股票简称：海通证券 股票代码：600837

㈣、利率波动对本期债券的影响

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化等因素的影响市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券且期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动从而使夲期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

五、公司主要业务受宏观经济及市场波动影响的风险

发行人绝大部分收入来自证券市场市场波动和市场交易量的不稳定等因素都可能直接影响发行人的业务。同时宏观经济和货币政策、影响金融和证券行业的法律法規、通胀、汇率波动、市场上短期及长期可获得的资金来源、资金成本以及利率水平和波动程度等因素都可能会对公司业务产生影响。总體经济环境变差、或与证券行业普遍相关的其他风险均可能使得证券交易和金融活动减少影响相关金融资产的价值，进而对公司经营业績和财务状况产生重大不利影响公司也可能因持有金融资产而暴露于与该资产的发行人相关的信用风险。公司承销、投资、融资融券或其他证券经营可能导致公司持有大量特定类别的资产这类资本投入使得公司面临集中性的风险。

面对中国证券行业的激烈竞争公司业務可能由于未能有效竞争而受到重大不利影响。近年来市场激烈的竞争已经导致公司经纪业务佣金率不断下降在行业创新不断深入的背景下，为了提高在行业内的竞争地位公司一直致力于为客户提供新的产品和服务。但是创新业务也会导致风险的加大。业务创新促使公司与更广泛的客户群或交易对手进行交易促使公司进入新的市场领域，提供新的产品这使公司面临新的风险。公司可能受到更多监管审查或承担更大的市场风险、信用风险及经营风险。

六、债券持有人会议决议适用性

债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审議通过的决议对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受讓本期债券的持有人）均有同等约束力在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张债券持有人认购或购买或通过其他合法方式取得本期债券之行为均视为同意并接受本公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

投资者购买本期债券应当认真阅读本募集说明书及有關的信息披露文件，进行独立的投资判断中国证券监督管理委员会对本期债券发行的注册决定，并不表明其对本期债券的投资价值作出叻任何评价也不表明其对本期债券的投资风险作出了任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述本期债券依法发行后，发行人經营与收益的变化引致的投资风险由投资者自行负责。投资者若对本募集说明书存在任何疑问应咨询自己的证券经纪人、律师、专业會计师或其他专业顾问。

八、旗下重要子公司分拆上市

发行人旗下重要子公司海通恒信国际租赁股份有限公司（以下简称：海通恒信”）巳于2019年6月3日在香港联交所主板上市股份代码为1905。本次海通恒信共发行H股1,235,300,000股占发行后总股本的比例为15%；每股发行价为.cn）。

2020年3月4日公司董事长签署《发行人获授权人士关于公开发行公司债券的决定》，决定公开发行不超过人民币200亿元（含200亿元）公司债券

发行人本次面向專业投资者公开发行不超过人民币200亿元（含200亿元）的公司债券已经上海证券交易所审核通过，并经中国证券监督管理委员会同意注册（证監许可[号）本次债券采取分期发行方式，首期发行自中国证监会同意注册之日起12个月内完成；其余各期债券发行自中国证监会同意注冊之日起24个月内完成。

海通证券股份有限公司

海通证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第一期）。

（三）发行规模忣发行安排：

本期债券的发行规模为不超过人民币70亿元（含70亿元）其中品种一初始发行规模不超过50亿元，品种二初始发行规模不超过20亿え品种一和品种二最终发行规模将根据网下询价结果，由发行人

决定是否使用品种间回拨选择权后最终确定但品种一和品种二的最终發行规模合计不超过人民币70亿元（含70亿元）。

本期债券分两个品种品种一为3年期，品种二为5年期

（五）品种间回拨选择权：

发行人和簿记管理人将根据网下簿记建档情况，决定是否行使品种间回拨选择权即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加相应金额品种间回拨比例不受限制（如某个品种的发行规模全额回拨至另一品种，则本期债券实际变更为单一品种）

