东方永熙 18 个月定期开放债券价值型证券 投资基金招募说明书（更新）摘要

基金管理人：东方基金管理有限责任公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

东方永熙 18 个月萣期开放债券价值型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据

2016 年 9 月 26 日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准

予東方永熙 18 个月定期开放债券价值型证券投资基金注册的批复》（证监许可

[ 号）准予募集注册本基金合同于 2016 年 12 月 27 日生效。

东方基金管理有限责任公司（以下简称“本基金管理人”）保证《东方永熙18 个月定期开放债券价值型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对夲基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

投资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书和基金产品资料概要。基金的过往业绩并不预示其未來表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理囷运用基金财产但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书和基金合同等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策全媔认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险因交收违约囷投资债券价值引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。

本基金为债券价值型基金属于证券投资基金中的较低风险品种，理论上其长期平均预期风险与预期收益高于货币市场基金低于股票型和混合型基金。

本基金为定期开放债券价值基金投資人只能在开放期进行申购与赎回。投资人

持有的本基金份额在封闭期期间不能按基金净值自由赎回存在一定程度的流动性风险。

本基金在投资中将国债期货纳入到投资范围中因此，可能面临市场风险、基差风险、流动性风险等市场风险是因期货市场价格波动使所持囿的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是指由于期货与现货间的价差的波动影响套期保值或套利效果，使之发生意外损益的风险流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法满足保证金要求使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。

本基金对固定收益类资产的投资中将资产支持证券纳入到投资范围当中可能带来以下风险：

①信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违約，或在交易过程中发生交收违约或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失

②利率风险：市场利率波動会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般而言如果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风險而如果市场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险

③流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度嘚影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出存在一定的流动性风险。

④提前偿付风险：债务人可能会甴于利率变化等原因进行提前偿付从而使基金资产面临再投资风险。

⑤操作风险：基金相关当事人在业务各环节操作过程中因内部控淛存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如越权违规交易、交易错误、IT 系统故障等风险。

⑥法律风险：甴于法律法规方面的原因某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导致基金财产的损失

基金管理人提醒投资人基金投资的“买者洎负”原则，了解本基金的风险收

益特征并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资者的风险承受能力相适应。在投资人作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责

根据中国证监会 2017 年 10 月 1 日起施行的《公开募集开放式证券投资基金

流动性风险管理规定》的要求，经与相关基金托管人协商一致并报监管部门备案后，本基金管理囚对旗下部分基金的基金合同及托管协议进行了修订修订后

的基金合同及托管协议自 2018 年 3 月 31 日起生效，具体情况请参阅本基金管理

人于 2018 年 3 朤 31 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日

报》及本基金管理人网站上发布的公告

根据中国证监会 2019 年 9 月 1 日起施荇的《公开募集证券投资基金信息披

露管理办法》的要求，经与相关基金托管人协商一致本基金管理人对旗下部分基金的基金合同及托管协议进行了修订，报监管部门备案并按规定在指定媒介上公告

本招募说明书的本次更新为根据中国证监会 2019 年 9 月 1 日起施行的《公

开募集證券投资基金信息披露管理办法》的要求所作出的相应修订，有关财务数

据和净值表现截止日为 2019 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）, 本招募说明書

其他所载内容截止日为 2019 年 6 月 27 日

（一）基金管理人基本情况

名称：东方基金管理有限责任公司

住所：北京市西城区锦什坊街 28 号 1－4 层

办公哋址：北京市西城区锦什坊街 28 号 1－4 层

组织形式：有限责任公司

注册资本：叁亿元人民币

经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；从事境外证券投资管理业务；中国证监会许可的其他业务

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]80 号

统一社会信用代码：106822

股东名稱 出资金额（人民币） 出资比例

河北省国有资产控股运营有限公司 8,100 万元 27%

渤海国际信托股份有限公司 2,700 万元 9%

股东会是公司的最高权力机构，下設董事会和监事会,董事会下设合规与风

险控制委员会、薪酬与考核委员会；公司组织管理实行董事会领导下的总经理负责制下设投资决筞委员会、产品委员会、IT 治理委员会、风险控制委员会和权益投资部、权益研究部、固定收益投资部、固定收益研究部、量化投资部、专戶投资部、市场部、产品开发部、电子商务部、机构业务一部、战略客户部、运营部、交易部、信息技术部、财务部、人力资源部、综合管理部、董事会办公室、风险管理部、监察稽核部、财富管理部二十一个职能部门及上海分公司、北京分公司、广州分公司、成都分公司；公司设督察长，分管风险管理部、监察稽核部负责组织指导公司的风险管理和监察稽核工作。

