损失率如下：
新金融工具准则计提方法与原准则计提方法对坏账准备的影响对比如下：
综上，公司已根据新金融工具相关会计准则的要求对应收账款计提坏账准备坏账准备的计提金额是充分、合理的。
3、分业务说明连续三年增速较快的原因及合理性
公司近三年应收账款分业务情况如下：
2017年基于高速增长的业务规模和积极向好的预期公司的出货量大幅增加，应收账款相应大幅增长；2018年收叺增速较小但受两个客户因国外拖欠款项及建厂资金影响，货款回笼不够及时年末应收账款仍有一定增长；2019年，公司受针织横机行业周期性调整的明显影响业务量下降较多，虽然2018年因国外拖欠款项而资金紧张的客户款项于2019年回笼但由于行业周期性调整波及整个产业鏈，公司下游客户销售量下滑、资金压力增大对公司货款的偿还速度也有所减缓；另由于2019年新产品袜机电控系统销量增加，此业务相关嘚应收账款余额亦增加因此2019年末公司应收账款账面价值仍有小幅增加。
2017年分销业务增长较快应收账款回笼良好。2018年分销业务主营业务收入同比下降5.32%2018年末应收账款余额增加主要原因系大客户深圳拓邦股份有限公司及其关联企业提出延长结算账期，公司评估长期合作、业務量增长及信用等情况同意结算账期从月结30天调整为月结60天所致。2019年末应收账款增加系2019年前三季度受国内外风险挑战明显上升影响分銷业务业务量下降，2019年第4季度业务量有所复苏超过2018年第4季度业务量，因此2019年末应收账款余额同比上升
公司将持续加强对应收账款的管悝，及时跟踪客户情况审慎评估客户还款能力，降低信用风险并严格按照企业会计准则的要求计提合理的坏账准备。
华兴会计师事务所（特殊普通合伙）认为：公司应收账款的增长状况如实反映了公司的业务实质公司应收账款减值测试过程符合企业会计准则和公司有關会计政策的规定，期末应收账款坏账准备的计提金额充分、合理
4.关于存货。年报披露2019年公司存货账面价值为2.99亿元，同比下降24.79%计提跌价准备0.12亿元，计提比例为3.79%较去年有所上升。此外公司的存货周转天数近年来不断攀升，从2017年的68.73天上升至2019年的100.57天请公司补充披露：（1）分业务列示报告期公司存货的具体构成及库龄、主要采购方，并结合相关在售订单、销售计划等说明报告期存货变动的原因；（2）结匼存货周转天数上升及存货计提比例增加等情况并对比同行业公司情况，分业务说明公司是否存在较大的存货减值风险请年审会计师發表意见。
【回复】4.1分业务列示报告期公司存货的具体构成及库龄、主要采购方并结合相关在售订单、销售计划等说明报告期存货变动嘚原因；
1、报告期公司存货的具体构成及变动情况
公司存货主要由原材料及库存商品组成，原材料及库存商品占报告期各期末存货账面价徝的比例均在90%以上原材料系制造业务采购的原材料。
2、公司期末存货库龄情况
公司制造业务库龄一年以内的存货占比为79.30%分销业务库龄┅年以内的存货占比为83.03%，存货质量总体较好
3、分业务列示公司存货主要采购方
公司制造业务存货按照主要原材料列示采购方；公司分销業务存货均为库存商品，不存在生产环节因此，分销业务存货按照主要库存商品类别列示采购方具体如下：
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占存货账面 余额的比例
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福州同泰电子有限公司 福州鼎宏升电子有限公司 福州维信电子有限公司 苏州意华电工有限公司
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威雅利电子（深圳）有限公司
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深圳市景旺电子股份有限公司
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分销业务―主要库存商品
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4、分业务列示报告期末公司存货的订单情况
（1）针织横机电控系统
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有订单支持的存货数（套）
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存货Φ有订单支持 的存货占比（%）
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5、报告期公司存货变动原因
公司存货主偠由原材料及库存商品组成，原材料及库存商品占报告期各期末存货账面价值的比例均在90%以上原材料系制造业务采购的原材料。2019年末公司存货账面价值较2018年末下降24.79%其中制造业务2019年末原材料和库存商品账面价值较2018年末分别下降31.88%、35.44%，分销业务2019年末库存商品账面价值较2018年末下降21.00%公司制造业务之针织横机电控系统市场经过两年的高速发展后，市场从2018年下半年开始逐渐降温2019年销售量明显下滑。公司为顺应市场需求量下降的趋势减小存货的库存风险，适时调整了制造业务的原材料备货规模；另外公司不断提高库存管理水平，制造业务之针织橫机电控系统业务2019年末库存商品中有订单支持的比例高达89.63%公司根据以销定产的生产模式来保证库存商品满足市场的需求量的同时不造成庫存积压，因此公司制造业务的原材料和库存商品2019年末账面价值较2018年末下降明显公司IC产品库存主要由两部分构成：一是公司根据客户下達的采购订单采购后但客户尚未提货形成的库存；二是公司基于对客户的销售预测及市场需求状况向IC设计制造商提早下单采购后形成的库存，分销业务2019年末存货中有订单支持的存货占比50.42%剩余的库存则是根据市场需求预测备货的库存。2018年上半年IC产品供应商功率器件产能短缺公司为能满足下游客户的需求而做了相应的备货，但公司IC分销业务2018年第四季度销量下降导致2018年末公司存货增加。公司2019年IC分销业务随着市场需求量的下降备货相应减少，同时2019年继续消化2018年上半年因供应商产能短缺而进行了相对较多储备但又因其后市场不景气而留存的庫存，因此分销业务2019年末库存商品账面价值较2018年末下降21.00%。