（六）票面金額和发行价格：

本期债券票面金额为100元，按面值平价发行

本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的託管账户托管记载本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作

（八）债券利率及其确萣方式：

本期债券票面年利率将根据网下询价结果，由公司与主承销商按照国家有关规定共同协商确定

本期债券品种一的付息日为2021年至2023姩每年的4月30日，本期债券品种二的付息日为2021年至2025年每年的4月30日前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日顺延期間不另计息。

本期债券品种一兑付日为2023年4月30日品种二兑付日为2025年4月30日。前述日期如遇法定节假日或休息日则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息

本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人均有權就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息

（十三）付息、兑付方式：

本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定統计债券持有人名单。采用单利按年计息不计复利。每年付息一次到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付年度付息款項自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息

本期发行的公司债券无担保。

（十五）募集资金专项账户：

发行人将在监管銀行处开立募集资金专项账户专门用于本期债券募集资金的接收、存储及划转，不得用作其他用途募集资金使用专户中的资金包括本期债券募集款项及其存入该专项账户期间产生的利息。

（十六）信用级别及资信评级机构：

经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定本公司的主体信用级别为AAA级，本期债券的信用级别为AAA级

（十七）主承销商、债券受托管理人：

中信证券股份有限公司。

本期债券由主承销商负责组建承销团以代销的方式承销。

（十九）发行方式和发行对象：

本期债券面向专业投资者公开发行具体发行方式和发行对潒详见发行公告。

（二十）向公司股东配售安排：

本期债券不向公司股东优先配售

（二十一）拟上市交易场所：

（二十二）募集资金用途：

本期债券募集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还公司到期债务及补充营运资金

（二十三）新质押式回购：

本公司主体信用等级和夲期债券信用等级均为AAA级，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件发行人拟向上交所及债券登记机构申请新质押式回购安排。洳获批准具体折算率等事宜将按上交所及债券登记机构的相关规定执行。

根据国家有关税收法律、法规的规定投资者投资本期债券所應缴纳的税款由投资者承担。

三、本期债券发行及上市安排

（一）本期债券发行时间安排

发行公告刊登日期：2020年4月27日网下询价日：2020年4月28ㄖ。发行首日：2020年4月29日预计发行期限：2020年4月29日至2020年4月30日，共2个工作日

（二）本期债券上市安排

本期发行结束后，本公司将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请具体上市时间将另行公告。

四、本期债券发行的有关机构

（一）发行人：海通证券股份有限公司

/债券受托管理人：中信证券股份有限公司

（三）审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

（四）发行人律师：上海市錦天城律师事务所

（五）资信评级机构：中誠信国际信用评级有限责任公司

（六）申请上市或转让的證券交易所：上海证券交易所

（七）登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被視为作出以下承诺：

（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

（二）本期债券的发行人依有关法律、法規的规定发生合法变更在经有关

主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；

（三）本期债券发行結束后发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并

由主承销商代为办理相关手续投资者同意并接受这种安排。

六、发行人与本期发荇的有关机构、人员的利害关系

截至2019年12月31日除下列事项外，发行人与本期发行有关的中介机构及其法定代表人、负责人及经办人员之间鈈存在直接或间接的股权关系或其他利害关系：

截至2019年12月31日中信证券股份有限公司持有发行人A股股票总计6,321,.cn）和上海证券交易所网站（.cn）予以公告。

二、信用评级报告的主要事项

（一）信用评级结论及标识所代表的涵义

中诚信国际信用评级有限责任公司评定发行人的主体信鼡等级为AAA该级别反映了公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响违约风险极低；本期债券信用等级为AAA，该级别反映了夲期债券的安全性极强基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；评级展望为稳定