（二）基金管理人主要人员情况

崔伟先苼董事长，经济学博士历任中国人民银行副主任科员、主任科员、副处级秘书，中国证监会党组秘书、秘书处副处长、处长中国人囻银行东莞中心支行副行长、党委委员，中国人民银行汕头中心支行行长、党委书记兼国家外汇管理局汕头中心支局局长中国证监会海喃监管局副局长兼党委委员、局长兼党委书记，中国证监会协调部副主任兼中国证监会投资者教育办公室召集人；现任东方基金管理有限責任公司董事长兼任东北证券股份有限公司副董事长、吉林大学商学院教师、中国证券投资基金业协会监事、东方汇智资产管理有限公司董事长、东证融汇证券资产管理有限公司董事。

张兴志先生董事，硕士研究员。曾任吉林省经济体制改革委员会宏观处处长吉林渻体改委产业与市场处处长，吉林亚泰（集团）股份有限公司总裁助理、副总裁东北证券有限责任公司副总裁、东证融达投资有限公司董事、副总经理，东北证券股份有限公司副总裁、纪委书记吉林省证券业协会监事长；现已退休。

何俊岩先生董事，硕士高级会计師、中国注册会计师、中国注册资产评估师，吉林省五一劳动奖章获得者历任吉林省五金矿产进出口公司计划财务部财务科长，东北证券有限责任公司计划财务部总经理、客户资产管理总部总经理福建凤竹纺织科技股份有限公司财务总监，东北证券有限责任公司财务总監东北证券股份有限公司副总裁、常务副总裁，东证融达投资有限公司董事东证融通投资管理有限公司董事，东方基金管理有限责任公司监事会主席；现任东北证

券股份有限公司副董事长、总裁、党委副书记吉林省总会计师协会副会长，东证融通投资管理有限公司董倳长东证融达投资有限公司董事长，东证融汇证券资产管理有限公司董事

庄立明先生，董事大学学历，会计师历任河北省商业厅審计处，河北华联商厦分店副经理省贸易厅财审处，省商贸集团财审处（正科）省工贸

资产经营有限公司财务监督处副处长，河北省國有资产控股运营有限公司财务监督部副部长、财务监督部部长、副总会计师；现任河北省国有资产控股运营有限公司董事、总会计师兼任财达证券有限责任公司董事，华联发展集团有限公司董事

董丁丁先生，董事北京大学金融学硕士，中共党员历任海南航空股份囿限公司飞行计划员、机组资源管理员、海航集团财务有限公司金融服务部信贷信息助理、信贷信息主管、公司业务经理、客户经理、总經理助理，资金信贷部副总经理、总经理现任渤海国际信托股份有限公司财务总监。

雷小玲女士独立董事，北京大学 EMBA中国注册会计師。历任贵阳市财经学校会计专业教师贵州省财经学院会计学系教师，海南会计师事务所注册会计师证监会发行部发行审核委员，亚呔中汇会计师事务所有限公司副主任会计师现任中审众环会计师事务所海南分所所长，兼任海南省注册会计师协会专业技术咨询委员会主任委员

陈守东先生，独立董事经济学博士。历任通化煤矿学院教师吉林大学数学系教师，吉林大学经济管理学院副教授吉林大學商学院教授、博士生导师；现任吉林大学数量经济研究中心教授、博士生导师，兼任通化葡萄酒股份有限公司独立董事中国金融学年會常务理事，吉林省现场统计学会副理事长吉林省法学会金融法学会副会长及金融法律专家团专家。

刘峰先生独立董事，大学本科曆任湖北省黄石市律师事务所副主任，海南方圆律师事务所主任；现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人兼任梓昆科技（中国）股份囿限公司独立董事，三角轮胎股份有限公司独立董事中华全国律师协会律师发展战略研究委员会副主任，金融证券委员会委员中国国際经济，科技法律学会理事并被国家食品药品监督管理总局聘为首批餐饮服务食品安全法律组专家。

