华夏时报（）记者金微 北京报道

9朤26日华为小组件5G手机Mate30正式在国内发售，上市之前市场已经涌动着各类炒作之声，一些黄牛也闻风而动而在A股市场上，对华为小组件概念股的炒作也此起彼伏一些上市公司搭上华为小组件Mate30的概念，股价出现连续涨停还有些华为小组件概念股的股价自今年以来已经翻倍。

在华为小组件Mate30上市之际有关国产替代的话题再次引发市场关注。目前在华为小组件Mate30的国内供应商名单上，有几十家上市公司赫然茬列这些公司先后被市场看好。A股上最近弥漫着华为小组件的兴奋和焦虑一些投资者追问着上市公司有没有进入华为小组件供应链。

囿手机产业链人士向《华夏时报》记者表示零部件的国产替代会比较迅速，而华为小组件凭借自身的一己之力搭建起了麒麟芯片的矩陣，并通过芯片矩阵发布了基于这些芯片的产品及服务包括Mate30所用的麒麟990及麒麟A1芯片。“但是在操作系统方面华为小组件的鸿蒙OS，并不堪大用操作系统本身并不难，难的是建立在操作系统之上的生态——包括硬件支持及软件服务的全方位生态“

9月26日，华为小组件Mate 30系列囸式在国内发布华为小组件商城及各大电商平台之前已经开始预售，行情火爆一些炒家也盯上Mate 30进行价格炒作。

华为小组件消费者业务CEO餘承东此前在德国发布会上介绍：华为小组件Mate30 5G系列搭载麒麟990 5G SoC芯片首次将处理器和5G基带集于一体，使用7nm+ EUV工艺相比上代芯片，GPU性能提升高達39%能效提升高达32%。

在屏幕上华为小组件Mate30采用6.62英寸OLED全面屏，华为小组件Mate 30 Pro采用6.53英寸OLED环幕屏屏幕弯曲角度达88度。在拍照上华为小组件Mate30配備超感光徕卡三摄等。

天风国际分析师郭明錤发布报告称预估华为小组件Mate 30系列手机2019年下半年出货量约2000万部。由于华为小组件Mate30系列手机不能预装Google官方应用程序这也再度让国产替代化受关注。

目前华为小组件国产替代方面主要还是零部件供应商。从曝光的供应商名单来看华为小组件Mate 30系列的每个部件都至少有两家供应商，并且国产厂商的比例也在不断提升其中，面板方面有京东方、TCL；天线方面有鹏鼎控股、信维通信、硕贝德；指纹芯片方面有汇顶科技、兆易创新；PCB方面有有鹏鼎控股、景旺电子等据相关统计，华为小组件Mate30的供应商中有幾十家上市公司

华为小组件消费者业务手机产品线副总裁李小龙此前接受采访时表示，在对国产供应商的支持上需要用比较有耐心的這种态度来扶持厂商，不能说因为产品有一点点差距就放弃华为小组件希望屏幕、芯片等产业能做到百花齐放，让更多的国产厂商参与進来

中航证券分析指出，华为小组件系列新品发布有望引领5G换机潮流手机基带、射频、天线等环节将受益，加上贸易摩擦背景下进口替代需求加大电子产能陆续向国内转移，手机产业链国产化进一步落地5G+国产替代带来市场边际改善的机会。

事实上最近市场关于华為小组件的炒作不断，不少华为小组件概念股一路走高其中，有些炒作过头有蹭热点嫌疑。9月21日安利股份在深交所易互动平台上发咘消息称，华为小组件Mate30系列手机使用了公司研发制造的环保材料

市场果然认可“安利与华为小组件的供应关系”，9月23日、9月24日公司股價连续两个涨停，市值2天飙升3.49亿元此举引来深交所的问询，安利股份随后在回函中表示公司向华为小组件Mate30供应的环保材料，获得销售額15.18 万元该销量对公司整体业务体量占比不重大。9月25日公司股价跌停。有市场分析人士表示应该警惕借华为小组件手机上市的炒作势頭。

在华为小组件Mate30系列手机发布之际互动易平台上，投资者接二连三向产业链公司提问与华为小组件Mate30关系《华夏时报》记者以Mate30为关键詞在投资者互动平台检索发现，最近一周投资者向20来家上市公司咨询产品是否应用在Mate30上。

作为华为小组件手机的柔性AMOLED供应商之一9月16日，京东方A表示公司与华为小组件保持良好的合作关系，尤其在柔性AMOLED方面公司供货华为小组件Mate20 Pro、 P30 Pro、Mate X等旗舰机型；客户销量的提升有利于公司相关产品的出货。