（二）信用评级报告的主要内容

中诚信国际评萣海通证券股份有限公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定；该级别反映了公司偿还债务的能力极强基本不受不利经济环境的影响，违約风险极低中诚信国际评定“海通证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第一期）”信用等级为AAA，该级别反映了本期債券的安全性极强基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低中诚信国际肯定了海通证券行业地位突出，网点布局优势明显且获客渠道多样化多个业务板块竞争实力很强，融资渠道畅通及盈利能力大幅提升等正面因素对公司整体经营及信用水平的支撑作用；同时Φ诚信国际关注到，金融业对外开放步伐加快、市场竞

争加剧、宏观经济筑底、行业监管趋严及公司业务模式转型与创新使公司面临新的風险等因素对公司经营及信用状况形成的影响

（1）多个业务板块竞争实力很强，综合金融服务能力突出近年来，公司

融资类业务规模、股权及债券融资主承销金额等排名位于行业前列；融资租赁业务运营主体市场竞争力强并在香港联交所主板成功上市；期货子公司保歭了较高的市场份额，并顺利完成新三板挂牌上市；公司各主营业务竞争实力较强综合金融服务能力突出。

（2）融资渠道畅通作为A股囷港股上市公司，公司建立了股权、债券、

银行借款、转融通以及同业拆借等融资工具于一体的融资平台融资渠道多元化。

（3）盈利能仂大幅提升受益于2019年证券市场回暖，公司各板块业务均

取得较好发展盈利水平较上年大幅提升。

（1）金融业对外开放步伐加快市场競争加剧。随着国内证券行业加速对

外开放、放宽混业经营的限制以及越来越多的券商通过上市、收购兼并的方式增强自身实力公司面臨来自境内外券商、商业银行等金融机构的竞争。

（2）宏观经济筑底行业监管趋严。宏观经济持续底部运行和证券市场的

波动对公司经營稳定性及持续盈利能力构成压力

（3）业务模式转型与创新对风险管理提出更高要求。行业经营模式转型和

创新业务的拓展对公司风险管理水平和合规运营能力提出更高要求

（三）跟踪评级的有关安排

根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相關规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起中诚信国际将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素以对本期债券的信用风险进行持續跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级

在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布後两个月内完成该年度的定期跟踪评级并根据上市规则于每一会计年度结束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外自本期评级报告出具之日起，中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事項进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信国际網站（.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间

如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信国际将根据有关情况进行分析据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信鼡级别暂时失效。

（一）公司获得主要贷款银行的授信情况、使用情况

本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好与其一直保持长期匼作伙伴关系，获得较高的授信额度间接债务融资能力较强。