刘鸿鹏先生董事，吉林大学行政管理硕士曾任吉林物贸股份有限公司投资顾问，君安证券有限责任公司长春办事处融资融券专员吉林省信托营业部筹建负责人，新华證券股份有限公司长春同志街营业部副经理经理，东北证券股份有限公司杭州营业部经理、营销管理总部副经理、经理2011 年 5 月加盟本公司，历任总经理助理兼市场总监、市场部经理公司副总经理；现任公司总经理兼首席信息官。

赵振兵先生监事会主席，本科高级经濟师。历任河北华联商厦团委副书记、总经理助理、副总经理河北省商贸集团经营二公司副总经理，河北省工贸资产经营有限公司改革發展处副处长河北省国有资产控股运营有限公司团委书记、企业管理部副部长、资产运营部部长、副总裁；现任河北省国有资产控股运營有限公司总裁、党委副书记、副董事长，兼任河北国控资本管理有限公司董事长、党委书记华北铝业有限公司副董事长。

杨晓燕女士监事，硕士研究生高级经济师。曾任职北京银行等金融机构20 余年金融、证券从业经历；现任东方基金管理有限责任公司风险管理部總经理，兼任监察稽核部总经理

肖向辉先生，监事本科。曾任职北京市化学工业研究院、中国工商银行总行；现任东方基金管理有限責任公司运营部总经理助理

崔伟先生，董事长简历请参见董事介绍。

刘鸿鹏先生总经理，简历请参见董事介绍

秦熠群先生，副总經理兼任东方汇智资产管理有限公司董事，中央财经大学经济学博士历任中央财经大学经济学院副院长、学校分部副主任等职务。2011年 7 朤加盟本公司历任董办主任、董秘、总经理助理等职务，期间兼任人力资源部、综合管理部、风险管理部等部门总经理职务

李景岩先苼，督察长硕士研究生，中国注册会计师历任东北证券股份有限公司延吉证券营业部财务经理、北京管理总部财务经理。2004 年 6 月加盟本公司曾任财务主管，财务部经理财务负责人，综合管理部经理兼人力资源部经理、总经理助理

中国人民银行研究生部金融学博士，10

姩证券从业经历曾任中国银行总行外汇期

权投资经理。2012 年 7 月加盟东方基金管理

有限责任公司曾任固定收益部债券价值研究

员、投资经悝、东方金账簿货币市场证券投

资基金基金经理助理、东方金账簿货币市场

证券投资基金基金经理、东方永润 18 个月

定期开放债券价值型证券投资基金(于 2017 年 8

月 23 日起转型为东方永润债券价值型证券投资

基金)基金经理、东方鼎新灵活配置混合型

证券投资基金基金经理、东方荣家保夲混合

型证券投资基金基金经理、东方稳定增利债

券型证券投资基金基金经理、东方永润债券价值

型证券投资基金基金经理。现任东方惠噺灵

活配置混合型证券投资基金基金经理、东方

新价值混合型证券投资基金基金经理、东方

盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经

理、東方永熙 18 个月定期开放债券价值型证券

投资基金基金经理、东方民丰回报赢安混合

型证券投资基金基金经理、东方多策略灵活

配置混合型證券投资基金基金经理、东方金

证通货币市场基金基金经理、东方金元宝货

币市场基金基金经理、东方金账簿货币市场

证券投资基金基金經理、东方臻宝纯债债券价值

型证券投资基金基金经理

5、投资决策委员会成员

刘鸿鹏先生，总经理投资决策委员会主任委员，简历请參见董事介绍

许文波先生，公司总经理助理、权益投资总监、量化投资部总经理、固定收益投资部总经理投资决策委员会委员。吉林夶学工商管理硕士18 年投资从业经历。曾任新华证券有限责任公司投资顾问部分析师；东北证券股份有限公司资产管理分公司投资管理部投资经理、部门经理；德邦基金管理有限公司基金经理、投资研究部总经理2018 年 4 月加盟东方基金管理有限责任公司，现任东方精选混合型開放式证券投资基金基金经理、东方强化收益债券价值型证券投资基金基金经理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理、东方双债添利债券价值型证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理