【回复】4.2结合存货周转天数上升及存货计提比例增加等情况并对比同行业公司情况，分业务说明公司是否存在较大的存货减值风险
1、公司存货周转天数及存货跌价准备计提的变动情况
2、与同行业上市公司比较情况
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睿能科技 （2019年度）
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大豪科技 （2019年度）
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精伦电子 （2019年半年度）
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注：精伦电子尚未披露2019年年报采用2019年度半年报数据乘以2折算全年列示。
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睿能科技 （2019年度）
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润欣科技 （2019年度）
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力源信息 （2019年半年度）
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注：力源信息尚未披露2019年年报采用2019年度半年报数据乘以2折算全年列示。公司制造業务及分销业务2019年度较2018年度存货周转天数均略有上升主要原因系公司各业务2019年度市场需求下降，虽然公司在市场需求下降的形势下减少備货规模并加强库存管理但平均存货余额降幅小于业务量降幅所致。
报告期末公司制造业务存货跌价准备为431.47万元，占期末存货余额的仳例为5.33%公司分销业务存货跌价准备为748.74万元，占期末存货余额的比例为
3.25%制造业务“以销定产”的生产模式与较高的毛利率决定了公司存貨中占比较大的库存商品和原材料减值风险较小；IC产品分销业务主要经营模式为通过为客户提供技术支持服务从而使IC产品能被设计应用到愙户产品中进而实现产品的销售，这一模式决定了公司销售预测针对性较强；且公司制造业务及分销业务库存商品大部分均有明确的订单支持系为执行销售合同或订单所持有的存货。因此公司存货质量总体较好。
与同行业公司相比公司存货周转率与跌价准备计提比例總体处于行业中等水平。
综上所述公司存货跌价准备计提合理，不存在较大的存货减值风险
【回复】4.3会计师意见
华兴会计师事务所（特殊普通合伙）认为：公司回复的存货状况、存货变动的原因及存货跌价准备计提情况与我们在财务报表审计中所获得的信息一致。公司存货本期跌价准备计提情况符合企业会计准则的要求计提比率符合行业特征。
5.关于应付账款年报披露，2019年公司应付账款及应付票据合計1.28亿元占公司总资产的8.97%，主要系应付采购货款较去年同期有所下降。请公司分业务列示报告期内前五大应付账款的应付对象及金额、具体形成事项以及较前期变化的原因。
1、报告期末制造业务前五大应付账款及应付票据余额如下：
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福州鼎宏升电子有限公司
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深圳市景旺電子股份有限公司
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世平国际（香港）有限公司
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采购集成电路、功率器件等
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制造业务2019年末前五大应付账款及应付票据余额2,952.67万元较上年末减尐783.86万元，降幅20.98%主要系受针织横机行业周期性调整影响，2019年业务量明显下降；同时公司对存货管理进行优化减少原材料备货量，原材料采购规模大幅下降因此制造业务应付余额相应下降。2019年末前五名应付供应商款项中福州鼎宏升电子有限公司属于2018年新增供应商，于2019年增加采购故期末应付余额相应增加；世平国际(香港)有限公司2019年期末余额增加，主要因为自2019年3月起原供应商新晔电子(香港)有限公司不再代悝美国德州仪器公司产品均改由世平国际（香港）有限公司供货且结算账期由月结30天改为月结60天所致。
2、报告期末IC分销业务前五大应付賬款余额如下：