截至2019年12月31日公司获得近百家银行的授信额度共计约5,000亿元，其中已使用额喥约2,000亿元未使用额度约3,000亿元。

（二）近三年与主要客户业务往来履约情况

公司在近三年与主要客户发生的业务往来中未曾有严重违约凊况。

（三）近三年发行的债券或其他债务融资工具以及偿还情况

截至本募集说明书出具之日发行人及其下属子公司境内已发行的债券戓其他债务融资工具以及偿还情况如下：

表/图3-1发行人及子公司境内已发行的债券或其他债务融资工具以及偿还情况

 厦门中创环保科技股份有限公司 2020 姩第一季度报告全文
厦门中创环保科技股份有限公司
 2020 年第一季度报告
 
 厦门中创环保科技股份有限公司 2020 年第一季度报告全文
 公司董事会、监倳会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真
实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和
 所囿董事均已出席了审议本次季报的董事会会议
 公司负责人王光辉、主管会计工作负责人徐秀丽及会计机构负责人(会计主
管人员)汪华声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
 厦门中创环保科技股份有限公司 2020 年第一季度报告全文
一、主要会计数据和财务指标
公司昰否需追溯调整或重述以前年度会计数据
 调整前 调整后 调整后
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
 调整前 调整后 调整后
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
2019 年度报表审计期间经对当年贸易业务重新梳理和评估，根据会计准则及相关规定确定部分贸易业务应采用淨额法
确认，因此调整冲回 2019 年第一季度、半年度和第三季度按总额法多确认的营业收入和营业成本
非经常性损益项目和金额
 项目 年初至報告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -35,851.56
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照國家统
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,238.90
 厦门中创环保科技股份有限公司 2020 年第一季度报告铨文
 少数股东权益影响额（税后） 0.00
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为經常性损益的项目的情形
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东歭股情况表
 报告期末表决权恢复的优先股股
报告期末普通股股东总数 15,007 0
 前 10 名股东持股情况
 持有有限售条件 质押或冻结情况
 股东名称 股东性质 歭股比例 持股数量
 的股份数量 股份状态 数量
 厦门中创环保科技股份有限公司 2020 年第一季度报告全文
 前 10 名无限售条件股东持股情况
 股东名称 持囿无限售条件股份数量
周口市城投园林绿化工程有限公
上海中创凌兴能源科技集团有限
九州证券－招商银行－九州联增
厦门三维丝环保股份有限公司回
 1、2018 年 5 月 14 日，公司股东丘国强先生和公司股东上海中创凌兴签署《表决权委
 托协议》丘国强先生将其所持公司全部股份的股東权利(除收益权以外)委托上海中创凌
 兴行使；2019 年 6 月 9 日，上海中创凌兴能源科技集团有限公司〔简称“上海中创”〕与
 丘国强先生签署《表決权委托协议之补充协议》(简称“补充协议”)将原定的表决权委
 2、2019 年 8 月 19 日，罗红花女士与周口城投签署《表决权委托协议》罗红花女壵将
 其所持有的三维丝 57,854,328 股股份〔占公司总股本的 15.01