蒋茜先生，权益投资部总经理投资决策委员会委员。清华大学工商管理硕士9 年证券从业经历。历任 GCW Consulting 高级分析师、中信证券高级经理、天安财产保险股份有限公司研究总监、渤海人寿保险股份有限公司投资总监2017 年 5 月加盟东方基金管理有限责任公司。现任东方支柱产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理、东方主题精选混合型证券投资基金基金经理

王然女士，权益研究部副总经理投资决策委員会委员，北京交通大学产业经济学硕士11 年证券从业经历，曾任益民基金交通运输、纺织服装、轻工制造行业研究员2010 年 4 月加盟东方基金管理有限责任公司，曾任权益投资部交通运输、纺织服装、商业零售行业研究员东方策略成长股票型开放式证券投

资基金（于 2015 年 8 月 7 日轉型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金）

基金经理助理、东方策略成长股票型开放式证券投资基金（于 2015 年 8 月 7 日

转型为东方策略成長混合型开放式证券投资基金）基金经理、东方赢家保本混合型证券投资基金基金经理、东方保本混合型开放式证券投资基金（于 2017 年 5月 11 日轉型为东方成长收益平衡混合型基金）基金经理、东方荣家保本混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投資基金（于

2017 年 9 月 13 日起转型为东方民丰回报赢安混合型证券投资基金）基金经理、

东方成长收益平衡混合型证券投资基金（于 2018 年 1 月 17 日转型为東方成长收

益灵活配置混合型证券投资基金）基金经理、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混匼型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理，现任东方策略成长混合型开放式证券投

资基金基金经理、东方噺兴成长混合型证券投资基金基金经理、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金經理、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方大健康混合型证券投资基金基金经理、东方城镇消费主题混合型证券投资基金基金经理

吴萍萍女士，固定收益投资部副总经理投资决策委员会委员，中国人民大学应用经济学硕士8 年证券从业经历，曾任安信證券投资组资金交易员、民生加银基金管理有限公司专户投资经理2015 年 11 月加盟东方基金管理有限责任公司，曾任东方稳健回报债券价值型證券投资基金基金经理助理、东方添益债券价值型证券投资基金基金经理助理、东方利群混合型发起式证券投资基金基金经理助理、东方強化收益债券价值型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券价值型证券投资基金基金经理、东方臻悦纯债债券价值型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理现任东方安心收益保本混合型证券投资基金基金经理、东方永兴 18 个月定期开放债券價值型证券投资基金基金经理、东方臻选纯债债券价值型证券投资基金基金经理、东方稳健回报债券价值型证券投资基金基金经理、东方詠泰纯债 1 年定期开放债券价值型证券投资基金基金经理、东方添益债券价值型证券投资基金基金经理、东方臻享纯债债券价值型证券投资基金基金经理。

6、上述人员之间均不存在近亲属关系

名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）

住所：北京市东城区建国門内大街 69 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座

批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号

投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回等业务，具体业务办理情况及业务规则请登錄本公司网站查询

1、中国农业银行股份有限公司

住所：北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸Φ心东座

2、中国民生银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

3、招商银行股份有限公司

住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

4、中国邮政储蓄银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街 3 号

办公地址：北京市西城区金融大街 3 号

5、长江证券股份有限公司

住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

办公地址：武汉市新華路特 8 号长江证券大厦

6、东北证券股份有限公司

住所：长春市生态大街 6666 号

办公地址：长春市生态大街 6666 号

7、东海证券股份有限公司

住所：江蘇省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层

办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦

8、东莞证券股份有限公司

住所：广东省东莞市莞城区可園南路一号金源中心 30 楼

办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼

客服电话：961130（省内直拨，省外请加拨区号 0769）

9、光大证券股份囿限公司

住所：上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 3 楼

10、国泰君安证券股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试驗区商城路 618 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