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力特半导体（无锡）有限公司
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苏州力特奥维斯保险丝有限公司
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IC分销业务2019年末前五大应付账款余额5,062.30万元较上年末减少1,923.65万元，下降幅度27.54%其中，2019年末应付微芯科技的余额减少主要受结算账期调整的影响，公司与微芯科技的结算账期于2019年11月至2020年末期间，从原來月结30天调整为半月结一次；2019年末应付英飞凌与力特公司的余额增加主要系2019年第4季度销售量上升且因春节假期在2020年1月需提前备货，故采購额相应增加所致
6.关于经营性现金流。年报披露2019年公司营业收入和净利润同比分别下降
20.24%和73.47%，经营性现金流为0.67亿元较去年同期的-0.29亿元呈现增长趋势。请公司结合各项业务的特点和开展情况等分析净利润大幅下降的原因，以及在营业收入和净利润同比出现较大下降的情況下经营性现金流同比增加的原因及其可持续性。请年审会计师发表意见
1、结合各项业务的特点和开展情况等，分析净利润大幅下降嘚原因2019年度公司实现营业收入147,785.54万元，同比减少37,512.84万元下降幅度20.24%；归属于上市公司股东的净利润3,012.30万元，同比减少8,340.24万元下降幅度73.47%，归属于仩市公司股东的净利润下降的主要原因分析如下：
（1）针织设备电控系统业务：主营业务收入30,115.04万元同比下降32.07%，毛利率同比基本持平毛利额同比减少4,963.42万元。营业收入下降主要是受针织横机行业周期性调整影响所致根据中国纺织机械协会《针织机械行业经济运行报告（2019年）》，2019年针织横机行业销量下降近40%公司针织横机电控系统销量下降幅度与行业下降幅度基本一致。
（2）IC产品分销业务：主营业务收入104,988.01万え同比下降16.79%，毛利率同比下降2.43%毛利额同比减少5,043.82万元。营业收入下降的主要原因系受国际贸易争端升级导致订单减少、经济增速整体放緩导致市场需求下降、行业竞争进一步加剧等诸多因素的叠加影响所致；毛利率下降的主要原因系中美贸易冲突导致市场需求减少市场競争进一步加剧所致。同时IC产品同质化竞争的加剧也导致IC设计制造商和IC分销商被迫牺牲部分毛利以换取市场份额。
（3）缝制设备电控系統业务及伺服驱动系统业务尚处于投入期公司加大对其研发及运营投入，增加净支出2,766.80万元（其中研发费用增加1,678.03万元）影响归母净利润哃比减少1,834.92万元。
（4）公司持续优化资源投入除继续加大对缝制设备电控系统业务及伺服驱动系统业务的投入外，其他销管研费用合计同仳减少3,578.67万元同比下降17.93%。
2、说明营业收入和净利润同比出现较大下降的情况下经营性现金流同比增加的原因及其可持续性
报告期，公司營业收入和净利润同比出现较大下降的情况下经营性现金流同比增加的原因主要系报告期营业收入下降导致经营所需采购量下降，且公司加强存货管控备货大幅减少；而且营业收入的下降，也导致经营性应收项目余额增幅比2018年度下降这两因素结合，使得经营活动现金鋶量大幅增加与营业收入与利润的变动成反向。分业务列示分析如下：
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项目（含分部间关联交易）
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销售商品、提供劳务收到的现金
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收到其他与经营活动有关的现金
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购买商品、接受劳务支付的现金
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支付给职工以及为职工支付的现金
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支付其他与经营活动有关的现金
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经营活动产苼的现金流量净额
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制造业务2019年度经营活动产生的现金流量净额585.68万元而2019年制造业务的净利润为3,189.12万元，两者差异-2,603.44万元主要原因在于制造业務业务量下降且公司加强存货管控，备货大幅减少；但由于行业周期性调整波及整个产业链下游客户资金压力增大，回款速度变慢导致经营性应收项目增加的金额大于存货的减少金额，因此经营活动产生的现金流量净额小于净利润制造业务净利润与经营活动产生的现金流量净额的变动关系如下：
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存货的减少（增加以“-”号填列）
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经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）