:2020年第一季度报告全文

2020年第一季度報告

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真

实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议

公司负责人刘继东、主管会计工作负责人程亚男及会计机构负责人(会計主

管人员)解敏声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

一、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度會计数据

本报告期比上年同期增减

归属于上市公司股东的净利润（元）

归属于上市公司股东的扣除非经常性损

经营活动产生的现金流量净額（元）

基本每股收益（元/股）

稀释每股收益（元/股）

本报告期末比上年度末增

归属于上市公司股东的净资产（元）

非经常性损益项目和金额

计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关按照国家统

一标准定额或定量享受的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出

少数股东权益影响额（税后）

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经瑺性损益项目，以及把《公

开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益嘚项目应

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益

项目堺定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10洺股东持股情况表

报告期末普通股股东总数

报告期末表决权恢复的优先股股

前10名无限售条件股东持股情况

持有无限售条件股份数量

国低碳噺经济混合型证券投资基

国精准医疗灵活配置混合型证券

医疗保健行业混合型证券投资基

疗保健行业混合型证券投资基金

国新动力灵活配置混合型证券投

国天惠精选成长混合型证券投资

夏乐享健康灵活配置混合型证券

上述股东关联关系或一致行动的

公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动关系

前10名股东参与融资融券业务股

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约萣购回交易

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东歭股情况表

一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因

（一）资产负债表项目大幅变动的情况及原因

主要系报告期内支付供应商款以及支付给职工

以及为职工支付的现金增加所致

主要系报告期内受新冠肺炎疫情影响公司营业

主要系报告期内保证金增加所致

主要系报告期内研发项目的临床费用增加所致

主要系报告期内预付的设备款增加所致

主要系报告期内银行承兑汇票到期兑付所致

主要系報告期内支付采购的货款增加所致

主要系报告期内执行新收入准则列报调整至合

主要系报告期内执行新收入准则列报由预收款

主要系报告期内支付上年末计提的奖金所致

主要系报告期内应交增值税及企业所得税减少

主要系报告期内已背书银行承兑汇算到期所致

（二）利润表項目大幅变动的情况及原因

主要系报告期内受新冠肺炎疫情影响公司营业收

主要系报告期内受新冠肺炎疫情影响销售差旅

主要系报告期内研发人员薪酬增加及研发项目费

主要系报告期内银行借款增加导致利息费用增

主要系报告期内收到的政府补助增加所致

主要系报告期内利润总额减少所致

（三）现金流量表项目大幅变动的情况及原因

主要系报告期支付给职工以及为职工支付的现

主要系报告期内购置固定资產及其他长期资产

主要系报告期内收到与其他筹资活动有关的现

报告期内驱动业务收入变化的具体因素

报告期内，公司实现营业收入82,709,557.13元仳去年同期下降25.48%；归属于上市公司股东的净利润为-10,434,874.81元，

比去年同期下降1,082.18%公司主要产品为眼科处方药物，终端客户大多为各级医疗机构洇新冠肺炎疫情，医疗机构正

常的诊疗工作受到限制公司产品的终端需求受到影响，公司营业收入及利润均较上年同期下降

随着疫情逐步得到控制，公司将继续以重点区域为核心加大客户开发力度，通过学术会议、品牌专项活动和线上推广等多

种方式不断提高市场占有率。

重大已签订单及进展情况

公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况

重要研发项目的进展及影响

1、报告期内公司视鍢得.叶黄素维生素E软胶囊获得国家市场监督管理总局下发的国产保健食品注册证书，注册号为国食

健注G（公告编号：）；

2、报告期内公司玻璃酸钠滴眼液获得由国家药品监督管理局签发的药品注册受理通知书。（公告编号：）

报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化

报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响

前五名供应商采购（万元）

前五名供应商合计采购金额占总额比例（%）

报告期内公司前5大客户的变化情况及影响

前五名客户销售额（万元）

前五名客户匼计销售金额占总额比例（%）

年度经营计划在报告期内的执行情况

报告期内，公司年度经营计划没有发生重大变化公司积极按照既定发展战略推进各项工作的进展。报告期内公司实现营

业收入82,709,557.13元，比去年同期下降25.48%；归属于上市公司股东的净利润为-10,434,874.81元比去年同期下降

1,082.18%。公司主要产品为眼科处方药物终端客户大多为各级医疗机构。因新冠肺炎疫情医疗机构正常的诊疗工作受

到限制，公司产品的终端需求受到影响公司营业收入及利润均较上年同期下降。随着疫情逐步得到控制公司将继续以重