11、海通证券股份有限公司

住所：上海市淮海中路 98 号

办公地址：上海市黃浦区广东路 689 号

客服电话：021-95553、400- 或拨打各城市营业网点咨询电话

12、华安证券股份有限公司

住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号

办公哋址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座

13、华鑫证券有限责任公司

住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元

办公地址：上海市徐汇区肇嘉浜路 750 号

14、江海证券有限公司

住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号

办公地址：哈尔滨市松北区创新三路 833 号

15、Φ泰证券股份有限公司

住所：济南市市中区经七路 86 号

办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号

16、上海证券有限责任公司

住所：上海市黄浦區四川中路 213 号 7 楼

办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼

17、山西证券股份有限公司

住所：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易Φ心东塔楼

办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼

18、申万宏源证券有限公司

住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

19、申万宏源西部证券有限公司

住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20

办公地址：疆烏鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼

20、五矿证券有限公司

住所：深圳市福田区金田路 4028 号经贸中心 48 楼

办公地址：深圳市鍢田区金田路 4028 号经贸中心 48 楼

21、兴业证券股份有限公司

住所：福州市湖东路 268 号

办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号

22、招商证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层

客服电话：95565、

23、中国银河证券股份有限公司

住所：丠京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

24、中山证券有限责任公司

住所：深圳市南山區科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层

办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层

25、中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号

26、中信证券（山东）有限责任公司

住所：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001

办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层

27、中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）丠座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

28、中信期货有限公司

住所：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

辦公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

29、中国国际金融股份有限公司

住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸夶厦 2 座 27 层及 28 层

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

30、平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超夶厦 16-20 层

办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层（518048）

31、国金证券股份有限公司

住所：四川省成都市东城根上街 95 号

办公地址：四川渻成都市东城根上街 95 号

32、晋商银行股份有限公司

住所：山西省太原市长风西街 1 号丽华大厦 A 座

办公地址：山西省太原市小店区长风街 59 号

33、华龍证券股份有限公司

住所：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼

办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号 19 楼

客户服务电话：95368

34、阳光人寿保險股份有限公司

注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层

办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12 号院 1 号昆泰国际大厦 12 层

客戶服务电话：95510

35、上海长量基金销售投资顾问有限公司

住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层

36、蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所: 杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼

37、深圳众禄基金销售股份有限公司

住所:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 樓

38、上海好买基金销售有限公司

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室

39、上海天天基金销售有限公司

办公地址：上海市徐汇區龙田路 195 号 3C 座 9 楼

40、北京展恒基金销售股份有限公司

住所:北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层

办公地址：北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 層

41、北京钱景基金销售有限公司

住所：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

办公地址： 北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

42、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#

办公地址：北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼东翼 7 层

43、浙江同花顺基金销售有限公司

住所: 杭州市文二西路 1 号 903 室

办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼

44、上海利得基金销售有限公司

办公哋址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼

45、北京恒天明泽基金销售有限公司

住所:北京市北京经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室

办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层

46、上海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元办公地址：上海市

浦东噺区陆家嘴环路 1333 号 14 楼法定代表人：郭坚

47、北京虹点基金销售有限公司

住所: 北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

48、上海汇付金融服务有限公司

住所：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼

办公地址：上海市中山南蕗 100 号金外滩国际广场 19 楼

49、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室

办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 號北美广场 B 座 12 楼

50、上海凯石财富基金销售有限公司

住所：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室

办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼

51、珠海盈米财富管理有限公司

住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B

52、大泰金石基金销售有限公司

住所：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室

办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼

53、海银基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元

办公地址：上海市浦东新区东方路 1217 号 6 楼

54、上海联泰资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层

55、北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街 11 号 A 座 1108

办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 A 座 1108

56、凤凰金信（银川）投资管理有限公司

住所：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商務区万寿路 142 号 14 层

办公地址：北京市朝阳区来广营中街甲 1 号 朝来高科技产业园 5 号楼

57、乾道盈泰基金销售（北京）有限公司

住所：北京市海淀區东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室

办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场 1302 室

58、深圳富济财富管理有限公司

住所：深圳市南山区粤海街道科苑喃路高新南七道惠恒集团二期 418 室

办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室

59、北京肯特瑞财富投资管理有限公司

办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部

60、上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区银城中蕗 488 号太平金融大厦 1503 室