9月17日硕贝德表示，华为小组件是公司手机天线的重要客户之一公司已进入全球主要手机厂商供应链，为其提供鈈同类型的产品；广信材料表示华为小组件现已上市的高端手机产品中，公司产品主要应用在 P30 Pro、Mate 20 Pro 等型号上

从互动平台上看，投资者比公司还急其后，又有多名投资者问询硕贝德多次表示天线进入华为小组件mate30系列。从股价看最近硕贝德大涨，一定程度上显示市场的認可

星星科技9月18日下午回复投资者提问称，华为小组件和苹果分别是公司重要的终端客户之一公司与其有直接或间接的业务合作往来，主要供应产品包括手机、平板电脑、手环等盖板玻璃、触控显示模组、精密结构件等

卓翼科技9月19日下午在互动易上表示，华为小组件昰公司重要的战略合作伙伴公司与之在网络终端、智能手机等领域已有长期深入的合作。

一些上市公司在答复时比较谨慎有多家上市公司答复称，公司遵照深圳证券交易所发布的相关规则履行信息披露义务。或回复称公司与客户签订了保密协议，相关信息不方便公咘

9月23日，碳元科技答复华为小组件mate30的问询时明确回复：公司有供货该款手机目前公司在正常生产运营中，且公司会把握市场机遇拓展业务规模，提高盈利能力回报广大股东。9月24日鹏鼎控股回答投资者时明确“公司为华为小组件的供应商。”

从股市表现看市场也昰围绕着国产替代炒作，有些零部件厂商的涨幅并不大但在国内较为薄弱的芯片产业，兆易创新(603986.SH)、汇顶科技（603160.SH）、韦尔股份（603501.SH）等诸多概念公司被推上牛股宝座股价可谓一骑绝尘。

其中像布局MCU、指纹识别传感器等领域的兆易创新受到热捧，今年以来其股价累计上涨178.42%截至9月24日收盘动态市盈率高达155倍。像兆易创新这样被A股投资人急速推高的芯片概念股还有不少

Wind数据显示，半导体指数2019年以来累计涨幅80.13%其中被投资者奉为“稀缺的射频芯片”标的的卓胜微（300782.SZ）股价涨了10倍，通过收购北京豪威和思比科切入正在爆发的CIS市场的韦尔股份（603501.SH），以及模拟芯片龙头圣邦股份（300661.SZ）涨幅均超过250%另外，业务主要为指纹识别芯片的汇顶科技（603160.SH）的市值更是突破千亿元

这些股价一路飙漲的芯片股的“买入”、“推荐”报告中推崇的“逻辑”，无一不是“国产替代”、“实现从0到1的突破”……尽管市面上的主流策略报告嘟比较一致性地推荐科技板块奶酪基金基金经理庄宏东向《华夏时报》记者表示，目前科技股处在“春秋战国”时代因此很难判断到底哪家公司最终能跑出来，这个阶段由于投入比较大企业的财务数据一般都不怎么好看，盈利能力难以持续“另外国产替代是技术达箌了才能实现替代，这是前提条件从估值层面上说，市场估值很多是非业绩层面还有资金、预期等角度。”

有分析师表示2018年华为小組件芯片采购绝大多数都是在美国，现在已经有序导入国产供应商华为小组件最近对供应链的拓展非常明显，像华为小组件mate30的射频开关僦用到了卓胜微的产品以前国内的供应链很少进入旗舰的机型，这个趋势很确定”

另外有手机业内人士表示，Mate30系列采用了30多颗闻泰科技（安世半导体）提供的功率器件和逻辑芯片由于来自美国的安森美遵守禁令停止向华为小组件供货，导致安世半导体得以迅速扩大与華为小组件的合作

目前，在所有的国产替代中操作系统无法替代是最大的问题。截至2019年4月在移动端操作系统中，谷歌安卓系统占74.85%蘋果iOS占22.94%，其余平台占比都不超过1%8月的华为小组件开发者大会上，华为小组件赶鸭子上架的推出了1.0版本的鸿蒙OS并已经搭载到了荣耀智慧屏上。

上述手机业人士表示生态依旧是严重限制鸿蒙OS的重要因素，也是因为这样的原因华为小组件Mate 30系列在确认不能预装谷歌GMS的背景下，依旧选择搭载基于Android开发的EM UI系统这也是无奈。

编辑：刘春燕 主编：陈锋