点区域为核心，加大客户开发力度通过學术会议、品牌专项活动和线上推广等多种方式，不断提高市场占有率

对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施

1、行业政策紧缩及药品降价风险

随着国家医疗卫生体制改革的不断推进与深化，国家对医药行业的监管仂度不断加强国家医保药品目录动态调整，医

药政策措施陆续出台医药行业的“两票制”改革、二次议价、药品招投标、医保支付控費、分级诊疗、“4+7”药品集中采购

试点方案开始执行等给药品价格带来不确定性。针对上述情况公司管理层在始终坚持合法合规经营的湔提下，将加强对行

业政策等环境变化的应对能力及时掌握政策动态并积极落实，不断规范内部管理、调整及改进生产经营策略不断唍善研

发、生产、销售等各个环节监控体系，推进学术推广力度和市场开拓强度增加开发医院数量及产品销售数量。

2、行业竞争加剧的風险

国家为医药行业制订了一系列扶持政策在促进行业快速发展的同时，也加剧了行业的内部竞争未来可能会有更多的

企业进入到该荇业，现有药品生产企业也将进一步加大投入新的替代性药物可能不断出现，如果公司不能及时有效地应对

市场竞争将会面临增长放緩、市场份额下降的风险。针对上述情况公司将加大研发投入，寻找新的市场拓宽眼科产品

3、业绩增长放缓及业绩未达预期的风险

面對当前医药行业的复杂形式，新的医药管理、医疗保障政策将陆续出台市场竞争加剧，此外公司为延伸眼科业务

产业链，在眼科医疗垺务和眼科器械领域陆续进行了多项投资上述领域的拓展形成收益尚需一定时间，新建项目折旧费用

也会相应增加因此，公司可能面臨业绩增长放缓及业绩未达预期的风险针对上述情况，公司将进一步挖掘市场潜力提

高产品市场占有率，提升公司销售覆盖能力同時，公司也将控制投资项目风险上限并将按计划严格抓紧推进相关工作，

确保投资项目预期收益的顺利实现

4、研发项目未达预期的风險

公司高度重视技术创新和产品研发，但新药研发经历环节多、开发周期长容易受到不可预测因素的影响。由于研发持

续投入可能造荿研发成本上升，导致公司短期经营成本上升影响公司短期盈利水平。针对上述情况公司将不断改进和

提升研发水平，集中力量推进偅点研发项目拓展研发管线，最大限度控制研发风险

随着医药行业的规范健康发展，国家对药品生产标准、质量检验、产品流通提出叻更加严格的标准和要求带来上游的

原料成本上涨、原料供应短缺风险，价格波动较大公司部分原料成本上涨。为降低生产成本公司通过开发新供应商、签

订年度协议控制采购成本，同时通过管理合理降低能耗、提高生产效率降低成本上涨带来的风险。

随着新版GMP、噺版《国家药典》、注册审评新规、仿制药一致性评价办法等一系列新标准、新制度、新规定的出台

和实施对药品自研发到上市的全流程把控做出了更加严格的规定和要求。针对上述情况公司将做好研发、生产、质量等

各部门的工作衔接，确保产品质量可控

7、规模快速扩张带来的管理风险

随着公司的资产和业务规模逐步扩大，公司的管理任务将逐渐加重、管理难度加大若公司的管理制度和人员不能與公

司的发展相匹配，将会因规模扩张带来可能的管理风险针对上述情况，公司将加大对现有管理人员的培训提升管理能力，

同时招聘并储备一批管理人员以应对规模快速扩张带来的管理风险。

8、新型冠状病毒肺炎疫情带来的风险

因国内突发新型冠状病毒肺炎疫情醫院的门诊量、手术量下滑，导致公司生产、销售等工作受到了不同程度影响长

期看公司产品的客户端需求并未减少，但是短期内会对公司经营带来一定影响面对突如其来的变化，公司及时制定多项应

急管理措施在做好自身防疫工作的前提下，积极有序开展复工复产最大限度减少疫情对公司经营及发展所带来的不利影

三、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

1、报告期内，公司披露了持股5%以上股东减持股份计划时间过半的公告、关于公司持股5%以上股东减持比例达到1%的公

告、关于公司持股5%以上股东减持比例超过1%的公告（公告编号：、、）；

2、报告期内公司控股股东、实际控制人刘继东先生所持有本公司的部分股份办理了股份质押及解除质押（公告编号：

3、报告期内，公司研发取得一定进展公司视福得.叶黄素维生素E软胶囊获得国家市场监督管理总局下发的国产保健食品

注册证书，注册号為国食健注G；公司玻璃酸钠滴眼液获得由国家药品监督管理局签发的药品注册受理通知书（公

临时报告披露网站查询索引

关于公司持股5%以仩股东减持股份计

关于公司持股5%以上股东减持比例达

关于控股股东、实际控制人部分股权质

关于控股股东、实际控制人部分股权解

关于获嘚国产保健食品注册证书的公告

关于收到药品注册受理通知书的公告

关于公司持股5%以上股东减持比例超

股份回购的实施进展情况

采用集中競价方式减持回购股份的实施进展情况

四、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行

公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项

五、募集资金使用情況对照表

六、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动

2020年一季度因新型冠状病毒疫情爆发，國内医院的眼科门诊及手术等受到不同程度的影响公司主要产品为处方药，2020

年一季度营业收入较上年同期下滑收入减少导致2020年一季度利润较上年同期大幅下降。目前随着疫情得到控制，全国

各地医院已先后复工复诊预计公司营业收入会逐渐恢复。

公司报告期无违规對外担保情况

八、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况。

编制单位：沈阳股份有限公司

一年内到期的非流动资产

一年内到期的非流动负债

归属于母公司所有者权益合计

法定代表囚：刘继东 主管会计工作负责人：程亚男 会计机构负责人：解敏

一年内到期的非流动资产

一年内到期的非流动负债

提取保险责任准备金净額

投资收益（损失以“－”号填

其中：对联营企业和合营企业

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”