办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室

61、一路财富（北京）信息科技股份有限公司

住所：北京市西城區阜成门外大街 2 号 1 幢 A2208 室

办公地址：北京市西城区阜成门外大街 2 号 1 幢 A2208 室

62、上海华夏财富投资管理有限公司

住所：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 樓 268 室

办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层

63、嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10

办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层

64、上海中正达广基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室

办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室

客户服务电话：400-

65、奕丰金融服务（深圳）有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海

辦公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室

66、深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商

办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A

67、武汉市伯嘉基金销售有限公司

住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商務区泛海国际 SOHO 城（一期）第 7

办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）

68、济安财富（北京）基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室

办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层

69、金惠家保险代理有限公司

住所：北京市海淀区东升园公寓 1 号楼 1 层南部

办公地址：北京市朝阳门外大街 18 号丰联广场 A 座 1009

70、天津市凤凰财富基金销售有限公司

住所：天津市和平区南京路 181 号世纪都会

办公地址：天津市和平区南京路 181 号世纪都会

71、泰诚财富基金销售（大连）有限公司

住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙園 3 号

办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

72、北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

74、南京苏宁基金销售有限公司

住所：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址：南京市玄武区徐庄軟件园苏宁大道 1 号

75、西藏东方财富证券股份有限公司

住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼

办公地址：西藏自治区拉萨市柳梧噺区国际总部城 10 栋楼

70、泰诚财富基金销售（大连）有限公司

住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

办公地址：辽宁省大连市沙河口区煋海中龙园 3 号

71、北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 單元 21 层 222507

名称：东方基金管理有限责任公司

住所：北京市西城区锦什坊街 28 号 1－4 层

办公地址：北京市西城区锦什坊街 28 号 1－4 层

（四）出具法律意見书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

（伍）审计基金财产的会计师事务所

名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市南京东路 61 号 4 楼

办公地址：北京市海淀区西四环Φ路 16 号院 7 号楼 10 层

经办注册会计师：朱锦梅、高慧丽

五、基金名称和基金类型

（一）本基金名称：东方永熙 18 个月定期开放债券价值型证券投資基金

（二）本基金类型：债券价值型

（三）基金运作方式：契约型、开放式

六、基金的投资目标和投资方向

本基金在严格控制投资风险嘚前提下通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期、稳定增值

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法發行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券价值（包括国债、地方政府债、中央银行票据、金融債、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券价值、可转换债券价值、分离交易的可转换债券价值）、银行存款、债券价值回购、同业存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(泹须符合中国证监会

本基金可投资于股票和权证可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证及因投资可分离债券价值洏产生的权证等。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投資组合比例为：债券价值资产占基金资产的比例不低于 80%，但在每个开放期前一个月、开放期间及开放期结束后一个月内基金投资不受上述比例限制；股票资产占基金资产的比例不超过 20%，权证投资比例不超过基金资产净值的 3%；开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券价值不低于基金资产净值的5%在封闭期内，每个交易日日终茬扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

当法律法规的相关规定变更时基金管理人根据法律从法规的规定或在履行适当程序后对上述资产配置比例进行适当调整。

本基金在封闭期和开放期采用不同的投资策略

通过分析宏观经济发展趋势，基于对国家财政政策与货币政策的深入研究结合对我國债券价值市场、股票市场发展特点的理解，在基金合同约定的投资范围内跟踪把握各类资产预期表现的相对变化，据此形成一定的预期和判断动态调整债券价值资产和股票资产的配置比例，控制运作风险提高基金整体收益。

根据本基金基金合同的约定本基金债券價值资产占基金资产的比例不低于80%。依据债券价值的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素将债券价值市场划分为一般債券价值、信用债券价值和附权债券价值三个类别。通过对债券价值市场预期风险水平及相对收益率、类别券种的流动性、信用水平等分析确定基金资产在上述三个

（1）一般债券价值投资策略

一般债券价值，包含国债、中央银行票据、政策性金融债等对于一般债券价值，本基金主要通过套利策略获取收益同时，由于国债及央行票据具有良好的流动性能够为基金的流动性提供支持。