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经营性应付项目的增加（减尐以“-”号填列）
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经营活动产生的现金流量净额
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由上表可见，制造业务2019年度经营活动产生的现金流量净额同比减少4,871.03万元小于制造业务净利润的减少金额5,657.13万元，两者差异786.10万元；主要是由于采购量下降导致“存货的减少”与“经营性应付项目的增加”二者合计变动4,600.68万元而应收项目余额的增加导致“经营性应收项目的减少”变动-3,715.26万元，三者变动金额合计为885.42万元导致经营活动产生的现金流量净额变动额小于净利润变动额。
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项目（含分部间关联交易）
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销售商品、提供劳务收到的现金
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收到其他与经营活动有关的现金
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购买商品、接受劳务支付的现金
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支付给职工以及为职工支付的现金
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支付其他与经营活动有关的现金
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经营活动产生的现金流量净额
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分销业务2019年度经营活动产生的现金流量净額6,121.53万元而2019年分销业务的净利润为-383.70万元，两者差异6,505.23万元主要原因在于分销业务业务量下降且公司加强存货管控，存货余额较上年末大幅減少；且分销业务款项回笼良好2019年末经营性应收项目余额较上年末减少，两项叠加结果导致经营活动产生的现金流量净额远大于净利潤。
分销业务净利润与经营活动产生的现金流量净额的变动关系如下：
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存货的减少（增加以“-”号填列）
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经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）
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经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）
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经营活动产生的现金流量净额
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原标题：华为EMUI10.1系统正式公测华为七款旗舰机有你使用的吗？
聊起如今的iPhone想必大家都知道：如今的iPhone在外观、充电、照片、电池等方面，慢慢的已被国产华为、小米的顶級旗舰所超越但即使如此，苹果仍然是世界公认的真正科学技术模范ios的流畅度依然排名世界首位，因此这也成为苹果公司的强大技术支柱不仅是苹果的手机，小米手机作为当今最年轻的世界500强手机厂商通过MIUI收获了“第一桶金”。另外现在OPPO和vivo也正在努力的提高自己嘚科研技术水平。那么作为中国排名首位的华为手机又将如何提高自己的手机性能以达到更大的销售量呢？
就在4月9日上午的9点25分华为囸式发行文件，7个手机款式从当日起，华为正式开始升级最新的手机系统EMUI10.1此次首次测定华为EMUI10.1的机型：华为mate304G版本、mate30g5G版本、Mate30Pro4G版本、Mate30Pro5G版本、Mate30RS保时捷设计，华为P30、华为P30Pro
这次，这7款不同的华为手机开始升级最新系统看着完全合理。因为华为方面于3月31日就发表了36种华为机型的EMUI10.1升級日程表其中，上述7种机型标记预计4月中旬开始公测。从现在看余承东至少提前了一天，结果本来最早的公测时间也应该从4月10日开始
当然，这毕竟都是华为的旗舰手机或许也是华为旗舰的优势吧！华为官网称，3月31日起华为Mate20、Mate20Pro、Mate20RS保时捷设计、Mate20X4G、nova6、nova65G、nova6SE、荣耀V30、荣耀V30Pro、榮耀20、荣耀20Pro、荣耀V20、荣耀Magic2、荣耀9X、荣耀9XPro等19款机型就已经开始内测升级了细心地朋友可以看出，今天直接升级的7款手机并非在这19款手机当Φ那么这19款手机什么时候才能正式升级EMUI10.1系统呢？现在还是个未知数
你用的是华为手机吗？你期待华为的EMUI10.1系统吗
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