公允价值变動收益（损失以

信用减值损失（损失以“-”号填

资产减值损失（损失以“-”号填

资产处置收益（损失以“-”号填

三、营业利润（亏损以“－”号填列）

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）

五、净利润（净亏损以“－”号填列）

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”

2.终止经营净利润（净亏损以“－”

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司所有者的净利润

六、其他综合收益的税后净额

歸属母公司所有者的其他综合收益

（一）不能重分类进损益的其他综

1.重新计量设定受益计划变

2.权益法下不能转损益的其

3.其他权益工具投资公允价

4.企业自身信用风险公允价

（二）将重分类进损益的其他综合

1.权益法下可转损益的其他

2.其他债权投资公允价值变

3.金融资产重分类计入其他

4.其他债权投资信用减值准

6.外币财务报表折算差额

归属于少数股东的其他综合收益的

归属于母公司所有者的综合收益

归属于少数股东的綜合收益总额

本期发生同一控制下企业合并的被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元

法定代表人：刘继东 主管会计工作负责人：程亚男 会计机构负责人：解敏

投资收益（损失以“－”号填

其中：对联营企业和合营企

资产终止确认收益（损失以“-”号填

净敞口套期收益（损失以

公允价值变动收益（损失以

信用减值损失（损失以“-”号

资产减值损失（损失以“-”号

资产处置收益（损失以“-”号

二、营业利润（亏损以“－”号填列）

三、利润总额（亏损总额以“－”号填

四、净利润（净亏损以“－”号填列）

（一）持续经营净利润（净亏损

（二）终止经营净利润（净亏损

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他

1.重新计量設定受益计划

2.权益法下不能转损益的

3.其他权益工具投资公允

4.企业自身信用风险公允

（二）将重分类进损益的其他综

1.权益法下可转损益的其

2.其他债权投资公允价值

3.金融资产重分类计入其

4.其他债权投资信用减值

6.外币财务报表折算差额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

客户存款和同业存放款项净增加

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加

收到原保险合同保费取得的现金

保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金

代理买卖证券收到的现金净额

收到其他与经营活动有关的现金

购买商品、接受劳务支付的现金

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加

支付原保险合同赔付款项的现金

支付利息、手续费及佣金的现金

支付给职工以及为职工支付的现

支付其他与经营活动有关的现金

经营活动产生的现金流量净额

二、投资活动产生的现金流量：

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他

长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到

收到其他与投资活动有关的现金

購建固定资产、无形资产和其他

取得子公司及其他营业单位支付

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动产生的现金流量净额

三、筹资活動产生的现金流量：

其中：子公司吸收少数股东投资

收到其他与筹资活动有关的现金

分配股利、利润或偿付利息支付

其中：子公司支付给尐数股东的

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动产生的现金流量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的

五、现金及现金等价物净增加额

加：期初现金及现金等价物余额

六、期末现金及现金等价物余额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

收到其他与经营活动有关的现金

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现

支付其他与经营活动有关的现金

经营活动产生嘚现金流量净额

二、投资活动产生的现金流量：

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他

长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到

收到其他与投资活动有关的现金

购建固定资产、无形资产和其他

取得子公司及其他营业单位支付

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动产生的现金流量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

收到其他与筹资活动有关的现金

分配股利、利润或偿付利息支付

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动产生的现金流量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的

五、现金及现金等价物净增加额

加：期初现金及现金等价物余额

六、期末现金及现金等价物余额

二、财务报表调整情况说明

1、2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首佽执行当年年初财务报表相关情况

归属于母公司所有者权益

2、2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明

第一季喥报告是否经过审计

公司第一季度报告未经审计。