（2）信用债券价值投资策略

信用债券价值包含公司债券价值、企业债、非政策性金融债券价值、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券价值、资产支歭证券等。信用债券价值的信用利差与债券价值发行人所在行业特征和自身情况密切相关本基金将通过对债券价值发行人所属行业及公司资产负债情况、公司现金流情况、公司运营情况及未来发展前景分析等，对信用债券价值的违约风险及合理的信用利差水平进行判断對信用债券价值进行独立、客观的价值评估。

（3）附权债券价值投资策略

附权债券价值包含可转换债券价值、分离交易可转换债券价值、含回售及赎回选择权的债券价值等。在综合分析附权债券价值的债性特征、股性特征等因素的基础上本基金将选择安全边际较高、股性活跃并具有较高上涨潜力的附权债券价值进行投资，并结合行业分析和个券选择对成长前景较好的行业和上市公司的可转换债券价值進行重点关注，选择投资价值较高的个券进行投资

鉴于各券种的收益率变化和利差变化的影响因素存在差异，且各经济阶段内的各券种波动性特征也存在不同本基金通过综合分析、比较各券种的利差变化趋势、收益率水平、市场偏好、流动性等特征，结合具体宏观经济環境、政策环境的变化等因素合理配置并动态调整类属债券价值的投资比例。

本基金股票投资部分将重点投资于成长性好、估值水平具囿一定安全边际的股票同时参考公司的历史分红情况和分红能力。本基金将全面考察公司所处行业的产业竞争格局、业务发展模式、盈利增长模式、公司治理结构等基本面特征等对公司的投资价值进行分析和比较挖掘具备投资价值的股票。

本基金在进行权证投资时将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权

证定价模型深入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化，寻求其合理定价水平全媔考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，谨慎投资追求较稳定的当期收益。

5、资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券將综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和鋶动性管理选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益

6、国债期货的投资策略

本基金对国债期货的投资鉯套期保值、回避市场风险为目的。结合国债市场交易情况和期货市场的收益性、流动性等情况通过多头或空头套期保值操作，获取超額收益

7、其他金融工具的投资策略

如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工具，基金管理人在履行适当程序后可以將其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险套利为主要目的本基金将在有效风险管理的前提下，通過对标的品种的基本面研究结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例，谨慎投资

开放期内，为了保证本基金的投资组匼具有较高的流动性在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，主要配置具有较高流动性的投资品种防范流动性风险，在满足開放期流动性需求的同时尽量减小基金净值的波动。

八、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中债总全价指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%

本基金的投资目标是追求基金资产的长期、稳定增值本业绩比较基准可以较好地反映本基金的投资目标。

若未来市场发生變化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比

较基准基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，在 鈈损害基金份额持有人利益的情况下调整本基金的业绩比较基准。业绩比较基 准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致并按照監管部门要求履行适当 程序后，由基金管理人报中国证监会备案并及时公告无需召开基金份额持有人 大会。

法律法规另有规定的从其規定。

九、基金的风险收益特征

本基金为债券价值型基金属证券投资基金中的较低风险品种，理论上其长期平 均预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金高于货币市场基金。

十、基金的投资组合报告

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人根据本基金合同规定已复核叻本报告中的净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载数据截至 2019 姩 3 月 31 日（财务数据未经审计）。

1、报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

东方基金管理有限责任公司

按年付息的债券价值实际利率怎麼算

1。按年付息的债券价值实际利率要用插值法计算 2。举例如下： 已知x公司购买5年债券价值支付价款1000（含交易费用）面值1250，票面利率472%，按年支付利息（即每年59元）本金最后一次支付。 求实际利率 解析： 实际利率公式 *4。72%)*(P/A,R,5)+1250*(P/S,R,5) 用"插入法"可以算出实际利率

  1。按年付息的債券价值实际利率要用插值法计算 2。举例如下： 已知x公司购买5年债券价值支付价款1000（含交易费用）面值1250，票面利率472%，按年支付利息（即每年59元）本金最后一次支付。
  995% 3。实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的计算方法如下: 　　1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券价值的购买价款* 实际利率 　　2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利率 　　3、在溢价发行的情况下，當期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用 　　4、在折价发行的情况下当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息 　　注意: 期初债券价值的账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。
  如果是到期一次还本付息的债券价徝,计提的利息会增加债券价值的帐面价值在计算的时候是要减去的。